➰ ВИМ Сбережения

33% за год составил рост ставок аренды офисов класса А в пяти ключевых деловых районах Москвы
 
Ключевые деловые кластеры Москвы продолжают демонстрировать активный рост арендных ставок, сообщают эксперты NF GROUP.

📈 Так, c I квартала 2024 года средневзвешенная запрашиваемая ставка аренды офисов класса А по пяти сложившимся деловым районам – Белорусскому, Ленинградскому, Павелецкому, Центральному и ММДЦ «Москва-Сити» выросла на 33% и составила 49 191 руб./кв. м/год*.

🔝Высокий спрос на качественную офисную недвижимость влияет и на вакантность: по состоянию на конец I квартала 2025 г. во всех сложившихся бизнес-локациях доля свободных помещений составляет всего от 1% до 4%.

Рост арендных ставок в офисных помещениях обусловлен дисбалансом спроса и предложения: устойчивый спрос на качественные офисные площади намного превышает доступное на рынке предложение. Среди основных арендаторов и покупателей офисов – компании с государственным участием, банки, а также производственные и технологические предприятия. Дополнительным драйвером роста ставок является дефицит вакантных помещений, особенно крупных блоков площадью свыше 2 тыс. кв. м. в ключевых деловых кластерах.

💡Инвестиции в готовую коммерческую недвижимость –  в том числе в офисы класса А – тренд рынка.

💼 ЗПИФ «РД 2» управляет востребованными объектами, обеспечивая пайщикам получение дохода и защиту средств от инфляции.

❗️Фонд покупает офисную недвижимость по «оптовым» ценам - на 47% выгоднее, чем в розницу.

⚡️ Среди активов фонда в том числе БЦ SKYLIGHT в Москве (офисный центр класса «А» по международной классификации Knight Frank).

🏙️ 100% площадей фонда арендует группа Вконтакте - одна из крупнейших российских технологических компаний, среди брендов группы: ВКонтакте, Mail.ru, «ЮЛА», «Одноклассники», VK Видео, VK Музыка и др.

❗️Паи фонда доступны в том числе для неквалифицированных инвесторов.

Подробно о РД2

* по данным NF GROUP от 10.04.25

@wimplus #продукты

➰ Еженедельный обзор

ВИМ Инвестиции опубликовали еженедельный обзор о событиях на рынках за неделю с 07.04.25 по 13.04.25.

🇷🇺 Накопленный с начала года дефицит федерального бюджета РФ сократился до 2,2 трлн руб. Ненефтегазовые доходы складываются выше ожиданий Минфина. Нефтегазовые доходы рискуют сложиться значительно ниже ожиданий – в бюджете заложена цена на российскую нефть в $69,7 и курс USD/RUB 96,5. Выпадение нефтегазовых доходов компенсируется из средств ФНБ.

🇺🇸 Торговое противостояние США с Китаем закончилось тем, что Китай довел тарифы на товары из США до 84%, а США повысили тарифы против китайских товаров до 145%. В то же время США заявили, что откладывают на три месяца введение тарифов против 75 стран, которые не приняли ответных мер против США, в это время будет действовать базовый 10%-ный тариф.

⌛️ Трамп также сигнализировал о готовности договариваться с Китаем и сделал временное исключение для тарифов для смартфонов, компьютеров и других электронных устройств.

💵 Доллар не смог показать себя как защитный актив на событиях, связанных с тарифной войной. Пара EUR/USD подскочила до 1,14. Рынки стали опасаться рецессии в США и закладывали 4 снижения ставки ФРС в этом году.

💳 Курс рубля не изменился несмотря на обвал цен на нефть. Высокая ключевая ставка по-прежнему поддерживает курс рубля, но сокращение валютной выручки экспортеров и восстановление импорта в более долгосрочном периоде должны привести к возврату курса рубля к более слабым значениям.

🛢️Цена Brent снижалась под отметку $59 на пике опасений относительно тарифной войны. Цена остается в целом на многолетних минимумах и будет скорее тяготеть к дальнейшему снижению на фоне торговой войны и наращивания добычи со стороны ОПЕК+. Но цену может поддержать геополитическое обострение на Ближнем Востоке вокруг Ирана.

🥇 Золото на неделе попадало под давление и снижалось до $2970, но на последующем общем отскоке поднялось в цене выше $3200, обновив исторический максимум.

👨‍💻 Также отчет представляет подробный анализ итогов недели для рынка акций российских компаний, рынка облигаций и отчет по корпоративным событиям, графики и обзор предстоящих событий текущей недели.

📑 Подробно

@wimplus #аналитика

➰ ВИМ Сбережения

Уникальный фонд – реальный актив: лучшая коммерческая недвижимость и публичные арендаторы

📑 Подробнее о фонде «РД2»

* Паи фонда доступны в том числе для неквалифицированных инвесторов.

** Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде, чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Существует вероятность полной потери изначально инвестированной суммы.

@wimplus #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

Новая линейка фондов Private Equity – эксклюзивный продукт от лидера сегмента прямых инвестиций

⚡️ УК ВИМ Инвестиции предлагает новый инструмент Private Equity квалифицированным частным инвесторам.
 
🗝️ Повышение доходности и снижение волатильности инвестиционного портфеля – ключевые факторы привлечения средств крупных частных инвесторов по всему миру в Private Equity фонды.

🏆УК ВИМ Инвестиции с 2019 года является лидером в сегменте прямых инвестиций с привлечением средств состоятельных клиентов – с момента формирования первого фонда Pre-IPO.
 
📈 Сегодня ВИМ Инвестиции активно развивает действующие фонды ЗПИФ «Фонд пре-АйПиО 1»* и ЗПИФ «Фонд пре-АйПиО 2»*, обеспечивающие высокую доходность для пайщиков.

Об успехе инвестиционной стратегии свидететельствует выход в 1 квартале 2025 года ЗПИФ «Фонд пре-АйПиО 1»* из компании Whoosh – лидера рынка микромобильности в РФ – через продажу пакета акций на бирже. За срок владения акциями Whoosh стоимость пакета, принадлежащего фонду, выросла в 5,7 раз, а компания провела единственное в 2022 году публичное размещение на российском рынке.
 
📈 Обновлённая стратегия УК ВИМ Инвестиции направлена на расширение линейки фондов для целей инвестиций в крупные компании, которые уже готовятся к публичному размещению на бирже (IPO) на горизонте 2-3 лет.

🛞 Первый из таких фондов – ЗПИКФ «ВИМ-Цифровая Логистика»*, который приобретет акции АО «Монополия» – ведущей логистической платформы для автомобильных грузоперевозок (с 11 апреля квалифицированные инвесторы уже могут приобрести паи фонда).

🛡️ В структуре сделки предусмотрены элементы защиты капитала инвесторов, например, защита минимальной доходности инвестиции фонда до момента IPO.

🔝 Это уникальная возможность для квалифицированных частных инвесторов вложить средства в привлекательный актив на этапе, предшествующем выходу на биржу.
 
🔵Сбор заявок продлится до 30 апреля (прием заявок может быть закрыт досрочно при привлечении необходимого объема средств).

* Инвестиционные паи фонда ограничены в обороте. Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.

@wimplus #продукты #новости

➰ ВИМ Инвестиции: книжная полка 

📚 Подборка книг от ВИМ Инвестиций состоит из изданий так или иначе актуальных для инвестора. Они необязательно напрямую повествуют о финансах, но меняют взгляд на мироустройство и стратегии коммуникации, побуждают к размышлению.

🔖 Книга недели: «Финансист», Теодор Драйзер, 1912 г.

🔝 Роман «Финансист» является первой частью знаменитой «Трилогии желания» Теодора Драйзера, ставшей классикой. Роман написан в 1912-ом, но не теряет своей актуальности и сегодня.

🚂 В центре сюжета захватывающая реальная история жизни железнодорожного магната и миллионера Чарльза Йеркса, который сыграл одну из ведущих ролей в становлении системы общественного транспорта Чикаго и метро Лондона.

📈 В романе отражено формирование личности героя через постижение психологии  биржевого дилера.

💸 Жизнь как воплощение американской мечты.

✏️ История об отношении бизнеса к обществу, и о том, что в основе любой успешной карьеры лежат, прежде всего, труд и выбор принципов.

@wimplus #вимкниги

➰ ВИМ Инвестиции

Продолжаем тему личных фондов. В прошлый раз мы рассмотрели цели и преимущества использования. Сегодня говорим о том, на каких условиях передаются активы и когда без личного фонда не обойтись.

📈 Личный фонд – аналог частного фонда или траста в российской юрисдикции.

Личный фонд позволяет передавать активы выгодоприобретателями по заранее установленным Учредителем фонда условиям, в соотвествии с его волей и целями, что защищает капитал и помогает контролировать его использование.

Примеры условий для передачи активов:

👨‍👩‍👧‍👦 Возрастной ценз – выплаты производятся после достижения выгодоприобретателем определенного возраста;

👨‍💻 Образование – выплата для финансирования обучения в определенном учебном заведении;

✍️ Медицинские расходы – покрытие затрат на лечение и/или страхование;

💬 Целевые выплаты на покупку недвижимости, развитие бизнеса, рождение детей и пр.;

💳 Периодические платежи – фиксированные  или процентные выплаты по графику;

❗️Страховка от расточительности – запрет на передачу крупных сумм сразу.

🚫

Согласно статистике при отсутствии установленного регламента передачи активов от момента вступления в наследство до покупки спортивного автомобиля проходит всего три дня.

@wimplus #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

По результатам вчерашнего нашего опроса большинство проголосовавших –  чуть менее половины участников – отдают предпочтение фондам денежного рынка в качестве инструмента «парковки» средств в условиях общей неопределенности.

💬 Действительно, ФДР – относительно новый для российского рынка инструмент, который закрепится на нем надолго.

✍️ И вот почему ФДР являются современным, универсальным и многофункциональным инструментом инвестирования:

🔴Высокая ликвидность. В условиях высокой экономической неопределенности возможность оперативного реагирования на изменения рынка крайне важна.

🔴Низкий уровень риска. ФДР обладают низким уровнем риска по сравнению с акциями и облигациями, что делает их более безопасным вариантом сохранения капитала.

🔴Привлекательная доходность. Доходность ФДР может быть выше, чем у традиционных депозитов.

🔴Диверсификация портфеля. ФДР обеспечивают баланс между высокодоходными и более безопасными активами, что важно для консервативных инвесторов.

🔴Простота управления. Инвестирование в ФДР не требует глубоких знаний финансовых рынков, тем более, когда УК предлагают готовый сбалансированный продукт.

🔴Универсальность применения. ФДР подходят как для краткосрочных, так и для долгосрочных инвестиционных стратегий.

💳 Инвестирование в ФДР — разумный шаг к финансовой стабильности и безопасности.

▶️ Напомним, что БПИФРФИ «Ликвидность» – крупнейший в России биржевой фонд денежного рынка*.

👨‍⚖️ Паи фонда можно приобрести Московской бирже по тикеру LQDT.

* По данным Investfunds

@wimplus #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

💭Если вся жизнь – игра, то вот, что говорили сильные мира сего о великой игре на фондовом рынке: будем приводить глубокие и ироничные цитаты об инвестициях.

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

Borsa e banco

Генуя, расположенная на побережье Лигурии, была одним из ведущих портов и коммерческих узлов средневековой Европы.

🇮🇹 История биржи в Генуе восходит к тем временам, когда город являлся важным торговым центром.

🤝 В XIII-XIV веках здесь начали формироваться первые финансовые институты и рынки, где купцы могли обмениваться товарами и заключать сделки. Прямо на центральной площади за столами. 

📍Происхождение слова «банк» связано с итальянским словом «banco», то есть «лавка» или «стол». В средневековой Европе торговцы – да и просто менялы – использовали лавки для проведения своих сделок. Когда они не могли расплатиться наличными, они оставляли свои долговые обязательства на столах и получали взамен расписки. Если же долговые обязательства не выполнялись, столы ломали (banco rotto – сломанный стол), что символизировало банкротство.

🏛️ Так слово «банк» стало ассоциироваться с финансовыми учреждениями, которые занимаются кредитованием и хранением денег.

📜 Согласно историческим данным, в Генуе в 1407 году была основана первая в мире официальная биржа (borsa – сумка, кошелек, биржа).

🫰На ней происходила не только купля-продажа товаров, но и торговля долговыми обязательствами и акциями. Это учреждение стало местом, где торговцы собирались для обмена товарами и заключения любых финансовых сделок.

💰 Таким образом, генуэзская биржа (borsa) и даже лавки менял (banco) имеют самое непосредственное отношение к развитию торговли и финансовых операций в мире.

🇪🇺 Генуя сыграла ключевую роль в формировании современных финансовых систем и институтов.

@wimplus #историяфинансов

➰ ВИМ Инвестиции

ОПИФ «Казначейский» – актуальный инвестиционный инструмент

Высокая вероятность достижения пика по ставкам и последующего начала цикла их снижения – отличная возможность для покупки облигаций.

❗️ На данный момент ЦБ все еще отмечает риски ускорения инфляции и не спешит с понижением ключевой ставки, при этом высокие процентные расходы компаний увеличивают риски неплатежей.

Как максимально  использовать открывающиеся возможности и минимизировать риски?

💳 Решение – ОПИФ «Казначейский».

«Фонд активно эксплуатирует рыночные тренды: фиксирует текущие высокие доходности облигаций на длительный период, а также также использует значительную разницу в доходности корпоративных облигаций и ОФЗ.

«Казначейский» активно участвует в первичных размещениях, собирая премии в доходности.

Управляющие Фондом профессионально контролируют кредитные риски. Активное управление и анализ перспектив позволяет прогнозировать доходность Фонда на горизонте 12 месяцев свыше 24% и свыше 20% в  следующем году», –  говорит Сергей Дюдин, руководитель Департамента портфельных инвестиций УК ВИМ Инвестиции.

ОПИФ «Казначейский»:
 
Сценарный прогноз – 24%*.
 
🔵Минимальная сумма вложений при приобретении инвестиционных паев – 1000 руб.
 
* Величина сценарного прогноза для планового периода определяется как значение доходности к погашению по портфелю, скорректированное с учетом сценарного анализа при разных макроэкономических предпосылках.
Используется три сценария: базовый, пессимистический и оптимистический.
В качестве планового периода рассматривается период на следующие 12 месяцев. В качестве базовой кривой используется кривая доходности ОФЗ.
 
📑 Подробно об ОПИФ РФИ «Казначейский»
 
@wimplus #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

Портрет розничного инвестора на российском рынке акций

По данным статистики в 2023-2025 гг. российский фондовый рынок стал больше подвержен влиянию со стороны розничных инвесторов.

▶️ Доля физических лиц на российском рынке акций возросла на фоне ухода иностранных инвесторов – она составила 75% в объеме торгов в феврале 2025 г.

📈 Число уникальных розничных инвесторов на 01.03.25 достигло 36 млн человек.

📈 86% ценных бумаг в портфеле российского розничного инвестора представлено акциями таких компаний как Сбербанк, Газпром, Лукойл, Роснефть, Сбербанк прив., Т-Технологии, Яндекс, Сургутнефтегаз прив., Норильский никель и Полюс.

Источник: Мосбиржа

@wimplus #аналитика

➰ ВИМ Инвестиции

⚡️ Цены на золото вновь бьют рекорды – достигнута отметка в $3500 за унцию.

Инвестиции в золото остаются перспективным вложением, а само золото – защитным активом.

🥇 Масса золота в крупнейшем фонде драгметаллов* и единственным на рынке с физическим хранением БПИФ «Золото. Биржевой» (GOLD) уже 1337,93 кг (на 21.04.2025).

📑 Подробно о GOLD

* Данные Investfunds на 31.03.2025

@wimplus #новости #продукты

➰ Еженедельный обзор

УК ВИМ Инвестиции опубликовала еженедельный обзор о событиях на рынках за неделю с 14.04.25 по 20.04.25.

🇷🇺 Инфляция по итогам марта составила 10,3% г/г. По оценкам ЦБ, текущие темпы были равны 7,1% с.к.г. против 7,5% с.к.г. в феврале. Регулятор отметил, что с очисткой от влияния валютного курса текущие сезонно скорректированные темпы инфляции в марте и в 1 кв. 2025 г. в целом были бы близки к 10% с.к.г. По мнению ЦБ, устойчивость укрепления рубля требует дополнительного подтверждения.

🇺🇸 Аналитики полагают, текущий взаимный уровень тарифов США и Китая не является приемлемым и в будущем будет снижаться в ходе переговоров.

Глава ФРС Д. Пауэлл заявил, что тарифная война может отложить понижение ставки до следующего года. Рынки опасаются рецессии в экономики США, поэтому ждут более мягкой политики ФРС.

🇪🇺 Европейский центральный банк понизил депозитную ставку с 2,50% до 2,25%, третий раз в этом году, 6-ой раз подряд и 7-ой раз в цикле снижения. Рынок фьючерсов на ставки закладывает еще два снижения ставки ЕЦБ до конца года.

🇨🇳 Рост ВВП в Китае в 1 кв. 2025 г. составил 5,4% г/г, на 0,2 пп выше консенсус-прогноза. Дополнительный импульс росту придал упреждающий экспорт до ужесточения таможенных пошлин со стороны США.

🇹🇷 Центральный банк Турции повысил ключевую ставку на 350 б.п. до 46%. Консенсус ожидал ее сохранения на уровне 42,5%. Цикл смягчения (в декабре 2024 ставка составляла 50%, к апрелю 2025 г. была снижена три раза по 250 бп) был прерван на фоне ослабления лиры и роста волатильности финансовых рынков из-за внутриполитических процессов.

💸 Курс EUR/USD остается на максимумах в районе отметки 1,14. Исходя из разницы в доходностях в процентных ставках в Германии и США и их корреляции с парой EUR/USD в последние 3 года, справедливый курс EUR/USD сейчас находится около отметки 1,03.

💸 Курс рубля снова укрепился, пара CNY/RUB упала на минимумы месячной давности. Высокая ключевая ставка по-прежнему поддерживает курс рубля, но сокращение валютной выручки экспортеров и восстановление импорта в более долгосрочном периоде должны привести к возврату курса рубля к более слабым значениям.

🛢️Цена Brent поднималась до $65 на фоне угроз США закрыть весь экспорт нефти из Ирана, а также на фоне объявленных ОПЕК+ планов компенсировать добычу выше плановых уровней за предыдущие месяцы. Аналитики полагают, что в существующих условиях цена нефти может упасть до $60.

🥇 Золото на неделе снова обновило исторические максимумы, поднявшись до отметки $3300, цена драгметалла продолжает расти.

📑 Также отчет представляет подробный анализ итогов недели для рынка акций российских компаний, рынка облигаций и отчет по корпоративным событиям, графики и обзор предстоящих событий текущей недели.

📑 Подробно

@wimplus #аналитика