☯️ تحلیل مهم از نقش طلا و اوراق در پرتفوهای سرمایه‌گذاری

در شرایط اقتصادی پرنوسان، طلا بار دیگر به‌عنوان دارایی امن و خنثی در حال بازگشت به مرکز توجه سرمایه‌گذاران است. هم‌زمان، کاهش کارایی مدل کلاسیک ۶۰/۴۰ و همبستگی بالاتر اوراق با سهام، ضرورت بازنگری در ترکیب پرتفوها را افزایش داده است.

🟡 طلا به دلیل ناکارآمدی‌ها و فرصت‌های آربیتراژ، جایگاه ویژه‌ای یافته
🟡 اوراق خزانه بلندمدت آمریکا همچنان برای برخی، گزینه‌ای جذاب با بازدهی واقعی بالاست

📊 مسیر سرمایه‌گذاری به‌سمت ترکیب‌های متنوع‌تر و انعطاف‌پذیرتر در حال تغییر است.

🗓 نگاهی به تقویم اقتصادی 30 مه: رویدادهای اصلی روز!

🇯🇵 ژاپن
🟠 03:00 شاخص قیمت مصرف کننده خالص توکیو
🟡 03:20 تولیدات صنعتی اولیه
🟡 03:20 خرده فروشی

🇦🇺 استرالیا
🟠 05:00 خرده فروشی ماهانه

🇪🇺 اروپا
🔴 نامشخص: شاخص قیمت مصرف کننده آلمان
🟠 10:30 شاخص قیمت مصرف کننده اسپانیا

🇨🇦 کانادا
🟠 16:00 تولید ناخالص داخلی ماهانه

امریکا
🔴 16:00 شاخص هزینه‌کرد مصرف‌ شخصی
🟡 16:00 درامد شخصی ماهانه
🟡 16:00 هزینه‌کرد شخصی ماهانه
🟠 17:30 بازبینی احساسات مصرف کننده دانشگاه میشیگان
🟠 17:30 بازبینی انتظارات تورمی


📊 تحلیل تقویم اقتصادی:

مهمترین داده هفته، PCE امروز خواهد بود که تورم معیار فدرال رزرو است. همچنین هزینه‌کرد شخصی زیر رصد خواهد بود تا از سلامت مصرف مصرف‌کننده امریکایی اطمینان حاصل شود‌. در صورت کاهش مصرف انتظار ریسک‌گریزی و ریزش دلار می‌شود داشت.

@xchief_ir

🇺🇸 نفوذ ترامپ

🔹 دادگاه تجدیدنظر ایالات متحده به‌صورت موقت اجرای حکم قبلی علیه تعرفه‌های ترامپ را متوقف کرد.


🕯 تحلیل:

به این ترتیب حرکت ریسک‌پذیری که روز گذشته در بازارها رخ داد دیگر پشتوانه‌ای ندارد. اگرچه این‌را بازار زودتر فهمید و کل مسیر را برگشت.

@xchief_ir

#EURUSD - H1

📣 با بررسی تایم 1 ساعته، با شکست منطقه تبدیل سطح در محدوده 1.1326 انتظار افت قیمت تا محدوده 1.1250 وجود دارد.

⛔️ حد ضرر: 1.14000

از طرفی دیگر با شکست سطح مقاومتی در محدوده 1.14000 می‌توان اقدام به خرید نمود با هدف 1.1470

⛔️ حد ضرر: 1.1326

@xchief_ir

#GOLD - H1

📣 با نگاهی به تایم 1 ساعته، با شکست سطح حمایتی در محدوده 3283 انتظار افت قیمت تا محدوده 3225 وجود دارد.

⛔️ حد ضرر: 3335

از طرفی دیگر با شکست سطح مقاومتی در محدوده 3335 می‌توان اقدام به خرید نمود با هدف 3390

⛔️ حد ضرر: 3283

@xchief_ir

📊 گزارش مقدماتی شاخص قیمت مصرف‌کننده اسپانیا - ماه مه
🇪🇸 داده‌های تورمی کمتر از سطح پیش‌بینی‌ها منتشر شد:

🔹 تغییرات ماهانه: 0.0٪ (پیش‌بینی: 0.1٪)
🔹 تغییرات سالانه: 1.9٪ (پیش‌بینی: 2.1٪)
🔹 تورم خالص سالانه: 2.1٪ (پیش‌بینی: 2.4٪)

🔍 کاهش نرخ تورم می‌تواند انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا را افزایش دهد.

📉 واکنش احتمالی بازار: فشار کاهشی بر یورو!

@xchief_ir

🇪🇺 چالش جدید ECB: کاهش نرخ یا صبر؟

▪️ بانک مرکزی اروپا احتمالاً در 5 ژوئن و سپتامبر نرخ بهره را هر بار 0.25٪ کاهش می‌دهد.

▪️ کارشناسان هشدار می‌دهند تأخیر زیاد بین این کاهش‌ها ممکن است نشانه پایان سیاست انبساطی تلقی شود.

▪️ نگرانی اصلی: تأثیر تعرفه‌های جدید آمریکا و ابهام در تجارت جهانی.

📊 چشم‌انداز جدید ECB:
تورم کمتر در 2025، رشد ضعیف‌تر در 2026.


@xchief_ir

#وقت_مطالعه📚

🟡پوزیشن لانگ و شورت در فارکس چیست؟

✅ می‌خواهید بدانید چگونه می‌توان از روندهای صعودی و نزولی بازار سود گرفت؟

🟡 مفهوم و استراتژی‌های پوزیشن‌های لانگ و شورت را در مقاله جامع ما بخوانید:
🔗 جهت مطالعه مقاله لطفا کلیک نمایید

@xchief_ir

#EURJPY - H1

📣 با بررسی تایم 1 ساعته، با شکست سطح حمایتی در محدوده 162.87 انتظار افت قیمت تا محدوده 162.10 وجود دارد.

⛔️ حد ضرر: 163.45

از طرفی دیگر با شکست محدوده 163.45 می توان به رشد قیمت تا محدوده 164.10 خوشبین بود.

⛔️ حد ضرر: 162.87

@xchief_ir

#USDCAD - H1

📣 با نگاهی به تایم 1 ساعته، با شکست سطح حمایتی در محدوده 1.3781 انتظار افت قیمت تا محدوده 1.3710 وجود دارد.

⛔️ حد ضرر: 1.3840

از طرفی دیگر با شکست محدوده 1.3840 می‌توان اقدام به خرید نمود با هدف 1.3910

⛔️ حد ضرر: 1.3781

@xchief_ir

📊 تورم آلمان - مه 2025

🔹شاخص قیمت مصرف کننده سالانه: %2.1 (مطابق قبلی، کمی بالاتر از پیش‌بینی)

شاخص قیمت مصرف کننده ماهانه: %0.1 (مطابق پیش‌بینی، افت محسوس نسبت به %0.4 ماه قبل)

📌 جمع‌بندی:
تورم در آلمان فعلاً بدون تغییر چشمگیر باقی مانده؛ فشار قیمت‌ها کاهش یافته اما چسبندگی نرخ سالانه ادامه دارد.

💶 تأثیر بر یورو:
داده‌ها احتمال عقب‌نشینی فوری ECB از سیاست‌های فعلی را کاهش می‌دهند و می‌توانند در کوتاه‌مدت فشار نزولی ملایمی بر یورو وارد کنند.


@xchief_ir

📊 تورم و درآمد آمریکا - ماه مه

▪️ تورم سالانه PCE:
پیش‌بینی: %2.2 | قبلی: %2.3

▪️ تورم سالانه PCE هسته:
پیش‌بینی: %2.5 | قبلی: %2.6

▪️ تورم ماهانه PCE و هسته:
پیش‌بینی هر دو: %0.1 | قبلی: %0.0

▪️ درآمد شخصی:
واقعی: %0.8 | پیش‌بینی: %0.3 ✅ قوی

▪️ مخارج شخصی:
پیش‌بینی: %0.2 | قبلی: %0.7

📌 تحلیل:
تورم در مسیر کاهشی، اما جهش درآمدها نشان‌دهنده مقاومت تقاضاست.

💵 تأثیر بر دلار:
افزایش درآمد می‌تواند از دلار حمایت کند و احتمال کاهش نرخ بهره را کُندتر نماید.

@xchief_ir

💥 ترامپ: چین توافق تجاری با آمریکا را نقض کرده است

● ترامپ گفت چین پس از بهبود اوضاع اقتصادی‌اش، توافق تعرفه‌ای را کاملاً زیر پا گذاشته است.


🔍 تحلیل:

این اظهارات می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت تنش‌های تجاری باشد؛ وضعیتی که ممکن است بازارها را به سمت دارایی‌های امن مثل طلا و ین سوق دهد و بر دلار و سهام فشار وارد کند.

@xchief_ir

⚡️ ترمز ناگهانی خرید در آمریکا؛ تورم هم مهار شد

مصرف‌کنندگان آمریکایی در آوریل تنها 0.1٪ بیشتر خرج کردند این کاهش چشمگیر نسبت به ماه قبل حاصل جنگ تجاری ترامپ و بازی تعرفه ای اوست، این کمترین رشد سالانه تورم پایه (2.5٪) از 2020 تاکنون است.

🔍 تحلیل کلان:

⬇️ افت شدید شتاب مصرف نشانه‌ای از کاهش اعتماد و قدرت خرید خانوارهاست.
⬇️ کاهش واردات و رکود در کالاهای بادوام، تصویر اقتصادی ضعیف‌تری ترسیم می‌کند.

✅ نتیجه: فدرال رزرو فعلاً دست به افزایش نرخ بهره نمی‌زند؛ فضای دلار تحت فشار باقی می‌ماند.

@xchief_ir

شاخص مدیران خرید شیکاگو (May)

شاخص سنتیمنت مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان (May – نهایی)

عدد واقعی: 52.2 | 📙 پیش‌بینی: 51.5 | قبلی: 50.8
✔️ رشد اعتماد مصرف‌کننده = سیگنال مثبت برای اقتصاد آمریکا

🔻 انتظارات تورمی:
1 ساله: 6.6% ⬇️ از 7.3%
5 ساله: 4.2% ⬇️ از 4.6%

✅ نتیجه:
کاهش انتظارات تورمی می‌تونه فشار از روی فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره برداره، اما رشد سنتیمنت مصرف‌کننده نشون می‌ده تقاضا هنوز پابرجاست.

📌 پیام ترکیبی برای دلار: محتاطانه مثبت، اما وابسته به داده‌های بعدی است.
@xchief_ir