➰ УК ВИМ Инвестиции занимает 2-ую строчку рэнкинга крупнейших компаний по объему активов в доверительном управлении, согласно данным оценки «Эксперт РА» за первое полугодие 2025 года!

1️⃣,4️⃣5️⃣4️⃣ трлн рублей составляют активы УК ВИМ Инвестиции (по данным на 30.06.25), демонстрируя самый значительный рост среди лидеров рэнкинга.

Первое полугодие 2025 года было успешным для рынка доверительного управления.

Несмотря на пересмотр темпов снижения ключевой ставки и ужесточение риторики ЦБ, участники рынка рассчитывают на продолжение роста активов, хотя и видят снижение темпов притока новых средств от розничных клиентов.

📑 Подробно в материале «Ъ»

@wimplus #новости

➰ Еженедельный обзор

УК ВИМ Инвестиции опубликовала еженедельный обзор о событиях на рынках за неделю с 29.09.25 по 05.10.25.

🇷🇺Инфляционное давление в сентябре заметно выросло в сравнении с летними месяцами, что дает ЦБ повод для осторожности на октябрьском заседании.

По оценкам аналитиков, текущие темпы инфляции на неделе с 23 по 29 сентября соответствовали 7% с.к.а., а по итогам сентября могут составить 7-8% с.к.а. Годовая инфляция на 29 сентября была равна 8,0% г/г.

В августе безработица в России обновила исторический минимум, составив 2,1%. Не было признаков охлаждения и в других показателях рынка труда. Спрос на труд вновь превысил его предложение, а рост зарплат ускорился (в июле +16,0% г/г в номинальном выражении, что соответствует +6,6% г/г в реальном выражении и, по нашим расчетам, +1,5% м/м с.к.).

Росстат оценил рост ВВП в августе в 0,4% г/г.

Потребительский спрос оставался сильным (розничная торговля выросла на 2,8% г/г в реальном выражении), а отрицательный вклад вносили добыча (-2,5% г/г) и связанные с ней сектора.

🇺🇸 Правительство США приостановило большую часть своей деятельности. Демократы не проголосовали за продление его работы.

Однако рынки не реагируют на эти новости, индекс S&P обновил исторический максимум на следующий день после начала «шатдауна». Из-за остановки работы правительства США в пятницу не были опубликованы официальные данные по занятости от Минтруда США. При этом индикатор GDPNow от ФРБ Атланты показывает, что темп роста ВВП США в 3 кв. составлял высокие 3,8% годовых.

💸Пара EUR/USD остается в боковике вокруг отметки 1,17.

💵Курс доллара остается устойчивым несмотря на приостановку работы правительства США, а также общий тренд на рост рисковых активов. Устойчивость доллара может быть связана с тем, что Казначейство США продолжает активно размещать долг, а запасы Казначейства на счетах ФРС достигли $890 млрд.

💸Курс CNY/RUB вышел вниз из диапазона 11,50-12. Курс CNY/RUB опускался на неделе до 11,30, но отскочил к 11,45. Аналитики полагают, что пара CNY/RUB вернется обратно в диапазон 11,5-12,0 на фоне проведенного снижения ключевой ставки.

🥇 Цена золота на неделе немного не дошла до отметки $3900. Ралли в драгоценных металлах продолжается – растет не только золото, но эребро, платина, палладий.

Ожидается, что ближайшие недели цена золота продолжит обновлять исторические максимумы на фоне общего роста аппетитов к риску.

🛢️ Цена нефти Brent обновила 4-месячный минимум на ожиданиях избытка на рынке нефти, снизившись под отметку $65. В выходные ОПЕК+ принял решение нарастить добычу только на 137 тыс. б/с второй месяц подряд. Однако аналитики полагают, что уже принятых увеличений квот достаточно, чтобы вызвать снижение цены к $60.

✍️ Также отчет представляет подробный анализ итогов недели для рынка акций российских компаний, рынка облигаций и отчет по корпоративным событиям, графики и обзор предстоящих событий текущей недели.

📑 Подробно

@wimplus #аналитика

➰💵4️⃣0️⃣0️⃣0️⃣– цена золота установила исторический рекорд!

🔝 Цены на золото впервые в истории превысили $4000 за унцию.

Декабрьские фьючерсы на золото на Нью-Йоркской товарной бирже (СОМЕХ) на торгах во вторник, 7 октября, подорожали на 0,6% и достигли отметки $4000,1 за унцию, – пишет rbc.ru

❓Почему золото продолжает расти и можно ли воспользоваться текущей ситуацией на рынке? Подробно отвечали здесь!

🥇БПИФ «Золото. Биржевой» [GOLD] инвестирует в золотые слитки – чистая масса золота насчитывает более 1,4 тонны с физическим хранением на территории России. «Золото. Биржевой» является рекордсменом по доходности на рынке: доходность за год составила 26%, а за три года — впечатляющие 215,31%.

@wimplus #золото

➰ Частные инвесторы выбирают консервативные инструменты

💬 По мнению участников рынка, инвестиционная активность будет зависеть от сигналов Банка России в части ключевой ставки. Также они ожидают сохранения в ближайшие месяцы интереса инвесторов к консервативным инструментам, – пишет «Ъ».

❗️Так частные инвесторы прагматично реагируют на рост стоимости золота - ПИФы драгметалла демонстрируют заметные притоки. А для динамичного управления активами используют фонды денежного рынка.

🎙️«Популярности фондам денежного рынка будет способствовать доходность, близкая к ключевой ставке, и возможностью закрыть потребности в управлении краткосрочной ликвидностью, – считает портфельный менеджер УК «ВИМ Инвестиции» Олег Цецегов.

💳 GOLD (БПИФ «Золото. Биржевой»)

💳 LQDT (БПИФ «Ликвидность»)

@wimplus #новости

➰ ➕3️⃣ новых фонда!

ВИМ Инвестиции расширяет линейку инвестиционных продуктов, запуская три новых фонда

🚀 Рады объявить о запуске трех новых ОПИФ для консервативных инвесторов, разработанных с учетом текущих рыночных условий и актуальных потребностей.

ВИМ Инвестиции традиционно находится в локомотиве отрасли, предлагая инновационные инвестиционные решения и задавая вектор развития рынка. Запуск новых фондов пришёлся на этап стремительного роста российского рынка коллективных инвестиций, где ПИФ стали одним из ключевых трендов 2025 года среди частных инвесторов.

1️⃣ОПИФ «ВИМ – Ключевой плюс» — фонд облигаций с плавающей ставкой купона, ориентированный на достижение доходности выше ключевой ставки Банка России. Инвестиционный портфель формируется преимущественно из корпоративных бумаг наивысшего кредитного качества.

💳 Минимальная сумма покупки паев фонда – 1000 рублей!

🐂

Кому подойдет фонд?

🔵

Тем, кто ищет потенциально более доходную альтернативу фондам денежного рынка, а также тем, кто хочет минимизировать риск инвестиций в качественных облигациях;

🔵

Тем, кто ценит консервативные инвестиции и предсказуемость результатов.

2️⃣ОПИФ «ВИМ – Сбережения» — фонд активного управления с целевым сроком инвестирования. Стратегия разработана с учетом возможности получения налоговой льготы на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ). По мере приближения к окончанию трехлетнего периода портфельный управляющий снижает рыночные риски, концентрируя активы в облигациях с погашением, близким к заданному сроку. Такая стратегия ориентирована на предсказуемый результат и возможность воспользоваться налоговыми преимуществами долгосрочного инвестирования.

💳 Минимальная сумма покупки паев фонда – 1000 рублей!

🔴Выплата инвестиционного дохода производится по достижении целевого срока инвестирования!

3️⃣ОПИФ «ВИМ – Сбережения. Рантье» — фонд с целевым сроком инвестирования и регулярными денежными выплатами. Будет интересен инвесторам, желающим получить на предсказуемый результат, регулярный пассивный доход и возможность воспользоваться налоговыми преимуществами долгосрочных инвестиций.

💳 Минимальная сумма покупки паев фонда – 50000 рублей!

🔴Выплата дохода производится на регулярной основе!

👀

Кому подойдут эти фонды?

🔵

Тем, кто хочет надолго зафиксировать ещё высокие, но уже быстро снижающиеся ставки;

🔵

Тем, кто стремится снизить риск инвестиций за счет изменения структуры портфеля к целевой дате;

🔵

Тем, кто желает воспользоваться налоговыми преимуществами и сформировать регулярный источник пассивного дохода.

📑 Подробно о новых фондах – на сайте

@wimplus #новости #опиф #продукты

*

Паевые инвестиционные фонды находятся на стадии формирования. Стоимость инвестиционных паев может как увеличиваться, так и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

➰ 💭Если вся жизнь – игра, то вот, что говорили сильные мира сего о великой игре на фондовом рынке: будем приводить глубокие и ироничные цитаты об инвестициях.

@wimplus #нефинансы

➰ Книжная полка

📚Подборка книг от ВИМ Инвестиций состоит из изданий так или иначе актуальных для инвестора. Они необязательно напрямую повествуют о финансах, но меняют взгляд на мироустройство и стратегии коммуникации, побуждают к размышлению.

🔖Книга недели: «Психология денег: Вечные уроки богатства, жадности и счастья», Морган Хаузел, Попурри, 2024.

📑 Морган Хаузел - партнер фирмы Collaborative Fund, бывший обозреватель Motley Fool и Wall Street Journal. Дважды лауреат премии Американского объединения издателей и писателей "Лучший в бизнесе", обладатель премии Сидни, учрежденной New York Times, также два раза номинировался на премию Джеральда Леба за выдающиеся достижения в деловой и финансовой журналистике.

👀 Деньги обычно считаются вотчиной математики, где данные и формулы четко подсказывают нам алгоритм действий. Но в реальном мире люди принимают финансовые решения не на основании графиков и таблиц, а в ходе бесед за ланчем или в конференц-зале, где странным образом перемешиваются личная история, ваше собственное уникальное мировоззрение, эго, маркетинг и самые невероятные стимулы.

«По сравнению с предыдущими поколениями степень нашего контроля над временем уменьшилась. А поскольку это ключевой фактор счастья, нет ничего удивительного в том, что люди не чувствуют себя счастливее, хотя мы сейчас живем в среднем намного богаче, чем когда-либо прежде».

▶️ Книга Хаузела ценна тем, что объясняет: настоящее богатство начинается с манеры мышления. Никаких волшебных советов по быстрому обогащению - только работающие психологические принципы, подкрепленные реальными кейсами.

«…

финансовый успех не имеет строгого научного обоснования. Здесь обычная житейская рассудительность может оказаться более значимой, чем уровень знаний».

✍️ В своей книге "Психология денег" Морган Хаузел делится маленькими историями, в которых отражены необычные взгляды людей на деньги и содержатся уроки, способствующие лучшему пониманию этой одной из самых важных жизненных тем.

📖 К книге

@wimplus #вимкниги

➰ Не золотом единым: подводим итоги сентября

Сентябрь стал непростым месяцем для российского фондового рынка. Снижение ключевой ставки оказалось консервативнее рыночных ожиданий и привело к коррекции в активах

🔵Индекс акций Мосбиржи полной доходности (MCFTR) упал на 7,3% за сентябрь
🔵Индекс ОФЗ (RGBITR) — снизился на 2,7%
🔵Индекс корпоративных облигаций (RUCBTRNS) — потерял 0,7%, а с собоставимой к ОФЗ дюрацией (RUCBCP5YNS) — снижение также на 2,7%

Несмотря на трудности, фонды под управлением ВИМ Инвестиций продолжают демонстрировать устойчивые результаты и сохраняют лидирующие позиции в рейтингах.​

1️⃣ БПИФ "Золото. Биржевой" закрепил статус безусловного лидера среди фондов золота, показав впечатляющий результат — 215,31% за 3 года благодаря стремительному росту мировых цен на драгоценный металл.​

2️⃣ ОПИФ "ВИМ - Казначейский" поднялся вверх на одну позицию в рейтинге и занял 2-е место среди фондов облигаций широкого рынка с доходностью 25,96% с начала года.

3️⃣ ОПИФ "ВИМ - Сбалансированный. Консервативный" также демонстрирует стабильные результаты, удерживая 2-е место с доходностью 18,73% с начала года.

4️⃣ БПИФ "Ликвидность" остается фаворитом частных инвесторов, удерживая 3-е место с доходностью 16,04% с начала года.

5️⃣ ОПИФ "ВИМ – Акции. Российские эмитенты" входит в топ-3 фондов широкого рынка с выдающимся результатом 159,39% доходности за 3 года, демонстрируя эффективность долгосрочной стратегии управления российскими акциями.

📑 Подробно о линейке фондов.

* По данным Investfunds.ru на 30.09.25.

@wimplus #продукты

➰ О чем писали @wimplus на неделе – ключевые новости, тренды, аналитика.

📈 УК ВИМ Инвестиции – в первых строчках рэнкинга «Эксперт РА»

💲 4000 за унцию золота – игра на повышение

❓ Почему частные инвесторы выбирают консервативные инструменты?

➕3️⃣ новых фонда у ВИМ Инвестиций!

📑 Подводим итоги сентября (не золотом единым)

💳 Будьте с нами – инвестируйте грамотно!

@wimplus #дайджест

➰ Инвесторы вкладываются в надежные инструменты 

Стагнация рынка акций подталкивает инвесторов к вложениям в более надежные инструменты, – пишет «ДП»

📈 Вложения в ОПИФ и БПИФ принесли инвесторам за 9 месяцев 2025 года в среднем 7,33% доходности. Таков результат подсчета статистики, собранной порталом Investfunds.ru

🎙️«Снижение ключевой ставки Банка России с начала 2025 года до 17% годовых стимулировало устойчивый прирост средств в розничные ПИФы до августа, особенно в облигационные фонды и фонды ликвидности, - комментирует директор по инвестициям УК "ВИМ Инвестиции" Сергей Дюдин. - Однако сентябрьское решение ЦБ РФ о снижении ставки на 1 п.п., менее агрессивное, чем ожидал рынок, привело к резкому замедлению привлечений: притоки в розничные фонды снизились в 2,5 раза - с 192 млрд рублей в августе до 75,8 млрд в сентябре. Эта динамика связана с переоценкой инвесторами дальнейшего темпа смягчения ДКП и общей осторожностью в ожидании дальнейших решений регулятора.

Прогноз на IV квартал - постепенное восстановление притоков при сохранении тренда на снижение ставки, но динамика будет зависеть от заявлений регулятора и складывающейся картины инфляционных рисков».

❗️ Облигации сохраняют привлекательную доходность, а также дают возможность дополнительно заработать на росте рынка при дальнейшем снижении инфляции и смягчении монетарной политики Банка России. 

🔵Валюты, по мнению экспертов, возьмут свое позже.

🎙️«В базовом сценарии мы предполагаем дальнейшее ослабление рубля – до 85 рублей за доллар к концу 2025 года и до 95-100 рублей в 2026-м, - говорит Сергей Дюдин. – Реальный эффективный курс рубля превышает исторические значения, а фундаментальные факторы –  смягчение денежно- кредитной политики, рост импорта и снижение объемов валютных продаж – будут способствовать постепенному ослаблению курса.

Валютные фонды уже имеют свою устойчивую аудиторию, часто используются клиентами для валютной диверсификации и сохраняют популярность, демонстрируя стабильные притоки. Однако объемы привлеченных средств пока уступают облигационным фондам, фондам золота и денежного рынка».

📑 Подробно – на страницах «ДП»

@wimplus #новости

➰ Еженедельный обзор

УК ВИМ Инвестиции опубликовала еженедельный обзор о событиях на рынках за неделю с 06.10.25 по 12.10.25.

🇷🇺 Индекс потребительских цен вырос на 0,3% м/м после снижения в августе на 0,4% м/м. В годовом выражении инфляция сократилась с 8,1% до 8,0% г/г. Все данные Росстат публикует без сезонных корректировок, потому в сезонной корректировке в пересчёте на год инфляция в сентябре составила 7,1% с.к.г., что существенно больше оценки Банка России за август в размере 4,1% c.к.г.

🇺🇸 Дональд Трамп объявил о введении 100% пошлин на товары из Китая с 1 ноября сверх уже существующих. Эскалация происходит в преддверии Саммита АТЭС 31 октября, на котором может состояться встреча лидеров двух стран.

В связи с приостановкой работы федерального правительства США была отложена запланированная публикация ключевой статистики, в том числе данных по безработице и занятости за сентябрь - важнейшего ориентира для Федрезерва. Эти данные еще могут появиться к моменту заседания ФРС, которое запланировано на 28-29 октября.

🇨🇳 Всемирный банк представил обновленный прогноз, согласно которому рост экономики Китая в 2025 г. составит 4,8%, а не 4%, как ожидалось апреле. Новая оценка ближе к официальному целевому показателю примерно в 5%, обозначенному руководством КНР. Вклад в пересмотр прогноза внесли стимулирующие меры правительства, которых в 2026 г. может уже не быть.

💸 Пара EUR/USD перешла к снижению. Курс доллара снова начал укрепляться на фоне политического тупика во Франции. Аналитики полагают, что курс EUR/USD может еще снизиться до отметки 1,15, прежде чем перейдет к росту. У доллара есть время укрепиться до заседания ФРС 29 октября, на котором ожидается второе в этом году снижение ставки.

💸 Курс CNY/RUB снова упал ниже уровня 11,50. Рубль остается крепким, несмотря на снижение цен на нефть, аналитики полагают, что это не может быть устойчивой ситуацией, и ждут, что курс вернется в диапазон 11,50-12,0.

🥇 Цена золота показала отметку $4050, новый исторический максимум. Драгоценные металлы в последние недели выросли намного быстрее, чем другие рисковые активы. Эксперты не исключают дальнейшего роста цены золота, однако полагают, что золото уже очень сильно оторвалось от фундаментально обоснованных уровней.

🛢️На новостях о введении тарифов против Китая цена нефти Brent упала до отметки $63 - минимальный уровень с мая. В целом нефть остается под давлением, так как ОПЕК+ в этом году нарастил добычу на 1,3 млн б/с, должен увеличить добычу в соответствии с уже принятыми квотами еще на столько же, а также планирует повысить квоты еще на 1,4 млн б/с. По прогнозу Минэнерго США профицит на мировом рынке нефти в 1 пол. 2026 г. составит 2,6 млн б/с, а средняя цена Brent в 2026 г. составит $52.

✍️ Также отчет представляет подробный анализ итогов недели для рынка акций российских компаний, рынка облигаций и отчет по корпоративным событиям, графики и обзор предстоящих событий текущей недели.

📑 Подробно

@wimplus #аналитика

➰ ВИМ Сбережения

⚡️ На этой неделе владельцам инвестиционных паев ЗПИФН «РД» начислен доход в размере 3 722 рублей на один пай по результатам трёх месяцев (июль-сентябрь 2025 г.)

Доходность выплаты составила 1️⃣2️⃣,0️⃣1️⃣🔤 годовых*!

С учетом выплат и изменения стоимости пая за 12 месяцев**, инвесторы заработали 1️⃣8️⃣,6️⃣0️⃣🔤 годовых.

🔵Денежные средства поступили на счета в национальный расчётный депозитарий, откуда далее будут распределяться инвесторам.

Поступление средств на брокерские счета инвесторов происходит в среднем через 1-5 дней после отправки выплат от УК на счета депозитария.

▶️ В основе дохода: арендная плата, полученная от арендаторов высококлассных офисных и складских объектов в Москве, Московской области и Новосибирске.

⚡️ Среди арендаторов коммерческой недвижимости, управляемой фондом: VK, Деловые линии, Градиент, Fplus и Zitar.
 
💳 Паи ЗПИФН «РД» доступны для приобретения на Московской бирже! (ISINRUO00A102N77)

📑 О Фонде «РД»
 
* От биржевой цены закрытия инвестиционного пая на предыдущий рабочий день перед датой составления списка владельцев инвестиционных паев (на 29.09.2025).

** От расчетной стоимости пая на 30.09.2024, с учетом выплат и прироста расчетной стоимости пая за период с 01.10.2024 по 30.09.2025.

@wimplus #вимсбережения #стоимособняком

➰ Инвестиционная стратегия на IV квартал 2025 года

Опубликовали новую инвестиционную стратегию на 4 квартал текущего года

Ситуация в российской экономике и на фондовом рынке развивается в рамках базового прогноза УК ВИМ Инвестиции.

🔵В сравнении с летними месяцами пространства для снижения ключевой ставки к стало заметно меньше: инфляция еще выше цели, корпоративное кредитование растет, рубль остается крепким при замедлении экономической активности.

🔵Повышение НДС краткосрочно добавит до 1 пп к инфляции, но в дальнейшем окажет дезинфляционный эффект.

🔵В базовом сценарии ставка ЦБ останется на уровне в 17% до 1-2к26, затем снизится до 12% к концу 2026 г. Инфляция по итогам 2025 г. составит около 7% г/г, в 2026 г. — 5-6% г/г.

🔵Рубль большую часть года укреплялся, к концу 2025 г. соотношение USD/RUB ожидается около 85, в 2026 г. — 95-100.

❗️Важно отметить:

До конца года Банк России, вероятно, будет осторожен в ДКП из-за проинфляционных рисков. Рубль ослабляется, но остается крепким. Геополитика неопределенная, волатильность выросла — оптимальное время для диверсификации инвестиций.

ОФЗ — коррекция выглядит чрезмерной, видим возможность входа в длинные бумаги с высоким потенциалом роста.

Корпоративные облигации — интересны качественные АА-бумаги с доходностью 18–19%, избегаем высокодоходных А-группы.

Валютные облигации — держим для защиты от рубля, квазивалютные предпочитаем при размещении – с премией к вторичному рынку.

Российские акции — диверсифицируем, фокус на внутренне ориентированных секторах, добавляем экспортеров.

🎯 Детальный разбор трендов, обоснования и инвестиционные предпочтения - в полном отчете.

* Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

@wimplus #аналитика

➰ ИПИФы ВИМ Инвестиций – лидеры по ликвидности!

❗️Информация предназначена для квалифицированных инвесторов❗️

По данным АО «Эйлер Аналитические Технологии»,

⚡️ ИПИФ «2х ОФЗ» от УК ВИМ Инвестиции – лидер по ликвидности! За 3к25 среднедневной объем торгов данным фондом превысил 49,6 млн руб.

❗️Второе место – у ИПИФ
«2х Акции» от УК ВИМ Инвестиции. Его среднедневной объем торгов в 3к25 составил 20,2 млн руб.

🔵Интервальные фонды (интервальные паевые инвестиционные фонды,
ИПИФ) - это вид коллективных инвестиций, в которых инвестор может продать пай у управляющей компании в течение определенных интервалов и в фиксированные моменты времени.

📈 Число ИПИФов выросло в 2,3 раза, с 50 в 2022 г. до 113 по итогам августа 2025 г.*!

! Инвестиционные паи ИПИФ «2х ОФЗ» и ИПИФ «2х Акции» ограничены в обороте, информация предназначена для квалифицированных инвесторов.

* По данным АО «Эйлер Аналитические Технологии» (В материале используются последние доступные данные – на 31 августа 2025 г. для обзора рынка и на 30 сентября 2025 г. для торговой статистики).

@wimplus #аналитика #новости

➰ LQDT – в топе по притокам за неделю!

🗓️ По данным за неделю 6-12 октября продолжают расти притоки в фонды денежного рынка – в лидерах БПИФ «Ликвидность» от ВИМ Инвестиции (➕5️⃣,7️⃣млрд руб.)*.

📈 Всего притоки в фонды денежного рынка на отчетной неделе составили 19,0 млрд руб. (+81,8% н/н).

На 12 октября СЧА биржевых фондов денежного рынка составила 1278,4 млрд руб. (+17,7% с начала года, +192,0 млрд руб.). На ТОП-5 крупнейших биржевых фондов денежного рынка приходится 95% активов всех фондов денежного рынка.

▶️ Самый большой по СЧА – БПИФ «Ликвидность» с показателем 4️⃣3️⃣7️⃣,3️⃣ млрд руб.

❗️У него же и самая низкая комиссия 0,29364%!

💳 Паи БПИФ «Ликвидность» доступны на Московской бирже – тикер LQDT.

* По данным АО «Эйлер Аналитические Технологии» на 14.10.2025.

@wimplus #новости

➰ Прибыль там, где все ищут стабильность

🏆 Фонд облигаций "ВИМ — Казначейский" регулярно входит в ТОП-3 лучших облигационных фондов России по доходности. За последний год Фонд принес своим пайщикам доходность 30,41%, что значительно выше, чем можно было бы заработать в фондах акций или денежного рынка.

Секрет успеха — активное управление портфелем!

1️⃣ Несмотря на то, что рынок ожидал снижения ключевой ставки еще в 2024 году, макростатистика и инфляционные риски указывали на обратное, в УК ВИМ Инвестиции занимали консервативную выжидательную позицию: во 2-3 кварталах 2024 года более трети портфеля держали в облигациях с плавающей ставкой купона (флоутерах), обладающих высокой ликвидностью и защищающих от риска повышения ставок.

2️⃣ В 4 квартале 2024 года, когда премии по корпоративным выпускам достигли рекордных значений, управляющие УК приступили к перестройке портфеля Фонда, создавая задел под будущий рост рынка, но осторожно: за счет продажи флоутеров наращивали долю качественных корпоративных облигаций и облигаций субъектов РФ.

3️⃣ Во 2 квартале 2025 года, когда наметился четкий дезинфляционный тренд, а снижение ставки стало лишь вопросом времени, УК ВИМ Инвестиции начали активно увеличивать долю государственных и корпоративных облигаций с длинной дюрацией. Такие бумаги более чувствительны к изменению процентных ставок: при их снижении именно облигации с высокой дюрацией растут быстрее, обеспечивая наибольший потенциал прироста стоимости портфеля.

4️⃣ В августе – сентябре 2025 года, когда рынок был чрезмерно оптимистичен относительно темпов снижения ключевой ставки, управляющие резко сократили долю ОФЗ с высокой дюрацией, вновь нарастив позиции уже в самом конце сентября и начале октября, после глубокой ценовой коррекции.

3️⃣0️⃣🔤4️⃣1️⃣🔤 в облигациях за год — это итог тонкой настройки портфеля и реакции на ключевые экономические сигналы, позволивший обеспечить исключительное качество управления активами и высокую доходность при сохранении оптимального уровня риска.

💡 В чем привлекательность фонда сегодня?

👍 высокодоходный портфель с акцентом на качественных эмитентов
👍 возможность зафиксировать все еще высокие ставки надолго и получить налоговую льготу (ЛДВ)
👍 гибкая стратегия активного управления, оптимизированная под текущий экономический цикл
👍 многоуровневый контроль кредитных рисков и профессиональный отбор активов

📑 Подробнее о линейке фондов.

*️⃣Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

@wimplus #казначейский #ключевая_ставка #инфляция