Правда или нет, вот в чем вопрос
Представьте, что вы продаете на Авито или на Юле, скажем, пальто за 5 т.р.
Вам пишет покупатель, скажем, из Перми, Тулы или любого другого города. Он (или она) готов купить ваше пальто и предлагает безопасную сделку, создает ее внутри Авито (или Юлы) и присылает вам ссылку.
По ней на сайте Авито (или Юлы) открывается страничка безопасной сделки, где вы видите своё пальто, данные получателя, его адрес и телефон. От вас же требуется только заполнить ФИО отправителя и данные карты, чтобы получить оплату.
Так вот, предлагаю всем желающим пройти небольшой опрос.
Сначала надо выбрать, является ли эта ситуация попыткой мошенничества или нет. А затем написать в комментариях, почему вы думаете так, как думаете.
На этой картинке есть как минимум 5 (!) подсказок, позволяющих сделать однозначный вывод о том, что происходит. Найдёте их все?
Правильный ответ я опубликую завтра утром.
#защита #среда
Представьте, что вы продаете на Авито или на Юле, скажем, пальто за 5 т.р.
Вам пишет покупатель, скажем, из Перми, Тулы или любого другого города. Он (или она) готов купить ваше пальто и предлагает безопасную сделку, создает ее внутри Авито (или Юлы) и присылает вам ссылку.
По ней на сайте Авито (или Юлы) открывается страничка безопасной сделки, где вы видите своё пальто, данные получателя, его адрес и телефон. От вас же требуется только заполнить ФИО отправителя и данные карты, чтобы получить оплату.
Так вот, предлагаю всем желающим пройти небольшой опрос.
Сначала надо выбрать, является ли эта ситуация попыткой мошенничества или нет. А затем написать в комментариях, почему вы думаете так, как думаете.
На этой картинке есть как минимум 5 (!) подсказок, позволяющих сделать однозначный вывод о том, что происходит. Найдёте их все?
Правильный ответ я опубликую завтра утром.
#защита #среда
👆🏻Как думаете, это обман или нет? Напишите, почему так думаете в комментариях.
Anonymous Poll
4%
Нет, всё чисто
96%
Да, это обман
Правда или нет, вот где ответ
Вы могли подумать, что история выше – какой-то учебный кейс, правда?
Возможно, в будущем я и буду использовать его как учебный пример для нашего топика о финансовой защите. Но прямо сейчас и на самом деле это реальный случай, который произошел буквально на днях.
Само собой, это история о попытке мошенничества.
Да вы и сами догадались, судя по комментариям. А на картинке я специально прикладываю переписку с «покупателем» по всем тем моментам, которые описывал вчера в качестве контекста.
А теперь главное.
Как догадаться, что это обман, находясь внутри самой ситуации?
Помните, я говорил, что на страничке безопасной сделки (точнее оплаты) есть как минимум 5 подсказок. Рассказываю 👇🏻
1️⃣ Адрес сайта
Самое первое и самое незаметное – это «не тот» адрес сайта. В нашем случае, это «youla точка id», в то время как настоящие адреса дерева сайтов Юлы выглядят как «youla точка ru».
Соглашусь, что в нашем примере адрес сайта может не вызвать подозрений, потому что выглядит довольно «профессионально». Там есть слова payment и selling, а общая конструкция URL довольно неприметная. Но опытный глаз (а сейчас любой глаз должен быть опытным, учитывая то, что происходит) должен заметить странное доменное имя. Заметить, напрячься и искать подвох дальше.
2️⃣ VISA
На изображении мы видим карту с надписью “Visa” – и это тоже неправильно. У нас могут быть разные карты, разных платежных систем. Поэтому официальный магазин или платежный шлюз не будет сразу писать наименование платежной системы на картинке. А вдруг у нас МИР?
Наименование платежной системы именно по нашей карте появляется только ПОСЛЕ того, как мы начинаем вводить номер карты.
3️⃣ CVV-код
На всех официальных платежных площадках пользователю подсказывают, что такое CVV- или CVC-код и где его взять. Для этого на изображение помещают оборот карты, где отмечено месторасположение трехзначного кода.
Это хоть и небольшой, но дополнительный штрих к общей картине обмана. В этом же пункте можно заметить слова “full name”, хотя обычно вместо них используется “cardholder’s name”. Или иконку чата в правом нижнем углу (обычно такого не встречается на страничках оплаты).
4️⃣ Баланс карты
Если мы когда-нибудь платили за что-то в Сети, нас должно удивить наличие этого поля. Оно НИКОГДА не встречается, потому что абсолютно не нужно ни банку, ни платежной системе, ни магазину. Никому. Кроме нас самих, конечно же. Ну и мошенников.
Единственное, зачем здесь появилось это поле, - чтобы мошенники смогли узнать, сколько денег можно списать с нашей карты. Коварно! 🤬
Пятая, последняя, подсказка в нашем списке – на самом деле самый главный и самый важный признак мошенничества. Все остальное – это намеки, в то время как пятый пункт буквально кричит «Осторожно! Тебя пытаются обмануть!».
Парадоксально, но именно из-за его очевидности он становится незаметным. Вот так социальные инженеры используют когнитивные искажения нашего мозга.
5️⃣ Продажа, а не покупка
Во всей этой истории главное то, что мы продаем что-то, а не покупаем. Тогда зачем нам вводить все данные по своей карте?! Для чего?!
Все, что нужно, чтобы получить деньги (а не отдать их), это либо номер нашего телефона (и платеж по системе быстрых платежей), либо номер нашей карты (и все, ТОЛЬКО номер без каких-то других данных, от слова совсем).
Казалось бы, это очевидно! Но нет, прием работает, потому что совпадает с нашей привычной картиной мира – мы же довольно часто вводим данные карты, когда речь идет о платеже в Интернете. И забываем подумать: а кто кому вообще платит? Канеман был прав, когда наша система 1 срабатывает автоматически, то система 2 даже не подключается к мыслительному процессу 🤦🏻♂️
Такие дела, берегите себя и свои финансы!
#защита #материалы
P.S. Если вам понравился разбор этого случая, ставьте этому посту 🔥 и пересылайте его наиболее уязвимым близким, например, родителям или их родителям!
Вы могли подумать, что история выше – какой-то учебный кейс, правда?
Возможно, в будущем я и буду использовать его как учебный пример для нашего топика о финансовой защите. Но прямо сейчас и на самом деле это реальный случай, который произошел буквально на днях.
Само собой, это история о попытке мошенничества.
Да вы и сами догадались, судя по комментариям. А на картинке я специально прикладываю переписку с «покупателем» по всем тем моментам, которые описывал вчера в качестве контекста.
А теперь главное.
Как догадаться, что это обман, находясь внутри самой ситуации?
Помните, я говорил, что на страничке безопасной сделки (точнее оплаты) есть как минимум 5 подсказок. Рассказываю 👇🏻
1️⃣ Адрес сайта
Самое первое и самое незаметное – это «не тот» адрес сайта. В нашем случае, это «youla точка id», в то время как настоящие адреса дерева сайтов Юлы выглядят как «youla точка ru».
Соглашусь, что в нашем примере адрес сайта может не вызвать подозрений, потому что выглядит довольно «профессионально». Там есть слова payment и selling, а общая конструкция URL довольно неприметная. Но опытный глаз (а сейчас любой глаз должен быть опытным, учитывая то, что происходит) должен заметить странное доменное имя. Заметить, напрячься и искать подвох дальше.
2️⃣ VISA
На изображении мы видим карту с надписью “Visa” – и это тоже неправильно. У нас могут быть разные карты, разных платежных систем. Поэтому официальный магазин или платежный шлюз не будет сразу писать наименование платежной системы на картинке. А вдруг у нас МИР?
Наименование платежной системы именно по нашей карте появляется только ПОСЛЕ того, как мы начинаем вводить номер карты.
3️⃣ CVV-код
На всех официальных платежных площадках пользователю подсказывают, что такое CVV- или CVC-код и где его взять. Для этого на изображение помещают оборот карты, где отмечено месторасположение трехзначного кода.
Это хоть и небольшой, но дополнительный штрих к общей картине обмана. В этом же пункте можно заметить слова “full name”, хотя обычно вместо них используется “cardholder’s name”. Или иконку чата в правом нижнем углу (обычно такого не встречается на страничках оплаты).
4️⃣ Баланс карты
Если мы когда-нибудь платили за что-то в Сети, нас должно удивить наличие этого поля. Оно НИКОГДА не встречается, потому что абсолютно не нужно ни банку, ни платежной системе, ни магазину. Никому. Кроме нас самих, конечно же. Ну и мошенников.
Единственное, зачем здесь появилось это поле, - чтобы мошенники смогли узнать, сколько денег можно списать с нашей карты. Коварно! 🤬
Пятая, последняя, подсказка в нашем списке – на самом деле самый главный и самый важный признак мошенничества. Все остальное – это намеки, в то время как пятый пункт буквально кричит «Осторожно! Тебя пытаются обмануть!».
Парадоксально, но именно из-за его очевидности он становится незаметным. Вот так социальные инженеры используют когнитивные искажения нашего мозга.
5️⃣ Продажа, а не покупка
Во всей этой истории главное то, что мы продаем что-то, а не покупаем. Тогда зачем нам вводить все данные по своей карте?! Для чего?!
Все, что нужно, чтобы получить деньги (а не отдать их), это либо номер нашего телефона (и платеж по системе быстрых платежей), либо номер нашей карты (и все, ТОЛЬКО номер без каких-то других данных, от слова совсем).
Казалось бы, это очевидно! Но нет, прием работает, потому что совпадает с нашей привычной картиной мира – мы же довольно часто вводим данные карты, когда речь идет о платеже в Интернете. И забываем подумать: а кто кому вообще платит? Канеман был прав, когда наша система 1 срабатывает автоматически, то система 2 даже не подключается к мыслительному процессу 🤦🏻♂️
Такие дела, берегите себя и свои финансы!
#защита #материалы
P.S. Если вам понравился разбор этого случая, ставьте этому посту 🔥 и пересылайте его наиболее уязвимым близким, например, родителям или их родителям!
Что происходит с нашим потребительским поведением?
На этой неделе в нашем подкасте вышел новый эпизод. К нам в гости пришел СберСпасибо, а точнее директор этой программы лояльности по маркетингу, Дмитрий Завиша.
Вместе с ним мы обсуждали рациональную ревизию, наши потребительские эмоции и решения в условиях неопределенности, сахар и гречку (куда без этого!), теорию подталкивания и бережное отношение к тратам. А также узнали о том, из чего же рождаются так любимые нами бонусы и кешбэки.
Чтобы послушать, жмите на эту ссылку или на кнопки под постом, а затем на play 😉
Будем рады!
#канал #подкаст
P.S. А о личном финансовом учете мы говорили в ТГ-канале ранее вот здесь.
На этой неделе в нашем подкасте вышел новый эпизод. К нам в гости пришел СберСпасибо, а точнее директор этой программы лояльности по маркетингу, Дмитрий Завиша.
Вместе с ним мы обсуждали рациональную ревизию, наши потребительские эмоции и решения в условиях неопределенности, сахар и гречку (куда без этого!), теорию подталкивания и бережное отношение к тратам. А также узнали о том, из чего же рождаются так любимые нами бонусы и кешбэки.
Чтобы послушать, жмите на эту ссылку или на кнопки под постом, а затем на play 😉
Будем рады!
#канал #подкаст
P.S. А о личном финансовом учете мы говорили в ТГ-канале ранее вот здесь.
Допустим, что у нас есть кредит/ипотека по «старым», ещё низким ставкам. Стоит ли в текущих условиях гасить их досрочно, и самое главное, почему?
Выбирайте подходящий ответ и пишите свои аргументы в комментарии под опросом.
Выбирайте подходящий ответ и пишите свои аргументы в комментарии под опросом.
Anonymous Poll
28%
Да, стоит гасить досрочно
72%
Нет, лучше не гасить досрочно
Что происходит?
Стоит ли сейчас гасить ипотеку/кредит досрочно
📍В корпоративных финансах принято считать, что лучше максимально долго не избавляться от дешевого долга. В условиях регулярного кредитования и перекредитования бизнеса это помогает оптимизировать эффективность использования капитала и его стоимость.
📍В личных финансах, напротив, принято считать, что лучше избавляться от долгов ускоренно везде, где это возможно. Это помогает оптимизировать финансовую нагрузку и снижать личные финансовые риски, а также развивать дисциплину и быстрее переходить от модели потребления к модели накопления.
Поэтому популярная рекомендация по финансовой грамотности говорит о том, что сразу после формирования финансовой подушки надо стремиться к досрочному погашению кредита или ипотеки (при их наличии).
👉🏻 Действительно, досрочное погашение займа (особенно ипотеки и особенно в первые пять лет ее жизни) можно представить, как инвестицию с «гарантированной» доходностью в размере кредитной ставки. Идея в том, что наши досрочные погашения уменьшают проценты, начисляемые на сумму досрочного погашения, которые мы в противном случае заплатили бы. И, таким образом, снижая кредитные расходы, мы как бы получаем «инвестиционный» доход.
При этом нам могут встретиться определенные доводы против досрочного погашения: об инфляции и временной стоимости денег. Дескать, регулярный платеж со временем обесценивается, поэтому лучше не гасить досрочно, чтобы не переплачивать текущими и более «дорогими» деньгами. Но.
Говорить об инфляции стоит только для длинной ипотеки, а не для обычного кредита на 3 года или даже на 5 лет. Потому что эффекту обесценения денег нужно время, чтобы проявиться в достаточной степени. Однако при этом ни от «длинного», ни от более короткого (но резкого, как сейчас) обесценения мы сами по себе не выигрываем. Для этого вместе с ростом цен должны сопоставимо расти и наши реальные располагаемые доходы.
Иначе получается обратная ситуация, где каждый будущий платеж становится все дороже, потому что мы располагаем все меньшим количеством денег. Поэтому в «инфляционных» размышлениях нужно учитывать наши личные характеристики (как минимум: возраст, профессию и текущий жизненный этап). И в итоге инфляция не может считаться надежной и безусловной причиной отказываться от досрочного погашения займов.
🏁 Принимая решение о досрочном погашении, мы должны сравнивать его потенциальный «инвестиционный» доход (рассчитываемый с помощью калькулятора) с другими доступными нам альтернативами. Например, с депозитами/облигациями. Или с иными активами, по которым мы с достаточной степенью уверенности ожидаем какую-то норму доходности.
И, как правило, эти альтернативы менее доходны (или менее гарантированы), чем досрочное погашение кредита или ипотеки, если речь идет о нормальных экономических условиях. Тех, в которых средняя ставка по стандартному займу выше, чем средняя ставка по стандартному вкладу.
Текущие же условия пока еще заметно отличаются от стандартных – после резкого роста ключевой ставки Банка России у нас на руках остались прежние (теперь дешевые) займы и новые (теперь более выгодные) вклады.
💡 Отсюда закономерно следует вывод, который делают многие наши читатели, судя по комментариям к последнему опросу. Сегодня не стоит гасить кредит или ипотеку досрочно, потому что взамен можно использовать деньги более эффективно, положив их на вклад (или накопительный счет) по более высокой ставке, чем стоимость нашего кредита или ипотеки.
Казалось бы, математически и логически все просто: если у нас есть ипотека по ставке, скажем, 8%, а вклад мы разместили по ставке, скажем 18% (или даже выше), то за время вклада заработаем дельту в нашем примере в размере 10% годовых. Профит? Профит!
☝🏻Но на самом деле, с вопросом о том, стоит ли всё-таки делать досрочные погашения именно в текущих турбулентных условиях, не все так просто, как хотелось бы. Как минимум, из-за все тех же "наших личных характеристик". И не только.
Об этом и поговорим в следующий раз.
#чтопроисходит #долг
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Стоит ли сейчас гасить ипотеку/кредит досрочно
📍В корпоративных финансах принято считать, что лучше максимально долго не избавляться от дешевого долга. В условиях регулярного кредитования и перекредитования бизнеса это помогает оптимизировать эффективность использования капитала и его стоимость.
📍В личных финансах, напротив, принято считать, что лучше избавляться от долгов ускоренно везде, где это возможно. Это помогает оптимизировать финансовую нагрузку и снижать личные финансовые риски, а также развивать дисциплину и быстрее переходить от модели потребления к модели накопления.
Поэтому популярная рекомендация по финансовой грамотности говорит о том, что сразу после формирования финансовой подушки надо стремиться к досрочному погашению кредита или ипотеки (при их наличии).
👉🏻 Действительно, досрочное погашение займа (особенно ипотеки и особенно в первые пять лет ее жизни) можно представить, как инвестицию с «гарантированной» доходностью в размере кредитной ставки. Идея в том, что наши досрочные погашения уменьшают проценты, начисляемые на сумму досрочного погашения, которые мы в противном случае заплатили бы. И, таким образом, снижая кредитные расходы, мы как бы получаем «инвестиционный» доход.
При этом нам могут встретиться определенные доводы против досрочного погашения: об инфляции и временной стоимости денег. Дескать, регулярный платеж со временем обесценивается, поэтому лучше не гасить досрочно, чтобы не переплачивать текущими и более «дорогими» деньгами. Но.
Говорить об инфляции стоит только для длинной ипотеки, а не для обычного кредита на 3 года или даже на 5 лет. Потому что эффекту обесценения денег нужно время, чтобы проявиться в достаточной степени. Однако при этом ни от «длинного», ни от более короткого (но резкого, как сейчас) обесценения мы сами по себе не выигрываем. Для этого вместе с ростом цен должны сопоставимо расти и наши реальные располагаемые доходы.
Иначе получается обратная ситуация, где каждый будущий платеж становится все дороже, потому что мы располагаем все меньшим количеством денег. Поэтому в «инфляционных» размышлениях нужно учитывать наши личные характеристики (как минимум: возраст, профессию и текущий жизненный этап). И в итоге инфляция не может считаться надежной и безусловной причиной отказываться от досрочного погашения займов.
🏁 Принимая решение о досрочном погашении, мы должны сравнивать его потенциальный «инвестиционный» доход (рассчитываемый с помощью калькулятора) с другими доступными нам альтернативами. Например, с депозитами/облигациями. Или с иными активами, по которым мы с достаточной степенью уверенности ожидаем какую-то норму доходности.
И, как правило, эти альтернативы менее доходны (или менее гарантированы), чем досрочное погашение кредита или ипотеки, если речь идет о нормальных экономических условиях. Тех, в которых средняя ставка по стандартному займу выше, чем средняя ставка по стандартному вкладу.
Текущие же условия пока еще заметно отличаются от стандартных – после резкого роста ключевой ставки Банка России у нас на руках остались прежние (теперь дешевые) займы и новые (теперь более выгодные) вклады.
💡 Отсюда закономерно следует вывод, который делают многие наши читатели, судя по комментариям к последнему опросу. Сегодня не стоит гасить кредит или ипотеку досрочно, потому что взамен можно использовать деньги более эффективно, положив их на вклад (или накопительный счет) по более высокой ставке, чем стоимость нашего кредита или ипотеки.
Казалось бы, математически и логически все просто: если у нас есть ипотека по ставке, скажем, 8%, а вклад мы разместили по ставке, скажем 18% (или даже выше), то за время вклада заработаем дельту в нашем примере в размере 10% годовых. Профит? Профит!
☝🏻Но на самом деле, с вопросом о том, стоит ли всё-таки делать досрочные погашения именно в текущих турбулентных условиях, не все так просто, как хотелось бы. Как минимум, из-за все тех же "наших личных характеристик". И не только.
Об этом и поговорим в следующий раз.
#чтопроисходит #долг
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Что происходит?
В каких случаях стоит делать досрочные погашения
Итак, обычно стоит стремиться к досрочному погашению кредита или ипотеки (при их наличии). Но именно сегодня кажется, что не стоит гасить кредит или ипотеку досрочно, потому что взамен можно использовать деньги более эффективно, положив их, например, на вклад или накопительный счет.
Тем не менее, даже при значительной разнице между ставками по "старым" займам и "новым" вложениям, есть несколько причин, почему и когда по-прежнему стоит делать досрочные погашения.
📍Негативный эффект обременения
Если мы планируем продать квартиру, находящуюся в ипотеке, мы можем столкнуться с тем, что продать ее с обременением сложнее, чем без (особенно, если срочно). Иногда даже никак. Кроме наличия обременения, может быть важен его размер – чем ниже, тем проще найти покупателя. В таком случае гасить будет необходимо.
📍Неиспользование денег
Не стоит гасить досрочно, если мы используем деньги более эффективно. Но ситуация меняется, если мы по каким-то причинам их не используем, а просто знаем, что можем использовать. Панически тратим, снимаем наличкой, не открываем вклад, не кладем на накопительный счет – во всех этих случаях лучше сделать досрочное погашение, чтобы все-таки использовать деньги, пусть и не так эффективно.
Из последнего вытекают и три следующих «личностных» случая👇🏻
📍Недоверие к банковской системе
Если мы настолько не доверяем банкам (и ССВ), что не готовы держать там деньги, то лучше не снимать наличку, а сделать досрочное погашение. Ведь в случае чего наши вклады нам могут и "простить", а вот наши долги – вряд ли.
📍Отсутствие дисциплины
Если мы кладем "более эффективные" деньги на накопительный счет, а сами потом то и дело тратим с него на повседневные нужды (и знаем за собой такую слабость), лучше пресечь это на корню и положить деньги на кредитный счет в качестве досрочного погашения. Иначе, опять же, более эффективного использования денег не получится, а мы продолжим оставаться в модели потребления, а не в модели накопления.
📍Отсутствие знаний
Этот пункт может показаться кому-то странным, но в случае, когда нам не хватает знаний или понимания того, как воспользоваться деньгами (например, где и как открывать депозит или НС), можно пойти по более простому пути и погасить кредит или ипотеку. Да, неплохо было бы сначала получить необходимые знания, например, почитать инструкцию по выбору вклада. Но, надо признать, что такой подход работает не всегда и не для всех.
Затем идут более жизненные причины👇🏻
📍Финансовый дискомфорт
Если размер нашего текущего платежа по займу уже является для нас некомфортным, или мы ожидаем заметное ухудшение в личных финансах (например, из-за роста цен при сохранении того же дохода или даже его снижении), то идея досрочного погашения выглядит более привлекательной и рациональной, чем альтернативы.
📍Рост личных финансовых рисков
Сюда относится оценка нашей подверженности личным финансовым рискам. Насколько гарантировано сохранение моего текущего уровня дохода, моего рабочего места, моей компании или отрасли? На каком жизненном этапе я нахожусь: я молод и полон сил, мой будущий доход в течение оставшейся жизни скорее будет расти? Насколько я финансово защищен, есть ли у меня финансовая подушка? Я готов принять личные финансовые риски? Вот лишь пример тех вопросов, отрицательные ответы на которые говорят в пользу досрочного погашения даже сейчас, потому что оно всегда снижает наши личные финансовые риски.
📍Психологический дискомфорт
Цифры могут говорить нам все, что угодно, но наше спокойствие и психологический комфорт часто выходят на первый план. Поэтому кому-то из нас погашение долга может быть гораздо важнее и приятнее, чем «лишние» пара (или десятков) тысяч рублей на счете. Конечно, это не всегда рационально и в таких случаях, скорее, стоит заниматься повышением своей грамотности и осознанности. Но полностью списывать этот фактор со счетов не стоит.
#чтопроисходит #долг
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
В каких случаях стоит делать досрочные погашения
Итак, обычно стоит стремиться к досрочному погашению кредита или ипотеки (при их наличии). Но именно сегодня кажется, что не стоит гасить кредит или ипотеку досрочно, потому что взамен можно использовать деньги более эффективно, положив их, например, на вклад или накопительный счет.
Тем не менее, даже при значительной разнице между ставками по "старым" займам и "новым" вложениям, есть несколько причин, почему и когда по-прежнему стоит делать досрочные погашения.
📍Негативный эффект обременения
Если мы планируем продать квартиру, находящуюся в ипотеке, мы можем столкнуться с тем, что продать ее с обременением сложнее, чем без (особенно, если срочно). Иногда даже никак. Кроме наличия обременения, может быть важен его размер – чем ниже, тем проще найти покупателя. В таком случае гасить будет необходимо.
📍Неиспользование денег
Не стоит гасить досрочно, если мы используем деньги более эффективно. Но ситуация меняется, если мы по каким-то причинам их не используем, а просто знаем, что можем использовать. Панически тратим, снимаем наличкой, не открываем вклад, не кладем на накопительный счет – во всех этих случаях лучше сделать досрочное погашение, чтобы все-таки использовать деньги, пусть и не так эффективно.
Из последнего вытекают и три следующих «личностных» случая👇🏻
📍Недоверие к банковской системе
Если мы настолько не доверяем банкам (и ССВ), что не готовы держать там деньги, то лучше не снимать наличку, а сделать досрочное погашение. Ведь в случае чего наши вклады нам могут и "простить", а вот наши долги – вряд ли.
📍Отсутствие дисциплины
Если мы кладем "более эффективные" деньги на накопительный счет, а сами потом то и дело тратим с него на повседневные нужды (и знаем за собой такую слабость), лучше пресечь это на корню и положить деньги на кредитный счет в качестве досрочного погашения. Иначе, опять же, более эффективного использования денег не получится, а мы продолжим оставаться в модели потребления, а не в модели накопления.
📍Отсутствие знаний
Этот пункт может показаться кому-то странным, но в случае, когда нам не хватает знаний или понимания того, как воспользоваться деньгами (например, где и как открывать депозит или НС), можно пойти по более простому пути и погасить кредит или ипотеку. Да, неплохо было бы сначала получить необходимые знания, например, почитать инструкцию по выбору вклада. Но, надо признать, что такой подход работает не всегда и не для всех.
Затем идут более жизненные причины👇🏻
📍Финансовый дискомфорт
Если размер нашего текущего платежа по займу уже является для нас некомфортным, или мы ожидаем заметное ухудшение в личных финансах (например, из-за роста цен при сохранении того же дохода или даже его снижении), то идея досрочного погашения выглядит более привлекательной и рациональной, чем альтернативы.
📍Рост личных финансовых рисков
Сюда относится оценка нашей подверженности личным финансовым рискам. Насколько гарантировано сохранение моего текущего уровня дохода, моего рабочего места, моей компании или отрасли? На каком жизненном этапе я нахожусь: я молод и полон сил, мой будущий доход в течение оставшейся жизни скорее будет расти? Насколько я финансово защищен, есть ли у меня финансовая подушка? Я готов принять личные финансовые риски? Вот лишь пример тех вопросов, отрицательные ответы на которые говорят в пользу досрочного погашения даже сейчас, потому что оно всегда снижает наши личные финансовые риски.
📍Психологический дискомфорт
Цифры могут говорить нам все, что угодно, но наше спокойствие и психологический комфорт часто выходят на первый план. Поэтому кому-то из нас погашение долга может быть гораздо важнее и приятнее, чем «лишние» пара (или десятков) тысяч рублей на счете. Конечно, это не всегда рационально и в таких случаях, скорее, стоит заниматься повышением своей грамотности и осознанности. Но полностью списывать этот фактор со счетов не стоит.
#чтопроисходит #долг
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Что происходит?
Альфа, так сказать, инвестиции, ч.1
Уверен, что многие в курсе сложившейся ситуации вокруг Альфа-банка и Альфа-инвестиций. Поэтому я не буду пересказывать всю историю, но постараюсь добавить пользы.
Из-за того, что Альфабанк попал в лист SDN, обещанного ранее централизованного «бережного» перевода ценных бумаг из Альфа-инвестиций к другому брокеру (в т.ч. к вновь созданным А-инвестициям) не будет. Взамен решение и перевод надо сделать нам самим.
Если хотите больше контекста, его можно найти здесь:
▪️официальное (и пока единственное) сообщение от Альфа-инвестиций
▪️видео от InvestFuture
▪️предыстория от Финсей
▪️неожиданные детали и личный опыт от Фининди
Мы же сосредоточимся на главном: до 23:59 вторника, 26 апреля 2022 года, надо определиться с тем, подавать ли поручение на перевод или нет.
Что же сделать, пользуясь доступной на сейчас информацией и с оговоркой о том, что официальных сообщений вообще-то практически нет? Сначала ряд вводных ограничений👇🏻
📍Бумаги с ИИС и с брокерского счета переводятся раздельно
Для ИИС и для брокерского счета можно выбрать разные переводы. Но имеем ввиду, что переводятся не сами счета, а отдельные бумаги с них.
📍ИИС переводится только через закрытие
Если мы переводим хоть одну бумагу с ИИС, то именно в Альфе сначала ИИС закрывается и ВСЕ активы переводятся на брокерский счет, а уже потом происходит депозитарный перевод. Это приводит к тому, что по всем ИИСам не старше 3 лет нужно будет вернуть полученные вычеты по типу А и доплатить налоговой пени сверху.
Пени считаются с даты получения вычета по дату его возврата на его сумму по ставке 1/300 от ключевой ставки ЦБ РФ (в %% годовых).
📍Активы, хранящиеся в НРД, не переводятся
Не официально, но есть информация, что не переведутся российские ценные бумаги (ISIN начинается с RU); иностранные ценные бумаги, которые учитываются в НРД; ETF. Чтобы посмотреть место хранения, надо открыть брокерский отчет.
⚠️ У клиентов, которых перевели из ВТБ, в отчете иностранные бумаги могут задваиваться: одно место хранение НРД, второе - КЦ МФБ. Поддержка Альфы говорит, что они переведутся. Но это не точно.
📍Крайние сроки
Перевод будет бесплатным, если успеть подать заявление до 23:59 этого вторника, 26.04.22. Со слов Альфы, нужно только подать заявление, но все-таки нет гарантий, что больше ничего делать не надо. Лучше бы открыть брокерский счет у нового брокера и заранее уточнить, готов ли он принять наши активы, а также какие у него на это тарифы.
А еще “лучше”, пойти по стандартной процедуре перевода с двумя встречными поручениями. Правда, срок по ним - до 30 дней 🤦🏻♂️
Теперь возможные решения. Обращаю внимание, что это только мое мнение, а не рекомендации 🙌🏻
✔️Нет иностранных активов
На нет и суда нет, поздравляю!
✔️Всё хранится в НРД
Перевести скорее всего не получится. Если попробуете - расскажите в комментариях, что вышло.
✔️Нет ИИС
Если платить за перевод не надо или его размер заметно меньше текущей стоимости переводимых активов, то я бы сделал перевод, чтобы сохранить возможность контроля над активами.
✔️Есть ИИС, иностранные активы не в НРД, не было вычетов по типу А (или срок ИИС >3 лет)
Я бы сделал перевод (опять же, учитывая его стоимость, если он будет не бесплатным).
✔️Есть ИИС, иностранные активы не в НРД, были вычеты по типу А и срок ИИС <3 лет
Надо сравнивать сумму штрафа от налоговой (вычет+пени) со стоимостью переводимой (сохраняемой) доли портфеля или нашими ожиданиями по ее будущей стоимости. Смысл есть, если активы больше штрафа.
Да, штраф может окупиться в будущем при росте их стоимости. Но тогда нам надо верить, что одновременно: перевод на 100% получится + стоимость активов будет расти до суммы штрафа и расходов на перевод (если есть) + мы к тому времени не потеряем к ним доступ в результате каких-то новых санкций.
👉🏻 Лично я после такого анализа, увы, не перевожу, т.к. пользовался на ИИС в основном индексной стратегией (со всеми ее непредвиденными вытекающими).
А вы переводите?
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. UPD от Альфы.
Альфа, так сказать, инвестиции, ч.1
Уверен, что многие в курсе сложившейся ситуации вокруг Альфа-банка и Альфа-инвестиций. Поэтому я не буду пересказывать всю историю, но постараюсь добавить пользы.
Из-за того, что Альфабанк попал в лист SDN, обещанного ранее централизованного «бережного» перевода ценных бумаг из Альфа-инвестиций к другому брокеру (в т.ч. к вновь созданным А-инвестициям) не будет. Взамен решение и перевод надо сделать нам самим.
Если хотите больше контекста, его можно найти здесь:
▪️официальное (и пока единственное) сообщение от Альфа-инвестиций
▪️видео от InvestFuture
▪️предыстория от Финсей
▪️неожиданные детали и личный опыт от Фининди
Мы же сосредоточимся на главном: до 23:59 вторника, 26 апреля 2022 года, надо определиться с тем, подавать ли поручение на перевод или нет.
Что же сделать, пользуясь доступной на сейчас информацией и с оговоркой о том, что официальных сообщений вообще-то практически нет? Сначала ряд вводных ограничений👇🏻
📍Бумаги с ИИС и с брокерского счета переводятся раздельно
Для ИИС и для брокерского счета можно выбрать разные переводы. Но имеем ввиду, что переводятся не сами счета, а отдельные бумаги с них.
📍ИИС переводится только через закрытие
Если мы переводим хоть одну бумагу с ИИС, то именно в Альфе сначала ИИС закрывается и ВСЕ активы переводятся на брокерский счет, а уже потом происходит депозитарный перевод. Это приводит к тому, что по всем ИИСам не старше 3 лет нужно будет вернуть полученные вычеты по типу А и доплатить налоговой пени сверху.
Пени считаются с даты получения вычета по дату его возврата на его сумму по ставке 1/300 от ключевой ставки ЦБ РФ (в %% годовых).
📍Активы, хранящиеся в НРД, не переводятся
Не официально, но есть информация, что не переведутся российские ценные бумаги (ISIN начинается с RU); иностранные ценные бумаги, которые учитываются в НРД; ETF. Чтобы посмотреть место хранения, надо открыть брокерский отчет.
⚠️ У клиентов, которых перевели из ВТБ, в отчете иностранные бумаги могут задваиваться: одно место хранение НРД, второе - КЦ МФБ. Поддержка Альфы говорит, что они переведутся. Но это не точно.
📍Крайние сроки
Перевод будет бесплатным, если успеть подать заявление до 23:59 этого вторника, 26.04.22. Со слов Альфы, нужно только подать заявление, но все-таки нет гарантий, что больше ничего делать не надо. Лучше бы открыть брокерский счет у нового брокера и заранее уточнить, готов ли он принять наши активы, а также какие у него на это тарифы.
А еще “лучше”, пойти по стандартной процедуре перевода с двумя встречными поручениями. Правда, срок по ним - до 30 дней 🤦🏻♂️
Теперь возможные решения. Обращаю внимание, что это только мое мнение, а не рекомендации 🙌🏻
✔️Нет иностранных активов
На нет и суда нет, поздравляю!
✔️Всё хранится в НРД
Перевести скорее всего не получится. Если попробуете - расскажите в комментариях, что вышло.
✔️Нет ИИС
Если платить за перевод не надо или его размер заметно меньше текущей стоимости переводимых активов, то я бы сделал перевод, чтобы сохранить возможность контроля над активами.
✔️Есть ИИС, иностранные активы не в НРД, не было вычетов по типу А (или срок ИИС >3 лет)
Я бы сделал перевод (опять же, учитывая его стоимость, если он будет не бесплатным).
✔️Есть ИИС, иностранные активы не в НРД, были вычеты по типу А и срок ИИС <3 лет
Надо сравнивать сумму штрафа от налоговой (вычет+пени) со стоимостью переводимой (сохраняемой) доли портфеля или нашими ожиданиями по ее будущей стоимости. Смысл есть, если активы больше штрафа.
Да, штраф может окупиться в будущем при росте их стоимости. Но тогда нам надо верить, что одновременно: перевод на 100% получится + стоимость активов будет расти до суммы штрафа и расходов на перевод (если есть) + мы к тому времени не потеряем к ним доступ в результате каких-то новых санкций.
👉🏻 Лично я после такого анализа, увы, не перевожу, т.к. пользовался на ИИС в основном индексной стратегией (со всеми ее непредвиденными вытекающими).
А вы переводите?
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. UPD от Альфы.
Что происходит?
Альфа, так сказать, инвестиции, ч.2
Суета и неразбериха вокруг Альфа-инвестиций продолжается.. но понемногу становится меньше и понятнее. Срок для подачи продлили до конца текущего дня, а в добавок разрешили переносить ИИС полностью. Что это меняет в логике, которую мы описывали ранее?
Опять же контекст последних изменений для тех, кто не в курсе:
▪️сообщение от Банка России
▪️последующее сообщение от Альфа-инвестиций
Новые вводные 👇🏻
📍Можно перевести ИИС без его закрытия
В этом случае не потеряются налоговые льготы по вычетам и не придется платить штраф.
📍Видимо, активы, хранящиеся в НРД, теперь можно перевести
Если они куплены на ИИС. Если - на брокерский счет, то, вероятно, все еще нет.
Напомню, что окончательного и внятного ответа на этот вопрос все еще нет (если есть у вас – поделитесь в комментариях ниже).
📍Поручение на полный перевод ИИС, скорее всего, отличается от поручения на перевод активов
Перевод отдельных активов (т.е. только иностранных), скорее всего, означает закрытие ИИС и попадание на штраф от налоговой, если ранее был получен вычет типа А, а самому ИИС при этом меньше 3 лет. Перевод ИИС без штрафа – это заявка на полный перевод.
⚠️ Скорее всего, в личном кабинете Альфы поручение на полный перенос ИИС – это поручение с типом «Иное поручение». Я бы рекомендовал подать поручение через чат в приложении и прямо указать на полный перевод ИИС.
Теперь к решениям. Обращаю внимание, что это только мое мнение, а не рекомендация.
✔️Нет иностранных активов
На нет и суда нет, поздравляю!
✔️Уже подали ранее поручение на перевод активов
Если не по ИИС, то все ок, ждем результата. Если по ИИС, то подавать новое стоит после отмены старого.
⚠️ UPD от Альфы: Вы можете поменять выбранного ранее брокера до 23:59 26 апреля. Для этого нужно просто подать новое поручение. Мы возьмем в работу последнее.
✔️Всё хранится в НРД на брокерском счете
Перевести скорее всего не получится, но попробовать можно (особенно, если перевод бесплатный). Расскажите потом, что вышло.
⚠️ UPD от НРД - формально перемещение возможно, если активы хранятся не на внебиржевом сегменте. Так что пробуем, если за спрос денег не берут.
✔️Нет ИИС или ИИС старше 3 лет
Если платить за перевод не надо или его размер заметно меньше текущей стоимости иностранных активов, хранящихся не в НРД, то я бы сделал частичный перевод, чтобы сохранить возможность контроля над этими активами.
✔️Есть ИИС (с иностранными активами) меньше 3 лет
Я бы сделал полный перевод, чтобы сохранить возможность доступа к этой части своего портфеля (опять же, учитывая стоимость перевода, если он будет не бесплатным – она должна быть заметно ниже стоимости самого портфеля).
Осталось только найти брокера, который примет полный перевод ИИС, включая мелочь в валюте. Тинькофф, например, не принимает ИИС совсем, это проверено (и так было и до всей этой ситуации). Поэтому, поделитесь в комментариях ниже тем брокером, кто принимаетИИС таким, как есть и кого вам удалось найти.
⚠️ UPD от Альфы по центам: все будет, но не сразу, а к 5 мая.
🤬 UPD: на 7 мая так ничего и не появилось!
👉🏻 Лично я теперь изменил решение и буду переводить, т.к. ограничения на торговлю ETF, вероятно, снимут раньше, чем блокирующие санкции с Альфы. К кому именно, пока не решил.
⚠️ UPD: судя по всему, бесплатным в этой истории будет только перевод иностранных активов (возможно, без учета ETF). А все остальное затем надо будет переводить отдельными поручениями по 600₽ за эмитента.
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Альфа, так сказать, инвестиции, ч.2
Суета и неразбериха вокруг Альфа-инвестиций продолжается.. но понемногу становится меньше и понятнее. Срок для подачи продлили до конца текущего дня, а в добавок разрешили переносить ИИС полностью. Что это меняет в логике, которую мы описывали ранее?
Опять же контекст последних изменений для тех, кто не в курсе:
▪️сообщение от Банка России
▪️последующее сообщение от Альфа-инвестиций
Новые вводные 👇🏻
📍Можно перевести ИИС без его закрытия
В этом случае не потеряются налоговые льготы по вычетам и не придется платить штраф.
📍Видимо, активы, хранящиеся в НРД, теперь можно перевести
Если они куплены на ИИС. Если - на брокерский счет, то, вероятно, все еще нет.
Напомню, что окончательного и внятного ответа на этот вопрос все еще нет (если есть у вас – поделитесь в комментариях ниже).
📍Поручение на полный перевод ИИС, скорее всего, отличается от поручения на перевод активов
Перевод отдельных активов (т.е. только иностранных), скорее всего, означает закрытие ИИС и попадание на штраф от налоговой, если ранее был получен вычет типа А, а самому ИИС при этом меньше 3 лет. Перевод ИИС без штрафа – это заявка на полный перевод.
⚠️ Скорее всего, в личном кабинете Альфы поручение на полный перенос ИИС – это поручение с типом «Иное поручение». Я бы рекомендовал подать поручение через чат в приложении и прямо указать на полный перевод ИИС.
Теперь к решениям. Обращаю внимание, что это только мое мнение, а не рекомендация.
✔️Нет иностранных активов
На нет и суда нет, поздравляю!
✔️Уже подали ранее поручение на перевод активов
Если не по ИИС, то все ок, ждем результата. Если по ИИС, то подавать новое стоит после отмены старого.
⚠️ UPD от Альфы: Вы можете поменять выбранного ранее брокера до 23:59 26 апреля. Для этого нужно просто подать новое поручение. Мы возьмем в работу последнее.
✔️Всё хранится в НРД на брокерском счете
Перевести скорее всего не получится, но попробовать можно (особенно, если перевод бесплатный). Расскажите потом, что вышло.
⚠️ UPD от НРД - формально перемещение возможно, если активы хранятся не на внебиржевом сегменте. Так что пробуем, если за спрос денег не берут.
✔️Нет ИИС или ИИС старше 3 лет
Если платить за перевод не надо или его размер заметно меньше текущей стоимости иностранных активов, хранящихся не в НРД, то я бы сделал частичный перевод, чтобы сохранить возможность контроля над этими активами.
✔️Есть ИИС (с иностранными активами) меньше 3 лет
Я бы сделал полный перевод, чтобы сохранить возможность доступа к этой части своего портфеля (опять же, учитывая стоимость перевода, если он будет не бесплатным – она должна быть заметно ниже стоимости самого портфеля).
Осталось только найти брокера, который примет полный перевод ИИС, включая мелочь в валюте. Тинькофф, например, не принимает ИИС совсем, это проверено (и так было и до всей этой ситуации). Поэтому, поделитесь в комментариях ниже тем брокером, кто принимает
⚠️ UPD от Альфы по центам: все будет, но не сразу, а к 5 мая.
🤬 UPD: на 7 мая так ничего и не появилось!
👉🏻 Лично я теперь изменил решение и буду переводить, т.к. ограничения на торговлю ETF, вероятно, снимут раньше, чем блокирующие санкции с Альфы. К кому именно, пока не решил.
⚠️ UPD: судя по всему, бесплатным в этой истории будет только перевод иностранных активов (возможно, без учета ETF). А все остальное затем надо будет переводить отдельными поручениями по 600₽ за эмитента.
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Что происходит в 2022 году?
Мы продолжаем развивать рубрику "Что происходит", а в ней пробуем разобраться в том, как меняется финансово-экономическая обстановка вокруг нас и что мы можем со всем этим всем сделать. Этой же теме мы посвятили новый цикл корпоративных (и не только) обучающих программ.
Естественно, наш взгляд (как и любой другой) на актуальные события и проблемы можно (и стоит) подвергать дополнительному изучению, критике, сомнениям. Улучшать везде, где это нужно и возможно.
⚠️ И в любом случае надо помнить, что все личные финансовые (тем более, инвестиционные) решения мы всегда принимаем на свой страх и риск, от своего имени и за свой счет.
Список публикаций👇🏻
Контекст происходящего:
📍Что можно, нужно и нельзя сейчас делать
📍Думскроллинг и как с ним бороться
📍Черри-пикинг, версия 2022
📍Наша роль в самоисполняющихся пророчествах про магазины и банки
📍Почему нельзя напечатать новые деньги и побороть инфляцию
📍Как можно делать выбор в условиях неопределенности
Санкции и их значение:
📍Риторические вопросы о последствиях западных санкций
📍Санкции на банки: SDN и CAATSA
📍Санкции на банки: CAPTA и секторальные санкции
📍Санкции на банки: отключение от SWIFT
📍Блокировка ЗВР Банка России
📍Дефолт: внешний, технический и не случившийся
📍Предвосхищающие последствия не случившегося дефолта
📍Финансово-бытовые последствия текущей экономической обстановки
Валюта:
📍Цена билета на "валютные качели"
📍Почему рубль крепнет и, вероятно, будет слабеть в будущем
📍Девалютизация и комиссия на валютные счета
📍Бытовые способы использования валюты теперь
📍Продвинутые способы использования валюты теперь
📍Что делать с застрявшими в Тинькофф евро
📍Разрешенные законом действия с валютой
📍На границах с Европой изымают евро - что с этим делать
Платежи и переводы:
📍Платежные системы до и после 10 марта
📍Трансграничные переводы и наличные за рубежом
📍Безналичная оплата в РФ после 10 марта
📍Кому и зачем стоит открывать зарубежный счет
📍Как отрыть зарубежный счет
📍Где и какие есть сложности с открытием зарубежного счета
📍Где открыть зарубежный счёт относительно проще
📍Уведомление налоговой о зарубежном счете
📍Карточный туризм и его направления
📍Как сегодня можно вывести деньги за рубеж
Проблемные долги:
📍Стоит ли сейчас гасить долги досрочно
📍Когда стоит и не стоит делать досрочные погашения
📍Что делать, если нечем платить за долги
📍Что такое кредитные каникулы
📍Что такое рефинансирование
📍Что такое реструктуризация долга
📍Банкротство: суть, виды, плюсы и минусы
📍Внесудебное банкротство
📍Банкротство по суду
📍Недобросовестное банкротство и его последствия
📍Мораторий на банкротство
📍Новые долги для погашения старых
Практические финансовые вопросы:
📍Наличка и депозиты, страх и жадность
📍Что мы делаем с наличными
📍Алгоритм для выбора депозита
📍Алгоритм для выбора накопительного счета
📍Полезные ресурсы по выбору вклада и накопительного счета
📍Какое начисление процентов выбрать
📍Калькулятор для выбора начисления %% по накопительному счету
📍Осторожно: мошенничество с ОСАГО
📍Что делать с ростом цен на сотовую связь
📍Рост цен на подписки
📍Тинькофф и подписка PRO
Инвестиции в условиях неопределенности
📍ОФЗ: ожидания и реальность по доходности
📍ОФЗ: рассуждения об инвестициях по текущим ценам
📍Золото: как инвестировать
📍Золото: зачем инвестировать
📍Золото: стоит ли покупать слитки
📍Ситуация вокруг Альфа-Инвестиций, ч.1 до 25.04.22 и ч.2 до 26.04.22
📍Блокировка ицб: вопросы учета и хранения
📍Блокировка ицб: последствия санкций
📍Блокировка ицб: возможные шаги
📍Блокировка ицб: старые риски и новые решения
📍Блокировка ицб: будущее индексной стратегии и ETF
📍Блокировка ицб: неожиданные эффекты
📍Что делать, если нужно вынуть деньги из портфеля во время кризиса
📍Инвест-нововведения в начале 2023 года
Пересылайте наши записи вашим близким, друзьям, коллегам и просто хорошим людям 🍯
#чтопроисходит
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Мы продолжаем развивать рубрику "Что происходит", а в ней пробуем разобраться в том, как меняется финансово-экономическая обстановка вокруг нас и что мы можем со всем этим всем сделать. Этой же теме мы посвятили новый цикл корпоративных (и не только) обучающих программ.
Естественно, наш взгляд (как и любой другой) на актуальные события и проблемы можно (и стоит) подвергать дополнительному изучению, критике, сомнениям. Улучшать везде, где это нужно и возможно.
⚠️ И в любом случае надо помнить, что все личные финансовые (тем более, инвестиционные) решения мы всегда принимаем на свой страх и риск, от своего имени и за свой счет.
Список публикаций👇🏻
Контекст происходящего:
📍Что можно, нужно и нельзя сейчас делать
📍Думскроллинг и как с ним бороться
📍Черри-пикинг, версия 2022
📍Наша роль в самоисполняющихся пророчествах про магазины и банки
📍Почему нельзя напечатать новые деньги и побороть инфляцию
📍Как можно делать выбор в условиях неопределенности
Санкции и их значение:
📍Риторические вопросы о последствиях западных санкций
📍Санкции на банки: SDN и CAATSA
📍Санкции на банки: CAPTA и секторальные санкции
📍Санкции на банки: отключение от SWIFT
📍Блокировка ЗВР Банка России
📍Дефолт: внешний, технический и не случившийся
📍Предвосхищающие последствия не случившегося дефолта
📍Финансово-бытовые последствия текущей экономической обстановки
Валюта:
📍Цена билета на "валютные качели"
📍Почему рубль крепнет и, вероятно, будет слабеть в будущем
📍Девалютизация и комиссия на валютные счета
📍Бытовые способы использования валюты теперь
📍Продвинутые способы использования валюты теперь
📍Что делать с застрявшими в Тинькофф евро
📍Разрешенные законом действия с валютой
📍На границах с Европой изымают евро - что с этим делать
Платежи и переводы:
📍Платежные системы до и после 10 марта
📍Трансграничные переводы и наличные за рубежом
📍Безналичная оплата в РФ после 10 марта
📍Кому и зачем стоит открывать зарубежный счет
📍Как отрыть зарубежный счет
📍Где и какие есть сложности с открытием зарубежного счета
📍Где открыть зарубежный счёт относительно проще
📍Уведомление налоговой о зарубежном счете
📍Карточный туризм и его направления
📍Как сегодня можно вывести деньги за рубеж
Проблемные долги:
📍Стоит ли сейчас гасить долги досрочно
📍Когда стоит и не стоит делать досрочные погашения
📍Что делать, если нечем платить за долги
📍Что такое кредитные каникулы
📍Что такое рефинансирование
📍Что такое реструктуризация долга
📍Банкротство: суть, виды, плюсы и минусы
📍Внесудебное банкротство
📍Банкротство по суду
📍Недобросовестное банкротство и его последствия
📍Мораторий на банкротство
📍Новые долги для погашения старых
Практические финансовые вопросы:
📍Наличка и депозиты, страх и жадность
📍Что мы делаем с наличными
📍Алгоритм для выбора депозита
📍Алгоритм для выбора накопительного счета
📍Полезные ресурсы по выбору вклада и накопительного счета
📍Какое начисление процентов выбрать
📍Калькулятор для выбора начисления %% по накопительному счету
📍Осторожно: мошенничество с ОСАГО
📍Что делать с ростом цен на сотовую связь
📍Рост цен на подписки
📍Тинькофф и подписка PRO
Инвестиции в условиях неопределенности
📍ОФЗ: ожидания и реальность по доходности
📍ОФЗ: рассуждения об инвестициях по текущим ценам
📍Золото: как инвестировать
📍Золото: зачем инвестировать
📍Золото: стоит ли покупать слитки
📍Ситуация вокруг Альфа-Инвестиций, ч.1 до 25.04.22 и ч.2 до 26.04.22
📍Блокировка ицб: вопросы учета и хранения
📍Блокировка ицб: последствия санкций
📍Блокировка ицб: возможные шаги
📍Блокировка ицб: старые риски и новые решения
📍Блокировка ицб: будущее индексной стратегии и ETF
📍Блокировка ицб: неожиданные эффекты
📍Что делать, если нужно вынуть деньги из портфеля во время кризиса
📍Инвест-нововведения в начале 2023 года
Пересылайте наши записи вашим близким, друзьям, коллегам и просто хорошим людям 🍯
#чтопроисходит
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Поступил вопрос от подписчика о том, почему недоступны торги иностранными акциями на Мосбирже и доступны на СПб бирже (но не всем). Речь о блокировке счетов НРД в Евроклире и Клирстриме.
Интересна ли эта тема, рассказывать об этом в канале?
Интересна ли эта тема, рассказывать об этом в канале?
Anonymous Poll
75%
Да, интересно
13%
Всё равно
12%
Нет, не интересно
Что происходит?
Блокировка иностранных ценных бумаг: вопросы учета и хранения
Мы по-прежнему продолжаем отвлекаться от начатой было темы с кредитами и ипотекой. Чуть позже мы к ней вернемся, чтобы разобраться в реструктуризации долга, кредитных каникулах и даже в банкротстве. Но сейчас – про не менее актуальное. Про переворот в представлении многих частных инвесторов об их личных финансовых рисках. Про заблокированные иностранные ценные бумаги (ицб).
Правда, прежде чем перейти к тому, почему и кому стали недоступны торги ицб, давайте сделаем шаг назад и уточним процесс учета и хранения ценных бумаг (цб). Ведь несмотря на то, что именно депозитарное хранение раньше считалось защитой инвесторов, в итоге оно оказалось их/нашей ахиллесовой пятой.
Инвесторы обычно покупают и продают цб на бирже через брокера. Может сложиться впечатление, что цб тоже хранятся у брокера. Но это не так. Все торгуемые цб учитываются на счетах депо, открываемых брокером в депозитарии. Там же хранятся сведения о сделках и записи о правах владения цб.
Записи же о неторгуемых цб, как правило, хранятся в реестре у специальной компании - регистратора.
Депозитарий также оказывает посреднические услуги по перечислению дивидендов и купонов, считает и списывает с них налоги, позволяет акционерам участвовать в собраниях, а эмитентам проводить организованную коммуникацию с инвесторами. А еще учитывает имущество ПИФов, контролирует работу их управляющих и рассчитывает чистую стоимость их активов.
Как правило, у брокера есть свой собственный депозитарий, поэтому он называется брокерским. Все брокерские депозитарии хранят активы (свои и отдельно своих клиентов) на т.н. счетах номинальных держателей, открытых в централизованном депозитарии. Для них он является вышестоящим, а они для него – нижестоящими или суб-депозитариями.
Сегодня в России централизованным депозитарием для российских ценных бумаг (рцб) является Национальный Расчетный Депозитарий (НРД), который принадлежит Московской бирже. Он контролирует работу нижестоящих депозитариев, сверяет данные по всем их сделкам и учитывает права владения.
При этом цепочка не обязательно состоит лишь из 2 депозитариев – вышестоящего и нижестоящего. По отдельным цб их в ней может быть и больше. Например, депозитарий ГПБ может быть клиентом (суб-депозитарием) депозитария Альфа-банка, а тот – клиентом (опять же, суб-депозитарием) НРД.
Инвесторы могут переводить цб между разными суб-депозитариями, если это необходимо. Но, в конечном счете, все рцб учитываются и хранятся по цепочке из суб-депозитариев именно в НРД.
А вот с ицб ситуация сложнее 👇🏻
Вышестоящими депозитариями для ицб являются иностранные организации. А инвесторы в России могут владеть ицб через разные комбинации суб-депозитариев.
Например, большинство ицб, которые исторически торговались на СПб Бирже, хранятся не в НРД, а в депозитарии Бест Эффортс Банка (БЭБ), который является суб-депозитарием для вышестоящих зарубежных. Однако, ицб торгуются и на Мосбирже, депозитарием для сделок на которой обычно выступает НРД. Кроме того, мы помним, что владельцы цб могут переводить их между отдельными суб-депозитариями (т.е., например, между БЭБ и НРД или другими брокерскими депозитариями).
В итоге получается «депозитарная» каша. Часть ицб хранятся через БЭБ, часть - через НРД, отдельные ицб могут храниться даже без участия БЭБа или НРД, если брокерский депозитарий открыл прямые счета номинального держателя в зарубежном вышестоящем депозитарии, минуя НРД или БЭБ (это не запрещено).
Такой подход давал гибкость операций, защищенность активов и некую анонимность инвесторов. Ведь каждый депозитарий в цепочке видит только своего нижестоящего клиента, т.е. суб-депозитария. И лишь последний в цепочке, брокерский, депозитарий знает, какое именно физ- или юрлицо владеет цб.
Запутанно? Да. Удобно? Вполне.
Было 🤷🏻♂️
После санкций на банки выяснилось, что анонимность сыграла против инвесторов и привела к их незащищенности перед инфраструктурными рисками.
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Блокировка иностранных ценных бумаг: вопросы учета и хранения
Мы по-прежнему продолжаем отвлекаться от начатой было темы с кредитами и ипотекой. Чуть позже мы к ней вернемся, чтобы разобраться в реструктуризации долга, кредитных каникулах и даже в банкротстве. Но сейчас – про не менее актуальное. Про переворот в представлении многих частных инвесторов об их личных финансовых рисках. Про заблокированные иностранные ценные бумаги (ицб).
Правда, прежде чем перейти к тому, почему и кому стали недоступны торги ицб, давайте сделаем шаг назад и уточним процесс учета и хранения ценных бумаг (цб). Ведь несмотря на то, что именно депозитарное хранение раньше считалось защитой инвесторов, в итоге оно оказалось их/нашей ахиллесовой пятой.
Инвесторы обычно покупают и продают цб на бирже через брокера. Может сложиться впечатление, что цб тоже хранятся у брокера. Но это не так. Все торгуемые цб учитываются на счетах депо, открываемых брокером в депозитарии. Там же хранятся сведения о сделках и записи о правах владения цб.
Записи же о неторгуемых цб, как правило, хранятся в реестре у специальной компании - регистратора.
Депозитарий также оказывает посреднические услуги по перечислению дивидендов и купонов, считает и списывает с них налоги, позволяет акционерам участвовать в собраниях, а эмитентам проводить организованную коммуникацию с инвесторами. А еще учитывает имущество ПИФов, контролирует работу их управляющих и рассчитывает чистую стоимость их активов.
Как правило, у брокера есть свой собственный депозитарий, поэтому он называется брокерским. Все брокерские депозитарии хранят активы (свои и отдельно своих клиентов) на т.н. счетах номинальных держателей, открытых в централизованном депозитарии. Для них он является вышестоящим, а они для него – нижестоящими или суб-депозитариями.
Сегодня в России централизованным депозитарием для российских ценных бумаг (рцб) является Национальный Расчетный Депозитарий (НРД), который принадлежит Московской бирже. Он контролирует работу нижестоящих депозитариев, сверяет данные по всем их сделкам и учитывает права владения.
При этом цепочка не обязательно состоит лишь из 2 депозитариев – вышестоящего и нижестоящего. По отдельным цб их в ней может быть и больше. Например, депозитарий ГПБ может быть клиентом (суб-депозитарием) депозитария Альфа-банка, а тот – клиентом (опять же, суб-депозитарием) НРД.
Инвесторы могут переводить цб между разными суб-депозитариями, если это необходимо. Но, в конечном счете, все рцб учитываются и хранятся по цепочке из суб-депозитариев именно в НРД.
А вот с ицб ситуация сложнее 👇🏻
Вышестоящими депозитариями для ицб являются иностранные организации. А инвесторы в России могут владеть ицб через разные комбинации суб-депозитариев.
Например, большинство ицб, которые исторически торговались на СПб Бирже, хранятся не в НРД, а в депозитарии Бест Эффортс Банка (БЭБ), который является суб-депозитарием для вышестоящих зарубежных. Однако, ицб торгуются и на Мосбирже, депозитарием для сделок на которой обычно выступает НРД. Кроме того, мы помним, что владельцы цб могут переводить их между отдельными суб-депозитариями (т.е., например, между БЭБ и НРД или другими брокерскими депозитариями).
В итоге получается «депозитарная» каша. Часть ицб хранятся через БЭБ, часть - через НРД, отдельные ицб могут храниться даже без участия БЭБа или НРД, если брокерский депозитарий открыл прямые счета номинального держателя в зарубежном вышестоящем депозитарии, минуя НРД или БЭБ (это не запрещено).
Такой подход давал гибкость операций, защищенность активов и некую анонимность инвесторов. Ведь каждый депозитарий в цепочке видит только своего нижестоящего клиента, т.е. суб-депозитария. И лишь последний в цепочке, брокерский, депозитарий знает, какое именно физ- или юрлицо владеет цб.
Запутанно? Да. Удобно? Вполне.
Было 🤷🏻♂️
После санкций на банки выяснилось, что анонимность сыграла против инвесторов и привела к их незащищенности перед инфраструктурными рисками.
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Что происходит?
Блокировка иностранных ценных бумаг: последствия санкций
Включение российских банков в лист SDN оказало неожиданный эффект на локальных инвесторов. Для многих из них торги иностранными ценными бумагами (ицб) оказались не доступны даже после перезапуска рынка.
Не могут торговать ицб клиенты подсанкционных брокеров; нет торгов ицб на Мосбирже (за исключением тех ицб, что входят в iMOEX); дивиденды/купоны по ицб не доходят большинству держателей в России.
Почему так?
В прошлый раз мы обсуждали, что запутанная система депозитарного хранения цб предоставляет инвесторам гибкость операций, защищенность активов и некую анонимность. Но именно анонимность и подвела, когда появились санкции.
📍Включение в лист SDN ряда банков привело к недоступности операций с ицб для их брокеров. Все они предприняли попытки перевести активы своих клиентов к другим игрокам: кто-то сделал это удачно, кто-то - не очень. Кто-то переводил только ицб, кто-то - все цб. Но результаты оказались во многом схожи.
Те, кто по каким-то причинам (или ошибкам брокера) остался, потеряли доступ к своим ицб до тех пор, пока санкции против «материнских» банков остаются в силе. Те, кто перешел к новому брокеру, мог, во-первых, столкнуться с повторением всей истории (привет, Сбер и Альфа). А во-вторых, переведенные ицб оказались на неторговом разделе счета депо, они заблокированы и недоступны для торгов, при чем перевод на торговый раздел временно ограничен.
С одной стороны, после депозитарного перевода цб и так блокируются на срок до 30 дней для завершения перевода. С другой, новые брокеры тоже могут быть не на 100% уверены в отсутствии угрозы вторичных санкций и поэтому не давать доступ к торгам (это догадка).
📍Вдобавок, во время перевода ицб некоторых клиентов поменяли место хранения с БЭБ на НРД. А некоторые хранились там и до этого. И это плохая новость. Ведь связь между НРД и вышестоящими европейскими депозитариями (в лице Euroclear и Clearstream) была прервана из-за санкций.
Помните анонимность?
Так вот, никакие поручения НРД не обрабатываются, потому что Euroclear и Clearstream не могут удостовериться, что за НРД не стоят подсанкционные лица. В результате они не ведут учет операций НРД; не принимают любые его поручения; не перечисляют дивиденды и купоны; и т.д.
А НРД, как следствие, заблокировал возможность торгов всеми ицб, которые у него хранятся, кроме тех, что входят в расчет iMOEX. От греха (и листа SDN) подальше.
📍А теперь вспомним и про «депозитарную» кашу
Чьи-то ицб хранятся в НРД и теперь они заблокированы. А чьи-то - в БЭБ или в других брокерских депозитариях, имеющих прямые счета в Euroclear, Clearstream и иных зарубежных вышестоящих депозитариях. И только эти последние ицб доступны, только по ним все работает (но и то, лишь для клиентов из неподсанкционных брокеров).
Да, вполне резонным выглядит вопрос, почему счета БЭБ не заблокированы также, как у НРД? Ведь принцип анонимности справедлив и для БЭБ 🤔
Но сейчас это риторика, копаться в которой у клиентов СПб Биржи, вероятно, нет особого желания. Возможно, дело в том, что сам НРД принадлежит Московской бирже, которая, в свою очередь, пусть и по 8-10%, но принадлежит сразу трем подсанкционным организациям: ЦБ РФ, Сберу и ВЭБу.
Куда более важными сейчас выглядят другие вопросы:
▪️Что делать тем, чьи ицб заблокированы?
▪️Какие «новые» риски теперь надо учитывать и как это делать?
▪️Какое будущее у индексной стратегии, ведь основные ETF тоже перестали торговаться?
Вскоре попробуем вместе на них ответить.
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Блокировка иностранных ценных бумаг: последствия санкций
Включение российских банков в лист SDN оказало неожиданный эффект на локальных инвесторов. Для многих из них торги иностранными ценными бумагами (ицб) оказались не доступны даже после перезапуска рынка.
Не могут торговать ицб клиенты подсанкционных брокеров; нет торгов ицб на Мосбирже (за исключением тех ицб, что входят в iMOEX); дивиденды/купоны по ицб не доходят большинству держателей в России.
Почему так?
В прошлый раз мы обсуждали, что запутанная система депозитарного хранения цб предоставляет инвесторам гибкость операций, защищенность активов и некую анонимность. Но именно анонимность и подвела, когда появились санкции.
📍Включение в лист SDN ряда банков привело к недоступности операций с ицб для их брокеров. Все они предприняли попытки перевести активы своих клиентов к другим игрокам: кто-то сделал это удачно, кто-то - не очень. Кто-то переводил только ицб, кто-то - все цб. Но результаты оказались во многом схожи.
Те, кто по каким-то причинам (или ошибкам брокера) остался, потеряли доступ к своим ицб до тех пор, пока санкции против «материнских» банков остаются в силе. Те, кто перешел к новому брокеру, мог, во-первых, столкнуться с повторением всей истории (привет, Сбер и Альфа). А во-вторых, переведенные ицб оказались на неторговом разделе счета депо, они заблокированы и недоступны для торгов, при чем перевод на торговый раздел временно ограничен.
С одной стороны, после депозитарного перевода цб и так блокируются на срок до 30 дней для завершения перевода. С другой, новые брокеры тоже могут быть не на 100% уверены в отсутствии угрозы вторичных санкций и поэтому не давать доступ к торгам (это догадка).
📍Вдобавок, во время перевода ицб некоторых клиентов поменяли место хранения с БЭБ на НРД. А некоторые хранились там и до этого. И это плохая новость. Ведь связь между НРД и вышестоящими европейскими депозитариями (в лице Euroclear и Clearstream) была прервана из-за санкций.
Помните анонимность?
Так вот, никакие поручения НРД не обрабатываются, потому что Euroclear и Clearstream не могут удостовериться, что за НРД не стоят подсанкционные лица. В результате они не ведут учет операций НРД; не принимают любые его поручения; не перечисляют дивиденды и купоны; и т.д.
А НРД, как следствие, заблокировал возможность торгов всеми ицб, которые у него хранятся, кроме тех, что входят в расчет iMOEX. От греха (и листа SDN) подальше.
📍А теперь вспомним и про «депозитарную» кашу
Чьи-то ицб хранятся в НРД и теперь они заблокированы. А чьи-то - в БЭБ или в других брокерских депозитариях, имеющих прямые счета в Euroclear, Clearstream и иных зарубежных вышестоящих депозитариях. И только эти последние ицб доступны, только по ним все работает (но и то, лишь для клиентов из неподсанкционных брокеров).
Да, вполне резонным выглядит вопрос, почему счета БЭБ не заблокированы также, как у НРД? Ведь принцип анонимности справедлив и для БЭБ 🤔
Но сейчас это риторика, копаться в которой у клиентов СПб Биржи, вероятно, нет особого желания. Возможно, дело в том, что сам НРД принадлежит Московской бирже, которая, в свою очередь, пусть и по 8-10%, но принадлежит сразу трем подсанкционным организациям: ЦБ РФ, Сберу и ВЭБу.
Куда более важными сейчас выглядят другие вопросы:
▪️Что делать тем, чьи ицб заблокированы?
▪️Какие «новые» риски теперь надо учитывать и как это делать?
▪️Какое будущее у индексной стратегии, ведь основные ETF тоже перестали торговаться?
Вскоре попробуем вместе на них ответить.
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Что происходит?
Блокировка иностранных ценных бумаг: возможные шаги
Итак, некая анонимность хранения иностранных ценных бумаг (ицб), введенные санкции, нарушение канала связи между НРД и Евроклиром/Клирстримом – вот те причины, которые, сложившись вместе, сделали недоступными торги ицб на Мосбирже, а также для бывших и текущих клиентов подсанкционных брокеров.
Что теперь делать? 🤔
Давайте пройдем по возможным шагам, от пассивных до проактивных (включая любые их комбинации).
📍Ждать
Если мы остались в подсанкционном брокере или обслуживаемся в еще «чистом», но имеем заблокированные ицб, можно подождать и быть действительно «пассивным» инвестором. Возможно, ждать придется долго – пример Ирана говорит о 40 лет (и эта их история еще не закончилась). Возможно, заблокированные ицб станут доступны, как только Евроклир/Клирстрим закончит compliance-проверку НРД, кто знает.
При этом абсолютно точно, на время ожидания надо списать заблокированные активы, вычеркнуть их из своего финансового и пенсионного плана.
📍Раскрываться
Инвесторы, зависшие у подсанкционного брокера, могут попробовать перейти куда-то еще даже сейчас, подав вместе с депозитарным поручением еще одно поручение - на раскрытие информации.
Вышестоящие депозитарии могут узнать конечных держателей только с согласия таких держателей. И если санкции к нам не имеют никакого отношения, мы можем дать поручение брокерскому депозитарию на предоставление раскрывающей информации путем отправки специального SWIFT-сообщения в формате MT599.
Этот шаг можно попробовать и в отношении перевода, и в отношении получения дохода по ицб (дивидендов/купонов). Однако шансов на то, что оно даст результат, немного. На личном опыте скажу, что когда раскрытие хоть как-то касается подсанкционных лиц, оно не обрабатывается вышестоящим депозитарием. По крайней мере, пока это так.
📍Сопротивляться
Действия инфраструктуры финансовых рынков, вероятно, нарушают и ограничивают права инвесторов, как частных, так и корпоративных. Как минимум тех, кто не включен ни в какие санкционные списки. Иронично, но среди них есть и нерезиденты, которые тоже обслуживаются в НРД и не получают доходы по своим ицб.
В профессиональной среде ходят слухи, что они направляют коллективные иски в адрес вышестоящих депозитариев, и, кто знает, к чему это может привести. Может быть, подобная опция существует и для инвесторов-резидентов. Может быть, найдутся желающие посодействовать в защите их интересов перед инфраструктурными организациями (в первую очередь перед Евроклиром/Клирстримом).
При этом в условиях массового отказа международных юридических фирм от поддержания российских контактов надо признать, что защита интересов по международному праву и в зарубежных юрисдикциях будет значительно затруднена. Вероятно, даже невозможна.
📍Управлять рисками
Это проактивное действие, напрямую не связанное с уже заблокированными ицб. Речь о том, чтобы принять во внимание инфраструктурные риски при ДАЛЬНЕЙШЕМ управлении портфелем: по текущим доступным ицб и по потенциальным новым торгам с ними.
Например, вполне вероятно, что мы могли иметь несколько портфелей у разных брокеров, и где-то торги ицб нам доступны. Или же наша стратегия могла быть основана (полностью или в значительной части) на ицб или на ETF.
Стоит ли:
▪️сохранять в портфеле те ицб, что еще нам доступны?
▪️покупать новые ицб, учитывая укрепление рубля и снижение зарубежных фондовых рынков?
▪️пополнять счета у зарубежных брокеров, чтобы покупать ицб без локальных посредников?
Ответы на эти и смежные с ними вопросы относятся к управлению рисками и влияют на наши решения и будущее, даже если мы не задаем их себе или не отвечаем на них. Поэтому давайте их поищем.
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Блокировка иностранных ценных бумаг: возможные шаги
Итак, некая анонимность хранения иностранных ценных бумаг (ицб), введенные санкции, нарушение канала связи между НРД и Евроклиром/Клирстримом – вот те причины, которые, сложившись вместе, сделали недоступными торги ицб на Мосбирже, а также для бывших и текущих клиентов подсанкционных брокеров.
Что теперь делать? 🤔
Давайте пройдем по возможным шагам, от пассивных до проактивных (включая любые их комбинации).
📍Ждать
Если мы остались в подсанкционном брокере или обслуживаемся в еще «чистом», но имеем заблокированные ицб, можно подождать и быть действительно «пассивным» инвестором. Возможно, ждать придется долго – пример Ирана говорит о 40 лет (и эта их история еще не закончилась). Возможно, заблокированные ицб станут доступны, как только Евроклир/Клирстрим закончит compliance-проверку НРД, кто знает.
При этом абсолютно точно, на время ожидания надо списать заблокированные активы, вычеркнуть их из своего финансового и пенсионного плана.
📍Раскрываться
Инвесторы, зависшие у подсанкционного брокера, могут попробовать перейти куда-то еще даже сейчас, подав вместе с депозитарным поручением еще одно поручение - на раскрытие информации.
Вышестоящие депозитарии могут узнать конечных держателей только с согласия таких держателей. И если санкции к нам не имеют никакого отношения, мы можем дать поручение брокерскому депозитарию на предоставление раскрывающей информации путем отправки специального SWIFT-сообщения в формате MT599.
Этот шаг можно попробовать и в отношении перевода, и в отношении получения дохода по ицб (дивидендов/купонов). Однако шансов на то, что оно даст результат, немного. На личном опыте скажу, что когда раскрытие хоть как-то касается подсанкционных лиц, оно не обрабатывается вышестоящим депозитарием. По крайней мере, пока это так.
📍Сопротивляться
Действия инфраструктуры финансовых рынков, вероятно, нарушают и ограничивают права инвесторов, как частных, так и корпоративных. Как минимум тех, кто не включен ни в какие санкционные списки. Иронично, но среди них есть и нерезиденты, которые тоже обслуживаются в НРД и не получают доходы по своим ицб.
В профессиональной среде ходят слухи, что они направляют коллективные иски в адрес вышестоящих депозитариев, и, кто знает, к чему это может привести. Может быть, подобная опция существует и для инвесторов-резидентов. Может быть, найдутся желающие посодействовать в защите их интересов перед инфраструктурными организациями (в первую очередь перед Евроклиром/Клирстримом).
При этом в условиях массового отказа международных юридических фирм от поддержания российских контактов надо признать, что защита интересов по международному праву и в зарубежных юрисдикциях будет значительно затруднена. Вероятно, даже невозможна.
📍Управлять рисками
Это проактивное действие, напрямую не связанное с уже заблокированными ицб. Речь о том, чтобы принять во внимание инфраструктурные риски при ДАЛЬНЕЙШЕМ управлении портфелем: по текущим доступным ицб и по потенциальным новым торгам с ними.
Например, вполне вероятно, что мы могли иметь несколько портфелей у разных брокеров, и где-то торги ицб нам доступны. Или же наша стратегия могла быть основана (полностью или в значительной части) на ицб или на ETF.
Стоит ли:
▪️сохранять в портфеле те ицб, что еще нам доступны?
▪️покупать новые ицб, учитывая укрепление рубля и снижение зарубежных фондовых рынков?
▪️пополнять счета у зарубежных брокеров, чтобы покупать ицб без локальных посредников?
Ответы на эти и смежные с ними вопросы относятся к управлению рисками и влияют на наши решения и будущее, даже если мы не задаем их себе или не отвечаем на них. Поэтому давайте их поищем.
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Что происходит?
Блокировка иностранных ценных бумаг: старые риски и новые решения
В тот раз мы задались проактивными вопросами, стоящими перед инвесторами-резидентами прямо сейчас:
▪️сохранять ли в портфеле те ицб, что еще нам доступны?
▪️покупать ли новые ицб, учитывая укрепление рубля и снижение зарубежных фондовых рынков?
▪️пополнять ли счета у зарубежных брокеров, чтобы покупать ицб без локальных посредников?
Если отвечать коротко: скорее нет.
А теперь подробнее и с аргументацией 👇🏻
📍Любому инвестору приходится сталкиваться с различными рисками. Как помните, мы уже разбирались в некоторых из них в рубрике #попонятиям. Какие-то из рисков можно ограничить (например, валютный или кредитный), какие-то приходится в большей степени принимать (например, инфляционный), а какими-то надо активно управлять. К последним, как правило, относятся операционные, а также системные риски, с которыми мы все и столкнулись сегодня.
Но уже заблокированные ицб, увы, не находятся в зоне нашего влияния и управлять нам тут нечем. Мы, по сути, можем только надеяться на «авось» и на то, что «время лечит».
☝🏻 Зато мы можем управлять этими рисками по отношению к своим будущим действиям.
📍Способны ли мы напрямую, как инвесторы, повлиять на введение западных санкций против нашего банка, брокера или биржи? Или на санкции Банка России против ицб, которые уже обсуждаются (например, запрет на их покупку на ИИС)? Или, в самом крайнем случае, на принудительную конвертацию валюты или на запрет владения ею?
Ответ один и он не утешителен: нет, не способны. По крайней мере, в финансово-экономическом плане.
Но из него следует проактивный вывод: владение ицб, как и их покупка, сейчас являются ОЧЕНЬ рискованными решениями с т.зр. операционных и системных рисков. Рисков, которыми мы не можем управлять и которые в случае их реализации приведут к заморозке и даже к утрате наших активов.
Максим Ильин, автор популярного ТГ-канала о FIRE, написал 10 марта, что продал все свои ицб. И судя по некоторым из 354 комментариев, не все поняли и приняли его позицию. Но лично я понимаю его СЛИШКОМ хорошо. Ведь 90% моего индексного портфеля списаны из-за приостановки торгов ETF и блокировки ицб у подсанкционного брокера. 90% портфеля, Карл 🤦🏻♂️
Продолжая владеть или покупать ицб, мы принимаем риски, которыми сегодня не можем управлять и которые завтра могут обнулить ВСЕ наши прошлые действия. На мой взгляд, рациональный подход кричит, что такое соотношение риска и доходности недопустимо.
Естественно, кто-то всегда готов брать больше риска. Кто-то владеет или покупает ицб на маленькие или незначимые для него суммы. У каждого правила есть исключения, как есть и те люди, кто думает, что они таковыми являются или будут являться. Но ведь это уже не инвестирование, а игра.
📍И если очень хочется играть с ицб, а не инвестировать, то уж лучше делать это через иностранного брокера. Хотя и там - те же риски тех же санкций и блокировок.
Да, они чуточку меньше, потому что нам, вероятно, дадут время на то, чтобы выйти из активов и унестиноги деньги. Но этого времени может быть мало, оно может быть неудачным, да и перевод денег при их выводе может попросту не дойти или оказаться незаконным.
Например, есть юридически обоснованная позиция, что ицб на иностранных счетах сейчас нельзя продать без нарушения валютного законодательства и штрафа в размере 75-100% от суммы операции.
👉🏻 Поэтому рационально выглядит следующее резюме:
Прямо сейчас в большинстве случае резидентам и лицам с российским гражданством стоит продать ицб, еще доступные им у российских брокеров, и не стоит покупать новые ицб ни на счета в России, ни за рубежом.
Вы с этим согласны?👇🏻
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Блокировка иностранных ценных бумаг: старые риски и новые решения
В тот раз мы задались проактивными вопросами, стоящими перед инвесторами-резидентами прямо сейчас:
▪️сохранять ли в портфеле те ицб, что еще нам доступны?
▪️покупать ли новые ицб, учитывая укрепление рубля и снижение зарубежных фондовых рынков?
▪️пополнять ли счета у зарубежных брокеров, чтобы покупать ицб без локальных посредников?
Если отвечать коротко: скорее нет.
А теперь подробнее и с аргументацией 👇🏻
📍Любому инвестору приходится сталкиваться с различными рисками. Как помните, мы уже разбирались в некоторых из них в рубрике #попонятиям. Какие-то из рисков можно ограничить (например, валютный или кредитный), какие-то приходится в большей степени принимать (например, инфляционный), а какими-то надо активно управлять. К последним, как правило, относятся операционные, а также системные риски, с которыми мы все и столкнулись сегодня.
Но уже заблокированные ицб, увы, не находятся в зоне нашего влияния и управлять нам тут нечем. Мы, по сути, можем только надеяться на «авось» и на то, что «время лечит».
☝🏻 Зато мы можем управлять этими рисками по отношению к своим будущим действиям.
📍Способны ли мы напрямую, как инвесторы, повлиять на введение западных санкций против нашего банка, брокера или биржи? Или на санкции Банка России против ицб, которые уже обсуждаются (например, запрет на их покупку на ИИС)? Или, в самом крайнем случае, на принудительную конвертацию валюты или на запрет владения ею?
Ответ один и он не утешителен: нет, не способны. По крайней мере, в финансово-экономическом плане.
Но из него следует проактивный вывод: владение ицб, как и их покупка, сейчас являются ОЧЕНЬ рискованными решениями с т.зр. операционных и системных рисков. Рисков, которыми мы не можем управлять и которые в случае их реализации приведут к заморозке и даже к утрате наших активов.
Максим Ильин, автор популярного ТГ-канала о FIRE, написал 10 марта, что продал все свои ицб. И судя по некоторым из 354 комментариев, не все поняли и приняли его позицию. Но лично я понимаю его СЛИШКОМ хорошо. Ведь 90% моего индексного портфеля списаны из-за приостановки торгов ETF и блокировки ицб у подсанкционного брокера. 90% портфеля, Карл 🤦🏻♂️
Продолжая владеть или покупать ицб, мы принимаем риски, которыми сегодня не можем управлять и которые завтра могут обнулить ВСЕ наши прошлые действия. На мой взгляд, рациональный подход кричит, что такое соотношение риска и доходности недопустимо.
Естественно, кто-то всегда готов брать больше риска. Кто-то владеет или покупает ицб на маленькие или незначимые для него суммы. У каждого правила есть исключения, как есть и те люди, кто думает, что они таковыми являются или будут являться. Но ведь это уже не инвестирование, а игра.
📍И если очень хочется играть с ицб, а не инвестировать, то уж лучше делать это через иностранного брокера. Хотя и там - те же риски тех же санкций и блокировок.
Да, они чуточку меньше, потому что нам, вероятно, дадут время на то, чтобы выйти из активов и унести
Например, есть юридически обоснованная позиция, что ицб на иностранных счетах сейчас нельзя продать без нарушения валютного законодательства и штрафа в размере 75-100% от суммы операции.
👉🏻 Поэтому рационально выглядит следующее резюме:
Прямо сейчас в большинстве случае резидентам и лицам с российским гражданством стоит продать ицб, еще доступные им у российских брокеров, и не стоит покупать новые ицб ни на счета в России, ни за рубежом.
Вы с этим согласны?👇🏻
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Что происходит с ЗВР Банка России и при чем тут мы
Надеюсь, что вы следите за нашим подкастом, потому что на прошлой неделе там вышло интересное и актуальное интервью о ЗВР с бывшим трейдером Банка России и автором ТГ-канала Финсей.
Если вдруг пропустили, ниже ссылки на выпуск по самым популярным платформам, как и его короткий тизер:
Международные резервы, доллар и юань, кэш и золото, стерилизация денежной массы и волатильность валютного курса. А также немного о том, как задумана оплата за газ в рублях через Газпромбанк.
Яндекс | Google | Apple
🎧🎧🎧
#подкаст #чтопроисходит
P.S. Прошлая публикация Горшочка о блокировке ЗВР здесь.
Надеюсь, что вы следите за нашим подкастом, потому что на прошлой неделе там вышло интересное и актуальное интервью о ЗВР с бывшим трейдером Банка России и автором ТГ-канала Финсей.
Если вдруг пропустили, ниже ссылки на выпуск по самым популярным платформам, как и его короткий тизер:
Международные резервы, доллар и юань, кэш и золото, стерилизация денежной массы и волатильность валютного курса. А также немного о том, как задумана оплата за газ в рублях через Газпромбанк.
Яндекс | Google | Apple
🎧🎧🎧
#подкаст #чтопроисходит
P.S. Прошлая публикация Горшочка о блокировке ЗВР здесь.
Что происходит?
Блокировка иностранных ценных бумаг: будущее индексных стратегий и ETF
В нашей маленькой подтеме про блокировку ицб остался неотвеченным вопрос о будущем индексных стратегий и ETF в частности. Предлагаю в нем разобраться 👇🏻
Индексная стратегия – это диверсифицированные вложения в фондовые индексы, чаще всего в цб широкого рынка и через специальные инструменты - фонды: иностранный Exchange Traded Fund или ETF и его российский аналог, биржевой паевой инвестиционный фонд или БПИФ.
Индексная стратегия и фонды характерны для пассивных инвестиций, «мода» на которые пришла к нам с запада. Там этой стратегии обычно придерживаются те, кто стремится к F.I.R.E.
И несмотря на происходящие сегодня события, популярность и востребованность индексной стратегии в мире вряд ли изменится. Кроме как в России.
Здесь из-за блокировки ицб перестали торговаться все фонды с ицб. И ETF, и БПИФы. Вот как картина индексной стратегии и ETF выглядит прямо сейчас:
📍Не в РФ
Индексная стратегия живее живых, ведь и ETF, и отдельные ицб на зарубежных площадках торгуются как ни в чем не бывало.
Нам они все еще доступны через иностранного брокера, правда, резидентам и гражданам РФ теперь нельзя не учитывать изменившиеся старые новые риски.
📍В РФ: ETF
Торги всеми ETF приостановлены. Прогноз возобновления торгов связан со снятием санкций и восстановлением депозитарных связей (считается даже, что это будут взаимосвязанные действия).
Самые популярные ETF в России – фонды FinEx. У них на сайте, кстати, довольно понятно даны ответы на многие важные вопросы.
В теории FinEx может прекратить деятельность и продать свои активы, а затем раздать полученные деньги своим вкладчикам соразмерно их паям. Но случится ли это? Наверное, только в самом крайнем случае. А до этого нам остается лишь ждать 🤷🏻♂️
Кстати, ETF, застрявшие в подсанкционных брокерах, вероятно, так и останутся замороженными до снятия с них санкций, потому что любые операции с ицб для таких брокеров теперь недоступны. Как и для их клиентов.
📍В РФ: БПИФы
Большинство БПИФов сейчас недоступны, торгуются только те, что относятся исключительно к российским цб.
Многие БПИФы были созданы банками, попавшими в лист SDN, и теперь они, вероятно, останутся замороженными. Может быть, сменят провайдера или будут ликвидированы, но и то, и другое маловероятно из-за пресловутых санкций.
Некоторые недоступные БПИФы были лишь внешней оболочкой для более популярных иностранных ETF – их «провайдеры» просто зарабатывали на комиссиях.
Те, кто придерживался индексной стратегии на российский рынок, технически могут делать это и сейчас. Но уже не в фондах FinEx (и с большей комиссией за управление), потому что каждый из фондов FinEx является иностранным со всеми вытекающими.
📍В РФ: ручной режим
Т.к. индекс – это набор цб в определенных пропорциях, каждый из индексов технически можно собрать руками. Это не так просто и требует немало вложений, чтобы соблюсти эталонные (или хотя бы близкие к ним) веса отдельных цб. Но это возможно и некоторыми практикуется. Даже появляются новые "народные" решения.
Поэтому «ручное» следование индексам по российскому рынку все еще доступно. И даже по ицб – через иностранного брокера со всеми сопутствующими рисками.
👉🏻 В итоге, и индексная стратегия, и ETF (как сущности и как востребованные инструменты) никуда не денутся. Но их использование российскими, а на самом деле любыми неамериканскими (!) инвесторами теперь будет рассматриваться иначе.
Фондовый мир изменился вслед за миром физическим. Наши финансовые и пенсионные планы тоже должны поменяться, хочется нам этого или нет 😬
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Блокировка иностранных ценных бумаг: будущее индексных стратегий и ETF
В нашей маленькой подтеме про блокировку ицб остался неотвеченным вопрос о будущем индексных стратегий и ETF в частности. Предлагаю в нем разобраться 👇🏻
Индексная стратегия – это диверсифицированные вложения в фондовые индексы, чаще всего в цб широкого рынка и через специальные инструменты - фонды: иностранный Exchange Traded Fund или ETF и его российский аналог, биржевой паевой инвестиционный фонд или БПИФ.
Индексная стратегия и фонды характерны для пассивных инвестиций, «мода» на которые пришла к нам с запада. Там этой стратегии обычно придерживаются те, кто стремится к F.I.R.E.
И несмотря на происходящие сегодня события, популярность и востребованность индексной стратегии в мире вряд ли изменится. Кроме как в России.
Здесь из-за блокировки ицб перестали торговаться все фонды с ицб. И ETF, и БПИФы. Вот как картина индексной стратегии и ETF выглядит прямо сейчас:
📍Не в РФ
Индексная стратегия живее живых, ведь и ETF, и отдельные ицб на зарубежных площадках торгуются как ни в чем не бывало.
Нам они все еще доступны через иностранного брокера, правда, резидентам и гражданам РФ теперь нельзя не учитывать изменившиеся старые новые риски.
📍В РФ: ETF
Торги всеми ETF приостановлены. Прогноз возобновления торгов связан со снятием санкций и восстановлением депозитарных связей (считается даже, что это будут взаимосвязанные действия).
Самые популярные ETF в России – фонды FinEx. У них на сайте, кстати, довольно понятно даны ответы на многие важные вопросы.
В теории FinEx может прекратить деятельность и продать свои активы, а затем раздать полученные деньги своим вкладчикам соразмерно их паям. Но случится ли это? Наверное, только в самом крайнем случае. А до этого нам остается лишь ждать 🤷🏻♂️
Кстати, ETF, застрявшие в подсанкционных брокерах, вероятно, так и останутся замороженными до снятия с них санкций, потому что любые операции с ицб для таких брокеров теперь недоступны. Как и для их клиентов.
📍В РФ: БПИФы
Большинство БПИФов сейчас недоступны, торгуются только те, что относятся исключительно к российским цб.
Многие БПИФы были созданы банками, попавшими в лист SDN, и теперь они, вероятно, останутся замороженными. Может быть, сменят провайдера или будут ликвидированы, но и то, и другое маловероятно из-за пресловутых санкций.
Некоторые недоступные БПИФы были лишь внешней оболочкой для более популярных иностранных ETF – их «провайдеры» просто зарабатывали на комиссиях.
Те, кто придерживался индексной стратегии на российский рынок, технически могут делать это и сейчас. Но уже не в фондах FinEx (и с большей комиссией за управление), потому что каждый из фондов FinEx является иностранным со всеми вытекающими.
📍В РФ: ручной режим
Т.к. индекс – это набор цб в определенных пропорциях, каждый из индексов технически можно собрать руками. Это не так просто и требует немало вложений, чтобы соблюсти эталонные (или хотя бы близкие к ним) веса отдельных цб. Но это возможно и некоторыми практикуется. Даже появляются новые "народные" решения.
Поэтому «ручное» следование индексам по российскому рынку все еще доступно. И даже по ицб – через иностранного брокера со всеми сопутствующими рисками.
👉🏻 В итоге, и индексная стратегия, и ETF (как сущности и как востребованные инструменты) никуда не денутся. Но их использование российскими, а на самом деле любыми неамериканскими (!) инвесторами теперь будет рассматриваться иначе.
Фондовый мир изменился вслед за миром физическим. Наши финансовые и пенсионные планы тоже должны поменяться, хочется нам этого или нет 😬
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Что происходит?
Блокировка иностранных ценных бумаг: неожиданные эффекты
В завершении публикаций про блокировку ицб – о неожиданных эффектах для российского фондового рынка и частных инвесторов. Речь не про изменения в рисках, которые мы уже обсудили, а о практических следствиях блокировки и о некоторых финансовых огорчениях.
Большая их часть относится скорее к квалифицированным инвесторам и тем, чьи активы больше средних по рынку. Но я думаю, что это важно знать всем, кто интересуется инвестициями.
1️⃣ Заморозка выплат по ицб
Вместе с торгами по ицб замороженными оказались и доходы по ним, купоны и дивиденды. Как мы уже знаем, это случилось из-за модели учета/хранения ицб.
Но «фишка» в том, что эта история коснулась не только ицб, но и отдельных российских (на первый взгляд). Тех, что соотносятся в нашем сознании с российскими компаниями, но на самом деле были выпущены за рубежом.
Например, Яндекса, Полиметалла, Вконтакте. Или евробондов. Ведь все цб, чей международный идентификационный код (ISIN) начинается не с RU – иностранные. Да, торги по некоторым из них возобновлены, но не по всем.
2️⃣ Заморозка погашений по евробондам
Дальше – больше. Если какая-то из облигаций, выпущенная российской компанией в иностранной валюте и через иностранную юрисдикцию, будет погашаться до решения текущей депозитарной проблемы, то выплаты по ней не дойдут тем держателям, у кого она учитывается в НРД. А таких обычно немало.
Инвестиции в евробонды доступны квалифицированным инвесторам и связаны с более крупными суммами, поэтому вопрос их погашения важнее заморозки купонов.
На помощь приходит специальный Указ №95 и постановления Правительства, которые вместе обязывают эмитентов выплачивать локальным держателям средства в рублях по курсу ЦБ вместо заморозки долларов в вышестоящих зарубежных депозитариях. Но.
Непонятно, как применять Указ к некоторым бумагам – структура их обслуживания такова, что у российской компании нет отношений с держателями, только со специальной иностранной компанией, выпустившей бонды. Платежи пойдут не инвесторам, а этой компании на специальный счет типа «С», деньгами с которого она практически никак не сможет распоряжаться без отдельного госразрешения.
Но важнее другое – исполнение обязательств в рублях или раздельно для локальных и иностранных держателей, как правило, не предусмотрено в документации по цб. Оно будет считаться дефолтом и может привести к необходимости досрочного погашения вообще всего зарубежного долга и к аресту зарубежных активов российской компании.
Поэтому некоторые "международно-представленные" эмитенты могут получить разрешения на стандартные платежи в валюте без учета требований Указа. А держатели их евробондов – не получить свои деньги до поры до времени 🤷🏻♂️
3️⃣ Отсутствие выплат по сложным продуктам
Следующие в этой цепочке – клиенты управляющих компаний и активных НПФ, покупатели полисов инвестиционного страхования жизни и т.п. Те, кто был клиентами организаций, вкладывавшихся в заблокированные ицб.
Вероятно, выплаты по их продуктам и полисам будут приостановлены в части ицб. Вероятно, условия таких продуктов перекладывают подобные риски на плечи самих инвесторов, а значит, снова приводят ко временной (ли?) утрате вложенных средств.
4️⃣ Риски банкротства
Если нагнетать дальше, можно предположить, что рискуют обанкротиться некоторые компании, что не смогут переложить риски по ицб на клиентов. Или те, чья финансовая модель не была рассчитана на подобное неполучение выплат по ицб и связанным с ними продуктам.
Причем из-за растянутости проблемы во времени (как и процесса заморозки очередных выплат) риск банкротства может проявиться не сразу, а расти постепенно.
Наконец, банкротами могут стать и те компании, которые всё-таки будут расплачиваться, следуя Указу. Правда их дефолт будет только «западным»: при отсутствии зарубежных долгов или активов его влияние будет ограничено (в основном пострадают их репутация и зарубежное финансовое будущее).
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Блокировка иностранных ценных бумаг: неожиданные эффекты
В завершении публикаций про блокировку ицб – о неожиданных эффектах для российского фондового рынка и частных инвесторов. Речь не про изменения в рисках, которые мы уже обсудили, а о практических следствиях блокировки и о некоторых финансовых огорчениях.
Большая их часть относится скорее к квалифицированным инвесторам и тем, чьи активы больше средних по рынку. Но я думаю, что это важно знать всем, кто интересуется инвестициями.
1️⃣ Заморозка выплат по ицб
Вместе с торгами по ицб замороженными оказались и доходы по ним, купоны и дивиденды. Как мы уже знаем, это случилось из-за модели учета/хранения ицб.
Но «фишка» в том, что эта история коснулась не только ицб, но и отдельных российских (на первый взгляд). Тех, что соотносятся в нашем сознании с российскими компаниями, но на самом деле были выпущены за рубежом.
Например, Яндекса, Полиметалла, Вконтакте. Или евробондов. Ведь все цб, чей международный идентификационный код (ISIN) начинается не с RU – иностранные. Да, торги по некоторым из них возобновлены, но не по всем.
2️⃣ Заморозка погашений по евробондам
Дальше – больше. Если какая-то из облигаций, выпущенная российской компанией в иностранной валюте и через иностранную юрисдикцию, будет погашаться до решения текущей депозитарной проблемы, то выплаты по ней не дойдут тем держателям, у кого она учитывается в НРД. А таких обычно немало.
Инвестиции в евробонды доступны квалифицированным инвесторам и связаны с более крупными суммами, поэтому вопрос их погашения важнее заморозки купонов.
На помощь приходит специальный Указ №95 и постановления Правительства, которые вместе обязывают эмитентов выплачивать локальным держателям средства в рублях по курсу ЦБ вместо заморозки долларов в вышестоящих зарубежных депозитариях. Но.
Непонятно, как применять Указ к некоторым бумагам – структура их обслуживания такова, что у российской компании нет отношений с держателями, только со специальной иностранной компанией, выпустившей бонды. Платежи пойдут не инвесторам, а этой компании на специальный счет типа «С», деньгами с которого она практически никак не сможет распоряжаться без отдельного госразрешения.
Но важнее другое – исполнение обязательств в рублях или раздельно для локальных и иностранных держателей, как правило, не предусмотрено в документации по цб. Оно будет считаться дефолтом и может привести к необходимости досрочного погашения вообще всего зарубежного долга и к аресту зарубежных активов российской компании.
Поэтому некоторые "международно-представленные" эмитенты могут получить разрешения на стандартные платежи в валюте без учета требований Указа. А держатели их евробондов – не получить свои деньги до поры до времени 🤷🏻♂️
3️⃣ Отсутствие выплат по сложным продуктам
Следующие в этой цепочке – клиенты управляющих компаний и активных НПФ, покупатели полисов инвестиционного страхования жизни и т.п. Те, кто был клиентами организаций, вкладывавшихся в заблокированные ицб.
Вероятно, выплаты по их продуктам и полисам будут приостановлены в части ицб. Вероятно, условия таких продуктов перекладывают подобные риски на плечи самих инвесторов, а значит, снова приводят ко временной (ли?) утрате вложенных средств.
4️⃣ Риски банкротства
Если нагнетать дальше, можно предположить, что рискуют обанкротиться некоторые компании, что не смогут переложить риски по ицб на клиентов. Или те, чья финансовая модель не была рассчитана на подобное неполучение выплат по ицб и связанным с ними продуктам.
Причем из-за растянутости проблемы во времени (как и процесса заморозки очередных выплат) риск банкротства может проявиться не сразу, а расти постепенно.
Наконец, банкротами могут стать и те компании, которые всё-таки будут расплачиваться, следуя Указу. Правда их дефолт будет только «западным»: при отсутствии зарубежных долгов или активов его влияние будет ограничено (в основном пострадают их репутация и зарубежное финансовое будущее).
#чтопроисходит #инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Что происходит?
Как быть, если нечем платить по долгам
После небольшого и нелирического отступления на инвестиционные рассуждения о блокировке иностранных ценных бумаг, мы возвращаемся к теме о долге. Ранее мы уже обсуждали, стоит ли сейчас вообще (и в каких конкретных случаях) делать досрочные погашения по ипотеке и кредитам.
Однако, вполне возможно, что сегодня перед нами может стоять вопрос совсем не о досрочном погашении долга, а о том, как вообще продолжать его выплачивать 😬
Тем, кто столкнулся с трудностями по обслуживанию долга, доступны несколько возможных вариантов решения этой непростой ситуации. Попробую привести их в порядке наибольшей актуальности (от самого первого и разумного, к самому последнему и неэффективному):
1️⃣ Оптимизация расходов, доходов и активов
2️⃣ Кредитные каникулы
3️⃣ Рефинансирование
4️⃣ Реструктуризация
5️⃣ Внесудебное банкротство
6️⃣ Банкротство по суду
7️⃣ Новые долги на обслуживание старых
Именно эти потенциально-возможные действия мы и будем рассматривать в ближайшее время, продолжая в рамках рубрики «Что происходит?» нашу подтему о долгах.
При этом будем считать, что:
▪️мы уже понимаем всю необходимость и потенциал оптимизации наших расходов и знаем, где искать необходимую и полезную информацию об этом (например, в нашей итоговой публикации по теме Траты)
▪️мы все еще откладываем продолжение нашей большой темы о доходах, которую начинали до Нового Года
👉🏻 И прежде чем двигаться дальше, скажем еще пару слов об оптимизации активов и новых долгах на покрытие старых.
Потому что на отдельные публикации эти вопросы, если честно, не тянут.
📍Если нечем платить по текущим долгам, хотя все расходы уже оптимально урезаны, а действия для роста доходов уже предприняты (например, по получению возврата по налоговым вычетам), то пора посмотреть на всё, чем мы владеем.
Возможно, там найдется то, чем мы уже не пользуемся совсем или по большей части. Или о чём мы уже забыли. Все это можно (и стоит) попробовать продать тем, кому эти активы нужнее и полезнее. В том числе дело может касаться и глобальных (и от того обычно «незаметных») активов: нашей квартиры или машины. Как-то мы уже обсуждали опасности заморозки ликвидности, и не стоит забывать про это.
Иногда технически проще реализовать какие-то материальные ценности, особенно не представляющие для нас большой значимости, чем прибегать к другим способам справиться с долговой нагрузкой. Но, надо признать, это может быть сложно психологически.
📍А вот брать новые долги – куда проще в плане психологии. И куда хуже с точки зрения личных финансов.
Если мы неспособны обслуживать накопившиеся долги сейчас, то с очень высокой вероятностью новые долги загонят нас в долговую яму. Все эти «новые кредиты, чтобы погасить старые» (кроме случаев реструктуризации или рефинансирования, о чем мы еще поговорим позже) в конечном счете только увеличивают сумму долга, с которой мы должны будем рано или поздно расстаться.
Чудес в этом отношении не бывает. По крайней мере долговых.
Так что, если мы не согласны с идеей о продаже каких-то активов – нужно изучать другие опции, чем мы сейчас и займемся. А если никак не можем принять истину о пагубности новых долгов на покрытие старых – только наш личный опыт, к сожалению, станет лучшим учителем.
Но я надеюсь, что до этого дело не дойдет, пока вы с Горшочком👌🏻
#чтопроисходит #долг
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Как быть, если нечем платить по долгам
После небольшого и нелирического отступления на инвестиционные рассуждения о блокировке иностранных ценных бумаг, мы возвращаемся к теме о долге. Ранее мы уже обсуждали, стоит ли сейчас вообще (и в каких конкретных случаях) делать досрочные погашения по ипотеке и кредитам.
Однако, вполне возможно, что сегодня перед нами может стоять вопрос совсем не о досрочном погашении долга, а о том, как вообще продолжать его выплачивать 😬
Тем, кто столкнулся с трудностями по обслуживанию долга, доступны несколько возможных вариантов решения этой непростой ситуации. Попробую привести их в порядке наибольшей актуальности (от самого первого и разумного, к самому последнему и неэффективному):
1️⃣ Оптимизация расходов, доходов и активов
2️⃣ Кредитные каникулы
3️⃣ Рефинансирование
4️⃣ Реструктуризация
5️⃣ Внесудебное банкротство
6️⃣ Банкротство по суду
7️⃣ Новые долги на обслуживание старых
Именно эти потенциально-возможные действия мы и будем рассматривать в ближайшее время, продолжая в рамках рубрики «Что происходит?» нашу подтему о долгах.
При этом будем считать, что:
▪️мы уже понимаем всю необходимость и потенциал оптимизации наших расходов и знаем, где искать необходимую и полезную информацию об этом (например, в нашей итоговой публикации по теме Траты)
▪️мы все еще откладываем продолжение нашей большой темы о доходах, которую начинали до Нового Года
👉🏻 И прежде чем двигаться дальше, скажем еще пару слов об оптимизации активов и новых долгах на покрытие старых.
Потому что на отдельные публикации эти вопросы, если честно, не тянут.
📍Если нечем платить по текущим долгам, хотя все расходы уже оптимально урезаны, а действия для роста доходов уже предприняты (например, по получению возврата по налоговым вычетам), то пора посмотреть на всё, чем мы владеем.
Возможно, там найдется то, чем мы уже не пользуемся совсем или по большей части. Или о чём мы уже забыли. Все это можно (и стоит) попробовать продать тем, кому эти активы нужнее и полезнее. В том числе дело может касаться и глобальных (и от того обычно «незаметных») активов: нашей квартиры или машины. Как-то мы уже обсуждали опасности заморозки ликвидности, и не стоит забывать про это.
Иногда технически проще реализовать какие-то материальные ценности, особенно не представляющие для нас большой значимости, чем прибегать к другим способам справиться с долговой нагрузкой. Но, надо признать, это может быть сложно психологически.
📍А вот брать новые долги – куда проще в плане психологии. И куда хуже с точки зрения личных финансов.
Если мы неспособны обслуживать накопившиеся долги сейчас, то с очень высокой вероятностью новые долги загонят нас в долговую яму. Все эти «новые кредиты, чтобы погасить старые» (кроме случаев реструктуризации или рефинансирования, о чем мы еще поговорим позже) в конечном счете только увеличивают сумму долга, с которой мы должны будем рано или поздно расстаться.
Чудес в этом отношении не бывает. По крайней мере долговых.
Так что, если мы не согласны с идеей о продаже каких-то активов – нужно изучать другие опции, чем мы сейчас и займемся. А если никак не можем принять истину о пагубности новых долгов на покрытие старых – только наш личный опыт, к сожалению, станет лучшим учителем.
Но я надеюсь, что до этого дело не дойдет, пока вы с Горшочком👌🏻
#чтопроисходит #долг
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊
Что происходит с ОФЗ и зачем нам облигации?
Чуть больше месяца назад, 26 апреля, я записывал выпуск подкаста про рынок облигаций и ОФЗ вместе с Андреем Ваниным, экспертом из брокера «Газпромбанк Инвестиции».
И спустя месяц этот эпизод вышел. Казалось бы, прошло целых тридцать дней, но его содержимое осталось таким же актуальным 🙌🏻
🎧 Подключайтесь и слушайте на Яндекс.Музыке и других удобных платформах.
Вот лишь несколько тем внутри эпизода: текущие доходности облигаций; влияние на них ключевой ставки ЦБ РФ; почему и когда нам станет недостаточно депозитов; зачем нужно знать отношение долга к EBITDA у компаний и почему не стоит отбирать облигации по доходности (надеюсь вы так не делаете!).
А также про то, с каких шагов и как начинаются инвестиции в облигации и что изменится в выборе брокера в условиях санкций.
#подкаст #чтопроисходит
P.S. Запись об ОФЗ в ТГ-канале здесь.
Чуть больше месяца назад, 26 апреля, я записывал выпуск подкаста про рынок облигаций и ОФЗ вместе с Андреем Ваниным, экспертом из брокера «Газпромбанк Инвестиции».
И спустя месяц этот эпизод вышел. Казалось бы, прошло целых тридцать дней, но его содержимое осталось таким же актуальным 🙌🏻
🎧 Подключайтесь и слушайте на Яндекс.Музыке и других удобных платформах.
Вот лишь несколько тем внутри эпизода: текущие доходности облигаций; влияние на них ключевой ставки ЦБ РФ; почему и когда нам станет недостаточно депозитов; зачем нужно знать отношение долга к EBITDA у компаний и почему не стоит отбирать облигации по доходности (надеюсь вы так не делаете!).
А также про то, с каких шагов и как начинаются инвестиции в облигации и что изменится в выборе брокера в условиях санкций.
#подкаст #чтопроисходит
P.S. Запись об ОФЗ в ТГ-канале здесь.