美股Crypto宏观政策决策室
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从宏观政策出发,拆解「政策 → 流动性 → 风险偏好 → 美股 & Crypto 定价」的因果链。

关注美联储、通胀、利率、监管与地缘政治,
讨论它们如何真正影响指数、核心资产与加密市场。

如果你想要的是情绪、观点对骂或短线刺激,
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周日的作业更简单一些,今天最重要的应该就是中美洽谈的一些进展了,起码从目前双方公布的一些信息来看,最起码11月1日给中国155%的关税应该就会延期了,这对于市场来说应该能松口气了,直接带动 $BTC 价格在周末上涨了将近 2,000 美元。

如果不出问题的话,明天美国的反应应该是不错的,最近两天也一直在说现在最大的博弈就是10月30日的议息会议,然后就是川普和习近平会谈的结果,10月降息应该是大概率了,中美的会谈应该也不错,所以很大可能下周的走势会比较省心。

回到 Bitcoin 的数据来看,周末的流动性仍然很低,虽然有不错的利好信息引发了投资者的买入,但换手率仍然是最近一周最低的一天,投资者的情绪还是挺稳定的,最近买和卖的都是以短期投资者为主。

其它的也没什么可说的了,就等下周30日的各种内容公布就行了,从 URPD 的数据来看筹码的结构也不错,支撑位置也相当稳定。

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川普为什么会这么急迫的要求美联储降息?从最新的数据来看,利息支出占联邦税收比例超过 23 %,意味着每收到 1 美元税收,约 0.23 美元用于付利息。粗略统计,每降息100个基点就能节省3,500亿美元的利息支出。

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第二期 Zerobase 的活动结束后我就把资金赎回来了,大概还有4天能到账吧,到账后再看完整的收益。空投的时候我卖了65%的仓位,算是当时的高点了,留下来的 $ZBT 只剩下当时 40% 的价值了,有点可惜当时考虑到唐老板格局很大所以没有都卖,后来发现了 ZBT 的上币策略后才觉得确实应该都卖了,然后再买回来都好。

可惜留着都已经留着了。就积极的参加一些活动增加币本位的数量,减少一些“损失”,就是考虑到了上币策略知道要散出去太多的筹码,所以短期对币价也没有太大的期望,参加了 Bybit 的活动,给了将近 143% 的收益。质押10,000枚 ZBT 给了 40枚的收益,应该是每天的吧。

因为一些麻烦👿的原因我在 Bybit 不是VIP 所以只能质押 10,000 枚,VIP 可以多质押 5,000 枚,收益应该是60 枚 ZBT 一天,虽然收益是蛮高的,还是但心这么多的空投可能会带来更大的抛压,大概一周多后还有 Binance Booster 第二期的空投,也不少。

挺佩服唐老板格局的,上币的收获很大,压力也很大。可惜,我就是个渣男。不能讲感情,还是要讲收益。不去做空,暂时考虑在大量空投前出掉剩余的筹码。但确实我有接回来的打算。
最会创作的小羊,挖最值得的矿⛏️

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刚看到Binance 新的Alpha 和 合约也上了现在很火的 x402 赛道,相关赛道的项目轮番上涨,而 Semantic Layer 也在开始崛起。它是一个去中心化语义层网络,让每个 dApp 拥有交易执行主权与可编程的 MEV 供应链,实现交易顺序自主和收益分配控制。

核心特性包括 ACE 应用自主排序、可编程 MEV 收益链、公平分配层与可抵押订单流结构。其 Token $42 承担网络燃料与价值锚点的双重角色,用于节点质押、Gas 支付、AgentFi 收益抵押及治理投票。

团队来自 Flashbots、Anoma、EigenLayer,获 Figment、Fenbushi、Hack VC 等顶级基金投资,是少数兼具资本背景与实盘产品的项目。
周五现货 ETF 的走势还算勉强,很少量的净流入,贝莱德和富达是净流入,灰度有少许的净流出,其它的机构都是零,虽然是净流入,但这么低的量对于现货价格的影响就几乎没有了,最近 ETF 的买入量又回到了非常低的水平,说明传统投资者仍然没有大规模布局 $BTC 的打算。

从周数据来看,第93周的净买入量是 3,626 枚 Bitcoin ,虽然很少,但相比第92周的 11,222 枚净流出来说是好些了,但这种量级也没什么可说的了。

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今天的作业也不难,和预期中的一样,周一开始以后陆陆续续的传出中美贸易更好的消息,从现在的信息来看虽然还没有最终明确,但中美新的贸易框架已经达成了初步共识,简单来说 11月1日 的100%关税应该是没有了,而且川普和习近平已经在安排会面了,甚至川普还准备在明年初去出访中国,看来短期的雷又能少一个了。

目前最大的博弈就是周四的凌晨的议息会议了,继续降息25个基点还是最大的可能,鲍威尔应该也说不出太鹰的话,CPI 的数据还时不错的,而 PCE 的数据要等第二天才能看到,减少了美联储的纠结,接下来只要经济和失业率不出大问题美联储12月继续降息的预期也不会少。

回到 Bitcoin 的数据来看,虽然换手率增加,但这是工作日的正常情况,而且增加的换手率也没有高的离谱,还在正常范围之内,尤其是从换手数据来看仍然是短期抄底的投资者是目前换手的主力,而长期投资者还是没有太大的变化。

目前市场的情绪已经算是平稳了,只要周四的美联储不搞出一个意外,对市场影响的大方向就只剩下部分的地缘冲突了,中美贸易最起码能和平延期,停摆也就是时间问题,希望别有什么新的幺蛾子就好了。

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周五的 $BTC 现货 ETF虽然量很少,好歹是净流入,但 $ETH 的仍然是净流出,投资者的情绪仍然有较大的区别,虽然对于 BTC 的投入兴趣在减弱,不过 ETH 的情况会更糟一些,虽然这些净流出不会对价格有太大的影响,却代表了投资者的偏好,尤其是 ETH 最近几天的抛售主力都是贝莱德的投资者。

从周数据来看,第65周 ETH 的抛售是 7.3万枚,而第64周的数据是抛售 7.6 万枚,都不是什么好数据,和 BTC 相比差距有点大,所以现在 ETH 更多的也就是随着 BTC 的价格波动,并没有出现传统投资者明显购买增加的趋势。

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