美股Crypto宏观政策决策室
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这里不追热点,也不喊单。

我们只做一件事:
从宏观政策出发,拆解「政策 → 流动性 → 风险偏好 → 美股 & Crypto 定价」的因果链。

关注美联储、通胀、利率、监管与地缘政治,
讨论它们如何真正影响指数、核心资产与加密市场。

如果你想要的是情绪、观点对骂或短线刺激,
这里可能不适合你。

如果你在做决策,而不是刷新闻,
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大家中秋快乐!今天的币价也很应景。❤️
虽然 $ETH 的价格还是不错的,距离新高也就是 5% 的幅度,但从现货 ETF 的数据来看,传统投资者的买入量并未有大幅提升的情况,反而还有少许的减少,上周五的净流入相比上周四还降低了25%,不知道看周一的数据会不会有改变。

周五来看虽然 ETH 的价格也不错,但最大的买入量仍然只有在贝莱德,其它的富达,灰度买入量也都是只有4位数,可以说虽然 ETH 表现得不错,涨幅度超过了 BTC ,但是传统投资者得买入仍然不足。

当然虽然不够好,但第62周美国投资者的净流入有将近30万枚,而第61周这个数据是净流出将近21万,所以虽然流入量没有
$BTC 强,但也确实有很大的改善。

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不错,确实不错,想来大家也都猜到了,周五 $BTC 的价格上涨必然带来大量的购买力,确实如此,周五现货 ETF 的净流量已经是7月11日以来最大的单日净流入了,其中超过80%的流入都是贝莱德提供的,这和上周前几天很像,BTC上涨,只有贝莱德的投资者大量买入,其它包括富达的投资者买入都很有限。

第90周 Bitcoin 的数据也算好起来,一周的净流入超过26,000 枚 BTC ,而第89周的时候这个数据还是净流出了超过 8,000 枚,接下来就要看这次的 FOMO 情绪到什么时候了,主要的原因应该还是停摆引发的降息预期增加。

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一觉醒来我发现不是币安人生就是Palu,不是赚了几千倍就是赚了几百万。我只能默默的看着我的 $BNB 再次突破历史新高。有没有小伙伴下次能给我提个醒,让我也享受一把。
刚刚看了一下 Kalshi,目前“民意”预测美国政府停摆的时间在 20 天左右,停摆虽然加强了美联储降息的预期,但毕竟很多工作都被延后,重要的数据没有办法公布,这并不是一件好事,和劳动力数据一样都是丧事喜办,而且刚刚参议院再次拒绝了共和党的提案,停摆恢复的时间还不好说。

目前我的思路仍然是主要看停摆进展,只要现在的核心逻辑还是美联储被迫继续降息,那么对于风险市场就是有利的,我也不知道这种丧事喜办的情绪什么时候会扭转,只能是走一步看一步了,如果发现不对,我就会把剩余的多单止盈。

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果然昨天猜的也对了,在 $BTC 不断突破新高的情况下,现货 ETF 的投资者完全 FOMO 起来了,如果不是今天统计上可能有不协调,大概率净流入的 Bitcoin 能超过 1万 枚,这个数据已经是不错了,但从分布的逻辑来看,又是将近80%的资金量是来自贝莱德投资者的,而其它的机构表现得就非常一般。

甚至是富达得投资者买入都没超过 1,000 枚 BTC,其它得就更别提了,这也是一种分裂,即便是现货 ETF 本身往往就是贝莱德得投资者更加FOMO,富达得投资者追涨杀跌多一些,灰度勉强跟一下,其它得机构和投资者表现就非常冷淡。

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就在刚才 $BNB 的市值超过了 $XRP$USDT 上升到了全部加密货币的第三名,恭喜车上的小伙伴。
我看了小伙伴们的评论,对于 $ETH 的数据和我的解释都有些不满,基本都是再说,ETF的投资者没啥用,数据再不好 ETH 的价格涨的也非常的棒,这话我100%同意的,毕竟 ETF 的投资者只是整个市场的一部分,并不是说 ETF 的买盘不好 ETH 的价格就不好,而是说目前的这一次上涨和传统投资者的关系不大。

而传统投资者,尤其是 ETF 的投资者从数据来看,更加偏向于长期投资,所以如果这部分的用户更多则说明了价格的稳定性更高,即便是到了周一 ETF 的资金量仍然是处于下滑的,和
$BTC 相比,只有 Bitcoin 15% 都不到的资金量,这也说明了传统投资者目前更多的还是集中在 BTC 上。

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美股下跌的主要原因就是纽约联储在北京时间23点发布的这篇文章,主要说的是纽约联储九月的预测,未来一年美国通胀为 3.4% ,相比八月的数据 3.2% 反而还上升了,不单是一年的数据,三年和五年的数据都是上涨的,而且不但通胀是上涨的,工资水平还在下降,降低到为2021年4月以来的最低值。失业率也会继续上升2%。

虽然这个数据未必是 100% 正确的,但纽约联储的权威性还是有一些的,尤其是在美国政府停摆,没有很多数据的时候,纽约联储的数据就会更加重要,直接引发了投资者的恐慌。

这个恐慌能维持多久我不知道,但可以明确的知道现在降息本身就有可能是推高通胀的,而美联储又处于很尴尬的位置,降息会让投资者认为是宽松,资金风狂的冲入风险市场,通胀继续上升,如果不降息,劳动力数据又不好看,川普还人为制造失业率,所以说实话,虽然10月降息的概率还是超过90%,但我觉得美联储还真未必会在10月降息。

当然现在还有时间,先看看再下定论。

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凌晨看到了一个很有趣的观点,改变了我这个阶段分散投资的混乱,如果一个满是车头且还在上升周期Meme仍然在跑,那么为什么要分精力去其它的,当我发现这个观点的时候就分批把手中的其它 Token 都换到了 $币安人生 不多,一共就 3,000 美元,目前已经翻倍了。

大概在2亿美元市值的时候我其实挺焦虑的,考虑的翻倍的时候是不是要出本,真等到3亿美元市值的时候我反而不焦虑了,反正也不多,就当是参与了小伙伴们的盛宴。作为一个见证者,挺好的。

目前还有 7,000 美元的额度等着打,欢迎小伙伴们推荐,最好推荐一些还没起飞的,要不然这点钱只能凑热闹了🤣
交易所中 $BTC 的存量,从最近一个月的趋势来看还算是过的去,几乎整个九月都是在净流出,投资者对于BTC的偏好还是不错的,但从10月4日突破了历史新高开始,能明显看到有更多的BTC转入到交易所中,这是一种很普遍的恐高现象。

在历史中也出现过很多次,重点还是要看接下来的投资者是否能消化掉这些存量的BTC,我们也知道这次的上涨主要是因为川普停摆+裁员预期倒逼美联储陷入劳动力数据的低谷,所以如果真的能实现月底的降息,那么这些存量消耗还是挺容易的。

但如果利空的情绪继续增加,估计就要重新回到震荡区间了。

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