美股Crypto宏观政策决策室
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这里不追热点,也不喊单。

我们只做一件事:
从宏观政策出发,拆解「政策 → 流动性 → 风险偏好 → 美股 & Crypto 定价」的因果链。

关注美联储、通胀、利率、监管与地缘政治,
讨论它们如何真正影响指数、核心资产与加密市场。

如果你想要的是情绪、观点对骂或短线刺激,
这里可能不适合你。

如果你在做决策,而不是刷新闻,
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九月议息会议前的最后一个零售销售数据出来了,虽然调整过前值以后数据和前值一样,但也大幅领先于预期值,这个数据可以看作是美国经济的缩影,代表的是美国民间的购买力,数据不错,起码说明现在美国的经济还没有那么糟糕,接下来就是等周四凌晨了。

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周一 $ETH 现货 ETF 的数据也还可以,但也仅仅就是可以的程度,全天美国投资者净流入了不到 9万 枚 ETH,放在上个月这个数据很一般,但在最近两周来说已经不错了,仍然能看到 ETH 的投资者出现了情绪上的投资,尤其是贝莱德的投资者再次扛起来大旗。

总的来说 ETH 和
$BTC 仍然是高度一致的,而 BTC 和 美股 也是高度一致的,所以只要现在美股的市场仍然能保持稳定,BTC 和 ETH 就不会太难看,尤其是到了目前这个利率的博弈点。

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写周报的时候突然发现 $BNB 再次突破了历史新高,达到了 955.3 美元,最近这 BNB 是不是吃药了,如果是的话多吃点,先冲上四位数再说。
同样是加密货币交易所的 IPO ,感觉 $GEMI 不是很受待见啊,今天才是开盘的第三天就要跌破开盘价了,我看了一下市值是 12.6 亿美元,而 $Coin 的市值是 837.2 亿美元,这差距有点大了啊。

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我是发现九月份的 Alpha 是真的不错啊,经常会出现大毛的情况,虽然今天的 $STBL 我没有拿到,但仍然恭喜拿到的小伙伴们,最近分数掉的厉害,只有 215 分了,但净收益也比八月份强多了,而且这才是半个月,后边还有几个我看好的项目。

目前多存分,起码要回到 230 分以上,下半个月最少应该能有两个不错的优先领取,只是最近刷分感觉难度上升了很多,尤其是新币刷的太累,昨天 Kitty 就被夹了,结果一个月都给夹子打工了,还是要小心点。
写个周报又搞到了这么晚,有时候真的很想算了,反正一周的事情都这么明显了,还有必要去专门整理周报吗,但是每周到了这个时候虽然不情不愿的,但还是坚持写下来,懒惰往往能找一堆的理由,而作为思路的梳理这一个理由就足够坚持了。

今天一天仍然没有新的动静,不但是我们在等美联储的降息,川普都在等,甚至在等的过程中还不忘骂鲍威尔两句,第三季度所有的博弈就看周四凌晨了,过了再说其它的也不迟,现在综合各方面的消息来说,降息25个基点的概率是最大的,Nick都发文了,所以几乎不用想别的可能。

重点就是点阵图,尤其是 2025年和 2026年的点阵图,能揭示出这次的博弈是川普更胜一筹还是鲍威尔能维护住美联储的独立性。但真要出个黑天鹅我也能接受。

回到 Bitcoin 的数据来看,今天的换手反而降低了,投资者并没有出现博弈前恐慌的迹象,应该是9月降息没有悬疑了,市场普遍传出降息50个基点的声音能让风险市场 FOMO 了一下,毕竟从美国的走势来看,今天纳指和标普500 都在盘中突破了历史新高,而
$BTC 也很有可能在会议前重回到 117,000 美元。

现在猜结果其实意义不大了,就像我昨天说的,现在小伙伴们应该更多的是在考虑,如果出现了预期中降息的决定应该怎么操作,超过了预期要如何操作,真的出现了黑天鹅又应该如何操做,这比现在猜降息幅度和点阵图更加有用。

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本期正确答案:A

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历史中从来没有错过的长期持有者数据,上两周确实我对这个数据的信心有点不足,主要是 $BTC 的价格在向下震荡,而长期投资者还在派发,对应的应该是价格上涨才是,结果时隔一周,确实 BTC 的价格上来了,当然从宏观来看是因为投资者预期到了九月降息,但确实有和长期投资者的相关性回正了。

从目前的数据来看,长期投资者仍然是处于派发的状态,当然了这里的长期投资者可能并不是单纯的用户,而是交易所的存量,可能性也是很大的,这么解释就能说通了为什么长期持有者一直在减少,而价格反而是在上升了,现在这个数据还没有被证伪,对应的也是继续派发的时候,BTC 的价格仍然是有上涨的可能。

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你要笑死我了,人家管这叫市场正常波动。