➰ Инвестиционные портфели при помощи БПИФ

Прошлая публикация про БПИФ не осталась без внимания. Сегодня раскроем такие темы: «какую доходность принесут модельные портфели?» и «в чем преимущество диверсификации, если ПИФ – это и так диверсифицированный продукт?»

🕯 Результаты портфелей из предыдущего поста за 2022-2025 гг:

🔵 Портфель роста: +64,8% / 18,1% годовых
🟢 Сбалансированный: +58,3% / 16,6% годовых
🔴 Консервативный: +53,8% / 15,4% годовых

Для сравнения: БПИФ "Индекс Мосбиржи" — 55,2%, БПИФ "Российские облигации" — 40,1%.

📊 Портфель из БПИФ имеет диверсификацию двух уровней:

1️⃣ в разрезе конкретных компаний и ценных бумаг;
2️⃣ в разрезе классов активов.

🎯 Главное преимущество портфельного подхода — оптимизация волатильности и потенциального дохода.

🥸 Что важно помнить?

1️⃣ более консервативный портфель снижается меньше, но и растет медленнее рынка — есть периоды, когда выгоднее инвестировать в рисковые активы, и наоборот.

2️⃣ поскольку цены БПИФ меняются, на практике портфель нужно регулярно ребалансировать до целевой структуры.

3️⃣ на исторических данных легко составить идеальный портфель, оптимизировав его по доходности или риску, однако на практике динамика активов в прошлом не гарантирует такой же доходности в будущем.

4️⃣ диверсификация работает в долгосрочной перспективе.

5️⃣ начинайте с консервативной стратегии — важно понять свою толерантность к риску и инвестиционные цели, прежде чем увеличивать долю рисковых активов.

💼 Подробнее о фондах:

🔵Российские облигации [OBLG]: фонд повторяет индекс корпоративных облигаций Московской биржи и формирует основу защитной части портфеля, сочетая купонный доход и умеренную волатильность.

🔵Индекс Мосбиржи [EQMX]: фонд состоит из акций, включенных в Индекс МосБиржи; дивиденды реинвестируются, а за счет широкого охвата секторов Фонд дает базовую рыночную доходность и диверсификацию.

🔵Ликвидность [LQDT]: фонд обладает максимальной ликвидностью, инвестирует активы в краткосрочные сделки обратного РЕПО с доходностью, близкой к ключевой ставке Банка России, формируя тактический резерв для будущей корректировки портфеля.

🥇 Золото. Биржевой [GOLD]: инвестирует в золотые слитки с физическим хранением в России, выступая элементом валютной диверсификации и защитой части от ослабления курса рубля.

*️⃣ Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестировани в прошлом не определяют доходов в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

@wimplus #диверсификация #бпиф

➰ Ликвидность – абсолютный лидер по притокам средств!

➕5️⃣.4️⃣ млрд руб – приток средств в БПИФ «Ликвидность» за неделю с 15 по 21 сентября 2025 года*!

⚡️ БПИФ «Ликвидность» – номер 1️⃣, самый крупный среди биржевых фондов в России с самыми низкими инфраструктурными расходами!

❗️Доступность, гибкость и максимальная ликвидность при минимальных рисках снижения стоимости – БПИФ «Ликвидность».

💳 Паи Фонда доступны на Московской бирже по тикеру LQDT.

📑 Подробно об LQDT

* По данным Investfunds.ru и АО «Эйлер Аналитические Технологии»

@wimplus #ликвидность #продукты

➰ ВИМ Инвестиции выиграли конкурс на управление средствами целевого капитала Фонда развития РУДН
 
Фонд развития РУДН сообщает о завершении формирования Целевого капитала №2, направленного на развитие Юридического института РУДН

🗓️ В начале сентября по итогам конкурса этот капитал был передан под управление компании ВИМ Инвестиции — крупнейшей* управляющей компании России и признанному лидеру** отечественного рынка управления средствами фондов целевого капитала.
 
🎙️«Сотрудничество с РУДН в области управления средствами Эндаумент-фонда для нас является важным шагом в укреплении взаимоотношений с одним из ключевых ВУЗов России. Мы уверены, что наша экспертиза в управлении целевыми капиталами поможет развитию Фонда и университета в целом, поскольку эндаумент — это долгосрочный инструмент финансирования некоммерческих проектов», — отмечают в ВИМ Инвестиции.

* Согласно рэнкингу управляющих компаний по итогам 2024 года

** По количеству целевых капиталов под управлением

@wimplus #новости #фцк

➰ ВИМ Инвестиции

💭Если вся жизнь – игра, то вот, что говорили сильные мира сего о великой игре на фондовом рынке: будем приводить глубокие и ироничные цитаты об инвестициях.

@wimplus #нефинансы

➰🏆ВИМ Инвестиции — лидер российского рынка Private Equity

25 сентября в рамках ежегодной профессиональной конференции «XVII Российский конгресс Private Equity и XIII Форум венчурных инвесторов» состоялась церемония награждения Russia PE&VC Awards – 2025 за достижения на рынке прямых инвестиций и венчурного финансирования

Команда ВИМ Private Equity получила сразу 2 премии Cbonds

Команда года на Private Equity рынке
🥇 I место – ВИМ Инвестиции

Exit-сделка года
🏅 Whoosh (выход ЗПИФ «Фонд пре-АйПиО 1» под управлением ВИМ Инвестиции)

Эти награды — признание профессионализма нашей команды и подтверждение того, что ВИМ - #1 на российском рынке Private Equity 🥇

ВИМ Private Equity это…

💎 Инвестиции в непубличные компании для индивидуальных инвесторов в формате ЗПИФ с 2019 года;

🧭 Тщательный отбор компаний и уникальные сделки;

📈 Опыт успешных инвестиций и портфель компаний-технологических лидеров.

🏆 Премия Cbonds PE&VC Congress — не только признание наших достижений, но и стимул двигаться дальше!

📈 Мы уверены, что Private Equity станет важной частью инвестиционных портфелей частных инвесторов в России!

🚀 Продолжаем развивать
линейку фондов, чтобы инвестиции в Private Equity стали доступнее ✨

Инвестиционные паи фондов ограничены в обороте. Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.

@wimplus #WIM_PrivateEquity #достижения

➰ Повышение НДС до 22%: что это значит для инфляции, ключевой ставки и фондового рынка?

Минфин объявил о намерении повысить с 1 января 2026 года базовую ставку НДС с 20% до 22%. Для социально значимых товаров (еда, лекарства, товары для детей) сохранится льготная ставка 10%.

📈 Что это значит для экономики?

Аналитики ожидают краткосрочного роста инфляции на 0,6-1,3 процентных пункта. Банк России прогнозирует сдержанную реакцию, основываясь на опыте 2019 года.

По оценке Банка России, повышение НДС на 2 п.п. в 2019 году добавило к годовой инфляции порядка 0,55–0,7 п.п., при этом основной перенос пришелся на январь и был неполным.

Эксперты и Регулятор оценивают вклад в инфляцию от повышения НДС как умеренный. Вероятна краткосрочная реакция цен, но это разовый эффект. Уже к лету будущего года «разогрев» спроса сменится его охлаждением, а инфляция стабилизируется.

🔵При этом, в средне- и долгосрочной перспективе повышение НДС работает как дезинфляционный фактор — рост налоговых поступлений снижает давление на бюджет, сдерживает потребительский спрос и укрепляет макроэкономическую устойчивость.

🔭

Какие прогнозы по инфляции и ключевой ставке?

Регулятор уже сигнализировал: эффект от НДС будет учитываться в среднесрочном прогнозе от 24 октября. ЦБ подчеркнул: основной риск для инфляции связан с дефицитом бюджета, и именно его консолидация способна сдержать устойчивое давление на цены.

По обновлённому прогнозу Минэкономразвития и Банка России, инфляция на конец 2025 года ожидается в диапазоне

6,0–7,0%

(у МЭР

— 6,8%

), а в 2026–2028 гг. — возврат к целевым 4%. Ключевая ставка, может остаться на уровне 16% годовых до конца 2025 года, а сценарий её снижения в следующем году станет более плавным, чем ожидалось ранее: компромисс между инфляционными рисками и бюджетной консолидацией сохраняется.

👀 На какие фонды обратить внимание?

Для инвесторов продолжается время фиксировать высокие доходности в облигациях, пока рынок делает новые прогнозы по инфляции и оценивает будущую траекторию процентных ставок.

Главный фокус смещается к экспортерам и компаниям, умеющим извлекать выгоду из длительно жесткой монетарной политики.

🔝 ОПИФ "ВИМ – Казначейский" — лидер среди облигационных фондов, инвестиционный портфель которого тонко оптимизирован под текущий цикл смягчения денежно‑кредитной политики и собран из бумаг ведущих российских эмитентов с высоким кредитным качеством.

💡 В чем привлекательность фонда?

1️⃣ высокодоходный портфель с акцентом на качественных эмитентов;
2️⃣ гибкая стратегия, оптимизированная под текущий экономический цикл;
3️⃣ профессиональное управление активами, нацеленное на рост ваших инвестиций.

📑 Подробно о линейке фондов.

*️⃣Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестировани в прошлом не определяют доходов в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

@wimplus #ндс #ключевая_ставка #инфляция #казначейский

➰ О чем писали @wimplus на неделе – ключевые новости, тренды, аналитика.

🏗️ Очевидные результаты ЗПИКФ «Рентный доход ПРО» в цифрах

📐 Офисы: купить нельзя ждать

🛫Доступность, гибкость, ликвидность – почему лидирует LQDT

💼 Сбалансированный портфель из БПИФ в деталях

▶️ Привычка инвестировать: почему это работает

📈 Повышение НДС до 22%: чего ожидать?

💳 Будьте с нами – инвестируйте грамотно!

@wimplus #дайджест

➰ Ставка на рост

Акции и облигации в ближайшие годы принесут доход гораздо выше, чем депозиты, уверено большинство финансистов

📈 При долгосрочной стратегии инвестирования доходность ОФЗ может в 2-3 раза превысить доходность размещения средств на депозитах, – пишет dp.ru.

💬 Значительные надежды эксперты возлагают и на рост рынка акций.

🎙️«В российской банковской системе — 60 трлн рублей депозитов только физических лиц. К этому можно добавить ещё и юридических. Это будет свыше 100 трлн рублей.
При этом капитализация всего российского рынка, так называемые фрифлоат, то есть те бумаги, которые можно купить, — 7 трлн рублей. Для того чтобы произошёл взрывной рост, достаточно просто, чтобы 1% из этих вот 60 трлн начал перетекать на рынок акций.
В принципе снижение ставок и опережающее снижение ставок по депозитам будет способствовать росту всех рисковых активов», – комментирует ситуацию на рынке Директор по инвестициям «ВИМ Инвестиции», Сергей Дюдин.

@wimplus #новости

➰ Золото как защитный инструмент от девальвации рубля

Золото снова обновляет рекорды: котировки обновили исторический максимум и закрепились выше $3 800 за унцию , что подтверждает роль драгметалла как защитного актива от экономических и глобальных инфляционных рисков

📈 Почему золото растет?

1️⃣ Денежный цикл разворачивается: рынок закладывает дальнейшее снижение ставки ФРС США, а значит, золото становится более привлекательным по сравнению с процентными активами.

Смягчение кредитно-денежной политики ФРС стимулировало устойчивые притоки в золотые ETF. Согласно официальным данным World Gold Council, глобальные золотые ETF привлекли $5,5 млрд в августе 2025 года, продолжив трёхмесячную серию притоков. Накопленный приток за восемь месяцев 2025 года составил $46,8 млрд, что стало вторым по величине показателем в истории наблюдений после рекордного 2020 года.

2️⃣ Ослабление доллара США: индекс доллара снизился более чем на 9,8% с начала года, что дополнительно поддержало рост цен на золото.

3️⃣ Повышенный спрос на защиту: геополитическая напряженность и торговые конфликты стимулируют инвесторов и мировые Центробанки увеличивать долю золота в резервах.

⚡️

По информации агентства

Bloomberg,

Народный банк Китая планирует стать глобальным кастодианом золотых резервов иностранных Центробанков через Шанхайскую золотую биржу (Shanghai Gold Exchange, SGE). Суть идеи в том, что Китай начнет привлекать дружественные страны к активным закупкам золотых слитков и их дальшейшему хранению на территории КНР.

🛡 Как золото защищает от ослабления рубля?

Так как мировые цены на золото номинированы в долларах США, драгметалл служит естественной защитой от ослабления курса рубля.

💼 Как инвестировать в золото с ВИМ Инвестиции?

🔵БПИФ «Золото. Биржевой» [GOLD] инвестирует в золотые слитки – чистая масса золота насчитывает более 1,4 тонны с физическим хранением на территории России. «Золото. Биржевой» является лучшим фондом золота на рынке: доходность за год составила 21,17%, а за три года — впечатляющие 150,7%.

@wimplus #новости #золото

➰ Еженедельный обзор

УК ВИМ Инвестиции опубликовала еженедельный обзор о событиях на рынках за неделю с 22.09.25 по 28.09.25.

🇷🇺 Минфин России прогнозирует, что в 2026 г. дефицит бюджета составит 1,6% ВВП (3,8 трлн руб.), в 2027 г. сократится до 1,2% ВВП (3,1 трлн руб.), а в 2028 г. будет равен 1,3% ВВП (3,5 трлн руб.).

🔴Сбалансированности бюджета будут способствовать решения Минфина по росту доходов (в частности, увеличение основной ставки НДС на 2 пп до 22%).

Эльвира Набиуллина охарактеризовала проект бюджета как дезинфляционный и отметила, что повышение НДС краткосрочно повлияет на динамику цен, но не будет источником устойчивого дезинфляционного давления.

🇺🇸 Рост ВВП США во 2-ом квартале был пересмотрен вверх до 3,8% годовых. Также число заявок по безработице за последнюю неделю упало до 318 тыс. - две недели назад они поднимались до 264 тыс., создав впечатление, что рынок труда США начал охлаждаться.

В результате выхода сильных данных рынок стал закладывать только 2 снижения ставки ФРС в 2026 году против 3 снижений ранее.

🇨🇳 Народный банк Китая сохранил базовую ставку по кредитам сроком на один год без изменений на уровне 3,0%, а ставка по пятилетним кредитам осталась на уровне 3,5%. Решение соответствовало ожиданиям рынка, который полагал, что власти Китая воздержатся от крупных стимулирующих мер на фоне недавнего роста фондового рынка.

💵 Прорыв к отметке 1,19 на понижении ставки ФРС 17 сентября оказался ложным выходом вверх из диапазона 1,16-1,17. Сильные данные по экономике США вызвали возврат доллара в диапазон.

💸 Курс CNY/RUB продолжает боковую коррекцию, найдя поддержку на отметке 11,50. Аналитики полагают, что в ближайшие недели курс стабилизируется в диапазоне 11,50-12,0, так как в связи с возможной паузой в понижении ставки причин для ослабления рубля стало меньше.

🥇 Цена золота показала отметку $3790, новый исторический максимум. Она продолжает рост на фоне долговых проблем в мире и ожиданий снижения ставки ФРС.

Ожидается, что в ближайшие недели цена золота продолжит обновлять исторические максимумы, хотя краткосрочно возможна коррекция вместе с ростом доллара.

🛢️ Цена Brent продолжает двигаться в боковике. Цены на нефть колеблются в диапазоне $65-$68 последние два месяца вопреки наращиванию добычи со стороны ОПЕК+. В начале октября ОПЕК+ может принять решение об очередном наращивании квот, что усилит давление на цену.

✍️ Также отчет представляет подробный анализ итогов недели для рынка акций российских компаний, рынка облигаций и отчет по корпоративным событиям, графики и обзор предстоящих событий текущей недели.

📑 Подробно

@wimplus #аналитика

➰ ВИМ Сбережения

Опубликован отчет Управляющего по ЗПИФН «РД 2» за II отчетный период 2025 года

🏗️ Ключевые показатели:

Общая доходность: за прошедшие 12 месяцев* составила 2️⃣2️⃣.0️⃣1️⃣🔤 (в т. ч. доходность от выплат - 12,17% годовых, от роста расчетной стоимости пая - 9,84% годовых);
 
✍️ Проведена плановая переоценка объекта БЦ "Skylight": за последние 3 мес. прирост стоимости составил +5,2%**!
 
❗️На рынке офисов класса А по-прежнему наблюдается дефицит. На фоне низкой доли свободных площадей в Москве и Санкт-Петербурге ставки аренды быстро растут.

🔵Такие рыночные тренды обеспечивают еще более устойчивый спрос и арендный поток от БЦ "Skylyght" и "Primium" в фонде «РД 2».

🎙️«Мы искренне рады за пайщиков фонда «РД 2». Ведь они владеют уникальным миксом высококлассных активов недвижимости, зарабатывают на аренде в 2 раза больше, чем позволяют самостоятельные инвестиции в квартиры, а прирост их капитала покрывает инфляцию», — комментирует Алексей Стрелецкий, Управляющий УК «ВИМ Сбережения».

🔖 В активе ЗПИФН «РД 2» - высококлассная коммерческая недвижимость (БЦ Skylight, БЦ Primium, складской комплекс «Волхонка»), топовые арендаторы, долгосрочные договоры аренды с переоценкой стоимости.

📑 К Отчету

💬 О фонде «РД 2»

▶️ Паи ЗПИФН «РД 2» доступны в приложении - инвестируйте в перспективные активы!
 
* За период с 01.08.2024 по 31.07.2025.
** Стоимость объекта БЦ «Skylight» в фонде недвижимости на 31.07.2025 составила 1 572 млн руб., на 30.04.2025 - 1 495 млн руб., согласно отчетам оценщиков.
 
@wimplus #вимсбережения #стоимособняком

➰ Книжная полка

📚Подборка книг от ВИМ Инвестиций состоит из изданий так или иначе актуальных для инвестора. Они необязательно напрямую повествуют о финансах, но меняют взгляд на мироустройство и стратегии коммуникации, побуждают к размышлению.

🔖Книга недели: «Мифическая экономика для детей», Татьяна Попова, МИФ, 2025.

▶️ Просто и понятно об основах экономики на примере мифов и легенд!

💬 Без экономики не может прожить ни один человек. Да что там человек! Даже Зевс, Ананси, Локи и Мокошь не могли обойтись без экономики.

💳 В книге рассказывается о том, даже боги были активными участниками экономической деятельности.

📕 Тех, кому больше 7 лет, на страницах книги ждут интересные факты, увлекательные задания, головоломки и мифические истории из разных уголков планеты.

«В результате появления денег обмен уступает место торговле. Недаром древнегреческого бога торговли Гермеса обычно изображали с кошельком в руках. Шнур с нанизанными на него монетками держит в руках и китайский бог монет Лю Хай, входящий в свиту Цай-шэня.
Лю Хай — в древнекитайской мифологии бог монет. Помимо шнура с монетами, его атрибутом является трёхголовая жаба. Согласно легенде, эту жабу — символ жадности и страсти к наживе — Лю Хай выудил из колодца с помощью привязанной к поясу в качестве приманки золотой монетки».

❗️Это не скучный учебник, в котором нудно описаны термины и определения. На примере сюжетов из мифов и легенд весело и понятно объясняются основные экономические понятия.

📖 К книге

@wimplus #вимкниги