А вот ещё ультиматумов немножечко. На фоне утреннего Трампа, который потребовал у иранцев в течение двух дней разблокировать Ормузский пролив, или уничтожит их электрогенерацию.


Вообще, ультиматумы нам очень нравятся тем, что дают всем наблюдателям достаточно времени на то, чтобы подготовиться и заработать. В первую очередь из-за того, ультиматум очень сужает коридор возможного. А если учесть, что при должной интеллектуальной дисциплине вы всегда заранее понимаете ответ, то коридор возможного становится и того уже.

Так было с нашими предложениями НАТО в ноябре 21-го, так было с недавним требованием к Ирану полностью отказаться от ядерных исследований, так и сейчас.


Мы рассуждали уже, что перекрытие Ормузского пролива – по сути единственный способ для Ирана делать американцам больно. Альтернатива, несколько более трудоёмкая – раздолбать всю добычу, переработку и портовые мощности в Персидском заливе, чтобы через Ормуз просто нечему было ехать, даже если он открыт. Беда лишь в том, что этот второй способ нельзя откатить назад, и ваши отношения с соседями будут испорчены навсегда.

Таким образом, открыть Ормузский пролив для Ирана – равнозначно сдаче. Значит, открывать они его не будут.

Следовательно, мы можем быть уверены, что во вторник с утра американцы начнут массированно долбить иранскую электроэнергетическую инфраструктуру.


В этих условиях единственное, что может сделать Иран – это так же начать долбить энергетическую инфраструктуру государств Персидского залива и Израиля. Потому что никак иначе он ответить просто не может. Ибо сдаваться не планирует, открывать Ормуз тоже, а американской инфраструктуры под боком нет.

А значит, где-нибудь в среду мы обязательно снова узнаем в новостях о новых масштабных разрушениях ближневосточной инфраструктуры. Которые спровоцируют ещё один виток нефтяной паники от тех, кто новости только читает, но не обдумывает.


И, в конечном итоге, неспособность открыть Ормузский пролив в грядущие недели вполне может привести к отсутствию необходимости его открывать. За отсутствием перевозимых грузов.
Как в старом анекдоте про «Мой дед ездил на верблюде, я езжу на Феррари, мой внук снова будет ездить на верблюде».

Для нас это, конечно, будет просто манной небесной на долгие годы вперёд. Потому что восстанавливать инфраструктуру — это вам не фарватер расчистить.


P.S. И, кстати, в качестве дополнительного бонуса, у нас есть перед глазами пример компании, которая почему-то пока никак особо не реагирует на иранский кризис. Хотя по идее должна быть одной из основных пострадавших, несмотря на рост цены на нефть. Это Saudi Aramco. Торги по которой как раз во вторник откроются после недельного перерыва на окончание Рамадана.

🤖

А вот ещё по просьбе читателей миграции немножечко.

Наверное одной из самых «вечных» тем в человеческом обществе является раздражение миграционными процессами. В первую очередь это происходит из-за нашего базового рефлекса ксенофобии, спасавшего и продолжающего спасать нас от разнообразных проблем вот уже многие и многие тысячи лет.

Чужому нельзя доверять. Это база, верная в 95% случаев. И никакие 5% исключений не сделают правило менее эффективным.

Чем ближе к вам источник транзакции, тем ниже её стоимость. Так было и будет всегда. Неудивительно, что соответствующие инстинкты вшиты в любое живое существо.


А теперь немного экономики на тему того, почему человек рациональный использует голову для того, чтобы распознать оставшиеся 5% и получить преимущество над теми, кто их не распознаёт.

Есть две основные причины, которые стимулируют миграцию:


1. Физическая. Это когда у вас физически не хватает рабочих рук. Грубо говоря, для вашей экономики требуется 500 000 строителей, а у вас только 200 000. Нужно два миллиона уборщиц, а их только миллион. Нужно пять миллионов курьеров, а их вообще нет.

Причём когда мы говорим «нет людей» — имеется ввиду "нет физически". Все работоспособные люди в наличии уже работают.

Макроэкономическими индикаторами такого состояния является комбинация экономического роста и низкой безработицы.


2. Экономическая. Это когда у вас сильная или, того хуже, укрепляющаяся валюта, в результате чего местный труд дорожает относительно иностранного.

Степень необходимого ценового разрыва, который создаёт миграционный стимул, зависит от объекта миграции.

Например, работодатель в Москве почти не видит разницы между мигрантом из Перми и москвичом, и не несёт дополнительные затраты. А вот с условным тувинцем разница в зарплатах уже должна быть больше. Ещё больше эта разница должна быть, если вы нанимаете на ту же работу туркмена. Ещё больше – если бенгальца. И бесконечно больше, если зулуса.

Иначе говоря, чем сильнее ваша валюта, тем более культурно далёкие мигранты становятся экономически эффективными.


Что ещё важно понимать. При прочих равных любой бизнес всегда выберет местного. Во-первых, потому что он такой же ксенофоб, как и мы с вами. А во-вторых, потому что цена транзакции. Работать со своими всегда выгоднее и проще.

Вследствие этого мигранты всегда заполняют именно низ трудовой пирамиды – массовые неконкурентные профессии, не требующие уникальных знаний или нетворкинга. Курьеры, грузчики, рабочие, а затем (шок-контент) – воспитатели, врачи и учителя.


На уровне государства работают ровно те же принципы, просто включаются законы больших чисел. И в плюсах место «прибыли компании» занимает «ВВП», а в минусах место «этот дебил опять запорол всё, Петровичу переделывать пришлось» – «социальное напряжение».

Там, где плюсы начинают серьёзно перевешивать минусы – миграция заполняет дыру дисбаланса. Этот процесс, конечно, можно и нужно регулировать. В первую очередь потому, что социальное напряжение вполне может уничтожить государственную систему. Но и экономический коллапс из-за отсутствия миграции может уничтожить её не менее эффективно.

Поэтому, в зависимости от ситуации, кто-то пропускает мигрантов вообще без документов (как в США), выплачивает им пособия и защищает от закона (как в Европе), фиксирует лёгкую пораженность в правах (как в России), или делает их нахождение в стране почти невозможным (как в Корее).


Подводя итоги, при анализе миграционной политики смотрите на три ключевых фактора:

1. Физический дефицит рабочих рук – безработица. Чем она выше, тем меньше стимул мигрировать.

2. Рост экономики. Чем быстрее она растёт (и, как следствие, чем лучше жить в стране), тем больше стимулов получать новые руки для обеспечения этого роста из-за границы.

3. Курс национальной валюты. Чем он выше (чем сильнее валюта), тем больше стимул к миграции в страну. У кого самые большие проблемы с мигрантами? У центров мировой эмиссии с самой сильной валютой – США и ЕС.
🔽

🔼
В том, что касается сегодняшней России. Мы сейчас словили джек-пот средней тяжести. Переоценённая валюта (80 рублей за доллар вместо сотни), низкая безработица из-за СВО, и высокие темпы роста экономики на фоне СВО, импортозамещения и передела мировых рынков. То есть все три фактора одновременно.

Отказаться в таких условиях от мигрантов — значит убить себе экономику (и сразу социалку до кучи). Что и в мирных-то условиях сложно, а в военное время вообще равносильно самоубийству. К которому наше средневзвешенное руководство, слава богу, не склонно.


При этом от роста экономики мы отказываться точно не планируем. А значит основными инструментами снижения миграционного давления на социальную систему становятся:

1. Долгосрочный – рожать кучу детей, чтобы свои свободные рабочие руки могли абсорбировать экономический рост. Никуда от этого не деться.

2. Краткосрочный – способствовать снижению курса национальной валюты. Чтобы экономический порог, который необходимо преодолеть для миграции, был выше. Да и для экспорта с бюджетом тоже очень полезно.


А нам всем можно пожелать главного. Поменьше волноваться и побольше радоваться. Потому что если причиной для миграции в вашу страну является её экономический рост — это самая лучшая из возможных причин.

🤖

Товарищ Трамп сегодня, конечно, предоставил всем желающим прекрасную иллюстрацию того, почему никогда не надо торговать новости.

О чём думали граждане, которые сегодня c плечом продавали нефть по 90, мы наверное никогда не узнаем, потому что они очень сильно постесняются нам (и вообще кому бы-то ни было) об этом рассказывать.


Однако у нас есть прекрасная возможность коротенечко вспомнить о важном.


Фактически, любой сценарий окончания иранской войны, который подразумевает выживание Ирана в текущем виде, приведёт к окончанию США как глобальной силы.

Потому что все нефтяные страны вокруг Ирана, ранее являвшиеся клиентами США, примерно на следующий день превратятся в клиентов Ирана. Потому что платить Ирану будет в 100 раз дешевле, чем США. С тем же эффектом.

А ещё все увидят, что, оказывается, можно отбомбиться по Израилю, и всё будет норм.

И в целом, что король голый. Что вслед за этим произойдет с казначейскими облигациями США и долларом, можно даже не фантазировать.


Так что мы пока исходим из того, что в США достаточно уважаемых людей, которые это понимают. И при этом исходим из того, что тот момент, когда коллективные американцы решат, что "А хватит уже, надоела эта глобализация хуже горькой редьки" тоже пока не настал.

Поэтому они неизбежно будут пытаться давить Иран до талого. И не преуспеют.

Примерно, как Европа сейчас пытается давить нас. Очередными 90 миллиардами Украине сквозь топливный кризис.


А значит, в Твиттере может вообще происходить, что угодно. На реальность это будет производить довольно никакое воздействие. То ли дело нервы.


P.S. Вернее, один вариант победить в Иране у США всё же есть. Мы писали уже. Но от него нефтяным ценам будет ещё хуже.

А вот ещё лудомании немножечко.

Мы уже подробно писали о своей инвестиционной стратегии. Вкратце это сборная солянка надёжных инструментов со стабильным денежным потоком. С резервами на случай апокалипсиса.

Но а чего же мы тогда пишем посты про "поставить на рост того-то", если сами до предела консервативные?

Сегодня признаёмся во всём.


Когда вашим основным методом размещения накоплений является стабильный защищенный от инфляции доход, самое сложное — это успокоиться. Так как вы сталкиваетесь с несколькими психологическими сложностями.


1. Необходимость терпеть красные цифры в портфеле.
Самое простое решение — не смотреть в брокера. Если не видеть текущий баланс, то он вас и не будоражит. Кто-то скажет, что не смотреть невозможно. Но это всё же куда проще, чем смотреть на красные цифры и не паниковать.

Если не открывать брокерские приложения сложно, то нужно просто стереть их. И устанавливать, когда пришли доходы и надо их разместить. После чего снова стирать.


2. Боязнь выглядеть глупо и скучно
Это когда вы не можете признаться окружающим, как инвестируете. Потому что это очень сильно расходится с модными представлениями в вашем круге общения. Ведь если у вас нет Яндекса, ВК, Теслы и крипты — значит вы скучный старпёр. С которым никто общаться не будет.

Это легко лечится двумя путями.

Первый — просто принять тот факт, что среднестатистический человек на планете не становится богаче. Богаче становится меньшинство.
Быть модным означает стремиться к среднему. То есть — не богатеть.

Второй — через социопатическое тщеславие. Объявите себя самым умным, а серые массы — жалкими неудачниками. Это, конечно, совершенно не правда. Но как же это приятно себе говорить.

Настолько приятно, что обсуждение текущих финансовых модностей превращается для вас в шелест листьев под ногами. Приятный, но бессмысленный.


3. Спекулятивная жадность.
Если вы следите за рынками и реальностью, то временами на вас обязательно накатывают идеи спекулятивных сделок. Вам кажется, что вы понимаете будущее лучше рынка, и можете, поставив на него, заработать.

Проблема в том, что такие сделки лежат за рамками вашей инвестиционной модели. Которая не подразумевает спекуляции.

Но чрезвычайно сложно просто сидеть и видеть, как очевидная прибыль проходит мимо. Временами просто совершенно психически невыносимо. Особенно видеть, что вы были правы, и упустили прекрасную возможность.

Вот именно для таких случаев мы и держим лудоманскую часть портфеля. Её основная цель — сохранить психическое здоровье, когда ну очень хочется.


Проблема тут в том, что спекуляции, особенно с плечом — верный способ оказаться банкротом. Так что лудоманию целесообразно ограничивать.

1. Лудоманские позиции — это всегда однозначный процент от вашего капитала. Лично у нас оно никогда не превышает 2% портфеля.

2. Пополнение — только из внешних источников. То есть когда вы пополняете свой капитал, соответствующая доля отправляется и в лудоманскую часть.

Вы никогда не переводите средства из инвестиционной части капитала в лудоманскую. НИКОГДА.

3. Разделяйте инфраструктуру. Никакого "общего счета". Лучше — держать лудоманскую позицию на отдельном депо/договоре/брокере.

4. Если в результате сделок вы увеличиваете свою спекулятиврую позицию выше заданного порога, излишки сразу уходят в консервативные инвестиции.

Так, при удвоении лудоманской части портфеля, ваш капитал увеличивается на 2%. Если сравнивать с виртуальным "удвоением" — то кажется мало. НО если сравнивать с обычными темпами роста капитала, то 2% роста за какой-нибудь месяц — это гиперзвук.

Поэтому доходность от рискованных ставок сравниваем только с доходностью консервативных инвестиций. Чтобы не хотелось поставить на красненькое весь капитал.


В результате у вас появляется своя личная рулетка, где вы можете:
— тестировать гипотезы относительно будущего;
— радоваться, какой вы умный, и всех обыграли;
— осознавать, что спекуляции — не ваше, и до следующего распределения дохода ставить вам нечего.

И при этом не рисковать будущим своим и своих детей.

🤖

К сожалению (или счастью), Николай довольно очевидным образом ошибается.


CAC (customer acquisition cost, стоимость привлечения клиента) для государства совсем не нулевая. Потому что каждый год у вас естественным образом выбывает 1/40 трудоспособного населения. И вам нужно прилагать усилия к тому, чтобы новые люди рождались. Медицину организовывать, перинатальные центры строить, стремить людей к деторождению.

А если посмотреть на сегодняшний мир, то, как не единожды было оговорено везде, где только можно, люди на всё большей части планеты рожаться не спешат.


Плюс к этому, помимо стоимости привлечения клиента, у вас есть CRC (customer retention cost, стоимость сохранения клиента). Потому что граждане — такие подлые создания, которые стремятся туда, где им кажется лучше. И нужно каждый день:
1. Доказывать им, что не надо никуда уезжать
2. Охранять их от болезней и преступности
3. Защищать их от рейдеров (в лице гуманитарных каких-нибудь бомбардировок или специальных операций).


Всё это колоссальные затраты только на сохранение и привлечение. А есть ещё гаргантюанских размеров постоянные затраты на инфраструктуру, образование (чтобы граждане что-то могли зарабатывать, с чего налоги платить), социалку. К тому же у нас вообще-то нормально налоги платят только 40 лет люди, а ещё 40 лет сидят на шее хорошо если у капитала, а чаще у родителей/детей/бюджета.

То есть из двух граждан на самом деле клиентом (платящим государству) является только один, так что все эти затраты в юнит-экономике можно смело умножать на два.


Так что нет, государственная гражданская юнит-экономика если и сходится, то дай бог как узкие джинсы на среднестатистических бёдрах — с трудом. Поэтому и бюджет всегда норовит вылезти в дефицит.


Однако не всё так грустно. Есть вид государства, быть которым весьма выгодно — это государство-экспортёр.

Потому что в этом случае гражданская юнит-экономика у вас обычная, но используете вы её не для получения прибыли, а для того, чтобы завод работал, и персонал не сокращался. А зарабатываете вы с экспорта. То есть привносите дополнительные доходы от внешних контрагентов. Где CAC и LTV уже совсем другие.


И ещё одно. Несмотря на то, что государство в целом — дело не безумно выгодное (сотни государств-банкротов тому доказательство), в нём есть активность с зашкаливающей маржинальностью. Это, конечно же, освоение бюджетных денег в свою пользу уважаемыми людьми.

Просто потому что затраты понесены не вами, а маржа целиком в вашем распоряжении. Сплошная радость.

Просто это уже не экономика государства. А отдельная экономика, в которую превратилась неэффективность государственных расходов (тех самых CAC/CRC).

Так что стоит ли удивляться, почему за окологосударственные темки всегда разворачиваются такие баталии? А вот желающих починовничать — не особо много.

🤖

Краткая инструкция по эффективным переговорам.

🤡

Зачем на самом деле нужны генеративные модели.

🤡

А если совсем немного серьёзнее, то ИИ, а вернее возможность генерации изображений, действительно довольно эффективно решает одну из проблем коммуникации.

Дело в том, что мы зачастую мыслим не логическими конструкциями или вербальными формулировками, а мыслеобразами. Которые в том числе принимают форму образом визуальных.


При общении практически единственный вариант донести этот мыслеобраз до собеседника — это:
— или сформулировать соответствующую мысль в виде повествования (неизбежно неточного и косноязычного);
— или попытаться "нарисовать" визуализированный образ словами.

Иными словами, мы по умолчанию попадаем в классический "идол рынка" по Бэкону. Смысл неизбежно будет искажен.


При этом мало кто из нас художник, и чтобы набросать визуализацию своих мыслей нам никогда не хватает мастерства, времени и желания.

И здесь нам на помощь и приходит ИИ. Во-первых, он выслушает наше описание образа более внимательно, чем живой собеседник, а во-вторых, позволит исправить его в случае ошибок, а не обидится на третьем слове.


Удивительным образом позволяя время от времени сблизить смысловое расстояние с небезразличными нам живыми людьми

🤖

И хороших новостей немножечко.

Вслед за снятием санкций с российской нефти, наконец-то дело дошло и до удобрений.

Так что сегодня уважаемые американцы полностью сняли санкции с Беларуськалия.


Для нас это указывает на то, что исчезновение иранских объемов с продовольственного рынка уже заметно.

И что американцы явно не планируют, что эти объемы вернутся на рынок в обозримой перспективе.

При этом, так как белорусские объемы, как и российская нефть ранее, не уходили с рынка, фактические объемы на рынке не увеличатся. А значит и цены тоже не особо пойдут вниз. Только американцам будет проще покупать свой кусочек.


Для владельцев всяких дивидендных ФосАгро долгосрочный дефицит удобрений — это замечательные новости.

Порадуемся за их благоразумные предварительные покупки.

🤖

А вот ещё карьерного строительства немножечко.

Олег поднял интереснейшую тему ролевых моделей, относительно которых можно выстраивать свой жизненный путь. Так что по случаю немножечко своим опытом поделимся.


В своё время, будучи уже довольно взрослыми, мы стояли перед таким же вопросом относительно своего будущего. Которое шло непонятно куда. А хотелось какой-то ясности, и желательно не в канаве под забором.

Отчасти это было связано с тем, что юность пришлась на смену эпох, и социально одобряемых ролевых моделей просто не было в наличии (рэкетир и проститутка не очень подходили). Родители жили в другую эпоху, и никаким советом помочь не могли совершенно. А в предпочитаемой нами литературе можно было почерпнуть мудрость относительно карьерного пути разве что космического пирата или странствующего волшебника.

Поэтому мы подошли к вопросу системно.


Сначала ответили себе на вопрос, где мы хотим оказаться. На тот доисторический момент пределом мечтаний было что-то вроде топ-менеджмента крупной компании.

После чего начали шерстить биографии всех людей, которые под эти критерии подходили. Российских, иностранных, молодых, старых, вообще любых. Не автобиографические книги, а скучные официальные описания и желтые разоблачительные статьи на всяких компроматах.

И вычленять из биографий паттерны, которые свидетельствовали бы о типовом пути, которым можно было предсказуемо на такую высоту забраться.


Довольно быстро (после изучения нескольких десятков биографий) оказалось, что таких путей довольно ограниченное количество.

1. Быть чьим-то ребёнком, которого ведут родители или родственники. Нам совсем не подходило.

2. Прийти в огромную компанию и проработать там сорок лет. Что во-первых не подходило по возрасту, а во-вторых казалось скучным и довольно маловероятным.

3. Расти в индустрии по разным компаниям по диагонали. Что на тот момент казалось каким-то обычным и непредказуемым.

4. Получить начальный опыт и ускорение в фирме, оказывающей профессиональные услуги (аудит, консалтинг, юристы, инвестбанкинг и т.д.), после чего переходить в индустрию уже на околоруководящие позиции, и расти оттуда.


Лично мы конечно предсказуемо начали методично долбить четвёртый путь, и, как показала практика, не прогадали. Но пост на самом деле не об этом.


А о том, что правильная ролевая модель самореализации, которую вы можете вложить в своих детей, обеспечивает те рельсы, по которым они поедут по крайней мере в первые десять лет своей взрослой жизни. И эти десять лет решают очень многое.

Если же такого видения у вас нет, то отличный вариант — опереться на чужую реальность. Вот прямо на опыт тех людей, которым мы завидуем. После чего обязательно отбросить физически невозможные варианты, и остановиться на наиболее реализуемом из оставшихся.

После чего скучно и методично работать над реализацией.

И пусть победит сильнейший.

🤖

Почему мы не продаём Лукойл.

Сегодня хотели инвестиционной рефлексии немножечко. Как известно, Лукойл не так давно попал под санкции, в результате которых списал на полтора триллиона убытков и непонятно, что дальше. При этом бумага и без того вроде как обладают набором рисков, вроде как делающих её не самой консервативной инвестицией.

Так что пройдёмся, почему, хотя и не наращиваем позицию агрессивно, но распродавать ничего не планируем.


1. Бескомпромиссные дивиденды. Лукойл, кажется, единственная голубая фишка, которая всем своим существованием демонстрирует, что хочет, может и будет платить дивы, пока не сдохнет. А когда сдохнет, то из последних сил пустит всё на дивиденды. После чего будет ещё досылать из могилки.

Ковид, война, санкции, потеря зарубежных активов — пофиг, платим.

И не скромные "30-50% чистой прибыли МСФО/РСБУ после корректировки", а вот прямо "100% свободного денежного потока". Всё, что осталось от буйства стихии и менеджмента.


2. Политическая крыша
Принято считать, что крыша Лукойла значительно хуже, чем у Роснефти с Игорем Ивановичем. И это действительно так. Лицензии не такие вкусные, Налоговые льготы не такие яркие. Исключения из торговых ограничений не такие вопиющие.

Однако. Только на нашей памяти Игорь Иванович несколько раз прямо всерьёз собирался поступить с Лукойлом, как с Башнефтью. Сначала забрать вкусные лицензии на шельфе. Потом вообще консолидировать. В прессе это ходило на уровне жёлтых слухов от "источников" и падающих из окон начальников. Но изнутри выглядело так же.

А по итогам мы всё там же. Причем последний заход завершился примечательным "короче решили сначала получить дивы ещё разок, и вернуться к вопросу в следующий раз". И вот уже несколько лет как возвращаются.

Из чего следует важное. Люди, оказывающие прямое влияние на судьбы российской нефтянки, и обладающие силами отбиться от Игоря Ивановича — прямые получатели жирных лукойловских дивидендов.

Получается, что на самом деле серьёзная крыша есть. Это коллективные уважаемые тёщи со свёкрами наших начальников. Которые, защищая от государства свои дома на Рублёвке, помогают и нам маленьким. За что им большое человеческое спасибо.


Своими бескомпромиссными дивами Лукойл покупает себе крышу. А крыша заставляет его платить бескомпромиссные дивы. Прямо дивидендный вечный двигатель.


3. Потеря зарубежных активов.
Конечно, за зарубежные активы, думаем, коллеги ещё поборются. Но даже если они утеряны полностью, важно помнить, что потеря половины выручки не означает потери половины свободного денежного потока.

И в "концентрацию на домашнем рынке" в исполнении Лукойла мы, как ни странно, очень верим. Просто потому что в заправочный бизнес в России Лукойл умеет из ВИНКов лучше всех. И любой, кто в этом сомневается, волен прокатиться по М-4 (основная генерящая трасса для компании) туда/обратно и посмотреть:
— на чьих заправках самые большие очереди;
— где самое дорогое топливо;
— чьи флагманские объекты больше похожи на ТРЦ, чем на АЗС.

И убедиться, что всё это будет Лукойл. То есть компания умеет привлекать аудиторию, как суровый FMCG-игрок типа Кока-колы и при этом вынуждает его платить премиальную цену.

В итоге на наш взгляд Лукойл — это уже не просто ВИНК. А микс из нефтянки и ритейлового премиум-люкса типа LVMH. Что — уникальное предложение на отечественном фондовом рынке. И ни один из нефтяных игроков, кроме Лукойла, этим качеством не обладает.


4. Про легендарные лукойловские попилы даже вспоминать не будем. Просто потому что во-первых, они ничем не отличается от легендарных попилов в любой корпорации, А во-вторых они ограничиваются (в отличие от некоторых других российских нефтяных компаний) пунктом 1. Бескомпромиссным желанием уважаемых людей доить дивиденды до упора.


Так что по сумме вводных, несмотря на штормы и циклоны, мы и смотрим на акции Лукойла, зажатые в потной ладошке, пусть и с опасливой, но любовью и надеждой.

🤖

А вот ещё противоречивой житейской философии немножечко.

Наткнулись недавно сдуру в Твиттере на очередной холивар по поводу татуировок. И раз уж выходные, а Иран пока никого нового не взорвал, то захотелось зачем-то поделиться тоже своими ценными соображениями. Исключительно логического характера, без вкусовщины.


Ключевая проблема татуировки в том, что она говорит раньше вас. Человек видит вашу татуировку, и уже начинает составлять о вас мнение. До того, как вы что-то скажете или сделаете.

И основная сложность тут в том, что вы уже никак не можете на это мнение повлиять. Он может любить татуировки, ненавидеть их, любить готический шрифт или, в отличие от вас, знать японский.

Но вы на это уже никак не влияете. Вообще.


Таким образом, делая татуировку, вы лишаете себя возможности произвести первое впечатление. Или, наоборот, изменяете впечатление, созданное вашими действиями, если человек татуировку увидел позже.

Проакцентируем ещё раз. Не важно, будет это впечатление положительным или отрицательным. Важно, что вы его никак не контролируете.


Так что зафиксируем, татуировка лишает вас монополии на производство впечатления о себе.


Только теперь наступает пора второго критичного недостатка татуировки — её перманентности. То есть тот широкоизвестный факт, что без последствий отказаться от татуировки уже не получится.


Итого, человек с татуировкой — это человек, по собственной воле значительно усиливший себе неопределённость в общении с другими людьми, и закрывший себе довольно широкий спектр возможностей. На всю жизнь.

Не нужно быть семи пядей во лбу, чтобы понять, что такой шаг:
а) значителен;
б) недальновиден.

По итогам этой логической конструкции мы всегда делаем относительно людей с татуировками только одно суждение. Эти люди недостаточно дальновидны, чтобы исполнить вышеописанную логическую конструкцию у себя в голове.


И если для целей нашего взаимодействия их дальновидность не является обязательным условием — ничего страшного.

Но если в силу поставленной задачи нам требуется рациональный дальновидный контрагент — тогда совсем другое дело.

🤖

На знаем, кому как, а нам прямо очень приятно, что во главе страны стоят люди, прекрасно понимающие специфику и географию мексиканского наркобизнеса.

Справка-малютка:

1. Тихуанский картель исторически специализировался именно на кокаине. Базируется в Нижней Калифорнии.

2. Картель Синалоа — крупнейший картель в Мексике, сильно более диверсифицированный.

А приятно нам потому, что теневые денежные потоки, формируемые наркоторговлей, оказывают колоссальное влияние на мировую экономику и политику.

Потому что, когда вам нужно делать что-то незаметно на чужой (и не только на чужой) территории, то вы оперируете наличными.

И если вам нужно много наличных (а государствам обычно нужно очень много), то источник их на планете вообще только один — эти самые наркотики.

Всё это делает наркоторговлю не только ужасным злом и бичом человечества, с которым все борются.

Но и первейшей областью интересов всех спецслужб всего мира. У себя вы стремитесь их ограничить и поставить под свой контроль, на чужой территории — поставить под контроль и использовать в своих делах.

При этом, если посмотреть на основные центры производства, то можно увидеть, что мы там где-то активно всегда присутствуем рядом.
— Венесуэла и Никарагуа — транспортный хаб латиноамериканских производителей;
— Иран — колоссальный афганский транспортный коридор;
— страны Золотого треугольника тоже наши большие друзья.

То, что мы не чужие на этом празднике жизни — очень, очень хорошо, дорогие друзья.


Потому что если вы недостаточно циничные для того, чтобы играть в большие игры, то в большие игры играют без вас.

А вы в них только проигрываете.

🤖

А вот ещё многих печалей немножечко.

Виктор Григорьевич выдал сегодня замечательный текст про моделирование. В основном про тщетные в конечном итоге попытки насилия над реальностью, краеугольной фразой которого, на наш взгляд, является следующая:

события никому ничего не должны

С нашей точки зрения, именно этот простой факт — причина того, почему нормальных прогнозистов так мало. А серьёзных аналитиков, которые бы при этом не были мизантропами и социопатами, нет вообще.

Дело в том, что обязательное условие качественного анализа — игнорировать собственное мнение и хотелки. И рассматривать только факты.


Легко делать анализ, когда его результаты совпадают с ожиданиями вашими или ваших клиентов. Ещё легче, когда его результаты ещё и социально приемлемы или даже одобряемы.


И чрезвычайно тяжело, когда по результатам тщательного и дисциплинированно механистичного рассмотрения фактов оказывается, что все идиоты, вы тоже дурак и неправ, а 2+2 = 4, и никто этому не рад.

На этом фоне мы даже придумали себе концепцию, что древнее "Во многой мудрости много печали" — она именно про это. Не про то, что мы узнаём, как всё сложно и неоднозначно. А про то, что мудрец обречён постоянно надраивать блеск осознания того простого факта, что он дебил. И регулярно осознавать это — чрезвычайно некомфортно, а временами даже больно.


Признаемся честно, сами мы пока не придумали, как с этим жить. Потому что если натренировать свою дофаминовую систему на удовольствие от нахождения истины, то чем это отличается от удовольствия от того, чтобы знать правду заранее? Оно даже приятнее.

А если приучить себя к тому, что высшее наслаждение — сменить картину мира под давлением неопровержимых фактов. То как ваша дофаминовая система отличит эти условия от простого колебания с линией партии?


Так что пока обходимся странным мазохизмом.

Тщеславным удовольствием от осознания, что можем вытерпеть боль от того, что оказались неправы. И тщательно стараемся найти у себя крупицы неправоты, а не доказательства истинности своих суждений.

🤖

Удручающее свойство любительской публицистики состоит в том, что вам скучно повторять мысли, которые уже были продуманы и сформулированы.

Когда происходит какое-то событие, будоражащее всех на свете, легко скатиться в торжествующее: "Да Господи, мы писали об этом два года назад, ничего не изменилось, вот ссылочка, кому надо — читайте".


Однако человеческое восприятие работает иначе. На чем и живут тысячи источников информации, чуть ли не ежедневно транслирующие одни и те же мысли под разными соусами.

Потому что "повторение — мать учения". И, вероятно, ещё и потому, что уже знакомые мысли воспринимаются читателем проще.


Поэтому, наверное, и мы будем время от времени терапевтически повторять важное на актуальную тематику.


А из актуального у нас сегодня любимый и уважаемый товарищ Трамп предложил странам, нуждающимся в топливе два варианта выхода из ситуации:

1. Покупать топливо у США.

2. Разблокировать Ормуз самостоятельно


В переводе на человеческий это, конечно же, следует воспринимать, как признание нескольких звенящих уже довольно долгое время очевидностей:

1. США не могут и не смогут вернуть пропавшие 20% мирового предложения нефти, удобрений и серных химикатов на рынок.

2. США снимают с себя за это ответственность.

3. В ближайшие минимум месяцы, а может теперь и годы, мы не увидим устойчивое снижение цен.


А следовательно, на долгое время вперёд ценовые просадки для обычного инвестора будут служить одной единственной цели:

Взять ещё немножко дешёвой нефти, и продать в рынок, когда цена откатится обратно наверх.

🤖

За годы государственной службы, дорогие друзья, у нас выработался важный навык.

С уважением относиться к желанию отдельных функционеров разбить себе голову и карьеру о реальность и/или уголовный кодекс.


Поэтому и к попыткам Минцифры ограничить "нашу и вашу интернет-свободу" мы относимся примерно так же, как и к попыткам тов.Трампа снизить цену на нефть во время войны с Ираном.

Философски.


Потому что ни то, ни другое невозможно. И неизбежно приведёт к травмам пытающихся. Возможно и вероятно, несовместимым с продолжением карьеры.


Цену на нефть опустить невозможно, потому что 20% предложения исчезли физически.

А ограничить интернет-свободу невозможно, потому что на доступе к заграничным коммуникациям завязаны денежные потоки, превышающие самые смелые мечты Максута Игоревича раз так в десять.

А бабло, как известно, неизбежно побеждает зло.


Так что и модель действий у нас тоже очень простая:

1. Время от времени грустно вздыхать.

2. Спокойно сидеть в ВПН, никуда не пересаживаясь.

3. Способствовать внутриполитическим последствиям для запретителей через голосование.

4. Терпеливо ждать окончания СВО для исчезновения фактора "Время такое, понимать надо".

5. И внимательно смотреть, не будет ли какой распродажи из-за паники на фоне ожидания вечности запретов, чтобы взять подешевле. Может интернет-кафе какое будет продаваться по цене грязи, бог его знает.


В общем, растить детей и продолжать "жить свою лучшую жизнь".

🤖

Подтверждаем, кстати. Лично пытались выстроить ценовой картель, где все были заинтересованы и мотивированы держать высокую цену. Которую при этом покупатель был вполне в состоянии платить.

Ни разу не сработало. Обязательно находятся разумные участники, которые справедливо решают, что непубличными скидками можно заработать больше. И зарабатывают.

После чего всё сыпется, потому что на рынке нет идиотов.


Картельный сговор работает только в одном случае. Если прибыль не является для участников основным показателем деятельности.

Но в этом случае им и в сговор вступать нет никакого смысла.

🤖

А кто сегодня в очередной раз заработал на скачке нефтяных цен в новом раунде схватки Трампа с реальностью, тот мы и милые лапочки-котятки.

Но этот пост будет снова про государственную политику и аппаратную борьбу в контексте запретов телеграма.


Из принципа "дать коллегам самостоятельно разбить голову о реальность", весьма распространённого в высоких кабинетах, следует довольно важное.

У противников идеи запретов во властных коридорах (а их, как это ни странно, гораздо больше, чем сторонников) нет стимулов к тому, чтобы этим запретам активно противодействовать.

Потому что их конкуренты сейчас собственными руками отключили тормоза, и на полной скорости несутся в бетонную стену. Результатом столкновения со стеной реальности будет аппаратное поражение запретителей. С соответствующей потерей кредита доверия, ресурсов и должностей.

И потери эти будут тем больше, чем более громким будет столкновение со стеной. Чем больше будет понесённый системой ущерб, накал кринжатины и очевидность идиотии.


Внимание, вопрос. Есть ли в таких условиях у высоких разумных оппонентов стимулы к тому, чтобы останавливать несущийся в стену состав?

Нет. Но у них безусловно есть стимул исподволь способствовать тому, чтобы состав максимально разогнался, после чего способствовать максимальному тиражированию последствий.

И в итоге мы имеем кажущееся парадоксальным нежелание сил разума противодействовать силам добра.


Проблема только в том, что в роли стены, в которую въезжает паровоз запретительства, выступаем мы с вами, и ткань нашей повседневной жизни. А неизбежные усилия конкурирующих башен к раздуванию неудач государственного регулирования будут приводить к ослаблению социальной стабильности. То есть снова угрожать нашему долгосрочному процветанию.

Хорошая новость здесь только в том, что по другому не бывает. Поэтому и тратить свои нервы на негодование по этому поводу тоже не стоит. Пословица "Паны дерутся, у холопов чубы трещат" не в нашем и даже не в прошлом веке была придумана.


Но есть ещё и второй прекрасный сценарий прекращения активной деятельности чиновником. Это признание его деятельности успешной и публичная похвала от начальника на каком-нибудь стратегическом совещании. После этого любой адекватный чиновник справедливо полагает, что задача выполнена. И перестаёт ей заниматься.


Из этих двух сценариев следуют два возможных события, которые вполне можно будет воспринимать в качестве предвестников окончания интернет-запретительства.

1. Публичная похвала Шадаеву или Липову за успешную работу по защите российского сегмента Интернета на какой-нибудь стратегической сессии в Правительстве или у Президента.

2. Включение в критику запретительства системных рупоров, сидящих на коште у конкурирующих башен.


Когда что-то из этого произойдёт, мы прямо всерьёз подумаем, инвесторы в какие активы массово выдохнут и побегут что-нибудь срочно покупать. Чтобы купить вперёд, конечно.

🤖

От авторов "Развитие интернет-индустрии и цифровых коммуникаций требует блокирования интернет-трафика" и "Рост бизнеса и развитие предпринимательской инициативы требуют увеличения налогов".

🤡

А вот чтобы никто не говорил, что мы ночью спим и ничего не делаем — запилили себе карьерную карту наших главных телеком-функционеров за последнюю четверть века.

Стало интересно посмотреть, кто из ключевых руководителей откуда пришёл, насколько друг с другом связан и знаком, близок и работал вместе.

Слева направо:

Алексей Громов — помощник Президента Российской Федерации, курирующий СМИ и коммуникации

Игорь Щёголев — полпред Президента в ЦФО, ранее — многолетний куратор телекома. Единственный "бывший" в списке. Включили из-за его колоссальной роли на предыдущем этапе развития отрасли.

Александр Жаров — многолетний глава Роскомнадзора и первый победитель Телеграма, ныне генеральный директор Газпром Медиа Холдинга

Татьяна Матвеева — начальник управления Президента по информационным технологиям

Андрей Липов — текущий руководитель Роскомнадзора

Максут Шадаев — Министр цифрового развития

Дмитрий Чернышенко — заместитель Председателя Правительства, курирующий СМИ и телеком


Из быстрых наблюдений перед сном.

1. Только Шадаев и Липов — пришли 15-20 лет назад из настоящего телекома. Остальные — журналисты и связесобщественники. А у Липова мы, оказывается, даже ночной диал-ап покупали по $10 в месяц. Ностальгия!

2. Чернышенко — вообще не в компании. Даже убрать его захотелось из перечня, настолько он не вписывается в тусовку.

3. Ну и самое забавное — похоже, что после 20-го года за стратегическую политику в телекоме у нас отвечают исключительно журналисты и "формирователи смыслов".

🤖