➰ ВИМ Инвестиции

Максимум выгоды, пользы и удобства: трансформация линейки ОПИФ
 
УК ВИМ Инвестиции завершила масштабное обновление линейки открытых паевых инвестиционных фондов (ОПИФ)

❗️ Максимальная эффективность, прозрачность и соответствие инвестиционных решений ожиданиям розничных инвесторов – такова цель проведенных в линейке фондов изменений
 
🗝️ Ключевые изменения:

✅ Снижение комиссий за управление

В линейке ОПИФ снижены комиссии за управление, что положительно отразится на доходности фондов и позволит пайщикам получать больше выгоды от своих инвестиций.

✅ Структурирована линейка фондов смешанных инвестиций

Продуктовое предложение включает фонд, инвестирующий исключительно в российские ценные бумаги (79 Ф3), фонды с разным базовым распределением между акциями и облигации, что отражено в названии фондов. Это облегчит выбор оптимального продукта в соответствии с инвестиционными целями каждого инвестора.

✅ Улучшение условий обмена паев

Расширены возможности обмена между фондами с сохранением срока владения, что позволит пайщикам получать налоговые преимущества от долгосрочного владения паями.

✅ Унификация бренда

Все открытые фонды получили единообразные наименования с префиксом «ВИМ», что повышает узнаваемость и прозрачность продуктовой линейки.
 
▶️ Улучшение продуктовой линейки — это шаг навстречу клиентам, которые хотят получать лучшие условия для инвестиций, прозрачную структуру продуктов и высокий уровень сервиса от ведущей управляющей компании России.
 
⚡️ Фонды под управлением УК ВИМ Инвестиции – признанные лидеры рынка.

Наименование фонда

💸Рублевые:
ВИМ - Казначейский
ВИМ - Денежный рынок. Рубли
ВИМ - Облигации. Российские эмитенты
ВИМ - Облигации. Ответственные инвестиции
ВИМ - Облигации. Рантье
ВИМ - Сбалансированный. Консервативный
ВИМ - Сбалансированный
ВИМ - Сбалансированный. Российские эмитенты
ВИМ - Сбалансированный. Рантье
ВИМ - Акции
ВИМ - Акции. Российские эмитенты
ВИМ - Металлургия
ВИМ - Нефтегазовый сектор
ВИМ - Инновационный
ВИМ - Перспективные размещения
ВИМ - Индекс МосБиржи

💵Валютные:
ВИМ - Накопительный в юанях
ВИМ - Новые валютные облигации

📑 Подробно об изменениях

@wimplus #новости #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

Как миллениалы меняют финансовый рынок

Поколение, родившееся между 1981 и 1996 годами, известное как миллениалы или поколение Y, вступило в финансовый мир в эпоху беспрецедентных перемен. Они не просто адаптируются к новым реалиям, но и активно формируют инвестиционный ландшафт XXI века

💬 Миллениалы – это поколение со уникальным финансовым мировоззрением, сформированным под влиянием глобальных кризисов и стремительного технологического прогресса.

В ближайшие 25 лет ожидается масштабный переход капитала к миллениалам и зумерам, что означает, что около 70 триллионов долларов окажутся в распоряжении новых владельцев, усиливая их влияние.

💼 Инвестиционный портфель миллениалов отражает их ценности: это сочетание проверенных инструментов с инновационными активами.

👨‍⚖️ Биржевые и индексные фонды. Миллениалы выбирают инструменты, которые позволяют "купить" весь рынок за небольшую цену и обеспечивают диверсификацию. Выбор обоснован простотой торговли и низкими затратами.

📑 Акции. Хотя многие миллениалы выбирают пассивные стратегии и не склонны к высокому риску, многие занимаются самостоятельным инвестированием в акции. Их выбор часто падает на акции автомобильных компаний и технологических гигантов.

💸Криптовалюты стали "входной точкой" в инвестиции для многих, поскольку блокчейн воспринимается как более честная и открытая система. По состоянию на 2024 год, 46% миллениалов владеют криптовалютами, что значительно выше, чем у любого другого поколения (17% у поколения X, 26% у зумеров и 9% у бумеров).

В случае рецессии 40% миллениалов предпочли бы инвестировать в криптоактивы, а не в традиционные. Их привлекают не только биткойн и эфириум, но и новые проекты, связанные с NFT, DAO, метавселенными и DeFi. Более половины миллениалов предпочитают биткойн золоту в качестве страховки от кризиса.

🥦 ESG-инвестиции. Миллениалы активно продвигают концепцию социально ответственного инвестирования по принципам ESG (Environmental, Social, Governance). Они обеспокоены глобальными проблемами и стремятся влиять на сокращение вредного воздействия человека на природу.

Исследования показывают, что более 82% инвесторов-новичков не хотят вкладывать капитал в акции компаний, деятельность которых противоречит принципам ESG. 

🏠 Недвижимость. Интерес к недвижимости часто связан с желанием либо иметь физический защитный актив, либо обзавестись "технологичным" домом, соответствующим определенному сформировавшемуся образу жизни.

⚡️ Миллениалы – мощная движущая сила, меняющая финансовый рынок. Они предпочитают гибкие и доступные инструменты, активно используют цифровые платформы и ставят во главу угла не только прибыль, но и ценности.

❗️ Понимание их уникальных привычек и приоритетов становится критически важным для финансовых институтов – мир переходит от эпохи "инвестора-накопителя" к эпохе "инвестора-создателя".

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

Неприятие потерь как ловушка для инвестора

Один из самых мощных поведенческих стереотипов, способных свести на нет продуманные стратегии, – неприятие потерь. Он запускает иррациональные реакции, заставляет цепляться за убыточные активы и упускать потенциальную прибыль

⚡️ Концепция неприятия потерь (Loss Aversion) — это краеугольный камень поведенческой экономики и психологии, объясняющая, почему люди склонны избегать потерь сильнее, чем стремиться к эквивалентным выгодам.

Впервые этот феномен был описан в 1979 году выдающимися психологами и лауреатами Нобелевской премии по экономике Даниэлем Канеманом и Амосом Тверски в рамках их "Теории перспектив" (Prospect Theory).

▶️ Суть теории проста, но глубока: эмоциональное воздействие от потери ощущается примерно в два раза сильнее, чем удовольствие от получения выгоды аналогичного размера.

Неприятие потерь заставляет инвесторов фокусироваться на избегании убытков больше, чем на получении прибыли. Это приводит к ряду типичных ошибок, которые могут серьезно подорвать инвестиционный портфель:

🔴Удержание убыточных активов слишком долго ("держать проигрыши"): Инвесторы не желают фиксировать убыток по падающим активам, надеясь, что цена "когда-нибудь" восстановится, и они смогут выйти в ноль или даже получить прибыль.

🔴Продажа прибыльных активов слишком рано ("продавать победителей"): Как только инвестиция начинает приносить прибыль, инвестор стремится ее зафиксировать, чтобы не "потерять" уже полученную выгоду. Это приводит к ограничению потенциального роста портфеля.

🔴Нежелание рисковать, даже если потенциальная выгода высока: Инвестор может предпочесть низкодоходные, гарантированные инвестиции более перспективным, но более рискованным активам. Это ведет к упущенной прибыли и неоптимальным инвестиционным стратегиям.

🔴Игнорирование важной информации: Чтобы избежать психологического дискомфорта, связанного с потенциальными потерями, инвесторы могут избегать ознакомления с информацией, которая может указывать на проблемы с их инвестициями.

🔴Эффект диспозиции: Проявляется в склонности индивидуальных инвесторов слишком рано продавать растущие в цене активы, но при этом слишком долго удерживать дешевеющие активы.

💬 Принципы преодоления данного поведенческого стереотипа во многом схожи с описанными ранее для другого стереотипа, потому остановимся на дополнительных:

👨‍⚖️ Использование стоп-лоссов.

Для минимизации потенциальных потерь по каждой сделке, особенно при инвестировании в более рискованные активы, такие как акции и криптовалюты, используйте жесткие стоп-лосс ордера. Это предварительное обязательство ограничить риск помогает смягчить тенденцию попадания в ловушку неприятия убытков. Как только цена достигает заданного уровня, актив автоматически продается, предотвращая дальнейшее падение и фиксируя убыток, который инвестор готов был понести.

💬 Мышление в широких рамках (Mental Accounting).

Даниэль Канеман предложил рассматривать каждое инвестиционное решение не изолированно, а как часть совокупных действий, оценивая доходность всего портфеля, а не отдельных его частей. Если один актив приносит убыток, но весь портфель в целом демонстрирует рост, это помогает снизить эмоциональное напряжение.

📿«Мантра»: иногда выигрываешь, а иногда проигрываешь.

Принятие того факта, что потери являются неотъемлемой частью инвестиционного процесса, может помочь контролировать эмоции.

💡 Крайне важны сами по себе опыт и практика: исследования показывают, что у опытных инвесторов синдром неприятия потерь встречается довольно редко.

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

Портфели НПФ под управлением АО ВИМ Инвестиции в числе лучших на российском рынке

⚡️ Портфели НПФ под управлением АО ВИМ Инвестиции по итогам I квартала 2025 года вновь заняли лидирующие позиции в рейтингах доходности InvestFunds, стабильно опережая среднерыночные показатели и инфляцию

▶️ Достигнутые результаты подтверждают высокое качество управления активами в любых, даже в самых сложных условиях на российском финансовом рынке.

Категория "Пенсионные накопления":

1 место: НПФ Альянс (АО) — 28,12% годовых
3 место: НПФ Ростех (АО) — 23,28% годовых

Категория "Пенсионные резервы":

2 место: НПФ Авиаполис — 25,75% годовых
3 место: НПФ Альянс (АО) — 25,07% годовых
6 место: НПФ Ростех (АО) — 22,52% годовых

❗️Согласно данным Банка России, в I квартале 2025 года средневзвешенная доходность НПФ составила 10,6% годовых по пенсионным накоплениям и 14,4% годовых по пенсионным резервам. Годовая сезонно скорректированная инфляция за этот период достигла 8,3% (годовой темп с сезонной корректировкой, SAAR).

🔴Доходность выше уровня инфляции продемонстрировали 20 из 25 фондов, осуществляющих деятельность по обязательному пенсионному страхованию, а также 31 из 37 фондов, работающих с пенсионными резервами.

@wimplus #новости

➰ Еженедельный обзор

УК ВИМ Инвестиции опубликовала еженедельный обзор о событиях на рынках за неделю с 14.07.25 по 20.07.25.

🇷🇺 Динамика инфляции открывает ЦБ пространство для более широких шагов в снижении ключевой ставки.

Инфляция в июне-июле остается слабой. В июне ИПЦ вырос на 0,20% м/м и 9,4% г/г. Текущие темпы были около цели в 4% с.к.а. впервые за долгое время, в т.ч. в базовых компонентах.

В июле ценовые ожидания предприятий выросли после полугода снижения, что связано с индексацией ЖКХ-тарифов. Ожидаемый рост цен в рознице на 3 месяца увеличился до 6,8% г/г (с 6,5% в июне), в целом по экономике — до 4,9% (с 4,6%). Индикатор бизнес-климата ЦБ снизился, сигнализируя о замедлении экономической активности.

⚡️ Госдума повысила страховое возмещение по безотзывным рублевым вкладам с 1,4 млн до 2,8 млн руб. для сертификатов сроком свыше 3 лет.

🇺🇸 В июне базовый ИПЦ США вырос на 0,23% м/м и 2,9% г/г (прогноз — 3,0% г/г), общий ИПЦ — на 0,29% м/м и 2,7% г/г, соответствуя ожиданиям рынка. Инфляция последние полгода остаётся в узком диапазоне. Бюджет США в июне исполнен с профицитом $27 млрд благодаря рекордным таможенным пошлинам.

🇨🇳 ВВП Китая во 2 кв 2025 г вырос на 5,2% г/г, превысив консенсус-прогноз, составлявший +5,1% г/г. Внутреннее потребление в КНР в 1п 2025 г составило
52% ВВП – это отражает увеличение доли потребления в ВВП во 2 кв 2025 г. при уменьшении вклада торговли на фоне торговой войны с США.

💸 Пара EUR/USD упала. Одна из возможных причин – поступления от импортных пошлин в федеральный бюджет США резко выросли.

💸 Kypc CNY/RUB ниже уровня 11,0. Курс рубля продолжает получать поддержку от большой разницы в реальных ставках на денежном рынке между рублем и юанем.

🥇 Цена золота колеблется в диапазоне $3300-3400. К концу недели обозначилось некоторое давление на цены, которые приблизились к нижней границе диапазона.

🛢️ Цена нефти Brent опустились ниже $70. Недавнее решение ОПЕК+ по увеличению добычи на 548 тыс. б/д с августа вызывает опасения относительно переизбытка нефти, что оказывает давление на ее котировки.

📑 Также отчет представляет подробный анализ итогов недели для рынка акций российских компаний, рынка облигаций и отчет по корпоративным событиям, графики и обзор предстоящих событий текущей недели.

👨‍💻 Подробно

@wimplus #аналитика

➰ ВИМ Сбережения

Офисная недвижимость – лидер инвестиционного спроса

Недвижимость - игра вдолгую, вложения в офисы позволяют заработать как на росте цены квадратного метра, так и на последующей сдаче помещения в аренду

🏗 Коммерческая недвижимость все больше привлекает активы частных инвесторов в качестве капиталовложения.

📈 В перспективе – особенно в долгосрочной – вложения в коммерческую недвижимость более привлекательны для инвесторов, чем банковские продукты.

📊 Согласно данным исследований NF Group и Nikoliers, дефицит на рынке качественных офисных пространств в Москве и Санкт-Петербурге продолжает расти.

❓ Найти и купить высококачественный офис сложно даже крупной компании – это подтверждают данные экспертов, изложенные в материале «Ведомостей».

🦾 Для Управляющей Компании приобретение востребованной коммерческой недвижимости по «оптовым» ценам куда более доступно – механизм отлажен.

⚡️ ЗПИФН – это всегда готовая подборка высококачественных объектов коммерческой недвижимости;

💬 Вложение в фонды недвижимости - эффективное и современное инвестирование в том числе и для розничного неквалифицированного инвестора, заинтересованного в стабильном доходе и грамотном управлении объектом.

💸 Минимальный порог входа в инвестирование в ЗПИФН «РД 2» – 126 тыс руб (на 22.07.2025);

⚡️ Общая доходность за прошедшие 12 месяцев* составила 24,27% годовых (в т.ч. доходность от выплат – 12,71% годовых, от роста расчетной стоимости пая – 11,55% годовых);

💳 Паи фонда доступны в приложении – успейте стать пайщиком «РД 2», инвестируйте в перспективные активы!

👨‍💻 О фонде «РД 2»

📑 К отчету по «РД 2»

* за период с 01.05.2024 по 30.04.2025;

@wimplus #вимсбережения #стоимособняком #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

Ключевая ставка: что мы ждем от ближайшего заседания Банка России?

Ближайшее заседание Совета директоров Банка России является опорным, состоится 25 июля в 13:30 и будет сопровождаться публикацией среднесрочного макроэкономического прогноза.

📊 Какая сейчас ситуация в экономике?

1️⃣ Инфляция складывается лучше ожиданий Банка России.
В июне рост потребительских цен замедлился до 0,2% относительно мая и составил 9,4% в годовом выражении, базовый ИПЦ снизился до 8,7% (г/г). Ключевой момент — годовой темп инфляции (SAAR)* в июне достиг целевого уровня Банка России в 4%, а по итогам второго квартала составил лишь 4,8%, оказавшись существенно ниже апрельского прогноза ЦБ в 7%. Рост цен на продукты питания сдерживается сезонным удешевлением плодоовощной продукции; непродовольственные товары дешевеют благодаря устойчивости курса рубля и снижению потребительского спроса. Однако важно учитывать, что ожидаемый в июле рост инфляции из-за повышения тарифов ЖКХ будет иметь вторичные эффекты лишь к концу лета.

*️⃣Годовой темп инфляции с сезонной корректировкой (seasonally adjusted annualized rate, SAAR) отражает, каким был бы рост цен за год, если бы текущие сезонные темпы сохранялись весь год.

2️⃣ Экономика находится в избыточно жестких денежно-кредитных условиях.
Ключевая ставка за вычетом инфляционных ожиданий населения на год вперёд находится на своих максимальных значениях за последние 10 лет. Жёсткая денежно-кредитная политика уже заметно охладила экономическую активность и потребительский спрос. Рост денежной массы (М2) вернулся к траектории 2016–2019 годов, когда инфляция была на целевом уровне; деловой климат в России достиг 1,5 пункта — минимума с 2022 года; корпоративное кредитование замедлилось с пиковых 21,5% в 2024 году до 12,5% г/г, розничное кредитование — до 4,0%, задолженность по кредитным картам практически перестала расти, а потребительский портфель сократился на 1,3% г/г.

3️⃣ Рубль остается крепким благодаря высоким реальным ставкам.
Спрос на валюту остаётся низким: корпоративные покупки составили ₽1,6 трлн — это в 2 раза меньше средних объёмов 2024 года. Продажи валюты экспортёрами стабильны: крупнейшие компании реализовали $7,5 млрд (на 3% больше чем в мае, когда было $7,3 млрд). Чистые покупки населения: снизились до ₽77,9 млрд, почти вдвое ниже значений прошлого года, спреды покупки/продажи остаются стабильными — признаков дефицита валюты нет. Инвестиционный спрос частично поглощён размещениями облигаций: компании активно выпускают валютные и «бивалютные» облигации, что снижает реальный спрос на валюту и поддерживает ликвидность. Общая ситуация не изменилась: слабый импорт, высокие реальные процентные ставки, низкая долговая нагрузка, абсорбция спроса через новые выпуски облигаций и крепкий рубль поддерживают стабильность валютного рынка России.

4️⃣ Бюджетный импульс сокращается: дефицит федерального бюджета по итогам 2025 года предположительно составит 2,2% ВВП. Все авансовые выплаты по контрактам уже произведены, поэтому текущий рост расходов, увеличившихся на 3–4% ВВП по отношению к прошлым годам, уже отражён в фактическом исполнении бюджета. Таким образом, переход к более сбалансированной фискальной стратегии будет сглаживать проинфляционные эффекты госрасходов.

5️⃣ Рынок труда начинает охлаждаться из-за снижающейся бизнес-активности в России. Индикаторы показывают спад дефицита рабочей силы и замедление роста номинальных зарплат, что снимает часть проинфляционных рисков, однако рынок остаётся напряжённым, а безработица находится на историческом минимуме — 2,2%.

6️⃣ Внешние условия остаются стабильными: санкционные ограничения ЕС и США сохраняют точечный характер и не оказывают существенного давления на российский экспорт. Частичное снятие тарифов между США и Китаем снизило риск глобальной рецессии, поддержав цены на энергоносители. В этих условиях средняя цена нефти Brent в 2025 году прогнозируется на уровне $67,4 за баррель с учетом замедления мировой экономики и профицита предложения на сырьевом рынке.

@wimplus #аналитика

➰ ВИМ Инвестиции

Ключевая ставка: что мы ждем от ближайшего заседания Банка России?

Консенсус-прогноз предполагает снижение ключевой ставки на 200 б.п., до 18% годовых. Прогнозируемый диапазон варьируется от снижения на 100 до 300 б.п., что соответствует уровню 17–19% годовых.

✅ Прогноз ключевой ставки от ВИМ Инвестиции: – 300 б.п. до уровня 17% годовых

По нашему мнению, текущая статистика дает Банку России основания и пространство для снижения ключевой ставки даже в рамках его крайне консервативного подхода.

⚠️ Почему консервативное снижение ставки может быть недостаточным?

🔵С достижением инфляционного таргета дальнейшее сохранение крайне высоких реальных ставок становится избыточным и может привести к переохлаждению экономики без дополнительных дезинфляционных выгод.

🔵Экономика готова к более мягким денежно-кредитным условиям без риска разгона инфляции: кредитование и экономическая активность падают быстрее прогнозов.

🔵Более значительное снижение даст ощутимый импульс для инвестиций и бизнеса, что критически важно для долгосрочного роста экономики в условиях структурных ограничений.

🔵Стабильность внешних условий минимизирует риски резкого ослабления рубля даже при значительном снижении ставки. Высокий процентный дифференциал с зарубежными ставками (около 8 п.п.) сохранит привлекательность рублевых активов.

🤔

Умеренное смягчение на 100-200 б.п. может оказаться недостаточным для нейтрализации накопленного эффекта жёсткой монетарной политики.

@wimplus #новости #аналитика

➰ ВИМ Инвестиции

Фонд под управлением УК ВИМ Инвестиции стал совладельцем логистической платформы Монополия

Паевой инвестиционный фонд «ВИМ-Цифровая Логистика» приобрел 5.1% акций ведущего цифрового игрока на рынке FTL-перевозок АО «Монополия»

🏆УК ВИМ Инвестиции с 2019 года является лидером в сегменте Private Equity с привлечением средств состоятельных клиентов, предлагая эксклюзивный продукт для квалифицированных частных инвесторов.

⚡️ Текущий инвестиционный раунд является стратегическим шагом для целей масштабирования бизнеса и завершения трансформации в asset-light модель.

Монополия - логистическая платформа для автомобильных грузоперевозок, позволяющая решать задачи грузоотправителей, логистов и водителей при помощи цифровых инструментов, тем самым трансформируя процессы традиционной логистики.

⚡️ Бизнес-модель цифровой логистической платформы уже успешно показала себя на многих рынках, а в 2021 году китайская компания Full Truck Alliance провела успешное IPO на бирже NYSE.

📈 Денежные средства от инвестиционного раунда будут направлены на развитие технологической составляющей платформы, а также на снижение долговой нагрузки, сформированной за счет M&A стратегии.

«Бизнес-модель Монополии схожа с моделью глобального лидера пассажирских перевозок Uber, но адаптирована для сегмента грузового автотранспорта, что позволяет компании фактически возглавить процесс цифровизации рынка автомобильных грузоперевозок в России. Впереди нам с Монополией предстоит интересный и амбициозный путь, ключевая цель которого - помочь компании завершить формирование фактически нового рынка и стать его абсолютным лидером», - говорит Алексей Счастливов, Руководитель бизнеса прямых инвестиций ВИМ Инвестиции.

💬 Инвестиции в перспективные непубличные компании набирают обороты — все больше инвесторов рассматривают инструменты Private Equity для диверсификации своего портфеля.

▶️ В настоящий момент можно приобрести паи Фонда Pre-IPO 2 в приложении, чтобы получить доступ к инвестициям в быстрорастущие компании, которые меняют отрасли и создают будущее.

Ценим доверие наших инвесторов и будем делиться новостями! 🔔

* Инвестиционные паи фонда ограничены в обороте. Информация предназначена для квалифицированных инвесторов

@wimplus #WIM_PrivateEquity #новости

➰ ВИМ Инвестиции: книжная полка

📚Подборка книг от ВИМ Инвестиций состоит из изданий так или иначе актуальных для инвестора. Они необязательно напрямую повествуют о финансах, но меняют взгляд на мироустройство и стратегии коммуникации, побуждают к размышлению.

🔖Книга недели: «Опасные игры с деривативами. Полувековая история провалов от Citibank до Barings, Societe Generale и AIG», Лоран Жак, Альпина PRO, 2022.

🗺Книга предлагает "гранд-тур" по миру финансового инжиниринга и производных инструментов.

Это не очередной учебник по производным финансовым инструментам. Речь в ней идет о крушениях компаний финансового и нефинансового сектора, она показывает, как непрофессиональные действия и злоупотребления с деривативами приводят к краху.

💬 В отличие от физических разрушений, происходящих в результате природных катаклизмов, например урагана «Катрина» или землетрясения в г. Кобе, инциденты с деривативами в худшем случае ведут к перераспределению богатства, но не к его разрушению

📑 Каждая глава посвящена одному крупному инциденту. Вначале приводится описание событий, а затем - анализ финансовых схем, лежащих в их основе.

«

Наполненная яркими примерами и познавательными авторскими отступлениями, объясняющими различные аспекты работы с деривативами и функционирование финансовой системы в целом, она будет полезна всем, кого интересуют инвестиционно-банковский сектор и работа на финансовом рынке»

Московская школа управления СКОЛКОВО

⚡️ Книга входит в серию «СКОЛКОВО»

📖 К книге

@wimplus #вимкниги

➰ ВИМ Инвестиции

Ключевая ставка 18%

⚡️ Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку на 200 б.п. – до значения в 18% годовых

🗣 Регулятор принял решение пойти на более осторожное снижение ключевой ставки в рамках рыночного консенсус-прогноза

📊 Статистика свидетельствует о достижении инфляционного таргета Банка России, существенном замедлении темпов кредитования, а также о наличии опасений по поводу возможного переохлаждения российской экономики.

💬 Снижение ключевой ставки провоцирует снижение процентных ставок по всей финансовой системе, заставляя инвесторов искать альтернативу банковским вкладам. В текущих условиях, когда цикл смягчения денежно-кредитной политики набирает обороты, облигации по сравнению с банковскими вкладами и фондами денежного рынка становятся всё более привлекательным инструментом для инвестиций, поскольку по-прежнему сохраняют высокие уровни доходности. Для инвесторов приоритетной задачей сейчас является фиксация этих ставок на длительный срок.

💬 В ближайшее время расскажем, как решение Регулятора скажется на экономике и российском фондовом рынке.

▶️ На что обратить внимание инвестору в условиях снижения ставки? Эксперты считают, что наиболее эффективны фонды облигаций, например, ОПИФ «Казначейский».

@wimplus #новости

➰ ВИМ Инвестиции

Инвестиции бумеров: между традициями и новыми горизонтами

Бумеры, рожденные между 1946 и 1964 годами, в настоящее время владеют более чем половиной мирового богатства, они формируют уникальные инвестиционные привычки, их финансовые решения влияют на рынок труда и экономические тенденции в целом

👀 Бумеры, пережившие несколько экономических потрясений, включая рецессии, "пузырь доткомов" и финансовый кризис 2008 года, сформировали особый взгляд на финансовую безопасность.

❗️ Важной особенностью бумеров является их дисциплинированность в вопросах сбережений. Многие бумеры придерживаются менталитета "плати наличными", стремясь избегать долгов.

💬 Почти половина бумеров ежедневно проверяет свои финансовые счета, однако при этом 23% все еще используют электронные таблицы или другие ручные методы для отслеживания и управления своими финансами.

💼 Инвестиционные портфели бумеров отражают их стремление к стабильности и доходу:

🔵Акции и фонды. Бумеры преимущественно инвестируют в акции и фонды, выделяя на эти активы около 28% своего состояния. Они часто отдают предпочтение дивидендным акциям и акциям "голубых фишек" за их стабильность и потенциал дохода.

🔵Недвижимость. Недвижимость является одним из ключевых активов в портфелях бумеров. Многие из них покупали дома не только для проживания, но и в инвестиционных целях, накапливая богатство за счет значительного роста стоимости недвижимости на протяжении десятилетий.

Арендная недвижимость также привлекательна для бумеров, поскольку она обеспечивает как доход, так и прирост капитала, а арендная плата, как правило, растет со временем, помогая компенсировать инфляцию.

🔵Облигации и инструменты с фиксированным доходом. Инвестиции с фиксированным доходом привлекательны для бумеров своей стабильностью и генерированием дохода. Они часто выбирают именно государственные облигации с длинным горизонтом.

❗️

Согласно исследованиям, 64% бумеров заявляют, что они могут оставаться на рынке труда после выхода на пенсию и открыты к работе на неопределенный срок. Более того, 69% бумеров либо ожидают работать, либо уже работают после 65 лет, либо вообще не планируют выходить на пенсию.

✍️ В ближайшие десятилетия ожидается беспрецедентный объем передачи богатства от бумеров к их наследникам, что потенциально может изменить экономику.

👨‍👩‍👧‍👦 Этот "Великий трансфер богатства" может стимулировать предпринимательство, оживить рынок недвижимости и трансформировать инвестиционный ландшафт, поскольку младшие поколения склонны отдавать предпочтение социально ответственным и технологически ориентированным инвестициям.

❗️ Поколение бэби-бумеров продолжает оставаться мощной силой в экономике, формируя инвестиционный ландшафт своими решениями. Их стремление к стабильности, опыт, накопленное богатство и готовность адаптироваться к меняющимся условиям делают их уникальной группой инвесторов.

💬 Понимание особенностей и предпочтений поколения является ключом к успешному финансовому планированию для тех, кто будет наследовать их значительное богатство.

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

Невидимый риф в море инвестиций 

Одно из когнитивных искажений, способное привести к значительным потерям в наращивании капитала, – это якорение. Оно может заставить инвестора «сесть на мель», даже если все внешние условия кажутся благоприятными

💬 Якорение (или эффект привязки) –  склонность людей чрезмерно полагаться на первую полученную информацию, используя ее в качестве "якоря" для принятия последующих решений. 

В контексте инвестиций, это может быть, например, цена, по которой была куплена акция, или исторический максимум/минимум ее стоимости. Эта цифра становится своего рода "точкой отсчета", с которой подсознательно сравниваются все последующие котировки.

❗️ Якорение может существенно влиять на инвестиционное поведение и приводить к финансовым потерям, как то:

🔵Иррациональные решения Инвестор может упускать возможности, если текущая цена кажется ему "слишком высокой" по сравнению с "якорем", или, наоборот, покупать активы, которые объективно не стоят тех денег, лишь потому, что они "дешевле" по сравнению с прежней ценой.

🔵Упущенная выгода и убытки
Если инвестор цепляется за цену покупки, он может слишком долго удерживать убыточные активы, ожидая возврата к "точке безубыточности", вместо того чтобы зафиксировать убыток и перераспределить средства в более перспективные инструменты.

🔵Снижение доходности портфеля
В долгосрочной перспективе постоянное влияние якорения приводит к суб-оптимальным инвестиционным решениям, что негативно сказывается на общей доходности портфеля.

⚡️ Якорение является одним из центральных "отклонений в суждениях" (biases of judgment), которые изучаются в поведенческих финансах. Оно демонстрирует, как даже опытные инвесторы могут быть подвержены иррациональному поведению, поддаваясь влиянию первичной, не всегда релевантной информации.

❓Как избежать ловушки якорения?

🔴Фокус на фундаментальном анализе
Стоит сосредоточиться на текущих финансовых показателях компании, ее перспективах роста, конкурентных преимуществах и рыночной ситуации. Изучать отчетность, анализировать отрасль, оценивать менеджмент. Реальная ценность компании определяется ее фундаментальными показателями, а не тем, сколько она стоила год или месяц назад.

🔴Забудьте о "былых вершинах"
Рынок – это не машина времени. Вчерашняя цена ничего не говорит о завтрашней. Каждый инвестиционный решение должно приниматься на основе актуальной информации и будущих ожиданий, а не ностальгии по прошлым котировкам.

🔴Задавайте правильные вопросы
Стоит спросить себя: "Почему цена изменилась, и что это означает для будущего компании?". Это поможет сместить фокус с эмоциональной привязки к прошлому на рациональный анализ текущей ситуации.

🔴 Разработайте план и следуйте инвестиционной стратегии
Четкий инвестиционный план, основанный на долгосрочных целях и риск-профиле, помогает избежать импульсивных решений, продиктованных эмоциями или "якорями".

🔴Ищите альтернативные точки зрения
Не ограничивайтесь информацией, подтверждающей ваши первоначальные убеждения. Активно ищите мнения аналитиков и экспертов, которые могут противоречить вашему видению ситуации.

▶️ Признайте вероятностный характер рынка
Понимание того, что успех в торговле во многом определяется вероятностью и что невозможно предугадать все сценарии развития, поможет снизить чрезмерную уверенность и принимать более взвешенные решения.

Эксперты советуют вести дневник инвестора, записывая не только свои сделки, но и причины, по которым они совершены. Это поможет отслеживать паттерны поведения и выявлять когнитивные искажения, которые влияют на финансовые решения.

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

🧮 Эпоха высоких ставок подходит к концу: как грамотно использовать возможности рынка?

Ключевая ставка снижена на 200 б.п. до 18% годовых, при этом Банк России улучшил макропрогноз и оставил нейтральный сигнал: дальнейшие решения будут зависеть от темпов замедления инфляции и инфляционных ожиданий.

💰 Что важно знать?

🔵Вариант повышения ставки до конца года исчез из прогноза: базовый диапазон подразумевает 14–15% на конец 2025 г. и 12–13% в среднем за 2026 г.

🔵Прогноз по инфляции на конец 2025 г. снижен до 6–7% г/г; цель 4% сохраняется для 2026–2028 гг.

🔵ВВП-2025 по-прежнему +1–2%; ЦБ отмечает охлаждение спроса и первые признаки расслабления рынка труда.

🔵На пресс-конференции Э. Набиуллина подчеркнула, что «путь к цели 4% ещё не пройден, решения будут осторожными; в работе — шаги 100–200 б.п. или паузы».

Ставки по банковским вкладам снижаются, стимулируя частных инвесторов искать альтернативу.

❗️За первое полугодие 2025 года

объём дефолтов в сегменте высокодоходных облигаций увеличился в шесть раз,

достигнув 19,3 млрд рублей: 12 эмитентов допустили нарушения по 28 выпускам облигаций. Критический период ожидается с сентября 2025 по март 2026 года, когда эмитентам предстоит погасить более 25% от всего объема размещений в сегменте ВДО.

⚡️ Все более актуальным становится выбор качественных и инвестиционно привлекательных ценных бумаг, как то ПИФы под профессиональным управлением при наличии:

1️⃣ Глубокого анализа финансового состояния каждой компании: применение современных методов мониторинга и инвестиционного анализа эмитентов, что помогает формировать портфель с оптимальным соотношением риска и доходности.

2️⃣ Многоуровневого контроля кредитных рисков: обеспечивает высокую степень диверсификации и регулярность стресс-тестирования портфеля для минимизации потенциальных кредитных рисков.

3️⃣ Прямого диалога с компаниями-эмитентами: взаимодействие с руководством компаний-эмитентов, что позволяет проводить более глубокий анализ финансового состояния и своевременно получать необходимую информацию.

❗️ Снижение ключевой ставки стимулирует активное размещение новых облигационных выпусков: по данным Московской биржи, за первое полугодие 2025 года объем размещений корпоративных облигаций вырос на 56% и достиг рекордных 4,6 трлн рублей.

🔵Фонд "ВИМ – Казначейский" стабильно входит в число лидеров по доходности и уверенно обходит индекс облигационных фондов InvestFunds (IF-FI).

Доходность пая ОПИФ "

ВИМ – Казначейский

" за год составила 24,8% против 11,6% у сопоставимого индекса фондов облигаций (

IF-FI

) и 20,1% у индекса государственных облигаций полной доходности (

RGBITR

).

Период расчета: 30.06.2025 - 30.06.2025

@wimplus #аналитика #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

💭Если вся жизнь – игра, то вот, что говорили сильные мира сего о великой игре на фондовом рынке: будем приводить глубокие и ироничные цитаты об инвестициях.

@wimplus #нефинансы

➰ Еженедельный обзор

УК ВИМ Инвестиции опубликовала еженедельный обзор о событиях на рынках за неделю с 21.07.25 по 28.07.25.

🇷🇺 Банк России понизил ключевую ставку с 20% до 18%, как и предполагали рынки. Прогноз по среднему уровню ключевой ставки на 2026 год понижен с апрельской оценки 13-14% до 12-13%. Это позволяет предполагать, что к концу 2025 г. ключевая ставка может быть понижена вплоть до 15%, а к концу 2026 г. - до 10%.

🔵В июне динамика кредитования в РФ, по оценке аналитиков, шла около нижней границы прогнозного диапазона ЦБ. Суммарные требования банковской системы к компаниям (кредиты и облигации) с поправкой на валютную переоценку выросли на 0,8 трлн руб. (0,9%) м/м до 92,5 трлн руб. Портфель кредитования физических лиц прибавил 98 млрд руб. (0,3%) м/м до 36,9 трлн руб.

🇺🇸 США заключили торговое соглашение с ЕС, согласно которому европейский импорт облагается в США тарифом в 15%, в то время как товары США будут поступать в ЕС без пошлин.

🇪🇺 Также ЕС согласился приобрести американские энергоносители на $750 млрд и инвестировать $600 млрд в экономику США.

💸

GENIUS Act, регулирующей стейблкойны, вступил в действие в США. В сочетании с законопроектом о регулировании децентрализованных криптовалют (регулирование будет осуществлять CFTC вместо SEC), это создаст условия для полной интеграции биткойна и других криптовалют в финансовую инфраструктуру США. Спрос на биткойн может заметно вырасти на фоне роста числа игроков, которые начнут использовать его в расчетах.

🇨🇳 ВВП Китая во 2 кв. 2025 г. вырос на 5,2% г/г, превысив консенсус-прогноз, составлявший +5,1% г/г. Внутреннее потребление в КНР в 1 пол. 2025 г. составило 52% ВВП - это отражает увеличение доли потребления в ВВП во 2 кв. 2025 г. при уменьшении вклада торговли на фоне торговой войны с США.

💸 EUR/USD вернулась к максимуму года. Доллар остаётся под давлением на фоне усилий Администрации США по принуждению Дж. Пауэлла снизить процентные ставки, пока рост импортных пошлин еще не транслировался в ускорение инфляции.

💸 CNY/RUB обновил максимум с весны. Курс юаня поднялся выше 11 руб. на фоне снижения фактор в пользу разворота на валютном рынке и развития тенденции на ослабление рубля.

🥇 Золото тестирует исторические максимумы. Подъем котировок выше $3400 на фоне ослабления доллара США оказался неустойчивым. Консолидация в узком диапазоне вблизи максимума продолжается с апреля. Все попытки развития коррекции выкупаются.

🛢️ Цена нефти Brent остаётся в диапазоне $68-70 без выраженных драйверов. Аналитики прогнозируют, что избыток на рынке нефти, ожидаемый ближе к концу года, в размере более 1 млн б/д, транслируется со временем в снижение цен на нефть.

✍️ Также отчет представляет подробный анализ итогов недели для рынка акций российских компаний, рынка облигаций и отчет по корпоративным событиям, графики и обзор предстоящих событий текущей недели.

📑 Подробно

@wimplus #аналитика

➰ ВИМ Сбережения

🆕 Вышел отчет управляющего по фонду «Рентный доход ПРО» за II период 2025 года

🗝️ Ключевые новости и цифры:

6️⃣2️⃣, 9️⃣% составила общая доходность Фонда за прошедшие 12 месяцев* – рекордный показатель! в т.ч. доходность от выплат – 7,8% годовых, от роста расчётной стоимости пая - 55,1% годовых;

🏆Фонд «Рентный доход ПРО» стал самым доходным рыночным ЗПИФ для квалифицированных инвесторов в России!**

🔝 Таких высоких результатов удалось достичь благодаря инвестированию в растущие сегменты офисной и складской недвижимости, успешному перезаключению большинства офисных контрактов на существенно более выгодных условиях и эффективной работе с заемным финансированием.

💳 Паи фонда «Рентный доход ПРО» торгуются на Московской бирже – ISIN RU000A103B62.

✍️ К Отчету по фонду

* за период с 01.06.2024 по 31.05.2025;

** По данным АО «Эйлер Аналитические Технологии»

Инвестиционные паи фонда ограничены в обороте. Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.

@wimplus #вимсбережения #стоимособняком #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

АО ВИМ Инвестиции заняло 1 место среди управляющих компаний по доходности управления пенсионными накоплениями СФР

🏆 По итогам 1 полугодия 2025 года управляющая компания ВИМ Инвестиции заняла 1 место по доходности управления пенсионными накоплениями Социального фонда России (СФР).

📈 Согласно данным СФР по состоянию на 30 июня 2025 года, доходность портфеля с начала года* составила 30,77%, за год — 21,12%.

Для сравнения, «расширенный портфель» под управлением ВЭБ.РФ показал доходность 18,43% с начала года и 15,26% за год, «портфель государственных ценных бумаг» — 17,69% и 14,61% годовых соответственно.

🔝 ВИМ Инвестиции — на лидирующих позициях и систематически занимает 1-2 место рейтинга среди 16 портфелей управляющих компаний, осуществляющих доверительное управление пенсионными накоплениями СФР, на всех ключевых инвестиционных горизонтах: 1 год, 3 года и за весь период управления активами.

❗️ Наши результаты — прямое отражение системного и сбалансированного подхода к управлению портфелем пенсионных средств. Высокий уровень инвестиционной экспертизы и опыт работы с активами институциональных инвесторов позволили нам обеспечить доходность выше рыночных ориентиров вне зависимости от конъюнктуры, сохраняя при этом оптимальный уровень риска.

🔝 ВИМ Инвестиции подтверждает статус надежного профессионального партнера в сфере доверительного управления пенсионными накоплениями, обеспечивая высокие стандарты инвестиционной деятельности и исключительное качество управления активами.

*️⃣

Доходность указана за период с 28.12.2024 по 30.06.2025, источник данных: официальная отчетность Социального фонда России (СФР) - https://sfr.gov.ru/grazhdanam/workers/pens_nak/osnov_sved_invest/~7368

@wimplus #новости

➰ ВИМ Сбережения

УК ВИМ Сбережения рада сообщить о запуске обновленного сайта 🥁

▶️ Ключевые фонды и отчеты по ним, новости компании, доступ в личный кабинет: еще наглядней и удобней на www.wimsavings.ru

🧰Современные инвестиции, прозрачное управление активами – понятная навигация на сайте ВИМ Сбережения.

«Для вас мы задали новый стандарт раскрытия информации. Выберите свой уровень погружения: от ярких фотографий и подробных описаний объектов до детальных отчетов управляющего с прогнозами дивидендов и отчетами оценщиков на сотни страниц, описывающих каждый квадратный метр вашей недвижимости» – Алексей Стрелецкий, Директор по инвестициям ООО ВИМ Сбережения.

💳 Инвестируйте в недвижимость по-новому!

Это ваша недвижимость.
Это понятно и доходно.
Это легко и надежно.

@wimplus #вимсбережения #стоимособняком #новости

➰ ВИМ Инвестиции

ИПИФ "2х ОФЗ": 1️⃣год — фонду, 4️⃣5️⃣, 9️⃣% — пайщикам!

🎂 Ровно 12 месяцев назад под управлением ВИМ Инвестиции был сформирован ИПИФ "2x ОФЗ" — первый на российском рынке фонд, инвестирующий в ОФЗ с использованием кредитного плеча.

За 12 месяцев* доходность фонда "2x ОФЗ" составила 45,9%, что вдвое выше показателей индекса Мосбиржи государственных облигаций полной доходности (RGBITR), который за этот же период вырос лишь на 25,7%.

🧮 Как нам удалось достичь столь впечатляющих результатов?

1️⃣ Активное управление средней дюрацией (4-6 лет) и структурой портфеля — стратегия адаптирована под текущий цикл снижения ключевой ставки Банком России.

2️⃣ Активное управление величиной кредитного плеча в диапазоне 1,5-2,3х в зависимости от текущей конъюнктуры рынка.

3️⃣ Низкая стоимость привлечения дополнительного фондирования – на уровне ставок денежного рынка (RUSFAR).

📑 Подробнее о фонде "2x ОФЗ"

*

Доходность указана за период с 23.07.2024 по 23.07.2025 г.

Дата формирования фонда – 23.07.2024 г.

Инвестиционные паи фонда ограничены в обороте. Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.

@wimplus #новости #продукты