➰ Еженедельный обзор

ВИМ Инвестиции опубликовали еженедельный обзор о событиях на рынках за неделю с 03.03.25 по 09.03.25.

🇷🇺 Важным для российского рынка заявлением стали слова главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной о возможном развороте проинфляционных факторов, в частности, о прекращении роста напряженности на рынке труда. При этом по базовому сценарию ЦБ жесткие денежно-кредитные условия сохранятся на длительный период.

🇺🇸 Статистика США стала показывать резкое замедление. Индикатор GDPNow от ФРБ Атланты показывает снижение в размере 2,4% годовых. Тенденция связана с падением потребительских настроений и планов компаний по инвестициям из-за политических изменений.

💶 ЕЦБ понизил ставку шестой раз подряд с 2,75% до 2,50%, что соответствовало ожиданиям рынка. Фьючерсы на ставку ЕЦБ закладывают еще два снижения ставки по 25 б.п. в этом году.

🇩🇪 Пара EUR/USD выросла от 1,04 до 1,08 за три дня. С февраля доходности по 2-летнему долгу США упали с 4,35% до 3,95%, в то время как доходности по 2-летнему госдолгу Германии резко выросли после объявления страной стимулирующего пакета.

🇨🇳 Курс USD/CNY продолжает восстановление. Новости о переговорах США и Украины и снижение цен на нефть привели к продолжению ослабления рубля. Однако аналитики продолжают считать, что в среднесрочном периоде курс CNY/RUB вернется к уровню 14,0 или выше.

🛢️Цена нефти Brent упала до $70 на решении ОПЕК+ наращивать добычу. Есть вероятность, что в течение ближайших месяцев цена может снизиться до $60.

🥇 Цена золота смогла подняться еще раз до отметки в $2900. Аналитики полагают, что эта стоимость станет пиковой отметкой, и ожидают ее снижения в среднесрочном периоде.

Также отчет представляет подробный анализ итогов недели для рынка акций российских компаний, рынка облигаций и отчет по корпоративным событиям, графики и  обзор предстоящих событий текущей недели.

📑 Подробно

@wimplus #аналитика

➰ ВИМ Инвестиции: портрет инвестора

УК ВИМ Инвестиции собрала свежую статистику по портрету современного российского инвестора.

📊Согласно данным на конец февраля 2025 года больший интерес к инвестициям проявляют женщины – 52,8%.

📊 Вопросы красоты и здоровья среди их интересов, вопреки расхожему мнению, занимают лишь четвертое место, лидируют же темы финансов, недвижимости и туризма.

🛍️ Также целевая аудитория предпочитает онлайн-шопинг, следит за модой, активно занимается спортом и путешествует по стране и миру. У большинства есть дети и личный автомобиль.

💼 Средняя доля распределения активов в портфеле инвестора представлена следующим образом: рублевые облигации (36%), акции (29%), паи фондов (15%), валютные облигации (15%).

↗️ Чаще всего женщины выбирают паи БПИФРФИ «Ликвидность», акции банковского и нефтяного секторов. В большей степени вопросами инвестирования интересуются женщины в возрасте 35-45 лет.

🏙️ Наибольший интерес к инвестициям среди представителей обоих полов проявляют жители мегаполисов – Москвы (30%), Санкт-Петербурга (9,31%), Новосибирска (2,87%)  и Екатеринбурга (2,7%), замыкает пятерку лидеров Краснодар (2,04%). 

@wimplus #новости #аналитика

➰ ОПИФРФИ «Акции»

Фонд ориентирован на долгосрочный прирост капитала и следует за тенденциями в экономике.

📈 ОПИФ «Акции» инвестирует в акции российских эмитентов с высоким потенциалом роста.

🔵Фокус на "голубые фишки" – акции наиболее крупных и устойчивых российских компаний. Топ 5 ценных бумаг в портфеле фонда: Сбербанк, ЯНДЕКС, ЛУКОЙЛ, Газпром, Хэдхантер.

📁До 30% портфеля может быть инвестировано в наиболее привлекательные акции 2-го эшелона, недооцененные бумаги со значительным потенциалом роста.

📊 Инвестирование опирается на динамический анализ перспективных отраслей экономики и эмитентов.

🔵Минимальная сумма вложений при приобретении инвестиционных паев – 1000 рублей.

🔵Целевая валюта активов – рубли.

СЧА ОПИФ «Акции» — более 9,5 млрд. руб.

Динамика роста стоимости пая за 5 лет – более 80,61%, за три года более – 72,79%, с начала 2025 года – 18,16%.*

💳 Подробнее 

* investfunds.ru

@wimplus #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

Фонды денежного рынка (ФДР): сохранение капитала и стабильный доход

✍️ Преимущества ФДР для инвестора:

✅ Инфляционная защита. Доходность выше, чем по банковским депозитам.

Так БПИФРФИ "Ликвидность" показал самую высокую доходность среди фондов, инвестирующих в инструменты денежного рынка, что подтверждается рэнкингом Инвестфандс. За 2024 год доходность составила 18,27%*.

✅ Ликвидность. Инвестор может быстро вывести свои средства без потери дохода, в то время как по депозитам нельзя снимать без потери процентов до истечения срока.

✅ Низкий риск по сравнению с акциями и облигациями долгосрочного периода, а значит подходят для консервативных инвесторов.

✅ Доступность. ФДР доступны как для розничных инвесторов, так и для компаний.

✅ Налоговые преимущества – ФДР могут облагаться налогом по более низким ставкам или даже освобождаться от налогообложения. В то время как проценты по депозитам облагаются по ставке НДФЛ.

✅ Диверсификация портфеля. Инвестирование в ФДР снижает общий риск портфеля.

✅ Опыт. ФДР управляются профессиональными УК, которые следят за изменениями на финансовых рынках и принимают решения о распределении активов.

БПИФРФИ «Ликвидность» (LQDT)

– первый и самый крупный в России биржевой фонд денежного рынка

Подробнее о LQDT

* https://investfunds.ru/funds/5973/

@wimplus #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

💭Если вся жизнь – игра, то вот, что говорили сильные мира сего о великой игре на фондовом рынке: будем приводить глубокие и ироничные цитаты об инвестициях.

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции: новости

🥇 В четверг 13 марта цена золота обновила рекорд, достигнув на спотовом рынке уровня в $2992,7 и превысив $3000 на фьючерсном. Инвесторы стремятся к снижению рисков из-за геополитической напряженности, а также эскалации в сфере международной торговли.

Актуально обратить внимание на крупнейший ПИФ Драгметаллов – БПИФРФИ «Золото. Биржевой» (GOLD)

❗️Подробно о GOLD

@wimplus #продукты #новости

➰ ВИМ Инвестиции: новости

Утро вечера мудренее

🏦 С понедельника 17.03.2025 бумаги фонда БПИФРФИ «Ликвидность» (LQDT) на Московской бирже можно будет купить ещё и в утреннюю сессию, то есть начиная с 7 утра и до 11 вечера.

📑 Подробно о LQDT

@wimplus #новости #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

Китайский юань (CNY) стал одной из ключевых валют на мировом рынке относительно недавно. Что известно об этой денежной единице – приводим значимые факты.

🇨🇳 В Китае юань называют жэньминьби (в латинском написании renminbi) – «народные деньги».

🇨🇳 Юань — буквально «круглый» или «круглая монета». 

🇨🇳 В III веке до нашей эры в правление династии Цин появились первые круглые монеты, ранее денежные единицы из ценных металлов имели самые причудливые геометрические формы.

🇨🇳 Привычный юань появился в 1889 году в результате денежной реформы, как унифицированное средство расчета. Тогда юань был равен серебряному мексиканскому песо. 

🇨🇳 До 1935 года в Китае действовал серебряный стандарт, который позже сменили на золотой.

🇨🇳 В 1948 году Народным банком Китая, созданным при слиянии трёх крупнейших банков, был начат выпуск банкнот в юанях.

🇨🇳 Изначально на банкнотах изображались сельскохозяйственные и промышленные сцены, транспорт и достопримечательности страны, позже – нефтебазы и угольные шахты, пионы, хризантемы и абрикосы... Портрет вождя появится лишь на рубеже 2000-ых годов.

🇨🇳 В 1955 году в результате деноминации один новый юань был приравнен к 10 тыс. старых.

🇨🇳 В 1978 году сложилась двойная система валюты — женьменьби использовались только внутри страны, для торговли с иностранцами существовали отдельные сертификаты.

🇨🇳 До 1974 года юань был привязан к британскому фунту и гонконгскому доллару.

🇨🇳 До 2005 года юань был привязан уже к американскому доллару. С тех пор курс юаня определяется соотношением к валютной корзине 13 стран — основных торговых партнёров: доллар США, евро, британский фунт, российский рубль, австралийский, гонконгский, канадский, новозеландский и сингапурский доллары, малайзийский ринггит, тайский бат, южнокорейская вона и японская иена.

🇨🇳 Гонконг и Макао имеют свои валюты в соответствии с принципом «одна страна, две системы» и законами двух территорий. Юань не является законной валютой этих территорий.

🇨🇳 С 2013 года китайский юань находится в десятке лидеров по популярности в мировой торговле.

🇨🇳 В 2015 году юань превратился в главную валюту для расчетов Китая с государствами Азиатско-Тихоокеанского региона.

🇨🇳 В 2016-ом по решению МВФ китайский юань стал резервной валютой наряду с долларом, евро, иеной и британским фунтом стерлингов.

🇨🇳 Китай стремится сделать юань ведущей мировой валютой, и уже сейчас CNY постепенно становится альтернативой $ и €  в международных расчетах.

@wimplus #историяфинансов

➰ ВИМ Инвестиции

Wall Street — не улица в Нью-Йорке, но символ финансовой мощи, экономической активности и больших возможностей.

🇳🇱 В 1626 году голландские колонисты основали на Манхэттене поселение Нейдераландс. В 1653 году была построена стена (the wall) для защиты от нападений индейцев и британцев, это и стало названием будущей финансовой артерии.

🛍 С начала XVIII века, после того как англичане захватили колонию, территория вокруг Wall Street превратилась в центр торговли и финансов.

🌳 В 1792 году группа брокеров подписала «Соглашение о Брокерах» под платаном на Wall Street, что положило начало формированию рынка ценных бумаг. В 1817 году была основана Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE).

🤝 На Wall Street с тех пор происходили важнейшие сделки, определяющие экономику стран. От простого рынка акций до сложной системы финансовых институтов, включая банки, инвестиционные компании и хедж-фонды эволюционировала биржа.

📉 Wall Street пережил и Великую депрессию 1929 года, и финансовый кризис 2008-го, но всегда восстанавливался.

↗️ Сегодня Wall Street куда больше самих биржевых операций. Это экономика и культура, символ успеха и грандиозных амбиций.

@wimplus #историяфинансов

➰ ВИМ Инвестиции

Банк России определил новые условия для квалифицированных инвесторов.

❗️Новация в подходе — отдельные и комбинированные критерии признания.

🔴Среди самостоятельных критериев – наличие специального образования и средний доход за последние 2 года (не менее 20 млн рублей в год).

🔴Сохраняется имущественный критерий: размер активов –  12 млн. руб, а с 1 января 2026 года – 24 млн. руб.

🔴Сочетание таких факторов, как наличие профильного образования или ученой степени, а также опыт инвестирования на финансовом рынке будут влиять на требуемый уровень дохода и имущественный порог.

📑 Подробнее

@wimplus #новости

➰ ИПИФФИ 2Х ОФЗ – двойной доход по облигациям

↗️ Фонд ориентирован на получение высокого дохода при снижении процентной ставки.

Сценарный прогноз – 26%*.

Ключевые особенности  «2Х ОФЗ»:

❗️Первый на российском рынке фонд с агрессивной ставкой на рост рынка облигаций;

❗️Фонд инвестирует в российские облигации со средней и высокой дюрацией, прежде всего в ОФЗ;

❗️Используется дополнительное плечо для увеличения доходности;

❗️Простой доступ к паям фонда на бирже (2хОФЗ);

📈 Динамика роста пая: 17,06% с начала 2025 года, 25,41% за 6 месяцев (данные на 13.03.25)**.

Минимальная сумма инвестирования в паи фонда – 100 тыс руб.

🔴Инвестиционные паи предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов.

* Величина сценарного прогноза для планового периода определяется с учетом сценарного анализа инвестиций при разных макроэкономических предпосылках. Используется три сценария: базовый, пессимистический и оптимистический. В качестве планового периода рассматривается период на следующие 24 месяца. В качестве базовой кривой используется кривая доходности ОФЗ.

** https://investfunds.ru/funds/10817/

📈 Подробно 
 
@wimplus #продукты

➰ Еженедельный обзор

ВИМ Инвестиции опубликовали еженедельный обзор о событиях на рынках за неделю с 10.03.25 по 16.03.25.

🇷🇺 Согласно данным Росстата инфляция в России в феврале составила 0,81% м/м и 10,1% г/г. Минфин опубликовал оценку исполнения федерального бюджета за январь-февраль 2025 года. Накопленный дефицит составил 2,7 трлн руб из-за ускорения авансирования расходов. Расходы в январе-феврале выросли на 30,6% г/г, но в течение года должны нормализоваться.

🇺🇸 Инфляция в США сократилась сильнее ожиданий. Общий индекс потребительских цен в феврале сократился с 3% г/г до 2,8% г/г, базовый индекс – с 3,3% до 3,1% г/г. Рынок труда в США остается сильным. Прирост рабочих мест в феврале составил 151 тыс. против прогноза в 159 тыс. Уровень безработицы – на рекордно низких значениях.

🇨🇳 Макроэкономические данные Китая за январь-февраль противоречивы. Выросли розничные продажи и инвестиции в основной капитал, вырос и уровень безработицы, упало промышленное производство, рынок жилья остается слабым. Инфляция в годовом выражении резко ушла в отрицательную зону до -0,7% г/г.

💶 Пара EUR/USD смогла подняться до 1,0950, но затем перешла к коррекции. Дональд Трамп заявил, что не ждет рецессии.

💴 Курс CNY/RUB снова ниже отметки 12,0 без явных драйверов.

🛢️Цена нефти Brent держится вокруг отметки $70. Минэнерго США и Международное Энергетическое Агентство пересмотрели прогнозы по предложению нефти в мире в этом году из-за новых санкций США в отношении Венесуэлы и Ирана. Теперь 2025 год в целом ожидается сбалансированным против предыдущего прогноза.

🥇 Цена золота остается выше отметки $2900. Золото в последние три недели выглядит сильным на фоне заметно упавших индекса S&P и криптовалют.

Также отчет представляет подробный анализ итогов недели для рынка акций российских компаний, рынка облигаций и отчет по корпоративным событиям, графики и обзор предстоящих событий текущей недели.

📑 Подробно

@wimplus #аналитика

➰ ВИМ Сбережения

Коммерческая недвижимость – реальный актив

🏗 Недвижимость всегда считалась надежным активом. В условиях спада на рынке жилой недвижимости инвестиции в коммерческую – растущий тренд.

Разбираемся в ключевых преимуществах:

📈 Недвижимость сохраняет свою ценность в любых условиях;

🏗️ Защита от инфляции: рост стоимости строительства увеличивает спрос и цену на готовые объекты;

💰 Стабильность выплат: договоры аренды заключаются на длительные сроки (в среднем 3-7 лет), обеспечивая надежность и постоянство денежных потоков;

➕ Диверсификация: офисная и складская недвижимость востребована у крупных системообразующих арендаторов и ведущих компаний;

🏙️ Инвестиции в ЗПИФ коммерческой недвижимости сегодня значительно более востребованы, перспективны и ликвидны в сравнении с вложением средств в жилье;

🏭 Паи ЗПИФ позволяют приобрести активы коммерческой недвижимости, которые в отличие от жилой сложно купить самостоятельно;

🔝По оценке аналитиков, доход ЗПИФ от сдачи в аренду коммерческой недвижимости на 60% превышает доходы от сдачи в аренду жилья;

🛫 Налоговые преимущества: паи ЗПИФ не подпадают под налог на прибыль. Доход частных инвесторов по ним облагается только НДФЛ;

🏗 ЗПИФ «РД 2» инвестирует в современные готовые объекты коммерческой недвижимости – логистические комплексы, офисы и бизнес-центры;

📈 Потенциальная доходность с учетом выплат на горизонте 5,5 лет – 26,4%*.

❗️Рекомендуемый срок инвестирования составляет до 5 лет.

🏗 Подробнее о фонде «РД 2»

* Среднегодовая доходность портфеля активов фонда, рассчитанная как сумма полученного дохода от выплат и роста стоимости инвестиционного пая на горизонте 5 лет, деленная на размер первоначальных инвестиций и деленная на 5 лет. Внутренняя норма доходности фонда (IRR) составляет 21,3% - годовая доходность с учетом стоимости денег во времени и реинвестирования полученного дохода под аналогичную доходность.

@wimplus #продукты

➰ ВИМ Инвестиции 

Сумма инвестиций Фонда Pre-IPO 1 под управлением УК ВИМ Инвестиции в компанию Whoosh выросла в 5,7 раз

➰ ЗПИФ «Фонд пре-АйПиО 1» был сформирован в 2019 году и стал первым фондом на российском рынке с фокусом на компании в сегменте Pre-IPO для розничных инвесторов. Паи данного фонда предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. 

🛴В 2021 году фонд инвестировал в сервис аренды электросамокатов Whoosh и вместе с компанией прошел путь по формированию рынка кикшеринга в России.

📈 Инвестиции фонда позволили Whoosh существенно нарастить парк, расширить географию присутствия и занять лидирующую позицию на рынке в период активного развития сектора шеринга электросамокатов.
 
🏛️ IPO Whoosh в декабре 2022 года стало первым публичным размещением на Московской бирже с момента начала СВО и единственным в 2022 году. В рамках IPO Whoosh привлек 2,1 млрд руб. для дальнейшего развития бизнеса.
  
✅ Фонд завершил выход из проекта Whoosh в 1 квартале 2025 года в соответствии с инвестиционной стратегией. За четырехлетний период рост стоимости актива позволил фонду получить сумму денежных средств, превышающую размер инвестиции в 5,7 раза.
 
📈 ЗПИФ «Фонд пре-АйПиО 1» является одним из самых успешных фондов прямых инвестиций на российском рынке за прошедшие 5 лет. Помимо Whoosh, фонд инвестировал в компании из сегментов TravelTech, IT, EdTech, HRTech, микромобильности, LegalTech и FMCG, что обеспечивает высокую диверсификацию портфеля. Ряд портфельных компаний Фонда также готовятся к проведению IPO на Московской бирже.
 

«Мы гордимся тем, что УК ВИМ Инвестиции стала пионером в сегменте прямых инвестиций для розничных инвесторов на российском рынке. Наша инвестиционная стратегия уже показала впечатляющие результаты, и мы планируем продолжать поддерживать инновационные проекты на пути к публичным рынкам, а также развивать линейку продуктов Private Equity. Наши инвестиции способствуют развитию целых отраслей, что делает нашу работу по-настоящему значимой», - говорит Алексей Счастливов, Руководитель бизнеса прямых инвестиций ВИМ Инвестиции.

🛴 Подробнее 

@wimplus #новости

➰ ВИМ Инвестиции

Почему фонды денежного рынка особенно востребованы у инвесторов?

В периоды экономической и геополитической неопределенности инвесторы пересматривают привычные инструменты размещения активов.

🇺🇸 Так в США инвесторы пытаются разобраться во влиянии на экономику риторики Дональда Трампа. Пока динамика акций непредсказуема, многие ищут более безопасные инвестиции, ожидая ясности в торговой политике. В начале марта объем активов в фондах денежного рынка (ФДР) в США превысил $7 трлн, согласно данным Института инвестиционных компаний.

💰 Сегодня ФДР особенно популярны как среди институциональных, так и среди розничных инвесторов, благодаря привлекательным краткосрочным процентным ставкам. Способствует росту популярности ФДР в мире и льготное налогообложение. Инвесторы пенсионного возраста видят в этом лучший способ сохранить свои пенсионные сбережения от волатильной экономики и инфляции.

🚨Политика и геополитика стали значимыми факторами для инвесторов, вынужденных пересматривать привычные инструменты. Безопасность инвестиций – ключевой фактор.

💼 Инвестирование в ФДР может быть частью инвестстратегии по диверсификации портфеля, снижая общий риск.

📈 Размещение средств в высококачественные, краткосрочные долговые инструменты в случае с ФДР делает процесс инвестирования менее рискованным по сравнению с акциями и более доходным, чем при использовании депозитов. 

🔵Также в условиях экономической неопределенности инвестору важно получать быстрый доступ к своим средствам. Ликвидность ФРД соответствует этому условию.

🎯 ФДР предлагают и более высокие доходности по сравнению с традиционными сберегательными счетами и другими фиксированными инструментами.

📈 В условиях растущей инфляции ФДР обеспечивают доходность выше ее уровня, что помогает сохранить капитал.

❗️ Эти факторы способствуют повышенному интересу к фондам денежного рынка среди инвесторов, превращая размещение средств в них в мировой инвестиционный тренд.

🔝 В России биржевой фонд денежного рынка «Ликвидность» (LQDT) является лидером по доходности среди ФДР и самым крупным среди биржевых фондов.

📈 Подробнее о LQDT

@wimplus #продукты

➰ Книжная полка ВИМ

📚 Подборка книг от ВИМ состоит из изданий так или иначе актуальных для инвестора. Они необязательно напрямую повествуют о финансах, но меняют взгляд на мироустройство и стратегии коммуникации, побуждают к размышлению.

🔖 Книга недели: «Мозг и деньги. Как научить 100 миллиардов нейронов принимать правильные финансовые решения», Джейсон Цвейг, Бомбора, 2025 г.

💸 Инвестиции, ипотека, оплата счетов, обмен валют, ежедневные покупки – финансовые решения принимаются постоянно. Миллиарды нейронов мозга управляют деньгами. Как принимать решения эффективно? Джейсон Цвейг (редактор бестселлера «Разумный инвестор») провел множество исследований в нейробиологических лабораториях. 

🎯В  книге объясняется, в какие игры играет разум с деньгами, каков алгоритм успешного финансового поведения, как его найти, чтобы разбогатеть.

📕 Про книгу

@wimplus #нефинансы #книгивим

➰ О финансах – через искусство 

Мастером «малого жанра», увлекательного рассказа в живописи считается художник Владимир Маковский. В коллекции Третьяковской галереи находится его характерная работа «Крах банка».

👨‍🎨 Возмущение, отчаяние, гнев – целый спектр ярких эмоций пронизывает картину…
Поводом для ее создания стали конкретные исторические события: банкротство Московского ссудного коммерческого банка и крах Скопинского банка в 70–80 годы XIX века. Жертвами коммерческих махинаций банкиров оказались состоятельные горожане.

🖼️ Картина «Крах банка» была представлена на 9-ой выставке Товарищества передвижных художественных выставок в 1881 году. Мнения относительно характера картины разделились: одним она виделась трагической, другим – анекдотической.

🎨 Работа Маковского «Крах банка» «иронична в своей серьезности», «тут каждая фигура сама по себе смешна», — писали современники.

💭 Составить собственное мнение и оценить наблюдательность художника можно посетив виртуальную галерею «Моя Третьяковка» или сам музей.

🏛️ В музей

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

💭Если вся жизнь – игра, то вот, что говорили сильные мира сего о великой игре на фондовом рынке: будем приводить глубокие и ироничные цитаты об инвестициях.

@wimplus #нефинансы