Газпром — мечты сбываются. Портфель «Май 2022»

⁠9 месяцев назад я начал инвестировать в акции российских компаний. Когда я собирал портфель из акций американских компаний, входящих в S&P500, то практически каждый месяц покупал акции дороже, чем они стоили месяцем ранее. С акциями российских компаний ситуация противоположная. Практически каждый месяц я докупал акции по более низкой цене.

Если отбросить математику, то чисто психологически лично мне было комфортнее покупать акции на растущем рынке, чем на падающем. С другой стороны план по ежемесячной покупке акций по любой цене на то и план, чтобы его придерживаться в любую погоду. Это защищает от влияния эмоций на действия. Ниже я поделюсь состоянием российской части инвестиционного портфеля и расскажу о дальнейших планах.

💼 Какие бумаги я купил в мае 2022, что планирую делать с $ и причем здесь цифра 32 — читайте ниже👇

​​💣 Закон Мёрфи в действии или «обособление» иностранных ценных бумаг

Закон Мёрфи гласит, что если есть вероятность того, что какая-нибудь неприятность может случиться, то она обязательно произойдёт.

30 мая 2022 года обладателей иностранных акций, которые были куплены на СПБ бирже, настигла та самая неприятность, которая могла случиться с высокой долей вероятности, если учесть все внешние обстоятельства. Со слов представителей СПБ биржи такое "обособление иностранных ценных бумаг" сделано для "защиты прав и интересов инвесторов в ситуации неопределенности". Спецоперация, отрицательный рост, обособление, что будет дальше?

Плохие новости уже не вызывают сильного удивления и шока. Можно сказать, что всё стабильно: каждую неделю мы получаем новый удар по своему благосостоянию. Вопрос "в каких активах выше доходность" уже не стоит, сейчас актуален вопрос "как сохранить или хотя бы не потерять все и сразу".

Стоит признать, что мой вроде бы разумный подход к распоряжению финансами и инвестициям нервно покурил в сторонке по сравнению с незамысловатым подходом "купи квартиру в ипотеку и сдавай". Ещё год назад я писал пост, где сравнивал инвестиции в индекс S&P500 и покупку квартиры для сдачи в аренду. Я теперь не знаю куда мне пристроить свой волшебный калькулятор и расчеты теоретической доходности.

Инвестируя в России, выбрав не ту биржу, не того брокера или не те ценные бумаги, можно в один прекрасный день проснуться и увидеть "обособление" своих долей в бизнесе. Видимо, все книги по инвестициям нужно переписывать и добавлять очень важную главу про нерыночные риски, выводы из которой будут гораздо больше влиять на итоговый размер капитала, чем выбор процентного соотношения акций и облигаций в портфеле.

❝ Говорят, ни один план не выдерживает встречи с реальностью❞. (С) Цитата из книги Марсианин (Энди Вейер)

В своем блоге я стараюсь излагать свои мысли, не побуждая читателей к активным действиям, ведь я тоже могу ошибиться и оказаться неправым. Однако, я бы точно порекомендовал каждому пересмотреть свою терпимость к рискам. Нужно задавать себе вопрос не "что я буду делать, если всё пойдет по плану", а "что я буду делать, если все планы, в том числе и запасные, полетят к чертям"?

➖ Что я буду делать, если все операции на СПБ бирже запретят?

➖ Что я буду делать, если Interactive Brokers наложит блокировку по резиденству/гражданству/месту рождения?

➖ Что я буду делать, если куплю NFT-кроссовки за 100к, а завтра на них нельзя будет ничего заработать, а их цена упадет до нуля?

Интересно проверить байку про неактивного (считай мертвого) инвестора в российской реальности. Будет ли через 10 лет доступ к инвестиционному портфелю, где часть ценных бумаг была переведена в Альфа-Банк, часть — в Инвестиционную палату, а часть оставшихся ценных бумаг была "обособлена" в целях защиты инвестора? Я бы предпочел понаблюдать за этим экспериментом со стороны, жертвуя потенциальной доходностью, налоговыми льготами и прочими фишками для долгосрочного пассивного инвестора до тех пор, пока не станет спокойнее.

Перечитывая свой пост о продаже иностранных акций, я понимаю, что решение было верным, хоть и немного запоздалым. У меня оказались заморожены фонды FinEx в детском портфеле; заморожены иностранные акции, переведенные из Открытия в Инвестиционную палату; а также заморожены родительские фонды FinEx. В любом случае всегда нужно отталкиваться от того, что можно сделать в данный момент и не беспокоиться о прошлом, которое уже не изменить.

Закончу пост цитатой из фильма Марсианин:

❝ В какой-то момент всё полетит к черту, и вы скажете: «Вот и всё, мне конец!» Можете или смириться с этим, или бороться. Вот собственно и всё, вы просто начинаете. Без паники решаете одну проблему, затем другую. И когда решите все — вернетесь домой❞.

​​Как распорядиться крупной суммой денег в 2022 году?

На Пикабу был анонимно опубликован пост, автор которого интересуется у аудитории развлекательного портала (не самое подходящее место для таких вопросов) как разумно распорядиться внезапно свалившимся "как снег на голову" миллионом рублей, если не рассматривать вариант траты на текущее потребление.

Обычный вопрос, но заданный в очень необычное время. Я не стал бы брать на себя ответственность что-то советовать другому человеку, но я постарался представить как бы поступил я в такой ситуации, принимая во внимание все внешние обстоятельства.

Во-первых, я бы определился с тем, какую финансовую цель я преследую, какой риск я готов нести и на какой срок я готов забыть про эти деньги.

Вариант №1. Понятный и безопасный.

Банковский рублевый вклад в крупном государственном банке. Минимальный риск с минимальной ожидаемой доходностью. Если в ближайших планах была покупка собственного жилья, то можно рассмотреть эту сумму, как первоначальный взнос по ипотеке, при условии адекватных процентных ставок.

Вариант №2. Исторически самый оптимальный, но, учитывая все безумие вокруг, далеко не самый безопасный.

Если глянуть на исторические данные, то покупка и удержание акций компаний (не путать со спекуляциями) на длинном временном отрезке позволяет получить 5-7% реальной доходности.

Если принять во внимание текущие геополитические и, самое главное, инфраструктурные проблемы и блокировки, то более-менее безопасный способ инвестирования сводится к покупке ценных бумаг отечественных эмитентов или индекса целиком.

Если помимо этого миллиона есть подушка безопасности на полгода жизни, то я бы разделил крупную сумму на несколько равных частей и в течение 6-12 месяцев покупал бы акции российских компаний на МосБирже. Если нас ждет светлое будущее, то сейчас очень удачное время для покупок, ведь в долгосрочной перспективе вложенный миллион превратится в стадо "дивидендных коров", которые будут ежегодно давать возможность съездить в отпуск на одни только дивиденды.

Если будущего нет или оно будет не очень светлым, то, наверное, стоило бы потратить этот миллион здесь и сейчас, но ведь мы всегда надеемся на лучшее.

Вариант №3. Ставка на Газпром или «прыжок веры».

Если бы я легко мог смириться с потенциальным уполовиниванием упавшего с неба миллиона рублей, то в текущей ситуации я бы сделал ставку на акции компании Газпром. Дивидендная доходность к настоящей цене составляет около 17%. Дивиденды рекомендованы и если не случится никакого форс-мажора будут выплачены летом. По оценкам аналитиков накопленный дивиденд за 1-е полугодие 2022 года составит 92,39 руб. (при выплате 50% чистой прибыли по МСФО), что делает ставку на Газпром ещё более перспективной идеей. Итого Газпром может выплатить только одними дивидендами половину своей текущей стоимости всего за 2 года.

Возможно, из-за риска невыплаты мы и наблюдаем такую высокую дивидендную доходность к текущей цене даже после рекомендации к выплате совета директоров.

Это ни в коем случае не инвестиционная рекомендация. Моя собственная ставка на Газпром ограничивается 15% от всех моих сбережений (или 1/3 часть портфеля РФ), поэтому любой исход не вызовет потрясения, учитывая мои личные цели и горизонт инвестирования. Но если бы мне свалился миллион, я бы выбирал между вторым и третьим вариантом.

А как бы поступили вы в такой ситуации и какой совет дали бы этому парню с Пикабу? Пишите в комментариях.

​🏹 2022 — год российского инвестора

В 2022 году российского инвестора зажимают со всех сторон. Падение рынков, заморозка активов, невнятные запреты ЦБ, письма счастья от иностранных брокеров, бесконечные пакеты санкций, введение комиссии за содержание валютных счетов и т.д. Каждый день этот список только увеличивается. Вполне очевидно, что обычные долгосрочные инвесторы со стратегией "Buy and Hold" лишились части капитала тем или иным образом.

Пару месяцев назад после продажи американских акций (уход от риска блокировки акций на СПБ бирже) я не стал фиксировать прибыль и обменивать доллар на рубль при курсе 120₽. Я же не спекулянт и у меня есть какая-то тактика, которой я старался придерживаться с самого начала. Разместив все доллары на вкладе под 8% годовых на 3 месяца, я надеялся дождаться какой-то определенности в мире, чтобы продолжить следовать своей стратегии (ха-ха). Что ж, заработав на вкладе 2% за 3 месяца в $, я получил -50% в рублях и новость от банка о введении комиссии за хранение валюты на счетах (12% годовых).

Похоже на принудительную конвертацию по невыгодному курсу, но в мягкой и добровольной форме. Я ещё не решил что делать с безналичным долларом, но любой из вариантов не кажется тихой гаванью. Покупая доллар в среднем по 72 рубля и наблюдая рост до 120 рублей несколько месяцев назад, очень не хочется обменивать его на рубль при курсе в 58 рублей. Можно рассмотреть обмен на другую валюту с целью дождаться ослабления рубля, но это больше похоже на спекуляцию, что мне не очень нравится.

Крайние заявления Эльвиры Набиуллиной о необходимости получения одобрения от Правительственной комиссии перед продажей ценных бумаг на зарубежных брокерских счетах, а также вчерашнее письмо от Interactive Brokers об ограничениях по операциям с ценными бумагами ЕС не очень располагают к переводу денег на зарубежный брокерский счет с целью покупки иностранных активов.

Будто бы это партия в шахматы, где моего короля с одной стороны зажали собственные фигуры, а с другой стороны я каждый ход получаю "шах" от противника.

Дождемся ли мы "мата" или нет — покажет только время. В любом случае через какое-то время появится новое поколение непуганых инвесторов, которые будут не до конца осознавать все риски, а любые наши рассказы покажутся байками, которые с ними уж точно никогда не произойдут.

Вполне возможно, что о настоящем времени будут вспоминать, как о начале затяжной мировой депрессии, а может быть сейчас самое идеальное время для тех, кто только начинает инвестировать. Запасаемся попкорном и ждем выхода нового эпизода сериала "Как российский инвестор в 2022 году решил сохранить свои накопления от инфляции".

to be continued...

🧗‍♂️ Семья, быт и тернистый путь к мечте

Пост не про инвестиции.

Читать однотипные посты на Reddit от вышедших на FIRE американцев не так интересно, как слушать истории преодоления жизненных трудностей от наших соотечественников. На днях я послушал один подкаст, темы из которого нашли сильный отклик внутри меня. Подкаст про то, как совмещать семью, быт, работу, маленьких детей и как при этом не отказаться от своей собственной мечты.

Ниже скопирую одну из историй, прозвучавших в подкасте, которая не оставила меня равнодушным.

📝 Мне 38 лет. Образование гуманитарное. Работал из-за денег в недвижимости более 12 лет. Был серый бизнес по строительству домов на грани закона. Суды с государством с перспективой сноса, конфликты с напарником и клиентами. Если снесли бы дом, то была бы уголовка. Далее появился один ребенок, через полтора года - второй, в общем выгорел дотла. Реальной жизни хлебнул сполна. По итогу осталась квартира в ипотеке и тачка.

Параллельно с событиями в моей жизни моя младшая сестра сделала карьеру в IT. От стажера с зарплатой в 20 тысяч до тимлида с зарплатой 180 тысяч, не считая премий, всего за 1,5 года. Я был в шоке от этой параллельной вселенной. Шикарные условия труда, приятные умные молодые люди, никакой грязи, негатива. Я в жизни не мог себе представить, что такие деньги можно зарабатывать, не рискуя всеми деньгами и кредитными в том числе, без риска потери свободы, общаясь с умными тактичными приятными людьми и, самое главное, ты развиваешься как профессионал. Потолок развития очень высок, тебя ценят и предлагают лучшие условия. Ты относительно свободен. Вот такая вот утопия у меня в голове сложилась. Знаю, что может не все так гладко. Но для меня это был мой шкаф в Нарнию.

Я вспомнил, что я всегда хотел делать игры и все время откладывал это по разным причинам, так как думал, что это просто хобби, которым займусь, когда в жизни все наладится. Но мы то знаем, что не бывает идеальных условий, поэтому хобби пылилось на полке много десятилетий. Настал момент, когда хобби должно стать работой, иначе никогда я так и не приду к своей мечте. В GameDev путь лежит через C# и Unity. Начал изучать C# по книгам и урокам из YouTube год назад. Но так как есть семья и долговые обязательства, нужно было работать уже сейчас. Понятное дело рекрутеры из GameDev’а, а затем и со всей IT-индустрии на мое резюме с моим бэкграундом, мягко говоря, ну очень косо смотрели и их можно понять. Гуманитарий, гуманитарием никогда не работал, почти 40. Ну и жизнь перешла на hard level.

Пришлось искать работу, на которой смогу параллельно учить C#, но не связанную с IT. Устроился работать в пункт выдачи посылок на один известный маркетплейс. Денег не хватало, пришлось пойти ещё и на вторую работу – сторожем. Критерий выбора работы был «чтобы было хоть какое-то время на обучение C#». Ну и вишенка на торте – это семья: жена и двое детей (3, 5 лет). Я их всех люблю. Их можно понять: меня практически теперь нет. Им я нужен, когда дома без меня ничего не решается. Звонки… Если отключу телефон, то знаю, что ждут. Дома вообще нереально что-то учить. Это хаотичное движение, крики, плач, шум, дерганья, лай. Все вроде поддерживают, но постоянно отвлекают, растаскивают на части физически, ментально. Чувствую, что семья теряет веру, что начну уже работать в сфере IT. А я все медленно ползу и ползу.

Самое главное, мне безумно понравилось программирование. Даже ловлю удары адреналина, когда осознаю, что получается решить задачу. Я давно не получал такого удовольствия от обучения, от ощущения понимания, от процесса создания до получения готового рабочего результата. Мне нравится вот всё. Готов пойти хоть в «галеру», хоть в квартиру, подвал без окон, лишь бы начать уже работать. У меня есть GitHub-аккаунт, там выкладываю результаты своего обучения и неделю назад получил на почту свое первое приглашение на собеседование на позицию Junior разработчика. Написал, что занят ещё месяц. Сказали, что подождут. Задача максимум: быстрее впихнуть в себя максимум недостающего материала, получить оффер, прийти к семье и сказать: теперь мы не обречены.

🐹 Ну как там твои инвестиции в акции?

⁠Это сейчас самый популярный вопрос среди тех, кто всегда относился к инвестициям в акции скептически и будто бы внутри себя ждал, когда же пузырь лопнет и все инвесторы обнулятся.

Я не обнулился и учитывая концентрацию негативных событий, не так уж сильно пострадал. Ради интереса решил подвести итоги моих инвестиций в акции за 2 года и 7 месяцев. Первые акции я купил в декабре 2019 года, когда коронавирусом ещё даже не пахло, а аббревиатура СВО расшифровывалась как угодно, но только не как <censored>.

За все время инвестирования в акции иностранных и российских компаний я отправил на брокерский счет 1.766.000₽ (в среднем по 57000₽ каждый месяц).

Финансовый результат на текущий момент: 1.456.395,43₽ (акции РФ) + 133.756₽ (или 2380$ — замороженные акции в Инвестпалате). Заморожено 9% от общего капитала.

Итого (если смириться с потерей замороженных акций): -310.000₽ или -17,6%. Я отношусь к этому достаточно спокойно и даже мог бы порадоваться, что в начале стадии накопления капитала застал 2 кризиса, если бы они были исключительно финансовые.

Расскажу о последних действиях на рынке и поделюсь своими мыслями👇

🌵Клиенты плакали, кололись, но продолжали пользоваться услугами банка Тинькофф

Достаточно открыть любой информационный ресурс, где лента постов формируется из публикаций пользователей, а не редакцией, чтобы увидеть тонны негатива в адрес банка Тинькофф. Повышение комиссий, введение лимитов и очень невыгодных условий по SWIFT-переводам, проверки и блокировки счетов некоторых клиентов по 115-ФЗ и многие другие действия банка вызывают огромное количества хейта.

Казалось бы, если в банке такой отвратительный сервис, ужасное отношение к клиентам, невыгодные условия — закрой счета, смени банк и перестань жаловаться в интернете. Но люди продолжают пользоваться услугами банка и будут это делать до тех пор, пока лично не столкнутся с какой-нибудь критичной лично для них несправедливостью, как пример — "отъем" дохода с Google AdSense в виде комиссии за входящий SWIFT-перевод.

Я тоже очень недоволен последними нововведениями банка и в прошлом посте выразил своё недовольство, но продолжаю оставаться клиентом Тинькофф, потому что в других банках сейчас не лучше и никогда не было лучше.

Открытие перевело мои замороженные акции в Инвестиционную палату, отобрав при этом статус «Плюс» и повышенный кешбэк. Чуть позже банк снизил размер базового кешбэка с 2% до 1,5%, а с 1 июля снижает до 1%. Брокер Открытие также поднял комиссию за сделки на базовом тарифе.

В Сбере необходимо вручную подключать СБП (систему быстрых платежей), причем сделать это можно только через мобильное приложение, иначе банк будет стричь комиссию за любые входящие переводы по номеру телефона с отправителя. С 1 июля Сбер будет брать комиссию за "стягивание" средств сторонними банками и сервисами: 1,25% (min. 30 ₽, max. 150 ₽).

На прошлой неделе Финам временно ограничил операции по вводу и выводу валюты. Вы где-нибудь видели хейт по этому поводу? Если бы Тинькофф вдруг ограничил ввод и вывод валюты, мне страшно представить масштаб негатива в адрес банка.

Сейчас почти все банки/брокеры ухудшают условия программ лояльности и вводят комиссии/ограничения, но массовый хейт направлен только в сторону Тинькофф.

Знаете как стать отличным сотрудником?

Нужно хамить, отказывать своим коллегам в помощи и посредственно выполнять свою работу. В этом случае смена своего отношения к работе и коллегам на нейтральное — вызовет положительный эффект и превратит вас в хорошего сотрудника в глазах окружающих.

Но если большую часть времени быть хорошим парнем, который задерживается на работе, выполняет чужие задачи и работает в ущерб своим личным интересам, то сменив линию поведения на нейтральную, можно нарваться на презрение коллег и моментально стать плохим сотрудником в глазах окружающих.

Друзья по несчастью

Кстати, у Тинькофф есть друг по несчастью — FinEx, который сейчас тоже тонет в тоннах негатива. Но если FinEx некоторую важную информацию "прятал" в своих длинных проспектах (мало кто знал, что владельцы фонда без хеджа FXRU разделяют риски другого фонда с хеджем FXRB), то Тинькофф сейчас вполне открыто заявляет: «Ребята, мы избавляемся от долларов, мы снижаем риски, мы вводим комиссии, чтобы уменьшить валютную позицию банка». Причем банк предупреждает об этом сейчас (ДО встречи с черным лебедем), чтобы другим клиентам не пришлось разделять риски и убытки банка или других клиентов.

Павел Дуров в свое время создавал опрос у себя в Telegram-канале:

Что лучше:

➖Приостановка работы агитационных ботов на два дня голосования или
➖Полное прекращение работы Telegram в России

Если бы в Тинькофф была более смелая PR-служба, то мы бы увидели опрос в стиле:

Что лучше:

➖Выдавливание клиентов из валютных позиций или
➖Полное размазывание рисков и убытков банка на всех клиентов

Кстати, вы тоже заметили, как после продажи банка Олег Тиньков внезапно стал чуть ли не святым в глазах общественности? Ведь сейчас популярна фраза «при Олеге такого не было». Все познается в сравнении и кто знает что ждет нас в будущем.

А вы продолжаете грызть этот желтый кактус или уже закрыли все счета в банке, громко хлопнув виртуальной дверью?

🤷‍♂️ Иррациональное поведение инвесторов

Несколько месяцев назад, оглядываясь в прошлое и рассматривая исторические данные, мы сходились во мнении, что акции — это один из наиболее доходных и относительно безопасных способов пристроить свои накопления на длительный срок. Мало кто всерьез воспринимал инфраструктурные риски (я в том числе) и предполагал развитие негативного сценария.

⏳ Выводы, сделанные на основании короткого отрезка времени

Ирония в том, что сейчас в моменте самыми успешными с финансовой точки зрения людьми кажутся не те рациональные инвесторы, которые ежемесячно покупали ETF на часть своей зарплаты, а те люди, которые брали ипотеку или покупали авто в кредит. Да даже тот, кто просто хранил деньги под матрасом или на банковском вкладе, сейчас смеется над результатами разумных инвесторов и уже тем более над результатами купивших биткоин по 60.000$.

Я тоже люблю пошутить на эту тему, но я осознаю, что не стоит делать серьезные выводы, принимая во внимание отрезок в 4 месяца. На отрезке в 10 лет тот, кто брал кредиты или держал деньги на вкладе, вероятнее всего очень сильно отстанет от того, кто ежемесячно инвестировал.

Недвижимость со всеми её проблемами сейчас кажется оазисом стабильности, да и по доходности (особенно в $) она обыгрывает многие другие финансовые инструменты. Но не стоит забывать, что все циклично. Я бы не стал превозносить бетон, опираясь только на то, что купленная 3 года назад квартира оказалась лучшим финансовым вложением на текущий момент.

Если формировать капитал и иметь в запасе 10+ лет, то правильным решением, на мой взгляд, будет опираться на исторические данные за прошлые десятилетия, но помнить, что доходность в прошлом не гарантирует получение такой же доходности в будущем.

💸 Желание отправить деньги за рубеж

Против нас вводят санкции и ограничения в режиме нон-стоп. Золотовалютные резервы России заблокировали, западные депозитарии отказались работать с НРД, иностранные брокеры указывают клиентам из России на выход (IB пока держится), а мы не смотря ни на что желаем отправить свои деньги за рубеж с целью покупки иностранных активов. Не скрою, я долгое время не мог отказаться от навязчивой мысли держать большую часть капитала в акциях иностранных компаний.

Но сейчас я себе задаю вопрос: неужели те компании, которые ушли из России, перестали поддерживать свои продукты или просто забанили пользователей из России (Microsoft, Intel, McDonald's, PayPal, Booking и др.) продолжат делиться с нами своей прибылью в виде дивидендов? Согласен, тут дело не в самих компаниях, а в законах и отношениях между государствами, но на мой взгляд это очень нелогично отрезать граждан РФ от продуктов и услуг своих компаний и одновременно с этим позволять этим же гражданам торговать акциями своих компаний, зарабатывать и получать дивиденды.

Я могу понять недоверие к нашей власти и финансовой системе, но мне не кажется выходом из ситуации отправка своих сбережений ТУДА, если планируешь оставаться ЗДЕСЬ. Справедливость и законы западного мира распространяются только своих, а мы в данном случае чужие, а если точнее — враги.

🌳 Отсутствие гибкости

Придерживаться своей стратегии не смотря ни на что — это хорошо, но во время сильной бури в первую очередь ломаются несгибаемые деревья. Гибкость и умение приспособиться к новым условиям — вот что сейчас необходимо инвестору из РФ. Действовать по учебнику и надеяться на то, что получится достичь книжного результата — большая наивность. Не становитесь заложниками выбранной стратегии.

😓 Различные сожаления

Многие сейчас сожалеют, что вовремя не вышли из активов, которые теперь оказались заморожены. Самое опасное, что сейчас можно сделать — начать обвинять себя и зациклиться на этом.

В конце концов, если продолжать инвестировать и формировать капитал, то чем больше времени пройдет, тем больший капитал удастся сформировать и тем меньший процент от общих средств будет находиться в заморозке. А там глядишь и приличный подарок детям/внукам перепадет :)

Как потерять деньги на бирже и не упасть духом. Портфель «Июнь 2022»

⁠«Автомашину куплю с магнитофоном, пошью костюм с отливом и в Ялту».

Именно этот фрагмент из фильма «Джентльмены удачи» я себе представлял, когда совет директоров компании Газпром рекомендовал к выплате рекордные в истории дивиденды в размере 52,53 рубля на акцию. Но, к сожалению, не случилось. Главный акционер компании в лице государства принял решение, что автомашина с магнитофоном и Ялта смогут подождать (дивиденды не выплачивать) и что государству эти деньги сейчас нужнее (забрать эти деньги себе, введя повышенный налог на добычу полезных ископаемых по сумме практически равный сумме рекомендованных дивидендов).

Я не смог равнодушно отнестись к этому событию, так как буквально пару недель назад продал все доллары по 56 рублей (при средней цене покупки 72 рубля) и переложил всю сумму в акции компании Газпром, рассчитывая получить 17% дивидендной доходности на вложенную сумму.

Но обещать не значит жениться. Дивиденды было решено не выплачивать, после чего акции Газпром за один день упали на 30%.

Вся боль заключается в том, что в марте, мысленно переводя имеющиеся 12000$ в рубли по курсу 120₽, я получал 1.440.000₽. Продав доллар по 56 рублей две недели назад, я переложил 680.000₽ в акции Газпром по 315 рублей. После решения не выплачивать дивиденды, цена акций упала до 192 рублей, а сумма моих вложений скукожилась до 400.000₽.

Синдром упущенной выгоды (FOMO) постучал в мою дверь… дважды.

Продолжение поста со скриншотами портфеля можно глянуть ниже👇

Морган Хаузел о богатстве

Мне показался интересным новый пост Моргана Хаузела о пути к богатству. Делюсь переводом.

В своей биографии Уилл Смит пишет, что:

• Стать знаменитым — это потрясающе.
• Быть знаменитым — смешанные чувства.
• А вот потеря славы — это ужасно.

Величина известности почти не имеет значения. Люди цепляются именно за траекторию (растет — хорошо, падает — плохо).

То же самое и с деньгами. Я думаю, что для многих людей процесс обогащения кажется более приятным, чем само богатство. Если бы мы просто стремились к богатству, многие из нас чувствовали бы себя прекрасно, потому что большинство из нас неизмеримо богаче, чем были 5-10 лет назад. Мы также живем лучше, чем прошлые поколения.

Прекрасно находиться на восходящем пути. Вот тогда дофамин берет верх. Вот тогда вы можете экстраполировать свои успехи и предположить, что это будет продолжаться вечно. Сравнивая своё положение с тем, где вы были раньше, вы чувствуете, что ничто не может вас остановить. Когда восхождение сменяется спадом — даже если это происходит, когда у вас есть уровень богатства, который вы не могли себе представить несколько лет назад — все прекрасные ощущения рушатся.

Чистый капитал американских домохозяйств сегодня на 80 триллионов долларов больше, чем десять лет назад, что поразительно. Но это примерно на 700 миллиардов долларов меньше, чем было три месяца назад, что, честно говоря, незначительно. Тем не менее, этот спад создает в десять раз больше новостных заголовков, вызывает в десять раз больше внимания, в десять раз больше эмоций, в десять раз больше самоанализа. Это не имеет ничего общего с уровнем благосостояния, все связано именно с траекторией падения.

Проблема в том, что в инвестировании неизбежны случайные спады. Причина, по которой рынки могут сильно вырасти в долгосрочной перспективе, заключается в том, что они заставляют вас платить за риск значительного падения в краткосрочной перспективе.

Когда люди увлекаются процессом накопления богатства, то растущие цифры на счету, как и тающий на глазах размер счета, являются неотъемлемой частью того, как работает инвестирование. На этом пути вы встретите тех, кто оказался разбит, кто разочаровался, кто принимал ужасные решения.

То же самое можно встретить в бизнесе и в карьере. Когда большинство людей слышат это, они отвечают классической фразой: «Важно путешествие, а не пункт назначения!». Хорошо, в большинстве случаев это дельный совет. Но в случае с инвестированием и накоплением богатства я думаю, что всё наоборот.

Сколько бы денег и какую бы доходность вам не принес процесс инвестирования — этого никогда не будет достаточно. Зависимость от процесса зарабатывания денег — это разновидность того, чего никогда не бывает достаточно и здесь вряд ли наступит чувство насыщения. Это игра, в которой нельзя выиграть, но которая создает иллюзию финишной черты прямо за углом. Возможно, для некоторых людей это нормально — если вам действительно нравится игра, это здорово. Но я думаю, что это примерно два процента инвесторов, включая профессионалов.

Мне кажется, что многие люди наивно ожидают окончания игры, и они расстраиваются, когда этого так и не происходит. Или они думают, что им нравится игра, но на самом деле им нравится, когда растут цифры на экране, а это, возможно, только часть игры.

Безразличие к процессу инвестирования/накопления и сосредоточенность на результате и цели — это, вероятно, лучшее, что большинство людей может сделать с деньгами.

Или, может быть, необходимо принятие процесса и осознание, что это будет постоянная цепочка неожиданностей, перемен, неудач и разочарований. Но если вы сможете продержаться достаточно долго, шансы на рост и успех в конечном счете будут в вашу пользу.

«Скандалы, интриги, расследования» в инвест-тусовке

Среда инвестиционных блогеров достаточно тесная и нередко возникают конфликты среди авторов различных каналов. Ни для кого не секрет, что публичные ссоры привлекают огромное количество внимания к себе. Наверняка многие помнят историю о том, как Олег Тиньков решил проучить парней с канала "Немагия" за публикацию оскорбительного видеоролика.

Сегодня воскресенье, поэтому предлагаю немного отвлечься и получить небольшую порцию хлеба и зрелищ. Подготовил небольшую подборку из наиболее ярких противостояний, произошедших на просторах Telegram.

🥉Алексей Марков vs Евгений Коган

Алексей Марков (автор книги Хулиномика) обнаружил накрутку ботов в канале инвестбанкира Евгения Когана, о чем, собственно, открыто заявил в запрещенной соцсети. Евгений Коган потребовал приложить доказательства или извиниться, ведь в противном случае это может быть расценено, как клевета. В общем то никаких острых поворотов сюжета здесь нет, поэтому данный конфликт занимает третье место в этой подборке.

🥈Павел Комаровский разоблачает бывшего советника Эльвиры Набиуллиной

Если вы подписаны на десяток инвестиционных Telegram-каналов, то скорее всего вам попадалась на глаза реклама, где некий бывший советник главы центрального банка завел свой Telegram-канал, на котором делится инсайдами о состоянии экономики страны, а также сообщает когда же доллар ждать по 30 рублей.

Так вот, как оказалось (какая неожиданность!), это не более, чем обычная маркетинговая уловка от автора инвестиционного канала "Инвестиции на диване", направленная на наивных читателей. На самом деле автор данного канала никогда не имел никакого отношения к ЦБ РФ (пруф от ЦБ), а ложь в рекламном посте была направлена на получение большего эффекта от рекламной кампании.

После разоблачения в комментарии к Павлу пришли менеджеры с канала "Инвестиции на диване" и пытались доказать, что ничего плохого в таком способе продвижения нет и что это обычная практика среди менеджеров по рекламе.

Разоблачение советника главы ЦБ занимает почетное второе место.

UPD: спустя некоторое время после разоблачения канал Павла стали активно атаковать боты, судя по всему инфоцыгане наносят ответный удар. Подробности здесь.

🥇Алексей Антонов выводит на чистую воду криптовалютных анонимусов

Среди криптовалютных Telegram-каналов особую популярность снискал канал с таинственный названием "Ghost in the Block". Авторы канала повернуты на анонимности и регулярно противопоставляет себя различным спецслужбам.

Эти самые криптовалютные "эксперты" в результате спора о перспективах монеты TON, стали угрожать своему оппоненту Алексею Антонову угоном канала.

После того, как группа таинственных призраков назвала Алексея клоуном и вызвала на честный бой, Антонов решил нанести ответный удар и публично деанонимизировал главаря этой криптовалютной банды.

По мотивам этой истории можно было бы снять целый детектив, поэтому данный конфликт занимает первую строчку в нашем хит-параде.

🐮 Что делать, если коровы перестали давать молоко?

Самый очевидный ответ — начать разводить куриц, которые несут яйца. А если и куры перестанут нестись, то затянуть потуже пояса и начать наконец сдавать свою яхту в почасовую аренду.

FIRE, дивидендная зарплата, жизнь с капитала — всё это, безусловно, хорошо, но только до тех пор, пока всё идет по плану. Совсем недавно я писал пост, где акцентировал внимание на способности генерировать/зарабатывать деньги. Ведь даже в случае утраты капитала, при вас останутся навыки и компетенции, которые смогут прокормить даже в трудные времена.

🔥 FIRE — это лишь мечта, которую продают блогеры?

Неужели нужно трудиться до конца жизни и не рассчитывать на то, что возможно накопить определенную сумму и жить только на проценты? Я думаю, что всё зависит от отношения к этой концепции. Я воспринимаю FI/RE, как инструмент, расширяющий свободу выбора и придающий уверенности в завтрашнем дне, а фондовый рынок — как один из нескольких источников дохода. Делать ставку только на доход с рынка и не иметь никаких альтернатив — вот где настоящий риск.

Стоит оглядеться вокруг: все те люди, которые уже достигли финансовой независимости и о которых мы с вами знаем, живут не только на доход с рынка. Ведение YouTube-канала, продажа консультаций, продажа рекламы, платная подписка на эксклюзивный контент и многие другие способы монетизации позволяют не переживать за временное отсутствие "молока" у дивидендных коров. Вполне возможно, что дивиденды — это меньшая часть от их общего дохода. Вот что значит настоящая диверсификация.

Если говорить о тех людях, которые уже обеспечили себе FI, но которые не выходят в публичное пространство, то мы можем только предположить, как они чувствуют себя, когда 80% их активов оказалось заморожено или когда выдался "немолочный сезон". Вариантов немного: после проедания финансовой подушки им придется снова идти работать "на завод", либо они владеют своим собственным "заводом" (имеют альтернативные источники дохода).

🧗 Мой путь

Живя в Москве, мне вполне хватало московской зарплаты и у меня даже мысли не возникало искать различные подработки. Зачем, если и так всего хватает? Переехав в Геленджик, я не мог долго мириться с местным уровнем зарплат, поэтому постоянно искал возможности дополнительного заработка. Чем я только не занимался: чип-тютинг авто, арбитраж трафика в интернете, интернет-магазин настольных игр, преподавание уроков AutoCAD по скайпу, услуги SMM, настройка таргетированной рекламы (более подробно о своей работе рассказывал тут). Некоторые начинания оказались удачными и приносят небольшой доход до сих пор.

Что касается основной профессиональной деятельности, то хорошим решением стал уход из найма и начало работы на себя. Уровень дохода перестал зависеть от других людей, теперь всё упирается в количество часов в сутках и в то, сколько из них я готов уделять работе. В данный момент предпринимаю шаги в направлении смены сферы деятельности. Основная работа хоть и кормит, но появилось ощущение, что деградирую.

Долгосрочные инвестиции в акции/облигации мне нравятся тем, что это хороший способ сформировать дополнительный (а может и основной) источник дохода, особенно в том случае, когда нет желания заниматься традиционными видами бизнеса. Только стоит помнить о рисках (не только рыночных) и иметь запасной план, если вдруг часть активов окажется недоступной.

В любом случае, я согласен на все возможные риски, связанные с инвестициями, ведь гораздо страшнее рассчитывать только на государственную пенсию, где нет рисков, но есть гарантия будущей "хорошей" жизни.

💸 Деньги и инстинкт самосохранения

⁠Почему мы переживаем из-за денег? Причем когда их становится больше, переживания усиливаются. Откуда берутся эти переживания и как с ними бороться?

Сегодня я поделюсь с вами переводом отличного поста из блога moretothat.com о невидимой связи денег и инстинкта самосохранения. Некоторые мысли очень сильно пересекаются с мыслями Моргана Хаузела.

Читать статью👇

⛵️ Что для вас значит «быть богатым»?

❝ Высшая форма богатства заключается в том, что, просыпаясь каждое утро, вы можете сказать себе: «Сегодня я могу делать все, что захочу».

Люди стремятся к богатству, потому что хотят быть счастливыми. Счастье — сложное понятие, ибо каждый представляет его себе по-своему. Но есть один общий знаменатель счастья — ощущение того, что вы способны
контролировать свою жизнь.

Возможность делать все, что захотите, когда захотите, с кем захотите и сколько захотите, бесценна. Возможность распоряжаться своим временем — это самые значимые дивиденды, которые могут принести деньги ❞.

Это был отрывок из книги Моргана Хаузела «Психология денег».

В сообществе FIRE на Reddit в теме «Что для вас означает быть богатым» я нашел следующие интересные ответы:

➖➖➖

Когда я был ребенком, я считал богатой семью моего двоюродного брата, ведь ему покупали классные игрушки, они жили в хорошо спроектированном доме и т. д.

Затем мое представление о богатых изменилось. Я считал богатыми людей, которые водят дорогие машины и живут в больших домах (не понимая, что они могут быть в долгах).

Затем представление изменилось на наличие высокого дохода и финансовой подушки безопасности, которой хватило бы на 2 года жизни.

Теперь под богатством я понимаю финансовую независимость, то есть наличие суммы, равной 34 годовым расходам (я не склонен к риску и предпочитаю ориентироваться на правило 3%).

➖➖➖

Если ты богат, то тебе не нужно выбирать работу по размеру зарплаты. А если работать не хочешь, то можешь себе это позволить.

➖➖➖

Я люблю свою работу. Я бы сошла с ума, если бы не работала. Я не могу представить, чтобы занималась чем-то другим.

Но я хочу работать с позиции «Fuck You». Это означает, что вы можете не беспокоиться о том, что вас уволят, вы можете брать на себя риски на работе. Вы можете сказать «Fuck You» руководству, когда ему придет в голову дурацкая идея. Вы можете никогда не соглашаться и не кивать головой только в угоду начальству.

Я думаю, что без FI я никогда не раскрою весь свой потенциал на работе.

На канале есть отдельный пост про концепцию Fuck You Money.

➖➖➖

Богатство для меня означает свободу от беспокойства о таких вещах, как счет за электричество, цены на газ или рост цен на продукты. Это возможно, когда капитал растет быстрее, чем растут расходы.

➖➖➖

Для меня это означает иметь возможность выбирать более здоровые варианты и использовать свое время для увлечений, а не постоянно жить в режиме экономии. Если бы я был богат, я бы беспокоился о своем здоровье и увлечениях больше, чем о зарабатывании/сбережении денег.

➖➖➖

Выглядеть богатым — это незрелая мечта, как и у большинства в детстве: модные машины, путешествия, роскошная одежда, украшения и т. д.

Быть состоятельным гораздо ценнее. Наличие достаточного дохода для желаемого образа жизни, общения с друзьями и семьей, а также помощи другим. И самое главное, наличие хорошего здоровья, чтобы наслаждаться всем этим. Живите долго и процветайте 🖖

➖➖➖

А что для вас значит быть богатым и как менялся ответ на этот вопрос по мере вашего взросления? Пишите в комментариях.

Самые важные инвестиции

Наверняка вы достаточно часто слышите фразу «инвестируйте в себя». Мне никогда не нравилось как это звучит, хотя сам посыл благородный: вкладывайте в свое развитие. Не нравится мне эта фраза тем, что непонятно где кончаются траты, а где начинаются инвестиции. Инвестируя во что-то мы надеемся, что через некоторое время получим дивиденды. Обычные траты, скорее всего, никаких дивидендов не принесут, да мы и не рассчитываем на них.

Поездка в путешествие, прохождение образовательного курса, покупка книги или бутылки вина — это инвестиции или обычные траты? Как на счет покупки дорогого профессионального фотоаппарата? Согласитесь, что все вышеперечисленное в различных ситуациях может оказаться как хорошей инвестицией, так и обычной тратой.

Деньги — бесконечный (в каком-то смысле) ресурс. При правильном подходе неудачная инвестиция — это не беда, а всего лишь потеря некоторой части материальных средств, хотя циферки на экране смартфона очень сложно назвать чем-то материальным. Задумываться об инвестициях свободных денежных средств — первый шаг на пути к материальному успеху. Но очень странно видеть людей, которые очень сосредоточены на денежных инвестициях, забывая, что действительно важно.

Время — ограниченный ресурс и то, как мы им распоряжаемся гораздо сильнее влияет на уровень жизни, чем управление личными финансами, особенно в молодом возрасте, когда запас времени ещё есть, а накоплений не так много.

Невозможно распределить (диверсифицировать) своё время так, чтобы преуспеть везде. Не может профессиональный футболист одновременно быть хорошим танцором, примерным семьянином, влиятельным политиком и фиксить при этом баги в Cyberpunk. Всё что нам остается — делать выбор и балансировать между личной жизнью, карьерой, бизнесом и хобби.

Инвестируя как деньги, так и время, нужно осознавать какие есть риски и какие возможны дивиденды. Но упущенная возможность на фондовом рынке вряд ли огорчит так же сильно, как упущенное или потраченное впустую время. Потратить 10 лет на нелюбимую работу, обделив временем собственного ребенка — вот где грусть. К тому же нужно помнить, что вы можете классно диверсифицировать инвестиционный портфель из ценных бумаг, но вот удачно диверсифицировать личную жизнь вряд ли удастся (если б я был султан). И ошибки здесь обходятся дороже.

FIRE и время

Мне не нравится концепция Lean FIRE (бедный FIRE), да и любая другая экстремальная концепция, подразумевающая фокус на какой-то одной сфере жизни. Люди отказываются от семейной жизни, от детей, от хобби, от комфорта, чтобы быстрее достичь своей финансовой цели. Но у меня вопрос: что эти люди будут делать со своим временем, когда накопят необходимую для FIRE сумму и уволятся с работы? Мне кажется никакой накопленный капитал не способен унять сожаления о потраченном не на те вещи времени, особенно если речь о десятках лет.

Почему для одних потеря миллиона — это большая трагедия, а для других пустяк? Очевидно ответ кроется в том, сколько времени потребуется, чтобы эти деньги заработать.

Если говорить о денежных инвестициях, то я всегда был сторонником того, что упор нужно делать на активный трудовой заработок, а не на попытку заработать состояние на фондовом рынке. Зарабатывая миллион в месяц, можно не переживать за низкую рыночную доходность или даже за доходность банковского вклада. Сохранить всё-таки легче, чем умножить в несколько раз.

Забавно наблюдать, как хейтят тех, кто откладывает и инвестирует 50-90% дохода. Некоторые не могут уложить в своей голове, что возможно соблюдать work-life balance, откладывать существенный процент от дохода и иметь при этом уровень жизни выше среднего.

Я не призываю «инвестировать в себя», но задам один вопрос: а куда вы вкладываете своё время и на какие дивиденды рассчитываете?

​🎰 «Я же говорил, что все эти ваши акции — лохотрон»

Стоит признать, что сейчас тот период времени, когда могут ликовать все те, кто скептически относился к фондовому рынку, сравнивал его с казино и даже не смотрел в сторону сбережений и инвестиций.

«Я же говорил, что вы потеряете свои деньги в акциях. А я вот молодец, ничего не инвестировал, а значит ничего и не потерял!» — типичное утверждение таких людей. Что ж, даже сломанные часы дважды в сутки показывают правильное время.

Я провел приличное количество времени на форумах инвесторов, читая темы, созданные в разгар кризиса на рынках. Когда рынки падают, действиями начинающих инвесторов часто руководит паника и страх. Кажется, что падение будет продолжаться вечно и все накопленные средства продолжат растворяться на глазах.

Сейчас можно вспомнить о том, что для инвестора из РФ реализовались как рыночные, так и инфраструктурные риски. Инвестор вынужден не только наблюдать падение цены купленных ценных бумаг, но и смириться с временной невозможностью ими распоряжаться (если это иностранные акции, купленные у брокера, оказавшегося под санкциями). И появляется закономерный вопрос:

«Что делать дальше? Продолжать ли инвестировать не смотря ни на что или забыть про фондовый рынок, проживая в России, где всё "твердо и четко"?»

Стараясь найти ответ на этот вопрос, я представляю два сценария развития событий и пытаюсь понять, какой из них мне нравится меньше.

🚣‍♂️ Первый сценарий. Я продолжаю придерживаться плана, то есть ежемесячно инвестирую комфортную для себя часть дохода, придерживаясь правил диверсификации, в том числе и по классам активов. В худшем сценарии через 15 лет стоимость активов будет меньше, чем сумма вложенных средств. Обидно? Ещё как! Ведь деньги, которые были инвестированы в акции, облигации, недвижимость, золото, можно было бы потратить на увеличение уровня собственной жизни здесь и сейчас: дом побольше, машина подороже и т.д.

🏎 Второй сценарий. Я отказываюсь от идеи равномерно распределить заработанные средства на протяжении всей жизни, не пытаюсь что-то сохранить на будущее. Уровень моей жизни будет зависеть только от дохода от трудовой деятельности на протяжении всей жизни. Упал доход, значит упал уровень жизни. В настоящем моменте я могу позволить себе гораздо больше, ведь все заработанные деньги направляются на потребление. Будущее возможно никогда не наступит, поэтому не предпринимаются никакие попытки его обезопасить.

Я стараюсь представить своё внутреннее ощущение, когда через 15 лет не смогу или не захочу работать также много и усердно, как сегодня. Я стараюсь представить сценарий, в котором я смотрю на изменение стоимости различных активов за прошедшие 15 лет, которые я не купил. В том случае, если люди не поубивают друг друга, а экономика продолжит цикличный рост, я упущу самое прекрасное время для преумножения своих сбережений.

Второй сценарий пугает меня гораздо больше, чем первый, ведь если всё будет хорошо и активы вырастут в цене, то я точно не расстроюсь. А если всё будет плохо, то вряд ли чрезмерное потребление в прошлом будет большим утешением в наступившем будущем.

В любом случае инвестирование — это лишь фоновый процесс на стадии накопления, который не определяет качество текущей жизни. Уровень жизни определяет текущая деятельность и доход, окружающие люди и место жительства. И если что-то из этого не нравится уже сейчас, то глупо рассчитывать на то, что одно лишь инвестирование через время превратит жизнь в сказку. Но оно однозначно увеличивает шансы на поддержание своего уровня жизни даже после прекращения трудовой деятельности.

Что касается всех «я же говорил»-товарищей, то время всех рассудит. Нужно только подождать 😉

🇺🇸 Советы американских FIRE-блогеров

Прочитал один из последних постов популярного FIRE-блогера из США (Мистер Денежные Усы) и хочу сказать, что все написанное сейчас воспринимаются абсолютно по-другому.

Один из читателей блога Mr. Money Mustache написал письмо следующего содержания:

Уважаемый МММ, мне 47 лет и я имею небольшой подрядный бизнес с пятью сотрудниками по ремонту домов. Мы живем в красивом доме, который я построил 16 лет назад на 25 акрах, и мы никогда не покинем его. Нам он очень нравится.

Кроме этого, у нас есть ещё несколько домов, один из которых мы сдаем на Airbnb, а два других планируем продать. Зная себя, я, скорее всего, куплю на эти деньги еще один дом под ремонт или еще немного земли, когда найду хорошее соотношение между ценой и состоянием. Но меня также всегда восхищал фондовый рынок.

В настоящее время мы не владеем акциями или индексными фондами, и у нас нет долгов. По моим расчетам если бы мы продали сдаваемое на Airbnb жилье вместе с двумя другими домами, у нас была бы куча денег, достаточная для того, чтобы я мог уйти на пенсию — работать, только если мне действительно этого хочется.

Итак, сейчас фондовый рынок упал, и пришло время продать недвижимость и вложить средства в индексный фонд VTI, верно?

Но я практичный парень, поэтому мне кажется странным превращать три дома, которые я могу видеть, трогать и чувствовать, в какие-то цифры на экране компьютера в виде VTI. Не уверен, что хочу этого, даже если это имеет смысл с точки зрения математики. Что можете мне посоветовать?

Ответ Мистера Денежные Усы:

На месте своего читателя я бы сохранил дома, в которых мне нравится жить и продал бы остальные, если бы я владел ими только из-за рентного дохода. Я бы вложил все деньги от продажи в индексные фонды через одного из брокеров, чувствуя себя особенно хорошо из-за того, что на рынке акций в настоящее время распродажа.

Приведу основные тезисы, на которых Мистер Денежные Усы делает акцент:

▪️Владение акциями компаний, как и владение недвижимостью — это два варианта владения реальными активами, а не игровыми инструментами или цифрами на экране компьютера.

▪️Сторонники недвижимости часто говорят о конкретном характере своих инвестиций. Их дома и квартиры реально существуют, и приносят ренту, которая является устойчивым источником дохода. Ваше право собственности на дома и квартиры гарантировано и защищено нашей правовой системой и финансовыми учреждениями.

▪️Что касается акций, то вы можете легко покупать и продавать акции нажатием одной кнопки на своем телефоне, но права на фактическое владение долей в компании строго регулируются и охраняются, как и права на недвижимость, и это хорошо.

▪️Вы являетесь акционером и имеете право получать финансовые отчеты компании, посещать собрания акционеров, голосовать за инициативы компании и даже нанимать и увольнять членов совета директоров (или становиться таковым самостоятельно), используя свое право голоса.

Во время чтения поста я не смог скрыть ухмылку, возникшую на моем лице. Забавно ещё то, что во время чтения я получил письмо с очередными ограничениями от Interactive Brokers (запрет на предоставление рыночных данных) для клиентов из России. Я также вспомнил про "цифры на экране телефона", которые отображаются в QUIK'е у брокера Инвестиционная палата и с которыми я ничего не могу сделать.

После всех введённых санкций, блокировок, заморозок, обособлений, ограничений, комиссий за хранение валюты, а также после эпопеи переводов акций от брокера к брокеру — абсолютно другими глазами смотришь на посты и советы американских FIRE-блогеров. Их опыт кажется все менее релевантным для нас, ведь парни с форума Bogleheads и другие ранние пенсионеры из США не сталкивались с подобными ограничениями. Живешь в США, инвестируешь через американского брокера, имеешь страховку брокерского счета, а также различные варианты пенсионных программ (401k, IRA и пр.) и максимум о чем размышляешь — в каком соотношении держать акции и облигации до и после выхода на пенсию.

Интересно, какой бы совет Mr. Money Mustache дал своему читателю, если бы достиг FIRE в России?

​🌅 Лето, инвестиции, жизнь на море

Ощущение, что лето в этом году летит быстрее обычного. Домашние хлопоты, работа и учеба не дают возможности полноценно насладиться любимым временем года. Живя на берегу моря, я всего лишь два раза за этот сезон сходил на пляж. В год моего переезда в Геленджик, я практически через день выбирался к морю и не понимал тех людей, кто живет здесь и постоянно находит дела поважнее, чем поплавать в морской воде. Видимо, постепенно превращаюсь в местного.

Инвестиции на паузе

На российском фондовом рынке боковик и кажется, что сейчас хорошее время для формирования инвестиционного капитала на годы вперед. Чем дольше будут держаться низкие цены (хотя кто знает где дно), тем больше возможностей успеть на этот поезд всем желающим. Однако ажиотажа сейчас не наблюдается, ведь последние события поубавили веру в фондовый рынок, особенно у тех, кто пришел на рынок с розовыми очками в начале этого года.

Я временно поставил свои инвестиции на паузу, так как в данный момент нуждаюсь в бОльшем размере подушки безопасности, чем ранее. Это связано с тем, что существенную часть времени я уделяю учебе в ущерб основной работе, соответственно по доходам я немного просел. Чтобы не испытывать дискомфорта и не снижать свой уровень жизни, та часть дохода, которая ранее направлялась на покупку акций, сейчас направляется на обычный накопительный счет, чтобы подстраховать меня в этот переходный период.

В текущей ситуации мне кажется это правильным решением, ведь в случае чего я буду вынужден тратить накопленную подушку, а не продавать акции по невыгодным ценам.

Это единственный месяц, когда я ничего не купил и отошел от своей стратегии ежемесячной покупки акций по любым ценам. Является ли это знаком того, что дно уже где-то близко? )

Мой портфель из акций РФ в июле 2022

Портфель из акций РФ находится примерно на том же уровне, что и месяц назад. Пришли выплаты дивидендов от Роснефти, в остальном — без изменений.

Мой портфель On-Line

Жизнь у моря

Многие мои знакомые и друзья считают, что жизнь на море — это рай. Грех жаловаться, конечно, но обычные бытовые хлопоты никуда не исчезают, если ты не живешь в отеле, где всё включено. Отдыхать на море и жить на море — абсолютно разные вещи.

Мне удается по-настоящему отдохнуть только в двух случаях: если мы куда-то уезжаем (в другой город или другую страну) или если к нам в гости приезжают друзья. Удивительно, но всего за одну неделю, проведенную с приехавшими в гости друзьями, мы получаем гораздо больше впечатлений и эмоций от летнего сезона, чем за несколько месяцев, проведенных в режиме "без гостей".

Видимо, когда есть ограничения по времени (например отпуск), то появляется мотивация успеть побывать везде и попробовать всё. Когда таких ограничений нет, всегда находятся дела поважнее, чем отдых, тем более пляжный.

Работая на себя, становится гораздо сложнее отправить себя в отпуск, ведь работа не заканчивается, а пауза в работе приравнивается к потере дохода. Чтобы хоть как-то восстановить свой work-life balance, заканчиваю писать пост и отправляюсь на прогулку.

🏆 Что скрывается за успехом другого человека?

⁠Очень часто, глядя на успешного и счастливого человека, можно предположить, что ему всё досталось легко. Ничто не выдает в таких людях сложность тех испытаний, которые им приходится преодолевать. Иногда кажется, что удача улыбается другим чаще, чем тебе. Однако в жизни я не встречал долгосрочного успеха, основа которого заключена в обычной удаче.

Среди зарубежных писателей финансовой тематики мне очень импонирует Морган Хаузел. Он пишет преимущественно о психологии инвестирования. Мало кто знает, но Морган имеет нарушение речи (заикание), поэтому долгое время он избегал различных конференций и публичных выступлений. Никто бы никогда и не догадался о недуге, ведь навыки письма у него отличные, а читая текст, невозможно узнать о наличии у автора каких-либо дефектов, если он сам не решит об этом рассказать.

Я хочу поделиться переводом статьи, в которой Морган поведал свою историю борьбы с внутренними демонами и неуверенностью.

Читать статью👇

Уже поздно что-то менять

Читая reddit, наткнулся на один пост, где парень очень сожалеет о том, что так поздно начал изучать основы финансовой грамотности. Ему 30 лет и он задается вопросом почему же нужные книги он прочел только сейчас и почему об этом не рассказывали в школе. Ни его друзья, ни родители не знают о преимуществах различных пенсионных счетов в США, не говоря уже о других инструментах.

Этот парень разочарован, что не начал свой путь к финансовому благополучию 10 лет назад, когда ему было 20. В то время его интересовали только вечеринки, свидания, интрижки и не совсем здоровый образ жизни. Однако он признает, что нет лучшего времени начать, чем сейчас, и лучше поздно, чем никогда!

Лучший комментарий

❝ Никогда не поздно начать и помните, даже если вы выйдете на пенсию в обычном пенсионном возрасте, вы все равно будете в гораздо лучшем финансовом положении, чем если бы вы никогда не пытались улучшить свои отношения с финансами.

Мой ключевой совет: не делайте себя несчастными в процессе достижения FIRE. Составьте бюджет, который позволит вам комфортно жить и в то же время достигать целей, которые вы ставите перед собой. Это похоже на долгосрочную диету: те, кто сразу переходит на экстрим и хардкор, как правило, быстро выгорают и сдаются❞.

Самое интересное, что в любом возрасте будет казаться, что уже поздно что-то кардинально менять в своей жизни. Речь не только об отношении к финансам, это применимо к любым сферам жизни. Да, возможно в 40 лет уже действительно поздно идти в космонавты или в профессиональный футбол. Но в большинстве случаев люди хоронят свои нереализованные желания и мечты даже в тех случаях, когда это вполне реально осуществить пусть и на любительском уровне.

Будь вам 20, 30, 40, 50, 60 лет — всегда будет преследовать чувство, что лучший момент для перемен остался где-то в прошлом. Бездействие — худший из возможных выборов в том случае, если вы не удовлетворены своей настоящей жизнью.

Если говорить о финансовой грамотности, то в любом возрасте не будет поздно:

▪️Начать рационально относиться к личным финансам, то есть тратить меньше, чем зарабатываешь, вести бюджет и делать накопления

▪️Рассказывать младшему поколению (детям), а лучше показывать на практике как работает сложный процент

▪️Перестать верить в то, что существует простой путь, волшебная таблетка и что кто-то посторонний желает сделать вас богаче

▪️Перестать упрекать себя за упущенные возможности в прошлом и начать работать с тем, что есть сейчас

Что касается мотивации что-то изменить в жизни в лучшую сторону, то в свое время Артемий Лебедев подметил как это можно сделать: «Да никак, оставайтесь в ж*пе».

«Сейчас самое лучшее время для инвестиций»

❝ Впервые я услышал фразу «Сейчас самое лучшее время для инвестиций» в 1987 году, сразу после Черного понедельника (тогда рынок упал на 22,6% за один день). Каждый новостной эксперт повторял одну и ту же фразу: «Сейчас самое лучшее время для инвестиций». Мне был 21 год, я учился, работал и жил один. Мой доход составлял 18 тысяч долларов в год, из которых 35% уходило на аренду.

Начитавшись различных исследований, финансовых журналов и книг, я начал инвестировать во взаимный фонд Fidelity. Для открытия счета необходимо было внести минимум 2000 долларов, что составляло половину моих сбережений. Я настроил автоматическое инвестирование (83 доллара в месяц, это все, что я мог себе позволить в то время) и тут же забыл об этом до следующего краха. В кризис 2007/2008 годов можно было встретить массу заголовков о «конце света».

Я пересмотрел свою норму сбережений и увеличил сумму автоматического инвестирования до максимума, который мог себе позволить. Последовавший за этим 12-летний бычий рынок позволил мне выйти на пенсию в 2020 году в возрасте 54 лет. Сам того не зная, я инстинктивно делал то, о чем говорят эксперты: я начал инвестировать в молодости, постоянно откладывал и никогда не продавал.

Честно говоря, я не собирался уходить на пенсию. У меня была работа, которая мне нравилась, в отрасли, которую я любил, но возможность начать новую главу в своей жизни была слишком привлекательна ❞.

➖➖➖

Это была ещё одна история из сообщества FIRE на Reddit. Если бы я вел свой блог в США, то закончил бы этот пост фразой «Time in the market beats timing the market» («время в рынке важнее времени входа в рынок»). Но так как я живу и инвестирую в РФ, то добавлю «но это не точно!».

На мой взгляд, если вы находитесь на стадии накопления капитала, то сейчас точно хорошее время проверить свою терпимость к рискам, пересмотреть состав инвестиционного портфеля и убедиться, что вам не грозит потеря/заморозка существенной части капитала из-за недостаточной диверсификации по классам активов.