➰ ВИМ Инвестиции

Инвестиции в будущее: как создать инвестиционный портфель для ребенка

Начать инвестировать для ребенка можно еще и до его рождения, и чем раньше, тем больший капитал удастся сформировать благодаря магии сложного процента и долгосрочной перспективе

❗️ Долгосрочное инвестирование для детей – это создание мощного финансового фундамента.

📈 Главным союзником в этом процессе выступает сложный процент, когда доход начисляется не только на первоначальные вложения, но и на уже полученную прибыль. Чем дольше деньги "работают", тем экспоненциальнее растет капитал.

📈 Прежде чем приступать к выбору активов, необходимо четко определить финансовые цели.

На оплату высшего образования в престижном ВУЗе?

На покупку первого жилья?

Или на стартовый капитал для открытия собственного бизнеса?

Каждая цель имеет свой "горизонт инвестирования" – период времени, в течение которого деньги будут работать.

Для новорожденного ребенка этот горизонт может составлять 18-20 лет, для школьника – 5-10 лет. 

Чем длиннее горизонт, тем выше можно позволить себе долю более рискованных, но потенциально более доходных активов.

💳

Что положить в "копилку будущего"?

Акции

. Для долгосрочных инвестиций акции являются одним из наиболее привлекательных инструментов. Они дают возможность участвовать в росте компаний и получать часть их прибыли через дивиденды. Исторически акции показывают более высокую доходность по сравнению с облигациями на длительных горизонтах.

Облигации

. Они обеспечивают стабильность и предсказуемость, что важно для защиты капитала. Они менее доходны, чем акции, но зато менее волатильны и могут служить "подушкой безопасности" в портфеле, особенно ближе к моменту достижения цели.

Государственные облигации (например, ОФЗ) считаются наиболее надежными.

Золото и драгметаллы можно включить в портфель для диверсификации, дополняя основные активы, такие как акции и облигации.

Банковские вклады подходят для накоплений на образование детей благодаря высокой степени защиты, но стоит учитывать, что с доходов по вкладам нужно платить НДФЛ.

❗️

Важно помнить, что с приближением цели (например, 18-летия ребенка) рекомендуется постепенно увеличивать долю консервативных инструментов (облигаций) и снижать долю рисковых (акций), чтобы сохранить накопленный капитал.

🔴Как поддерживать рост?

Ежемесячные/Ежеквартальные пополнения. Оптимально пополнять портфель раз в месяц или квартал. Даже небольшие, но регулярные взносы значительно увеличивают итоговую сумму.

Премии, бонусы, налоговые вычеты, подарки от родственников – все это можно направлять на пополнение инвестиционного портфеля.

Автоматизация платежей. Автоматизация переводов с банковского счета на брокерский позволит придерживаться дисциплины.

🔻В моменты рыночных коррекций, когда стоимость активов снижается, можно инвестировать больше средств, чем обычно. Это позволит приобрести активы по более выгодной цене и увеличить потенциальную доходность.

⚡️ Начните сегодня, и время станет вашим самым мощным союзником.

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

Инвестиции глазами ребенка: что привлекает юного инвестора

А что если ребенок хочет стать инвестором? Не космонавтом, не блогером, а именно инвестором.

И серьезно интересуется, во что вложить свои карманные деньги, чтобы к 18 годам купить себе машину или квартиру. Утопия или есть методика для действия?

💡Что может заинтересовать 10-летнего инвестора?

❗️Акции технологических компаний станут хитом номер один. Потому что смартфоны и электромобили — это круто и про будущее. Игровые приставки! Логика ребенка проста: "Я это знаю, этим пользуюсь, значит, это хорошо".

❗️Золото и серебро — тоже в топе. Блестит, дорого выглядит, про это в играх и фильмах говорят. Плюс можно потрогать, подержать в руках. Для ребенка это не просто актив, а настоящее сокровище.

❗️Акции мультипликационных компаний — безусловный фаворит. Мультики, парки развлечений, игрушки. Ребенок понимает: если условный персонаж делает то, что нравится детям, значит, денег у них будет много.

🔻А что оставит равнодушным, так это сложное и абстрактное:

Облигации — скучно до зевоты. "Ты даешь деньги взаймы и получаешь проценты" – звучит как объяснение страхования жизни. Где тут азарт? Где рост? Где возможность разбогатеть?

Банковские продукты или акции — непонятно. Ребенок не видит продукта, не понимает, как банк зарабатывает. "Они просто хранят деньги?" — недоумение гарантировано.

Валютные пары — полный абстракт. Покупать доллары за рубли, чтобы потом продать дороже? Это как покупать воздух, чтобы потом продать другой воздух.

⚡️ Детская мотивация: мечты как двигатель.

Десятилетний инвестор не думает о диверсификации рисков. Он думает о конкретных целях:

❗️ Игровая приставка следующего поколения — через год-два;
❗️ Собственный компьютер для стриминга — через три года;  
❗️ Машина к совершеннолетию — долгосрочная цель;
❗️ Квартира к 25 годам — мегацель!

Ребенок готов искать акции, которые могут вырасти в разы, а не на проценты. Он готов рисковать, потому что "терять нечего" — это же не его основной доход.

💳 Стратегия юного инвестора:

Принцип "понятности" — главный критерий выбора. Ребенок будет инвестировать в то, что видит вокруг себя;

Эмоциональные решения — норма. Увидел крутую рекламу — покупаем акции. Новый гаджет вышел — акции производителя растут. Логика простая и часто правильная;

Нетерпеливость — главная проблема. Ребенок будет ждать результата месяц, максимум –три. Долгосрочные инвестиции — не про детскую психологию.

📈 Чему взрослые могут поучиться у детей:

🔴Простота критериев. Взрослые часто переусложняют анализ, изучая сотни показателей. Ребенок спросит: "А что эта компания делает? Это нужно людям?" И часто попадет в точку;

🔴Интуитивное понимание трендов. Дети чувствуют, что становится популярным, раньше взрослых. Если ребенок говорит, что "все за перешли на новое приложение", стоит присмотреться к его разработчикам;

🔴Готовность к риску. Взрослые боятся потерять накопленное. Ребенок готов рискнуть карманными деньгами ради большой цели.

Чему дети могут научить родителей - так это любопытству и жгучему интересу к новому продукту. Постижению, которое и толкает рынки.

📈 О ключевых аспектах обучения детей инвестированию мы писали здесь

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

Июнь: притоки в ПИФы бьют рекорды

⚡️ По данным InvestFunds, в июне приток средств в розничные ПИФЫ составил почти 113 млрд руб., превысив показатель мая на 48%.

🔴Повышенным спросом по-прежнему пользуются фонды денежного рынка и облигаций.

▶️ За месяц ставка RUSFAR опустилась на 0,82 п. п., до 20,19%. Это не вызвало снижения спроса на фонды денежного рынка, так как произошло на фоне более сильного падения ставок по вкладам. По итогам июня средняя максимальная ставка по вкладам крупнейших банков, рассчитываемая ЦБ, опустилась на 1,064 п. п., до 18,321%.

🎙️ «Постепенно заканчиваются депозиты по высоким ставкам, банки предлагают ставки ниже. Как следствие, видим приток в альтернативные инструменты — фонды ликвидности, которые обладают более привлекательной доходностью»,— отмечает Директор по инвестициям УК «ВИМ Инвестиции» Сергей Дюдин.

📑 Подробно – в материале «Ъ»

@wimplus #новости

➰ Еженедельный обзор

УК ВИМ Инвестиции опубликовала еженедельный обзор о событиях на рынках за неделю с 30.06.25 по 06.07.25.

🇷🇺 В ходе Финансового конгресса Эльвира Набиуллина заявила, что ЦБ на июльском заседании при сохранении текущих тенденций и отсутствии непредвиденных ситуаций, скорее всего, будет рассматривать снижение ключевой ставки, однако никакое решение не предопределено.

🇷🇺 Во 2 половине 2025 г. Банк России продолжит продавать существенный для валютного рынка объем валюты вне бюджетного правила, что влияет на укрепление рубля.

🇺🇸 Конгресс США проголосовал за «большой красивый законопроект» по бюджету, и президент США его подписал. В законопроекте предусмотрено поднятие потолка госдолга, а дополнительный бюджетный импульс в размере 1% ВВП обеспечит поддержку экономического роста в текущем и следующем годах.

🇨🇳 Китайские власти изучают возможность использования стейблкоинов для трансграничных расчетов. Хотя Китай официально сохраняет ограничения на криптовалюты и не признает стейблкоины, последние заявления главы Народного банка Китая Пань Гуншэна создали ожидания того, что Китай будет продвигать собственные стейблкоины, вступая в конкуренцию с западными проектами.

💸 Пара EUR/USD показала новый максимум на отметке 1,1830. В последний раз пара была выше 1,18 в сентябре 2021 года. Рост закончился после того как в четверг вышли сильные данные по занятости от Минтруда США. Аналитики ожидают, что доллар продолжит рост.

💸 Kypc CNY/RUB остается около отметки 11,0. Пока курс рубля поддерживается большой разницей в ставках на денежном рынке между рублем и юанем, но растущие ожидания смягчения политики Банка России могут спровоцировать участников рынка начать игру на ослабление курса рубля.

🛢️Цена нефти Brent отскочила от минимумов на опасениях, что США вновь нанесут удары по Ирану. Аналитики полагают, что цена нефти начнет снижаться в ближайшие недели и упадет ниже отметки $60 на фоне проводимой ОПЕК+ политики по восстановлению своей доли на рынке.

🥇 Цена золота остается близко к историческим максимумам, по-прежнему консолидируется в диапазоне $3300-3400. Рост доллара на данных по занятости в США вызвал снижение цены золота от верхней части указанного диапазона к нижней.

👨‍💻 Также отчет представляет подробный анализ итогов недели для рынка акций российских компаний, рынка облигаций и отчет по корпоративным событиям, графики и обзор предстоящих событий текущей недели.

📑 Подробно

@wimplus #аналитика

➰ ВИМ Инвестиции

Когда диверсификация становится наилучшей стратегией?

Диверсификация необходима практически всегда, но ее важность возрастает в определенных условиях

Сегодня рассмотрим их подробно.

✔️Волатильность рынка и экономические циклы. Экономические циклы, характеризующиеся фазами роста (экспансии), пика, спада (контракции) и дна, влияют на различные классы активов по-разному.

Например, акции, как правило, хорошо себя чувствуют во время экономического роста, в то время как облигации могут обеспечивать стабильность во время спадов. Понимание того, как различные классы активов и секторы ведут себя на каждом этапе цикла, помогает оптимизировать инвестиционный портфель.

💬 Долгосрочный и диверсифицированный подход позволяет пережить различные фазы рыночного цикла, снижая общую подверженность риску.

✔️Долгосрочные инвестиционные цели. Для достижения долгосрочных финансовых целей, таких как выход на пенсию или накопление на образование, диверсификация становится критически важной.

💬 Она помогает избежать ловушек концентрированных ставок и, согласно исследованиям, диверсифицированные портфели, как правило, обеспечивают более стабильную доходность с течением времени.

✔️Толерантность к риску инвестора. Более консервативные инвесторы, а также те, кто приближается к пенсии или уже находится на ней, должны уделять больше внимания диверсификации для защиты капитала и обеспечения стабильного дохода, поскольку у них меньше времени для восстановления после значительных просадок.

✔️Непредсказуемость будущего. Никто не скажет точно, куда пойдет рынок, какие факторы определят будущее.

💬 Диверсификация позволяет просто "быть на рынке", не беспокоясь о выборе "победителей" и "проигравших".

❗️

Избегание "сверхдиверсификации".

Хотя диверсификация важна, ее чрезмерное применение может привести к снижению доходности и усложнению управления портфелем.

Исследования показывают, что портфель из 25-30 акций, распределенных по различным отраслям, может обеспечить оптимальный уровень снижения риска при сохранении экономичности. Добавление слишком большого количества активов может привести к избыточным затратам и размыванию потенциально высокой доходности.

@wimplus

➰ ВИМ Сбережения

ЗПИФН «РД 2»: результаты периода

🆕 Опубликован отчёт управляющего по фонду «РД 2» за февраль-апрель 2025 года

Основные результаты работы фонда и ключевые события:

⚡️ Общая доходность за прошедшие 12 месяцев* составила 24,27% годовых (в т.ч. доходность от выплат – 12,71% годовых, от роста расчетной стоимости пая – 11,55% годовых);

❗️ Проведена плановая переоценка портфеля недвижимости Фонда: +3,2% к общей стоимости объектов за 3 месяца**;

❗️ Бизнес-центры Skylight и Primium остаются крайне востребованными на рынках Москвы и Санкт-Петербурга, где с начала года наблюдается дефицит качественных офисных площадей класса А***;

✈️ В основе дохода Фонда: арендная плата, полученная от «звездных» арендаторов коммерческой недвижимости: VK, Ozon, ПИК, Эталон, Т2.

💳 Фонд находится в процессе формирования – успейте стать пайщиком ЗПИФН «РД 2»!

💬 Кратко – о преимуществах ЗПИФ недвижимости

📑 К отчету по «РД 2»

* за период с 01.05.2024 по 30.04.2025;

** за период с 01.02.2024 по 30.04.2025;

*** по данным NF Group Research.

@wimplus #вимсбережения #стоимособняком #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

Почему актуальны облигации номинированные в иностранной валюте?

Текущая рыночная конъюнктура создает благоприятные условия для входа в валютные облигации

📈 Реальный эффективный курс рубля сейчас заметно выше своих среднеисторических значений, что на фоне низких цен на нефть, роста импорта, риска расширения дефицита бюджета и ожидаемого сокращения валютных продаж Банком России в рамках зеркалирования расходов ФНБ создает предпосылки для ослабления рубля уже к концу текущего года.

💳 Согласно базовому прогнозу инвестиционной команды УК ВИМ Инвестиции, курс рубля к концу года может достичь 87 рублей за доллар США, а к 2026 году ожидается уже на уровне 103 рублей.

Данный прогноз подтверждается результатами макроэкономического опроса рыночных аналитиков, который регулярно проводит Банк России. Согласно прогнозу, средний курс рубля в 2026 году превысит отметку в 100 рублей и зафиксируется на уровне 101,4 рублей за доллар США. Таким образом, только валютная переоценка добавит к доходности валютных ценных бумаг около 10,3% в 2025 и 19,1% в 2026 году.

❗️ Замедление инфляции и снижение ключевой ставки привели к постепенному снижению рублевых доходностей на российском фондовом рынке.

Это способствует повышению привлекательности валютных ценных бумаг относительно рублевых аналогов.

🛡 ОПИФ «Новые валютные облигации» – инструмент для защиты от ослабления курса рубля и диверсификации валютных рисков.

🎯 В чем привлекательность Фонда?

🔵Профессиональная кредитная экспертиза: Инвестиционная команда УК ВИМ Инвестиции обладает многолетним опытом работы на российском и международном фондовом рынке.

✍️ Проводится тщательный анализ кредитного качества каждого эмитента в портфеле, что особенно важно в условиях роста кредитных рисков в экономике.

🔵Диверсификация по валютам:
Портфель Фонда включает облигации в долларах США, юанях и евро, позволяя получать дополнительную доходность за счет переоценки валютных пар к рублю и повышая общую эффективность портфеля.

🔵Премия первичного рынка:
Фонд участвует в новых размещениях валютных облигаций, которые традиционно предлагают более высокую доходность по сравнению со вторичным рынком.

📑 Подробнее о фонде

@wimplus #продукты #валютныеоблигации

➰ ВИМ Сбережения

🥁УК ВИМ Сбережения с гордостью сообщает: «Рентный доход ПРО» – номер 1️⃣

🔝 Согласно последнему отчету АО «Эйлер Аналитические Технологии», ЗПИКФ «Рентный доход ПРО» – самый доходный фонд на рынке среди фондов недвижимости.

🎙️«Наибольшая общая доходность в 50,9% – у фонда «Рентный доход ПРО» за счет пролонгации на новый срок, на новых условиях и с дополнительным расширением якорного арендатора в БЦ «Бульварное кольцо». Это единственный фонд для квалифицированных инвесторов, который раскрывает отчеты оценщиков, а также публикует отчеты управляющего, позволяющие оперативно оценивать состояние активов в фонде», – сообщает аналитическая компания.

⚡️ Активы фонда представлены в быстро растущих сегментах московского офисного и складского рынков, что благоприятно сказывается на переоценках фонда.

❗️Вся недвижимость сдана в аренду по долгосрочным договорам с индексацией арендной ставки.

* Закрытый паевой инвестиционный комбинированный фонд «Рентный доход ПРО» под управлением ООО ВИМ Сбережения предполагает приобретение в том числе с привлечением кредитных средств и управление готовыми объектами торговой, офисной и складской недвижимости и получение дохода от сдачи площадей в аренду.

* Инвестиционные паи фонда ограничены в обороте. Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.

📑 Подробно о ЗПИКФ «Рентный доход ПРО»

@wimplus #продукты #стоимособняком

➰ ВИМ Инвестиции

Кино для инвестора

🎞️ Науку инвестирования можно постигать не только изучая опыт экспертов или свой собственный, но и посредством просмотра фильмов соответствующей тематики.

🎬 В ВИМ Инвестиции выбрали побуждающие к размышлению и при этом нескучные фильмы о финансовых рынках, создании капиталов и управлении ими.

🍿 Фильм недели: «Jim Simons. Life and Philanthropy», Simons Foundation, 2024.

⚡️ Математик Джим Саймонс - создал один из самых успешных хедж-фондов в истории. Financial Times назвала его «самым умным из миллиардеров».

⚡️ По версии The Economist, Саймонс считается «самым успешным инвестором всех времён».

«Jim Simons. Life and Philanthropy» – документальный короткометражный фильм о самом загадочном хедж-фонде мира, который показывает доходность 66% в год на протяжении 30 лет. История математика, который превратил формулы в золото.

«Я не хочу беспокоиться о рынке каждую минуту: мне нужны алгоритмы, которые будут зарабатывать, пока я сплю» - говорил Саймонс.

❗️Это история Джима Саймонса — создателя миллиардной инвестиционной компании Renaissance Technologies и фонда Medallion, который не терял деньги даже во время кризисов.

🔴Саймонс прошёл путь от математика до основателя компании, которая управляет активами в $68 млрд.

Причиной успеха стала изобретённая им модель инвестирования: Саймонс отказался от интуитивных и эмоциональных вложений и доверился математическим моделям и алгоритмам, которые прогнозируют цены и ищут самые перспективные сделки на рынке.

🔵Фильм получил престижную
награду Telly Awards в 2025 году;

🔵Это один из немногих документальных фильмов о легендарном квант-инвесторе;

🔵Саймонс почти не давал интервью, что делает фильм особенно ценным.

Джим Саймонс умер 10 мая 2024 года в возрасте 86 лет, его состояние оценивалось в $31.4 млрд.

* фильм доступен на сайте фонда Джима Саймонса на английском языке

@wimplus #вимфильмы

➰ ВИМ Инвестиции

🆕 «Ликвидность» (LQDT) продолжает возглавлять топ-10 открытых и биржевых фондов по стоимости чистых активов по данным рэнкинга Investfunds на конец июня 2025 года.

🔝 СЧА БПИФ «Ликвидность» – свыше 371 млрд рублей.

💳 Доходность фонда – 21,54%* за год;

❗️Расходы фонда составляют 0,29364% в год.

🔵С 28 июня 2025 года паи БПИФ «Ликвидность» доступны на торгах на Московской бирже и в выходные дни.

🔵Приобрести паи БПИФ «Ликвидность» можно по тикеру LQDT.

🪙Подробнее о LQDT

* по данным Invesfunds.ru на 30.06.25

@wimplus #продукты #новости

➰ ВИМ Инвестиции

💭Если вся жизнь – игра, то вот, что говорили сильные мира сего о великой игре на фондовом рынке: будем приводить глубокие и ироничные цитаты об инвестициях.

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

Страх упущенных возможностей (FOMO)

По данным опросов, FOMO (Fear of Missing Out) у инвесторов чаще всего обостряется именно в период роста рынков

📈 Почему рост рынка и приумножение активов вызывают внутреннее напряжение – попробуем разобраться в этом феномене.

🪤 Эффект толпы. Когда рынок растет, многие начинают замечать, как друзья, знакомые и другие участники рынка получают прибыль. Создается ощущение, что все вокруг зарабатывают, возникает желание не отстать. Отсюда – стремление немедленно предпринять какие-то действия, чтобы не упустить выгоду.

💻 Социальные сети и медиа. В условиях роста рынка информация о успехах инвесторов распространяется быстро через социальные сети и финансовые новостные платформы. Посты о больших прибылях могут вызывать зависть и желание немедленно присоединиться к "празднику", что усиливает FOMO.

🛫 Психология потерь. В период роста рынка страх упустить потенциальную прибыль становится сильнее страха потерять уже вложенные деньги.

🤹 Иллюзия стабильности. В период роста есть риск поддаться иллюзии, что текущая тенденция продолжится вечно. Это подталкивает к инвестициям без должного анализа рисков.

📊 Краткосрочные тренды. Быстрые и резкие движения цен могут создавать ощущение, что инвестирование в активы на пике их популярности — это безопасно.

❗️Нежелание упустить "горячие" возможности: Когда активы растут в цене, появляется ощущение, что они могут стать "горячими" или "дефицитными". Это приводит к желанию немедленно инвестировать, чтобы не упустить свой шанс.

💡Вот несколько стратегий, которые могут помочь справиться с FOMO:

💬 Составление инвестиционного плана поможет оставаться на правильном пути и избегать импульсивных решений.

💬 Диверсификация портфеля. Уверенность в сбалансированности портфеля позволяет игнорировать краткосрочные колебания рынка.

💬 Фокус на долгосрочных целях. Сосредоточение на будущем может помочь уменьшить давление текущих рыночных тенденций.

💬 Изучение и анализ. Оценка фундаментальных показателей интересующих активов важней их текущей популярности.

💬 Установка лимитов вложения средств поможет избежать чрезмерных рисков и импульсивных решений.

💬 Ограничение информации. Избыточное время, проведенное за чтением финансовых новостей и социальных сетей, может усиливать FOMO.

▶️ Принятие того, что упустить некоторые возможности — это нормально. Упущенные возможности — это часть процесса инвестирования, но они не должны влиять на изначально выбранную стратегию.

Инвестирование – это не игра на удачу, это игра на терпение.

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

Поведенческие стереотипы: ловушки для инвестора

Существует более 150 документально подтвержденных поведенческих предубеждений, способных влиять на принятие решений. И в мире инвестирования в том числе

💡Сегодня рассмотрим один из самых распространенных стереотипов в поведении  – эффект недавности.

Эффект недавности — это когнитивное искажение, при котором свежая информация воспринимается как более важная и значимая, чем информация, полученная ранее.

❗️В контексте инвестирования эффект недавности может проявляться в том, что инвесторы склонны переоценивать недавние рыночные тренды или события, игнорируя более долгосрочные данные и тенденции.

Как эффект недавности влияет на поведение инвесторов?

🔴Переоценка краткосрочных изменений. Инвесторы могут реагировать на последние новости или колебания цен акций, принимая решения на основе краткосрочных изменений, вместо того чтобы оценивать долгосрочную перспективу компании или актива.

В частности, игнорирование исторических данных. Инвесторы могут забыть о том, что рынок подвержен циклам и что краткосрочные колебания — это нормальная часть его функционирования.

🔴Эмоциональные решения. Когда другие участники рынка активно обсуждают определенные акции или события, часть инвесторов  может почувствовать давление и принять решение на основе страха упустить возможность (FOMO), а не на основе анализа.

🔴Изменение инвестиционной стратегии. Эффект недавности может заставить  часто пересматривать свои инвестиционные стратегии.

Например, после успешного квартала некоторые могут начать активно менять свой портфель в надежде повторить успех, что может привести к излишней торговле и высоким транзакционным издержкам.

Как справиться с эффектом недавности?

✅Долгосрочный подход. Сосредоточьтесь на своих финансовых целях и придерживайтесь плана.

✅Анализ данных. Сравнивайте недавние результаты с историческими показателями и учитывайте широкий контекст.

✅Ограничение информации. Избегайте постоянного мониторинга рынка и новостей, чтобы не поддаваться эмоциональным реакциям.

✅Обсуждение с экспертами. Объективное мнение может помочь вам избежать импульсивных решений.

✅Регулярная переоценка и диверсификация – значимость этой рекомендации едва ли можно переоценить.

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

Российские рублевые облигации: уникальная возможность в начавшемся цикле снижения ставок

📈 Согласно прогнозу аналитиков УК ВИМ Инвестиции, после снижения ключевой ставки с 21% до 20% годовых в июне Банк России продолжит политику смягчения: к концу 2025 года ставка может достичь 17% годовых, а к концу 2026 года — 12,5%.

📉На этом фоне консервативные инструменты сбережения средств становятся менее привлекательными — ставки по депозитам продолжают снижаться.

💰 Доходности рублевых облигаций остаются исторически высокими: корпоративные бумаги предлагают 18% годовых, государственные облигации торгуются с доходностью 14-15% годовых.

▶️ Активные размещения ОФЗ и выход крупных заемщиков на долговой рынок открывают привлекательные возможности для приобретения государственных и высоконадежных корпоративных бумаг.

В условиях дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ облигации с фиксированным купоном и длительным сроком обращения могут существенно вырасти в цене, что позволяет рассчитывать на доходность свыше 20% годовых как в краткосрочной, так и в среднесрочной перспективе.

Инвесторы активно переходят в облигации: в первую неделю июля

зафиксирован рекордный приток в фонды облигаций

- 21 млрд рублей, с начала года приток составил 175 млрд рублей.

🛡 Линейка ПИФ на рублевые облигации от УК ВИМ Инвестиции обеспечивает оптимальный баланс доходности и риска.

Ключевые преимущества инвестиций в ПИФ:

✅ Глубокий кредитный анализ каждого эмитента
✅ Активное участие в первичных размещениях
✅ Оптимальное управление дюрацией портфеля
✅ Диверсификация кредитных рисков
✅ Налоговые льготы при владении паями ПИФ от 3 лет

🔵ОПИФРФИ «Казначейский»
Инвестирует в государственные, субфедеральные и высокорейтинговые корпоративные облигации; управляет дюрацией, чтобы извлекать выгоду из колебаний ставок.

🔵ОПИФРФИ «Облигации. Рантье»
Собран портфель рублёвых облигаций с высоким кредитным качеством, фокус на регулярные ежеквартальные купонные выплаты.

@wimplus #продукты

➰ ВИМ Сбережения

ЗПИФ недвижимости как тренд на рынке коллективных инвестиций

«Тяжелый люкс» в недвижимости сегодня – это не показная роскошь, а совокупность фундаментальных характеристик: престижная локация, высокое качество строительства, профессиональное управление, надежность арендатора. В этом сходятся профессионалы рынка в материале CRE.ru

📈 Таков запрос современного инвестора. При этом отвечающих всем условиям объектов на рынке крайне мало. Качественные лоты быстро находят своего арендатора, спрос на инвестиции в офисы ощутимо растет.

▶️ Топовые объекты коммерческой недвижимости – основа фонда «РД 2».

Бизнес-центры Skylight и Primium остаются крайне востребованными на рынках Москвы и Санкт-Петербурга, где, согласно аналитике NF Group, с начала года наблюдается острый дефицит качественных офисных площадей класса А.

⚡️ Общая доходность за прошедшие 12 месяцев* составила 24,27% годовых (в т.ч. доходность от выплат – 12,71% годовых, от роста расчетной стоимости пая – 11,55% годовых);

✈️ В основе дохода Фонда: арендная плата, полученная от «звездных» арендаторов коммерческой недвижимости: VK, Ozon, ПИК, Эталон, Т2.

💳 Паи фонда доступны для неквалифицированных инвесторов – успейте стать пайщиком «РД 2», инвестируйте в перспективные активы!

📑 К отчету по «РД 2»

* за период с 01.05.2024 по 30.04.2025;

@wimplus #вимсбережения #стоимособняком #продукты

➰ Еженедельный обзор

УК ВИМ Инвестиции опубликовала еженедельный обзор о событиях на рынках за неделю с 07.07.25 по 13.07.25.

🇷🇺 Инфляция в июне составила 0,2% м/м (9,4% г/г). Текущие темпы инфляции оказались ниже целевых 4% впервые с марта 2024.

В июне федеральный бюджет был исполнен с дефицитом в 0,3 трлн руб. Накопленный с начала года дефицит расширился до 3,7 трлн руб.

План Минфина на весь год составляет 3,8 трлн руб. (1,7% ВВП). Нефтегазовые доходы остаются слабыми из-за низких цен на нефть и крепкого рубля, в то время как доходы других отраслей, по характеристике Минфина, соответствуют плановой траектории.

🇺🇸 США продлили отсрочку по тарифам, предоставленную для проведения переговоров о новых условиях торговли до 1 августа. Одновременно были разосланы персональные письма с новыми тарифами, которые в целом соответствуют тем, что были введены 2 апреля.

Однако Трамп неожиданно пригрозил Бразилии введением тарифа в 50% вместо ранее анонсированных 10%, выдвинув политические требования.

💵 Принятие бюджетного законопроекта в США открыло путь для перехода Казначейства США к масштабному наращиванию долга - это будет оказывать повышательное давление на доходности по госдолгу и будет позитивом для курса доллара.

🇨🇳 Годовая динамика ИПЦ в Китае в июне (+0,1% г/г, на 0,1 пп выше консенсус-прогноза) оказалась положительной впервые с января. Наблюдаемое движение частично связано с эффектами развернутой государственной поддержки потребительского сектора, особенно в части электроники и авто.

💸 Рубль снова крепчает. Пока курс рубля поддерживается большой разницей в ставках на денежном рынке между рублем и юанем, но растущие ожидания смягчения политики Банка России могут спровоцировать участников рынка начать игру на ослабление рубля.

🥇 Цена золота консолидируется в диапазоне $3300-3400, но уже приближается к нижней границе.

🛢️ Нефть находится под давлением из-за новостей об ожидаемом избыточном предложении. На выходных ОПЕК+ принял решение увеличить добычу на 548 тыс. б/д против ожидавшихся 411 тыс. б/д. По прогнозу Минэнерго США избыток на рынке нефти в 1 кв. 2025 г. составит 1,8 млн б/д, что эквивалентно примерно 2% мировой добычи - это очень много. Аналитики прогнозируют снижение цены Brent ниже $60 в ближайшие месяцы.

📊 Также отчет представляет подробный анализ итогов недели для рынка акций российских компаний, рынка облигаций и отчет по корпоративным событиям, графики и обзор предстоящих событий текущей недели.

📑 Подробно

@wimplus #аналитика

➰ ВИМ Инвестиции

Инвестиционная стратегия на 3 квартал 2025 года

УК ВИМ Инвестиции подготовила свежий взгляд на инвестиционные возможности и риски в третьем квартале 2025 года

❗️ В этом материале – актуальные прогнозы, анализ ключевых трендов и решения, которые помогут инвесторам уверенно ориентироваться в изменяющихся рыночных условиях.

💬 Тренды и возможности:

🔵 Аналитики ожидают продолжения цикла смягчения денежно-кредитной политики Банка России. По базовому сценарию, ключевая ставка ЦБ к концу 2025 года составит 17%, а к концу 2026 года снизится до 12,5%.
🔵 Инфляция по итогам 2025 года прогнозируется на уровне 7–7,5% год к году, что соответствует нижней границе прогнозного диапазона Центробанка. В 2026 году инфляция ожидается на уровне 6–7%.

💸 Курс рубля будет постепенно ослабевать: к концу 2025 года доллар может достичь 85–90 рублей, а к концу 2026 года — около 103 рублей.

🔵 На рынке акций ожидается умеренный рост, приоритет отдается компаниям внутреннего спроса (ИТ, банки, ритейл) и отдельным экспортерам; базовый прогноз по индексу МосБиржи на конец 2026 года — 3770 пунктов, пессимистичный — 2980 пунктов.
🔵 Среди рублевых облигаций наиболее привлекательны длинные ОФЗ и корпоративные бумаги высокого рейтинга (AA и выше) с доходностью 19% годовых для AA и 15–17% для AAA; рекомендуется увеличивать срочность портфеля.
🔵 Валютные облигации сохраняют статус эффективного инструмента защиты от ослабления рубля и повышения доходности, особенно за счет участия в новых размещениях; ожидается дальнейший рост премии к еврооблигациям развивающихся стран.

🥇 Цена золота во втором полугодии 2025 года ожидается на уровне $3300 за унцию, при этом стоимость заметно превышает фундаментальные уровни.

💸 На рынке альтернативных активов биткоин выглядит перспективнее золота в остаток года благодаря регулятор нам изменениям и расширению базы инвесторов. Прогноз цены биткоина на 12 месяцев — 130 тысяч долларов.

В третьем квартале 2025 года проинфляционные риски сохраняются:

🔴 Высокие инфляционные ожидания, напряжённый рынок труда и возможные паузы в снижении ключевой ставки ЦБ могут оказать давление на российский фондовый рынок.
🔴 Ослабление рубля и волатильность сырьевых рынков также могут повлиять на доходность портфелей.

Вместе с тем, на рынке открываются новые возможности для фиксации привлекательной доходности и диверсификации инвестиций.

📑 Подробнее о том, как использовать эти тренды, – в полной «Стратегии на рынке капитала на 3 квартал 2025 года» от УК ВИМ Инвестиции.

@wimplus #аналитика #новости

➰ ВИМ Инвестиции

От цели – к средствам

Результаты опроса среди подписчиков канала @wimplus показали – большинство инвесторов стремятся сформировать стабильный пассивный доход, значительная часть – приумножить капитал в долгосрочной перспективе, также у многих есть потребность создать финансовую подушку

❓Как ПИФы помогут реализовать инвестиционные цели?

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) — это инструмент для решения различных инвестиционных задач, позволяющий подобрать соответствующее сочетание доходности, риска и ликвидности.

💬 Если приоритет — регулярные выплаты и предсказуемый денежный поток, подойдут фонды с фокусом на купонные облигации и дивидендные акции:

🔵ОПИФРФИ «Облигации. Рантье» – инвестирует преимущественно в облигации, обеспечивая стабильные ежеквартальные купонные выплаты для пассивного дохода и защиту капитала.

🔵ОПИФРФИ «Сбалансированный. Рантье» — оптимизирует вложения между облигациями и дивидендными акциями, сочетая регулярные выплаты и потенциал долгосрочного роста.

💬 Если цель — долгосрочное накопление капитала, защита сбережений или формирование финансовой подушки, подойдут фонды, ориентированные на среднесрочную и долгосрочную стратегии роста:

🔵ОПИФРФИ «Казначейский» — сохраняет и приумножает капитал, инвестируя в облигации высокого кредитного качества с акцентом на минимизацию рыночных рисков и предсказуемый доход.

🔵ОПИФРФИ «Умеренно консервативный. Рубли» — ставит цель защитить сбережения от инфляции благодаря преобладанию облигаций и частичному инвестированию в акции для повышения доходности.

🔵ОПИФРФИ «Сбалансированные инвестиции» — разделяет портфель между облигациями и акциями, обеспечивая баланс между стабильным доходом и долгосрочным ростом капитала.

* Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений ознакомьтесь с правилами фондов и оцените соответствие инвестиций вашим целям и возможностям. Стоимость паев может увеличиваться и уменьшаться, прошлые результаты не гарантируют будущих доходов.

@wimplus #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

Недельные притоки с 7 по 13 июля в фонды денежного рынка (ФДР) по данным InvestFunds составили 8,1 млрд руб

▶️ Основные притоки пришлись в том числе на фонд «Ликвидность» (LQDT) от УК ВИМ Инвестиции – (+1,5 млрд руб.).

💳 Доходность фонда – 21,54%* за год;

❗️Расходы фонда составляют 0,29364% в год.

🔵С 28 июня 2025 года паи БПИФ «Ликвидность» доступны на торгах на Московской бирже и в выходные дни.

🔵Приобрести паи БПИФ «Ликвидность» можно по тикеру LQDT.

Источник АО «Эйлер Аналитические Технологии»

🪙Подробнее о LQDT

* по данным Invesfunds.ru на 30.06.25

@wimplus #продукты #новости

➰ ВИМ Инвестиции

🧲 Инвестиции в перспективные непубличные компании набирают обороты — все больше инвесторов рассматривают инструменты Private Equity, чтобы диверсифицировать свой инвестиционный портфель 📊

💡 Инвесторы, ориентированные на долгосрочные результаты, уже сделали выбор в пользу Фонда Pre-IPO 2 ВИМ Инвестиции — приток капитала в фонд превысил 700 млн рублей менее чем за неделю 🚀

🎲 Такая скорость сборов подтверждает интерес к инновационным компаниям и нашей экспертизе в работе с ними ✨

📈 Что дальше? Фонд активно готовит новые сделки с быстрорастущими компаниями, которые меняют отрасли и создают будущее.

💼 Добавить инструменты Private Equity в свой портфель легко — приобретайте паи Фонда Pre-IPO 2 в приложении Мои Инвестиции 🔍

Ценим доверие наших инвесторов и будем делиться новостями! 🔔

Инвестиционные паи Фонда ограничены в обороте. Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.

@wimplus #WIM_PrivateEquity #продукты