О том, как нас станет больше

https://t.me/willberich

Для тех, кто хочет, может, но не знает, как пригласить, вот она, ссылка на канал:

#канал

По понятиям: доходность и риск

На канале мы то и делаем, что говорим про доходность. И даже риска уже касались. Что же это, на самом деле, такое?

Для начала оговоримся, что понятие и доходности, и риска мы будем рассматривать с экономической и финансовой точки зрения.

Формулы подождут, сначала база.

#попонятиям

По понятиям: доходность

В общем смысле доходность - это прибыль или доход в результате каких-либо действий с какой-то начальной суммой. Обычно выражается как относительный показатель, то есть в процентах: как отношение полученной прибыли (дохода) к величине начальных инвестиций (вложений).

Доходность представляет собой стоимость использования начальных средств за определённый промежуток времени. Так, ставка по депозиту выражает стоимость денег, которые вы отдали банку на определённый срок. Как мы теперь уже знаем, эта стоимость отличается не только из-за суммы, но и из-за срока.

Важным моментом при определении доходности, таким образом, является точное определение трёх величин:
⁃ суммы первоначальных вложений, которые действительно работали и создавали доход
⁃ величины самого дохода, с учётом затрат, комиссий, а также фактора времени, в которое этот доход был или будет получен
⁃ срока, в течение которого будут работать начальные инвестиции

Казалось бы, в этом нет ничего не сложного. Однако первое впечатление обманчиво.

Начать хотя бы с того, что для сравнения разных вариантов инвестиций (с разными сроками и условиями), надо приводить их доходности к единому базису, чтобы сравнение было актуальным. Поэтому различают периодическую, годовую и годовую эффективную доходности. Сейчас мы не будем разбирать тонкости их расчета, только заочно познакомимся.

Чаще всего в материалах/рекламе/публикациях нам встречается годовая доходность, с переодической нам постоянно приходится работать (ведь не все вложения кратны годам), а годовая эффективная служит инструментом сравнения различных инструментов между собой.

Кроме того, у разных инструментов есть свои особенности. Например, депозиты могут возвращаться досрочно, но по другой ставке; облигации могут либо продаваться, либо оставаться в портфеле до момента их погашения; у акций, кроме изменения цены, бывают выплаты дивидендов - все это отражается в общей доходности, кроме того, на каждую особенность можно высчитывать индивидуальную доходность. Поэтому бывает доходность к погашению облигаций, дивидендная доходность и др.

Ну и нельзя забывать про инфляцию, которая делит доходность на номинальную (без учета изменения цен) и реальную (с учётом инфляции), которая даже может быть отрицательной.

Ещё одним аспектом доходности является ее вероятность, потому что большинство доходностей нельзя гарантировать, можно только предполагать вероятность их получения. Даже в случае с простым депозитом сроком на месяц есть вероятность того, что деньги могут понадобиться раньше, чем через месяц, что снизит итоговую доходность.

Таким образом, доходность - важнейший параметр в мире финансов. Однако ее расчёт не так прост, как кажется, поэтому с ней часто проделывают махинации и мошенничество. Если кто-то из вас встречал рекламу «надежных инвестиций с доходностью 300% годовых», то знайте - это ещё самый безобидный вариант, ведь его сразу можно вычислить и обойти.

Поэтому вывод: второй стороной вопроса о доходности всегда является связанный с ней риск.

#попонятиям

По понятиям: риск

По своей сути, риск - это неопределённость, которая может реализоваться или нет и, тем самым, может оказать негативное влияние на какой-то процесс или его результат. Часто риск оценивают через вероятность реализации такого негативного события, как относительную величину (в процентах), либо как качественную характеристику (сильный/слабый, существенный/незначительный и т.п.).

Жизнь человека всегда была наполнена множеством неопределённостей, однако научные понятия риска и вероятности того, что какое-то событие может произойти, появились только в середине XVII века. Сегодня управление рисками в мире превратилось в риск-менеджмент, который набирает обороты и в России.

Однако, несмотря на развитие математического аппарата в области риск-менеджмента, это по-прежнему та территория, которая сильно связана с психологией отдельного человека, с удачей, везением, субъективной оценкой и ловушками мышления.

Не вдаваясь в дальнейшие детали, отмечу самое главное:

У любой доходности есть свой уровень риска.

А финансовый мир предлагает широчайший ассортимент рисков: валютный, кредитный, процентный, ликвидности, операционный, ценовой, транзакционный и пр.

Идеал - наибольшая доходность с наименьшим риском. И этот идеал не существует. Бывает почти безрисковая доходность, но она, как правило очень невысокая, исключения - это инсайдерская информация (за использование которой предусмотрена ответственность) или несовершенство рынка (которое существует довольно короткий промежуток времени, иногда меньше секунды).

Обычно самые низкие доходности у вариантов с самым низким риском. А самые высокие доходности - у самых рискованных. Поэтому, когда вы видите доходность, которая выше, чем у аналогов - вспомните о риске и подумайте, почему так может быть, в чем заключается риск. Не всегда, но очень часто, такой риск найдётся, а вам надо будет оценить насколько он вероятен и важен для вас.

У каждого человека свой аппетит или склонность к риску.

Кто-то в парке аттракционов сразу бежит на американские горки, а кто-то - в очередь за сладкой ватой и кататься на карусели. В мире финансов все точно так же.

Есть те, кто на бирже играет, есть те, кто инвестирует. Кто-то готов рискнуть всем, а кому-то в первую очередь важно сберечь накопленное. Рынок предлагает каждому то, что он хочет, главное знать и понимать свои желания. Премией за риск является высокий доход, платой - потеря накоплений и даже новые долги.

Как правило, по отношению к риску выделяют (портфели, стратегии, инвестиции, инструменты): консервативные, сбалансированные, умеренно-агрессивные, агрессивные и рискованные. Думаю, вы поняли принцип и то, какие потенциальные доходности и потери соответствуют каждому из этих типов.

Многие риски можно подсчитать и оценить.

В мире финансов существуют способы, методики и формулы, с помощью которых можно оценивать риск для отдельных активов, портфелей, стратегий и их комбинаций. Обычно они носят вероятностный характер (могут подтвердиться, а могут и нет). Важно то, что такие оценки позволяют уйти от субъективных ощущений к вполне материальным цифрам. Однако психология все равно остаётся сильнейшим фактором, определяя наше поведение (и часто влияя на нас не самым лучшим образом).

Инвестор должен уметь уделять внимание не только своим ощущениям, и не только цифрам. Важно находить баланс между ними. Слушать и разум, и сердце (или печенку, или пятую точку - у кого как 😉). Мир финансов похож на жизнь, как она есть.

Поэтому вывод: узнавайте своё отношение к риску, учитывайте это в своём поведении, не забывайте считать риски и не доверяйте «бесплатному сыру».

#попонятиям

Вопрос-ответ

Раз в месяц я буду отвечать на ваши самые интересные вопросы в рубрике «Вопрос-ответ»: пишите, спрашивайте, ставьте под сомнение!

Адрес: @wbr_feedback_bot

🤗Welcome🤗

#ответы

Вопрос-ответ: какой у меня денежный поток?

Вопрос: если в семье работает только муж, то есть ли денежный поток у жены и какой?

Ответ: в данном примере у жены четвёртый денежный поток - тот, что имеет рискованную, непостоянную природу.

__

На первый взгляд, у человека не получающего доход нет входящего денежного потока. Но это только на первый взгляд.

📍Отсутствие денежного потока характерно только для тех, кто живет на ранее накопленные средства и при этом никак их не инвестирует, т.е. только тратит. У такого человека нет денежного потока, только расходы.

Если же вы не только тратите, но и получаете деньги (неважно от кого или как), то у вас есть денежный поток. Остаётся понять, какой?

📍Если денежный поток регулярен и напрямую зависит от вашего труда (умственного, физического) - это первый, трудовой, поток.

Это зарплата по найму, это доход от устойчивого бизнеса, который уже вышел из состояния стартапа, но требует вашего регулярного участия, это пособие по безработице, это пенсия и т.п.

📍Если поток нерегулярен, но привязан к труду (условно: приложил усилия - получил премию), то это второй, премиальный трудовой, поток.

Это бонусы, премии, временные подработки, «шабашки», левые заказы, проектная работа, бизнес в состоянии стартапа или, например, бизнес самозанятых, который ещё не вышел на устойчивую модель.

📍Если поток образуется без вашего прямого участия, не связан с приложением вашего труда и является устойчивым (прогнозируемым на каком-то удовлетворительном уровне), то это третий, пассивный, денежный поток.

Это доход от инвестиций, сдачи недвижимости в аренду, от бизнеса, который не требует вашего активного и регулярного участия и т.п..

📍Последний, четвёртый денежный поток называется теневым, потому что он связан с тем доходом, который никак не гарантирован, плохо прогнозируется, имеет очень высокую долю риска и неопределённости, не зависит напрямую или полностью от ваших усилий и действий.

Но это не только взятки, коррупция, криминал и мошенничество. Пусть вас не смущают эти слова. Сюда же относятся временные стипендии; выплаты по грантам и фондам (кроме пожизненных); ситуации, когда вы содержитесь на иждивении у родственников, родителей или супругов. Здесь же и трейдеры, чей доход зависит от успешности их операций, профессиональные игроки в азартные игры (включая казино, покер, карты, ставки); выигрыши и подарки, находки и клады 🏴‍☠️

___

Главное - это создать стабильный и достаточный пассивный денежный поток и не делать теневой доход основным долгосрочным источником средств в своей жизни.

#ответы

О том, как закончилось #Начало

Каждый пункт содержит ссылку на конкретный пост по первой теме - введению в понимание личных финансов и финансовой грамотности😉

1. О канале я писал здесь и давал отказ от ответственности, а тут описана текущая структура канала и наши хэштеги.
2. Тему важности и накопления финансовой подушки мы разбирали на примере правила 10% и его особенностях
3. Что нужно делать: откладывать или гасить долги досрочно, а может быть инвестировать?
4. Почему всё-таки можно иметь долг и при этом инвестировать в трёх частях - здесь, здесь, и здесь.
5. Теория 4 денежных потоков вместе с ответом на вопрос.
6. Временная стоимость денег исследовалась нами тут, мы разбирали ответы на опрос и делали практические выводы.

Среди полезных материалов у нас уже есть кредитный калькулятор и калькулятор процентов.

Спасибо, что варитесь в горшочке! 🍯

#начало
#итоги
#канал

Выбираем до понедельника.

Если какие-то темы наберут одинаковое количество голосов, то пойдём в том порядке, как указано в опросе 😉

Цифровая пятница

4️⃣

Именно столько в России лицензированных форекс-дилеров.

Форекс-дилер - это посредник на рынке Forex, где совершаются внебиржевые сделки с валютой. Оттуда растут ноги у бинарных опционов, валютных форвардов и валютных опционов, рекламы несметных сокровищ и быстрых баснословных доходностей.

Помните Teletrade, Alpari, Forexclub и иже с ними? Теперь с лицензией остались только Альфа-Форекс, ВТБ Форекс, ПСБ-Форекс и Финам Форекс.

И все равно на рынке встречаются игроки без лицензии, а форекс дилинг зачастую сильно связан с мошенничеством. Дилеры рисуют клиентам привлекательные графики, выгодные сделки и доходности, стимулируют заносить все больше денег на счёт. А в итоге деньги не возвращают или так же рисуют убытки и неожиданные «сливы».

Откровенно говоря, даже биржевой валютный рынок - это не место для обычного инвестора, да и для человека в целом. Но именно сейчас, после роста евро до 87 рублей, стал заметен мгновенный отклик - переток средств из фондового рынка на валютный.

Не стоит рассматривать иностранную валюту, как средство для приумножения капитала.

Валюта - это способ сбережения. В валюте могут быть выражены другие активы в вашем портфели (акции, облигации, ETF).

Если вы не согласны с этим утверждением или хотите узнать, почему обычному инвестору не место на валютном рынке, жмите на кнопку снизу.

Наберём больше 10, расскажу 😉

#горшочеквари_цифра

Также напоминаю про опрос, в котором вы сами определяете то, о чем будет писать наш канал в ближайшее время 👆🏻

Пока лидирует тема про долг.

По понятиям: сбережения и инвестиции, vol 1.

Есть ли разница между сбережениями и инвестициями?

Все ответившие на наш опрос считают, что это разные понятия и процессы, и я надеюсь, что остальные наши читатели с этим согласны.

Сбережения - это средства, которые не были направлены на потребление. Заработали 10 тысяч за месяц, потратили только 7, значит оставшиеся 3 - это сбережения.

Для национальной экономики такие сбережения являются негативным явлением - деньги выпадают из общего оборота и не стимулируют экономический рост. Для отдельных людей - это скорее положительный процесс, так как он представляется нам правильным способом накопления капитала.

Но на самом деле это не так, накапливать долгосрочный капитал позволяет только инвестирование.

Инвестирование - это процесс, в котором сбережения или доходы не направляются на потребление, а включаются в экономические процессы с целью принести инвестору в будущем экономическую или иную выгоду. При этом инвестирование имеет рискованную природу, так как инвестированные средства могут не вернуться.

Почему же важно отличать одно от другого?

📍Инвестиции невозможны без сбережений

Сегодня тема личного инвестирования становится популярной у молодежи и среднего класса. Однако без должного внимания к основам финансовой грамотности сразу переходить к покупке акций-облигаций - это верный путь к будущим убыткам. Первая задача (которую подтвердит любой финансовый консультант) - это научиться сберегать. И это значит не только тратить меньше, чем зарабатываешь.

Эффективное расходование средств, понимание способов увеличения доходов и знание основ управления денежными средствами - вот три кита, на которых строится процесс создания и увеличения сбережений.

И только после этого, часть сбережений становится инвестициями.

📍Без сбережений инвестиции подвержены дополнительному психологическому риску

Предположим, в январе мы купили акции Яндекса, Тесла, Сбербанка, и ещё золото для диверсификации портфеля. И сейчас у нас хороший показатель прироста, мы заработали почти на всем и немало.

Продолжится ли так и дальше? Нет. Когда упадут акции, подешевеет золото? Вопрос времени, но спад неизбежен. Кризисы цикличны и наши инвестиции должны работать на нас все время, не один раз в жизни. Поэтому однажды наш портфель, каким бы он ни был, покажет убыток, уменьшится в цене - это называется просадкой. В кризисы просадка может быть больше 50%: вчера у нас было 100 тысяч с прибылью, а сегодня уже 50, а завтра и вовсе 30.

Если у нас нет сбережений, очень вероятно, что нам будет сложно справится с просадкой психологически. В результате мы продадим остатки, чтобы «сохранить хотя бы то, что осталось» и зафиксируем убыток. Если у нас есть сбережения, мы сможем переждать этап падения и даже наоборот, за счёт сбережений купим новые интересные и подешевевшие активы. Ведь в будущем они, скорее всего, подорожают снова.

📍Только сбережения развивают финансовую дисциплину

Мечта каждого - сделать вложение, которое окупится настолько, что сделает нас обеспеченным на всю оставшуюся жизнь. Это мечта, и очень наивная.

Да, это возможно. Да, у кого-то получается. Но сами подумайте, какой должен быть рост, чтобы инвестиция даже в 1 млн долларов сделала вас обеспеченным до конца жизни? Часто ли он случается? А готовы ли вы вложить 1 млн долларов в какой-то конкретный актив? Не боитесь риска потерять на нем все?

Инвестиции так или иначе связаны с азартом, надеждой, удачей. Эти факторы нужно минимизировать, но полностью исключить их - непростая задача. Всегда есть место для надежды и мечты, так ведь? Сбережения же, наоборот, связаны с методичной работой над собой, повышением эффективности, развитием дисциплины. То есть именно с теми качествами, которые в будущем помогут заниматься эффективным инвестированием.

_

Отсюда вывод: сначала учитесь сберегать, это важнее.

Поэтому на нашем канале мы будем рассматривать инвестиции только после того, как полностью разберёмся со сбережениями.

#попонятиям

О том, что будет дальше

Итак, выявить чистое первое место не удалось: одинаковый интерес вызвали темы и про траты, и про долг.

Поэтому пойдём по порядку и начнём с трат. Надеюсь, вы узнаете много нового и полезного 😉

____

Интересно, что никто не выбрал тему про способы накопления, про доходы.

Что это 🤔: фатализм в отношении своих доходов или уверенность в том, что сэкономил=заработал?

Как бы там ни было, эффективное расходование и осознанное потребление - один из первых шагов на пути к богатству.

И я рад видеть вас на этом пути ☀️

#канал

О том, как надо отвечать вопросом на вопрос

Но прежде чем мы начнём говорить о практических вещах и перейдём к управлению тратами, я бы хотел поговорить с вами о целях.

Мой текущий руководитель на многие из вопросов, адресованных ему от нас, подчиненных, сразу задаёт ответный вопрос: какая цель и задачи?

По началу такой подход сбивает с толку, потому что заставляет спрашивающего в следующий раз обдумывать не только сам вопрос, но и то, для чего он его задаёт.

А задумываясь об этом, спрашивающий невольно сам пробует ответить на свой вопрос и предложить желаемый ответ. И в результате может получиться так, что и не нужно уже о чём-то спрашивать.

#цель

О том, о чем не принято много думать

Получается, что формулировка цели может сильно помочь с решением основного вопроса или проблемы.

И всё-таки, очень часто, этого не происходит, цель не ставится: мы живем без цели, зарабатываем и тратим без конечной цели, даже инвестируем без цели. И потом удивляемся тому, что происходит «что-то не то»: не приходит осознанность проживания, нет желанной радости от покупок, нет необходимой мотивации, нет внутреннего понимания того, что делать дальше и зачем.

Плавание по течению затягивает, особенно, если оно более-менее комфортное. А потом, бац! Кризис среднего возраста, отказ от всего и фриланс на Бали, уход из семьи, опустошение, жалость к себе за бесцельно прожитые годы (нужное подчеркнуть).

Ведь вопросы о цели - традиционно трудные и неудобные. Особенно когда они касаются нас лично.

В чем цель моей жизни?
Какие цели я преследую в своей карьере и зачем?
Для чего мне нужна финансовая независимость?
Для чего мне этот новый автомобиль/айфон/свитер?

Задать себе эти вопросы, дать полный и осознанный ответ на многие из них, а уж тем более попробовать сформулировать цели в терминах SMART (не знаете что это?) - все это очень и очень непросто.

Однако движение без цели - это движение на месте, а может быть и не движение вовсе.

И в мире финансов так же - без цели не будет результата, а «стать финансово независимым» - это, к сожалению, не цель, а ее привычная подмена.

Поэтому в ближайшей серии постов я постараюсь помочь чуть лучше разобраться с тем, как сформулировать и поставить цель. Ведь все следующие практические шаги будут нужны, востребованы и полезны только в привязке к конкретной цели.

Только ваши собственные цели позволят вам понять, что из публикуемого мной дальше нужно именно вам, зачем оно нужно и как это применять. А без цели - будет лишь научно-популярное чтение (возможно, скучное 😉).

Я расскажу:
⁃ о вариантах и природе личных целей
⁃ о цели этого канала
⁃ о роли цели в инвестировании

#цель

О том, как меняется канал

Пока несовершеннолетние китайские копирайтеры вовсю шлепают по клавишам контрафактных печатных машинок, набирая для вас все новые и новые посты на тему цели, сам канал понемногу становится лучше.

Вот он уже и обзавёлся своим первым ботом для обратной связи.

Если вы хотите оставить свой комментарий, отзыв, задать вопрос или вызвать автора на экономическую дуэль, то пишите @wbr_feedback_bot

Если вдруг забудете его имя, то бота всегда можно найти сверху, в описании канала ⬆️

Спасибо, что варитесь в горшочке 🍯

#канал