Почему фонд Кэти не заработает много денег

Немного отвлечемся от текущей ситуации и вспомним о Кэти Вуд и ей подобных

Каждый фонд и его менеджер определяет свой инвестиционный подход, наверное, с первых лет вообще нахождения на рынке. Кто-то выбирает консервативную или умеренную стратегии, а кто-то - агрессивную. Кэти Вуд выбрала один из самых агрессивных подходов из всех существующих

В чем суть инвестиций Кэти и её фондов?

Это инвестиции в инновационные отрасли и в компании внутри них. Стратегия кажется вполне логичной: надо вкладывать там, где есть инновации. Однако это девиз не обычного инвестора, а венчурного. И венчуры как раз отлично зарабатывают на IPO, когда продают акции хомячкам.

В какой-то момент основной фонд $ARKK взлетел до небывалых высот, и все поверили в гениальность Кэти и её других фондов. Кто-то даже успел заикнуться про смену парадигм, и что инвестирование в обычные годные компании - не так прибыльно по сравнению с инновациями (но это не точно)

Однако стоит понимать, что чуть ли не космический взлёт ARKK был лишь благодаря точному и действительно хорошему вложению в Tesla, остальные не показали такого хорошего роста

На сайте ARK выделены пять направлений их инвестирования: ИИ, роботы, хранение энергии, блокчейн и секвенирование ДНК. Сами по себе отрасли нереально перспективные, и это может подтвердить любой человек, но вложения в такие компании могут обернутся более скромной доходностью даже по сравнению простым вложением денег в S&P 500 (ниже будет график со сравнением отраслевых ETF с сипи500)

Эти отрасли имеют низкий порог входа. В них нет компаний, которые владеют какой-то весомой технологией, которая помогает им занять прочное положение на рынке. В таких сектора в любой момент может появиться новый лидер, а старого все забудут. Любая компания в моменте может занять большую долю рынка, но удерживают такие доли единицы

Так какой итог?

Любой инвестор - это совладелец бизнеса. Да, он может владеть 0.0005% от всей компании, но он должен рассуждать так, как будто собирается купить 5% от всех акций. И его должны волновать в первую очередь не радужные перспективы отрасли, а бизнес-модель компании, её личные возможности по захвату и удержанию рынка, на которой он оперирует, а также её способы по увеличению прибыльности фирмы

🔵 Синий - это ETF на S&P 500, остальные - это «сектора будущего» по мнению Кэти Вуд

Пока никто из них не смог обогнать индекс, но максимально смог приблизиться ETF на электромобили, автопилот и батареи

🌝 Не так давно Министерство финансов предложило законопроект «О цифровой валюте», который должен легализовать криптовалюту на территории РФ. Сейчас законопроект находится на рассмотрение.

🤑 Минэкономразвития поддержал концепцию этого законопроекта. Мин.эк не против легализации криптовалюты, но некоторые детали нуждаются в уточнении: определение майнинга, порядок оплаты, отдельные требования к лицам, являющиеся операторами обмена цифровых валют и цифровых торговых платформ.

Пока что Минфин никак не ответил.
А как вы относитесь к такой инициативе?

🇷🇺ДЕНЕГ у россиян станет меньше на 12%

👀Такую цифру озвучили экономисты Института исследований и экспертизы ВЭБ.

Также к концу года:

❗️безработица вырастет до 6,2% уже в этом году;

🚀 инфляция составит 19,3%.

Видео - работягам из провинции посвящается 😥

❗️Обновленный режим торгов:
• Российские акции (не только индекса Мосбиржи) и корпоративные, региональные, муниципальные облигации с 9:50 до 13:50;
• Иностранные акции и иные облигации в РПС с 9:30 до 19:00;
• Срочные контракты на акции, по которым в обычном режиме проводятся торги базовым активом, в период с 10:00 до 14:00.

По остальным инструментам торги на Московской Бирже пройдут в режиме, аналогичном установленному на 25 марта.

🔥 Индекс Московской биржи с момента открытия после месячного перерыва вырос на 1%, индекс РТС вырос на 4,5% При этом в торгах не участвовал ФНБ и большая часть бумаг была заблокирована

😎 Тем не менее многие акции в моменте сильно прибавляли, а кто-то остался наверху, не упав и на 5%

В понедельник запускают остальные акции среди которых и всем известные ЯНДЕКС Сегежа Полиметал, но и бумаги второго и третьего эшелона.

🤔 Какие бумаги собираетесь брать, если будете? Пишите варианты в комментарии, а также что думаете о движении рынка в целом, за день-неделю будет рост или падение?

📉 Рынок облигаций (самый важный рынок в мире) переживает рекордную волатильность, настоящая резня капиталов. Например, Казначейские облигации США находятся в 3-м худшем падении за сто лет.

🤬 Саудовская Аравия объявила о проведении в. операции в Йемене.

Большинство ожидают неплохое падение. Отлично!, пойду куплю что-нибудь на открытии 💫

📉 Сокращение дивидендов в 2022 году

💰 2021 год был рекордным по сумме дивидендов, которые выплачивали компании. Это стало возможным, благодаря резкому восстановлению после пандемии и сырьевому сектору, которые получал сверхприбыли, из-за роста цен.

В 2022 году картина поменялась. Теперь многие компании не только снижают дивиденды, но и вовсе отказываются от выплат акционерам.

Первой на американском рынке стала AT&T – лидер телекомов и дивидендный аристократ. Компания сократила дивиденды на 47%, до 0,2775$ на акцию.

🤕 Текущие события еще больше усугубили ситуацию с дивидендами. Теперь и российские компании, которые раньше выплачивали рекордные дивиденды стали отказываться от них. Среди них: Черкизово, Русагро, Распадская и др.

И подобная тенденция продолжится. Нарушение цепочек, неопределенности и геополитика – кризис, с которым компаниям необходимо справляться. Поэтому первое действие – урезать дивиденды.

😄 Но на рынке пока остаются крупные дивидендные аристократы. Та же Coca-Cola или Johnson&Johnson вряд ли отменит выплаты акционерам, но может их сократить.

🤔 Советуем тем инвесторам, которые придерживаются дивидендной стратегии, начать более пристально наблюдать за рынком.

Цитата

"Один доллар сейчас стоит около 200 рублей" — Байден

🛢TOTALENERGIES не планирует избавляться от российских активов, в том числе от НОВАТЭКА

Почему Мета* не лучший вариант для инвестирования
(*здесь и далее: организация признана экстремистской на территории РФ)

В связи с последними событиями кто-то экстренно продаёт акции детища Цукерберга, а кто-то, наоборот, скупает по относительно недорогой цене. Напомним, с начала февраля Мета упала на треть своей стоимости, каким-то странным образом ещё не вернулась обратно к своим значениям (до 1 февраля $320 за акцию; сейчас - $215). Мета выпала из списка компаний из триллионной капитализацией.

Осенью 2021 года Цук пафосно объявил, что компания переориентируется на метавселенные и всё, что с ними связано. Но проблема состоит в другом: фб погрязла в различных скандалах и слухах. Каждый год у них обязательно были пару крупных судебных дел об нарушении конфиденциальности пользователей и злоупотреблением рыночной властью. Недавно даже соучредитель Apple Стив Возняк сказал, что он “немного напуган” объемом доступа Facebook к его жизни: “Из всех крупных технологий Facebook, вероятно, № 1, который мне не нравится”. То есть в плане репутации у компании, мягко говоря, не очень. Но существует и другой сложный для меты аспект - технический. Чтобы выходить в метавселенную, нужна VR-гарнитура. У Меты есть Окулус, но проблема в другом: эта штука слишком дорогая ($350) и её сложно долго использовать из-за неудобства.
Но есть самый жирный минус метавселенной Цука: это нехватка заинтересованного коммьюнити. Без заинтересованных людей метавселенная будет выглядет, как постапокалиптический мир

Было бы несправедливым раскритиковать Мету и не предложить чего-то взамен. Вот две идеи (не ИИР), которые спокойно могут в будущем вписаться во всю эту движуху с метавселенными:

👉 Microsoft
Майкрософт вслед за Метой объявили, что будут делать свой вариант метавселенной. Кто-то задался вопросом: будет ли им проще это сделать, чем Цуку? Ответ: да, проще. Дело в том, что Майкрософт решил зайти на территорию виртуальной реальности через игры. Были куплены Bethesda, Activision, Tango, Mojang и так далее. Вы будете смеяться, но Minecraft уже подходит для создания метавселенной: есть свободный мир и есть огромное количество игроков, которые любят эту игру и готовы проводить в ней много времени.
Конечно, на играх далеко не уедешь, но не стоит забывать, что Microsoft имеет Office 365, и через VR-пространство можно проводить и совещания, и презентации показывать (так задумали в Microsoft). И по сравнению с Метой это уже заявка на победу

👉 Apple
Пока компания активно не говорила о том, что она желать развивать VR-направление, но кое-что уже было ими сделано. В последние годы Apple скупала все возможные технологии и компании, связанные с AR. Камеры iPhone имеют самые лучшие LiDAR, которые позволяют снять, к примеру, свою комнату и создать её 3D-версию у себя в телефоне
Сама продукция Apple является гарнитурой, которую можно использовать в качестве VR. У их телефонов одно из самых высоких разрешений среди конкурентов. И по сути можно просто сделать что-то в стиле CardBoard
Ещё одно серьезное преимущество в копилку Apple - это их экосистема и App Store в частности. Большинство разработчиков старается сделать версию приложения с адаптацией к Apple, в то же время корпорация не размещает в App Store все приложения, допуская лишь те, которые проходят через их критерии. Это даёт уверенность пользователям в качестве контента (но это не точно)

💰 В умных руках метавселенная превращается в машинку для печатания денег, потому что внутри виртуальной реальности есть немало вещей, которые можно монетизировать с высокой маржей. Сейчас рынок метавселенных оценивается в $38 млрд, но уже к 2030 году эта цифра достигнет до $679 млрд.
Также если человек привык, к примеру, к метавселенной от Apple, он с огромной неохотой перейдёт к метавселенной от другой компании. То есть существуют естественные способы удержания пользователей

📋 В этой подборке не рассматривались такие всадники метавселенных, как Unity, Roblox и другие, но скоро мы и до них ещё дойдём