ASML财报透视芯片产业链：关税影响会由下游承担，中国芯片制造玩家在增加！

“当涉及到人工智能时，至少在未来几年内，你看到的是大量的投资。这就是为什么你提到高性能计算（HPC）是正确的。因为大量的投资已经被承诺，许多公司认为他们必须进行这些投资，以便进入这场人工智能竞赛。我认为改变这种行为的门槛相当高。这就是我们的客户告诉我们的。如果你看看接下来的几年，到目前为止，对人工智能投资的承诺，以及因此对芯片的高需求，都非常坚定。”

霸王茶姬是幸福来敲门的故事，DeepSeek是量化大佬二次创业横空出世的故事，宇树是偏科选手草根逆袭的故事，创业中总有爽文故事发生，大概是给这世界最好的回馈。
过去几年还有什么有戏剧性的创业故事？

这半年投资朋友们吃饭，没聊两句，无非就会进入到几个问题：地产见底了吗，消费要刺激吗，地产不见底消费能起来吗？然后言语到此，大家面面相觑

一个二级投资人通过实习生搜集
相关品牌小红书帖子下的热门评论
根据热评正向还是负向做投资决策…🤔

人生的函数、静态与动态。

在北大光华念书的时候，有个知名的 VC 合伙人来宣讲。当时我已经在 VC 实习了两年多了，有个问题一直没想清楚，便当场向对方提了这个尖锐的问题：“你也从没做过业务，毕业后一直做投资也做了十几年了，你真的能 sense 到谁擅长从零到一吗？”
对方给了一个很平庸的回答。

今天五点起了，想了很多关于未来的组织问题。下了一些决定的同时，想到了一句话：最好的投资人是忍不住这辈子不去做业务的，否则就是不够好。如果人是真的好奇这个世界，那最后的答案唯有实践这一条路可选。

刺激消费~。~

9天增值快一万，依然涨势汹汹，阔怕…

历史会让黄金停下来

现在(我的)疑惑，
不是黄金能涨多少，

而是它会怎么跌……

四个问题

1、你用京东外卖了吗？
2、你的城市下雨了吗？
3、超过20分钟送达时间了吗？
4、外卖员怎么处理这些未达标事件的？

炒股之后真的很抠

今天和投资实战派的主播周鑫聊了一会儿价值投资。

我问他什么样的基金经理在中国赚不到钱，得到了一些小思考，与诸君分享：

第一是不会择时的人，让投资人在A股花钱买波动。
第二是没有信息优势的人，没有信息差，靠共识很难赚钱。

这两点都很平常，第三对我最有启发，就是太勤劳的人。

比尔盖茨去拜访巴菲特，惊讶的发现巴菲特连日程表都没有。

一个人如果太忙，最大的风险是，当显而易见的机会来临时，你已经没有心力去捕捉了。

人和人的智力没差那么多，差的是心力。如果太勤劳，就算你理性上知道这个机会大，行动上也无法托举你挥棒，错过的机会可能你忙五年十年都赚不回来。

美元大跌，背后是一场“全球共谋”？

“美元“反常”走弱，这是否意味着长达一个世纪的“美元霸权”就此瓦解？”

希望很快变成真的！

京东外卖，站在道德制高点上发言，在历史的长河里不是第一次，也不会是最后一次。

曾经的王莽新政，王田制土地收归国有、五均六筦设在长安等五都设官调控物价、赊贷，规避土地兼并、商人剥削，多么美好的制度。但事实证明，这种用形而上的制度解决形而下的经济问题，脱离实际的复古思维只会造成新的问题而无法解决旧有问题。

在外卖这个经过充分竞争、补贴和价格战的行业，后来者想占据擂台，通过说漂亮话总是容易的，规模化做骑手的保障能不能长久，用户的体验能不能真的变好，可别如王莽新政来时一场春风，走时一片落空、失望与凋零。

如果你能回答「 饿了么补贴了那么多为啥份额还降低了」「 抖音本地生活为什么没做起来外卖」「 顺丰同城的业务量为何会这么小」，基本就能回答「 即时配送履约效率」为什么一个高壁垒的能力了。

所有的「补贴」，都是为了获取「 不可扩张的关键竞争资源」，就是你占住了别人就要花数倍的时间和资源才能占的那种，如果这个目的达不到，就是瞎补；如果阶段性换来了大量业务数据，这个状态就会进阶为自high式瞎补，别问我为什么知道，我来自阿里本地生活，瞎过。

卖飞比踏空更难受😭

暂时下车了☺️