О том, что откладывать нельзя гасить

Мнения разделились. Так что же делать: откладывать или гасить досрочно? Давайте разбираться вместе.

Вспомним о том, что оплата долгов (кредит/ипотека/кредитка и пр.) входит в наши текущие расходы. Причём такая оплата должна изначально вписываться в наш бюджет, т.е. думать о ее размере/переодичности стоило ещё до привлечения денег.

Поэтому финансовая подушка собирается в том числе и для покрытия расходов по долгам на случай непредвиденной ситуации. Отсюда вывод: создание финансовой подушки - это первостепенная задача.

По общему правилу сначала нужно сформировать подушку, а затем уже думать о досрочных погашениях.

Какие-то варианты и отклонения от этого правила могут быть, но они обычно связаны с отдельными случаями:
⁃ когда долг или платёж по ипотеке достаточно мал,
⁃ когда сумма, которая направляется на досрочное погашение, будет неполной из-за откладывания 10% в подушку
⁃ когда в результате погашения (или по другим причинам) мы пересматриваем размер расходов и, соответственно, подушки.

Во всех таких случаях нелишним будет расчёт итогового результата в случае досрочного погашения и без него, чтобы подтвердить свой выбор.

Тем не менее, досрочное погашение долга - дело хорошее. Поэтому делать досрочные погашения стоит при наличии такой возможности, особенно на первоначальных этапах ипотеки. Но и тут есть свои нюансы:
⁃ в какой период долга лучше гасить досрочно (в начале/в середине/в конце)
⁃ что лучше уменьшать (сумму или срок)
⁃ гасить или нет, если в скором времени продаёшь то, на что брал долг (квартиру, машину, пр.)
⁃ и другие детали, которые мы обсудим в отдельной теме #долг

Резюмирую: если наша финансовая подушка ещё не собрана, то делать досрочные погашения за ее счёт не стоит.

Почему так важна эта пресловутая финансовая подушка, зачем она нужна, стоит ли заморачиваться - об этом в ближайших публикациях, чтобы расставить точки над i и понять, в каких условиях можно и надо приступать к инвестициям.

А пока - вопрос для размышления.

Наверняка, у кого-то из вас есть и долги (кредит/ипотека), и финансовые вложения (депозит/индивидуальный инвестиционный счёт/брокерский счёт/что-то ещё). Под вложениями я имею ввиду не финансовую подушку, а то, что сверх неё, то, чем вы рискуете.

Нормальная ли это ситуация, как думаете? Разумно ли иметь текущий долг и при этом вкладывать куда-то средства?

#начало

Пока вы голосуете, продолжаю регулярную пятничную рубрику

Цифровая пятница: о том, что такое нормальная российская жизнь

Как пишет канал Breaking Trends, россияне назвали размер семейного дохода для «нормальной жизни».

В среднем для «нормальной жизни» российской семье нужно 85,7 тыс. руб. в месяц, следует из опроса «Ромира». Прожить «нормально» менее чем на 20 тыс. руб. в месяц готовы 2%.

Наиболее высокими оказались запросы у жителей Северо-Западного федерального округа — 100,8 тыс. руб., в Уральском федеральном округе семьи устроил бы доход 95,4 тыс. руб., в Центральном — 90,2 тыс. руб., в Дальневосточном — 88,3 тыс. руб.

Кроме того, отличаются запросы относительно семейного дохода у мужчин и женщин. Первые хотели бы семейный бюджет 88,4 тыс. руб., а вторые — 83,6 тыс. руб., указали эксперты.

А какова наша планка «нормальности»?

#цифры

Добавляю ещё одну регулярную рубрику на канал - По понятиям - где буду по выходным давать объяснения тех терминов, которыми мы будем пользоваться, чтобы повышать грамотность.

Давайте говорить на одном языке 😉

#попонятиям

По понятиям: инфляция

Инфляция - это процесс роста цен на отдельные товары, услуги и работы, в результате которого происходит обесценение денег, снижение покупательной способности у потребителей.

В начале 2000-ых на 50₽ можно было пообедать в школьной столовой, а сейчас 50₽ - это проездной билет на общественный транспорт в Питере.

Инфляцию измеряют в процентах, которые означают прирост в стоимости определённой корзины товаров и услуг за определённый период (как правило, за год).

При этом для официальной инфляции используется фиксированный набор продуктов, товаров и услуг - официальная потребительская корзина среднестатистического человека. Поэтому реальная (или наблюдаемая) инфляция для каждой отдельной семьи будет отличаться от официальной и, чаще всего, в большую сторону.

К примеру, официальная инфляция в России во втором квартале 2019 года составила 5% в годовом выражении по данным ЦБ РФ. А наблюдаемая инфляция по данным консалтинговой компании PricewaterhouseCoopers за тот же период составила 10,4%.

Кстати, если говорят о том, что инфляция снижается или замедляется, это не означает, что цены перестали расти. Нет, рост цен не прекращается, он только снижает темп или замедляется.

Действительное снижение цен называется дефляцией и оно может встречаться для отдельных товаров или для всей экономики. И хотя обычному потребителю идея дефляции может показаться хорошей, для экономики этот процесс является нездоровым.

Так, в Японии боролись с дефляцией с середины 1990-ых годов до 2016 года. Дефляция была опасна тем, что из-за неё снижался спрос на новые товары и услуги; производства не развивались; банковский сектор не пользовался интересом и, в результате, доверием; снижались объемы кредитования; росла безработица и уровень депрессии в обществе.

Поэтому инфляция - это нормальный и здоровый процесс, если он укладывается в определённые границы. Комфортным уровнем инфляции считается уровень ниже 6%. Все, что выше - опасно для экономики, ведь чем сильнее инфляция, тем хуже и для производителей, и для потребителей, и для банков.

В 1992 году в России инфляция составила больше 2500% за год. Такая гиперинфляция приводила к частичному отказу от использования денег и переходу на бартерный обмен.

С другой стороны, отсутствие инфляции и дефляции - фиксация цен - тоже не самая лучшая идея. Эта концепция работает на отдельные виды товаров и услуг, и обычно применяется к деятельности естественных монополий (например, на поставщиков электричества, воды и газа в домохозяйства). Но и там случаются регулярные пересмотры зафиксированных тарифов. Заметили, что с 01.07.20 выросли тарифы на ЖКХ?

Фиксация цен приводит к дисбалансу между спросом и предложением на рынке, появляется чёрный рынок для дефицитных товаров (тоже вспомните 80-90-ые годы), а предприятия, чья продукция не пользуется спросом, придут в упадок, как только столкнутся с реальным рынком (а откуда, по-вашему, почти в каждом городе есть советские заводы, на месте которых сейчас лофт-проекты и арт-центры?🤔)

Итого: низкая инфляция - это хорошо.

А нам нужно знать и помнить об инфляции вот что: если деньги хранить под 0% (под подушкой, в матрасе, на полке, в кассе, на обычном текущем банковском счёте), то со временем они обесценятся и уменьшатся.

#попонятиям

О том, как стать инвестором, имея долги

Инвестировать и иметь долги: разумно или нет? Мнения разделились, так что давайте выясним, что к чему.

Во-первых, уточняю, что в вопросе речь шла об инвестициях, то есть о тех средствах, что сверх финансовой подушки. Инвестировать саму подушку очень не рекомендуется, потому что она должна иметь околонулевые риски, на то она и подушка. А как при этом защитить ее от инфляции - предмет для обсуждения в самое ближайшее время.

Таким образом, наша ситуация: есть финансовая подушка, есть долг и есть свободные средства, которые можно использовать либо на погашение долга, либо на инвестирование. Что же делать?

По общей рекомендации нужно сначала погасить долг, а затем вкладывать средства под риск.

Однако, бывают и справедливые исключения. Обо всем по порядку.

#начало

Инвестиционный риск.
Погашение долга со 100% вероятностью уменьшает ваши расходы (сейчас или в будущем в отношении конкретного долга).
Инвестирование предполагает неопределённость в будущих доходах, причём, чем выше ожидаемая вами доходность от инвестиций, тем выше и риск, связанный с такими инвестициями.
Иными словами:
⁃ вкладывая деньги вы можете и не получить желанный результат, а долг так и останется
⁃ погашая долги, вы точно уменьшаете связанные с долгами расходы
Погашение 1:0 Инвестирование

Подверженность финансовому риску.
Погашение долга снижает подверженность финансовому риску. Например, человек с ипотекой больше рискует в случае потери работы, чем человек без ипотеки.
Инвестирование тоже может снижать подверженность риску, но в меньшей степени и не сейчас, а только в будущем. Кроме того, высокорискованное инвестирование может привести не только к потере собственных денег, но и к появлению нового долга. Вспомним совсем свежую ситуацию на Московской бирже с инвесторами в нефтяные фьючерсы, которые остались должны около 1 млрд руб после того, как нефть WTI в апреле упала ниже нуля.
Погашение 2:0 Инвестирование

Психология денег.
Не секрет, что одна из проблем у многих из нас - психологическая - это доступность накоплений для импульсивных покупок.
Инвестирование - это вкладывание денег в актив, который можно затем довольно легко обменять обратно на деньги. Даже если и будет убыток, финансовый рынок устроен так, что вы можете быстро уйти обратно в кэш.
Погашение долга - это вкладывание денег в актив, который вы уже используете (бизнес, квартиру, машину, технику, отпуск и т.п.) и который вам уже не так легко обменять обратно на деньги по различным причинам. Поэтому в случае погашения вы дополнительно защищаете себя от нерационального поведения.
Погашение 3:0 Инвестирование

Временная стоимость денег.
Вот тут у инвестирования есть преимущество: ожидаемая доходность от инвестиций, как правило, экономически соответствует тому времени, когда она получена. Например, вместе с ростом ключевой ставки дорожают кредиты, подорожают товары, но и номинально увеличится средняя ожидаемая доходность инвестиций (депозитов, облигаций, акций и др.).
С долгом все немного иначе: каждое будущее погашение для вас относительно дешевле, чем предыдущее, из-за инфляции и временной стоимости денег. О ней, кстати, мы тоже поговорим совсем скоро. Например, платёж в 30 тысяч по ипотеке, взятой на 20 лет, воспринимается совсем по-разному на первый год ипотеки и на 19-ый год, потому что покупательная способность тридцати тысяч за 19 лет заметно снизится из-за инфляции (см. #попонятиям). Поэтому гасить сейчас «дороже», чем потом.
Погашение 3:1 Инвестирование

#начало

Экономический эффект.
Напоследок самое главное. У погашения и у инвестирования есть свой экономический эффект. Если остальные факторы субъективны, то этот можно пощупать. Эффекты двух вариантов можно сравнить, чтобы выбрать, как поступить.

Эффект от погашения рассчитывается по калькулятору. Такой калькулятор, по идее, должен быть у вас на каждый вид долга, который вы имеете. Но здесь есть нюансы: например, если вы не собираетесь владеть квартирой на весь срок ипотеки или точно будете заранее гасить ее полностью, то и эффект от погашения надо считать до той даты, когда вы планируете закрыть долг.

Эффект от инвестиций - ваша ожидаемая доходность. Ожидания могут быть связаны с прошлым опытом (который не гарантирует результатов в будущем), с ожиданиями рынка, с целями по бизнес-плану или по торговой стратегии. Тут важно иметь трезвый взгляд, а не просто надеяться на доходность 30% годовых 😉

А ещё надо учитывать срок инвестиций и сопоставлять его со сроком долга.

В результате, именно фактор экономического эффекта часто является решающим и создаёт исключения из общего правила.

#начало

Резюме: скорее всего, рациональнее будет гасить долги, а не инвестировать под риск. Для точного ответа нужно корректно оценивать риски и проводить корректные расчёты ожидаемого экономического эффекта.

Кстати, компании поступают также - оценивают стоимость заимствований и сравнивают со стоимостью собственных свободных средств. После этого подбирают адекватную пропорцию собственных и заемных средств, которая отвечает их бизнес-плану и стратегии развития.

#начало

Мои текущие ожидания vs реальность от канала по финансовой грамотности

Кредитный калькулятор

Направляю кредитный калькулятор, который можно (и стоит) использовать в отношении своих обязательств, чтобы, например, учитывать эффект от досрочного погашения. Да и для выбора кредита он тоже подойдёт.

#материалы
#долг

Цифровая пятница: о том, какая разная у нас страна

По опубликованным на РБК данным опроса, проведённого по заказу СК «Росгосстрах Жизнь», доля россиян, живущих на зарплату менее 15 тысяч рублей, составила почти 45%.

Крупные города в России - другая страна по сравнению с остальной частью. Москва - космос по сравнению с крупными городами.

Текущая аудитория канала преимущественно из Питера - чувствуете ли вы отрыв от своего народа?

#цифры

По понятиям: процентная ставка, номинальная и реальная

В прошлый раз мы разговаривали об инфляции: благодаря ей возможно нормальное экономическое развитие, но из-за неё наши средства со временем обесцениваются. Ещё инфляцию нужно учитывать при анализе многих величин, среди которых, например, процентные ставки.

Сама по себе процентная ставка - это сумма, указанная в процентном выражении, отражающая изменение начальной суммы кредита/заимствования или депозита/инвестиций за определённый период времени или на какой-то определённый момент. Например, процентная ставка 5% годовых означает, что за год изменение произойдёт на 5% от начальной суммы. По сути, процентная ставка отражает стоимость использования денег.

Чаще всего процентные ставки используются именно в отношении кредитов или депозитов (а также всех возможных вариантов заимствования средств или, наоборот, инвестиций). То, что является вложением для одного, для второго является кредитом, и наоборот. Поэтому, когда банк выдаёт вам кредит, по сути, он вносит вам депозит. А когда вы приносите деньги на банковский счёт, вы даёте кредит банку. Конечно, условия в этих ситуациях неравноправные, но идея одна и та же.

Так вот, допустим вы открываете депозит на сумму 100 тысяч рублей сроком на год под ставку 5% годовых. По итогу, вы ожидаете получить через год 105 тысяч рублей, значит стоимость использования денег для банка составила 5 тысяч рублей за год. Эта же сумма является вашим доходом. Казалось бы, на этом все. Но нет.

Если мы вспомним об инфляции, то поймём, что за год цены в стране тоже изменятся. Если в начале года на 100 тысяч рублей мы могли купить себе один набор товаров и услуг, то к концу года этот набор поменяется и, скорее всего, уменьшится. Получается, что 105 тысяч рублей, которые мы получим в будущем, не будут равны сегодняшним 105 тысячам из-за инфляции. А значит наш реальный доход будет не 5 тысяч с сотни, а меньше с учётом инфляции. В итоге, реальная ставка по депозиту будет не 5%, а ниже. И ниже именно на величину инфляции.

Поэтому принято разделять номинальные и реальные процентные ставки.

Номинальная процентная ставка - это ставка, что мы видим в рекламе, буклетах, договоре и т.п. - то есть та, что «на бумаге». Она не учитывает инфляцию. Ее использование - общепринятая практика. В нашем примере - это 5% годовых по депозиту.

Реальная процентная ставка - это ставка, скорректированная на изменение цен (уменьшаем при инфляции, увеличиваем при дефляции). Это та ставка, которая «в жизни».

Причём в официальных расчётах реальной ставки будет использоваться официальная инфляция, а нам же стоит учитывать наблюдаемую инфляцию, которая выше официальной. В нашем примере при официальной годовой инфляции в размере 3,5%, реальная ставка по депозиту составит 1,5% вместо 5%. А если мы подставим наблюдаемую инфляцию, например, 7%, то депозит становится убыточным со ставкой минус 2% годовых.

Эта же логика работает для любых инвестиций, не только для депозитов. Однако именно на примере этого наиболее «традиционного» способа инвестиций у населения хорошо видно, что сегодня сохранить деньги в депозите «по-настоящему» не получится. Инфляция все равно съест их часть. Но справедливости ради, заметим, что, если не будет хотя бы депозита, то инфляция съест ещё больше наших сбережений.

Поэтому вывод: деньгами надо управлять, а при управлении не забывать о том, какая вас ждёт реальная процентная ставка.

#попонятиям

О том, как бывает в жизни

На прошлой неделе мы разобрались с тем, что сначала стоит собрать финансовую подушку, затем погасить долги и только после этого инвестировать под риск. Это подсказывает нам теория, статистика и рациональное мышление.

Но когда теория сталкивается с реальностью, результат часто получается другим, уникальным. Каждый имеет свои склонность к риску и страхи, свои ожидания и финансовые цели (или их отсутствие), свою финансовую грамотность и беспечность, своё чутьё и своё везение.

Задача этого канала - помочь в части грамотности и осознанности. Поэтому не могу не упомянуть ещё об одном исключении, которое встречается не так уж и редко.

Как быть, если у вас есть, например, ипотека, ваша финансовая подушка ещё не собрана полностью, но вдруг появляется сумма денег, на которую вы изначально не делали расчёт в своих финансовых планах.

Речь, например, о продаже актива (скажем, машине), выигрыше, неожиданной премии, подарке от родственников, наследстве и т.п., нужный вариант подберите самостоятельно.

При этом очень важна деталь: сумма поступлений не такая уж большая, чтобы закрыть весь долг, но и не такая уж маленькая - ее хватит на завершение полноценной финансовой подушки.

Что же сделать:
⁃ дособирать подушку, остатком загасить часть долга?
⁃ все направить на погашение?
⁃ распределить в пропорции между подушкой и долгом?
⁃ или вложиться под риск?
⁃ а может быть просто все потратить (не жили богато, нечего и начинать)?

#начало

О том, что надо сделать

Теория советует сформировать подушку, затем погасить долг, затем инвестировать.
Практика показывает другое: можно использовать эти средства для накопления и инвестирования. Как же так?

Если финансовая подушка ещё не собрана, значит привычка «сначала заплати себе» не сформирована полностью. Поэтому досрочный сбор подушки за счёт новых крупных поступлений никак не поможет в развитии этого важнейшего навыка, скорее наоборот. Ведь после того, как мы собрали свою страховку от неожиданностей, у нас как-будто бы пропадает стимул продолжать откладывать. А ведь на самом деле, 10% должны продолжать откладываться, но уже не в подушку, а в досрочное погашение долга или в инвестирование (в зависимости от ситуации). То есть навык 10% работает всю жизнь. Поэтому очень важно собрать свою подушку именно за счёт регулярности, а не разовых крупных взносов. Прочувствуйте разницу, так сказать.

Конечно, если вы переживаете за своё будущее или считаете, что вот-вот могут реализоваться какие-то риски, то можно направить новое поступление в подушку. Но даже в этом случае, это стоит того, только если после у вас останется свободными хотя бы половина поступивших средств. Поэтому откладывайте не больше 10%-30% и идите дальше.

А что дальше, может быть, надо досрочно погасить часть долга?

#начало

Навигация по каналу

Канал «Горшочек, вари!» рассказывает о финансовой грамотности во всех ее проявлениях.

🙋🏻‍♂️

🏷 Поддержать на boosty
🎧 Слушать подкаст
📹 Смотреть Youtube

🙅🏻‍♂️ Дисклеймер
💬 Вопрос/отзыв: @wbr_feedback_bot
📢 Сотрудничество/реклама: @wbr_pr_bot

Темы:
#чтопроисходит
📍Как быть в реальности после 2022 года

#итоги
📍Что было в каждой нашей теме

#начало
📍С чего начать личные финансы

#цель
📍Для чего зарабатывать, тратить, инвестировать

#траты
📍Как оптимизировать расходы

#сбережения
📍Как сберегать и управлять сбережениями

#валюта
📍Что делать с валютой

#долг
📍Как быть с долгами

#защита
📍Как защищать себя от мошенников

#доходы
📍Откуда и как приходят деньги

#вычеты
📍За что и когда нам "заплатит" бюджет

#налоги
📍За что нам надо платить государству

#банки
📍Как взаимодействовать с банками

#инвестиции
📍Как заставить деньги работать 24 на 7

Рубрики:
#попонятиям
📝Доступно о базовой теории

#цифры
📝Цифры и новости для размышления

#материалы
📝Полезные файлы, документы, книги

#обучение
📝Образовательные продукты и услуги

#среда
📝Квизы, сериалы, юмор о финансах

#ответы
📝Ответы на ваши вопросы

#подкаст
📝Все о нашем подкасте

#канал
📝О жизни и развитии канала

О том, как могут начаться инвестиции при долгах

..А что дальше, может быть, надо досрочно погасить часть долга?

Тоже нет.

Если вы брали долг разумно (как это - совсем скоро в большом разделе про долг), то вы учитывали ту финансовую нагрузку, которую этот долг создаст. А значит вы способны обслуживать этот долг, независимо от нового поступления денег. Поэтому делать за счёт них досрочное погашение не стоит.

Конечно, можно облегчить себе жизнь и всё-таки сделать погашение. Но стоит оно того, только:
⁃ если вы уже находитесь в бедственном положении из-за долга (а как вы в нем оказались: может быть причина была в недостаточно продуманном решении о кредите/ипотеке или в отсутствии финансовой подушки? тогда стоит в ближайшем будущем часть средств вложить и в себя для повышения своей финансовой грамотности),
⁃ либо если погашение долга будет полным и в результате у вас останется свободными хотя бы половина поступивших средств.

Стоп, а зачем нам тогда это новое поступление денег или хотя бы их половина? Как их использовать: наконец-то съездить в отпуск мечты или отдать ребёнка в школу получше?

Жизненные приоритеты у всех свои, но финансовая грамотность и теория 4 денежных потоков, о которой я расскажу чуть позже, подсказывает:
1. Если до этого у вас не было инвестиций в будущее, но при этом есть финансовые и жизненные цели или нереализованные крупные желания - вкладывайте в себя, приходите сначала к управлению деньгами, а затем к инвестированию.
2. Если вы уже инвестируете, сравните свою доходность с эффектом от погашения долга: либо всё-таки погасите долг, либо вложитесь в себя и в развитие навыка инвестирования.
3. Если у вас нет подушки от слова совсем, а долгов больше, чем доходов, то вложитесь в себя, в обучение финансовой грамотности, а остатком всё-таки сначала погасите долг.

Отмечу, что под инвестированием понимается вовсе не открытие брокерского счета и покупка ценных бумаг или иностранной валюты. Да, это один из способов и в будущем на нем мы и сфокусируемся, но ведь есть и другие. Уверен, что вы о них знаете, но если не знаете - то оставайтесь на этом канале и не переключайтесь 😉

Надеюсь, теперь мы расставили все точки над i в вопросе о том, что первично и как уживаются накопление финансовой подушки, управление долгом и инвестирование.

Спасибо, что варитесь в горшочке!

#начало