➰ ВИМ Инвестиции

Портрет розничного инвестора на российском рынке акций

По данным статистики в 2023-2025 гг. российский фондовый рынок стал больше подвержен влиянию со стороны розничных инвесторов.

▶️ Доля физических лиц на российском рынке акций возросла на фоне ухода иностранных инвесторов – она составила 75% в объеме торгов в феврале 2025 г.

📈 Число уникальных розничных инвесторов на 01.03.25 достигло 36 млн человек.

📈 86% ценных бумаг в портфеле российского розничного инвестора представлено акциями таких компаний как Сбербанк, Газпром, Лукойл, Роснефть, Сбербанк прив., Т-Технологии, Яндекс, Сургутнефтегаз прив., Норильский никель и Полюс.

Источник: Мосбиржа

@wimplus #аналитика

➰ ВИМ Инвестиции

⚡️ Цены на золото вновь бьют рекорды – достигнута отметка в $3500 за унцию.

Инвестиции в золото остаются перспективным вложением, а само золото – защитным активом.

🥇 Масса золота в крупнейшем фонде драгметаллов* и единственным на рынке с физическим хранением БПИФ «Золото. Биржевой» (GOLD) уже 1337,93 кг (на 21.04.2025).

📑 Подробно о GOLD

* Данные Investfunds на 31.03.2025

@wimplus #новости #продукты

➰ Еженедельный обзор

УК ВИМ Инвестиции опубликовала еженедельный обзор о событиях на рынках за неделю с 14.04.25 по 20.04.25.

🇷🇺 Инфляция по итогам марта составила 10,3% г/г. По оценкам ЦБ, текущие темпы были равны 7,1% с.к.г. против 7,5% с.к.г. в феврале. Регулятор отметил, что с очисткой от влияния валютного курса текущие сезонно скорректированные темпы инфляции в марте и в 1 кв. 2025 г. в целом были бы близки к 10% с.к.г. По мнению ЦБ, устойчивость укрепления рубля требует дополнительного подтверждения.

🇺🇸 Аналитики полагают, текущий взаимный уровень тарифов США и Китая не является приемлемым и в будущем будет снижаться в ходе переговоров.

Глава ФРС Д. Пауэлл заявил, что тарифная война может отложить понижение ставки до следующего года. Рынки опасаются рецессии в экономики США, поэтому ждут более мягкой политики ФРС.

🇪🇺 Европейский центральный банк понизил депозитную ставку с 2,50% до 2,25%, третий раз в этом году, 6-ой раз подряд и 7-ой раз в цикле снижения. Рынок фьючерсов на ставки закладывает еще два снижения ставки ЕЦБ до конца года.

🇨🇳 Рост ВВП в Китае в 1 кв. 2025 г. составил 5,4% г/г, на 0,2 пп выше консенсус-прогноза. Дополнительный импульс росту придал упреждающий экспорт до ужесточения таможенных пошлин со стороны США.

🇹🇷 Центральный банк Турции повысил ключевую ставку на 350 б.п. до 46%. Консенсус ожидал ее сохранения на уровне 42,5%. Цикл смягчения (в декабре 2024 ставка составляла 50%, к апрелю 2025 г. была снижена три раза по 250 бп) был прерван на фоне ослабления лиры и роста волатильности финансовых рынков из-за внутриполитических процессов.

💸 Курс EUR/USD остается на максимумах в районе отметки 1,14. Исходя из разницы в доходностях в процентных ставках в Германии и США и их корреляции с парой EUR/USD в последние 3 года, справедливый курс EUR/USD сейчас находится около отметки 1,03.

💸 Курс рубля снова укрепился, пара CNY/RUB упала на минимумы месячной давности. Высокая ключевая ставка по-прежнему поддерживает курс рубля, но сокращение валютной выручки экспортеров и восстановление импорта в более долгосрочном периоде должны привести к возврату курса рубля к более слабым значениям.

🛢️Цена Brent поднималась до $65 на фоне угроз США закрыть весь экспорт нефти из Ирана, а также на фоне объявленных ОПЕК+ планов компенсировать добычу выше плановых уровней за предыдущие месяцы. Аналитики полагают, что в существующих условиях цена нефти может упасть до $60.

🥇 Золото на неделе снова обновило исторические максимумы, поднявшись до отметки $3300, цена драгметалла продолжает расти.

📑 Также отчет представляет подробный анализ итогов недели для рынка акций российских компаний, рынка облигаций и отчет по корпоративным событиям, графики и обзор предстоящих событий текущей недели.

📑 Подробно

@wimplus #аналитика

➰ ВИМ Инвестиции

В продолжение темы личных фондов сегодня рассматриваем роль УК в управлении данным активом.

✍️ УК может выступать в качестве единоличного исполнительного органа личного фонда и выполнять следующие функции:

🔵Разработка устава и регистрация фонда, подготовка корпоративных документов;

🔵Консультирование Учредителя по вопросам передачи активов, налогообложения и законодательства;

🔵Контроль за исполнением условий выплат выгодоприобретателям;

🔵Инвестиционное управление – вложение капитала в интересах выгодоприобретателей;

🔵Операционное администрирование – ведение бухгалтерии, отчетность, поддержка корпоративной деятельности;

🔵Обеспечение соблюдения законодательства и защита от недобросовестных действий.

❗️Попечительский совет фонда имеет право в любое время сменить УК.

🔴Учредитель может войти в состав попечительского совета, обеспечивающего контроль за деятельностью фонда.

@wimplus #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

Очередное заседание ЦБ по ключевой ставке состоится в пятницу 25 апреля.

Управляющие ВИМ Инвестиций ожидают сохранения ставки в 21%.

«С учетом выходящих макроэкономических данных и последних комментариев регулятора, вероятность сохранения ключевой ставки на текущем уровне близка к 100%.

При этом основной интригой остаются дополнительные комментарии ЦБ, дающие сигнал о степени жесткости проводимой денежно-кредитной политики».

@wimplus #новости

➰ ВИМ Инвестиции

Кино для инвестора

🎞️ Науку инвестирования можно постигать не только изучая опыт экспертов или свой собственный, но и посредством просмотра фильмов соответствующей тематики.

🎬 В ВИМ Инвестиции выбрали побуждающие к размышлению и при этом нескучные фильмы о финансовых рынках, создании капиталов и управлении ими.

🍿 Фильм недели: «Дурные деньги», 2023.

📹 Кино о том, как геймеры, тик-токеры, домохозяйки и мелкие инвесторы принялись скупать акции и «сломали» Уолл Стрит, попутно заработав дурные деньги.

📼 Комедийная драма режиссера Крейга Гиллеспи основана на скандальной истории резкого скачка цен на акции американской компании по продаже видеоигр GameStop, который произошел в январе 2021 года.

ℹ️ Фильм показывает в роли инвесторов простых блогеров и тик-токеров, распространяющих информацию об инвестициях посредством мемов и видео через соцсети, и рискнувших сделать ставку против Уолл Стрит.

▶️ Захватывающий сюжет в целом повествует о том, что никогда не стоит недооценивать важность информации и влияние на рынок частных инвесторов.

@wimplus #вимфильмы

➰ ВИМ Инвестиции

▶️ Владимир Кириллов, Управляющий директор УК ВИМ Инвестиции, выступил модератором дискуссии «Филантропия и инвестиции» в рамках форума «Эндаументы - 2025: инвестиции на века», состоявшегося 24 апреля.

📈 Дискуссия на форуме велась вокруг темы стратегии будущего, где капитал работает не только на владельца, но и на общество в целом.

В рамках дискуссии «Филантропия и инвестиции» обсуждались такие вопросы:

- Благотворительный фонд, личный фонд, ЗПИФ и эндаумент – являются ли они конкурентами или могут органично дополнять друг друга?
- Как каждый из этих инструментов вписывается в структуру собственности филантропа?
- Что работает для краткосрочных задач, а что - на вечность?
- Как изменяется ценностная модель при переходе от традиционного распределения активов к стратегическому наследованию?
- Можно ли объединить эти инструменты в единую стратегию управления капиталом, которая учитывает как финансовую выгоду так и долгосрочные цели, такие как наследование, благотворительность и развитие общественно значимых проектов?
- Как эндаументы могут интегрироваться в другие проекты (например, частные школы) с целью устойчивого развития и преемственности поколений?

💬 Эксперты на форуме обменивались мнениями о том, как выстроить стратегию управления капиталом, если в фокусе не только доходность, но и долгосрочное влияние.

❗️

Спикерами при обсуждении темы филантропии и инвестиций выступили:

Наталья Пекшева, начальник отдела структурирования частного капитала и управления личными фондами;

Александр Асмолов, зав. кафедрой психологии личности факультета психологии МГУ им. М.В. Ломоносова, директор школы антропологии будущего РАНХИГС при президенте РФ;

Алексей Бабетов, основатель екатеринбургской гимназии «Корифей»;

Евгения Тюрикова, финансист, частный инвестор, меценат.

Татьяна Юденкова, доктор искусствоведения, заведующая отделом Третьяковской галереи.

@wimplus #новости

➰ ВИМ Инвестиции

⚡️На сегодняшнем заседании ЦБ огласил решение оставить ключевую ставку на уровне 21%.

💬 Данное решение регулятора полностью совпадает с результатами проведенного нами вчера голосования и мнением аналитиков УК ВИМ Инвестиции.

@wimplus #новости

➰ ВИМ Инвестиции

💭Если вся жизнь – игра, то вот, что говорили сильные мира сего о великой игре на фондовом рынке: будем приводить глубокие и ироничные цитаты об инвестициях.

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

Правила жизни и инвестирования Уоррена Баффета

Уоррен Баффет –  один из самых успешных и влиятельных инвесторов в мире, символ финансового успеха и мудрости. Его подход к инвестированию отражает и подход к жизни в целом, вот некоторые из его правил:

💬 Инвестируйте в то, что понимаете. Это позволит принимать более обоснованные решения.

↗️ Долгосрочная перспектива. Баффет предпочитает держать акции компаний в своем портфеле в течение многих лет, а иногда и десятилетий. Это позволяет не только избежать краткосрочных колебаний рынка, но и воспользоваться эффектом сложного процента.

🫷Не следуйте за толпой. Опора на собственные исследования, анализ и критическое мышление позволит не поддаваться панике на рынке и не быть обманутым модными трендами.

📊 Оценка компании. В фокусе внимания инвестора должны быть финансовые показатели компании, такие как доходность, долги и конкурентоспособность. Это основа.

🚧 Дисциплина — залог успешного инвестирования. Баффет рекомендует придерживаться выбранной стратегии и не поддаваться эмоциям, избегать любых импульсивных решений, особенно в периоды волатильности.

⚠️ Ошибки важны. Каждая неудача —  возможность для роста. Анализируя свои ошибки, можно избежать их повторения в будущем. Чужие ошибки не настольно эффективны.

📈 Хорошая репутация — самый ценный актив для человека или компании. Поэтому всегда стоит действовать честно и этично, в долгосрочной перспективе это приносит дивиденды.

💳 Экономьте и инвестируйте. Откладывая на регулярной основе часть доходов на инвестиции, можно создать капитал, который будет работать на вас.

Уоррен Баффет знаменит и двумя своими высказываниями, характеризующими его позицию инвестора:

«Если вы не готовы потерять 50% своего капитала, вам не стоит играть на фондовом рынке».

«Если вы покупаете акции какой-либо компании, то планируйте держать их вечно. Лучшее время для продажи акций - никогда».

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

Пирит за характерный золотистый цвет и металлический блеск, схожие с золотом, получил свое нелестное прозвище.

🪨 Пирит – минерал, состоящий из железа и серы, широко распространен в природе. Цвет, блеск и даже форма природных кристаллов пирита часто ввводили в заблуждение искателей золота. 

🥇 Так в середине 19 века, когда в Калифорнии разразилась золотая лихорадка, многие искатели находили блестящие золотистые минералы, казавшиеся на первый взгляд золотыми самородками. Они не знали о существовании пирита и готовились стать баснословно богатыми.

🔬 Во время золотой лихорадки в Австралии в 1850-х годах старатели также сталкивались с пиритом. Многие неоднократно отправляли образцы своих находок на анализ, надеясь подтвердить наличие золота, поскольку сходство казалось поразительным. В итоге и они обнаруживали, что вместо драгоценного металла у них в руках был лишь бесполезный минерал.

💰 В некоторых регионах Северной Америки старатели также часто путали пирит с золотом. Они проводили много времени на приисках, стараясь добыть наибольшее количество заветного драгоценного металла, тратили много времени и усилий на обработку пирита в надежде получить золото, что в конечном итоге оборачивалось разочарованием.

🤑 Существовали и рассказы о реках и ручьях, где старатели находили блестящие куски пирита и считали их золотыми. Они передавались из уст в уста, некоторые стали легендами о «золотых реках», в русле которых полно золота. На самом деле то были лишь места, где вода наиболее эффектно преломляла манящий блеск пирита на дне.

🥇 В конечном итоге, золотоискатели, неоднократно разочарованные в своих находках, стали полагать, что там, где есть залежи пирита, золота точно добыть не получится.

🤹‍♂️Сегодня пирит – золото дураков – считается символом заблуждений и неоправданных мечтаний о богатстве.

🥇 Настоящие слитки золота - в БПИФ «Золото. Биржевой» (GOLD)

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции 

Доходность фондов денежного рынка (ФДР) превосходит ставки по депозитам

Пока банки планомерно уменьшают проценты по вкладам, закладывая снижение ключевой ставки и опережая его, инвесторы активно переключаются на альтернативные финансовые инструменты.

📊 Средний уровень ставок по вкладам опустился до 19,1%, тогда как доходность ПИФ денежного рынка может оказаться на 2-3% выгоднее*.

Очевидно, инвестиции в ФДР оказываются прибыльнее, чем депозиты

📈 Специалисты фондового рынка называют ФДР перспективным и современным продуктом, который надолго закрепится среди инструментов инвестирования, потеснив уже привычные депозиты.

🔝 Высокая доходность (20,02% за год на 31.03.2025**) при минимальных расходах фонда (не более 0,29564%) – в крупнейшем в России БПИФ «Ликвидность» (LQDT)**.

📑 Подробно о LQDT

* По оценке «Известий»
** По данным investfunds.ru.

@wimplus #новости #продукты

➰ ВИМ Сбережения 

Заработать на ЗПИФ недвижимости – возможности для инвестора

Агентство «Эйлер Аналитические Технологии» представило подробную аналитику по паевым фондам за 2024 год.

📈 2024 год стал временем роста популярности инвестиций в недвижимость посредством ЗПИФ.

🔝 Среди ЗПИФ недвижимости наиболее высокие дивиденды предложил фонд «РД 2» от УК ВИМ Сбережения — 13% за 2024 год.

💬 При этом наиболее недооцененным по итогам 2024 года, а значит, представляющим потенциальный интерес для инвестора – с дисконтом в 36,2% к расчетной стоимости пая на бирже – оказался фонд «РД» также от УК ВИМ Сбережения.

❗️ Ключевые сведения о том, что представляют собой такие фонды, и актуальная аналитика - в материале РБК.

@wimplus #аналитика #продукты #стоимособняком