美股Crypto宏观政策决策室
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这里不追热点,也不喊单。

我们只做一件事:
从宏观政策出发,拆解「政策 → 流动性 → 风险偏好 → 美股 & Crypto 定价」的因果链。

关注美联储、通胀、利率、监管与地缘政治,
讨论它们如何真正影响指数、核心资产与加密市场。

如果你想要的是情绪、观点对骂或短线刺激,
这里可能不适合你。

如果你在做决策,而不是刷新闻,
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目前通过 CoinGecko 的公开数据 GlassNode 整合了29家上市公司持仓 Bitcoin 的情况,每一家公司的持仓数据都来自于该公司的财报,到目前为止这29家公司一共持有 1,082,580 枚 $BTC

上市公司持仓 BTC 基本是从2020年开始的,早期基本都是矿场,逐渐的就是一些传统企业的上市公司开始持仓,最大的的肯定就是
$MSTR 了。

当然这些上市公司持有并不代表就不会销售,而且有趣的是,我看到一个天天喊持有的公司,最近刚刚卖了 6,000 余枚的 BTC ,这家公司的名字叫 Trump Media & Technology Group 在11月13日卖出的。

这也是近期卖出最多的一家上市公司。

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周六就这么安静的度过了,本来还有点担心甲骨文的事情会让周末的悲观情绪上升,但实际来看即便有也并不严重,Bitcoin 仅维持在非常小幅度的震荡,但到了下周就不知道了,下周有三项重要数据,首先就是周二的非农,劳动力数据有多重要小伙伴都知道了,鲍威尔自己都在说12月降息的主要原因就是考虑劳动力数据不好。

所以非农仍然是现在最重要的数据,主要就是失业率和就业人数,就还有工资变化,失业率目前市场预期是4.4%,这个数据越大,说明经济的前景越不好,但越利于降息,就业数据越大,说明经济韧性越好,越不利于降息,工资增幅越少,说明经济发展不利,但利于降息。总的来说,非农的数据就是丧事喜办。

然后就是周四的 CPI 数据,这个数据肯定是越低越好,然后就是周五的日本利率调整,这次加息25个基点应该是跑不了了,虽然是利空,但市场已经充分预期了,相信公布后影响不会非常强烈。下周结束后就是圣诞节了,圣诞节就进入假期状态,一直要到元旦以后了。

回到 Bitcoin 的数据来看,周末换手率大幅下降,终于到了正常点的时候,但下周工作日开始,可能就又要上来了,换手率越高,说明整体投资者的情绪还是比较紧张的,尤其是短期投资者,下周还有三个大数据,估计震荡会加剧了。

别的倒没什么,周末可以好好休息一下,筹码结构还是很稳定,也没有见到投资者的恐慌,感觉现在是在重新在稳定筑底的过程,可能且得磨了。

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GM🛸今天去探索点什么!
M🐻的这个问题挺好的,我也一直在算,投资者到底还能买出多少的 Bitcoin,开始我认为是交易所的剩余存量就是上限,但想想这个上限的门槛有点高了,毕竟最近一段时间 还是有挺多 $BTC 存入的,而且也有很多小伙伴和我说,他们的 BTC 都是存在交易所的。

所以我用了一个稍微粗暴一点的方式,就是在一年中经常处于换手的 BTC 数据,虽然这也不是非常准确的,但相差应该比交易所存量要小一些。

按照这个方式来看,最近一年短期投资者最大供应量是 282.5万枚 BTC ,最小供应里是 201.9万枚 BTC ,中间的差值是 80.5 万枚,那么这 80.5万枚应该就是市场中较为活跃的,也就是经常换手的 BTC 。

这部分应该是大家都可以买到的,如果这部分都买完了,我估计还可以买的剩余量很有可能就不足 6位数了。当然我说是公开市场,不包括 OTC 在内的。

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今天看到很多小伙伴说这件事,矿机的关机潮听说又开始了,昨天还有数据说中国 Bitcoin 的算力占了全球的 14% ,真的假的不知道,估计是看 IP 来的,如果这么算的话,实际的算力估计不止 14% 。

但今天我看了挖矿的数据,首先是挖矿的难度,从11月10日开始挖矿难度就在下降,应该是和
$BTC 的价格有关,但下降的幅度并不多,最近两天也没有看到明显下降的趋势,要么就是实际上没有那么多矿机,要么就是实际上关停的没有多少。

除了这个数据以外,还有算力的数据,也是同样,没有出现太大的下降,这两个数据都是挖矿的核心数据,而且这两个数据都没有明显的下降。

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每个周末都担心会有幺蛾子,虽然今天没有什么明显的利空,但 $BTC 的价格还是跌破了 89,000 美元,不知道是不是因为对下周开始日本加息的担心,下周除了日本加息还有美国非农和通胀的数据,都可能会引发市场的变动,不过重点还是看明天美股开盘后的走势,毕竟加密货币并没有自己的叙事,仍然是和科技股高度同步的。

周末的价格只要不是太夸张我是不太在意的,毕竟周末是流动性最差的时候,目前市场的重点再次回到了数据上,尤其是非农的数据会更加重要一些,这也是下周最需要注意的,而日本加息已经是确定的事情了,市场应该有了足够的预期。

回到 Bitcoin 的数据来看,虽然价格有下跌,但换手率并没有增加,相比周六还略微减少了,所以并不是投资者恐慌或者是狗庄砸盘,应该就是流动性低下的情况下出现的购买力不足,等周一美股开盘后再看是否会被修复吧。

因为换手率不高,所以筹码分布也没有什么问题,投资者也没有出现因为恐慌和抛售的迹象,情绪都很正常,尤其是高位亏损的投资者还非常镇定。

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