工作日志（26/365）：思考，变通，优化

人生守则：绝对不加杠杆

国债+与美元同时跌，一般在新兴市场比较常见，发达国家是有点反常的。

国债跌，是要卖债的增加，价格下跌，收益率上升，反向关系。

美元指数是一篮子外汇与美元的汇率综合，指数跌，表明美元走弱，抛售美元的增加。

正常情况，国债收益率上升(反映利率预期上升)，资金会流入高收益货币，汇率会上升，

而美元不升反降，说明资金抛售了美元债券，又卖出到手的美元(换其他非美货币)，

结合来看，像是抛售美元资产，离开美国…

20 个人几十亿美金的公司已经有了，cursor
10个人几百亿美金的公司也有了，Ilya的 SSI
下一个记录是啥？

最近的🇺🇸关税策略就像不懂业务细节的leader 一拍脑袋要求推全一个负向策略，不做 AB 直接全量上线新方案，结果核心指标绷不住了，本来之前合作只是有所抱怨的业务方彻底炸了

最急可能被迫回滚？🤔

自言自语ing：

推广效率低，需求挖掘效率低，本质上就是自己推广能力弱，需求挖掘能力弱的体现。既然能力弱，那就要去学，去练，向能力强的人学习。去模仿，去实践，去总结，不断优化自己的SOP，用高效的流程替代低效的做法。日日精进，持续精进，不断补齐自己的短板，这样成功的几率才会大。

给训练营改了3个多小时的作业，发现每个人用词的颗粒度都不一样，业务/转化场景/页面，我想做到关心学员这点又容易受影响。

复盘结论：遵守导师打分标准的前提下，明确自己的框架。

啥？金价一克七百多了？

我怎么记得前两年还是四五百？

我对京东做外卖的看法：

东哥：那个李彦宏，今年是不是还不够惨啊，百度all in AI这么多年，结果突然就被Deepseek吊打。

我看Robin当年信誓旦旦，投入200亿给O2O，然后百度外卖还做黄了，也很可惜嘛。

要不我也来做外卖吧，也从"品质外卖"开始？

【比特世界的商业模式🤔】1/3

* if三个维度评估商业模式优劣：1）是否纯线上生意（不涉及实物或线下等物理世界，包括三类的网络/规模/双边效应，价值依次衰减）；2）是否给用户免费供应（影响市场集中度高低，例如搜索引擎 vs SaaS类；免费小说如番茄 vs 付费小说如掌阅）；3）是否不直接向用户收费（平台/通道生意最佳，c端流量就是注意力就是钱，例如广告平台 vs 游戏）

* 上述逻辑适用于PC/移动互联网的商业模式分析，then AI领域如何？AI改变的是生产力不是生产关系，虽然是纯比特生意，但本质上不存在上述1）网络效用（用户增加的边际收益并不大于边际成本），2）和3）是产品层对模型智能的封装/交互形式及商业策略选择。没有1）的情况下，投资角度关注：

* 1）大DAU平台如chatbot、AI搜索：给c端免费供应，收取tob费用如广告。但用户数据没价值；2）产品/场景有用户数据价值：例如github（开发者贡献代码+给反馈）、设计/写作工具如知识库（用户沉淀经验/个性化知识/UGC模版+给反馈闭环）；垂类专业场景如医疗/金融/法律（把人脑思考教给模型。贡献低成本/依赖经验的COT数据标注，且准确率高）；3）有模型能力的产品：用户数据有边际效用递减的特点，例如针对chatbot产品中数据稀疏的长尾use case，能提高生成质量的方式是用better model（少量样本中泛化）

3月金融数据，最关键的M1虽然还在地板，但似乎有了一丢丢起色：
社融增速8.4%，前值8.2%
信贷增速7.4%，前值7.3%
M1增速1.6%，前值0.1%
M2增速7.0%，前值7.0%

截至2024年底，公司仅有46名员工，其中，新加坡总部3名，泰国43名（销售20名、研发5名、仓配6名、行政人事12名）。

这比AI公司还离谱🤯🤯🤯大消费前端单品轻资产公司简直印钞机

双方的计算能力看起来都不弱，但刘强东还有一个王兴没有的重要履历：他是真的开过饭店。这最后一句话，很有意思。