По понятиям: процентная ставка, номинальная и реальная

В прошлый раз мы разговаривали об инфляции: благодаря ей возможно нормальное экономическое развитие, но из-за неё наши средства со временем обесцениваются. Ещё инфляцию нужно учитывать при анализе многих величин, среди которых, например, процентные ставки.

Сама по себе процентная ставка - это сумма, указанная в процентном выражении, отражающая изменение начальной суммы кредита/заимствования или депозита/инвестиций за определённый период времени или на какой-то определённый момент. Например, процентная ставка 5% годовых означает, что за год изменение произойдёт на 5% от начальной суммы. По сути, процентная ставка отражает стоимость использования денег.

Чаще всего процентные ставки используются именно в отношении кредитов или депозитов (а также всех возможных вариантов заимствования средств или, наоборот, инвестиций). То, что является вложением для одного, для второго является кредитом, и наоборот. Поэтому, когда банк выдаёт вам кредит, по сути, он вносит вам депозит. А когда вы приносите деньги на банковский счёт, вы даёте кредит банку. Конечно, условия в этих ситуациях неравноправные, но идея одна и та же.

Так вот, допустим вы открываете депозит на сумму 100 тысяч рублей сроком на год под ставку 5% годовых. По итогу, вы ожидаете получить через год 105 тысяч рублей, значит стоимость использования денег для банка составила 5 тысяч рублей за год. Эта же сумма является вашим доходом. Казалось бы, на этом все. Но нет.

Если мы вспомним об инфляции, то поймём, что за год цены в стране тоже изменятся. Если в начале года на 100 тысяч рублей мы могли купить себе один набор товаров и услуг, то к концу года этот набор поменяется и, скорее всего, уменьшится. Получается, что 105 тысяч рублей, которые мы получим в будущем, не будут равны сегодняшним 105 тысячам из-за инфляции. А значит наш реальный доход будет не 5 тысяч с сотни, а меньше с учётом инфляции. В итоге, реальная ставка по депозиту будет не 5%, а ниже. И ниже именно на величину инфляции.

Поэтому принято разделять номинальные и реальные процентные ставки.

Номинальная процентная ставка - это ставка, что мы видим в рекламе, буклетах, договоре и т.п. - то есть та, что «на бумаге». Она не учитывает инфляцию. Ее использование - общепринятая практика. В нашем примере - это 5% годовых по депозиту.

Реальная процентная ставка - это ставка, скорректированная на изменение цен (уменьшаем при инфляции, увеличиваем при дефляции). Это та ставка, которая «в жизни».

Причём в официальных расчётах реальной ставки будет использоваться официальная инфляция, а нам же стоит учитывать наблюдаемую инфляцию, которая выше официальной. В нашем примере при официальной годовой инфляции в размере 3,5%, реальная ставка по депозиту составит 1,5% вместо 5%. А если мы подставим наблюдаемую инфляцию, например, 7%, то депозит становится убыточным со ставкой минус 2% годовых.

Эта же логика работает для любых инвестиций, не только для депозитов. Однако именно на примере этого наиболее «традиционного» способа инвестиций у населения хорошо видно, что сегодня сохранить деньги в депозите «по-настоящему» не получится. Инфляция все равно съест их часть. Но справедливости ради, заметим, что, если не будет хотя бы депозита, то инфляция съест ещё больше наших сбережений.

Поэтому вывод: деньгами надо управлять, а при управлении не забывать о том, какая вас ждёт реальная процентная ставка.

#попонятиям

О том, как бывает в жизни

На прошлой неделе мы разобрались с тем, что сначала стоит собрать финансовую подушку, затем погасить долги и только после этого инвестировать под риск. Это подсказывает нам теория, статистика и рациональное мышление.

Но когда теория сталкивается с реальностью, результат часто получается другим, уникальным. Каждый имеет свои склонность к риску и страхи, свои ожидания и финансовые цели (или их отсутствие), свою финансовую грамотность и беспечность, своё чутьё и своё везение.

Задача этого канала - помочь в части грамотности и осознанности. Поэтому не могу не упомянуть ещё об одном исключении, которое встречается не так уж и редко.

Как быть, если у вас есть, например, ипотека, ваша финансовая подушка ещё не собрана полностью, но вдруг появляется сумма денег, на которую вы изначально не делали расчёт в своих финансовых планах.

Речь, например, о продаже актива (скажем, машине), выигрыше, неожиданной премии, подарке от родственников, наследстве и т.п., нужный вариант подберите самостоятельно.

При этом очень важна деталь: сумма поступлений не такая уж большая, чтобы закрыть весь долг, но и не такая уж маленькая - ее хватит на завершение полноценной финансовой подушки.

Что же сделать:
⁃ дособирать подушку, остатком загасить часть долга?
⁃ все направить на погашение?
⁃ распределить в пропорции между подушкой и долгом?
⁃ или вложиться под риск?
⁃ а может быть просто все потратить (не жили богато, нечего и начинать)?

#начало

О том, что надо сделать

Теория советует сформировать подушку, затем погасить долг, затем инвестировать.
Практика показывает другое: можно использовать эти средства для накопления и инвестирования. Как же так?

Если финансовая подушка ещё не собрана, значит привычка «сначала заплати себе» не сформирована полностью. Поэтому досрочный сбор подушки за счёт новых крупных поступлений никак не поможет в развитии этого важнейшего навыка, скорее наоборот. Ведь после того, как мы собрали свою страховку от неожиданностей, у нас как-будто бы пропадает стимул продолжать откладывать. А ведь на самом деле, 10% должны продолжать откладываться, но уже не в подушку, а в досрочное погашение долга или в инвестирование (в зависимости от ситуации). То есть навык 10% работает всю жизнь. Поэтому очень важно собрать свою подушку именно за счёт регулярности, а не разовых крупных взносов. Прочувствуйте разницу, так сказать.

Конечно, если вы переживаете за своё будущее или считаете, что вот-вот могут реализоваться какие-то риски, то можно направить новое поступление в подушку. Но даже в этом случае, это стоит того, только если после у вас останется свободными хотя бы половина поступивших средств. Поэтому откладывайте не больше 10%-30% и идите дальше.

А что дальше, может быть, надо досрочно погасить часть долга?

#начало

Навигация по каналу

Канал «Горшочек, вари!» рассказывает о финансовой грамотности во всех ее проявлениях.

🙋🏻‍♂️

🏷 Поддержать на boosty
🎧 Слушать подкаст
📹 Смотреть Youtube

🙅🏻‍♂️ Дисклеймер
💬 Вопрос/отзыв: @wbr_feedback_bot
📢 Сотрудничество/реклама: @wbr_pr_bot

Темы:
#чтопроисходит
📍Как быть в реальности после 2022 года

#итоги
📍Что было в каждой нашей теме

#начало
📍С чего начать личные финансы

#цель
📍Для чего зарабатывать, тратить, инвестировать

#траты
📍Как оптимизировать расходы

#сбережения
📍Как сберегать и управлять сбережениями

#валюта
📍Что делать с валютой

#долг
📍Как быть с долгами

#защита
📍Как защищать себя от мошенников

#доходы
📍Откуда и как приходят деньги

#вычеты
📍За что и когда нам "заплатит" бюджет

#налоги
📍За что нам надо платить государству

#банки
📍Как взаимодействовать с банками

#инвестиции
📍Как заставить деньги работать 24 на 7

Рубрики:
#попонятиям
📝Доступно о базовой теории

#цифры
📝Цифры и новости для размышления

#материалы
📝Полезные файлы, документы, книги

#обучение
📝Образовательные продукты и услуги

#среда
📝Квизы, сериалы, юмор о финансах

#ответы
📝Ответы на ваши вопросы

#подкаст
📝Все о нашем подкасте

#канал
📝О жизни и развитии канала

О том, как могут начаться инвестиции при долгах

..А что дальше, может быть, надо досрочно погасить часть долга?

Тоже нет.

Если вы брали долг разумно (как это - совсем скоро в большом разделе про долг), то вы учитывали ту финансовую нагрузку, которую этот долг создаст. А значит вы способны обслуживать этот долг, независимо от нового поступления денег. Поэтому делать за счёт них досрочное погашение не стоит.

Конечно, можно облегчить себе жизнь и всё-таки сделать погашение. Но стоит оно того, только:
⁃ если вы уже находитесь в бедственном положении из-за долга (а как вы в нем оказались: может быть причина была в недостаточно продуманном решении о кредите/ипотеке или в отсутствии финансовой подушки? тогда стоит в ближайшем будущем часть средств вложить и в себя для повышения своей финансовой грамотности),
⁃ либо если погашение долга будет полным и в результате у вас останется свободными хотя бы половина поступивших средств.

Стоп, а зачем нам тогда это новое поступление денег или хотя бы их половина? Как их использовать: наконец-то съездить в отпуск мечты или отдать ребёнка в школу получше?

Жизненные приоритеты у всех свои, но финансовая грамотность и теория 4 денежных потоков, о которой я расскажу чуть позже, подсказывает:
1. Если до этого у вас не было инвестиций в будущее, но при этом есть финансовые и жизненные цели или нереализованные крупные желания - вкладывайте в себя, приходите сначала к управлению деньгами, а затем к инвестированию.
2. Если вы уже инвестируете, сравните свою доходность с эффектом от погашения долга: либо всё-таки погасите долг, либо вложитесь в себя и в развитие навыка инвестирования.
3. Если у вас нет подушки от слова совсем, а долгов больше, чем доходов, то вложитесь в себя, в обучение финансовой грамотности, а остатком всё-таки сначала погасите долг.

Отмечу, что под инвестированием понимается вовсе не открытие брокерского счета и покупка ценных бумаг или иностранной валюты. Да, это один из способов и в будущем на нем мы и сфокусируемся, но ведь есть и другие. Уверен, что вы о них знаете, но если не знаете - то оставайтесь на этом канале и не переключайтесь 😉

Надеюсь, теперь мы расставили все точки над i в вопросе о том, что первично и как уживаются накопление финансовой подушки, управление долгом и инвестирование.

Спасибо, что варитесь в горшочке!

#начало

Цифровая пятница: о том, что плохие парни тоже ходят на работу

Пока мы учимся управлять финансами: регулярно сберегать, эффективно инвестировать и рационально тратить, кто-то другой учится отнимать наши накопления.

Так, Vesti.ru со ссылкой на отчёт МВД России сообщает, что в первом полугодии 2020 года объём краж средств с банковских карт вырос в 6 раз или на 489%.

Интересно, что почти все преступления выявляются, но данные по раскрываемости не приводятся. Скорее всего, это связано с тем, что в большинстве случаев виноватым остаются сами владельцы банковских карт.

На всякий случай напомню: сотрудник банка НИКОГДА не будет спрашивать у вас
⛔️срок действия карты,
⛔️трёхзначный код с обратной стороны карты
⛔️ код, который приходит по смс или в банковском приложении

Если вы столкнулись с такой ситуацией, прекратите разговор и сразу перезвоните в банк САМИ по номеру, доступному на сайте банка или в его приложении.

Кроме этого, стоит относится с подозрением ко всем случаем, в которых вы хотите расстаться со своими деньгами (вводите свои банковские данные в Сети): перепроверяйте ссылки, сайты, поставщиков товаров и услуг.

Думаю, не стоит даже говорить о том, что НЕЛЬЗЯ отдавать банковскую карту в чужие руки (например, официанту или продавцу) - просите терминал, используйте оплату через pay pass.

#цифры

По понятиям: процентная ставка, простая и сложная

Несмотря на то, что сегодня в рубрике четыре понятия, все они об одном и том же. Давайте разберёмся, о чем 😉

Простой процент означает, что процентная ставка начисляется в течение всего срока только на исходную сумму. Например, депозит в размере 100 тыс. рублей по 5% за 5 лет превратится в 125 тыс. рублей, если процент будет простой.

Расчёт такой: за год инвестиция приносит 100’000 * 5% = 5’000, значит за 5 лет она принесёт 5’000 * 5 = 25’000, значит в конце срока инвестору вернётся 100’000 + 25’000 = 125’000. Таким образом, формула простого процента такова:

Сумма в конце срока = сумма в начале срока * (1 + процентная ставка за период в процентах * количество периодов внутри срока)

При сложном проценте, наоборот, процентная ставка начисляется за период на ту сумму, которая сформировалась по итогу прошлого периода (с учётом уже начисленных процентов). В итоге процент начисляется не только на начальную сумму, но и на сумму уже начисленных процентов (процент на проценты). 100 тыс. рублей из первого примера за первый год превратятся в 105 тыс. рублей. Значит за второй год 5% будут начисляться уже не на 100 тыс. как при простом проценте, а на 105 тыс.

Итоговый результат будет больше, чем при простом проценте. Так, за 5 лет при сложном проценте в размере 5%, инвестиция в 100 тыс. превратится в 127’628,16 рублей. Формула сложного процента такова:

Сумма в конце срока = Сумма в начале срока * (1 + процентная ставка в процентах) ^ количество периодов внутри срока

——————

Как же инвестору использовать сложный процент вместо простого?

Сложный процент означает капитализацию процентов, начисленных за период, - в конце периода их добавляют к сумме инвестиции. Поэтому для использования сложного процента стоит выбирать инструменты с возможностью капитализации процентов. Например, бывают депозиты с капитализацией процентов и без. Сами понимаете, где при прочих равных итог будет лучше 🧐

А для инвестора сложный процент - это реинвестирование прибыли. После того, как прибыль зафиксирована (получена), ее не стоит выводить - лучше добавить ее к своим текущим инвестициям. Это и будет реинвестированием (то есть повторным инвестированием), которое внесёт значительный вклад в итоговый результат. Так можно поступать с процентами по вкладам и счётам, купонным доходом по облигациям, дивидендам по акциям, зафиксированным доходам от роста стоимости портфеля.

Возьмём для примера начальные инвестиции в размере 50 тыс. рублей на срок 35 лет. Я выбрал этот срок неспроста, 35 лет - это горизонт инвестирования до пенсии для 30-летнего человека. Вы можете подставить здесь тот срок, который остался до вашей пенсии (или до другого значимого для вас ориентира).

Если предположить, что в течение всего срока средняя доходность инвестора составит 10% в рублях, то при регулярном (ежегодном) выводе дохода итоговая сумма через 35 лет составит всего 225 тысяч. Если же инвестор будет каждый год накопленные проценты реинвестировать, то в конце он получит уже почти 1,4 млн рублей (а точнее 1’405’121,84 рублей).

Ощутимая разница, верно?

Поэтому вывод: реинвестируйте полученные доходы, они значительно увеличат ваши сбережения, помните об эффекте сложного процента.

#попонятиям

Калькулятор процентов

В этом калькуляторе вы можете увидеть наглядную разницу между сложным процентом (с реинвестированием) и простым процентом (без реинвестирования). Ну и подсчитать сумму процентов 😉

#материалы

О том, что денежных потоков всего четыре

Обещал рассказать - рассказываю 😎

Эта теория, кстати, обьясняет то, почему нерегулярные доходы (например, премии, подработку, «шабашку» и т.п.) стоит использовать именно для инвестирования.

__


Как правило, у человека есть два денежных потока:

1️⃣ Трудовой доход
Это условное название для всего, что связано с регулярными выплатами, которые обусловлены вашим трудом и которые составляют основу вашей повседневной жизни.

2️⃣ Премиальный трудовой доход
Это нерегулярные выплаты, которые, как правило тоже связаны с зарплатой: премии, бонусы, стимулирующие выплаты. Сюда так же попадают налоговые вычеты, подработки и «шабашки» и т.п.

Теория четырёх денежных потоков добавляет еще два:

3️⃣ Пассивный доход
Это доход, который меньше остальных зависит непосредственно от вашего труда. Он работает практически сам по себе. Это доход от ценных бумаг, депозитов, сдачи недвижимости или активов в аренду, выплаты от патентов и т.п.

4️⃣ Теневой доход
Это специфический поток, так как доступен не каждому. Это доход от деятельности, которая является в целом незаконной или околозаконной, и поэтому имеет негарантированный, рискованный, возможно нерегулярный характер. Откаты, взятки, коррупция, криминал. Но не только.

Теперь самое главное: что делать с этими потоками?

Идеальная модель, к которой надо стремиться, выглядит так:

✅Из каждого потока 10% уходит на финансовую подушку.

✅Трудовой доход должен покрывать 100% ваших повседневных расходов, включая отпуска, кредиты, ипотеки и другие обязательства.

✅Премиальный трудовой доход должен в максимальной степени инвестироваться в создание пассивного дохода. Часть премиального трудового дохода может использоваться для досрочного погашения обязательств или для отложенных крупных покупок, однако только в определенных случаях, которые мы уже рассмотрели раньше. Основная же часть второго потока должна направляться на инвестирование, так как именно через него и стоит совершать в последствие крупные покупки и достигать независимость от долгов.

✅ Пассивный доход должен в будущем стать равен первому потоку, а в идеале и сумме первого и второго потока. В этом состоит долгосрочная цель инвестирования, направленного на финансовую независимость без потери качества жизни. Например, выйти на пенсию, не меняя привычек и уровня жизни. Поэтому этот денежный поток должен постоянно пополняться, а доходы, полученные от него, должны реинвестироваться.

✅ Теневой доход не должен быть основным источником поддержания качества жизни, так как его природа рискованна и непостоянна. Взамен, он должен стать основой пассивного дохода.

Специфика четвёртого потока в других странах такова, что его трудно использовать для повседневной жизни (расходы будут не совпадать с официальными доходами), поэтому за рубежом эти средства часто попадают в пассивный доход либо за счёт легализации и отмывания, либо через различные структуры и сложные финансовые инструменты, либо через банальное откладывание в сейф и под матрас (помните сериал «Во все тяжкие»?). Для России ситуация противоположная, у нас сплошь и рядом расходы не соответствуют доходам именно потому, что теневые потоки используются напрямую для повседневной жизни и крупных покупок.

Что, кстати, создаёт все возрастающую зависимость от теневых доходов: инвестирование минимально, а без него в будущем нет другого способа поддерживать привычный уровень жизни.

#начало

О том, что деньги имеют цену

Прежде чем закончить с базовым вопросом о финансовой подушке и перейти к интерактивному выбору дальнейших тем на канале, я хочу коснуться временной стоимости денег.

Раз про инфляцию и сложный процент мы уже знаем, то и временная стоимость денег нам уже почти ясна.

#начало
#опрос

Успевайте ответить - уже завтра мы подведём итоги опроса и узнаём:

❓почему деньги на разный срок стоят по-разному,

❓как наша личная психология искажает математику и рациональное мышление,

❓как все это применить на практике

#опрос

О том, почему завтра нужно больше денег, чем сегодня

В результатах опроса нет единого мнения о том, какой вариант является более привлекательным в каждом случае, при этом половина опрошенных не уверена в понимании временной стоимости денег.

Давайте разбираться, что к чему.

💡Мы уже знаем, что такое инфляция и понимаем, что со временем деньги дешевеют. Это первый фактор, который объясняет, почему условные 100₽ через год стоят дешевле, чем 100₽ сейчас.

💡Второй фактор – альтернативная доходность. 100₽ можно вложить их уже сегодня и получить через год 100₽ плюс прибыль, заработанную на инвестиции. Поэтому 100₽ сегодня дороже, чем 100₽ через год. Альтернативная доходность на сегодня - это, например, 5% годовых по банковскому депозиту. Тогда через год 100₽ превратятся в 105₽. Это и есть стоимость сегодняшних 100₽ через год. Значит, если мне предложат 100₽ сегодня или 110₽ через год, я выберу 110₽ через год, потому что это соответствует доходности в 10%, которую не найти сейчас в депозитах.

💡А если мне предложат 100₽ сегодня или 105₽ завтра? Есть еще один фактор – риск и отношение к нему. Если 100₽ сегодня равны предложенным 105₽ через год, то зачем ждать целый год? За это время может многое произойти: тот, кто пообещал 105₽, может отказаться от своего обещания, мне могут срочно понадобиться хотя бы 100₽, альтернативная доходность может резко вырасти (например, вырастут ставки по депозитам). Таким образом, стоит оценивать еще и риск, связанный со срочностью предложенных средств и с тем, куда вкладываются средства.

В результате, привлекательная стоимость будущих денег должна учитывать в себе инфляцию, альтернативную доходность и премию за риск. А значит, стоимость денег в разное время будет разной – это и есть основа теории временной стоимости денег. Главный вывод – нужно сравнивать суммы между собой с учетом фактора времени, в которое эти суммы будут вами получены.

#начало