➰ ВИМ Инвестиции

В продолжение темы личных фондов сегодня рассматриваем роль УК в управлении данным активом.

✍️ УК может выступать в качестве единоличного исполнительного органа личного фонда и выполнять следующие функции:

🔵Разработка устава и регистрация фонда, подготовка корпоративных документов;

🔵Консультирование Учредителя по вопросам передачи активов, налогообложения и законодательства;

🔵Контроль за исполнением условий выплат выгодоприобретателям;

🔵Инвестиционное управление – вложение капитала в интересах выгодоприобретателей;

🔵Операционное администрирование – ведение бухгалтерии, отчетность, поддержка корпоративной деятельности;

🔵Обеспечение соблюдения законодательства и защита от недобросовестных действий.

❗️Попечительский совет фонда имеет право в любое время сменить УК.

🔴Учредитель может войти в состав попечительского совета, обеспечивающего контроль за деятельностью фонда.

@wimplus #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

Очередное заседание ЦБ по ключевой ставке состоится в пятницу 25 апреля.

Управляющие ВИМ Инвестиций ожидают сохранения ставки в 21%.

«С учетом выходящих макроэкономических данных и последних комментариев регулятора, вероятность сохранения ключевой ставки на текущем уровне близка к 100%.

При этом основной интригой остаются дополнительные комментарии ЦБ, дающие сигнал о степени жесткости проводимой денежно-кредитной политики».

@wimplus #новости

➰ ВИМ Инвестиции

Кино для инвестора

🎞️ Науку инвестирования можно постигать не только изучая опыт экспертов или свой собственный, но и посредством просмотра фильмов соответствующей тематики.

🎬 В ВИМ Инвестиции выбрали побуждающие к размышлению и при этом нескучные фильмы о финансовых рынках, создании капиталов и управлении ими.

🍿 Фильм недели: «Дурные деньги», 2023.

📹 Кино о том, как геймеры, тик-токеры, домохозяйки и мелкие инвесторы принялись скупать акции и «сломали» Уолл Стрит, попутно заработав дурные деньги.

📼 Комедийная драма режиссера Крейга Гиллеспи основана на скандальной истории резкого скачка цен на акции американской компании по продаже видеоигр GameStop, который произошел в январе 2021 года.

ℹ️ Фильм показывает в роли инвесторов простых блогеров и тик-токеров, распространяющих информацию об инвестициях посредством мемов и видео через соцсети, и рискнувших сделать ставку против Уолл Стрит.

▶️ Захватывающий сюжет в целом повествует о том, что никогда не стоит недооценивать важность информации и влияние на рынок частных инвесторов.

@wimplus #вимфильмы

➰ ВИМ Инвестиции

▶️ Владимир Кириллов, Управляющий директор УК ВИМ Инвестиции, выступил модератором дискуссии «Филантропия и инвестиции» в рамках форума «Эндаументы - 2025: инвестиции на века», состоявшегося 24 апреля.

📈 Дискуссия на форуме велась вокруг темы стратегии будущего, где капитал работает не только на владельца, но и на общество в целом.

В рамках дискуссии «Филантропия и инвестиции» обсуждались такие вопросы:

- Благотворительный фонд, личный фонд, ЗПИФ и эндаумент – являются ли они конкурентами или могут органично дополнять друг друга?
- Как каждый из этих инструментов вписывается в структуру собственности филантропа?
- Что работает для краткосрочных задач, а что - на вечность?
- Как изменяется ценностная модель при переходе от традиционного распределения активов к стратегическому наследованию?
- Можно ли объединить эти инструменты в единую стратегию управления капиталом, которая учитывает как финансовую выгоду так и долгосрочные цели, такие как наследование, благотворительность и развитие общественно значимых проектов?
- Как эндаументы могут интегрироваться в другие проекты (например, частные школы) с целью устойчивого развития и преемственности поколений?

💬 Эксперты на форуме обменивались мнениями о том, как выстроить стратегию управления капиталом, если в фокусе не только доходность, но и долгосрочное влияние.

❗️

Спикерами при обсуждении темы филантропии и инвестиций выступили:

Наталья Пекшева, начальник отдела структурирования частного капитала и управления личными фондами;

Александр Асмолов, зав. кафедрой психологии личности факультета психологии МГУ им. М.В. Ломоносова, директор школы антропологии будущего РАНХИГС при президенте РФ;

Алексей Бабетов, основатель екатеринбургской гимназии «Корифей»;

Евгения Тюрикова, финансист, частный инвестор, меценат.

Татьяна Юденкова, доктор искусствоведения, заведующая отделом Третьяковской галереи.

@wimplus #новости

➰ ВИМ Инвестиции

⚡️На сегодняшнем заседании ЦБ огласил решение оставить ключевую ставку на уровне 21%.

💬 Данное решение регулятора полностью совпадает с результатами проведенного нами вчера голосования и мнением аналитиков УК ВИМ Инвестиции.

@wimplus #новости

➰ ВИМ Инвестиции

💭Если вся жизнь – игра, то вот, что говорили сильные мира сего о великой игре на фондовом рынке: будем приводить глубокие и ироничные цитаты об инвестициях.

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

Правила жизни и инвестирования Уоррена Баффета

Уоррен Баффет –  один из самых успешных и влиятельных инвесторов в мире, символ финансового успеха и мудрости. Его подход к инвестированию отражает и подход к жизни в целом, вот некоторые из его правил:

💬 Инвестируйте в то, что понимаете. Это позволит принимать более обоснованные решения.

↗️ Долгосрочная перспектива. Баффет предпочитает держать акции компаний в своем портфеле в течение многих лет, а иногда и десятилетий. Это позволяет не только избежать краткосрочных колебаний рынка, но и воспользоваться эффектом сложного процента.

🫷Не следуйте за толпой. Опора на собственные исследования, анализ и критическое мышление позволит не поддаваться панике на рынке и не быть обманутым модными трендами.

📊 Оценка компании. В фокусе внимания инвестора должны быть финансовые показатели компании, такие как доходность, долги и конкурентоспособность. Это основа.

🚧 Дисциплина — залог успешного инвестирования. Баффет рекомендует придерживаться выбранной стратегии и не поддаваться эмоциям, избегать любых импульсивных решений, особенно в периоды волатильности.

⚠️ Ошибки важны. Каждая неудача —  возможность для роста. Анализируя свои ошибки, можно избежать их повторения в будущем. Чужие ошибки не настольно эффективны.

📈 Хорошая репутация — самый ценный актив для человека или компании. Поэтому всегда стоит действовать честно и этично, в долгосрочной перспективе это приносит дивиденды.

💳 Экономьте и инвестируйте. Откладывая на регулярной основе часть доходов на инвестиции, можно создать капитал, который будет работать на вас.

Уоррен Баффет знаменит и двумя своими высказываниями, характеризующими его позицию инвестора:

«Если вы не готовы потерять 50% своего капитала, вам не стоит играть на фондовом рынке».

«Если вы покупаете акции какой-либо компании, то планируйте держать их вечно. Лучшее время для продажи акций - никогда».

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

Пирит за характерный золотистый цвет и металлический блеск, схожие с золотом, получил свое нелестное прозвище.

🪨 Пирит – минерал, состоящий из железа и серы, широко распространен в природе. Цвет, блеск и даже форма природных кристаллов пирита часто ввводили в заблуждение искателей золота. 

🥇 Так в середине 19 века, когда в Калифорнии разразилась золотая лихорадка, многие искатели находили блестящие золотистые минералы, казавшиеся на первый взгляд золотыми самородками. Они не знали о существовании пирита и готовились стать баснословно богатыми.

🔬 Во время золотой лихорадки в Австралии в 1850-х годах старатели также сталкивались с пиритом. Многие неоднократно отправляли образцы своих находок на анализ, надеясь подтвердить наличие золота, поскольку сходство казалось поразительным. В итоге и они обнаруживали, что вместо драгоценного металла у них в руках был лишь бесполезный минерал.

💰 В некоторых регионах Северной Америки старатели также часто путали пирит с золотом. Они проводили много времени на приисках, стараясь добыть наибольшее количество заветного драгоценного металла, тратили много времени и усилий на обработку пирита в надежде получить золото, что в конечном итоге оборачивалось разочарованием.

🤑 Существовали и рассказы о реках и ручьях, где старатели находили блестящие куски пирита и считали их золотыми. Они передавались из уст в уста, некоторые стали легендами о «золотых реках», в русле которых полно золота. На самом деле то были лишь места, где вода наиболее эффектно преломляла манящий блеск пирита на дне.

🥇 В конечном итоге, золотоискатели, неоднократно разочарованные в своих находках, стали полагать, что там, где есть залежи пирита, золота точно добыть не получится.

🤹‍♂️Сегодня пирит – золото дураков – считается символом заблуждений и неоправданных мечтаний о богатстве.

🥇 Настоящие слитки золота - в БПИФ «Золото. Биржевой» (GOLD)

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции 

Доходность фондов денежного рынка (ФДР) превосходит ставки по депозитам

Пока банки планомерно уменьшают проценты по вкладам, закладывая снижение ключевой ставки и опережая его, инвесторы активно переключаются на альтернативные финансовые инструменты.

📊 Средний уровень ставок по вкладам опустился до 19,1%, тогда как доходность ПИФ денежного рынка может оказаться на 2-3% выгоднее*.

Очевидно, инвестиции в ФДР оказываются прибыльнее, чем депозиты

📈 Специалисты фондового рынка называют ФДР перспективным и современным продуктом, который надолго закрепится среди инструментов инвестирования, потеснив уже привычные депозиты.

🔝 Высокая доходность (20,02% за год на 31.03.2025**) при минимальных расходах фонда (не более 0,29564%) – в крупнейшем в России БПИФ «Ликвидность» (LQDT)**.

📑 Подробно о LQDT

* По оценке «Известий»
** По данным investfunds.ru.

@wimplus #новости #продукты

➰ ВИМ Сбережения 

Заработать на ЗПИФ недвижимости – возможности для инвестора

Агентство «Эйлер Аналитические Технологии» представило подробную аналитику по паевым фондам за 2024 год.

📈 2024 год стал временем роста популярности инвестиций в недвижимость посредством ЗПИФ.

🔝 Среди ЗПИФ недвижимости наиболее высокие дивиденды предложил фонд «РД 2» от УК ВИМ Сбережения — 13% за 2024 год.

💬 При этом наиболее недооцененным по итогам 2024 года, а значит, представляющим потенциальный интерес для инвестора – с дисконтом в 36,2% к расчетной стоимости пая на бирже – оказался фонд «РД» также от УК ВИМ Сбережения.

❗️ Ключевые сведения о том, что представляют собой такие фонды, и актуальная аналитика - в материале РБК.

@wimplus #аналитика #продукты #стоимособняком

➰ ВИМ Инвестиции 
 
Время валютных облигаций
 
💬 «В свете ожидаемого нами ослабления рубля до уровня 95-100 руб за доллар США к концу 2025 года весьма привлекателен сегмент валютных облигаций. При текущем курсе рубля к доллару США их покупка выглядит своевременным шагом.
 
Интерес представляют первичные размещения валютных облигаций с премией ко вторичному рынку с доходностью 7-8,2% годовых в долларах», – комментирует Сергей Дюдин, руководитель Департамента портфельных инвестиций УК ВИМ Инвестиции.
 
❗️ Валютные облигации остаются оптимальным инструментом в безопасной российской инфраструктуре для страховки от девальвации рубля.
 
▶️ ОПИФ «Новые валютные облигации» подходит тем, кто нацелен на получение доходности в иностранной валюте при осуществлении расчетов в рублях.
 
Сценарный прогноз – 9%*.
 

* Величина сценарного прогноза для планового периода определяется как значение доходности к погашению по портфелю, скорректированное с учетом сценарного анализа при разных макроэкономических предпосылках. Используются три сценария: базовый, пессимистический и оптимистический.
В качестве планового периода рассматривается период на следующие 12 месяцев.

 
📑 Подробно об ОПИФ «Новые валютные облигации»
 
@wimplus #продукты

➰ Еженедельный обзор

УК ВИМ Инвестиции опубликовала еженедельный обзор о событиях на рынках за неделю с 21.04.25 по
27.04.25.

🇷🇺 Банк России оставил неизменной ключевую ставку, на уровне 21%. В обновлённом среднесрочном прогнозе средний диапазон ставки установлен на уровне 19,5%-21,5%, что не исключает её повышения.

📉 Регулятор понизил прогноз цены на российскую нефть на этот год с $65 до $60. Антон Силуанов заявил, что цена отсечения в $60 в бюджетном правиле потеряла актуальность. Снижение цены отсечения до $50 долл./барр., которые упомянул министр, будет сильным дезинфляционным фактором, т.к. оно эквивалентно снижению расходов бюджета примерно на 0,6-0,8% ВВП в год.

🏭 Индексы деловых настроений РМІ в Европе и США вышли хуже прогноза. Композитный индекс деловых настроений PMI еврозоны в апреле по первой оценке упал с 50,9 до 50,1. Аналогичный индекс по США упал с 53,5 до 51,2.

🇺🇸 Атака Трампа на независимость ФРС привела к ослаблению курса доллара до нового минимума с октября 2021 года - EUR/USD вырастал до 1,1570. Однако отказ Трампа увольнять Пауэлла вернул курс доллара обратно, так что по итогам недели курс практически не изменился.

💸Курс рубля начал ослабляться. Аналитики считают, что рубль переоценен на 10-15%, исходя из торговых условий и накопленной инфляции, и прогнозируют его постепенное ослабление.

🛢️Цена Brent поднималась на неделе выше $67, но резко упала к $65 после того, как в СМИ появились сообщения, что ряд стран ОПЕК+ на встрече 5 мая хочет принять решение об ускорении восстановления добычи.

🥇 Золото на неделе достигало отметки $3499, однако вернулось к отметке $3300 после отказа Трампа от намерения уволить Пауэлла.

Также отчет представляет подробный анализ итогов недели для рынка акций российских компаний, рынка облигаций и отчет по корпоративным событиям, графики и обзор предстоящих событий текущей недели.

📑 Подробно

@wimplus #аналитика

➰ ВИМ Инвестиции

В плюсе без выходных

Как сделать так, чтобы и в длинные майские выходные деньги работали по максимуму, а инвестор отдыхал не тревожась?

❗️Ключевая ставка решением ЦБ осталась на уровне 21%, но проценты по депозитам уже начали снижаться. На рынке акций турбулентность вследствие геополитических перипетий.

💸В фокусе внимания остаются фонды денежного рынка – при текущей их доходности инвесторы могут использовать существующее положение дел с выгодой для собственных финансов.

🔴Высокая доходность (20,02% за год на 31.03.2025*) при минимальных из существующих на рынке расходах фонда (не более 0,29564%) - в крупнейшем в России БПИФ «Ликвидность» (LQDT)*.

❗️Так, например, купив месяц назад паи фонда LQDT, на 28.04.2025 можно было бы получить доходность 1,83% (за месяц по данным Investfunds).

🔵Торги на Московской бирже проходят и в выходные дни, за исключением 1 и 9 мая.

📑 Подробно о LQDT

* По данным investfunds.ru

@wimplus #новости #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

🌿 По результатам нашего опроса в лидерах по числу голосов инвестирование в ФДР и пункт #давайтепослемайских, что по сути одно и то же.

🌿 LQDT работает на вас, пока вы отдыхаете.

@wimplus #продукты #давайтепослемайских

➰ ВИМ Инвестиции

Пить нельзя инвестировать: вино как инвестиционный актив

Рассматривать вино, как инвестиционный инструмент – популярный тренд. Инвестиции в вино могут быть привлекательным способом диверсификации портфеля, однако требуется учитывать особенности и риски.

🍷 Стабильный рост цен. Некоторые сорта вин, особенно редкие и высококачественные купажи, значительно растут в цене. Особенно востребованы в этой связи вина из Бордо или Бургундии.

📈 Низкая корреляция с традиционными активами. Цены на вино не зависят от колебаний фондового рынка, что делает его интересным инструментом для хеджирования рисков. При этом не стоит забывать другие факторы риска, например, погодный, который способен существенно влиять на объемы выпуска и, соответсвенно, на цены.

🗺️ Культурная ценность. Вино - это искусство. Уникальность и история каждого региона и характерного для него вина создают изрядную долю добавленной стоимости и дополнительную ценность.

Какое вино стоит покупать?

🔴Вина из региона Бордо, особенно из таких знаменитых хозяйств, как Château Lafite Rothschild, Château Margaux и Château Latour, часто рассматриваются как надежные инвестиции.

🔴Красные вина из Бургундии, такие как Pinot Noir, также пользуются высоким спросом. Вина от Domaine de la Romanée-Conti считаются одними из самых дорогих в мире.

🔴Вина из Тосканы, такие как Brunello di Montalcino и Barolo, также могут быть выгодными инвестициями.

🔴Новые регионы. В последние годы интерес к винам из Австралии, Чили и Новой Зеландии растет. Некоторые из них уже начинают набирать популярность среди коллекционеров.

🔴Интересным активом могут быть вина из Китая и Канады, от тех виноделен, которые теснят производителей традиционно европейских сортов и зарекомендовали себя первопроходцами. 

❗️Инвестиционное вино можно пить, но не все вина, которые подходят для инвестиций, предназначены для употребления. Многие из них потребуют длительного хранения и созревания, чтобы раскрыть свой потенциал. Другие – являются исключительно коллекционной диковиной, арт-объектом, украшением частного погреба и не предполагают быть выпитыми.

📑 Мы также писали про еще один инвестиционный продукт – пармезан, который может выступить и отличным пейрингом.

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции: книжная полка

📚Подборка книг от ВИМ Инвестиций состоит из изданий так или иначе актуальных для инвестора. Они необязательно напрямую повествуют о финансах, но меняют взгляд на мироустройство и стратегии коммуникации, побуждают к размышлению.

🔖 Книга недели: Питер Линч, «Переиграть Уолл-Стрит», Альпина Pro, 2022.

❗️«Если кто-нибудь скажет вам, что акция, цена которой увеличилась в 10 или 50 раз, не сможет подняться выше, покажите ему графики Walmart».

❗️«Выбор фонда - это одновременно и искусство, и наука, чрезмерное увлечение которыми может стать опасным. Человек, полностью посвятивший себя вычислениям, с головой уйдя в балансовые расчеты, вряд ли преуспеет. Если бы успех можно было предсказать, рассчитав баланс, математики и бухгалтеры были бы сейчас богатейшими людьми в мире».

 ❗️«Большинство известных мне выдающихся инвесторов (взять хотя бы Уоррена Баффетта) – технофобы. Как и я, они не покупают того, в чем не могут разобраться». 

Прямолинейно и понятно про инвестиции - таков писательский стиль Питера Линча. Его книга «Переиграть Уолл-Стрит», полная иронии,  занимательных фактов (и дельных советов!), читается на одном дыхании, как увлекательный роман.

▶️ Питер Линч – американский финансист, инвестор, благотворитель.

В 1963 году в возрасте 19 лет Питер Линч купил свои первые акции — это были акции компании грузовых авиаперевозок Flying Tigers Airlines. Он заплатил по $7 за акцию, через год цена составила $32,75. Вложения в эту компанию позволили Линчу впоследствии оплатить МВА в Уортонской школе бизнеса Пенсильванского университета.

📖 К книге

@wimplus #вимкниги

➰ ВИМ Инвестиции

Почему растет число женщин-инвесторов в мире?

В последние годы наблюдается заметный рост числа женщин-инвесторов по всему миру. Это эволюционная особенность или плоды финансового просвещения?

▶️ Прежде всего, это явление – результат изменений в обществе и экономике. Исследования же показывают, что женщины-инвесторы часто добиваются лучших результатов, чем мужчины.

📊 Изменение общественных норм и пересмотр стереотипов – одна из основных причин роста числа женщин среди инвесторов. Но не только повышение доступности образования и рост финансовой грамотности лежат в основе данной тенденции.

💡 Эволюционно в женщине заложена склонность к обустройству дома, сбережению активов и накоплению ресурсов для будущих поколений.

Женщина – априори осторожный, вдумчивый, консервативный инвестор.

✍️ Исследования показывают, что женщины зачастую достигают лучших результатов в области финансов, чем мужчины, и вот почему:

Женщина выбирает менее рискованные активы, что позволяет избегать крупных потерь и стабильно наращивать капитал.

Долгосрочная перспектива. Женщины чаще ориентируются на долгосрочные цели, что позволяет не поддаваться панике во время рыночных колебаний и сохранять свои инвестиции. Как и советуют гуру инвестиционного рынка.

Эмоциональный интеллект. Женщины часто обладают высоким уровнем эмоционального интеллекта, что помогает лучше понимать, чувствовать рынок и принимать более взвешенные решения.

Сотрудничество. Женщины умеют качественно поддерживать социальные связи и сотрудничество в сообществах разных форм, будь то родительский комитет или крупная производственная корпорация. Командная работа и умение сглаживать острые углы играют не последнюю роль в вопросах управления капиталом.

Интуитивное мышление. Женщины часто используют интуитивные подходы к принятию решений, что помогает видеть возможности там, где другие их не замечают.

Феномен мадам Ватанабе подтверждает описанный тренд.

@wimplus #нефинансы