О том, что есть хорошие новости

Калькулятор требуемой доходности даёт нам несколько важных практических выводов, среди которых есть весьма хорошие новости, особенно для тех, кому ещё далеко до старости:

✏️чем моложе, тем проще накопить капитал

✏️реинвестирование прибыли даёт колоссальное преимущество

✏️ поддерживать процесс инвестирования «дешевле», чем накопить достаточный капитал и затем его полностью потратить

✏️пассивное инвестирование (например, следование за индексом широкого рынка) даёт результаты и не требует активного трейдинга

🥳 можно начать с малого и все равно получить желаемое - старт в 50 тысяч при цели в 150 тыс/месяц через 30 лет, при доходности 18%;

🥳 ведь если учесть переоценку инвестиций в иностранной валюте (например в фондовый рынок США), можно получить доходность широкого рынка + изменение стоимости доллара по отношению к рублю, а значит 18% годовых в среднем весьма реальны;

🥳 ещё реальнее картина выглядит (и требуется меньшая доходность), если регулярно увеличивать свои инвестиции, делая пополнения, а не ограничиваться только стартовыми вложениями;

🥳 в результате, если у вас среди финансовых целей была та, что связана с безбедной старостью - теперь вы можете увидеть ее в реальных цифрах и поставить себе осязаемые ориентиры для инвестирования.

Сделайте расчёты под себя, посмотрите на результаты - как они вам, будущее стало проясняться?

#цель

По понятиям: спрос, предложение, цена

Сегодняшние понятия, как кажется, известны всем-всем.

Те, кто получал экономическое образование, хоть раз, но рисовал две линии с противоположным наклоном или изгибом, ставил на их пересечении точку и называл это рыночным равновесием.

Все остальные знакомились с предложением и спросом сразу на практике - все, что имеет цену, либо кем-то предлагается, либо кем-то спрашивается.

Но.

Почему хлеб стоит столько, сколько стоит? Или почему мы зарабатываем столько, сколько зарабатываем?

Имеющие экономическое образование заметят, что есть рыночный уровень цен, себестоимость производства, отраслевой уровень нормы прибыли и доли затрат на фонд оплаты труда. Все остальные скажут проще, о том, что цену задирают, а зарплату ограничивают, как могут - потому что это бизнес и такова жизнь.

Каждый по-своему будет прав. Но рынок - самый правый среди правых. Хлеб стоит столько, за сколько именно этот хлеб готовы покупать и покупают. Наша зарплата - это та зарплата, за которую мы готовы работать именно эту конкретную работу и работаем.

Предложение без наличия спроса - это бессмысленная трата ресурсов и капитала, нерешенные задачи, затоваривание складов, избыток, банкротство, снижение цены. Спрос без предложения - это дефицит, поиск, чёрный рынок, свободные руки и бездействующие силы, рост цены.

Только в том месте, где появляется первое реальное соприкосновение предложения и спроса, там рождается цена, выпекается и покупается хлеб, нанимаются люди и работают предприятия.

В финансовом мире все также: есть дорогие кредиты, потому что есть те, кто их берет; доходности, которые достаточны для инвесторов и риски, которые кто-то готов нести. Цена актива - это то, за сколько кто-то его продаёт, а кто-то другой именно его покупает.

Никогда не задумывались, кто те «счастливчики», кто покупает активы на пике стоимости? Ведь точки на графике цен, которые мы видим, появляются только по факту СОВЕРШЕННЫХ сделок, а не только лишь на основе предложения без спроса или спроса без предложения.

Каждый из нас принимает непосредственное участие в экономической жизни, пассивное или активное, но участие. Поэтому важно то, насколько мы осознаём совершаемые действия, следим ли мы за качеством испрашиваемого, голосуем ли мы рублем, занимаем ли активную позицию, ставя цели и оценивая потенциальные варианты.

К сожалению, большинство считает, что спрос и предложение - слова из учебника, а цена в жизни - это нечто, не имеющее к ним прямого отношения. В итоге 90% участников финансового рынка следует за толпой (строго говоря, это и есть сама толпа). Покупают на пике, чтобы продать на спаде.

Да, есть факторы, которые могут нас «извинить»: себестоимость, уровень цен, норма прибыли, доля затрат, бизнес и жизнь-есть-жизнь.

Но точка на месте пересечения спроса и предложения даёт нам самый важный жизненный урок: в нашей жизни все происходящее с нами на самом деле зависит от нашего действия или бездействия, каждый получает не то, что заслуживает, а то, на что сам соглашается.

#попонятиям

Итоги теста «Определение базовой финансовой грамотности»

🚀🚀🚀

Поздравляю @kimkim с🥇первым местом, а также всех принявших участие!!!

🚀🚀🚀

Надеюсь, что этот тест сделает ваш путь в финансовом мире чуточку проще и безопаснее.

Напомню, что пояснения к верным ответам можно увидеть, если нажать на лампочку напротив вопроса 💡

📍Победителя прошу связаться с нами через @wbr_feedback_bot, чтобы забрать специальный приз от канала!

📍Если вы не успели пройти тест или хотите отправить его вашим друзьям и знакомым (а я посоветовал бы и родителям), тест остаётся доступным по этой ссылке.

О том, что размер имеет значение, ч.1

Прошлая неделя выдалась очень насыщенной: мы много говорили о целях. И почти везде мы ссылались на их градацию. Бытовые/мелкие/средние/крупные/главные - пришло время разобраться и в этом.

Сразу скажу, что такая классификация весьма условна. Нам она была нужна, чтобы показать, как размер и значение цели влияют на наш подход к работе с такой целью.

На деле, у каждого из нас может быть своё субъективное восприятие размера и значения цели, однако общий подход сохранится.

На этой неделе я постараюсь подсказать, как можно разграничивать разные цели.

#цель

О том, что размер имеет значение, ч.2

🛁 Бытовые цели

Название здесь говорит само за себя.

Это цели, основанные на первом уровне (иногда на втором) пирамиды Маслоу. Они напрямую связаны с нашими физиологическими потребностями и бытом: сон, голод, жажда, усталость, физиология, гигиена и т.д.

Как правило, базовое желание сразу же вызывает потребность в достижении конкретной цели, поэтому действие практически не откладывается. Когда мы голодны, то сразу ищем возможность поесть; когда валимся с ног, мало что способно удержать нас в бодрости и ясности.

А если что-то мешает нам, ситуация быстро становится проблемной или критической: никто не любит чувство голода, жажды, усталости и т.д.

В современном мире бытовые цели довольно разнообразны, потому что кроме физиологии человека включают в себя и все бытовые вопросы: чистота и порядок; покупка и приготовление еды; перемещение; вопросы что надеть, куда пойти, что сделать; и многое другое.

Эти цели регулярны и обычно возникают «сами по себе». Чтобы их достичь, нам требуется заранее известное действие.

Большая часть таких целей краткосрочна, решается внутри дня, максимум нескольких дней. Если требуется больше времени, то либо мы находимся в проблемной/опасной ситуации, либо просто не можем решиться на действие и сделать выбор.

Пример: Петя сегодня проспал и пропустил завтрак, торопился на работу. Утренняя рутина не позволила перехватить даже кофе, поэтому уже к 11 часам ему так хотелось есть, что Петя перенёс ближайшую встречу с коллегой на следующий день, сославшись на руководство, и отправился в ближайшее кафе, где наконец-то смог подкрепиться.

Здесь и далее все совпадения с реальными людьми или событиями случайны 🙈

#цель

О том, что размер имеет значение, ч.3

🐥 Мелкие цели

Мелкие цели чуть больше и значимее бытовых. Как, правило они требуют одно-два действия и занимают больше времени. На их достижение нужно несколько дней, максимум месяц (и тогда они приближаются к средним целям).

По своей природе мелкие цели рождаются из естественного хода вещей и этапов нашей жизни. Довольно часто такие цели основаны не напрямую на «хочу», а на «надо» (хочу ездить на работающей машине и надо сдать ее в ремонт).

Пройти очередное ТО, купить лампочку в люстру, оплатить счета, продлить полис ОСАГО, выбрать одежду для детей на тематический школьный праздник, встретиться наконец с давним другом, почистить жесткий диск, прочитать об ИИС - примеров очень и очень много.

Границы между бытовыми и мелкими целями довольно размыты, ведь для кого-то «убраться по дому» равноценно «отдать машину на СТО». А для кого-то это может быть целой эпопеей. Поэтому отсюда начинаются различия между разными людьми и их личной эффективностью.

Мой подход к выделению мелких целей такой:

🛠не связаны с потребностями и желаниями, которые невозможно отложить или перенести,

⏳требуют обычно больше времени, чем бытовые цели

🙌🏻часто основаны не на «хочу», а на «надо» (или кажутся таковыми)

🕸составляют основу жизненной рутины

Поэтому мелкие цели наиболее подвержены откладыванию, переносам, игнорированию и просрочке в их достижении. Их главные проблемы:
⏺ когда мы не можем сделать хоть какой-то выбор
⏺ когда принимаем их за средние цели

В результате, вместо того, чтобы сделать за 2 дня растягиваем делание на месяцы.

Пример: Алисе некогда готовить дома, поэтому на работе она обедает в кафе. Стараясь не тратиться, Алиса выбирает бизнес-ланчи, однако ей пока не удаётся найти место, где стабильно вкусно и недорого. Поэтому Алиса решает составить небольшой справочник всех ближайших кафе с бизнес-ланчами и тратит на это два дня. Она записывает адреса, вид кухни, стоимость обеда, интересные предложения и после этого за месяц посещает их один за одним. Вычеркнув те, где ей совсем не понравилось, Алиса получила удобный инструмент, который позволяет ей не тратить время на поиск подходящего обеденного места. А ее коллега Витя никак не может понять зачем это. Поэтому он то и дело ходит «туда, где ближе», чтобы уложиться в перерыв, или «туда, где нормально» и переплачивает, не зная других альтернатив (а мог бы сэкономить и каждый месяц-другой инвестировать разницу).

#цель

О том, что размер имеет значение, ч.4

🌉 Средние цели

Этот вид целей гораздо больше предыдущих и значительнее. Достижение средних целей может занимать несколько месяцев вплоть до года-полутора. Они редко появляются сами по себе, чаще - рождаются из наших желаний, увлечений, потребностей.

Из тех, что «надо» - это могут быть цели, связанные с определенными жизненными вехами: поступление в университет или его окончание, поиск и начало работы, смена карьеры, свадьба, рождение ребёнка, переезд и т.д.

Из тех, что «хочу» - это цели любого уровня пирамиды Маслоу, для реализации которых требуется больше месяца и несколько действий. Подготовиться и пробежать забег, поучаствовать в соревнованиях, получить права, купить машину, сделать ремонт, приобрести новое жилье (не процесс накопления, а процесс выбора и покупки), переехать в другой город, сменить место работы и т.д.

Средние цели могут восприниматься как крупные - все зависит от человека. Однако, если на достижение цели вам требуется меньше года или всего 2-3-5 действий, то это, скорее всего, средняя цель, какой бы грандиозной она не казалась.

Часто средние цели - это кирпичики одной крупной. Например, такая крупная цель, как приобретение своего жилья может состоять из нескольких средних целей:
⁃ создание финансового плана
⁃ следование этому плану и накопление капитала
⁃ подбор и выбор жилья
⁃ подбор и получение кредита/ипотеки (если необходимо)
⁃ ремонт
- переезд

При этом средние цели могут быть разного размера, одни больше других. Среднюю цель можно разложить на несколько мелких целей.

Пример: Однажды утром Паша посмотрел на весы, затем в зеркало и окончательно понял, что пора заняться здоровым образом жизни. Он решил, что уже через год хочет сменить одежду на размер меньше в талии. Почитав литературу и сходив к тренеру и врачу, Паша решил, что в первую очередь ему нужно заняться питанием, затем добавить физические нагрузки и при этом соблюдать режим сна и отдыха. Поэтому он начал следить за своим текущим рационом: подсчитывать количество приемов пищи и КЖБУ. Его первая цель - получить представление о том, что и как он сейчас ест, чтобы понять необходимые изменения. Затем он планирует постепенно отказаться от наиболее вредных элементов (например, еды на ночь или жирного, мучного), сократить размер порций и увеличить их количество. Следующий шаг - разнообразить рацион за счёт овощей, зелени и полезных сладостей, потому что полностью отказаться от них вот так сразу Паша не может.

#цель

О том, что размер имеет значение, ч.5

🏠 Крупные цели

Крупные цели - то, что делает нас живыми. Они дают нам множество средних и мелких целей, служат ориентирами на года. Поэтому крупные цели меняют ход или качество жизни и требуют значительных затрат и времени.

Как правило, для достижения таких целей требуется несколько лет, от 1,5-2 до десятилетий, при этом обязательно стоит разложить их на отдельные цели поменьше. Слона можно съесть только по кусочкам.

Крупные цели ВСЕГДА рождаются из наших желаний, поэтому их корни лежат выше 2-3 этажа пирамиды Маслоу. Не все из них продиктованы здравым смыслом, многие могут быть связаны с амбициями конкретного человека, его психологическими травмами, сильными желаниями. Поэтому привести разнообразные примеры для крупных целей не так просто, у каждого они свои.

Для современной российской молодежи крупной целью может быть создание семьи, приобретение собственного жилья, создание достаточных накоплений к пенсии и на старость. Другие общие примеры - это создание или расширение своего бизнеса, переезд в другую страну, значимая карьерная, научная или спортивная цель, например, победа на Олимпиаде.

В интернете гуляет история о бразильской паре, которая за 20 лет высадила целый лес на пустых землях. Вот это - крупная цель. Кстати, это семья известнейшего мирового фотографа Себастьяна Сальгадо: у него и про него есть несколько отличных и красивых фильмов, например, «Соль Земли» - рекомендую, особенно в хорошем качестве.

Каждая крупная цель должна быть тщательно сформулирована по принципам SMART. Ее надо регулярно актуализировать, оценивать прогресс по достижению мелких и средних целей, которые ее составляют. В ином случае, есть значительный риск, что она останется не достигнутой или превратится в мечту.

Ещё одна опасность - принять среднюю цель за крупную. Старайтесь быть честными с собой и объективными, трезво оценивать желания и сроки/возможности их достижения.

Пример: Анжеле 22 года, она только что устроилась на свою первую серьёзную работу, специалистом в маркетинговый отдел производственной компании. Несмотря на это, она уже имеет какие-то накопления - что-то с подработки, что-то отложила со студенческих лет, что-то подарили родители. Ей повезло, потому что квартира досталась от бабушки. Однако Анжела понимает, что к пенсии ей точно понадобится свой источник стабильного пассивного дохода. Потому она решает заняться личными финансами и составить свой пенсионный план. Для этого она составляет план действий и конкретных задач. Начинает с того, что подписывается на различные источники полезной информации, читает книжки, изучает финансовый рынок... Впереди ей предстоят годы и десятилетия инвестирования, взлётов и падений рынка, но Анжела уже сейчас понимает, чего она хочет и что надеяться в этом она может только на саму себя. А если появится принц на белом коне - это лишь дополнительный бонус, ведь она и его научит инвестировать.

#цель

О том, что размер имеет значение, ч.6

💊 Главные цели

Главная цель - жизненная панацея. Она отвечает на вопросы, которые хоть раз, но касались каждого: для чего я живу, в чем мое предназначение, в чем смысл жизни?

Главная цель - это и есть предназначение.

Такая цель, как правило, одна для одного человека. И она выходит за пределы его жизни. Иными словами, мы понимаем, что добиться этой цели за свою жизнь, скорее всего не сможем. Но в отличии от мечты, это желание является целью, обладает всеми ее характеристиками, описанием, действиями.

К сожалению, у большинства людей нет главной цели. Те, у кого она есть - счастливчики. Правда зачастую их судьба выглядит со стороны довольно драматично и даже трагично. Да, они знают, чему посвятить каждый свой день, но на их пути встречаются препятствия и преграды, преодолеть которые иногда не под силу, но «надо» и «хочется». Поэтому людей с главной целью видно издалека.

🇮🇳 Махатма Ганди видел своей целью независимость Индии от Великобритании через философию ненасилия.

🤵🏿 Мартин Лютер Кинг боролся за права чернокожих в Америке.

🌎 Илон Маск хочет найти для человеческой жизни возможность выйти за пределы нашей планеты (и не только).

Таких людей много, но в сравнении с остальным населением Земли - это доли процента. Все потому, что найти главную цель и смелость для следования ей - очень и очень непросто. Есть среди нас те, кому это дано «само по себе», остальным для этого надо сначала хоть немного познать себя.

Хорошо это или плохо - не иметь главной цели? Вопрос философский и дискуссионный, у каждого на него свой ответ.

Главное, не принимать за главную цель - что-то из крупных, особенно материальных, целей. Например, не считать за главную цель достижение определённого уровня финансового благополучия. Потому что когда она будет достигнута, в жизни должен остаться дальнейший смысл - что-то ещё - что будет лежать за ее пределами и к чему мы будем постоянно стремиться. Если вы видели тех, кто «достиг всего, о чем мечтал» - то наверняка поймёте меня. А если не видели - поверьте на слово.

#цель

​Цифровая пятница: о том, что скрывает фондовый рынок

🔎80%

Столько частных трейдеров покидает рынок уже спустя 2 года после начала торговли, говорит статья портала Tradeciety. Пусть эта цифра и основана на изучении опыта тайваньских трейдеров, реальность ей, в принципе, соответствует.

Под трейдерами здесь понимаются те участники рынка, кто стремится заработать на коротком интервале и часто гонится за обещаниями высокой прибыли. Чем короче промежуток инвестирования, тем более профессиональным должен быть участник рынка.

Если мы покупаем акции «тех компаний, что нравятся», не имея финансового плана и торговой стратегии, не рассматриваем наш портфель целиком (диверсификация, распределение средств по валютам и классам активов, возможные просадки, волатильность и пр.) - то мы одной ногой на пути тех самых трейдеров.

Есть цель или нет - от этого зависит, в какую именно статистику мы попадём в будущем.

#цифры

По понятиям: альтернативные издержки и альтернативная доходность

Всем понятна идея о том, что любой выбор лучше всего делать между несколькими вариантами. Когда есть альтернативы, нам есть с чем сравнить и поэтому проще сделать окончательный и эффективный вывод.

Покупая машину, мы выбираем на авито или авто.ру между аналогичными моделями: у кого меньше пробег, больше дополнительных опций, меньше владельцев и т.д.

Перед тем, как вложить свои деньги, мы изучаем предложения: кто более надёжен, у кого выше ставка, чаще выплаты, выгоднее условия возврата.

Ни у кого не вызывает вопросов то, какую разницу стоит ожидать от выбора продуктов и цен в Дикси, или в Окее, или в Азбуке Вкуса.

Альтернативные варианты и их последствия существуют в любой момент времени, когда мы можем сделать не только одно действие, но и хотя бы ещё одно другое действие. А так как мы всегда можем НЕ делать что-то, то у нас ВСЕГДА есть минимум две альтернативы. Можем купить машину А или Б, или В.. или вообще не покупать.

Последствия финансовых альтернатив могут иметь в итоге разные издержки или разную доходность.

📍Альтернативные издержки/доходность - это сумма затрат/доходов, необязательно в денежном выражении, которая соответсвует альтернативному варианту выбора, поведению или развитию событий. В идеале этот показатель служит ключевым рациональным фактором выбора между альтернативами.

Однако, как только процесс поиска альтернатив или их сравнения перестаёт лежать на поверхности, наш мозг и финансовая психология дают сбои.

Не верите?👇🏻

Давайте вместе попробуем разобраться и посмотрим на реальные примеры из жизни: о владении машиной и об инвестициях в недвижимость.

Истории из жизни моих знакомых, поэтому все личные данные изменены, но суть и вывод остаются те же (ребята, без обид, если что 🤷🏻‍♂️).

#попонятиям

Альтернативные издержки: о владении машиной

Олег давно хотел иметь свой автомобиль. Причем не любой, а вполне конкретную марку/модель, не новую, но условной стоимостью ₽900 тыс. Поэтому у Олега была цель и сроки.

Через несколько лет после начала работы он накопил почти половину от необходимой суммы, вторую часть (₽500 тыс.) взял в кредит на 4 года, все просчитал: на выплаты денег хватает, автокредит был бы дороже.

Сейчас у Олега есть долгожданная машина, его цель выполнена. Кредит выплачивается по 15 тыс. руб/мес: хорошо было бы и без него, но так как он был просчитан, то хватает даже на инвестиции.

Пройдёт три года, кредит погасится, колёса крутятся. Вроде бы обычная жизненная ситуация, знакомая многим, у всех только разные цифры.

Добавим сюда несколько деталей: Олег живет в крупном городе Ливнеград, без необходимости загородных поездок, его работа не связана с машиной, поэтому авто - это средство передвижения «работа-дом-магазин» и чтобы выбраться на выходных погулять.

Теперь давайте считать 🤗

Обязательные расходы:

🏦Кредит
₽15 тыс/мес

⛽️Бензин
₽10 тыс/мес
(1 бак ₽2,5 тысячи на неделю)

🅿️Ночная парковка
₽3,5 тыс/мес
(вместо КАСКО от угона)

☂️ ОСАГО
₽1 тыс/месяц
(начинающий водитель платит где-то ₽12 тыс за полис на год)

🇷🇺 Транспортный налог
₽0,3 тыс/мес
(зависит от тачки, у Олега примерно так)

🛠 Мелкий ремонт, ТО
₽1 тыс/мес
(в среднем, ведь ТО бывают и дорогие)

🛒 Сопутствующие расходы
₽1 тыс/мес
(очень консервативно: мойка, омывайка, инструмент, ароматизаторы воздуха, переобувка резины и ее хранение и т.п.)

Итого уже ₽31,8 тыс/мес. (без кредита ₽16,5 тыс/мес)

Опциональные траты
(кто-то с ними может не согласиться):

🛣 Платные дороги
₽4 тыс/мес
(по ₽1 тыс на неделю, чтобы не стоять в ливнебургских пробках)

🅿️ Платные парковки в центре
₽0,4 тыс/мес
(да-да, Ливнебург - европейский город)

👮🏻‍♂️ Штрафы
₽0,5 тыс/мес
(неправильная парковка за раз ₽5 тыс, превышение скорости за раз от ₽0,25 тыс - со всеми бывает)

Итого ₽36,7 тыс/мес
(без кредита ₽21,7 тыс/мес).

Какие у Олега были и есть альтернативы?
Метро, такси и каршеринг.

Допустим Олег не может заставить себя спуститься под землю или довериться другому водителю. Сколько поездок на каршеринге может сделать Олег за месяц?

При средней стоимости 9₽/мин в каршеринге Олег может потратить 68 часов за месяц, по 2,2 часа в день (1,3 часа без кредита).

Достаточно этого или нет? А если едешь не один, а с друзьями? А если всё-таки добавить метро (ведь в крупном городе это, как никак, самый быстрый способ)? А если покопить ещё без машины и купить на свои?

Каждый ответит на эти вопросы по-своему, а я не призываю отказываться Олега от машины. Но каждому стоит учитывать свои альтернативные издержки, чтобы оценивать ситуацию трезво и осознанно.

А что бы вы сделали на месте Олега?

#попонятиям

Альтернативная доходность: об инвестициях в недвижимость

Василий живет в Ветербурге, у него есть своя квартира, доходов хватает на жизнь и на сбережения. Однажды он получает в наследство не большую, но и не маленькую сумму в ₽800 тыс. Так как у Васи нет конкретной цели на них, он решает инвестировать (фактически предполагает, что эти деньги у него до пенсии).

Василий что-то слышал о финансовых рынках, но это все не точно и рискованно, а потому страшно. А вот недвижимость - реальный актив, который можно потрогать руками и сдавать в аренду, чтобы работал. Поэтому он выбирает вложиться в стройку и либо снять прибыль, когда квартира вырастет в цене, либо оставить себе и сдавать, чтобы окупить ипотеку.

После анализа новостроек, Вася выбирает студию с отделкой в ипотеку (потому что хватает только на это). Вася рассчитывает свой финансовый план:
💰инвестиции ₽800 тыс
🏦 ипотека ₽15тыс/мес
🧾 расходы на сделку ₽5 тыс
⏱ до получения ключей 1-2 года
🏠 квартира с отделкой (нет расходов на ремонт)
🛡 надежный застройщик (минимальный риск банкротства)
🚇 район у метро (перспективная продажа/аренда)

Уже через 9 месяцев стоимость квартиры по переуступке выросла: с учётом расходов по ипотеке, текущая доходность вложений составляет около 25% годовых. На вложенные ₽940 тыс. Вася заработает почти ₽320 тыс.

Неплохо, да? Не совсем.

Как и у всех, большинство расходов Васи в конечном счёте привязано к курсу доллара. За 9 месяцев $ подорожал по отношению к ₽ на 21% годовых. Иными словами, квартира Васи в момент покупки стоила $14,6 тыс., а через 9 месяцев $15,1 тыс. Доходность в долларах составила около 4% годовых.

Какие у Васи были альтернативы?
Инвестировать на российском или глобальном рынке (или в пропорции).

🏠 Если предположить, что ближайшие 10-20 лет Вася продолжит инвестировать в недвижимость по той же схеме (купил стройку-продал до ключей) и перейдёт со студий на однокомнатные, а затем на двухкомнатные квартиры, его доходность окажется в районе 15% годовых. При этом он будет нести риски банкротства застройщика, замораживания или продления стройки, финансовый риск на ипотеку, риск ликвидности квартиры (будут ли ее покупать и когда) и риск изменения цен на недвижимость.

🇷🇺За последние 9 месяцев индекс Московской биржи (то есть весь рынок основных российских акций) подорожал почти на 4% годовых. Поэтому сейчас Вася точно выиграет, если продаст квартиру поскорее. В среднем, индекс Мосбиржи растёт на 12% годовых. При этом инвестиции в индекс в основном связаны с экономическим риском на всю экономику России и с риском банкротства брокера. Вариант с недвижимостью на длинном промежутке выглядит немного доходнее, но намного рискованнее.

🇺🇸 Индекс S&P 500 (широкий рынок основных американских акций) вырос за те же 9 месяцев на 11% годовых. Здесь Вася уже проиграл, ведь его доходность в долларах всего 4%. Средняя историческая доходность индекса 9% годовых, при этом основной риск связан с развитием мировой экономики и валютной переоценкой из долларов в рубли (и часто это не риск, а преимущество: мы помним, что когда-то доллар стоил 26 рублей). Выходит, на длинном промежутке инвестиции в широкий американский рынок могут быть и доходнее, и надежнее, чем в недвижимость.

Итак, несмотря на хороший рублевый доход, Василий получил весьма скромную прибыль в пересчете на доллары. И в перспективе у Васи есть разные альтернативы, о которых ему стоит подумать.

А как бы вы поступили на месте Васи?

#попонятиям

☀️Доброе утро!

На этой неделе мы продолжаем топик о целях. И чтобы закрепить теорию практикой, эта неделя будет посвящена практической информации и материалам.

Надеюсь, что по итогу у многих из нас появятся новые цели или актуализируются уже имевшиеся 😎

Ну а перед этим я попробую дать короткий разбор ответов на воскресные опросы по альтернативам, которые показали довольно интересные результаты.

#канал
#опросы

О том, что часто не бывает универсальных ответов

Опрос по ситуации Олега показал довольно много разных точек зрения. Уверен, это связано в первую очередь с личным опытом и отношением каждого к автомобилю.

Тем не менее, можно попробовать дать некую схему поиска наиболее экономически рационального ответа.

Поиск рационального решения

Для начала стоит заметить, что вопрос отказа от машины будет не актуален для тех, у кого машина является активом, а не пассивом. Туда же попадают живущие за городом, в отдалении и т.п., все - кому машина объективна необходима для передвижения. Единственное поле для манёвра здесь - пробовать снижать расходы на владение, включая кредит, или менять машину.

Для всех остальных можно предложить следующее:

0️⃣ Если у нас есть финансовые цели и они выполняются, и при этом нас ничего не беспокоит в финансовом плане, то можно оставить все как есть.

1️⃣ Если с целями все ок, но нас всё-таки что-то беспокоит в наших финансах, то стоит снизить расходы на владение авто или поменять на более подходящий вариант с т.зр. затрат.

2️⃣ Если финансовые цели есть, но они не выполняются, то надо оценить то, как мы действительно используем автомобиль: как часто ездим, сколько он простаивает, сколько требует регулярных вложений.

⏺Если мы пользуемся им регулярно, надо снижать расходы на владение, а если это невозможно или недостаточно (например, требуется регулярный ремонт)- то менять машину.

⏺Если не так часто - переходить на каршеринг или метро, если не полностью, то хотя бы частично.

При этом сокращение расходов на владение состоит из кредита и всего остального. Как правило у кредита больше доля, но его сложнее сокращать - надо больше зарабатывать или больше экономить. У сопутствующих расходов доля меньше, но их проще сократить: не пользоваться платной дорогой, не нарушать ПДД, заранее готовиться к ремонту и т.д.

3️⃣ Если финансовых целей нет, то сначала их надо поставить, а затем идти по порядку сверху вниз в этом списке. Иначе - это выбор вслепую 🤷🏻‍♂️

Давайте будем честны: для многих жителей крупных городов автомобиль не является средством первой необходимости. Это инструмент дополнительного удобства, статуса, престижа. И за него придётся платить. Но если такая плата не по карману, то не стоит ухудшать своё же финансовое будущее кредитами и высокими альтернативными издержками (ведь их мы платим из своего будущего кармана).

Не зря во всем мире растёт движение «шэринга» или совместного потребления. Молодёжь, а за ней и люди среднего возраста все чаще прибегают к аренде вместо владения: машины, жилья, даже одежды.

#опросы

О том, что иногда универсальные решения все-таки есть

С Васей, а точнее, его финансами, все оказалось проще: на момент этого поста все ответы разделились между ожидаемым «оставить и сдавать» и наиболее экономически рациональным «вложиться в фондовый рынок РФ и США в пропорции».

Давайте разберёмся, почему именно в этом случае оставить и сдавать - не лучшая идея.

Поиск решения

⏺Вася вложил в студию ₽800 тыс, ещё ₽140 тыс уже потратил на ипотеку.

⏺До ключей от квартиры ему ещё от 6 до 15 месяцев. Возьмём средний срок, тогда через 11 месяцев его вложения вырастут еще на ₽165 тыс.

⏺Студия с отделкой, но на покупку мебели и кухни уйдёт еще где-то от ₽150 тыс.

Итого, к моменту начала сдачи, вложения Васи составят минимум ₽1,225 млн.

Арендная плата за студию в среднем ₽18 тыс, значит доход в месяц после погашения ипотеки составит ₽3 тыс.

Если бы Вася хранил эти ₽1,225 млн в банке под нынешний маленький процент (4,5%), он получал бы прибыль ₽4,5 тыс в месяц, что больше, чем за аренду.

Но а как же собственность? - обязательно спросит кто-то.

Давайте посмотрим 🤔

Предположим, что аренда у Васи будет без простоев и всю прибыль от неё Вася будет вкладывать в досрочное погашение ипотеки.

Тогда, спустя 15 лет (а не через 25), Вася получит студию в свою собственность. Пусть все это время студия будет дорожать на 2-3% в год, плюс за это время рядом с ней построят метро, что увеличит ее стоимость сразу на 15%.

Значит ее цена через 15 лет составит где-то около ₽5 млн (текущая ₽3,2 млн).

За все это время он вложит в неё ₽1,65 млн, значит его средняя годовая доходность за эти 15 лет составит 13-15% годовых.

Практически так же, как в среднем растёт российский фондовый рынок, А если пересчитать в долларах, то очень вероятно, что получится сильно меньше, чем растет глобальный рынок 🤷🏻‍♂️

И это оптимистичная оценка: в аренде будут простои, будут расходы на содержание и ремонт квартиры, не всегда вся прибыль от аренды будет идти на досрочное погашение.

А если страховать риски утраты имущества (пожар, потоп и т.д.)? А если метро не построят или перенесут? А если цены на недвижимость перестанут расти или начнут падать (в Америке в это тоже не верили к 2007 году, но мы знаем, как получилось)?

Маржинальность (% дохода в расчете на сумму вложений) у студии низкий, для варианта с арендой нужна квартира побольше и без ипотеки.

▶️Поэтому Васе точно стоит продать, а затем выбирать между «купить следующую по той же схеме», чтобы скопить на покупку без ипотеки или «вложиться в фондовый рынок» и уйти от рисков стройки и недвижимости.

И если от второго варианта его отделяет только страх и незнание, то пусть подписывается на наш канал 😉 Ведь средний возраст инвестора в США в далеком 2015 году составлял 49 лет.

Слышишь, Вася?

#опросы

📍P.S. Тем не менее, у каждого васи своя уникальная ситуация и решение индивидуально. Может быть эта квартира для детей, которые скоро закончат школу, или для родителей-пенсионеров. Или ипотека льготная от компании. Или налоговый имущественный вычет у Васи с женой ещё не был использован.