Что происходит?
Трансграничные платежи и наличка за рубежом

Что делать тем, кто находится за границей после новостей об отказе Visa и Mastercard (V/MC) от обслуживания российских карт с 10 марта? Тем более, когда сообщают, что к ним присоединился American Express, а MC уже фактически отключился.

Все относительно ок, если у нас есть:
▪️карты нероссийских банков с деньгами на них
▪️российские карты платежной системы UnionPay с деньгами на них (при условии, что они принимаются в этой стране)
▪️наличные, особенно в местной или твердой иностранной валюте ($, €, £)

А как быть в других случаях? Если налички не хватит на весь срок нашего пребывания заграницей? Как тратить доходы, получаемые в России? Что с трансграничными переводами?

Давайте посмотрим на возможные варианты.

📍V/MC
Пока они еще работают, можно успеть снять наличные. Да, могут быть (и будут) комиссии – надо уточнять в банке-эмитенте и в банке снятия. Можно даже попробовать успеть выпустить виртуальную карту Visa и снять деньги в NFC-банкоматах (где достаточно приложить телефон вместо карты).

Некоторые банки, например, Альфа убрали лимиты и обещают вернуть комиссии за снятие наличных за рубежом. Возможно, другие последуют их примеру.

📍МИР
Карты принимают 8 зарубежных стран. Где-то везде (как в Белоруссии), где-то в половине банков (как в Таджикистане), где-то - в около трети (как в Турции или Вьетнаме).

По карте МИР можно снимать наличные в местной валюте с рублевого счета. Будет комиссия, размеры стоит уточнять в своем и местном банке. Может не быть за снятие, но будет за конверсию.

НО: только в Армении это может быть обычная карта МИР, в других странах - нужна кобейджинговая (с еще одной платежной системой).

В Тинькофф можно открыть счет в валюте (скажем, в драмах, лирах, лари), привязать к нему МИР и снимать наличные без конвертации. Саму валюту можно покупать внутри банка.

Можно попробовать выпустить МИР виртуально (возможность зависит от банка) и затем добавить в электронный кошелек. Это уже предлагает Тинькофф, Альфа и, возможно, другие банки.

📍UnionPay
Карты работают и принимаются в 180 странах. Ранее выпускались, например, в ГПБ, БСПБ, РСХБ. Сейчас их обещают выпускать и другие банки.

НО: уже известны случаи, когда за выпуск этой карты берут повышенные комиссии. Будьте внимательны!

Если до отъезда мы оставили кому-то генеральную доверенность, этот человек может заказать для нас нужную карту в пластике. Правда, нужно будет еще организовать ее пересылку или передачу.

📍Помощь зала
Если поездка затягивается, есть смысл подумать об открытии зарубежного счета. Возможность и требования зависят от страны пребывания, стоит уточнять в профильных сообществах.

НО: обо всех зарубежных счетах мы обязаны уведомлять налоговую в течении 30 дней с даты открытия + 1 раз в год предоставлять отчет о движении средств по счету + соблюдать разрешенные валютные операции + уведомлять о смене реквизитов или закрытии счета.

А как получать на этот счет деньги, если мы зарабатываем в России?

Увы, перевести деньги самому себе через границу нельзя. Физлицам можно только вывезти экв. $10к/чел, или оплачивать за рубеж учебу, медицину, коммуналку.

Еще из России доступны трансграничные переводы родственникам до экв. $5к/мес:
▪️либо через банк по реквизитам счета, если он не под санкциями и делает переводы в нужную страну
▪️либо через российские платежные компании (Корона, Юнистрим), т.к. запрещены переводы без открытия счета через иностранных поставщиков платежных услуг - придется выяснять доступность в каждом конкретном случае.

🙌🏻 Ситуация меняется быстро и в ТГ-сообществе уже появляются профильные чаты, в т.ч. у основных банков. Вот, например, про наличные и переводы за рубежом: https://t.me/go_get_cash/1930

#чтопроисходит #банки

P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊

​Дорогая половина нашей аудитории, наши прекрасные дамы,

От имени проекта «Горшочек, вари!» я хочу пожелать вам в этот и во все остальные дни, чтобы ваша жизнь была полна только хорошими новостями, цветами и приятными событиями, подарками и достижениями, солнечной погодой и ясным небом, спокойствием и любовью близких.

Я уверен, что именно благодаря вам и для вас крутится эта планета, ставятся и достигаются цели, зарабатываются и тратятся деньги, стучат и разбиваются сердца.

🌷С 8 марта!

Что происходит?
Наша роль в самоисполняющихся пророчествах про магазины и банки

Экстремальный cherry-picking может легко превратиться в any-picking из-за паники, особенно массовой.

Конечно, можно и нужно позаботиться о запасе провианта на случай чп. Хорошая тушёнка, консервы по ГОСТ, рис, та же самая гречка. Да, но только то, что: входит в наш рацион + не портится + в разумном объеме + вписывается в наш бюджет.

Потому что большинство товаров 1ой необходимости имеют местное производство, а цены на них хоть и будут расти, но также будут и ограничиваться сверху. А про остальные - мы уже достаточно знаем.

При этом массовая, паническая, закупка – серьезная сила, с которой трудно справиться. Она подобна самоисполняющемуся пророчеству – изначально ложному предсказанию, которое самим собой так влияет на реальность, что в итоге становится истинным.

Истеричный спрос на продукты питания вызывает у потребителей опасения, что на них чего-то не хватит; у производителей - желание дополнительно заработать, подняв цены выше необходимого; у перекупщиков - идею закупиться и торговать из-под прилавка; у регулятора и торговых сетей - необходимость ограничивать продажи в одни руки. А это, в свою очередь, опять же зарождает опасения у потребителей и т.д., и т.д. по спирали.

🤔 Уловили?

По этой причине сметать с магазинной полки все доступное (и зачастую не очень нужное) – далеко не самое лучшее решение.

Так же, как и снимать все наличные с банковского счета 👇🏻

Распространенная банковская модель такова: деньги вкладчиков используются для кредитования розничных и корпоративных клиентов, а также других банков. Поэтому наиболее востребованными инструментами привлечения денег были и остаются срочные вклады.

А у них - фиксированные сроки и потеря %% за досрочное изъятие. Потому что каждому банку нужно соблюдать определенный баланс между привлеченными деньгами (депозитами) и выданными (кредитами). Как по суммам, так и по срокам.

В результате, в отдельно взятый момент времени у банка может не быть (и, как правило, не бывает) достаточно наличных денег в кассе, сейфе или хранилище, чтобы ОДНОВРЕМЕННО выдать их ВСЕМ своим вкладчикам, если они ВСЕ разом придут за ними ДО истечения зафиксированных сроков. Ему, как минимум, потребуется на это время + помощь, потому что он сам может быть (и, как правило, является) вкладчиком в ДРУГИХ банках.

Получается, что массовая паника среди клиентов одного банка может привести к его банкротству. И не только этого банка, но и других, связанных с ним контрагентов (его вкладчиков и его должников). А уж если паникующие одновременно придут в НЕСКОЛЬКО банков.. В итоге кто-то, если не почти все, точно рискует потерять деньги 🤦🏻‍♂️

Но ведь если среди клиентов не возникнет паника, то не возникнет и финансовых сложностей!

Конечно же, это не означает, что сложности не могут возникнуть от чего-то еще. Но, как минимум, ЭТА ПРИЧИНА находится в руках самих вкладчиков. Самоисполняющееся пророчество в действии!

Однако, в текущих обстоятельствах у многих из нас как раз-таки могли появиться опасения по поводу этого самого «чего-то еще». Речь про отключение некоторых банков от системы SWIFT, а также про санкции: секторальные, блокирующие (SDN) и ограничивающие (CAPTA). И про уход платежных систем – туда же.

Поэтому вскоре - о том, что означают все эти иностранные аббревиатуры и чем такие санкции в действительности грозят банковской системе (частичный спойлер: для внутренних рублевых расчетов – ничем).

🙌🏻 Но еще раньше - про временные ограничения по валютным вкладам и счетам и про то, надо ли теперь снимать рубли (спойлер: не надо) и валюту (спойлер: скорее нет, чем да).

#чтопроисходит #начало

P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊

Что происходит?
Наличка и депозиты, страх и жадность

Несмотря на то, что массовое снятие наличных угрожает их сохранности, реальность подкидывает нам все новые поводы для паники. Особенно после ввода временного порядка операций с наличной валютой.

Что в итоге победит: страх потерять сбережения или жадность хоть что-то на них заработать?
Надо ли снимать ₽ или $: когда, кому, зачем и почему?

📍Рубли
После роста ключевой ставки до рекордных 20% заметно выросли ставки по депозитам, особенно на 3-6 месяцев. В итоге, часть населения, ранее забравшая деньги со счетов, вернулась в банки (если верить цифрам из ТГ-каналов).

Но кто-то все еще продолжает сидеть в налике: боится прекращения безналичных расчетов, не доверяет банкам и системе страхования вкладов, ждет более высоких ставок или открытия фондового рынка, чтобы закупиться.

В истории страны действительно есть пятно на банковской репутации: потеря вкладов в начале 90-ых и сильное обесценение рубля в 1998 году. Однако в нынешних условиях (как, впрочем и тогда) наличные в рублях кажутся неудачной идеей.

▪️Главным образом из-за ожидаемо высокой реальной инфляции, выше депозитных ставок. Незащищенная наличка обесценится быстрее. В паре с этим – высокий % по депозитам. Можно хотя бы временно/частично «отбить» инфляционные потери и падение фондового рынка (если успели выйти в кэш).

А тем, кто ждет высоких доходностей по ОФЗ на сроки длиннее депозитов, пока можно воспользоваться накопительными счетами – там тоже есть ставки около 20%.

▪️Затем идут «доверительные» доводы: макроэкономическая ситуация и структура экономики заметно отличается от времен прошлых кризисов, санкции напрямую не затронули рублевую ликвидность и расчеты, АСВ страхует до экв. ₽1,4 млн в каждом банке.

И наконец, если какой-то «черный лебедь» все-таки и приведет к необходимости изъятия вкладов у населения, это, вероятнее всего, произойдет при одновременном обесценении и всех наличных запасов.

Так что, если нет разницы, зачем платить больше?
Лучшим выбором будет размещение ₽ под % или в ОФЗ.

А еще стоит подумать про:
▫️вывод кэша с брокерских счетов до открытия рынка
▫️переоценку своих рисков на маленькие банки (выше ставки = выше риски)
▫️учет страхования до ₽1,4 млн на 1 банк

📍Доллары
Ставки по валютным депозитам тоже подросли до 5/8/10%. Но до 9 сентября не получится:
▪️снять больше экв. $10к/чел на 1 банк, свыше – только в ₽ по курсу
▪️купить наличку
▪️снять любую валюту кроме $ (пересчет по курсу)
▪️снять $ со счетов, открытых с 9 марта или валюту, поступившую на счет с 9 марта (даже лимит в 10к для них не действует)

Эти меры могут поначалу добавить паники, хотя именно против нее они и направлены.

Похоже, наверху рассчитали, что банки смогут выдать ВСЕМ по $10к и это снимает риск ликвидности. А стоит ли их снимать?

🙌🏻 Да, если мы за границей и у нас есть такая возможность.
🙌🏻 Да, если $ необходимы для предстоящих расходов (например, в поездке).
🙌🏻 Да, если наличных $ у нас в принципе не было.

Но ЦБ РФ уточняет, что, вероятно, придется ждать от месяца и дольше - наличных уже нет во многих банках.

Если же цель - сохранить накопленное, стоит задуматься👇🏻

Опять же, исторически высокая инфляция в $ + ставки по депозитам = «за» хранение под %%. К тому же, если $ продолжит дорожать, это не будет зависеть от того, где хранится валюта.

Ну а если какой-то «черный лебедь» все-таки приведет к принудительной конверсии по нерыночному курсу, это, вероятно, произойдет и при одновременном ограничении на оборот и хранение иностранной валюты (как в СССР).

В таком пока еще трудновообразимом сценарии шансов сохранить валютные ценности будет мало, где бы они ни были.

Так что, снова «наименьшим из зол» выглядит хранение $ под %.

А еще стоит подумать про:
▫️трансграничный перевод (с учетом действующих ограничений)
▫️вложение валюты в имущество - ценные бумаги (но здесь нужен отдельный разговор из-за рыночных рисков, волатильности и ожиданий медвежьего рынка после того, как ФРС начнет поднимать ставку)

#чтопроисходит #сбережения #валюта

P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊

Что происходит?
Безналичная оплата с 10 марта

Пришло 10 марта, перестали работать российские карты Visa и MasterCard. Вчера появлялись сообщения о том, что Visa продлила срок работы на 1 день, но Сбер опроверг эту информацию, как фейк.

Что теперь изменится для безналичных платежей?

📍За пределами РФ
Карты V/MC не работают, что можно сделать – читайте здесь и в профильных ТГ-каналах.

⚠️ Есть пока еще неподтвержденные слухи о том, что к центральным банкам стран, принимающих МИР, поступил запрос от Нацбанка Украины на прекращение обеспечения работы этой платежной системы 😐

📍Внутри РФ
Переводы внутри страны и работа карт V/MC работают так же, как и прежде. Но теперь с собой надо носить пластиковые карты – на часах и смартфонах карты V/MC тоже перестанут работать.

⚠️ Карты МИР, кстати, можно добавить в МИР Pay. Ранее их можно было добавить и в Apple Pay, но сейчас у меня это не получилось. Зато сегодня утром мне удалось расплатиться картой MC от Тинькофф через Wallet на айфоне.

Однако изменения в безналичной оплате все равно будут.

1️⃣ Платежи на зарубежных сайтах и в приложениях через Apple/Google/Samsung/Sber/etc Pay по картам V/MC не доступны. Нужно привязывать конкретную карту или вводить ее вручную (запоминать через браузер).

⚠️ В теории, это повышает риски мошенничества – поэтому дублирую здесь ссылку на запись нашего ТГ-канала по этой теме.

2️⃣ Покупки в App Store (A) и GooglePlay (G), как и платные обновления/подписки, будут недоступны по картам V/MC. Взамен можно использовать следующие варианты (расположены в порядке от более удобных к менее):

⚠️ Google Play объявил, что прекращает с 10 марта доступ к платным приложениям, продлению и обновлению подписок.

▪️ Переход на прямые подписки вне приложения
(A), (G): зависит от приложения (например, из моих есть на сайте у Storytel)

▪️ Работающие банковские карты
(A): Вероятно, подойдет только для ранее привязанных и еще работающих карт или если мы успели сделать платеж авансом (положить деньги на Apple ID)
(G): Можно было попробовать привязать карту на UnionPay

⚠️ Если Apple перестанет работать в России, то вернуть эти деньги, скорее всего, не получится. Есть опция «Запросить возмещение», но сработает ли она, пока неизвестно.

▪️ Из приложений банков
(A): в некоторых банках (например, в Тинькофф) в разделе "Платежи" есть опция оплаты App Store/iTunes
(G): не применимо

▪️ Со счета мобильного телефона
(A), (G): можно расплачиваться с помощью мобильного счета, привязанного к телефону - для этого надо добавить эту опцию в настройках AppStore или Google Play на смартфоне

▪️ Электронные кошельки
(A): можно пополнить с QIWI-кошелька, в т.ч. наличными через терминал в большинстве городов
(G): не применимо

▪️ Подарочные карты
(A): Есть подарочные карты App Store и iTunes, они продаются в розничных магазинах (например, электроники), в приложениях банков или в Ю.Money.
(G): не применимо

⚠️ В теории, из России можно использовать подарочные карты Google Play для других стран через VPN (что и предлагают некоторые сервисы), но есть риск блокировки подарочной карты и потери денег

В общем, стоит уже вчера сегодня пересмотреть свои подписки, чтобы отказаться от ненужных и успеть продлить нужные.

#чтопроисходит #банки

P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊

Что происходит?
Значение санкций на банки: SDN и CAATSA

Снимать все деньги из банков – не самая лучшая идея при прочих равных. Но как насчет сомнений в устойчивости банковской системы из-за санкций? Например, из-за внесения банков в лист SDN. На что это действительно влияет и к чему может привести?

👉🏻 В конце февраля в SDN были включены ВТБ, Открытие, Совкомбанк, ПСБ, ВЭБ.РФ и Новикомбанк, а также все их «дочки» (доля от 50%). С 2014 года там уже были АБ Россия, СМП, Собинбанк, Мособлбанк и РНКБ.

SDN (Specially Designated Nationals) list – список особо обозначенных лиц (как правило, людей, организаций и кораблей), с которыми гражданам и постоянным жителям США запрещено заниматься любой деятельностью и бизнесом.

Лист SDN формируется американским управлением по контролю за иностранными активами, OFAC (Office of Foreign Assets Control). Это блокирующие санкции - максимально возможные ограничения и полная заморозка зарубежных активов. И не в последнюю очередь из-за принципа экстерриториальности и вторичных санкций.

⚠️ Экстерриториальность американских санкций заключается в том, что они действуют не только на территории США, но и за ее пределами, т.е., по сути, они распространяются на все/любые лица и организации, работающие с долларом США.

Иными словами, не соблюдаешь первичные санкции – сам рискуешь оказаться под санкциями. Эти, так называемые, вторичные санкции работают благодаря закону США о противостоянии противникам Америки посредством санкций, CAATSA (Countering America’s Adversaries Through Sanctions Act).

На деятельность банков внутри России включение в SDN не оказало прямого влияния.

▪️Опыт таких банков, как СМП и АБ Россия, показывает, что банк из листа SDN может продолжать текущую деятельность в «нормальном режиме»: рублевые платежи и переводы, обслуживание вкладов, кредитование и т.д.

▪️В тоже время санкционные банки отрезаны от внешних связей с Западом: их карты не работают за пределами России и на иностранных сайтах, их клиентам недоступны трансграничные переводы в валюте, не работают мобильные приложения.

Некоторые банки, например, Совкомбанк, временно приостанавливали обмен валюты или внутренние валютные переводы.

▪️Кроме этого, пострадали их брокерские операции: иностранные активы клиентов ВТБ Капитала и Открытие Инвестиции оказались фактически заморожены: пока что их нельзя ни купить, ни продать, и ещё даже не перевести к другому брокеру.

Причем иностранные - это не только Apple или Microsoft, но и, например, Яндекс или X5 Retail Group, т.к. они выпущены иностранным эмитентом (Ирландией и Нидерландами, соответственно).

▪️Еще у них были собственные биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы), которые тоже заморожены. По слухам, продолжается работа над тем, чтобы перевести эти активы на другие юрлица и вывести из-под санкций. Время покажет 🙌🏻

▪️Включение в SDN также означает невозможность обновления иностранного ПО и IT-оборудования, проблемы с иностранными закупками и поставщиками, рост расходов на импортозамещение и локализацию.

Отдельно про ВЭБ.РФ 👇🏻

Это госкорпорация, которая является кредитором множества компаний, оператором национальных проектов, куратором для других институтов развития и управляющим пенсионными накоплениями более 38 млн россиян.

▪️Попадание в SDN может сказаться на взаимодействии с должниками, росте затрат на реализацию проектов или их замедлении. Это будут долгосрочные структурные последствия, поначалу незаметные для обычных людей.

▪️А вот пенсионные «молчуны» (те, кто вовремя не выбрал себе НПФ для накопления средств), могут уже сейчас столкнуться с инвестиционными проблемами по их сбережениям. Не только из-за текущего шторма на финансовом рынке, но и из-за недоступности инвестиций в долларах. Не то, чтобы ВЭБ этим пользовался, но теперь эта опция для него закрыта.

🏁 Вывод по SDN и CAATSA
Причин забирать ₽ (по крайней мере, из крупных банков) сейчас нет.

#чтопроисходит #попонятиям

P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊

Что происходит?
Значение санкций на банки: CAPTA и секторальные санкции

Снимать все деньги из банков – не самая лучшая идея при прочих равных. Но как насчет сомнений в устойчивости банковской системы из-за введенных санкций? Речь про включение Сбера в список CAPTA и введение секторальных санкций на другие банки. На что это действительно влияет и к чему может привести?

👉🏻 В конце февраля Сбербанк и 25 его дочерних организаций были включены в список CAPTA, а на МКБ и Альфа-банк наложены секторальные санкции.

📍CAPTA (Correspondent Account or Payable-Through Account) Sanctions – список, формируемый OFAC, в который входят зарубежные финансовые институты – всем финансовым институтам США придется отклонять любые транзакции от организаций из этого списка и запрещается иметь с ними корреспондентские счета.

В данном случае срок для закрытия счетов – 30 дней, после чего Сберу будут недоступны корреспондентские отношения и операции с американскими банками и финансовыми институтами. Активы же банка заблокированы не будут и, теоретически, он сможет и далее вести дела с контрагентами из США (например, приобретать какие-то товары и услуги).

Данные ограничения не повлияют на деятельность банка внутри страны. Ограничения для внешнего взаимодействия по западным транзакциям пока до конца не очевидны и станут понятны ближе к концу марта. Эксперты склоняются к тому, что это наиболее мягкий вариант санкций, т.к. Сбер обслуживает российский энергетический экспорт.

🏁 Вывод по CAPTA:
Повода для того, чтобы снимать все деньги в Сбере, сейчас нет.

📍Секторальные санкции – это ограничения на получение доступа к международному денежному рынку и к долговому финансированию для отдельных секторов российской экономики (для отдельных банков и компаний).

Новые касаются привлечения долларов: максимальный срок займов сокращен до 14 дней, американцам запрещается приобретать новые акции или долгосрочные облигации подсанкционных организаций.

В санкционный список попали:
▪️банки МКБ и Альфа-банк (ранее там уже находились Сбер, ВТБ, ГПБ, РСХБ, ВЭБ.РФ)
▪️компании Совкомфлот, РЖД, АЛРОСА, Газпром, Ростелеком и РусГидро (ранее там уже находились Роснефть, Газпром нефть, Транснефть, НОВАТЭК и Ростех).

В общем виде секторальные санкции на банки не повлияют на обычных граждан. Все их текущие операции проходят в обычном режиме, включая разрешенные и допустимые трансграничные переводы и платежи. В то же время, как банкам, так и компаниям станет сложнее привлекать новые кредиты для финансирования своих операций, придется пересмотреть свои кредитные портфели, планы по выпуску акций и облигаций, а также инвестиционные программы.

При этом США выпустили ряд специальных лицензий, которые частично и на время смягчают введенные санкции (и по листу SDN, и по CAPTA, и по секторальным ограничениям). Это необходимо для того, чтобы переход к полноценным ограничениям был более плавным и постепенным, а также не влиял на интересы западных стран, например, в вопросах энергетики.

🏁 Вывод по секторальным санкциям
Поводов для снятия денег в санкционных банках сейчас нет.

⚠️ При этом необходимо понимать, что потенциально все указанные банки (и Сбер тоже) могут стать следующими кандидатами на включение в лист SDN.

#чтопроисходит #попонятиям

P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊

Что происходит?
Значение санкций на банки: отключение от SWIFT

Снимать все деньги из банков – не самая лучшая идея при прочих равных. Но как насчет сомнений в устойчивости банковской системы из-за введенных санкций? Речь про отключение ряда банков от SWIFT. На что это действительно влияет и к чему может привести?

👉🏻 В начале марта Евросоюз принял решение отключить от системы SWIFT семь российских банков: ВТБ, АБ Россия, Открытие, Новикомбанк, ПСБ, Совкомбанк и ВЭБ.РФ.

SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications) – это международная межбанковская система для передачи информационных финансовых сообщений в стандартизованной и безопасной форме.

Юридически SIWFT является независимым частным кооперативом, который работает с 1973 года и базируется в Бельгии. Его участниками являются около 11 тысяч различных организаций по всему миру. Это преимущественно банки, но есть среди них и крупные компании.

Фактически, SWIFT является общепринятым и надежным межбанковским «мессенджером», где банки со всего мира обмениваются различной финансовой информацией, например: платежными поручениями, подтверждениями по сделкам и платежам, финансовыми инструментами. Но сами платежи в системе SWIFT не проводятся, поэтому SWIFT не является платежной системой.

Отключение банка от системы SWIFT в первую очередь приведет к затруднению обмена финансовой информацией с другими банками (как в России, так и за рубежом) и к замедлению связанных с этим процессов.

▪️Внутри страны решением станет альтернативный канал для передачи электронных финансовых сообщений – Система Передачи Финансовых Сообщений (СПФС) Банка России. Она реализуется с 2014 года и сейчас ее участниками являются крупнейшие российские банки (но не все), а также ряд иностранных (например, из Белоруссии, Казахстана, Кубы). СПФС также пользуются и крупнейшие российские корпорации. Видимо, число участников системы будет только расти в ближайшее время.

Поэтому, отключение от SWIFT не должно заметно сказаться на «домашнем общении» банков.

▪️Для связи с внешним миром у отключенных банков тоже есть варианты: телекс, факс, телефон и даже бумажная корреспонденция. Скорее всего, именно они и понадобятся для общения с зарубежными контрагентами. Однако эти способы, как правило, дороже и медленнее, чем SWIFT (или СПФС), и не так надежны, особенно для зарубежных транзакций и внешнеторгового взаимодействия. Дополнительным решением может стать установление прямых корреспондентских отношений между отдельными российскими и зарубежными банками.

Однако взаимодействие с заграницей для отключенных российских банков и так уже практически под полным запретом – все они включены в лист SDN. Поэтому данные санкции «по свифту» выглядят мягким решением. Так сказать, чтобы не обострять 😐

▪️Правда, еще есть репутационные риски. Сам факт отключения может стать преградой для зарубежных банков в части дальнейшего установления, продолжения или развития сотрудничества со всеми российскими банками. В будущем это может повлиять на способность отдельных банков предоставлять полный комплекс банковских услуг, а также обеспечивать своевременное обслуживание трансграничных операций своих клиентов.

Вывод по отключению от SWIFT:
Причин забирать ₽ (по крайней мере, из крупных банков) сейчас нет.

⚠️ При этом необходимо понимать, что потенциальными кандидатами на дальнейшее отключение от SWIFT могут стать и другие российские банки. Например, находящиеся сейчас только под секторальными санкциями.

#чтопроисходит #попонятиям

P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊

Что происходит?
Значение санкций на банки: блокировка ЗВР Банка России

Снимать все деньги из банков – не самая лучшая идея при прочих равных. Но как насчет сомнений в устойчивости банковской системы из-за введенных санкций? Речь про заблокированные золотовалютные резервы России. На что это действительно влияет и к чему может привести?

👉🏻 В конце февраля ЕС запретил операции, связанные с управлением резервами и активами Банка России. США заблокировал все операции с ЦБ РФ, Минфином и Фондом национального благосостояния. Япония и Канада также присоединились к ограничениям.

Золотовалютные резервы (ЗВР) страны – это финансовые активы с высокой ликвидностью под контролем государственных органов, осуществляющих проведение денежно-кредитной политики (часто центрального банка).

В своем роде, это финансовая подушка для государства и кубышка, куда складываются сбережения. Она нужна чтобы помогать дефицитному бюджету, финансировать импорт и инфраструктурные проекты, предоставлять международные займы и поддерживать стабильность национальной валюты.

В ЗВР входят: инвалюта и активы, монетарное золото, специальные права заимствования (SDR, special drawing rights - искусственное платежное средство Международного Валютного Фонда, МВФ) и резервная позиция в МВФ (баланс требований и обязательств с МВФ).

ЗВР Банка России регулярно росли и на 18.02.22 составляли $643 млрд. По данным от 01.02.22, где-то $311 млрд – это иностранные ценные бумаги, $152 млрд — наличная валюта и зарубежные депозиты, $132 млрд – золото, остальное – SDR и резервы в МВФ.

Заблокированными в итоге оказалось, по разным оценкам, от $300 до $415 млрд. Остались доступными, по сути, юани и золото. И это повлияет на валютную ликвидность в стране и на возможность поддерживать курс ₽.

▪️Без доступа к части ЗВР регулятор не может проводить валютные интервенции в нужном объеме и предоставлять валюту коммерческим банкам. Т.к. одновременно с этим снизился приток валюты из-за ограничений российского экспорта, то появился ее дефицит. Особенно, € и $ – даже ввоз в Россию этих бумажных банкнот под внешним запретом.

▪️С другой стороны, многие иностранные компании отказываются от торговли или уходят с рынка, что уменьшает «валютные» потребности. Вдобавок, Банк России усиливает валютный контроль: ограничены выплаты и вывоз валюты за рубеж, экспортеры продают 80% валютной выручки, ограничена продажа и снятие валюты, установлена комиссия за покупку $, € и £ на бирже.

▪️На этом фоне банки подняли % по депозитам в валюте – чтобы привлечь обратно деньги ушедших вкладчиков, которых не мало.

Валютная наличка населения сейчас составляет $90+ млрд (в октябре 2021 было где-то $86 млрд).

▪️Получается, что доллары и евро в моменте нужны в основном лишь для сдерживания валютной паники населения и поддержки падающего курса рубля. В будущем они понадобятся и для импорта, и для выплат, и для развития, но сейчас - для стабилизации. Ведь чем выше народный интерес к доллару, тем выше его стоимость. И так - по кругу.

⚠️ А с каждым новым кругом растёт и потенциальный интерес ЦБ РФ к валютным сбережениям граждан (как к источнику сохранения макроэкономической стабильности). Опять же, чем не самоисполняющееся пророчество?

▪️Кроме этого, следствие заморозки ЗВР - сегодняшний технический внешний дефолт. Мы обсудим его завтра, а пока спойлер: ключевые слова - «технический» и «внешний».

🏁 Вывод по ЗВР:
Заморозка + тревога о дефолте могут толкнуть нас к закупке и обналичке валюты. Но дальнейшее развитие этого может в самом крайнем случае закончиться потерей наших же сбережений. При этом шансы сохранить что-то в наличке лишь теоретически выше. Поэтому снимать валюту стоит только осознанно.

#чтопроисходит #попонятиям

P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊

Что происходит?
Дефолт: внешний, технический и не случившийся

Интернет-пространство пестрит тревожными сообщениями о дефолте России. Что это значит? Это правда? Что уже случилось, а что - еще нет?

Давайте разбираться 👇🏻

Вчера, 16 марта 2022 года, был день купонных выплат по двум облигационным выпускам России на общую сумму около $117 млн. Поручение на платеж было подано Минфином заранее, 14 марта, а сам платеж был назначен на 15 марта, на день раньше срока.

Однако американские санкции, заморозившие ЗВР Банка России, на первый взгляд, не позволяют Минфину проводить долларовые платежи, в т.ч. для обслуживания еврооблигаций. И даже отдельно выпущенные лицензии OFAC, которые разрешили такие расчеты, по оценкам экспертов, не дают использовать для этого заблокированные ЗВР.

Поэтому платеж Минфина в долларах мог не пройти во вторник, а держатели облигаций, могли не получить в среду свои долларовые выплаты. Отсюда – и событие дефолта.*

Если простыми словами, то событие дефолта – это отсутствие выплаты по долгу в заранее обозначенный срок. Выплаты может не быть из-за отсутствия денег или желания платить. Или, как выясняется, из-за технической невозможности это сделать - в такую ситуацию, по сути, и мог попасть Минфин, желая использовать для выплаты ЗВР.

Однако у обсуждаемого дефолта есть ряд оговорок:

📍Технический
Если в обслуживании долга пропущен очередной платеж, но заёмщик сохраняет возможность обслуживать займ в дальнейшем и у него есть на это средства и желание, такой дефолт называется техническим.

По данным выплатам такой «технический» период для исправления ситуации составляет 30 дней (до 15 апреля). Если в течение этого срока выплаты дойдут до получателей, дефолта не будет.

📍Внешний
У Минфина есть два типа заимствований. Внутренние – в рублях и преимущественно на внутреннем рынке, и внешние – в иностранной валюте и преимущественно у нерезидентов.

Данные облигации относятся к внешним займам, поэтому основная аудитория, которая может не получить %% в долларах – это иностранные инвесторы.

📍Искусственный
Если возможности заплатить в долларах так и не появится, Минфин все-таки может сделать это, но в рублях: по курсу ЦБ РФ на день платежа. Тогда нерезиденты получат свои выплаты на специально открытые для этого счета типа «С». Денежные средства на них можно использовать или с определенными ограничениями (например, оплачивать налоги, пошлины и комиссии), или при наличии специального разрешения.

Однако, эти условия не предусмотрены при выпуске данных облигаций, поэтому такая рублевая выплата все равно будет расцениваться как нарушение.

⚠️ Так или иначе, у обсуждаемого дефолта нет ничего общего с другим, о котором многие сразу же вспоминают.

В 1998 году произошел совсем не технический, а реальный дефолт по внутренним обязательствам. Государство не смогло рассчитаться по своим долгам в рублях перед банками, а те - перед гражданами из-за так называемой пирамиды ГКО и несбалансированного бюджета при одновременном падении цен на нефть и развитии валютного кризиса.

В итоге сбережения многих людей были сначала заморожены, а затем утрачены; обесценился рубль; обанкротились банки и предприятия; было подорвано доверие к рублю и банковской системе.

*❗️UPD: Минфин сообщил, что платеж прошел. Таким образом, событие технического дефолта не наступило.

Тем не менее, даже от опасения того, что дефолт может случиться, уже есть последствия, хоть и не те, что были 24 года назад. О них – в следующий раз.

#чтопроисходит #попонятиям

P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊

Что происходит?
Предвосхищающие последствия не случившегося внешнего дефолта России

Несмотря на то, что обсуждаемый дефолт отличался бы от 1998 года и в итоге не случился, у него все равно уже есть последствия. Так сказать, предвосхищающие.

Хотя местами их сложно отделить от последствий наложенных санкций или реакции международного бизнеса.

▪️Кредитный рейтинг (КР) страны был понижен до неинвестиционного (и даже дефолтного) уровня. Россия сейчас рассматривается Западом в качестве uninvestable country – страны, непригодной для инвестиций. Российские публичные компании исключаются из международных индексов, инвестиционных портфелей и бенчмарков.

При таком положении дел иностранные инвесторы (в особенности, крупные) будут стремиться выходить из всех локальных активов, как только торги станут доступны, что будет снижать их рыночную стоимость. Листинг отдельных компаний на зарубежных площадках может оказаться под вопросом. Международная инвестиционная привлекательность страны и бизнеса заметно упала, а возможность привлечения иностранных денег существенно ограничена.

▪️До прекращения торгов произошло снижение стоимости локальных активов. В некоторых случаях вероятно нарушение ковенант (условий, нарушение которых предполагает наступление дефолта): например, наличие существенного неблагоприятного воздействия или значительный рост стоимости страховки от банкротства.

Это может привести к угрозе дефолта публичных компаний по своим обязательствам, не только внешним, но и внутренним. А затем – к угрозе банкротства отдельных организаций и связанных с ними мелких коммерческих банков.

Недавние европейские санкции, введенные 15 марта и направленные против практически всех взаимодействий резидентов ЕС с рядом российских госкомпаний, могут привести к возникновению необходимости досрочного погашения их внешних обязательств. А это, учитывая взаимные ограничения России и Запада по платежам в валюте, может повлечь за собой вероятность внешнего дефолта этих компаний и затем кросс-дефолтов по остальным обязательствам, включая внутренние кредиты и займы. И, теоретически, волну банкротств, в т.ч. с угрозой потери зарубежных активов.

▪️Еще до появления угрозы банкротства, появилась необходимость оптимизации: сокращения расходов, инвестиционных программ. Это, в конечном счете, может коснуться и рабочих мест. В итоге на рынке труда вырастет конкуренция и безработица. Особенно в отдельных отраслях экономики, например, в той же банковской.

Проблема дополнительно усугубляется санкционным влиянием и «великим исходом» западных компаний – о чем мы еще поговорим чуть позже.

☝🏻Последствия, само собой, обоюдные.

▪️Уходящие западные компании потеряют доверие и какую-то долю рынка, даже когда/если вернутся.
▪️Возможно, они также потеряют часть или даже все свои местные активы (в случае их национализации).
▪️Западные инвесторы в случае дефолтов потеряют деньги, вложенные в российские активы. Возможно, много денег.

Хотя на текущий момент эти потери оцениваются, как не имеющие для мировой экономики «системно-значимого влияния» - цитата от руководства Международного Валютного Фонда.

🏁 В итоге многие из последствий несостоявшегося внешнего дефолта, на самом деле уже фактически наступили, еще до самого дефолта и несмотря на его отсутствие. По другим причинам: из-за санкций и реакции крупного зарубежного бизнеса.

Они-то, вероятно, и окажут более заметное влияние. Как на долгосрочное и структурное развитие экономики в целом, так и на жизнь обычных граждан.

#чтопроисходит #попонятиям

P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊

Вопрос-ответ: март

У нас есть эпизодическая рубрика, в которой я публично отвечаю на ваши вопросы. Их можно смело писать на @wbr_feedback_bot, и я рад, что вы продолжаете это делать - сейчас это особенно важно.

Вопрос:

- Цены растут, все говорят об инфляции. А почему бы просто не напечатать новые деньги на ту же сумму, на сколько выросли цены? И раздать людям!

Ответ:

- На самом деле печать новых денег (особенно, в текущей ситуации) никак не поможет в борьбе с инфляцией и не сделает покупки обычных людей более доступными. Инфляция, наоборот, вырастет еще сильнее.

Среди тех, кто не изучал экономические науки, часто встречается мнение о том, что бедных можно сделать менее бедными, просто раздав им необходимые деньги. Логика кажется прозрачной: не было денег - были бедными, получили деньги – стали менее бедными, получили много денег – стали богатым. Но это совсем не так👇🏻

Новые, только что напечатанные деньги могут оказаться в экономике двумя основными способами.

📍Первый называется «вертолетными деньгами» - деньги буквально раздаются с вертолета в руки каждому человеку или определенным группам лиц. Так, например, было с недавними пандемийными выплатами в адрес семей с детьми. Чаще всего эти деньги тут же направляются на расходы, потому что сама идея раздавать деньги связана с их отсутствием для необходимых покупок.

Резко вырастает спрос на продукты питания, на вещи, на технику – зависит от того, на что именно не хватает конкретному человеку, получившему свои вертолетные деньги. Предложение (т.е. производство) этих продуктов, вещей или техники, не может вырасти так же быстро. Для этого нужно больше закупать сырья, хранить его и готовую продукцию, увеличивать мощность и производительность и т.д.

Поэтому бизнес увеличивает не предложение, а цены: резкий рост спроса с небольшим запозданием приводит к инфляции. С которой, вроде бы, вертолетные деньги должны были бороться. Круг замыкается, денег снова не хватает. Причем теперь, возможно, не хватает даже тем, кому раньше хватало, ведь цены-то выросли для всех.

Хотя это довольно упрощенное и утрированное описание экономических процессов, оно все равно остается верным в своей основе.

📍Вторым, более распространенным способом является рост объемов кредитования коммерческих банков со стороны центрального банка - так деньги попадают в банковскую систему страны. А оттуда – в реальную экономику через кредитование бизнеса, новых проектов, модернизации старых и т.п.

Вот только бизнес, как правило, ведет коммерческую, а не благотворительную деятельность. Поэтому он стремится сохранять свою маржу и перезакладывает сопутствующие издержки в конечные цены для потребителей, в т.ч. и расходы на кредитование. В итоге снова растут цены, усиливается инфляция. Не так быстро, как в первом случае, но так же последовательно и экономически ожидаемо.

👉🏻 Поэтому среди тех, кто изучал экономические науки, часто встречается мнение о том, что рост денежной массы в стране (т.е. количества денег) приводит к ускорению инфляции. Часто так и бывает, хоть и всегда немного по-разному.

Например, если экономика уже находится в рецессии, печатный станок может повысить загрузку производственных мощностей и сократить безработицу, но цены тоже вырастут (хоть и не так сильно, как если бы экономика была на пике).

🏁 Давайте спросим себя, чтобы мы сделали с выплатой в размере 30% от нашего ежемесячного дохода? И сразу станет понятно, что в сегодняшних реалиях новые вертолетные деньги, скорее всего, пошли бы на экстремальный черри-пикинг или на закупку валюты. Что, естественно, привело к еще большему росту цен и еще большей потребности в новых деньгах.

Поэтому работу печатного станка мы можем увидеть разве что ради помощи банкам и финансовой сфере. Которая может понадобиться, например, уже в понедельник, когда возобновятся торги ОФЗ. Но даже в этом случае перед ЦБ будет все та же дилемма о высокой инфляции.

🍯

#чтопроисходит #ответы #начало

P.S. Кроме этого, большинство новых денег в экономике сегодня создается совсем не с помощью печатного станка. Но это уже совсем другая история 😉

Что происходит?
Риторические вопросы о последствиях западных санкций

Западные санкции, а также «великий исход» международных компаний, вероятно, окажут существенное влияние, как на долгосрочное и структурное развитие российской экономики, так и на жизнь обычных граждан.

Попробуем укрупненно привести примеры для отдельных последствий и связанных с ними вопросов. То, что лежит на поверхности.

📍Инфляция - Что будет с реальными располагаемыми доходами населения?
Обесценение рубля по отношению к доллару, рост расходов на логистику и повышение %% ставок – одни из главных факторов роста цен. Как текущего, так и ожидаемого.

📍Дефицит материальный - Каким окажется качество жизни?
Что-то стало недоступным из-за санкций, например, трансграничные переводы в банках из листа SDN. Что-то из-за ограничений, например, неработающие карты V и MC. Что-то из-за ухода отдельных международных компаний, например, закрытые фастфуды, магазины одежды или мебели. Что-то из-за нарушения логистических цепочек, например, некоторые продукты или корма для животных.

📍Дефицит интеллектуальный – Релокация или эмиграция?
Многие IT-специалисты (и не только) по разным причинам выбрали релокацию. Кто-то из них работает на уже существующий бизнес, которому нужен стабильный доступ к технологиям и сервисам. Кто-то только создает стартапы, и, быть может, среди них - новые телеграмы или озоны.

📍Дефицит бизнесовый – Каким окажется импортозамещение?
Больше половины поголовья куриц-несушек завозится из-за рубежа. Журналы верстаются на иностранных программах. У Камаза 40% производства под угрозой остановки из-за отсутствия комплектующих. Тинькофф, было дело, оговорился о том, что не хватает иностранного пластика для выпуска новых карт.

👉🏻 Изменения, скорее всего, коснутся многих: и жителей мегаполисов, и среднюю полосу, и даже российскую глубинку.

Да, где-то отродясь не было Zara, в чьем-то городке McDonald’s так и не открылся. А вместо IKEA найдутся свои мебельные фабрики.

☝🏻Но дело не в том, кажутся ли лично нам происходящие изменения значимыми и близкими или нет. Дело в глобализации и темпах развития/отставания.

В первой части популярного фильма «Один дома», снятой еще в 1990 году, есть сцена, в которой главный герой по имени Кевин отправляется в магазин за покупками и затем занимается домашними делами, в т.ч. стиркой. Помните?

Так вот, в стиральную машину он добавляет жидкий порошок Tide – это хорошо видно в кадре. В России жидкие порошки получили хоть какое-то распространение только спустя десять лет, к началу 2000-ых (и то их доля на рынке была около 1%).

А ведь речь, по сути, идет о простом продукте, который нужно было завезти и продавать, либо о технологии, которую нужно было привезти и запустить. Но на это понадобилось больше 10 лет.

То же самое касается разных вещей из такого «простого» (и не только):
▪️Макдак в 1963 продал свой миллиардный бургер, а в России появился только спустя 27 лет
▪️Система звезд Мишлена установилась в 1930-ые года, а в Москву (и Питер) она пришла только год назад
▪️электромобили (даже гибридные) для нас все еще являются предметами роскоши, а не современной потребностью
▪️о виртуальной реальности (или автопилоте у Lada) говорить не приходится

Да, это весьма «потребительские» примеры. Далекие от первого человека в космосе, лидерства в женском фигурном катании или побед на всемирных олимпиадах по физике/информатике - того, чем по праву можно гордиться.

Тем не менее, кто знает, на что еще и сколько времени может понадобиться нам теперь, с учетом текущих западных санкций и «великого исхода» международных компаний.

А значит, нам надо начинать с себя, расти и развиваться. Например, становиться более грамотными в финансовом плане.

Поэтому теперь от гео- и макроэкономики мы возвращаемся к бытовым вопросам о депозитах, накопительных счетах, ипотеке, фондовом рынке, золоте и прочим насущным вопросам из личных финансов.

#чтопроисходит #попонятиям

P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊

Что происходит?
Актуальный алгоритм для выбора вклада

Даже если мы понимаем, что нет смысла снимать сейчас все свои наличные деньги с банковского счета, остается важный вопрос: что делать с деньгами? Один из ответов, лежащий на поверхности, – банковский вклад.

Ниже один из вариантов алгоритма для того, чтобы выбрать вклад (и понять, нужен ли он). Потому что дело совсем не только в % ставке👇🏻

При этом все дальнейшие упоминания банков или их продуктов - это НЕ реклама, они приводятся только для иллюстрации.

1️⃣ Сумма
Очевидно, надо иметь деньги (спасибо, кэп!). Но дело в том, что в некоторых банках появился порог для входа на высокий % (например, ВТБ, Альфа, Сбер). А если сумма превышает ₽1,4 млн, стоит распределить ее между банками и учесть при этом начисляемые %%.

2️⃣ Срочность
Мало иметь деньги, надо понимать их срочность – момент, когда они будут нужны. Важно соотнести срок вклада со сроком их доступности для нас. Из темы о сбережениях мы уже знаем, что среди наших денег есть: долгосрочные накопления (в т.ч. финансовая подушка); ВСДС; текущие и даже вечные остатки.

Сегодня привлекательны вклады на короткие сроки (1-6 мес), поэтому вклад может подойти почти для всех категорий, кроме, пожалуй, текущих остатков. В любом случае, срочность нужно понимать обязательно.

3️⃣ АСВ
Банк ДОЛЖЕН входить в систему страхования вкладов. Тогда мы сохраним наши деньги и даже начисленные %%, хоть и придется потратить время и нервы на их возврат.

4️⃣ Устойчивость
Сейчас крупные банки более надежны, чем мелкие и малоизвестные. Правда, последние привлекают нас более высокими %%. И тут в борьбу вступают наши страх и жадность.

Поэтому идем дальше 👇🏻

5️⃣ Санкции
Текущие санкции, как мы уже выяснили, не влияют на работу банков на внутреннем рынке. Но лучше выбрать либо неподсанкцонный банк, либо подсанкционный, но тогда ТОЛЬКО из списка системно-значимых.

Более ценным для нас может быть спокойный сон, а не дополнительный заработок на паре процентов или тысяч рублей.

6️⃣ Доступность
Лучше выбирать банк, у которого (на выбор): >1 отделения в нашем городе, есть работающее приложение или личный кабинет. В этом случае у нас теоретически чуть больше возможностей для маневра.

Кстати, как выяснилось, банкоматы Тинькофф одновременно являются его кассами.

7️⃣ Ставка
Наконец, ставка % - лучше больше, но. В рекламе всегда указан самый высокий %, а чтобы его получить, нужно (с примерами):
▪️сделать пополнение на определенную сумму (Альфа) или в определенный срок (Тинькофф)
▪️оформлять вклад в интернете, а не отделении (ГПБ)
▪️быть клиентом определенной категории (ГПБ, Открытие)
▪️иметь подписку (Тинькофф) или бонусную программу (ВТБ, ГПБ)
▪️и разное другое (в зависимости от банка)

⚠️ Поэтому нужно внимательно читать все условия перед выбором!

8️⃣ Бонусы
В некоторых случаях вклад может давать доппреимущества или уровень обслуживания. Например, если хранить >₽50к в Тинькофф, не надо платить ₽99/мес за обслуживание.

9️⃣ Добросовестность
Под видом вклада нам могут продать инвестиционное страхование жизни. Или соврать, что обязательно нужно выпустить дебетовую карту. Это мисселинг - и от таких услуг (или банков) надо отказываться.

Каким бы ни был наш итоговый выбор, стоит помнить, что ликвидность и безопасность наших денег для нас должна быть важнее всего. При этом, следуя алгоритму выше, можно относительно безопасно отыграть часть потерь из-за высокой инфляции на горизонте 1-6 месяцев.

💡 Ну а тем, кто знаком с фондовым рынком и ждет устаканивания доходностей по ОФЗ, пока вместо вклада, может быть, стоит выбрать накопительный счет. О нем мы вскоре и поговорим.

#чтопроисходит #доходы #сбережения

P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊

Что происходит?
Актуальный алгоритм для выбора накопительного счета

Даже если мы понимаем, что нет смысла снимать сейчас все свои наличные деньги с банковского счета, остается важный вопрос: что делать с деньгами? Один из ответов, лежащий на поверхности – это накопительный счет (НС).

Но как его выбрать? Несмотря на то, что сам по себе НС довольно прост и понятен в употреблении, сделать это оказывается сложнее, чем в случае вклада. Всё из-за уловок банков по части % ставки и способа ее начисления.

Все дальнейшие упоминания банков или их продуктов не являются рекламой, приводятся только для иллюстрации.

1️⃣ Сумма
Чаще всего, НС можно открывать от любой суммы. При этом есть особенности начисления %% (см. ниже). К тому же, не стоит забывать про страхование только в пределах ₽1,4 млн.

Кстати, в некоторых банках ограничена сумма НС: если хранить больше, то на сумму превышения % уже будет ниже (Сбер, ГПБ, ВТБ).

2️⃣ Срочность
НС гибок в плане пополнения или частичного снятия, эти операции даже могут не влиять на начисление %%. Из-за этого НС хорошо подходит для управления такими категориями наших сбережений, как: ТО, ВСДС и ФП (особенно для ТО).

Сегодня НС также может на время помочь нашим долгосрочным накоплениям, если мы в кэше и ждем прозрачности по ОФЗ, открытия рынка акций или, чем черт не шутит, отмены комиссий за покупку долларов.

3️⃣ - 6️⃣ Следующие шаги – точно те же, что и при выборе депозита: АСВ, Устойчивость, Санкции, Доступность. А вот седьмой шаг о ставке разбивается аж на три (!) новых 👇🏻

В плане доступности надо, чтобы у нас было именно приложение того банка, где открыт НС – для доступа к нему в любой момент времени.

7️⃣ Размер ставки
Ставка – слабое место НС. Дело не в том, что % ниже вклада (сейчас можно найти НС даже выше вклада, например, у ВТБ). Просто банки чего только не придумают, чтобы в рекламе была одна ставка, а на деле – другая, пониже (с примерами):

▪️повышенная ставка на первое время (от 1-2 месяцев) и/или только для новых клиентов (практически у всех банков)
▪️привязка ставки к сумме пополнения (ГПБ) – причем повышенная ставка применяется не сразу, а на следующий месяц
▪️участие в дополнительных программах (ВТБ) или наличие подписки (Тинькофф)
▪️необходимость ежемесячных трат в определенном размере (ВТБ, Альфа)
▪️и разное другое (в зависимости от банка)

Поэтому нужно внимательно читать все условия перед выбором!

8️⃣ Способ начисления
НС бывает с начислением % на среднемесячный остаток (это то же самое, что и на ежедневный), а также на минимальный остаток. Ставка % для каждого случая, естественно, разная. Что выгоднее и как это понять – зависит от характера использования НС.

Если НС нужен для управления текущим остатком, и мы часто то тратим с него, то пополняем – лучше % на среднемесячный остаток. Если деньги на НС лежат в виде финансовой подушки или только пополняются и тратятся редко, то – на минимальный. В конце недели об этом будет отдельный пост.

9️⃣ Условия начисления
Как правило, % начисляется с даты первого пополнения НС, т.е. с даты открытия. Но некоторые редиски банки могут считать, что если НС открыт не 1ого числа, то в этом месяце минимальная сумма = 0. Будем бдительными, узнаем заранее!

Также надо понимать, что при начислении % на минимальный остаток лучше вносить деньги на НС в конце месяца (в последний-предпоследний день). Иначе они какое-то время не будут работать. А при среднемесячном стоит вносить сразу же. Кстати, сама эта мысль уже подталкивает к идее о том, что НС должно быть >1.

🏁 В любом случае, важно помнить, что НС дает нам возможность управлять нашими сбережениями на ежедневной основе. И этим действительно надо пользоваться!

Так что если у вас еще нет НС, то, скорее всего, он вам нужен. А если уже есть, то скорее всего, стоит обновить картину по рынку. И в следующий раз мы попробуем найти помощников для этого 😉

#чтопроисходит #доходы #сбережения

P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊

Что происходит?
Как выбрать эффективное начисление %% по вкладу и накопительному счету

На итоговую доходность по вкладу или по накопительному счету (НС) влияет то, как именно начисляются %%. И от этого зависит, как выбор депозита, так и выбор НС.

📍Вклад
Тут все довольно просто: как правило, %% начисляются в конце периода. Редко, но бывает, что %% начисляются в начале периода (например, такая опция есть в Альфабанке).

Конечно же выгоднее получать %% сразу – тогда их можно причислить к сумме вклада и заработать больше. В банках это тоже знают, поэтому на такие вклады дают и ставку поменьше, чтобы уровнять опции между собой.

Другой важный вопрос - капитализация - тот самый сложный процент, причисление %% к сумме вклада, чтобы в следующем периоде получать % и на сумму вклада, и на ранее заработанные %%. Если мы не планируем жить на %% со вклада, то стоит выбрать вклад с капитализацией процентов.

К слову многие банки сейчас предлагают по умолчанию именно эту опцию и поэтому в своих калькуляторах делают расчет т.н. эффективной ставки. Тем самым они делают предположение, что %% капитализируются.

📍Накопительный счет
Здесь, как мы уже знаем, варианты начисления % немного сложнее, хотя их всего два:

▪️на минимальный остаток за месяц – банк ищет день в месяце, когда остаток по счету был меньше всего и рассчитывает %% именно по нему
▪️на среднемесячный (он же ежедневный) остаток – банк суммирует все остатки на конец каждого дня, делит их на количество дней в месяце и рассчитывает %% на эту сумму

Ставка на минимальный остаток обычно выше, например, 20%. А на ежемесячный в том же банке – ниже, например, 12%.

На первый взгляд, выбор очевиден, не правда ли? Но если бы все было так просто.

На самом деле, все зависит от того, как мы используем наш НС 👇🏻

▪️Если мы используем НС для управления текущим остатком, т.е. постоянно тратим с него и периодически пополняем, то, скорее всего, нам подойдет вариант с начислением %% на среднемесячный (ежедневный) остаток.

Потому что в этом случае в течение месяца могут быть такие дни, когда остаток на счете будет довольно мал – например, прямо накануне очередной зарплаты.

▪️Если мы используем НС для хранения финансовой подушки или временно держим там наши долгосрочные сбережения, чтобы переждать шторм на фондовом рынке (т.е. чаще только пополняем счет и почти ничего с него не тратим), то нам подойдет вариант с начислением %% на минимальный остаток. Потому что ставка по такому НС обычно выше.

Правда, есть оговорка: такой НС лучше пополнять в конце месяца, а не в день получения очередного дохода. А значит, у нас может быть еще один другой НС – уже с начислением на среднемесячный остаток. Чтобы с момента получения, скажем зарплаты, до конца месяца мы могли заработать свои %% и на эти деньги.

👉🏻 Сделать однозначный выбор нам поможет личный финансовый учет (ага!) и простые расчеты в специальном калькуляторе. Из него нам сразу станет ясно, какой именно вариант начисления %% по НС принесет больше выгоды.

Прикрепляю калькулятор ниже👇🏻

#чтопроисходит #доходы #сбережения #банки

P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊

Калькулятор для выбора вида начисления %% по накопительному счету

Это специальный калькулятор для того, чтобы выбрать, какой способ начисления %% по накопительному счету подходит нам больше всего.

1️⃣ По опыту прошлых месяцев мы можем прикинуть: чему равен наш среднемесячный и минимальный остаток по счету (либо примерные цифры, либо тенденцию).

2️⃣ Затем указываем предлагаемые банком ставки по НС с начислением на минимальный и на среднемесячный остаток

3️⃣ Наконец, если мы ожидаем, что в характере использования денег и остатков по счету ничего не поменяется, то вуаля! Видим разницу между ними и делаем наиболее эффективный выбор.

#чтопроисходит #доходы #материалы #сбережения

Что происходит?
Полезные ресурсы по выбору вклада и НС

Даже имея на руках актуальный алгоритм для выбора депозита или накопительного счета (НС), сделать это не так уж и просто. Много предложений, много подводных камней. Поэтому ниже короткий пост со ссылками на полезные ресурсы и источники, которые могут помочь нам в этом деле.

Опять же, это не реклама, а полезные рекомендации, которыми я и сам пользуюсь.

📍Выбор инструментов
Сервис Финуслуги от Московской биржи
Вклады в нашем городе от Банки.ру

📍Контакты
Перечень банков с поиском по региону
ТГ-каналы банков в одном списке

📍Рейтинги
Перечень системно-значимых банков от Банка России
Финансовый и экспертный рейтинги от Финуслуг

📍Тематические ТГ-каналы
Блог «Храни Деньги!»
Канал Дайджест

📍Полезное по теме от «Горшочек, вари!»
Почему и как надо управлять сбережениями
Какие инструменты управляют нашими деньгами
Что такое и зачем нужен накопительный счет
Когда и как пользоваться депозитами
Как работает система страхования вкладов
Какими бывают банковские счета
Какими бывают банковские карты, в 3 частях: первая, вторая и третья
Мисселинг или что может встретиться нам вместо депозитов
Как нарушаются наши финансовые права
Как защищать наши финансовые права

А если у вас есть, что добавить в этот список, пишите об этом нашему боту 👉🏻 @wbr_feedback_bot

#чтопроисходит #сбережения #доходы #банки

P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊

Что происходит?
Ожидания vs реальность по доходности ОФЗ

Даже если мы понимаем, что нет смысла снимать сейчас все свои наличные деньги с банковского счета, остается важный вопрос: что делать с деньгами? Один из ответов, доступный с 21 марта, – это облигации федерального займа (ОФЗ).

Московская биржа возобновила торги ОФЗ с 21 марта. Это событие многие инвесторы ждали почти также сильно, как и открытие торгов акциями, которое случилось спустя три дня, 24 марта. Однако их надежды, связанные с возможностью получить высокую доходность по ОФЗ, не совсем оправдались.

Облигация - это долговой инструмент, который представляет собой обещание эмитента облигации осуществить ее погашение по ее номинальной стоимости в заранее известную дату, а до этого момента осуществлять периодические (купонные) выплаты, как правило, по заранее известной ставке процента.

ОФЗ – это облигации, которые выпущены Министерством финансов РФ и поэтому имеют так называемый почти безрисковый статус, т.е. наименьший уровень риска среди локальных инвестиционных инструментов.

В своем роде это депозит, который мы открываем не в каком-то банке, а напрямую у государства. Кредитный рейтинг страны (оценка ее надежности), как правило, выше рейтингов национальных коммерческих банков – поэтому облигации считаются надежнее вкладов. Даже несмотря на то, что по вкладам есть система страхования, а инвестиции в облигации ничем не страхуются.

Идея тут в том, что если страна не сможет заплатить по ОФЗ (т.е. допустит внутренний дефолт), то ее банки в этот же момент и подавно не смогут сделать выплаты по вкладам граждан. А система страхования вкладов при этом тоже не сработает должным образом из-за дефолта.

Так вот, многие долгосрочные инвесторы с нетерпением ждали открытия торгов ОФЗ, потому что рассчитывали получить по ним доходность, как минимум на уровне депозитов, а то и выше. Но только не на 1-6 месяцев, как предлагают банки, а на более длительные сроки, например, на год или дольше.

Их ожидания были связаны с очень вероятным снижением стоимости облигаций: из-за резкого роста ключевой ставки, повышения странового риска, снижения кредитного рейтинга страны и ожидаемого массового выхода из ОФЗ нерезидентов (чья доля доходит там чуть ли не до 80% от общего объема).

Предварительные оценки доходностей по ОФЗ выглядели примерно так: до года - ±20% годовых, до 3 лет - ±18%, свыше 3 лет - ±15% (речь про доходность к погашению, т.е. доходность для тех, кто купит ОФЗ по текущей цене и будет держать ее до даты погашения).

Однако на практике все получилось немного иначе 👇🏻

После утреннего аукциона открытия цены на облигации действительно упали и доходности сформировались где-то вблизи ожидаемых уровней. Но как только стартовали обычные торги, стоимость ОФЗ начала расти, а их доходности, в конце концов, закрепились на уровнях около 17% для коротких выпусков и около 14% для более длинных.

Плюс-минус такими они остаются и сегодня.

Среди главных причин происходящего и поддержка со стороны ЦБ РФ (скорее психологическая, чем материальная), и низкая ликвидность из-за отсутствия на торгах нерезидентов, и массовое желание у локальных инвесторов покупать в сочетании с не таким уж массовым желанием продавать по текущим ценам.

Однако главный вопрос по теме ОФЗ для частного инвестора все еще никуда не делся. Стоит ли их покупать по текущим ценам и почему? 🤔

Более того, к нему добавился новый – о безопасности вложений в государственные облигации. Вопрос, который пришел оттуда, откуда многие его не ждали. Это я про ситуацию клиентов брокера «Универ Капитал», потерявших свои вложения в ОФЗ утром 21 марта.

Об этом (преимущественно о первом пункте) и поговорим совсем скоро.

#чтопроисходит #инвестиции

P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊

Что происходит?
Рассуждения об инвестициях в ОФЗ по текущим ценам

Итак, с депозитами разобрались, с накопительными счетами (НС) – тоже. А что насчет ОФЗ? Ожидания высокой доходности ОФЗ не оправдались. Пока.

Взамен в моменте сложилась дилемма: короткие ОФЗ по текущим ценам не так выгодны, как короткие вклады, но на сроки >9 месяцев ОФЗ по текущим ценам выгоднее вкладов. Что делать?

⚠️ Прежде чем рассуждать дальше, напомню: наши личные финансовые и инвестиционные решения должны основываться на наших личных убеждениях, отношению к риску и его оценке.

Базовые допущения:
▪️рассуждения приводятся в контексте текущих санкций и ответных мер
▪️речь идет о сохранении денег или об инвестициях, а не о спекуляциях
▪️есть налог на купоны по ОФЗ, но нет налога на %% по депозитам

📍До 1 года
Коротких выпусков ОФЗ не так много: на 4, 8 и 10 месяцев. В моменте доходность по ним составляет ок.16-17%, а с учетом налога ок.14-15%. Что ниже коротких депозитов со ставками около 20+%.

Кто их тогда покупает (кроме спекулянтов, рассчитывающих на колебания цен)? Например, те, у кого:
▪️нет доверия к банкам/АСВ
▪️есть потребность в подобной диверсификации (например, не получается соблюдать страхуемый лимит в ₽1,4 млн)
▪️есть желание дождаться хороших цен на фондовом рынке, но не сидеть при этом в депозите/НС;
▪️есть уверенность в падении ключевой ставки до 17% или ниже в ближайшее время

Для остальных, по идее, депозиты или НС остаются более привлекательными.

📍До 3 лет
Вариантов больше – 8 выпусков со сроками от 1 года 5 месяцев до 2 лет 10 месяцев. Доходности где-то 14-15% (после налога 12-13%). В моменте это выше депозитов – там предлагают ниже 12% (хотя есть и редкие исключения).

Среднесрочные ОФЗ могут быть интересны тем, кто хочет зафиксировать доходность на этот срок на уровне выше текущих депозитов и уверен в снижении ключевой ниже 15% на горизонте 6-9 месяцев. Или рассчитывает на резкий рост цен на ОФЗ в течение года для их последующей перепродажи.

Однако на этом горизонте ОФЗ скорее нужны для диверсификации из-за необходимости учитывать высокую инфляцию и альтернативные доходности (по фондовому рынку). Ведь из-за текущих санкций и макроэкономики деньгам просто некуда выходить из России, а значит они могут в конце концов стимулировать инфляцию и/или перетекать на фондовый рынок. Как это происходит в Иране, который сейчас часто вспоминают как ближайший пример изолированной экономики.

📍От 3 лет
Самый широкий выбор и наиболее низкие ставки, в районе 13% и ниже. Из-за ЛДВ налог влияет только на купоны (если держать до погашения), а вкладов на такие сроки чаще всего просто нет. Покупателей ОФЗ заметно меньше, а их ожидания могут быть дополнительно связаны с надеждой на получение долгосрочной доходности на уровне исторической среднерыночной (если все вернется на круги своя).

Однако высокая неопределенность, инфляция и слишком длинная «срочность» служат существенными ограничениями для их покупки.

Что в итоге делать с ОФЗ, каждый решает самостоятельно. Но в происходящем нам стоит учитывать еще 2 момента:

1️⃣ Клиенты брокера «Универ Капитал» потеряли свои вложения в ОФЗ: их активы были принудительно проданы Национальным клиринговым центром (НКЦ) на открытии рынка в счет погашения задолженности брокера перед НКЦ. Объем безвозвратных убытков составил ок.173,8 млн рублей. Если кратко – это неприятно и неожиданно для тех инвесторов, но законно. Если подробно, то вся история здесь.

Сейчас лучше пользоваться крупными брокерами, аффилированными с банками из перечня системно-значимых. Подобные риски от этого не исчезнут, но уменьшатся хотя бы в теории.

2️⃣ Нерезидентов рано или поздно все-таки должны «выпустить» из ОФЗ. Как и когда именно это произойдет, неизвестно. Но этот выход, когда он случится, однозначно повлияет на цену и будет толкать ее вниз (а доходности - вверх).

Вероятность получения более высоких доходностей сохраняется, поэтому для тех, кто готов подождать, вклады и НС по-прежнему остаются интересными.

А вы сейчас покупаете/купили ОФЗ?👇🏻

#чтопроисходит #инвестиции

P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊

Корпоративное (и не только) обучение

Сегодня у многих возникают вопросы не только о том, что происходит, но и о том, что делать. Или, наоборот, не делать.

Что делать с нашими деньгами и накоплениями в рублях и в валюте? Как быть с инфляцией, с покупкой валюты, с фондовым рынком, золотом? Что можно поделать с падающими доходами? Как оптимизировать расходы? Как планировать, экономить? Чем закупаться в магазине, а с чем лучше подождать?

🤔 Наверняка такие вопросы есть и у вас, у ваших друзей и коллег, у ваших сотрудников и подчиненных.

Сегодня многие компании из крупного, среднего и малого бизнеса стараются оказать поддержку своим сотрудникам не только в психологическом, но и в социальном или финансовом плане. Появляются и развиваются программы повышения финансовой грамотности или хотя бы точечной антикризисной помощи в вопросах личных финансов.

🙌🏻 Я и наш проект «Горшочек, вари!» готовы помочь вам в этом и внести свой вклад в любые ваши программы и идеи, ведь мы занимались корпоративным обучением по финансовой грамотности еще до того, как это стало мейнстримом настолько явно необходимо!

🙋🏻‍♂️ Я являюсь корпоративным и академическим спикером на таких площадках как EuroFinance, ПМЭФ, MOEX, Cbonds и Школа Московской биржи, имею степень кандидата экономических наук и международную квалификацию ACT CerT, и уже более 3 лет преподаю студентам бакалавриата и магистратуры СПбГЭУ.

Поэтому я с радостью готов предложить вам обучающие активности по следующим направлениям:

📍знакомство и погружение в финансовую грамотность (с чего начать, что делать, к чему стремиться)
📍тестирование и проверка базовых навыков по личным финансам (практика, теория + рекомендации)
📍финансовая грамотность в условиях неопределенности (что происходит сейчас и что с этим делать - по мотивам нашего одноименного топика)
📍различные аспекты финансовой грамотности в деталях (планирование, целеполагание, валюта, финансовая защита, оптимизация расходов, банки, налоги и пр.)
📍работа по индивидуальным запросам

Любое направление может быть представлено в 2 версиях: или универсальный уже разработанный контент/учебный план, или индивидуальный handmade именно под ваши потребности, цели и задачи.

Форматы взаимодействия - преимущественно удаленно и онлайн, также возможны и асинхронное обучение, и личное взаимодействие (особенно в Санкт-Петербурге и ЛО).

👉🏻 Чтобы обсудить любые подробности или условия, запросить контент-план или примеры обучающих материалов, смело пишите мне на @wbr_pr_bot.

А живые отзывы на наши обучающие активности можно найти тут.

🤗 Буду рад помочь вам и поработать вместе!

#чтопроисходит #обучение