➰ ВИМ Сбережения

ЗПИФН «РД 2»: результаты периода

🆕 Опубликован отчёт управляющего по фонду «РД 2» за февраль-апрель 2025 года

Основные результаты работы фонда и ключевые события:

⚡️ Общая доходность за прошедшие 12 месяцев* составила 24,27% годовых (в т.ч. доходность от выплат – 12,71% годовых, от роста расчетной стоимости пая – 11,55% годовых);

❗️ Проведена плановая переоценка портфеля недвижимости Фонда: +3,2% к общей стоимости объектов за 3 месяца**;

❗️ Бизнес-центры Skylight и Primium остаются крайне востребованными на рынках Москвы и Санкт-Петербурга, где с начала года наблюдается дефицит качественных офисных площадей класса А***;

✈️ В основе дохода Фонда: арендная плата, полученная от «звездных» арендаторов коммерческой недвижимости: VK, Ozon, ПИК, Эталон, Т2.

💳 Фонд находится в процессе формирования – успейте стать пайщиком ЗПИФН «РД 2»!

💬 Кратко – о преимуществах ЗПИФ недвижимости

📑 К отчету по «РД 2»

* за период с 01.05.2024 по 30.04.2025;

** за период с 01.02.2024 по 30.04.2025;

*** по данным NF Group Research.

@wimplus #вимсбережения #стоимособняком #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

Почему актуальны облигации номинированные в иностранной валюте?

Текущая рыночная конъюнктура создает благоприятные условия для входа в валютные облигации

📈 Реальный эффективный курс рубля сейчас заметно выше своих среднеисторических значений, что на фоне низких цен на нефть, роста импорта, риска расширения дефицита бюджета и ожидаемого сокращения валютных продаж Банком России в рамках зеркалирования расходов ФНБ создает предпосылки для ослабления рубля уже к концу текущего года.

💳 Согласно базовому прогнозу инвестиционной команды УК ВИМ Инвестиции, курс рубля к концу года может достичь 87 рублей за доллар США, а к 2026 году ожидается уже на уровне 103 рублей.

Данный прогноз подтверждается результатами макроэкономического опроса рыночных аналитиков, который регулярно проводит Банк России. Согласно прогнозу, средний курс рубля в 2026 году превысит отметку в 100 рублей и зафиксируется на уровне 101,4 рублей за доллар США. Таким образом, только валютная переоценка добавит к доходности валютных ценных бумаг около 10,3% в 2025 и 19,1% в 2026 году.

❗️ Замедление инфляции и снижение ключевой ставки привели к постепенному снижению рублевых доходностей на российском фондовом рынке.

Это способствует повышению привлекательности валютных ценных бумаг относительно рублевых аналогов.

🛡 ОПИФ «Новые валютные облигации» – инструмент для защиты от ослабления курса рубля и диверсификации валютных рисков.

🎯 В чем привлекательность Фонда?

🔵Профессиональная кредитная экспертиза: Инвестиционная команда УК ВИМ Инвестиции обладает многолетним опытом работы на российском и международном фондовом рынке.

✍️ Проводится тщательный анализ кредитного качества каждого эмитента в портфеле, что особенно важно в условиях роста кредитных рисков в экономике.

🔵Диверсификация по валютам:
Портфель Фонда включает облигации в долларах США, юанях и евро, позволяя получать дополнительную доходность за счет переоценки валютных пар к рублю и повышая общую эффективность портфеля.

🔵Премия первичного рынка:
Фонд участвует в новых размещениях валютных облигаций, которые традиционно предлагают более высокую доходность по сравнению со вторичным рынком.

📑 Подробнее о фонде

@wimplus #продукты #валютныеоблигации

➰ ВИМ Сбережения

🥁УК ВИМ Сбережения с гордостью сообщает: «Рентный доход ПРО» – номер 1️⃣

🔝 Согласно последнему отчету АО «Эйлер Аналитические Технологии», ЗПИКФ «Рентный доход ПРО» – самый доходный фонд на рынке среди фондов недвижимости.

🎙️«Наибольшая общая доходность в 50,9% – у фонда «Рентный доход ПРО» за счет пролонгации на новый срок, на новых условиях и с дополнительным расширением якорного арендатора в БЦ «Бульварное кольцо». Это единственный фонд для квалифицированных инвесторов, который раскрывает отчеты оценщиков, а также публикует отчеты управляющего, позволяющие оперативно оценивать состояние активов в фонде», – сообщает аналитическая компания.

⚡️ Активы фонда представлены в быстро растущих сегментах московского офисного и складского рынков, что благоприятно сказывается на переоценках фонда.

❗️Вся недвижимость сдана в аренду по долгосрочным договорам с индексацией арендной ставки.

* Закрытый паевой инвестиционный комбинированный фонд «Рентный доход ПРО» под управлением ООО ВИМ Сбережения предполагает приобретение в том числе с привлечением кредитных средств и управление готовыми объектами торговой, офисной и складской недвижимости и получение дохода от сдачи площадей в аренду.

* Инвестиционные паи фонда ограничены в обороте. Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.

📑 Подробно о ЗПИКФ «Рентный доход ПРО»

@wimplus #продукты #стоимособняком

➰ ВИМ Инвестиции

Кино для инвестора

🎞️ Науку инвестирования можно постигать не только изучая опыт экспертов или свой собственный, но и посредством просмотра фильмов соответствующей тематики.

🎬 В ВИМ Инвестиции выбрали побуждающие к размышлению и при этом нескучные фильмы о финансовых рынках, создании капиталов и управлении ими.

🍿 Фильм недели: «Jim Simons. Life and Philanthropy», Simons Foundation, 2024.

⚡️ Математик Джим Саймонс - создал один из самых успешных хедж-фондов в истории. Financial Times назвала его «самым умным из миллиардеров».

⚡️ По версии The Economist, Саймонс считается «самым успешным инвестором всех времён».

«Jim Simons. Life and Philanthropy» – документальный короткометражный фильм о самом загадочном хедж-фонде мира, который показывает доходность 66% в год на протяжении 30 лет. История математика, который превратил формулы в золото.

«Я не хочу беспокоиться о рынке каждую минуту: мне нужны алгоритмы, которые будут зарабатывать, пока я сплю» - говорил Саймонс.

❗️Это история Джима Саймонса — создателя миллиардной инвестиционной компании Renaissance Technologies и фонда Medallion, который не терял деньги даже во время кризисов.

🔴Саймонс прошёл путь от математика до основателя компании, которая управляет активами в $68 млрд.

Причиной успеха стала изобретённая им модель инвестирования: Саймонс отказался от интуитивных и эмоциональных вложений и доверился математическим моделям и алгоритмам, которые прогнозируют цены и ищут самые перспективные сделки на рынке.

🔵Фильм получил престижную
награду Telly Awards в 2025 году;

🔵Это один из немногих документальных фильмов о легендарном квант-инвесторе;

🔵Саймонс почти не давал интервью, что делает фильм особенно ценным.

Джим Саймонс умер 10 мая 2024 года в возрасте 86 лет, его состояние оценивалось в $31.4 млрд.

* фильм доступен на сайте фонда Джима Саймонса на английском языке

@wimplus #вимфильмы

➰ ВИМ Инвестиции

🆕 «Ликвидность» (LQDT) продолжает возглавлять топ-10 открытых и биржевых фондов по стоимости чистых активов по данным рэнкинга Investfunds на конец июня 2025 года.

🔝 СЧА БПИФ «Ликвидность» – свыше 371 млрд рублей.

💳 Доходность фонда – 21,54%* за год;

❗️Расходы фонда составляют 0,29364% в год.

🔵С 28 июня 2025 года паи БПИФ «Ликвидность» доступны на торгах на Московской бирже и в выходные дни.

🔵Приобрести паи БПИФ «Ликвидность» можно по тикеру LQDT.

🪙Подробнее о LQDT

* по данным Invesfunds.ru на 30.06.25

@wimplus #продукты #новости

➰ ВИМ Инвестиции

💭Если вся жизнь – игра, то вот, что говорили сильные мира сего о великой игре на фондовом рынке: будем приводить глубокие и ироничные цитаты об инвестициях.

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

Страх упущенных возможностей (FOMO)

По данным опросов, FOMO (Fear of Missing Out) у инвесторов чаще всего обостряется именно в период роста рынков

📈 Почему рост рынка и приумножение активов вызывают внутреннее напряжение – попробуем разобраться в этом феномене.

🪤 Эффект толпы. Когда рынок растет, многие начинают замечать, как друзья, знакомые и другие участники рынка получают прибыль. Создается ощущение, что все вокруг зарабатывают, возникает желание не отстать. Отсюда – стремление немедленно предпринять какие-то действия, чтобы не упустить выгоду.

💻 Социальные сети и медиа. В условиях роста рынка информация о успехах инвесторов распространяется быстро через социальные сети и финансовые новостные платформы. Посты о больших прибылях могут вызывать зависть и желание немедленно присоединиться к "празднику", что усиливает FOMO.

🛫 Психология потерь. В период роста рынка страх упустить потенциальную прибыль становится сильнее страха потерять уже вложенные деньги.

🤹 Иллюзия стабильности. В период роста есть риск поддаться иллюзии, что текущая тенденция продолжится вечно. Это подталкивает к инвестициям без должного анализа рисков.

📊 Краткосрочные тренды. Быстрые и резкие движения цен могут создавать ощущение, что инвестирование в активы на пике их популярности — это безопасно.

❗️Нежелание упустить "горячие" возможности: Когда активы растут в цене, появляется ощущение, что они могут стать "горячими" или "дефицитными". Это приводит к желанию немедленно инвестировать, чтобы не упустить свой шанс.

💡Вот несколько стратегий, которые могут помочь справиться с FOMO:

💬 Составление инвестиционного плана поможет оставаться на правильном пути и избегать импульсивных решений.

💬 Диверсификация портфеля. Уверенность в сбалансированности портфеля позволяет игнорировать краткосрочные колебания рынка.

💬 Фокус на долгосрочных целях. Сосредоточение на будущем может помочь уменьшить давление текущих рыночных тенденций.

💬 Изучение и анализ. Оценка фундаментальных показателей интересующих активов важней их текущей популярности.

💬 Установка лимитов вложения средств поможет избежать чрезмерных рисков и импульсивных решений.

💬 Ограничение информации. Избыточное время, проведенное за чтением финансовых новостей и социальных сетей, может усиливать FOMO.

▶️ Принятие того, что упустить некоторые возможности — это нормально. Упущенные возможности — это часть процесса инвестирования, но они не должны влиять на изначально выбранную стратегию.

Инвестирование – это не игра на удачу, это игра на терпение.

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

Поведенческие стереотипы: ловушки для инвестора

Существует более 150 документально подтвержденных поведенческих предубеждений, способных влиять на принятие решений. И в мире инвестирования в том числе

💡Сегодня рассмотрим один из самых распространенных стереотипов в поведении  – эффект недавности.

Эффект недавности — это когнитивное искажение, при котором свежая информация воспринимается как более важная и значимая, чем информация, полученная ранее.

❗️В контексте инвестирования эффект недавности может проявляться в том, что инвесторы склонны переоценивать недавние рыночные тренды или события, игнорируя более долгосрочные данные и тенденции.

Как эффект недавности влияет на поведение инвесторов?

🔴Переоценка краткосрочных изменений. Инвесторы могут реагировать на последние новости или колебания цен акций, принимая решения на основе краткосрочных изменений, вместо того чтобы оценивать долгосрочную перспективу компании или актива.

В частности, игнорирование исторических данных. Инвесторы могут забыть о том, что рынок подвержен циклам и что краткосрочные колебания — это нормальная часть его функционирования.

🔴Эмоциональные решения. Когда другие участники рынка активно обсуждают определенные акции или события, часть инвесторов  может почувствовать давление и принять решение на основе страха упустить возможность (FOMO), а не на основе анализа.

🔴Изменение инвестиционной стратегии. Эффект недавности может заставить  часто пересматривать свои инвестиционные стратегии.

Например, после успешного квартала некоторые могут начать активно менять свой портфель в надежде повторить успех, что может привести к излишней торговле и высоким транзакционным издержкам.

Как справиться с эффектом недавности?

✅Долгосрочный подход. Сосредоточьтесь на своих финансовых целях и придерживайтесь плана.

✅Анализ данных. Сравнивайте недавние результаты с историческими показателями и учитывайте широкий контекст.

✅Ограничение информации. Избегайте постоянного мониторинга рынка и новостей, чтобы не поддаваться эмоциональным реакциям.

✅Обсуждение с экспертами. Объективное мнение может помочь вам избежать импульсивных решений.

✅Регулярная переоценка и диверсификация – значимость этой рекомендации едва ли можно переоценить.

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

Российские рублевые облигации: уникальная возможность в начавшемся цикле снижения ставок

📈 Согласно прогнозу аналитиков УК ВИМ Инвестиции, после снижения ключевой ставки с 21% до 20% годовых в июне Банк России продолжит политику смягчения: к концу 2025 года ставка может достичь 17% годовых, а к концу 2026 года — 12,5%.

📉На этом фоне консервативные инструменты сбережения средств становятся менее привлекательными — ставки по депозитам продолжают снижаться.

💰 Доходности рублевых облигаций остаются исторически высокими: корпоративные бумаги предлагают 18% годовых, государственные облигации торгуются с доходностью 14-15% годовых.

▶️ Активные размещения ОФЗ и выход крупных заемщиков на долговой рынок открывают привлекательные возможности для приобретения государственных и высоконадежных корпоративных бумаг.

В условиях дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ облигации с фиксированным купоном и длительным сроком обращения могут существенно вырасти в цене, что позволяет рассчитывать на доходность свыше 20% годовых как в краткосрочной, так и в среднесрочной перспективе.

Инвесторы активно переходят в облигации: в первую неделю июля

зафиксирован рекордный приток в фонды облигаций

- 21 млрд рублей, с начала года приток составил 175 млрд рублей.

🛡 Линейка ПИФ на рублевые облигации от УК ВИМ Инвестиции обеспечивает оптимальный баланс доходности и риска.

Ключевые преимущества инвестиций в ПИФ:

✅ Глубокий кредитный анализ каждого эмитента
✅ Активное участие в первичных размещениях
✅ Оптимальное управление дюрацией портфеля
✅ Диверсификация кредитных рисков
✅ Налоговые льготы при владении паями ПИФ от 3 лет

🔵ОПИФРФИ «Казначейский»
Инвестирует в государственные, субфедеральные и высокорейтинговые корпоративные облигации; управляет дюрацией, чтобы извлекать выгоду из колебаний ставок.

🔵ОПИФРФИ «Облигации. Рантье»
Собран портфель рублёвых облигаций с высоким кредитным качеством, фокус на регулярные ежеквартальные купонные выплаты.

@wimplus #продукты

➰ ВИМ Сбережения

ЗПИФ недвижимости как тренд на рынке коллективных инвестиций

«Тяжелый люкс» в недвижимости сегодня – это не показная роскошь, а совокупность фундаментальных характеристик: престижная локация, высокое качество строительства, профессиональное управление, надежность арендатора. В этом сходятся профессионалы рынка в материале CRE.ru

📈 Таков запрос современного инвестора. При этом отвечающих всем условиям объектов на рынке крайне мало. Качественные лоты быстро находят своего арендатора, спрос на инвестиции в офисы ощутимо растет.

▶️ Топовые объекты коммерческой недвижимости – основа фонда «РД 2».

Бизнес-центры Skylight и Primium остаются крайне востребованными на рынках Москвы и Санкт-Петербурга, где, согласно аналитике NF Group, с начала года наблюдается острый дефицит качественных офисных площадей класса А.

⚡️ Общая доходность за прошедшие 12 месяцев* составила 24,27% годовых (в т.ч. доходность от выплат – 12,71% годовых, от роста расчетной стоимости пая – 11,55% годовых);

✈️ В основе дохода Фонда: арендная плата, полученная от «звездных» арендаторов коммерческой недвижимости: VK, Ozon, ПИК, Эталон, Т2.

💳 Паи фонда доступны для неквалифицированных инвесторов – успейте стать пайщиком «РД 2», инвестируйте в перспективные активы!

📑 К отчету по «РД 2»

* за период с 01.05.2024 по 30.04.2025;

@wimplus #вимсбережения #стоимособняком #продукты

➰ Еженедельный обзор

УК ВИМ Инвестиции опубликовала еженедельный обзор о событиях на рынках за неделю с 07.07.25 по 13.07.25.

🇷🇺 Инфляция в июне составила 0,2% м/м (9,4% г/г). Текущие темпы инфляции оказались ниже целевых 4% впервые с марта 2024.

В июне федеральный бюджет был исполнен с дефицитом в 0,3 трлн руб. Накопленный с начала года дефицит расширился до 3,7 трлн руб.

План Минфина на весь год составляет 3,8 трлн руб. (1,7% ВВП). Нефтегазовые доходы остаются слабыми из-за низких цен на нефть и крепкого рубля, в то время как доходы других отраслей, по характеристике Минфина, соответствуют плановой траектории.

🇺🇸 США продлили отсрочку по тарифам, предоставленную для проведения переговоров о новых условиях торговли до 1 августа. Одновременно были разосланы персональные письма с новыми тарифами, которые в целом соответствуют тем, что были введены 2 апреля.

Однако Трамп неожиданно пригрозил Бразилии введением тарифа в 50% вместо ранее анонсированных 10%, выдвинув политические требования.

💵 Принятие бюджетного законопроекта в США открыло путь для перехода Казначейства США к масштабному наращиванию долга - это будет оказывать повышательное давление на доходности по госдолгу и будет позитивом для курса доллара.

🇨🇳 Годовая динамика ИПЦ в Китае в июне (+0,1% г/г, на 0,1 пп выше консенсус-прогноза) оказалась положительной впервые с января. Наблюдаемое движение частично связано с эффектами развернутой государственной поддержки потребительского сектора, особенно в части электроники и авто.

💸 Рубль снова крепчает. Пока курс рубля поддерживается большой разницей в ставках на денежном рынке между рублем и юанем, но растущие ожидания смягчения политики Банка России могут спровоцировать участников рынка начать игру на ослабление рубля.

🥇 Цена золота консолидируется в диапазоне $3300-3400, но уже приближается к нижней границе.

🛢️ Нефть находится под давлением из-за новостей об ожидаемом избыточном предложении. На выходных ОПЕК+ принял решение увеличить добычу на 548 тыс. б/д против ожидавшихся 411 тыс. б/д. По прогнозу Минэнерго США избыток на рынке нефти в 1 кв. 2025 г. составит 1,8 млн б/д, что эквивалентно примерно 2% мировой добычи - это очень много. Аналитики прогнозируют снижение цены Brent ниже $60 в ближайшие месяцы.

📊 Также отчет представляет подробный анализ итогов недели для рынка акций российских компаний, рынка облигаций и отчет по корпоративным событиям, графики и обзор предстоящих событий текущей недели.

📑 Подробно

@wimplus #аналитика

➰ ВИМ Инвестиции

Инвестиционная стратегия на 3 квартал 2025 года

УК ВИМ Инвестиции подготовила свежий взгляд на инвестиционные возможности и риски в третьем квартале 2025 года

❗️ В этом материале – актуальные прогнозы, анализ ключевых трендов и решения, которые помогут инвесторам уверенно ориентироваться в изменяющихся рыночных условиях.

💬 Тренды и возможности:

🔵 Аналитики ожидают продолжения цикла смягчения денежно-кредитной политики Банка России. По базовому сценарию, ключевая ставка ЦБ к концу 2025 года составит 17%, а к концу 2026 года снизится до 12,5%.
🔵 Инфляция по итогам 2025 года прогнозируется на уровне 7–7,5% год к году, что соответствует нижней границе прогнозного диапазона Центробанка. В 2026 году инфляция ожидается на уровне 6–7%.

💸 Курс рубля будет постепенно ослабевать: к концу 2025 года доллар может достичь 85–90 рублей, а к концу 2026 года — около 103 рублей.

🔵 На рынке акций ожидается умеренный рост, приоритет отдается компаниям внутреннего спроса (ИТ, банки, ритейл) и отдельным экспортерам; базовый прогноз по индексу МосБиржи на конец 2026 года — 3770 пунктов, пессимистичный — 2980 пунктов.
🔵 Среди рублевых облигаций наиболее привлекательны длинные ОФЗ и корпоративные бумаги высокого рейтинга (AA и выше) с доходностью 19% годовых для AA и 15–17% для AAA; рекомендуется увеличивать срочность портфеля.
🔵 Валютные облигации сохраняют статус эффективного инструмента защиты от ослабления рубля и повышения доходности, особенно за счет участия в новых размещениях; ожидается дальнейший рост премии к еврооблигациям развивающихся стран.

🥇 Цена золота во втором полугодии 2025 года ожидается на уровне $3300 за унцию, при этом стоимость заметно превышает фундаментальные уровни.

💸 На рынке альтернативных активов биткоин выглядит перспективнее золота в остаток года благодаря регулятор нам изменениям и расширению базы инвесторов. Прогноз цены биткоина на 12 месяцев — 130 тысяч долларов.

В третьем квартале 2025 года проинфляционные риски сохраняются:

🔴 Высокие инфляционные ожидания, напряжённый рынок труда и возможные паузы в снижении ключевой ставки ЦБ могут оказать давление на российский фондовый рынок.
🔴 Ослабление рубля и волатильность сырьевых рынков также могут повлиять на доходность портфелей.

Вместе с тем, на рынке открываются новые возможности для фиксации привлекательной доходности и диверсификации инвестиций.

📑 Подробнее о том, как использовать эти тренды, – в полной «Стратегии на рынке капитала на 3 квартал 2025 года» от УК ВИМ Инвестиции.

@wimplus #аналитика #новости

➰ ВИМ Инвестиции

От цели – к средствам

Результаты опроса среди подписчиков канала @wimplus показали – большинство инвесторов стремятся сформировать стабильный пассивный доход, значительная часть – приумножить капитал в долгосрочной перспективе, также у многих есть потребность создать финансовую подушку

❓Как ПИФы помогут реализовать инвестиционные цели?

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) — это инструмент для решения различных инвестиционных задач, позволяющий подобрать соответствующее сочетание доходности, риска и ликвидности.

💬 Если приоритет — регулярные выплаты и предсказуемый денежный поток, подойдут фонды с фокусом на купонные облигации и дивидендные акции:

🔵ОПИФРФИ «Облигации. Рантье» – инвестирует преимущественно в облигации, обеспечивая стабильные ежеквартальные купонные выплаты для пассивного дохода и защиту капитала.

🔵ОПИФРФИ «Сбалансированный. Рантье» — оптимизирует вложения между облигациями и дивидендными акциями, сочетая регулярные выплаты и потенциал долгосрочного роста.

💬 Если цель — долгосрочное накопление капитала, защита сбережений или формирование финансовой подушки, подойдут фонды, ориентированные на среднесрочную и долгосрочную стратегии роста:

🔵ОПИФРФИ «Казначейский» — сохраняет и приумножает капитал, инвестируя в облигации высокого кредитного качества с акцентом на минимизацию рыночных рисков и предсказуемый доход.

🔵ОПИФРФИ «Умеренно консервативный. Рубли» — ставит цель защитить сбережения от инфляции благодаря преобладанию облигаций и частичному инвестированию в акции для повышения доходности.

🔵ОПИФРФИ «Сбалансированные инвестиции» — разделяет портфель между облигациями и акциями, обеспечивая баланс между стабильным доходом и долгосрочным ростом капитала.

* Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений ознакомьтесь с правилами фондов и оцените соответствие инвестиций вашим целям и возможностям. Стоимость паев может увеличиваться и уменьшаться, прошлые результаты не гарантируют будущих доходов.

@wimplus #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

Недельные притоки с 7 по 13 июля в фонды денежного рынка (ФДР) по данным InvestFunds составили 8,1 млрд руб

▶️ Основные притоки пришлись в том числе на фонд «Ликвидность» (LQDT) от УК ВИМ Инвестиции – (+1,5 млрд руб.).

💳 Доходность фонда – 21,54%* за год;

❗️Расходы фонда составляют 0,29364% в год.

🔵С 28 июня 2025 года паи БПИФ «Ликвидность» доступны на торгах на Московской бирже и в выходные дни.

🔵Приобрести паи БПИФ «Ликвидность» можно по тикеру LQDT.

Источник АО «Эйлер Аналитические Технологии»

🪙Подробнее о LQDT

* по данным Invesfunds.ru на 30.06.25

@wimplus #продукты #новости

➰ ВИМ Инвестиции

🧲 Инвестиции в перспективные непубличные компании набирают обороты — все больше инвесторов рассматривают инструменты Private Equity, чтобы диверсифицировать свой инвестиционный портфель 📊

💡 Инвесторы, ориентированные на долгосрочные результаты, уже сделали выбор в пользу Фонда Pre-IPO 2 ВИМ Инвестиции — приток капитала в фонд превысил 700 млн рублей менее чем за неделю 🚀

🎲 Такая скорость сборов подтверждает интерес к инновационным компаниям и нашей экспертизе в работе с ними ✨

📈 Что дальше? Фонд активно готовит новые сделки с быстрорастущими компаниями, которые меняют отрасли и создают будущее.

💼 Добавить инструменты Private Equity в свой портфель легко — приобретайте паи Фонда Pre-IPO 2 в приложении Мои Инвестиции 🔍

Ценим доверие наших инвесторов и будем делиться новостями! 🔔

Инвестиционные паи Фонда ограничены в обороте. Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.

@wimplus #WIM_PrivateEquity #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

📈 Время облигаций: почему ОПИФРФИ «Казначейский» становится привлекательнее депозитов

Как мы уже писали ранее, Банк России запустил цикл смягчения денежно-кредитной политики. В условиях снижающихся ставок банковские вклады теряют привлекательность, повышается актуальность других инструментов

📈 В текущих условиях облигации с фиксированным купоном и высокой дюрацией получают потенциал значительного роста котировок. Все это приводит к активному переходу капитала на долговой рынок.

❓ Почему ОПИФРФИ «Казначейский»?

Портфель Фонда «Казначейский» сформирован из государственных и корпоративных облигаций ведущих российских эмитентов с высоким кредитным качеством.

Его структура максимально адаптирована к ожидаемому смягчению денежно-кредитной политики Банка России.

❗️ Облигационный портфель Фонда сочетает сбалансированную дюрацию, но при этом позволяет зафиксировать привлекательную доходность к погашению на исторически высоком уровне — 19,9% годовых.

💡 Благодаря росту стоимости облигаций в портфеле Фонда его доходность может значительно превзойти результаты фондов денежного рынка и банковских депозитов. При снижении ключевой ставки облигации с высокой дюрацией значительно растут в цене, что, в сочетании с высоким купонным доходом, формирует потенциал доходности свыше 20% годовых как на коротком горизонте от 3 месяцев, так и на сроке 1–2 года.

⚡️ Согласно сценарному прогнозу, доходность Фонда на инвестиционном горизонте последующих 12 месяцев составит 23%*.

*️⃣Величина сценарного прогноза для планового периода определяется как значение доходности к погашению по портфелю, скорректированное с учетом сценарного анализа при разных макроэкономических предпосылках. Используется три сценария: базовый, пессимистический и оптимистический. В качестве планового периода рассматривается период на следующие 12 месяцев. В качестве базовой кривой используется кривая доходности ОФЗ.

@wimplus #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

Максимум выгоды, пользы и удобства: трансформация линейки ОПИФ
 
УК ВИМ Инвестиции завершила масштабное обновление линейки открытых паевых инвестиционных фондов (ОПИФ)

❗️ Максимальная эффективность, прозрачность и соответствие инвестиционных решений ожиданиям розничных инвесторов – такова цель проведенных в линейке фондов изменений
 
🗝️ Ключевые изменения:

✅ Снижение комиссий за управление

В линейке ОПИФ снижены комиссии за управление, что положительно отразится на доходности фондов и позволит пайщикам получать больше выгоды от своих инвестиций.

✅ Структурирована линейка фондов смешанных инвестиций

Продуктовое предложение включает фонд, инвестирующий исключительно в российские ценные бумаги (79 Ф3), фонды с разным базовым распределением между акциями и облигации, что отражено в названии фондов. Это облегчит выбор оптимального продукта в соответствии с инвестиционными целями каждого инвестора.

✅ Улучшение условий обмена паев

Расширены возможности обмена между фондами с сохранением срока владения, что позволит пайщикам получать налоговые преимущества от долгосрочного владения паями.

✅ Унификация бренда

Все открытые фонды получили единообразные наименования с префиксом «ВИМ», что повышает узнаваемость и прозрачность продуктовой линейки.
 
▶️ Улучшение продуктовой линейки — это шаг навстречу клиентам, которые хотят получать лучшие условия для инвестиций, прозрачную структуру продуктов и высокий уровень сервиса от ведущей управляющей компании России.
 
⚡️ Фонды под управлением УК ВИМ Инвестиции – признанные лидеры рынка.

Наименование фонда

💸Рублевые:
ВИМ - Казначейский
ВИМ - Денежный рынок. Рубли
ВИМ - Облигации. Российские эмитенты
ВИМ - Облигации. Ответственные инвестиции
ВИМ - Облигации. Рантье
ВИМ - Сбалансированный. Консервативный
ВИМ - Сбалансированный
ВИМ - Сбалансированный. Российские эмитенты
ВИМ - Сбалансированный. Рантье
ВИМ - Акции
ВИМ - Акции. Российские эмитенты
ВИМ - Металлургия
ВИМ - Нефтегазовый сектор
ВИМ - Инновационный
ВИМ - Перспективные размещения
ВИМ - Индекс МосБиржи

💵Валютные:
ВИМ - Накопительный в юанях
ВИМ - Новые валютные облигации

📑 Подробно об изменениях

@wimplus #новости #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

Как миллениалы меняют финансовый рынок

Поколение, родившееся между 1981 и 1996 годами, известное как миллениалы или поколение Y, вступило в финансовый мир в эпоху беспрецедентных перемен. Они не просто адаптируются к новым реалиям, но и активно формируют инвестиционный ландшафт XXI века

💬 Миллениалы – это поколение со уникальным финансовым мировоззрением, сформированным под влиянием глобальных кризисов и стремительного технологического прогресса.

В ближайшие 25 лет ожидается масштабный переход капитала к миллениалам и зумерам, что означает, что около 70 триллионов долларов окажутся в распоряжении новых владельцев, усиливая их влияние.

💼 Инвестиционный портфель миллениалов отражает их ценности: это сочетание проверенных инструментов с инновационными активами.

👨‍⚖️ Биржевые и индексные фонды. Миллениалы выбирают инструменты, которые позволяют "купить" весь рынок за небольшую цену и обеспечивают диверсификацию. Выбор обоснован простотой торговли и низкими затратами.

📑 Акции. Хотя многие миллениалы выбирают пассивные стратегии и не склонны к высокому риску, многие занимаются самостоятельным инвестированием в акции. Их выбор часто падает на акции автомобильных компаний и технологических гигантов.

💸Криптовалюты стали "входной точкой" в инвестиции для многих, поскольку блокчейн воспринимается как более честная и открытая система. По состоянию на 2024 год, 46% миллениалов владеют криптовалютами, что значительно выше, чем у любого другого поколения (17% у поколения X, 26% у зумеров и 9% у бумеров).

В случае рецессии 40% миллениалов предпочли бы инвестировать в криптоактивы, а не в традиционные. Их привлекают не только биткойн и эфириум, но и новые проекты, связанные с NFT, DAO, метавселенными и DeFi. Более половины миллениалов предпочитают биткойн золоту в качестве страховки от кризиса.

🥦 ESG-инвестиции. Миллениалы активно продвигают концепцию социально ответственного инвестирования по принципам ESG (Environmental, Social, Governance). Они обеспокоены глобальными проблемами и стремятся влиять на сокращение вредного воздействия человека на природу.

Исследования показывают, что более 82% инвесторов-новичков не хотят вкладывать капитал в акции компаний, деятельность которых противоречит принципам ESG. 

🏠 Недвижимость. Интерес к недвижимости часто связан с желанием либо иметь физический защитный актив, либо обзавестись "технологичным" домом, соответствующим определенному сформировавшемуся образу жизни.

⚡️ Миллениалы – мощная движущая сила, меняющая финансовый рынок. Они предпочитают гибкие и доступные инструменты, активно используют цифровые платформы и ставят во главу угла не только прибыль, но и ценности.

❗️ Понимание их уникальных привычек и приоритетов становится критически важным для финансовых институтов – мир переходит от эпохи "инвестора-накопителя" к эпохе "инвестора-создателя".

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

Неприятие потерь как ловушка для инвестора

Один из самых мощных поведенческих стереотипов, способных свести на нет продуманные стратегии, – неприятие потерь. Он запускает иррациональные реакции, заставляет цепляться за убыточные активы и упускать потенциальную прибыль

⚡️ Концепция неприятия потерь (Loss Aversion) — это краеугольный камень поведенческой экономики и психологии, объясняющая, почему люди склонны избегать потерь сильнее, чем стремиться к эквивалентным выгодам.

Впервые этот феномен был описан в 1979 году выдающимися психологами и лауреатами Нобелевской премии по экономике Даниэлем Канеманом и Амосом Тверски в рамках их "Теории перспектив" (Prospect Theory).

▶️ Суть теории проста, но глубока: эмоциональное воздействие от потери ощущается примерно в два раза сильнее, чем удовольствие от получения выгоды аналогичного размера.

Неприятие потерь заставляет инвесторов фокусироваться на избегании убытков больше, чем на получении прибыли. Это приводит к ряду типичных ошибок, которые могут серьезно подорвать инвестиционный портфель:

🔴Удержание убыточных активов слишком долго ("держать проигрыши"): Инвесторы не желают фиксировать убыток по падающим активам, надеясь, что цена "когда-нибудь" восстановится, и они смогут выйти в ноль или даже получить прибыль.

🔴Продажа прибыльных активов слишком рано ("продавать победителей"): Как только инвестиция начинает приносить прибыль, инвестор стремится ее зафиксировать, чтобы не "потерять" уже полученную выгоду. Это приводит к ограничению потенциального роста портфеля.

🔴Нежелание рисковать, даже если потенциальная выгода высока: Инвестор может предпочесть низкодоходные, гарантированные инвестиции более перспективным, но более рискованным активам. Это ведет к упущенной прибыли и неоптимальным инвестиционным стратегиям.

🔴Игнорирование важной информации: Чтобы избежать психологического дискомфорта, связанного с потенциальными потерями, инвесторы могут избегать ознакомления с информацией, которая может указывать на проблемы с их инвестициями.

🔴Эффект диспозиции: Проявляется в склонности индивидуальных инвесторов слишком рано продавать растущие в цене активы, но при этом слишком долго удерживать дешевеющие активы.

💬 Принципы преодоления данного поведенческого стереотипа во многом схожи с описанными ранее для другого стереотипа, потому остановимся на дополнительных:

👨‍⚖️ Использование стоп-лоссов.

Для минимизации потенциальных потерь по каждой сделке, особенно при инвестировании в более рискованные активы, такие как акции и криптовалюты, используйте жесткие стоп-лосс ордера. Это предварительное обязательство ограничить риск помогает смягчить тенденцию попадания в ловушку неприятия убытков. Как только цена достигает заданного уровня, актив автоматически продается, предотвращая дальнейшее падение и фиксируя убыток, который инвестор готов был понести.

💬 Мышление в широких рамках (Mental Accounting).

Даниэль Канеман предложил рассматривать каждое инвестиционное решение не изолированно, а как часть совокупных действий, оценивая доходность всего портфеля, а не отдельных его частей. Если один актив приносит убыток, но весь портфель в целом демонстрирует рост, это помогает снизить эмоциональное напряжение.

📿«Мантра»: иногда выигрываешь, а иногда проигрываешь.

Принятие того факта, что потери являются неотъемлемой частью инвестиционного процесса, может помочь контролировать эмоции.

💡 Крайне важны сами по себе опыт и практика: исследования показывают, что у опытных инвесторов синдром неприятия потерь встречается довольно редко.

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

Портфели НПФ под управлением АО ВИМ Инвестиции в числе лучших на российском рынке

⚡️ Портфели НПФ под управлением АО ВИМ Инвестиции по итогам I квартала 2025 года вновь заняли лидирующие позиции в рейтингах доходности InvestFunds, стабильно опережая среднерыночные показатели и инфляцию

▶️ Достигнутые результаты подтверждают высокое качество управления активами в любых, даже в самых сложных условиях на российском финансовом рынке.

Категория "Пенсионные накопления":

1 место: НПФ Альянс (АО) — 28,12% годовых
3 место: НПФ Ростех (АО) — 23,28% годовых

Категория "Пенсионные резервы":

2 место: НПФ Авиаполис — 25,75% годовых
3 место: НПФ Альянс (АО) — 25,07% годовых
6 место: НПФ Ростех (АО) — 22,52% годовых

❗️Согласно данным Банка России, в I квартале 2025 года средневзвешенная доходность НПФ составила 10,6% годовых по пенсионным накоплениям и 14,4% годовых по пенсионным резервам. Годовая сезонно скорректированная инфляция за этот период достигла 8,3% (годовой темп с сезонной корректировкой, SAAR).

🔴Доходность выше уровня инфляции продемонстрировали 20 из 25 фондов, осуществляющих деятельность по обязательному пенсионному страхованию, а также 31 из 37 фондов, работающих с пенсионными резервами.

@wimplus #новости

➰ Еженедельный обзор

УК ВИМ Инвестиции опубликовала еженедельный обзор о событиях на рынках за неделю с 14.07.25 по 20.07.25.

🇷🇺 Динамика инфляции открывает ЦБ пространство для более широких шагов в снижении ключевой ставки.

Инфляция в июне-июле остается слабой. В июне ИПЦ вырос на 0,20% м/м и 9,4% г/г. Текущие темпы были около цели в 4% с.к.а. впервые за долгое время, в т.ч. в базовых компонентах.

В июле ценовые ожидания предприятий выросли после полугода снижения, что связано с индексацией ЖКХ-тарифов. Ожидаемый рост цен в рознице на 3 месяца увеличился до 6,8% г/г (с 6,5% в июне), в целом по экономике — до 4,9% (с 4,6%). Индикатор бизнес-климата ЦБ снизился, сигнализируя о замедлении экономической активности.

⚡️ Госдума повысила страховое возмещение по безотзывным рублевым вкладам с 1,4 млн до 2,8 млн руб. для сертификатов сроком свыше 3 лет.

🇺🇸 В июне базовый ИПЦ США вырос на 0,23% м/м и 2,9% г/г (прогноз — 3,0% г/г), общий ИПЦ — на 0,29% м/м и 2,7% г/г, соответствуя ожиданиям рынка. Инфляция последние полгода остаётся в узком диапазоне. Бюджет США в июне исполнен с профицитом $27 млрд благодаря рекордным таможенным пошлинам.

🇨🇳 ВВП Китая во 2 кв 2025 г вырос на 5,2% г/г, превысив консенсус-прогноз, составлявший +5,1% г/г. Внутреннее потребление в КНР в 1п 2025 г составило
52% ВВП – это отражает увеличение доли потребления в ВВП во 2 кв 2025 г. при уменьшении вклада торговли на фоне торговой войны с США.

💸 Пара EUR/USD упала. Одна из возможных причин – поступления от импортных пошлин в федеральный бюджет США резко выросли.

💸 Kypc CNY/RUB ниже уровня 11,0. Курс рубля продолжает получать поддержку от большой разницы в реальных ставках на денежном рынке между рублем и юанем.

🥇 Цена золота колеблется в диапазоне $3300-3400. К концу недели обозначилось некоторое давление на цены, которые приблизились к нижней границе диапазона.

🛢️ Цена нефти Brent опустились ниже $70. Недавнее решение ОПЕК+ по увеличению добычи на 548 тыс. б/д с августа вызывает опасения относительно переизбытка нефти, что оказывает давление на ее котировки.

📑 Также отчет представляет подробный анализ итогов недели для рынка акций российских компаний, рынка облигаций и отчет по корпоративным событиям, графики и обзор предстоящих событий текущей недели.

👨‍💻 Подробно

@wimplus #аналитика