➰ ВИМ Инвестиции

Личные фонды - аналог институции траста в российской юрисдикции и новое значимое направление работы УК ВИМ Инвестиции.

▶️ В течение нескольких месяцев мы рассказывали о нюансах работы личных фондов, вот какие темы нам удалось осветить:

💬 Ключевые особенности личного фонда

❗️ Цели и преимущества использования

🔴Когда без личного фонда не обойтись

✍️ Роль УК в управлении личным фондом

🗒 Личный фонд и налоги

📑 Личный фонд + ЗПИФ: стратегия управления и преимущества

@wimplus #личныйфонд #продукты

➰ ВИМ Сбережения

Факты для инвестора: 23,77% заработали инвесторы в фонде «РД» за 12 месяцев

Вышел отчет управляющего по ЗПИФ «Рентный доход» за I квартал  2025 года.

▶️ Фонд «Рентный доход» сегодня:

❗️ СЧА фонда – 8,7 млрд руб;

🔴 Общая площадь трёх складских корпусов в составе активов фонда – 44 000 кв.м;

⚡️23,8% составил доход с учетом выплат и изменения расчетной стоимости пая за последние 12 месяцев *;

💬 3693 пайщика в фонде в настоящий момент.

Алексей Стрелецкий, Директор по инвестициям ООО ВИМ Сбережения:

«В предыдущие три года мы наблюдали бум складской недвижимости, что позволило нам существенно поднять ставки аренды по складским помещениям (41% активов Фонда). В 2025 году мы фиксируем рост рынка уже офисной недвижимости: так, по данным NF Group, в Ленинградском деловом коридоре (г. Москва, Северо-Запад) ставки аренды показали рост сразу на 24%. Как раз в этом районе расположен БЦ Скайлайт (59% активов Фонда), и мы надеемся, что рост рынка позволит нам пролонгировать или перезаключить договоры аренды на существенно лучших условиях.

Мы сохраняем наш прогноз по выплате промежуточного дохода в размере 14 890 руб. на пай в этом году, что составит 10,8% к расчетной стоимости пая или 14,3% процентов к биржевой цене.

Общая доходность инвесторов с учетом как выплат дохода, так и прироста расчетной стоимости пая за 1 кв. 2025 года составила 28,8% годовых (в т.ч. доходность от выплат - 11,3% годовых, от роста расчетной стоимости пая - 17,5% годовых). Накопленная доходность пая с учетом выплаченного дохода с момента создания фонда – 180%».

* Годовые доходности рассчитаны в соответствии с п.20 Указания Банка России от 02.11.2020 N 5609-У (см. формулу на стр. 32) с учетом количества дней в расчетном периоде. Под доходностью инвестиций понимается доходность от роста расчетной стоимости инвестиционного пая и выплаты по инвестиционному паю. Под расчетной дивидендной доходностью понимается доходность от выплаты по инвестиционному паю. До удержания НДФЛ.

Информация представлена по состоянию на 31.03.2025.

📑 Отчет подробно

@wimplus #новости #продукты #стоимособняком #вимсбережения

➰ ВИМ Инвестиции: книжная полка

📚Подборка книг от ВИМ Инвестиций состоит из изданий так или иначе актуальных для инвестора. Они необязательно напрямую повествуют о финансах, но меняют взгляд на мироустройство и стратегии коммуникации, побуждают к размышлению.

🔖Книга недели: «Экономика добра и зла», Томаш Седлачек, Ad Marginem, 2016.

«Экономика полна мифов, но и в мифах и религиях есть ее отголоски. Томаш Седлачек, бывший советник Вацлава Гавела и один из пяти лучших современных экономистов по версии «Йельского экономического журнала», предлагает взглянуть как на целые эпохи (древние Месопотамия и Иудея), так и на личностей, повлиявших на восприятие должного и порочного в экономике. Чех залезает под кожу экономическим трюизмам, разбирая, что в них не так».

FORBES

❗️Экономика по сути занимается вопросами добра и зла. Таков вывод Седлачека после проделанной им на страницах книги масштабной деконструкции истории экономики.

🔴 «… действительно „богат“ тот, кто ничего (больше) не хочет, а имеющий много потребностей — беден».

🔴«Сегодня мы считаем работу делом для человека вредным, а потребление — полезным (человек трудится лишь для того, чтобы он мог потреблять). Однако если мы заглянем ещё глубже, доберёмся до онтологического смысла труда, то выясним, что он внутренне присущ человеку».

📑 Томаш Седлачек — чешский экономист и лектор Карлова и других университетов Праги, ведущий макроэкономист Чехословацкого торгового банка (CSOB) и член Национального экономического совета правительства Чешской Республики.

С 2001 по 2003 год Седлачек был экономическим советником президента Чехии Вацлава Гавела, с 2003 по 2006 год был советником министра финансов Богуслава Соботко. В 2006 году Йельским экономическим журналом был назван одним из пяти лучших современных экономистов.

📖 К Книге

@wimplus #вимкниги

➰ ВИМ Инвестиции

💭Если вся жизнь – игра, то вот, что говорили сильные мира сего о великой игре на фондовом рынке: будем приводить глубокие и ироничные цитаты об инвестициях.

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

Мягкие игрушки как пример силы маркетинга и спекулятивного пузыря в мире коллекционирования

Beanie Babies — это коллекционные мягкие игрушки от компании Ty Inc.

🧸 Beanie Babies были созданы в 1993 году Тай Уорнером, основателем Ty Inc. Идея заключалась в том, чтобы создать уникальные и привлекательные игрушки, которые отличались бы от традиционных. 

❗️Каждая игрушка была наполнена пластиковыми гранулами, что придавало ей особую текстуру и возможность принимать различные формы.

Каждая игрушка Beanie Baby имела свой уникальный дизайн и имя, что делало их более личными и привлекательными для коллекционеров.

📈 С момента своего появления Beanie Babies стали невероятно популярными. Они были доступны в различных вариантах — от животных до фантастических существ, каждый из которых имел свою историю и характер.

Ty Inc. активно использовала маркетинг, включая ограниченные выпуски и редкие модели, что способствовало формированию культуры коллекционирования.

🧸 Собирание Beanie Babies стало настоящим хобби для многих, и некоторые коллекционеры готовы были платить значительные суммы за редкие экземпляры.
Некоторые коллекционеры считали их активами, которые со временем будут только расти в цене. 

💵 Самые редкие экземпляры продавались на аукционах за тысячи долларов. Это привело к созданию пузыря на рынке коллекционных игрушек, который в конечном итоге лопнул в конце 1990-х годов.

🪁 Beanie Babies —  культурный феномен, который повлиял на целое поколение. Их уникальный дизайн, маркетинговая стратегия и коллекционная ценность сделали их важной частью истории игрушек, и уроком для инвесторов.

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

Империя на черном золоте: Как Джон Рокфеллер заработал состояние 

Имя Джона Дэвисона Рокфеллера – синоним богатства и промышленной мощи. Человек, родившийся в скромной семье, сумел построить империю, которая сделала его первым в истории долларовым миллиардером. 

❗️Джон проявлял исключительную деловую хватку с детства. Уже в 7 лет он зарабатывал первые деньги, продавая индюшек и копая картофель для соседей, аккуратно записывая все доходы и расходы в маленькую бухгалтерскую книгу, которую хранил всю жизнь.

🧮 После окончания школы Рокфеллер прошел трехмесячные бухгалтерские курсы и в 16 лет устроился помощником бухгалтера в транспортную компанию Hewitt & Tuttle. Уже через несколько лет, накопив средства и заняв у отца недостающую сумму, Рокфеллер вместе с партнером открыл фирму по торговле зерном, мясом и сеном.

🛢️ В середине XIX века в Пенсильвании началась «нефтяная лихорадка», но рынок был хаотичным, наполненным мелкими игроками, а качество продукции и эффективность процессов оставляли желать лучшего. Рокфеллер увидел потенциал не столько в самой добыче нефти, сколько в ее переработке и транспортировке – звеньях цепочки, которые были наименее развиты и наиболее подвержены потерям и неэффективности.

📈 В 1863 году, объединившись с талантливым химиком Сэмюэлем Эндрюсом и партнерами, Рокфеллер основал нефтеперерабатывающее предприятие Andrews, Clark & Company. В 1870 году на базе этого предприятия была создана Standard Oil Company. 

Название "Standard Oil" ("Стандартное масло") было выбрано не случайно, оно должно было подчеркнуть стабильно высокое качество керосина, что было редкостью на тогдашнем рынке.

🎮 С начальным капиталом в 1 миллион долларов Standard Oil уже на старте стала одной из крупнейших компаний своего времени. Но это было только начало. Рокфеллер поставил перед собой амбициозную цель: объединить разрозненные предприятия нефтяной отрасли под своим контролем.

Рокфеллер был одержим эффективностью. Он стремился сделать каждый этап производства максимально экономичным.

Рокфеллер осознал, что транспортировка является узким местом в нефтяной отрасли. Он использовал конкуренцию между железнодорожными компаниями, чтобы добиться существенных скидок на перевозку нефти, иногда получая тарифы в несколько раз ниже, чем у конкурентов.

Рокфеллер активно скупал конкурентов (горизонтальная интеграция) и предприятия, задействованные на других этапах производственной цепочки, таких как добыча, транспортировка и сбыт (вертикальная интеграция). К 1880 году Standard Oil контролировала до 95% нефтепереработки в США.

Методы Рокфеллера порой были жесткими. Standard Oil использовала свое доминирующее положение для давления на конкурентов и железнодорожные компании. 

📑 В 1882 году Джон Рокфеллер создал Standard Oil Trust – уникальную для того времени форму организации, объединившую под единым управлением около 40 компаний, связанных с нефтяной отраслью. Это позволило Standard Oil практически полностью контролировать рынок нефти в США и стать мировым монополистом. К концу XIX века Standard Oil перерабатывала более 90% нефти в США и около 75% в мире.

❗️В 1894 году Рокфеллер стал первым американским миллиардером.

В 1911 году Верховный суд США вынес историческое решение, признав Standard Oil монополией и предписав ее разделение на 34 более мелкие компании. На первый взгляд, это могло показаться поражением для Рокфеллера, но на деле он сохранил контрольные пакеты акций во всех образовавшихся компаниях. Разделение даже привело к росту общей стоимости его активов, еще больше увеличив его состояние. Многие из этих компаний по сей день остаются лидерами рынка.

@wimplus #историяфинансов

➰ ВИМ Инвестиции

Токенизированные фонды денежного рынка – новая эра для инвесторов

Перевод финансовых и инвестиционных инструментов в «цифру» уже называют финансовой революцией. Сегодня начинаем разбираться с новой формой известного актива.

🚨 Одной из самых интригующих инноваций мира финансов последних лет стало появление токенизированных активов.

Токенизированные фонды денежного рынка (MMF) обещают переосмыслить традиционные подходы к управлению ликвидностью и инвестициям.

▶️ Они сочетают стабильность классических инструментов денежного рынка с преимуществами технологии блокчейн. Для инвестора это означает повышенную ликвидность, прозрачность и доступность.

🔴 Токенизированные фонды денежного рынка — это цифровые представления долей в традиционных фондах денежного рынка, только записанные в блокчейне.

Традиционные MMF инвестируют в краткосрочные долговые инструменты с низким уровнем риска, такие как казначейские векселя, коммерческие бумаги и соглашения РЕПО.

Токенизация переводит эти доли на блокчейн, позволяя им функционировать как цифровые токены, то есть – более оперативно, чем привычные активы.

☝🏻Эта инновация не меняет базовую экономическую сущность актива — владение токеном по-прежнему означает владение долей в фонде, который управляет реальными активами. Но, как и в случае с токенизацией других реальных активов (недвижимости, акций, сырья), блокчейн привносит ряд уникальных преимуществ, им посвятим следующий пост.

📑 Подробнее о ФДР

💬 О самом крупном среди биржевых ФДР России * - БПИФ РФИ «Ликвидность» (LQDT) подробно

* По данным Investfunds.ru на 30.04.2025.

@wimplus #фдр

➰ Еженедельный обзор

УК ВИМ Инвестиции опубликовала еженедельный обзор о событиях на рынках за неделю с 19.05.25 по 25.05.25.

🇷🇺 В апреле инфляция в РФ составила +0,4% м/м и + 10,2% г/г. Банк России оценил апрельские текущие темпы в 6,2% с.к.г. Регулятор повторил сигнал о продолжительном периоде проведения жесткой ДКП. ВВП России в 1 кв. 2025 г. вырос на 1,4% г/г.

☝🏻 Число оказалось ниже официальных оценок: предварительная оценка Минэкономразвития составляла 1,7% г/г, середина прогнозного диапазона ЦБ равнялась 2% г/г.

🇺🇸 Палата представителей США приняла бюджетный законопроект Трампа, что открывает путь для голосования по нему в Сенате. Законопроект предполагает более значительное снижение налогов и менее существенное сокращение бюджетных расходов, чем требовала консервативная часть Республиканской партии.

🇪🇺 Деловые настроения в Европе ухудшились, а в США улучшились. Композитный индекс деловых настроений РМІ еврозоны за май упал с 50,4 до
49,5 против прогноза роста до 50,7. Слабые данные увеличивают вероятность понижения ставки ЕЦБ на заседании 5 июня, это будет 4-ое снижение ставки в этом году.

💵 Курс доллара резко упал на новости о снижении кредитного рейтинга США агентством Moody's. Однако аналитики полагают, что это движение на разовом факторе не повлияет на тренд на рост доллара, который начал формироваться после того, как Трамп начал смягчать позицию по поводу торговой войны. 

💸 Рубль продолжает демонстрировать парадоксальный иммунитет к прошедшему снижению цен на нефть. Аналитики продолжают считать, что рубль переоценен на 10-15% исходя из торговых условий и накопленной инфляции, и ждут начала его постепенного ослабления.

🛢️ Цена Brent балансирует между двумя факторами - избытком предложения нефти на рынке и опасениями, что провал переговоров по иранской ядерной программе спровоцирует военный конфликт на Ближнем Востоке. Аналитики полагают, что во 2-ом полугодии этого года, цена нефти Brent упадет ниже $60.

🥇 Снижение рейтинга США агентством Moody's подбросило цену золота примерно на $100, выше $3300. Цену золота также поддержали новости о готовности Трампа ввести 50%-ный налог на товары из ЕС. Аналитики считают, что цена золота начнет снижаться к отметке $3000 на фоне ожидаемого роста доллара.

Также отчет представляет подробный анализ итогов недели для рынка акций российских компаний, рынка облигаций и отчет по корпоративным событиям, графики и обзор предстоящих событий текущей недели.

📑 Подробнее

@wimplus #аналитика

➰ ВИМ Инвестиции

Как инвестируют зумеры

Поколение Z или зумеры, те, кто родился после 1995 года сегодня представляют собой наиболее экономически активную часть общества. Выросшие в эпоху повсеместного интернета и мобильных технологий, они стали настоящими "цифровыми аборигенами", что кардинально меняет их подход к финансам и инвестированию.

Поколение Z – цифровые аборигены на фондовом рынке, правила игры у них свои.

⌨️ Появление множества мобильных приложений и онлайн-платформ значительно снизило порог входа на фондовый рынок. Согласно мировой статистике, четверть зумеров так или иначе впервые стали инвестировать до своего 18-летия.

🔴 По данным NASDAQ, 73% инвесторов поколения Z владеют акциями, что делает их самым распространенным видом вложений для этого поколения. Они также активно используют фонды денежного рынка, благодаря удобству их использования и ликвидности.

📈 Особое внимание уделяется дивидендным акциям – инвестициям в стабильные компании, которые выплачивают регулярные дивиденды, обеспечивая пассивный доход. Такой подход позволяет обеспечить стабильную финансовую перспективу.

🤝 Среди конкретных компаний, чьи акции выбирают зумеры, выделяются те, что тесно связаны с их повседневной жизнью и цифровым миром, также бренды из модной индустрии и спортивных товаров. Такой выбор отражает потребительские привычки и предпочтения, которые аудитория и формирует.

Поколение Z выросло с мобильными устройствами в руках, и это определяет их отношение к финансовым услугам. Они активно используют финансовые приложения, блоги  для получения информации и принятия инвестиционных решений. Финтех-компании и мобильные банкинг-приложения делают финансовые услуги доступными 24/7.

🤖 Робо-эдвайзеры – автоматизированные платформы, предоставляющие финансовые консультации и управление инвестиционным портфелем на основе алгоритмов и искусственного интеллекта – особенно популярны среди миллениалов и поколения Z. Эти системы предлагают персонализированные решения, учитывая доходы, риски и цели пользователя, и доступны круглосуточно.

@wimplus 

➰ ВИМ Инвестиции

Токенизированные ФДР: новые возможности

Продолжаем рассказывать об инновационном типе фондов денежного рынка, сегодня – об их преимуществах.

▶️ Токенизированные ФДР обещают ряд значительных бонусов для розничных и институциональных инвесторов:

✅ Повышенная ликвидность и доступность 24/7. Традиционно рынки имеют ограниченные часы работы и длительные циклы расчетов. Токенизированные ФДР, напротив, могут торговаться 24/7 на блокчейн-платформах, обеспечивая почти мгновенные расчеты. Это значительно повышает гибкость и скорость доступа к капиталу, позволяя инвесторам быстрее реагировать на рыночные изменения.

✅ Дробное владение и снижение порога входа. Токенизация позволяет разделить доли фонда на мельчайшие единицы, что делает инвестиции доступными для гораздо более широкого круга инвесторов, включая тех, у кого нет больших капиталов. Это демократизирует доступ к финансовым продуктам.

✅ Повышенная прозрачность и безопасность. Технология блокчейн обеспечивает неизменяемый и прозрачный реестр всех транзакций и записей о владении. Это снижает риски мошенничества, повышает доверие между сторонами и упрощает аудит.

✅ Снижение операционных издержек и повышение эффективности. Автоматизация процессов сокращает потребность в посредниках, что ведет к снижению транзакционных издержек, ускорению расчетов и повышению общей операционной эффективности. 

Например, Goldman Sachs стремится к круглосуточной торговле токенизированными казначейскими облигациями и ФДР, что отражает стремление к интеграции традиционного обеспечения в блокчейн-инфраструктуру.

💬 Пока для отечественного рынка токенизированные инвестиционные продукты являются лишь перспективой. А среди российских фондов денежного рынка фонд «Ликвидность» является самым выгодным для клиентов с точки зрения издержек - расходы фонда составляют всего 0,29564%*, паи фонда можно приобрести на Московской бирже по тикеру LQDT.

🔺О самом крупном среди биржевых ФДР России * - БПИФ РФИ «Ликвидность» (LQDT) подробно

* По данным Investfunds.ru
на 30.04.2025.

@wimplus #фдр

➰ ВИМ Инвестиции

Фонды денежного рынка – инвестиционная гавань поколения Z

Для представителей поколения Z финансовая нестабильность — не теория, а личный опыт. Информация об экономических трендах приходит не из деловых газет, а из видеороликов. Потому значительная часть зумеров предпочитает наиболее управляемый, но и консервативный инструмент — фонды денежного рынка.

💡 Финансовая грамотность зумеров порой интуитивная, но она заметно выше, чем у предыдущих поколений. 

Ключевым фактором, формирующим финансовое поведение зумеров, стало знакомство с экономическими кризисами. Они застали кризис 2008 года, пережили пандемию COVID-19 и наблюдают влияние инфляции и геополитической нестабильности на жизнь.

▶️ Поколение Z осознает важность накопления капитала и понимает, что чем раньше начать инвестировать — тем быстрее они получат долгосрочную финансовую стабильность.

💬 Норма сбережений у зумеров составляет 9%, что на 2% выше, чем у поколения X. Исследование BlackRock показывает, что зумеры откладывают в среднем 14% своего дохода на пенсию, что выше показателя предыдущих поколений (12%).

"

Фишки

" фондов денежного рынка для зумеров:

🔵

Безопасность и сохранение капитала;

🔵

Высокая ликвидность;

🔵

Привлекательная доходность в условиях высоких ставок;

🔵

Низкий порог входа и доступность. (ФДР позволяют начать инвестирование с минимальных сумм, например, от 100 рублей);

🔵

Диверсификация портфеля.

⚡️ Помимо базовых преимуществ ФДР, у зумеров есть ряд специфических требований, которым ФДР удовлетворяют. Среди них – прозрачность, социальная ответственность, инновационность и цифровизация.

🔺 Эта инвестиционная  стратегия зумеров, сочетающая ранний старт, финансовую грамотность и тягу к стабильности, может существенно изменить ландшафт инвестиционного рынка. По мере того, как поколение Z увеличивает свой капитал (ожидается, что их глобальные траты достигнут триллиона долларов в ближайшие годы), ФДР будут продолжать играть ключевую роль в их инвестиционных портфелях.

💳 В российском сегменте фонд денежного рынка «Ликвидность» является самым крупным*, также он дает возможность инвестировать с минимальными издержками - расходы фонда составляют всего 0,29564%.*

❗️ Паи фонда можно приобрести на Московской бирже по тикеру LQDT.

• 📑 О LQDT подробно

* По данным Investfunds.ru на 30.04.2025.

@wimplus #фдр

➰ ВИМ Инвестиции

💭Если вся жизнь – игра, то вот, что говорили сильные мира сего о великой игре на фондовом рынке: будем приводить глубокие и ироничные цитаты об инвестициях.

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

История финансов – от истоков к современности

С начала 2025 года мы регулярно рассказываем об истории финансов: как об исторических фактах, так и о курьезах. Мы приводим истории, помогающие понять сами принципы работы фондового рынка.

💡 Собрали в подборке темы, касающиеся отечественной истории финансов:

🇷🇺 Российский рубль: трансформация серебряного слитка

📈 Биржи Российской Империи

🖼️ Об экономике – через искусство

📑 История ваучеров

👨‍⚖️ История первых российских облигаций

🗞️ Советские облигации

📑 Нам есть чем делиться и далее. А все публикации доступны по тегу #историяфинансов

@wimplus