➰ Прогноз по ключевой ставке Банка России: ожидаем паузу

🗓 На заседании 24 октября Банк России, по оценке ВИМ Инвестиции, сохранит ключевую ставку на уровне 17% годовых. Это будет первая пауза в цикле смягчения денежно-кредитной политики с июня 2025 года.

🥸 Почему мы считаем, что Регулятору стоит сделать паузу в снижении?

Аргументы в пользу сохранения жёсткости:

🔴Инфляция по-прежнему остается выше цели. Годовая инфляция в сентябре снизилась до 7,98% с 8,14% в августе. В то же время месячные темпы роста цен и базовой инфляции, пересчитанные в годовом выражении с учетом сезонной коррекции, напротив, ускорились: до 6,7% и 4,7% в сентябре против 4,0% и 4,1% в августе соответственно.

🔴НДС создаёт риски. Повышение базовой ставки НДС до 22% добавит к инфляции порядка 0,6–0,8 п.п. Основной эффект проявится в первом квартале 2026 года, после чего повышение налога начнет охлаждать потребительский спрос и замедлять рост цен.

🔴Инфляционные ожидания бизнеса растут. Ценовые ожидания предприятий в октябре заметно выросли, главным образом из-за предстоящего повышения налогов с января 2026 года. Прогноз аналитиков по инфляции на конец 2025 года повышен до 6,6% в годовом выражении (+0,2 п.п. к сентябрьскому опросу) и до 5,1% (+0,4 п.п.) на конец 2026 года. При этом инфляционные ожидания населения в сентябре снизились до 12,6% с 13,5% в августе — это минимум за год. Снижение отмечено как среди респондентов со сбережениями (до 10,8%), так и без них (до 14,1%).

🔴Рынок труда перегрет. Уровень безработицы в августе обновил очередной исторический минимум. Темпы роста реальных заработных плат остаются высокими (+0,9% м/м SA в июле). В потребительском сегменте рост активности в августе-сентябре, возможно, даже несколько усилился на фоне ускорения роста номинальных и реальных зарплат.

Факторы, смягчающие позицию ЦБ:

🔵Экономика замедляется. Статистические данные показывают, что в третьем квартале замедление экономической активности продолжилось. В июле–августе реальный рост ВВП составил лишь 0,4%. Минэкономразвития пересмотрело прогноз по росту ВВП на 2025 год — с 2,5% до 1% г/г.

🔵Бюджет консолидируется. Новые бюджетные проектировки в целом нейтральны для динамики экономической активности. Возвращение объема расходов к параметрам бюджетного правила означает, что в 2026 году устойчивое дезинфляционное влияние бюджета усилится.

🔵Денежно-кредитные условия ужесточились. К началу октября денежно-кредитные условия ужесточились по сравнению с началом сентября. Рынки пересмотрели вверх траекторию ключевой ставки: инвесторы больше не ожидают её снижения и предполагают уровень не ниже 16% к концу 2025 года. Кривая доходностей ОФЗ поднялась, причём наиболее заметно — в сегменте средне- и долгосрочных бумаг, поскольку бюджетные корректировки на 2025 год предполагают увеличение плана заимствований сразу на 2,2 трлн до 5,6 трлн рублей.

🔵Валютный курс остается благоприятным. Укрепление рубля остаётся ключевым сдерживающим фактором инфляционного давления. При этом эффект переноса в цены от укрепления рубля, наблюдавшегося в первом полугодии, практически исчерпался.

🔭 Вывод: сохранение ключевой ставки на уровне 17% выглядит оптимальным решением, дающим Банку России время более детально оценить инфляционную картину и эффект от повышения НДС, сохранив при этом пространство для осторожного смягчения политики в декабре без риска подрыва текущего дезинфляционного тренда.

@wimplus #ключевая_ставка #прогноз #аналитика

➰ Как УК ВИМ Сбережения работает с рисками?
 
📊 По итогам недавнего опроса по мнению подписчиков канала, топ-3 самых значимых рисков при инвестировании в недвижимость это:
 
⚡️ Покупка объекта со скрытыми проблемами и "подводными камнями";

⚡️ Объект не будет достроен или не введется в эксплуатацию в срок;

⚡️ Простой объекта при отсутствии арендатора.
 
Как УК ВИМ Сбережения минимизирует данные риски❓
 
1️⃣ Формируем инвестиционную стратегию в соотвествии со строгими критериями, отвечающими на вопрос "какие объекты попадут в фонд и как именно будут работать на пайщиков?"
 
❗️ Многие риски инвестирования в недвижимость можно минимизировать или вовсе их избежать на этапе подбора объекта и его приобретения в фонд. Прежде чем сделать объект недвижимости доступным для покупки инвесторами, УК определяет их соответствие 3-м основным критериям:
 
▶️ Готовность объекта - выбираем объекты только со стабилизированным арендным доходом, никаких строящихся объектов, ожидания срока ввода в эксплуатацию;
 
▶️ Надежность арендаторов - выбираем объекты, заполненные арендаторами со стабильным бизнесом и долгосрочными договорами арендами;
 
▶️ Минимум юридических и налоговых рисков – нанимаем независимых консультантов для проведения due-diligence (процедуры выявления рисков для их последующего контроля и минимизации).
 
🎯 В итоге в фокус попадают только инвестиционно-качественные объекты с изначально оптимальными рисками!
 

Но даже самый качественный объект требует грамотного управления и контроля в течении жизни фонда.

📈 Чтобы сохранить и улучшить результаты:
 
➕ Анализируем рынок и актуализируем договоренности с арендаторами на справедливых условиях;

➕ Следим за физическим состоянием объекта, обеспечиваем достойный уровень комфорта для арендаторов;

➕ Прогнозируем финансовые результаты и обеспечиваем эффективность инвестиций для пайщиков.
 

Недвижимость — это реальный актив и консервативный инвестиционный инструмент, при этом инвестиции в неё (как и инвестиции в целом!) сопряжены с рядом рисков.

❗️Паи фондов УК ВИМ Сбережения — это владение востребованными активами и профессиональный контроль рисков со стороны УК.

🛡️Наш долг - сделать владение коммерческой недвижимостью комфортной для пайщиков!

Инвестируйте в недвижимость по-новому!

📑 О фондах недвижимости УК ВИМ Сбережения

@wimplus #вимсбережения #стоимособняком

➰ Фонд Pre-IPO 2 под управлением ВИМ Инвестиции инвестировал в BASK

*️⃣«Фонд Pre-IPO 2» предназначен для квалифицированных инвесторов!

🏔 BASK — российский производитель высокотехнологичной одежды и снаряжения для экстремальных условий

💎 Свыше 95% продукции BASK производится в России по запатентованным технологиям с постоянным контролем качества

💪🏻 BASK — сильный бренд, проверенный тысячами путешественников в самых экстремальных условиях — от Арктики до Антарктики и в самых высоких горах

🌄 Россия — страна невероятных ландшафтов: горы Кавказа и Алтая, бескрайние тундры, озёра Карелии и дикая мощь Камчатки вдохновляют всё больше путешественников открывать страну заново, а BASK становится для них надежным партнером

🌍 Инвестиции от Фонда Pre-IPO 2 позволят BASK масштабировать производство, развивать продуктовую линейку и усилить онлайн-продажи по всей стране и за рубежом

«Команда BASK уже создала фундамент для выхода компании на новый этап развития — уникальные компетенции и технологии, собственная цифровая фабрика и доверие со стороны клиентов бренда. Задача Фонда как инвестора — помочь компании реализовать потенциал роста», — говорит Алексей Счастливов, Руководитель Бизнеса Прямых инвестиций ВИМ.

📈 BASK — четвертая компания в портфеле Фонда Pre-IPO 2. Фонд инвестирует в непубличные компании, способные стать лидерами своих отраслей

💼 Фонд Pre-IPO 2 уже приобрел доли в Суточно.ру — ведущей платформе для бронирования размещений, Миксит — лидирующем российском производителе косметики и Е-ПРОМ — топ-3 российском производителе электрозарядных станций

⬆️ ВИМ Private Equity* развивает сектор инвестиций в непубличные компании, чтобы частный капитал работал на реальную экономику, инновации и развитие бизнеса

🧭 Присоединяйтесь к инвестиционным историям в секторе Private Equity с ВИМ Инвестиции — паи Фонда Pre-IPO 2 можно приобрести в приложении.

* ВИМ Private Equity – инвестиции в непубличные компании в формате ЗПИФ под управлением АО ВИМ Инвестиции

❗Инвестиционные паи Фонда ограничены в обороте. Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.

Стоимость инвестиционных паев может как увеличиваться, так и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

📑 Подробнее

@wimplus #WIM_PrivateEquity #новости

➰ ➕5️⃣,4️⃣млрд руб – приток средств в БПИФ «Ликвидность» за неделю с 13 по 19 октября!

LQDT продолжает удерживать лидерство по притокам среди фондов денежного рынка 🚀

На отчетной неделе общий приток в фонды денежного рынка составил 9,2 млрд руб*.

❗️Среди фондов акций наибольшие притоки были в ИПИФ «2х Акции» (➕0️⃣,1️⃣ млрд руб.).

💳 Паи БПИФ «Ликвидность» можно приобрести на Московской бирже по тикеру LQDT.

*️⃣Инвестиционные паи ИПИФ «2х Акции» ограничены в обороте. Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.

* По данным АО «Эйлер Аналитические Технологии»

@wimplus #новости

➰ От депозитов – к недвижимости через ЗПИФ

Снижение ставок по депозитам стимулирует приток средств в паевые фонды

В третьем квартале 2025 года произошли заметные структурные изменения в сегменте рыночных ЗПИФов недвижимости. Если ранее рост шел в основном за счет фондов, доступных квалифицированным инвесторам, то в отчетный период две трети прироста обеспечили ЗПИФы для неограниченного круга инвесторов. Этому способствовало существенное снижение ставок по длинным депозитам, – пишет «Ъ».

❗️ Участники рынка обращают внимание и на активный переход частных инвесторов от вложений в жилую недвижимость к фондам коммерческой недвижимости.

🎙️«Этот класс активов оказался понятным, стабильным и доходным. Коммерческая недвижимость не только защищает капитал от инфляции, но и дает доходность почти в два раза выше, чем у жилой недвижимости,— 12% годовых против 5–6% годовых от аренды жилья»,— отмечает управляющий УК ВИМ Сбережения Алексей Стрелецкий.

▶️ Инвестиции в коммерческую недвижимость по-новому – фонды УК ВИМ Сбережения

@wimplus #вимсбережения #стоимособняком

➰ Российский рынок золота: две важные новости

1️⃣ 20 октября на Петербургской Бирже стартовали торги физическим золотом в слитках

Доступны четыре номинала: 20 г, 50 г, 100 г и 1 кг. Инфраструктуру обеспечивают Биржа и «Гознак», слитки поставляет Московский монетный двор. Пока к торгам допущены только юридические лица (банки и аффинажные заводы), но участие физических лиц возможно в перспективе. Первая сделка — 1 кг золота за 11,035 млн рублей — прошла сразу после старта торгов.

2️⃣ Банк России вернулся на рынок золота после долгой паузы

В сентябре Регулятор приобрёл 3,1 тонны (0,1 млн тр. унций) драгоценного металла — это первая покупка с апреля 2024 года. По состоянию на 1 октября 2025 года объём монетарного золота составил 74,9 млн тройских унций (около 2 329,65 тонн, или $282,2 млрд).

🌎 Что происходит на глобальном рынке золота?

🔵Золото показывает выдающиеся результаты: 20 октября цена достигла исторического максимума — $4 381 за тр. унцию, но затем немного скорректировалась. Рост с начала года составляет 57,2% в долларах США.

Главный драйвер роста — рекордный приток средств в золотые ETF: $64 млрд за год, включая $26 млрд в III квартале 2025 года (лучший показатель за всю историю). Глобальные активы ETF увеличились до 3 838 тонн ($472 млрд), что всего на 2% ниже пика ноября 2020 года.

🔵Центробанки также уже 15 месяцев подряд остаются чистыми покупателями золота в мире. Лидеры: Китай, Польша, Индия, Турция и Казахстан.

📈 Прогнозы инвестиционных банков на конец 2026 года: Bank of America, HSBC, Societe Generale — $5 000; Goldman Sachs — $4 900; Morgan Stanley — $4 400; JPMorgan — $4 250.

📎

Чтобы частному инвестору приобрести физическое золото в слитках без затрат на хранение в банковском сейфе,

достаточно купить паи БПИФ «Золото.Биржевой».

💳 БПИФ "Золото.Биржевой" (биржевой тикер – GOLD; код ISIN – RU000A101NZ2) — первый российский биржевой фонд, инвестирующий в физическое золото с хранением в России.

💰 Фонд является рекордсменом по доходности на рынке: доходность за три года составила впечатляющие 215,3%.

*️⃣

Доходность БПИФ указана по состоянию на 30.09.2025 г.

Стоимость инвестиционных паев может как увеличиваться, так и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

📑 Подробнее о линейке фондов.

@wimplus #золото

➰ Ключевая ставка — 16,5% годовых

💰 Банк России 24 октября снизил ключевую ставку на 50 б.п., до 16,5% годовых. Темпы роста цен остаются выше 4% в пересчете на год, а инфляционные ожидания по-прежнему повышенные. Решение стало неожиданным для большинства участников рынка

👀 Что важно знать?

1️⃣ Инфляция остается выше цели. Устойчивые показатели текущего роста цен находятся в диапазоне 4–6% в пересчете на год, а годовая инфляция по оценке на 20 октября составила 8,2%. По итогам 2025 года Регулятор ожидает инфляцию в диапазоне 6,5–7,0%. Среди факторов ускорения — рост цен на топливо и плодоовощную продукцию.

2️⃣ Кредитование ускорилось. Во втором полугодии 2025 года корпоративное кредитование растет заметно быстрее, чем в первом. Прогноз по росту требований к экономике повышен до 8–11%. Денежно-кредитные условия при этом сохраняются жесткими.

3️⃣ Риски остаются проинфляционными. Основные угрозы связаны с повышением НДС, сохраняющимися высокими инфляционными ожиданиями населения и возможным ухудшением внешнеэкономических условий. Банк России подчеркнул, что сохранит такую степень жесткости политики, которая необходима для возвращения инфляции к цели.

🔭 Прогноз Банка России по инфляции и ключевой ставке видится более жестким: в базовом сценарии Банк России ожидает среднюю ключевую ставку в диапазоне 13,0–15,0% годовых в 2026 году. Годовая инфляция, по прогнозу, снизится до 4,0–5,0% в 2026 году, а устойчивая инфляция достигнет 4% во втором полугодии 2026 года.

🗓 Финальное заседание Банка России по ключевой ставке в этом году — 19 декабря 2025 г.

💼 На какие фонды обратить внимание?

🔤 ОПИФ "ВИМ — Казначейский" — лидер среди облигационных фондов. Инвестиционный портфель тонко оптимизирован под текущий цикл денежно-кредитной политики и сформирован из бумаг ведущих российских эмитентов высокого кредитного качества. Фонд дает возможность зафиксировать текущие высокие доходности на длительный срок и дополнительно заработать на росте облигаций.

🛡 ОПИФ "ВИМ — Новые валютные облигации" — валютная стратегия, ориентированная на защиту от ослабления рубля. Является качественной альтернативой сбережениям в валюте. Фонд инвестирует в российские валютные облигации крупнейших эмитентов, номинированные преимущественно в долларах США.

⚖️ ОПИФ "ВИМ — Сбалансированный. Консервативный" — стратегия для тех, кто нацелен получить доходность выше облигационного рынка и готов к умеренным рискам и волатильности портфеля. Около 80% активов — облигации высокого кредитного качества, 20% — акции ведущих российских компаний.

📑 Подробнее о линейке фондов.

@wimplus #новости #ключевая_ставка #цб #банк_россии

➰ Книжная полка

📚Подборка книг от ВИМ Инвестиций состоит из изданий так или иначе актуальных для инвестора. Они необязательно напрямую повествуют о финансах, но меняют взгляд на мироустройство и стратегии коммуникации, побуждают к размышлению.

🔖Книга недели: «Это база: финансовая грамотность для подростков», Максим Батырев, Александр Чуранов, Анна Максименко, Юлия Бушуева, МИФ, 2025.

🆕 Новинка от авторов бестселлера "Предприниматель до 18 лет" — бизнес-автора № 1 Максима Батырева и его команды.

🔵Зачем нужны финансовые цели и как их ставить?
🔵Как управлять личным бюджетом, планировать расходы и избегать ошибок?
🔵И как критическое мышление помогает в мире денег?

Деньги - это настоящий тренажер. Благодаря ему ты понимаешь, как копить, распределять, планировать, а также что делать для достижения желаемого. И чем быстрее ребенок разберется, как устроены деньги, тем выше его шанс оперативно организовать себе стабильный доход от вложений и заниматься тем, чем реально хочется.

💳 Книга для подростков, которые хотят разобраться в деньгах, и родителей, мечтающих дать детям финансовую уверенность.

«… зарабатывают не на сложности, а на ценности: люди платят за эмоции, за заботу, за экспертность, за уникальность».

❓Почему это будет интересно?
Авторы приводят реальные кейсы и излагают сложные сюжеты простым языком – это база без скучных лекций.

«Ошибка новичков – все контролировать и тянуть до последнего».

📖 К книге

@wimplus #вимкниги

➰ О чем писали @wimplus на неделе – ключевые новости, тренды, аналитика.

📑 О личных фондах подробно

📈 Притоки в ИПИФы возрастают – чем обусловлен тренд?

🏗️ Как УК работает с рисками при инвестировании в недвижимость

💼 BASK – четвертая компания в портфеле Фонда Pre-IPO 2

🥇 Рынок золота: важные новости и тренды

🗝️ Ключевая ставка 16,5%: что это значит

💳 Будьте с нами – инвестируйте грамотно!

@wimplus #дайджест

➰ Еженедельный обзор

УК ВИМ Инвестиции опубликовала еженедельный обзор о событиях на рынках за неделю с 20.10.25 по 26.10.25.

🇷🇺Банк России понизил ключевую ставку до 16,5%, но повысил прогноз средней ставки на 2026 год с 12-13% до 13-15%.

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что на следующем заседании регулятор рассмотрит как снижение ставки, так и паузу в снижении.

В сентябре кредитование вернулось внутрь прогнозного диапазона ЦБ после заметных рисков превышения прогноза, появившихся в июле-августе.

🔵Кредитование предприятий с поправкой на валютную переоценку выросло на 0,6 трлн руб. до 99,3 трлн руб.

🔵Кредитование населения выросло на 0,26 трлн руб. до 38,0 трлн руб.

🔵Выдачи рыночной ипотеки постепенно увеличиваются, автокредитование росло активно.

🇺🇸 Администрация США рассматривает возможность ограничения экспорта в Китай товаров, в которых присутствует американское программное обеспечение. Новые ограничения на экспорт, которые коснутся широкого спектра товаров от ноутбуков до реактивных двигателей, рассматриваются в качестве одной из возможных ответных мер США на последние шаги Пекина по ограничению экспорта редкоземельных металлов.

🇨🇳 ВВП Китая в 3 кв. 2025 г. вырос на 4,8% г/г, что является самым низким показателем роста с начала года.

Инвестиции в недвижимость продолжили падать: -13,9% г/г за январь-сентябрь 2025 г. Розничные продажи в сентябре выросли на 3% г/г, подтвердив ожидания рынка.

💸 Пара EUR/USD остается в нисходящем тренде, заданном после заседания ФРС 17 сентября. Доллар продолжает укрепляться. Согласно ожиданиям аналитиков, курс
EUR/USD опустится до 1,15 в ближайшие недели – тарифная политика Трампа вызывает осторожность у ФРС в отношении снижений ставки следующем году.

💸 Курс CNY/RUB резко укрепился по итогам заседания Банка России. Более длительный период нахождения ставки на высоком уровне позитивен для курса рубля. Однако эксперты продолжают ждать, что снижение цен на нефть вызовет со временем ослабление курса рубля.

🥇 На неделе цена золота сильно откорректировалась без видимого повода. Падение связывают с техническими факторами – фиксацией прибыли и ликвидацией имевшейся сильнейшей перекупленности, а также с укреплением доллара.

🛢️ На неделе цена нефти Brent заметно выросла на сообщениях СМИ о том, что Индия сократит закупки российской нефти для заключения торговой сделки с США. Затем новость о введении санкций против «Лукойла» и «Роснефти» вызвала рост цены до $65.

Аналитики полагают, что попытки США заставить отдельные страны сократить покупки российской нефти не увенчаются успехом, и Россия не сократит добычу и экспорт нефти в результате санкций, но может быть вынуждена предлагать больший дисконт. Так накапливающийся избыток на рынке нефти приведет к снижению цены Brent ниже $60 до конца года.

✍️ Также отчет представляет подробный анализ итогов недели для рынка акций российских компаний, рынка облигаций и отчет по корпоративным событиям, графики и обзор предстоящих событий текущей недели.

📑 Подробно

@wimplus #аналитика

➰ВИМ Сбережения

«ВИМ Недвижимость»: первые показатели

❗️ЗПИКФ «ВИМ Недвижимость» предназначен для квалифицированных инвесторов. Паи, предназначенные для квалифицированных инвесторов, могут отличаться сложной структурой инвестиций и сложным механизмом формирования доходности, а также повышенными рисками, в том числе риском потери начальных инвестиций. Продолжая читать, вы подтверждаете, что являетесь квалифицированным инвестором.

Новый фонд «ВИМ Недвижимость», созданный УК ВИМ Сбережения в конце августа, демонстрирует заметный рост📈

❗️За два месяца работы Фонд привлек под управление 6️⃣,3️⃣ млрд рублей.

🎯 Инвестиционный фокус «ВИМ Недвижимость» - построенные высококлассные объекты коммерческой недвижимости с надежными арендаторами.

🔵

Фонд реализует консервативную стратегию, ориентируясь на стабильно доходные сегменты - офисную и складскую недвижимость.

🔵

Все объекты приобретаются уже построенными и сданными в аренду, что обеспечивает инвесторам стабильный денежный поток и минимизирует риски.

🔝 Инвестиции в «ВИМ Недвижимость» - это доступ в закрытый клуб владельцев высококлассной коммерческой недвижимости стоимостью миллиарды рублей!

▶️ Ключевые преимущества фонда недвижимости:

🔵Доход и предсказуемость: долгосрочные договоры аренды и ежемесячные выплаты пайщикам;

🔵«Оптовые» цены входа: экономия при покупке недвижимости через фонды ~47%;

🔵 Профессиональное управление объектами и контроль: подбор объектов, сделки, контроль арендаторов, обслуживание – ответственность управляющего, инвестор получает денежный поток.

Фонды недвижимости это:

• Реальный актив: защита капитала от инфляции за счет роста стоимости строительства и аренды;
• Предсказуемый поток: долгосрочные договоры аренды (3–7 лет) и ежемесячные выплаты;
• Без операционной рутины: управление, арендаторы и сервис — на стороне профессиональной команды УК ВИМ Сбережения.

🗓️ В ближайшее время УК ВИМ Сбережения объявит о новой сделке по приобретению значимого объекта офисной недвижимости в ЗПИКФ «ВИМ Недвижимость», что сделает паи фонда еще более привлекательными для инвестиций.

💳 Инвестируйте в коммерческую недвижимость по‑новому!

Подробно о фондах ВИМ Сбережения

🔵Инвестиционные паи фонда ограничены в обороте. Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.

@wimplus #вимсбережения #стоимособняком

➰➕8️⃣,2️⃣ млрд рублей – БПИФ «Ликвидность» лидирует по притокам за неделю с 20 по 26 октября*!

Четвертую неделю подряд продолжаются притоки в фонды денежного рынка, составившие на отчетной неделе 16,6 млрд руб.

➰ LQDT – самый большой в России по СЧА с показателем 4️⃣3️⃣7️⃣,3️⃣ млрд руб**.

❗️У него же и самая низкая комиссия 0,29364%!

💳 Паи БПИФ «Ликвидность» можно приобрести на Московской бирже – тикер LQDT.

* По данным АО «Эйлер Аналитические Технологии»
** По данным на 14.10.2025

@wimplus #новости #ликвидность

➰ Время валютной диверсификации!

По состоянию на 28 октября курс доллара США составил 78,98 рублей — на минимальных уровнях с 2023 года. За октябрь рубль укрепился на 4,7%, с начала года — на 22,3%.

💸 Курс рубля: валютный курс на протяжении большей части года был крепким. Ожидаем, что к концу года курс также останется на уровне 80-85 рублей за доллар США, но уже в 2026 году вместе с сокращением чистых продаж в рамках валютных операций курс рубля начнет ослабевать к доллару и в среднем составит 95-100.

Курс рубля в настоящее время находится под воздействием разнонаправленных факторов. С одной стороны, положительное сальдо торгового баланса, высокие процентные ставки и сохраняющиеся ограничения на импорт поддерживают национальную валюту. С другой, в 2026 году влияние факторов поддержки может ослабнуть: ожидается существенное сокращение объемов регулярных валютных продаж Банком России из ФНБ, снижение рублевых ставок и возможный рост спроса на импорт, что создаст предпосылки для ослабления рубля в среднесрочной перспективе.

Ожидаемая доходность в валюте от портфеля облигаций составляет 7–8% годовых. При этом, если курс ослабнет до прогнозируемых аналитиками уровней 94,6 и 100 рублей за доллар в 2026 и 2027 годах соответственно, валютная переоценка может достигнуть 22–27%.

💡 Текущий крепкий курс рубля создает благоприятные условия для приобретения паев валютных фондов:

1️⃣ Возможность получить "двойную доходность": от ценных бумаг в портфеле и от их валютной переоценки.

2️⃣ Нет риска блокировки активов: все ценные бумаги учитываются и хранятся в российской инфраструктуре, расчёты производятся в рублях по курсу Банка России на дату операции.

3️⃣ Налоговые преимущества: доходы фонда освобождены от налогообложения, а пайщик сможет не платить НДФЛ при владении паями более 3 лет — до 9 млн рублей за первые три года и далее по 3 млн рублей ежегодно.

👀 Какой фонд выбрать?

🛡 ОПИФ "ВИМ – Новые валютные облигации" — фонд инвестирует в валютные облигации крупнейших российских эмитентов, номинированные преимущественно в долларах США. Все расчеты по ценным бумагам производятся в рублях внутри российской финансовой системы, поэтому риск внешних блокировок исключен. Стратегия актуальна для защиты от ослабления рубля и является качественной альтернативой сбережениям в валюте.

⚠️ Инвестиционные паи ИПИФ «Валютное плечо» ограничены в обращении, информация предназначена для квалифицированных инвесторов.

🏆 ИПИФ "Валютное плечо" – уникальная валютная стратегия для квалифицированных инвесторов, предполагающая инвестиции в валютные облигации с использованием кредитного плеча до 2,3x.

❗️Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Стоимость инвестиционных паев может как увеличиваться, так и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

📑 Подробнее о линейке фондов.

@wimplus #диверсификация #валюта

➰ Индекс Мосбиржи под давлением: значит ли это минус для всех акций?

С начала 2025 года индекс Мосбиржи (IMOEX) находится под давлением, снизившись на 10,5%. По состоянию на 28 октября флагманский индекс российского рынка торгуется на уровне 2 495,1 пунктов, впервые с декабря 2024 года опустившись ниже отметки 2 500 пунктов.

Означает ли это, что все российские акции в минусе? Нет, и вот почему 👇

🥸 Что такое индекс Мосбиржи?

Индекс МосБиржи (iMOEX) — это взвешенный по капитализации показатель, рассчитываемый на основе 43 наиболее ликвидных российских акций. Ключевой принцип расчёта: чем крупнее компания, тем больше её влияние на индекс. В результате три гиганта — Лукойл (14,7%), Сбербанк (13,6%) и Газпром (11,3%) — формируют почти 40% индекса, а нефтегазовый сектор и банки в совокупности занимают почти 64%.

Поэтому когда эти сектора снижаются на фоне санкций или падения цен на нефть, весь индекс идёт вниз, даже если, например, акции IT, металлургии или ритейла растут.

В 2025 году, несмотря на общее снижение Индекса, отдельные отрасли демонстрировали разнонаправленную динамику. Например, в июле при падении индекса на 4,0% сектор IT вырос на 6,0%, в феврале индекс транспортного сектора прибавил 13,2%, а металлов и добычи — 10,9%.

📊 В чем заключается искусство портфельного управления?

Важная задача управляющего активами — не просто продемонстрировать положительный результат по портфелю, а с учетом всех инвестиционных расходов обогнать сопоставимый фондовый индекс — бенчмарк.

🕯 По состоянию на 28 октября, доходность за 3 года у ОПИФ "ВИМ – Акции. Российские эмитенты" составила 107,82%, когда индекс акций МосБиржи полной доходности (MCFTR) принес только 48,76%.

📈

В

ВИМ Инвестиции

таких результатов удаётся достигать благодаря отбору акций перспективных компаний, растущих быстрее рынка за счёт комплексного фундаментального анализа экономики, тщательной оценки потенциала отдельных эмитентов и выявления ключевых отраслевых трендов. Контроль рисков и подбор активов, взаимно балансирующих друг друга в различные фазы рыночного цикла, позволяют повышать устойчивость и доходность наших инвестиционных портфелей.

Падение индекса Мосбиржи — это не приговор для всего российского рынка акций. Грамотный отбор бумаг и активное управление портфелем позволяют зарабатывать даже в сложных рыночных условиях.

📑 Подробнее о линейке фондов.

@wimplus #акции #индекс_мосбиржи #iMOEX #опиф

➰ УК ВИМ Инвестиции вошла в состав Ассоциации Розничных Инвесторов (АРИ)
 
Управляющая компания ВИМ Инвестиции стала членом Ассоциации Розничных Инвесторов (АРИ) — профессионального объединения, представляющего интересы частных инвесторов и обеспечивающего их конструктивный диалог с управляющими компаниями, эмитентами, регулятором, биржами и другими участниками фондового рынка. Решение о вступлении принято Правлением Ассоциации ✍️
 

❗️Ассоциация Розничных Инвесторов объединяет ведущих участников рынка, разделяющих принципы ответственного инвестирования и стремящихся к развитию прозрачных и надежных отношений с частными инвесторами. 

 
▶️ Присоединение ВИМ Инвестиции к АРИ станет важным шагом в укреплении взаимодействия розничных и институциональных инвесторов, направленного на устойчивое развитие российского финансового рынка.
 
🎙️«Мы рассматриваем вступление в Ассоциацию Розничных Инвесторов как логичное продолжение нашей стратегии — развивать культуру ответственного инвестирования и укреплять доверие между управляющими компаниями и частными инвесторами, — отметил управляющий директор УК ВИМ Инвестиции Владимир Кириллов. — Объединение усилий профессионального сообщества поможет вырабатывать единые подходы к защите интересов инвесторов, формированию прозрачных стандартов работы и повышению финансовой грамотности населения. Мы убеждены, что сотрудничество в рамках АРИ позволит сделать рынок коллективных инвестиций более зрелым, понятным и эффективным».
 
🎙️Председатель Совета АРИ Александр Масленников подчеркнул: «Присоединение крупнейших управляющих компаний, таких как ВИМ Инвестиции, — это значимый шаг для развития института розничных инвесторов в России. Консолидация усилий частных и профессиональных участников рынка создаёт основу для устойчивого роста капитализации и повышения доверия граждан к инвестиционным инструментам».
 
@wimplus #новости

#️⃣1️⃣ВИМ Инвестиции – лидер по объему активов в розничных ПИФ!

Согласно данным «Эксперт РА», УК ВИМ Инвестиции – номер один по объему активов в ОПИФ, БПИФ и ИПИФ среди управляющих компаний по итогам 1 полугодия 2025 г.

📑 Подробно о линейке фондов

@wimplus #новости #достижения