美股Crypto宏观政策决策室
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这里不追热点,也不喊单。

我们只做一件事:
从宏观政策出发,拆解「政策 → 流动性 → 风险偏好 → 美股 & Crypto 定价」的因果链。

关注美联储、通胀、利率、监管与地缘政治,
讨论它们如何真正影响指数、核心资产与加密市场。

如果你想要的是情绪、观点对骂或短线刺激,
这里可能不适合你。

如果你在做决策,而不是刷新闻,
欢迎留下。
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感觉今天的作业好写多了,虽然睡过头了,但一觉醒来发现行情开始回暖了,美股不但收复了昨天下跌的空间,反而再次在盘中突破了历史新高,美股好加密货币就不会太差 $BTC 也反弹回到了 123,000 美元的上方,连我FOMO情绪下开的多单都开始盈利了。

我相信很多小伙伴都想知道上涨的原因,我扒了一下分钟级别的数据,蓝色的是纳指期货,橙色的是 Bitcoin ,可以明显看到两者重合度还是挺高的,而纳指是从开盘就开始成交量上升,然后一直走高,对应的 BTC 也是差不多,这段时间没有明显的利好或者是数据。

所以从我个人的观点来看,应该就是美国投资者已经走出了昨天纽约联储的数据,而且还真的就是美国投资者,因为纳指期货从白天就在开盘,可以看到亚洲和欧洲市场的投资者情绪仍然不高,只有美股开盘后才有很大的起色。

今天共和党法案未能在参议院获得足够票数以结束美国政府停摆,所以停摆还要继续,从 Kalshi 的数据来看,美国投资者认为停摆的时间会延长到 24 天,那就会完美的错过 CPI 和 PPI 的数据,月底的美联储就会进入“盲猜”阶段。

回到 Bitcoin 的数据来看,今天的换手并不是很多,可能和数据调整过有关,明天在仔细看看,但确实可以知道,BTC走到现在已经不是靠低价可以让投资者投降了,反而是低价往往是抄底最好的时间,恐慌释放的筹码基本都是短期投资者的,而长期投资者一直都处于看戏模式。

重新整理的筹码结构仍然非常的稳定,即便是昨天超过2%的下跌也没有看到亏损投资者有大规模的离场,反而 120,000 美元以上的投资者非常的冷淡,现在想要让
$BTC 出现大规模的下跌,估计就要系统性的利空才可以了。

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挺好的,昨天虽然整体的价格都在下跌,但是不仅仅是 $BTC 有不错的购买力,就是 $ETH 的购买力也不错,确实没想到在上涨的时候购买力不足,没想到下跌的时候抄底的情绪还是蛮足的,当然主力还是贝莱德,而且 BTC 和 ETH 的抄底主力都是贝莱德,如果没有贝莱德,这数据就不太好看了。

多说一句,贝莱德的 ETH 持仓量已经超过了 400万枚,虽然我觉得这两个月 ETH 的爆发很差,重新回到了 BTC 的阴影里,但我还是觉得 ETH 的未来不会和 BTC 渐行渐远。

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到今天 上 PENGU 的赚币空投活动结束了,这次投 200 枚的 $OKB ,1枚 $BTC 以及 20,000 的USDT ,总的收益是 10,648.11 枚 $PENGU ,按照目前的价格 328 美元。

7天,3个池子全部都打满了,总的质押成本大概在 184,400 美元,年化收益大概是 9.3% ,这个收益并不算很高,但考虑到 OKB 和 BTC 本身年化收益就很低,这个收益也能算是过的去了。

但相比第一次
$XPL 30% 的年化差距还是挺大的,希望以后 OKX 能多给 OKB 赋能一些,这次的 300 多美元我就继续加仓 OKB 吧。

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昨天还在夸周二的时候虽然虽然币价不好,但是 $BTC 的购买力,尤其是贝莱德的购买力还是挺厉害的,但到了昨天的数据就大幅回落了,难道是传统的 ETF 小伙伴只喜欢抄底?明天看了今天的数据就知道了,过去24小时中美国投资者净买入了超过 3,300 枚 BTC ,几乎全部都是贝莱德提供的。

今天 Bitcoin 的下跌和昨天上涨的时间一样都是从美股开盘就开始的,不知道和日本不希望日元继续贬值有没有关系,因为这有潜层含义就是日本可能会重新考虑加息,除此以外,美股开盘期间也就没有别的信息了。

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第一期 Zerobase 的质押活动结束了,我大概算了一下,每 100,000 美元的存款大概能给 331 美元的利率,综合年化收益是 9.3% ,另外还给了大概价值 260 美元左右的 $ZBT 空投预期,这个数字我记得不清楚了,要吐槽一下,我翻了要有一个小时都没有我之前质押时候得数据,我只是模糊记得我最后看到得数据大概是这个。

这部分得年化收益大概是 7.5% ,如果到时候顺利偿付得话总收益大概是 16% ,但是赎回的时间还要 7天,算上这 7 天的话大概是 11% 的年化收益,也还算过的去,主要是想看 ZBT 有没有搏一搏的机会。

到这里还没完,因为我想测试一下做套利是不是划得来,所以我直接在借币哪里用 880枚 SOL 做抵押,抵押率 50% 借了 100,000 美元出来,质押在了 Zerobase 中,13天总的利息是 286.87 美元,看上去这个生意化的来,可以有 304.13 美元的套利。

但实际上别忘了,赎回要7天,利率是 8.05% 的情况下,20天的利息就是 438.30 美元,那么可以套利的结果就只有 152.7 美元,100,000 美元质押 20 天的总收益是 152.7 美元,收益率是 2.8% ,就感觉有点鸡肋了。

尤其是 ZBT 的价格也并不好保证,稍微有点差池可能就要亏损了,但即便是这样,我看一下 Zerobase 的收益也还是排行最高的,当然质押物在 本身也是有利息的,比如 SOL 的利息大概是 3% 左右,所以看上去也是有利息的补贴,总的来说通过抵押借贷来借钱参加存款的活动的化,如果综合收益给的不到 10 % 借钱就划不来了。

另外我大概看了一下,主流的资产借贷中 SOL 是利率最低的了,综合利率只有 2.7% ,而
$BTC$BNB 都超过了 6% , $ETH 是 5.7% ,这也是我选 SOL 的原因,其它的就亏死了。

总的来说 Binance 的这种 Booster 的存款活动如果是有自有资金的话还是可以参与试试看,如果是需要借贷的话,就一定要算好会不会被反撸,主要赌的就是会不会有第二个 Aster ,哈哈哈,我估计我也是想多了。但反正利率高于单纯在活期生息的,也就没所谓了。

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昨天 $BTC 的数据都不好,就更别说 $ETH 的数据了,确实也是更差,虽然昨天的价格不错,但也只有贝莱德有一些买入,而富达的投资者难得的出现了在上涨的时候抛售,不过不得不说这些投资者的预测能力都不错啊,今天就又出现较大的回调了。

周报也重点讲了,ETH 的未平合约更多,疑似撬动的杠杆更大,所以价格震荡的幅度也就更高也是正常的,现在的 ETH 购买力还是不行,和 BTC 相比差距很大。但也还没有看到系统性的风险。

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一个不小心天都亮了,今天的市场并没有太大的变动,该停摆的继续停摆,该吵架的继续吵架,美国虽然小幅下调,但幅度并不是很大,而加密货币市场的波动稍微大了一些,不知道和最近48小时的 Meme 行情有没有关系,身在局中才体验到了用户 FOMO 的情绪,不断的会有人传销你什么是好的,角度在哪里,未来多么的辉煌。

有那么一瞬间我都想多加仓了,我也听说有小伙伴上头后卖出了自己的部分仓位在Meme中博弈,这个市场就是一个人性的放大器,如果控制不住自己的情绪赚了在多钱都有可能凭本事输回去,专注自己专业且熟悉的赛道,努力让自己活的更久可能会更重要一些。

今天
$BNB 跌的比 $BTC$ETH 都大,不知道是不是在市场中赚钱的小伙伴直接 U 本位退出了,而其它加密货币资产贬值的更大,这种情况在当初 $Trump 的时候也见过,在铭文的时候也见过。

回到 Bitcoin 的数据来看,换手率稍微有些增加,但还是在合理的范围之内,主要换手提供的仍然是短期投资者,但从美股的结构来看没有发现系统性的风险,应该就是停摆以及其它周边事物的干扰,说人话就是接下来大概率讲就是震荡行情了。一直到停摆结束或者是有新的信息面的改变为止。

虽然价格震荡,但筹码分布还是非常合理,没有出现大规模的恐慌,甚至是超过 120,000 美元上方的投资者在继续吸筹的力度,暂时来看 120,000 美元的共识程度还是挺强的。

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