➰ ВИМ Инвестиции

Разворот в направлении доходности

Позитивный импульс в макроэкономике набирает силу. Замедление инфляции становится все более очевидным, что позволило ЦБ приступить к снижению ключевой ставки
 
📈 Текущий макроэкономический тренд комментирует Директор по инвестициям УК ВИМ Инвестиции, Сергей Дюдин:

«Разворот в текущем цикле рублевых ставок продолжителен по времени и происходит на фоне высокоинтенсивного информационного поля. Плотный поток разнонаправленных по восприятию новостей создает высокую волатильность котировок, при этом торговля на основе «горячих» сигналов не всегда эффективна.

Так, популярная в первой половине года идея покупки «длинных» ОФЗ за первые 5 месяцев года не оправдала высоких ожиданий – цены ОФЗ оставались волатильны, в то время как наилучший результат продемонстрировали корпоративные выпуски.

Мы ожидаем, что и во второй половине года неоднородность движения разных секторов рынка сохранится и ключевым преимуществом останется умение выявлять и эксплуатировать наилучшие возможности в каждый конкретный момент времени».
 
▶️ Такие возможности доступны пайщикам ОПИФ «Казначейский».

❗️ С начала 2025 года по 11 июня доходность паев оставила 36,5% годовых против 20,7% годовых в индексе ОФЗ длиной свыше 5 лет (RUGBITR5+) и 27,1% годовых в индексе широкого рынка облигаций RUABITR.

🔴Результат принесли умение выбрать лучшие идеи в корпоративном секторе, осторожный ситуативный подход к ОФЗ в первые месяцы года и своевременный вход в сектор в мае.

⚡️ На ближайших заседаниях ЦБ аналитики ожидают дальнейшего снижения ключевой ставки и рассчитывают, что вторая половина года для фонда будет не менее успешной.

📑 Подробно об ОПИФ «Казначейский»

@wimplus #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

Притоки в ФДР продолжаются - LQDT в лидерах

По данным InvestFunds, на фоне снижения банками ставок по депозитам приток в фонды денежного рынка (ФДР) снова восстановился, составив за неделю 25,1 млрд руб.

⚡️ На 15 июня СЧА биржевых фондов денежного рынка составила 1117,0 млрд руб. (+2,8% с начала года, +30,6 млрд руб.), а СЧА открытых фондов – 207,8 млрд руб. (рост в 3,0 раза с начала года, +138,2 млрд руб.)

▶️ Лидером по притокам стал биржевой фонд денежного рынка «Ликвидность» (LQDT) УК ВИМ Инвестиции (+10,7 млрд руб.)

🔴На сегодня расходы фонда (TER) минимальны и составляют 0,29364%.

Доходность фонда «Ликвидность» – 20,91%* ❗️

⚡️ БПИФРФИ «Ликвидность» (LQDT) остается крупнейшим в России среди биржевых фондов денежного рынка*.

▶️ На Московской Бирже, можно приобрести паи фонда «Ликвидность» по тикеру LQDT

Источник АО «Эйлер Аналитические технологии»

🪙Подробнее о LQDT

* По данным Investfunds.ru на 30.05.25.

@wimplus #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

💭Если вся жизнь – игра, то вот, что говорили сильные мира сего о великой игре на фондовом рынке: будем приводить глубокие и ироничные цитаты об инвестициях.

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

В недрах финансовой мудрости, передаваемой из поколения в поколение, спрятано простое, но мощное правило, способное в одно мгновение раскрыть потенциал инвестиций.

▶️ Правило «72» – инструмент, позволяющий быстро оценить, сколько времени потребуется для удвоения капитала или, наоборот, под какой процент нужно инвестировать, чтобы достичь этой цели за определенный срок.

💡 Формула невероятно проста:

Годы до удвоения = 72 / Годовая норма прибыли (в процентах)

Например, если инвестиции приносят 6% годового дохода, то для удвоения капитала потребуется примерно 12 лет (72 / 6 = 12). Если доходность составляет 9% годовых, то удвоение произойдет примерно за 8 лет (72 / 9 = 8).

⚡️ Первое известное упоминание о правиле содержится в математическом труде Луки Пачоли "Сумма арифметики, геометрии, дробей, пропорций и пропорциональности", вышедшей в свет в 1494 году.

🔴Почему именно число 72?

Число 72 имеет большое количество делителей (1, 2, 3, 4, 6, 8, 9, 12), что делает его чрезвычайно удобным для быстрых расчетов в уме, особенно для наиболее распространенных процентных ставок. Правило 72 наиболее точно работает для процентных ставок от 6% до 10%.

❗️ Для ставок за пределами этого диапазона приближение может стать менее точным, но все еще дает достаточно полезную оценку.

💬 Правило «72» чаще всего ассоциируется с инвестициями, его универсальность позволяет применять его во многих других финансовых и даже нефинансовых сферах.

🔵

Оценка влияния инфляции

. Правило отлично показывает, как быстро инфляция "съедает" покупательную способность денег. Например, если инфляция составляет 3% в год, то за 24 года (72 / 3 = 24) покупательная способность сбережений уменьшится вдвое.

Это наглядное напоминание о важности защиты капитала от обесценивания

.

🔵

Расчет роста задолженности

. Это правило может стать мощным аргументом против высокопроцентных кредитов. Если предлагают потребительский кредит со ставкой 18% годовых, то всего за 4 года (72 / 18 = 4) сумма долга удвоится, если не производить выплаты по основному телу кредита.

🔵

Прогнозирование роста ВВП или населения

. Правило также может быть использовано для оценки времени удвоения ВВП страны или численности населения при известной среднегодовой динамике роста. Например, если ВВП растет на 2% в год, потребуется 36 лет для его удвоения (72 / 2 = 36).

🔴

Оценка личного развития

. Известный американский статистик Говард Вейнер предлагал использовать правило «72» и к оценке соотношения временных затрат доя получения знаний и опыта. Это показывает, что

принцип удвоения может применяться и к личностному росту и приобретению компетенций

.

📑 Важно помнить, что «72» даёт лишь приблизительную оценку, так как доходность может меняться в зависимости от рыночных условий, уровня инфляции и других факторов. 

@wimplus #историяфинансов

➰ ВИМ Инвестиции: книжная полка 

📚 Подборка книг от ВИМ Инвестиций состоит из изданий так или иначе актуальных для инвестора. Они необязательно напрямую повествуют о финансах, но меняют взгляд на мироустройство и стратегии коммуникации, побуждают к размышлению.

🔖 Книга недели: «Венчурное мышление: 9 принципов роста бизнеса в любых условиях». Илья Стребулаев, Алекс Данг. МиФ, 2025 г.

❗️Авторы сформулировали 9 принципов венчурных инвесторов, которые пригодятся для принятия управленческих решений в самых разных ситуациях в любой отрасли.

💬 Они приводят примеры компаний из Кремниевой долины, которые использовали эти принципы и добились процветания.

… ответ кроется в очень специфическом подходе к принятию решений. Подходе, который кажется противоречащим здравому смыслу. Например, горизонт планирования должен быть долгосрочным, а краткосрочные прибыли можно игнорировать, постепенный прогресс отвергается, а неудачи тоже считаются результатом. Это в корне отличается от того, что наблюдается обычно.

❗️ Книга основана на исследованиях так называемых "единорогов", таких, как Zoom, SpaceX, Instacart, Canva, OpenAI, DoorDash и Moderna, проводившихся с 2015 года.

▶️ «Чем дальше вы от Кремниевой долины, тем больше вам нужна книга», — пишут авторы.

📖 К книге

@wimplus #вимкниги

➰ ВИМ Инвестиции

ИИ в финансах: особенности «мышления»

ИИ – мощнейший инструмент, созданный для повышения эффективности решений и их точности, но и его «логика» имеет свою специфику

💬 ИИ-галлюцинации. Как нейросеть, обученная на огромных массивах данных, ИИ может иногда "галлюцинировать", то есть генерировать информацию, которая кажется правдоподобной, но не соответствует действительности.

📑 Эмоциональный интеллект. ИИ не обладает эмоциями, что является его преимуществом в принятии рациональных решений.

Если бы ИИ мог испытывать человеческие эмоции, он был бы самым скучным инвестором в мире, лишенным азарта и волнения. Но и самым стрессоустойчивым, не способным поддаваться панике на обвальных рынках.

✍️ ИИ и язык. Эксперты считают, что ИИ может быть использован для написания безупречной документации, расчета тарифов и для автоматизации ответов клиентам. Правда, без единой метафоры.

❗️ИИ уже способен делать самостоятельные выводы и молниеносно принимать решения, порой искажая факты в свою пользу – уже зафиксирован ряд случаев специфического «поведения» чат-ботов.

🔵Алгоритмы высокочастотной торговли иногда реагируют на фейковые новости быстрее, чем люди успевают их опровергнуть. Результат — возможность миллионных потерь за секунды.

Некоторые алгоритмы анализируют в том числе содержание сообщений в соцсетях, они способны понимать их и реагировать молниеносно –

любая информация становится предельно важна.

▶️ Эксперты отмечают неожиданное преимущество ИИ: "ИИ не может торговать инсайдерской информацией, воровать, мошенничать, подавать в суд или красть интеллектуальную собственность".

⚡️ Искусственный интеллект уже играет ключевую роль в трансформации финансового сектора. Для частных инвесторов это означает доступ к более персонализированным, эффективным и экономически выгодным инструментам.

@wimplus #историяфинансов

➰ ВИМ Инвестиции

Личный фонд: перспективы развития

Личный фонд – не просто модный инструмент, а рабочая структура, которая успешно адаптируется под российские реалии

В продолжение освещения темы личного фонда обратимся к отечественным реалиям.

❗️Главной особенностью Личного Фонда является то, что имущество исключается из наследственной массы, становится защищённым от кредиторов и распределяется по заранее заданному сценарию – «в нужное время и нужным людям».

▶️ Актуальность личных фондов в России стремительно растёт: только с начала 2025 года было зарегистрировано более 125 новых фондов, и по состоянию на конец мая их общее количество уже достигло 271.

📈 Этот тренд подтверждает высокую востребованность инструмента у состоятельных лиц, особенно в условиях санкционной нагрузки, правовой неопределенности и потребности в устойчивых формах управления частным капиталом.

🔴В перспективе ожидается значительное увеличение числа зарегистрированных личных фондов и развитие экосистемы вокруг них.

❗️Таким образом, личный фонд как инструмент перестаёт быть редкостью и формирует новую культуру владения капиталом внутри страны.

@wimplus #личныйфонд

➰ ВИМ Сбережения

Так ли пассивен пассивный доход?

Сдачу жилья в аренду принято считать пассивным доходом, на деле это практически вторая работа

Купить квартиру и сдавать ее в аренду, получая ежемесячно платежи – в теории такова жизнь рантье.

На деле требуется выбрать качественный объект и провести все проверки, коммуницировать с риэлтором, вникать в вопросы ремонта, отслеживать и индексировать платежи, быть готовым к форс-мажорам – требуется постоянная включенность в процесс.

💡Согласно исследованию федерального портала «МИР КВАРТИР», арендная доходность жилья остается низкой, хотя и сохраняет динамику роста – порядка 6,4% на данный момент.

📈 В то же время на рынке коммерческой недвижимости показатели продолжают расти – наблюдается острый дефицит качественных офисов, а в секторе складской недвижимости и вовсе небывалый бум, вызванный ростом электронной коммерции.

❗️Очевидно, что для приобретения коммерческой недвижимости требуется изрядный капитал, да и самостоятельно вложиться в покупку склада и офисного помещения частному инвестору непросто.

▶️ Пассивный доход от недвижимости для инвестора обеспечивается управлением ею через УК – от подбора объекта до индексации платежей.

🔴Современное решение для частного инвестора – ЗПИФ недвижимости.

⚡️ УК объединяет потенциал высококлассной коммерческой недвижимости и возможности инвестирования для частных инвесторов.

💬 Такими преимуществами обладают ЗПИФН «Рентный доход» («РД») и ЗПИФН «Рентный доход 2» («РД2») от УК ВИМ Сбережения.

Ознакомиться с показателями фондов:

📑 Отчет управляющего по фонду «РД»

📑 Отчет управляющего по фонду «РД2»

@wimplus #вимсбережения #стоимособняком #продукты

➰ Еженедельный обзор

УК ВИМ Инвестиции опубликовала еженедельный обзор о событиях на рынках за неделю с 16.06.25 по 22.06.25

🇷🇺 В мае индекс потребительских цен РФ показал рост на уровне 9,9% г/г, а текущие темпы инфляции, по оценкам Банка России, сложились на уровне 4,5% с.к.г. Текущие темпы в июне, исходя из недельных чисел, складываются ниже майских.

❗️Министр финансов Антон Силуанов назвал нынешнюю ситуацию в российской экономике похолоданием, за которым всегда приходит лето, а Эльвира Набиуллина – выходом из перегрева.

🇺🇸 ФРС США сохранила ставку по федеральным фондам в диапазоне 4,25-4,50%. Медиана нового опроса представителей ФРС предполагает два снижения ставки до конца 2025 г. В то же время в 2026 и 2027 гг. теперь планируется понизить ставку не один раз, как предполагалось раньше, а четыре раза по 25 б.п.

💬 Новый экономический прогноз, представленный ФРС, предполагает умеренную стагфляцию: по оценкам регулятора, в 2025 г. рост ВВП замедлится до 1,4%, а инфляция на конец года составит 3%, что заметно выше текущего уровня.

🇨🇳 Розничные продажи в Китае выросли на 6,4% г/г в мае (против прогноза 5,0% и 5,1% в апреле), что стало самым быстрым темпом роста с 2023 года.

Анализ подкатегорий показал, что потребление значительно выиграло от стимулирующей политики trade-in в мае. Но промышленное производство сократило темп роста в мае с 6,1% г/г до 5,8% г/г (прогноз 5,9% г/г).

💸 Пара EUR/USD еще остается близко к недавно показанному максимуму на отметке 1,1630, но аналитики отмечают признаки разворота - на неделе пара опускалась ниже 1,15. Доллар поддерживает нежелание ФРС торопиться со снижением ставки - в июле рынок также не ждет снижения.

💸 Рубль получил на неделе поддержку от роста цен на нефть, хотя реакция была минимальной. Пока курс рубля поддерживается большой разницей в ставках на денежном рынке между рублем и юанем, но аналитики считают его переоцененным на 10-15%, исходя из накопленной инфляции и торговых условий.

🛢️ Цена Brent показала резкий рост из-за геополитической нестабильности на Ближнем Востоке – за две недели выросла примерно на $12, с $65 до $77. Однако затем цены на нефть упали под отметку $70 на новостях о завершении конфликта.

Также в начале июля ОПЕК+ может опять принять решение увеличить квоты на добычу нефти ускоренным темпом, что окажет давление на цену нефти.

🥇 Золото продолжает находиться близко к историческим максимумам, но все же остается ниже отметки $3400. Обострение конфликта на Ближнем Востоке на цену золота практически не повлияло.

✍️ Также отчет представляет подробный анализ итогов недели для рынка акций российских компаний, рынка облигаций и отчет по корпоративным событиям, графики и обзор предстоящих событий текущей недели.

📑 Подробно

@wimplus #аналитика

➰ ВИМ Инвестиции

Ликвидность без выходных

Московская биржа расширяет перечень биржевых фондов на дополнительных торговых сессиях

⚡️С 28 июня 2025 года паи БПИФ «Ликвидность» УК ВИМ Инвестиции станут доступны на торгах и в выходные дни.

Торги в выходные проводятся в календарные выходные (нерабочие) дни - субботу и/или воскресенье - с 9:50 до 19:00 мск и проходят в рамках дополнительной сессии, являющейся частью следующего за выходными торгового дня.

❗️Доходность фонда «Ликвидность» – 20,91%* за год,
а расходы теперь составляют 0,29364% в год!

⚡️ БПИФРФИ «Ликвидность» (LQDT) остается крупнейшим в России среди биржевых фондов денежного рынка*.

▶️ На Московской Бирже, можно приобрести паи фонда «Ликвидность» по тикеру LQDT

🪙Подробнее о LQDT

* По данным Investfunds.ru на 30.05.25.

@wimplus #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

Золото сохраняет позиции

Согласно аналитике АО «Эйлер Аналитические Технологии», с начала 2025 года фонды золота привлекли чистые инвестиции в размере 7,3 млрд рублей

Среди инвесторов сохраняется повышенный интерес к золоту, как к защитному активу, на фоне текущей макроэкономической нестабильности и существующих геополитических рисков.

 
БПИФ «Золото. Биржевой» (GOLD) от УК ВИМ Инвестиции привлек около 25 млн рублей, став лидером рынка по объему привлечений за минувшую неделю.

🥇 Данные аналитики подтверждают устойчивую привлекательность БПИФ «Золото. Биржевой» и его статус как одного из ключевых инструментов для инвестиций в золото на российском фондовом рынке.

💳 На российском рынке согласно рэнкингу ПИФ Investfunds.ru по доходности за год, БПИФ «Золото. Биржевой» (GOLD) занимает первое место с показателем 23,48%!*

🥇Сегодня в фонде GOLD 1273,292 кг чистого золота – это крупнейший российский ПИФ Драгметаллов (по данным на 17.06.2025).

⚱️Подробно о GOLD

* По данным Investfunds.ru на 30.05.2025.

@wimplus #аналитика #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

ИИ в инвестициях: дайджест

Тема искусственного интеллекта – в инвестировании в том числе – одна из самых актуальных на данный момент

📑 В течение месяца мы публиковали посты на данную тему, вот какие аспекты мы осветили:

🌐 Как ИИ меняет мир инвестиций

🤖 ИИ для частного инвестора: робо-эдвайзеры и не только

🛂 Человек vs. машина: вопросы контроля и этики

🧮ИИ в финансах: особенности «мышления»

@wimplus #ии

➰ ВИМ Инвестиции

В доверительное управление УК ВИМ Инвестиции переданы средства нового фонда целевого капитала, сформированного РГУ им. А.Н. Косыгина

РГУ им. А.Н. Косыгина сообщает о завершении ключевого этапа формирования собственного фонда целевого капитала

✍️ Средства фонда переданы в доверительное управление АО ВИМ Инвестиции — одной из крупнейших* управляющих компаний России, признанному лидеру** отечественного рынка управления фондами целевого капитала.

💬 Создание фонда целевого капитала стало стратегическим шагом на пути к устойчивому развитию университета и расширению его возможностей в научной, образовательной и молодежной сферах.

▶️ Средства фонда будут направлены на поддержку прорывных научных исследований, развитие академических программ, поощрение талантливых студентов, реализацию проектов, формирующих современную университетскую среду.

🎤 Белгородский В.С., ректор РГУ им. А.Н. Косыгина, д.с.н., профессор:

«Создание фонда целевого капитала — это не просто финансовый инструмент, а инвестиция в будущее университета. Он открывает возможности для системной поддержки науки, образования и молодежной политики. Мы благодарны всем партнёрам и сообществу, кто верит в наш университет и его миссию. Особенно важно, что в становлении фонда приняли активное участие наши выпускники, преподаватели, сотрудники и студенты. Их вовлечённость и доверие к миссии университета вдохновляют нас и подтверждают: университет — это большая дружная семья, и только вместе мы можем строить университет будущего».

🎤

Абросимова П.А., руководитель направления по работе с НКО АО ВИМ Инвестиции:

«Для нас большая честь стать партнёром РГУ им. А.Н. Косыгина в реализации стратегии устойчивого развития через фонд целевого капитала. Мы уверены, что доверительное управление средствами фонда позволит сохранить и приумножить капитал, а также обеспечит долгосрочную поддержку приоритетных направлений деятельности университета. Мы разделяем ценности развития науки, образования и творческого потенциала молодёжи и готовы использовать наш опыт и экспертизу в интересах будущих поколений студентов и преподавателей. Управление средствами фонда целевого капитала — это не только ответственность, но и вклад в интеллектуальное и культурное будущее нашей страны».

❗️ Фонд целевого капитала станет устойчивой основой для привлечения внебюджетных ресурсов, долгосрочной реализации стратегических проектов и укрепления позиций РГУ им. А.Н. Косыгина как основного креативного университета страны.
 
* Согласно рэнкингу управляющих компаний по итогам 2024 г

** По количеству целевых капиталов под управлением

@wimplus #фцк #новости

➰ ВИМ Инвестиции

💭Если вся жизнь – игра, то вот, что говорили сильные мира сего о великой игре на фондовом рынке: будем приводить глубокие и ироничные цитаты об инвестициях.

@wimplus #нефинансы