Представительство Международного валютного фонда в Москве. Больше не работает.

Сегодня целый день говорят о попытке стран Запада установить предельный уровен цен (потолок) на российские нефть и газ. Причём, в этой истории удивляет не само предложение (я уже писал ранее, что это второе издание клинтоновской программы для Ирака «Нефть в обмен на продовольствие»). Удивляет несвоевременность. Обычно такие потолки цен устанавливаются после победы в войне, когда победитель контролирует побежденного и может диктовать любые условия. Так, например, было после распада СССР, когда американцы указывали бывшим республикам Союза, что они будут производить, что продавать, а какие производства надо закрыть и разобрать на металлолом. Сейчас ничего подобного даже близко нет. «Газпром» просто остановит поставки. Более того, попытка установить потолок цен только разгонит эти самые цены и не принесёт ничего кроме ущерба экономикам стран ЕС. Хотя, все чаще кажется, что это и есть истинное намерение европейской элиты: своими руками угробить экономику Еврозоны вместе с ней самой.

Потолок цен на нефть из России западные страны пытались установить ровно 100 лет назад. Смотрю протоколы заседаний президиума Госплана. Май 1923 года. Речь об экспорте нефти.

Товарищ Кудиш: «Задание Госплана по вывозу [нефти] выполнено, но положение еще неуверенное. Мы шли от сделки к сделке, находясь в зависимости от гегемонов нефтяного рынка. Теперь необходимо укреплять пути для дальнейшего развития экспорта.

Разрозненные попытки противодействия, встреченные нами при первом выходе на рынок в 1921 году, стали более серьезными при усилении нашего экспорта. В сентябре 1922 года в Париже образовался блок крупнейших мировых концернов для бойкота наших сделок.

По директивам этого блока были сорваны налаженные уже нами сделки со "Стандарт-Ойл" , с парижской группой и с отделением "Ройял-Дейтш К°". Однако теперь мы заключили твердую сделку с той же "Ройял-Дейтш К°" на продажу 70 тысяч тонн керосина, причем она оставила за собой право повысить это количество до 200 тысяч пудов. Цена нормальная: 65 шиллингов за тонну. Ее нельзя назвать высокой, но здесь важно, что сделкой этой мы прорываем враждебный фронт. Во Франции дело еще находится в стадии переговоров, и теперь уже ясно, что известное количество нефтепродуктов Франция у нас возьмет».

Более половины россиян (51%) не имеют накоплений — эти результаты опроса ВЦИОМ сегодня опубликовали многие. Мы же добавим для сравнения, что на руках россиян более 53 млн действующих кредитных карт (исторический максимум). Банки очень активно раздают карты в этом году: почти по 2 млн штук в месяц. Ставка по картам ниже инфляции, средний кредитный лимит 90 тысяч рублей. Люди охотно берут, карты, а деньги не откладывают. Зачем откладывать, когда открыт легкий доступ к кредитам. На фоне массового перехода россиян к сберегательной модели поведения, сделаем вывод, что кредитная карта стала самым распространённым успокоительным лекарством в России.

Порой кажется, что наша страна ходит по кругу. Во всяком случае, проблемы, что были 100 лет назад, повторяются в пугающих деталях сегодня.

Вот цитата 1-го зампредседателя Госплана СССР Петра Осадчего на заседании президиума Госплана в феврале 1923 года:

Самые крупные суммы [экспорта] приходятся на лес и нефть. Госторг занимает здесь незначительное место; остальное вывозят тресты и синдикаты. Куда поступает выручка? Будет ли она поступать в распоряжение синдикатов и трестов и что получает при этом Центральная касса государства — мы точно сказать этого не
можем. Основной вопрос, который при этом возникает,— это вопрос о регулировании, хотя бы частично распоряжением той золотой выручки, которая получается от экспорта.

Конечно, львиная доля выручки от экспорта, например, леса, нефти и т. д. должна идти органам, ведающим этими товарами, но надо все-таки, мне кажется, установить, что все, кто торгует, должны
вносить известный процент в Центральную государственную кассу. Защитники свободы торговли скажут, что выручка от экспорта должна поступать на восстановление соответствующей отрасли промышленности. Но ведь здесь нужно сказать, что в государстве есть отрасли промышленности, которые очень нуждаются в восстановлении, но которые ничего не могут экспортировать. Металлическая промышленность, например, очень нуждается в золоте, но она ничего не может экспортировать. Ясно, что таким отраслям промышленности должны давать золото те отрасли промышленности, которые поставлены в этом отношении в лучшие условия.

С августа по сентябрь продажи иномарок в России выросли более чем на 50% с 19 тысяч автомобилей до почти 29 тысяч. На этом фоне, руководитель «АвтоВАЗа» Максим Соколов заявил, что ведёт переговоры о возможной крупноузловой сборке автомобилей иностранных марок. Что за марки, какая страна, Соколов не сказал. Возможно, это Иран. Или Китай

Есть стойкое ощущение, что Центробанк самоустранился от решения макроэкономических проблем и сосредоточился на технических вопросах финансово-кредитной системы. Курсовую политику теперь проводит (как может) финблок Правительства РФ. Глава Минэкономразвития Максим Решетников прогнозирует, что в 2025 году курс будет 72 рубля за 1 доллар. Удивительное по своему оптимизму заявление. То есть федеральный министр России уверен, что через три года в стране всё будет как в 2019-м. На лицо, мягко говоря, неадекватная оценка происходящего.

SWIFT-блокада, которой пугали россиян перед началом СВО, становится реальностью. Западные банки блокируют переводы из России. Пока известно, что SWIFT-переводы более невозможны во Францию (Banque Populaire), Швейцарию (PostFinance), Эстонию (LHV Pank), Финляндию (S-Bank). Проблемы с переводами также в Swedbank, Credit Suisse, Banca Intesa. С большой вероятностью, количество западных банков, которые по собственной инициативе заблокируют платежи из России, будет увеличиваться. Российские клиенты столкнулись с невозвратом денег при переводе в западные банки.

Вчерашний прогноз министра экономического развития РФ Максима Решетникова, что в 2025 г. рубль ослабнет до значений ₽72/$1 — не имеет смысла. Эти цифры не учитывают несколько ключевых факторов. Например, в течение трёх ближайших лет, вероятно, сохранятся нынешние темпы инфляции. К 2025 году рубль потеряет 30% покупательской способности, а значит не ослабнет, как предсказывает Решетников, а укрепится по отношению к сегодняшнему дню. Решетников надеется, что в 2024 году Правительство вернётся к бюджетному правилу и по новой будет наполнять ФНБ, что также повлияет на курс рубля. С большой вероятностью этого не произойдёт. И таких неучитываемых Решетниковым факторов не мало. Экономические прогнозы в этом году стали инструментом госпропаганды. Это нужно учитывать.

Ещё в прошлом году Глава Федерации мигрантов России Вадим Коженов разрушил миф о дешёвой рабочей силе гастарбайтеров. Например, зарплата гастарбайтеров на строительстве доходит до 100 тысяч рублей. Как курьеры и таксисты они зарабатывают до 80 000 рублей. Тем не менее, миф дешевизне иностранной рабочей силы невероятно силен, особенно в головах людей, принимающих решения. В том же 2021 году вице-премьер Марат Хуснуллин убеждал, что России очень нужны трудовые мигранты, поскольку (цитата) граждане России не готовы работать 12 часов за 50 тысяч рублей, а трудовые мигранты готовы. В результате, в октябре 2021 года Правительство РФ разрешило иметь на строительстве до 80% гастарбайтеров от общей численности работников.

https://t.me/rusbrief/62545

❗️Центробанк отказался от накопления золота в резервах страны. Это не шутка! Главная задача ЦБ — не допустить роста денежной рублёвой массы. Чтобы купить золото, ЦБ должен эмитировать рубли и выйти с ними на биржу, а это против правил, установленных радикальными либеральными экономистами. ЦБ много лет изымает деньги из экономики, а не наполняет её ликвидностью. В результате, денежная рублёвая масса составляет только 50% от ВВП страны. Россия — крупнейшая в мире недомонетизированная экономика, задыхающаяся от нехватки денег. Теперь ЦБ говорит нам, что России золото не нужно; она и так богатая страна.

Друзья, за последние два часа пост с новостью, что Центробанк отказался от накопления золота в золотовалютных резервах страны, получил более 200 тысяч просмотров. В комментариях меня просят указать источник информации. Отвечаю: об этом заявил заместитель председателя Банка России Алексей Борисович Заботкин 18 октября на заседании Совета Федерации. Его слова запротоколированы и распространены информагентствами. Все желающие могут прочитать текст его заявления. Ссылка.

Также некоторые комментаторы, не разбираясь в деталях, пишут, что денежная рублёвая масса (агрегат М2) растёт ежегодно; значит ЦБ не изымает деньги из экономики, а наполняет её деньгами. Это неверное утверждение, построенное на неполном понимания темы.

Агрегат М2 (наличные рубли, переводные и прочие депозиты, за исключением валютных вкладов) действительно растёт ежегодно. Это технический рост, связанный с функционированием кредитно-денежной системы. Но вопрос не в увеличении денежной массы как таковой, а в том достаточен ли этот рост для воспроизводства экономики. Ключевой вопрос. Множество уважаемых экономистов нашей страны считают, что денежная масса недостаточно покрывает потребности экономики, что экономика России хронически недомонетизирована, а значит недоинвестирована. ЦБ на претензии отвечает прямо и честно, что Банк России не отвечает за рост экономики, это забота Правительства; ЦБ борется с инфляцией — это его основная задача.

Теперь главное. С марта денежная масса (агрегат М2) начала расти рекордными темпами. За год рост массы составил более 22%. Но в этом нет заслуги ЦБ. Более того, руководство Центробанка всеми силами пытается рост остановить, но не может.

Рост денежной массы во многом связан с заморозкой наших золотовалютных активов. Правительство РФ, не имея доступа к резервам, потребовало от ЦБ рубли: на исполнение долговых обязательств, на покрытие дефицита и т.д. В результате увеличения денежной массы уже в августе остановилось падение промышленного производства, фиксируется замедление инфляции. Об этом я не раз писал в канале. Отсылаю к моим прежним выпускам.

Статья 5 Федерального закона о Центробанке устанавливает, что Банк России подотчётен Государственной Думе. Предлагаю депутатам вызвать руководство ЦБ на заседание парламента и задать следующие вопросы:

▫️Цель ЦБ — это защита и обеспечение устойчивости рубля (пункт первый статьи третьей ФЗ «О Центральном банке»). Почему ЦБ самоустранился от исполнения этой цели?

▫️Почему курс национальной валюты отпущен в свободное плавание. Не по этой ли причине курс характеризуется высокой волатильностью?

▫️Высока вероятность, что Национальный клиринговый центрс будет заблокирован странами Запада. Почему ЦБ отказывается перейти к политике фиксированного курса рубля? Тем более, что ранее такая политика Центробанком проводилась;

▫️С какой целью ЦБ поддержал отмену обязательной продажи валютной выручки для российских эспортеров?

▫️Понимает ли руководство ЦБ, что с отменой обязательной продажи валютной выручки возрастают объёмы утечки капитала из России, а экономика терпит ущерб?

▫️С какой целью руководство ЦБ РФ поощряет вывоз капитала за рубеж;

▫️Почему остановлено накопление золота в золотовалютных резервах страны?

▫️С какой целью Россия продолжает членство в Международном валютном фонде, если де-факто сотрудничество России и МВФ прекращено? Что даёт России участие в делах МВФ, особенно сейчас — в условиях объявленной Западом войны против России?

▫️Почему ЦБ резко поменял свою позицию по использованию криптовалют в трансграничных расчетах? Если ранее Центробанк выступал категорически против, то сейчас поодерживает использование криптовалют;

▫️Если руководство ЦБ беспокоит рост денежной массы, то почему денежная масса растёт рекордными темпами в 2022 году?

▫️Почему ЦБ с одной стороны увеличивает денежную массу, а с другой стороны заявляет о высоких рисках такого увеличения. Где истинная позиция Центробанка?

▫️Создаётся впечатление, что ЦБ потерял инициативу в кредитно-денежной политике и отпустил дела на самотёк. Правда ли это?

Свои вопросы руководству ЦБ пишите в комментариях

Кажется, что в правительстве Германии начинают догадываться в чём смысл происходящих событий. Вице-канцлер, министр экономики и проблем климата ФРГ Роберт Хабек заявил, что Европа видит угрозу в переездах европейских компаний в США, где им предлагают крупные субсидии. Эта политика США нарушает равноправное партнерство между двумя экономиками, европейской и американской и требует сильного ответа, считает Хабек. Но, что за ответ, он не сказал. Мы же повторим, что острие американского копья направлено на Германию и Россию. Эти страны должны максимально пострадать по итогам этого и будущего года.

Ключевая ставка, вероятно, будет повышена в ближайшие недели. Такой вывод напрашивается после изучения свежего бюллетеня Департамента исследований и прогнозирования ЦБ. В бюллетене есть несколько осторожных, но важных оговорок.

Во-первых, аналитики с Неглинной констатируют, что текущая динамика [потребительского] кредитования и параметры бюджета на 2023 год ускоряют рост денежной массы. Это, в свою очередь, «предполагает некоторое усиление инфляционного давления в экономике в ближайшие кварталы».

Во-вторых, указано, что повышательное давление на потребительские цены вероятно оказывает снижение ключевой ставки, начиная со II квартала. Утверждение не прямое. Сделана оговорка «вероятно оказывает». Но оговорка дорого стоит. То есть, в Центробанке, пусть не на уровне руководства, а в Департаменте прогнозирования признают, что была допущена ошибка с резким снижением ставки. Возможно, тем самым, в ЦБ намекают, что решение о резком снижении ставки было принято под давлением. Моё предположение.

Иначе получается, что Центробанк, с опасением наблюдая за ростом денежной массы, слишком быстро опустил ключевую ставку. Отсюда можно сделать вывод, что ЦБ вернётся к ужесточению политики и ставку поднимет.

Михаил Мишустин направил 1 трлн рублей из Фонда национального благосостояния на покрытие дефицита федерального бюджета. В этой новости между строк просматривается едва скрываемый конфликт между финблоком Кабмина и Центробанком. Члены правительства (Белоусов, Патрушев) публично критиковали руководство ЦБ за отказ проводить курсовую политику. Дескать, из-за переукрепления рубля бюджет не получил доходы, которые Кабмин закладывал в бюджет. Раз Центробанк отказывается фиксировать курс, тогда пусть выдаст из средств ФНБ. Центробанк — агент Минфина по управлению деньгами ФНБ; теперь должен эмитировать рубли под валютные активы Фонда.