Ещё две недели назад мало кто подозревал, насколько драматично развернётся ситуация на российском рынке и вообще в истории России и как отреагируют на это commodities.

Двухнедельный перфоманс акций с Мосбиржи:
АЛРОСА -23%
АФК Система -33%
Аэрофлот -34%
Банк СПБ -14%
ВТБ -49%
Газпром -26%
Газпромнефть -21%
Самолёт -41%
Черкизово -7%
Интер РАО -26%
ММК -22%
Московская биржа -28%
МТС -20%
НЛМК -22%
Новатэк -20%
Норильский Никель -11%
Пик -44%
Роснефть -41%
РусАгро -18%
Сбер -48%
Северсталь -20%
Сегежа -18%
Сургутнефтегаз-п -18%
Татнефть -25%
ФосАгро -15%
En+ -31%
Ozon -32%
Polymetal -32%
Positive Technologies -18%
TCS Group -37%
VK -47%
Yandex -45%

В этот же период времени товары вели себя иначе:
Нефть Brent +30%
Газ +13%
Медь +5%
Золото +4%
Палладий +30%
Платина +5%
Алюминий +14%
Серебро +8%
Сахар +10%
Пшеница +50%
Кукуруза +16%
Овсянка -3%
Кофе -8%
Пиломатериалы +10%

За это же время ЦБ РФ лишился практически половины своих ЗВР путём заморозки активов в иностранных юрисдикциях (однако ЦБ предпочитает не говорить об актуальных размерах ЗВР). ЦБ успел поднять ставку до 20%, что кажется не совсем логичным, но «прыгающая» комиссия (подъем до 30%, а потом падение до 12%) на покупку USD, EUR и GBP выдают, что у регулятора нет особого четкого плана, и он пытается на ходу придумать новые правила игры. С каждым днём появляется новый запрет или лимит на иностранные валюты, который четко сигнализирует о том, что люди стремятся перейти в более надежную валюту. Всю эту неделю биржа не работала, чем удивляла участников рынка. В принципе можно закрыть торги на день-два, однако какой смысл закрывать на больший период, если процесс тотальной паники был запущен. Такие действия только подрывают доверие к Мосбирже и российскому рынку в целом.
Одновременно с этим государство разрешила компаниям проводить байбэк на упрощенных условиях, а также решила потратить триллион рублей из ФНБ на скупку российских ценных бумаг. Это крайне нелогичная трата денег, когда из страны уходят крупные производители, и вместо того, чтобы вложить деньги в реальный сектор, в производство, средства идут, грубо говоря, в перекуп, не создавая никакого блага.

Выступая на КЭФ’22, Дерипаска отметил, что будущий кризис - это «Берём кризис 98-го и умножаем на три». И смотря на действия властей, с этим трудно не согласиться…

❌ После объявления акционерам возможного дефолта по своим облигациям Яндекс временно приостановил дорожные тесты беспилотных автомобилей в США. Напомним, что у компании еще есть проекты за рубежом: роботы-курьеры, служба доставки еды в Великобритании и др.

😨 Coca Cola и Danone планируют уйти с российского рынка

Россия еще торгует! 🤕
РФ в январе-феврале увеличила импорт товаров из дальнего зарубежья на 33,4% - ТАСС РФ. Однако наш экспорт пока нехило страдает, несмотря на рекордные цены на нефть: европейская нефтегазовая компания Shell купила партию российской сырой нефти Urals с рекордной скидкой в $28,5 за баррель к Brent. Об этом сообщает Bloomberg. Согласно источникам, Shell продолжит покупать нефть и газ у России. Компания ведет переговоры с правительствами и будет соблюдать любые изменения в нормативных актах.
По западным СМИ идут сообщения, что зарубежные потребители отказываются от российской нефти, из-за чего спред между ней и эталоном Brent достиг продолжает расти (15% и выше против «нормальных» $2-4). Пока западные банки, обслуживающие поставки, еще не поняли как работать в нынешних условиях с российскими, и боятся попасть под вторичные санкции.

👀 Вот как комментируют ситуацию с нефтью аналитики:
Заместить российскую нефть пока просто нечем. Не удивимся, если увидим котировки нефти в районе $130 -Алор Брокер http://amp.gs/jZHgm
Выход Brent на этой неделе на пики 2012–2013 годов, в район $120-130 за баррель, становится базовым сценарием — Промсвязьбанк http://amp.gs/jZHgt

🛑 Rockstar Games прекратила продажу игр в России

😭 Ранее об прекращении работы заявили Activision Blizzard, Electronic arts.
Проблемы с оплатой игр в России возникают на площадке Valve.

😶‍🌫️ Сбербанк решил 5 марта не публиковать отчет за февраль 2022 года

😱🍿Население начало терять работу из-за санкций:

🪑 IKEA — 15 000 рабочих мест.

⚙️ Завод в Тольятти (Renault-Nissan) останавливается из-за нехватки импортных запчастей — 35 000 рабочих мест.

⚙️ Завод «Автотор» по сборке BMW — 3500 рабочих мест.

📱«Яндекс» предупредил сотрудников о риске дефолта — 12 000 рабочих мест.

📱Minecraft был удалён из Google Play и Apple App Store после ухода Microsoft из России.

❌ Иностранные брокеры вводят ограничения для россиян. Ограничения касаются вывода активов и обработки операций с ценными бумагами.

Что там у металлургов? 🎯

В случае, если конфликт стран не разрешится быстро, а санкции продолжат оказывать давление: нужно выбирать бизнес, который либо окажется победителем в случае изоляции, либо который пострадает меньше всего, быстро оправится от последствий.

Быстрее остальных переориентироваться на Китай смогут компании из черной и цветной металлургии, они обладают сильной логистикой. У "Северстали" и НЛМК хорошие трейдинговые подразделения, которые спокойно перенаправляют потоки металла между США и Россией, Россией и Азией, Европой и Азией.

Также не забываем ММК – это особый случай. 70% его продукции используется в России, а остальное на азиатском рынке, поэтому, в перспективе, от санкций он пострадает меньше всего.

❌ "Аэрофлот" приостанавливает выполнение всех международных рейсов с 8 марта.

🇷🇺 ЦБ ограничил переводы за рубеж супругам и родственникам суммой $5 тысяч в месяц

🇺🇸 Инсайдеры не выкупают падения компаний из индекса S&P 500

📈 ЦБ РФ разработал антикризисные программы льготного кредитования для малого и среднего бизнеса - ТАСС

Это должно помочь компаниям устоять, справиться с кризисом.

❌ Instagram и Facebook (входят в Meta Platforms) запретили покупать контекстную рекламу в России. Страна исключена из списка регионов для показа продвигаемых публикаций

🇺🇸 Топ-20 компаний из S&P 500, которые показали наихудшую динамику с начала года. Возглавляет список EPAM, которая успела потерять 68% из-за того, что имеет центры разработки в Беларуси, Украине и России

🛑 Платежная система PAYPAL раздаст гражданам деньги со своих заблокированных счетов и уйдет из России.