📊Последнюю торговую сессию на этой недели индексы на Уолл-стрит закончили разнонаправленно после того, как объем розничных продаж в сентябре вырос на 1,9%. Также улучшился индекс настроения потребителей.
S&P 500 — +0.01% до 3483.81
Dow — +0.39% до 28606.31
Nasdaq — −0,36% до 11671.55
Нефть Crude — −0.44% до $40,78
Золото — −0.31% до $1902,90
Серебро — +0,23% до $24,28
Вакцина от Pfizer
🦠Сроки, установленные компанией Pfizer для получения разрешения на экстренное использование, являются наиболее специфическими из десятков экспериментальных вакцин от COVID-19, которые в настоящее время проходят испытания. Накануне свои тестирования приостановили AstraZeneca (AZN) и Johnson & Johnson (JNJ).
Акции компании Pfizer в пятницу выросли на 3,8% до $37,95 за штуку.
Безопасность 737 MAX
✈️Ценные бумаги Boeing в пятницу подорожали на 1,9% до $167,33 после того, как европейский авиационный регулятор выразил удовлетворение изменениями, внесенными в 737 MAX, что сделало самолет достаточно безопасным. Ожидается, что полеты данной модели возобновятся в Европе к концу 2020 года.
Помощь экономике
🏛Инвесторы были озадачены тем, что переговоры о предоставлении пакета финансовой помощи экономике США зашли в тупик. Также негатив на рынках связан с тем, что мировые правительства ужесточают карантинные ограничения из-за вспышки коронавируса.
Спикер Палаты представителей Ненси Пелоси сообщила, что раскол с Белым домом сохраняется по целому ряду направлений.
📍Тем временем, по данным Университета Джона Хопкинса, число подтвержденных случаев коронавируса в США превысило 8 миллионов.
S&P 500 — +0.01% до 3483.81
Dow — +0.39% до 28606.31
Nasdaq — −0,36% до 11671.55
Нефть Crude — −0.44% до $40,78
Золото — −0.31% до $1902,90
Серебро — +0,23% до $24,28
Вакцина от Pfizer
🦠Сроки, установленные компанией Pfizer для получения разрешения на экстренное использование, являются наиболее специфическими из десятков экспериментальных вакцин от COVID-19, которые в настоящее время проходят испытания. Накануне свои тестирования приостановили AstraZeneca (AZN) и Johnson & Johnson (JNJ).
Акции компании Pfizer в пятницу выросли на 3,8% до $37,95 за штуку.
Безопасность 737 MAX
✈️Ценные бумаги Boeing в пятницу подорожали на 1,9% до $167,33 после того, как европейский авиационный регулятор выразил удовлетворение изменениями, внесенными в 737 MAX, что сделало самолет достаточно безопасным. Ожидается, что полеты данной модели возобновятся в Европе к концу 2020 года.
Помощь экономике
🏛Инвесторы были озадачены тем, что переговоры о предоставлении пакета финансовой помощи экономике США зашли в тупик. Также негатив на рынках связан с тем, что мировые правительства ужесточают карантинные ограничения из-за вспышки коронавируса.
Спикер Палаты представителей Ненси Пелоси сообщила, что раскол с Белым домом сохраняется по целому ряду направлений.
📍Тем временем, по данным Университета Джона Хопкинса, число подтвержденных случаев коронавируса в США превысило 8 миллионов.
Точка входа: $27.30
Цель на год: $34.12
Динамика за 52 недели: $12.65 — 31.22
📍Barrick Gold Corporation (NYSE: GOLD) — канадская горнодобывающая компания, один из мировых лидеров по добыче золота. Она занимается разведкой, разработкой месторождений, добычей и продажей золота и меди.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $49.284 млрд
Дивиденды: $0.32 (1.13%)
Sector(s): Basic Materials
Industry: Gold
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 2.49
P/E Ratio (TTM): 11.06
Revenue (TTM): $11.34 млрд
Profit margin: 39.00%
Деятельность
📍Предварительные данные продаж и производства показывают, что третий квартал будет одним из самых стабильных для компании. На руднике Карлин в Неваде (крупнейшее предприятие Barrick) объем производства золота увеличился почти на 18% кв/кв, до 276 000 унций.
Объем продаж также достаточно стабилен, поскольку Barrick экспортировал оставшийся накопленный концентрат со своих рудников в Танзании. Производство меди снизилось, в основном из-за планового технического обслуживания завода на руднике Лумвана.
Финансы
💰Компания заявила, что цена реализации золота в III квартале составила $1 909 за унцию, что на $184 больше, чем во втором квартале.
Операционный денежный поток составляет $3 млрд, а свободный — $522 млн при выручке $3,06 млрд.
🔻Чистый долг Barrick на конец II квартала 2020 года составлял $1,43 млрд. Учитывая маржу и производственные показатели за последний квартал, а также с учетом ожидаемого роста капитальных вложений, чистый долг к концу третьего квартала будет ниже одного миллиарда долларов.
Если средняя цена золота сохранится на текущем уровне до конца года, то долг может уменьшится до $0,5 млрд.
Заключение
📍Barrick — достаточно устойчивая компания с точки зрения финансового баланса. Это вторая по величине золотодобывающая компания на планете, обладающая лучшим потенциалом денежного потока в своем сегменте, но при этом она торгуется с более низким коэффициентом EV/EBITDA, чем конкуренты.
Цель на год: $34.12
Динамика за 52 недели: $12.65 — 31.22
📍Barrick Gold Corporation (NYSE: GOLD) — канадская горнодобывающая компания, один из мировых лидеров по добыче золота. Она занимается разведкой, разработкой месторождений, добычей и продажей золота и меди.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $49.284 млрд
Дивиденды: $0.32 (1.13%)
Sector(s): Basic Materials
Industry: Gold
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 2.49
P/E Ratio (TTM): 11.06
Revenue (TTM): $11.34 млрд
Profit margin: 39.00%
Деятельность
📍Предварительные данные продаж и производства показывают, что третий квартал будет одним из самых стабильных для компании. На руднике Карлин в Неваде (крупнейшее предприятие Barrick) объем производства золота увеличился почти на 18% кв/кв, до 276 000 унций.
Объем продаж также достаточно стабилен, поскольку Barrick экспортировал оставшийся накопленный концентрат со своих рудников в Танзании. Производство меди снизилось, в основном из-за планового технического обслуживания завода на руднике Лумвана.
Финансы
💰Компания заявила, что цена реализации золота в III квартале составила $1 909 за унцию, что на $184 больше, чем во втором квартале.
Операционный денежный поток составляет $3 млрд, а свободный — $522 млн при выручке $3,06 млрд.
🔻Чистый долг Barrick на конец II квартала 2020 года составлял $1,43 млрд. Учитывая маржу и производственные показатели за последний квартал, а также с учетом ожидаемого роста капитальных вложений, чистый долг к концу третьего квартала будет ниже одного миллиарда долларов.
Если средняя цена золота сохранится на текущем уровне до конца года, то долг может уменьшится до $0,5 млрд.
Заключение
📍Barrick — достаточно устойчивая компания с точки зрения финансового баланса. Это вторая по величине золотодобывающая компания на планете, обладающая лучшим потенциалом денежного потока в своем сегменте, но при этом она торгуется с более низким коэффициентом EV/EBITDA, чем конкуренты.
Ключевые события недели:
Текущую неделю индексы на Нью-Йоркской фондовой бирже закончили в небольшом плюсе: Dow прибавил 0.07%, S&P 500 — 0.2% и Nasdaq — 0.8%. Но стоит отметить, что почти весь рост пришелся на понедельник, когда рынки были воодушевлены ходом переговоров о принятии пакета финансовой помощи экономике США.
Однако уже во вторник спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси заявила, что размер помощи от Белого дома в размере $1,8 трлн не соответствует ожиданиям. Позже министр финансов Стивен Мнучин заявил, что переговоры находятся в тупике и компромисса навряд ли удастся достичь до президентских выборов.
📍Квартальные отчеты
JPMorgan Chase и Citigroup сообщили о более высоких, чем ожидалось, доходах за III квартал, но акции банков снизились на 1,4% и 4,9% соответственно, несмотря на хорошие результаты.
Акции Bank of America упали, несмотря на хороший отчет. Банк был вынужден сформировать резервы на сумму более $1 млрд для покрытия расходов по ненадежным кредитам.
Goldman Sachs превзошел прогнозы по прибыли благодаря резкому росту выручки от торговых операций.
Отчет Wells Fargo оказался хуже прогнозов из-за низких процентных ставок, что снизило процентный доход банка. Также выросли операционные расходы, связанные с пандемией.
📍Johnson & Johnson
На неделе компания заявила о приостановке испытания вакцины от Covid-19 после необъяснимого заболевания у пациента.
JNJ также отчиталась о прибыли за III квартал в размере $2,20 на акцию, превзойдя ожидания аналитиков в $1,98, и повысила свой прогноз по выручке и доходам на 2020 год.
📍Apple
Во вторник компания презентовала линейку новых моделей iPhone с поддержкой 5G.
После роста накануне более чем на 6%, во вторник акции скорректировались и снизились на 2,7%.
📍Disney
Пандемия заставила руководство компании реорганизовать свой бизнес, акцентировав внимание на развитии стримингового сервиса Disney+. В день выхода новости акции компании подорожали более чем на 4%.
📍Boeing
Европейский авиационный регулятор остался доволен изменениями, которые Boeing внесла в модель 737 MAX. Ожидается, что полеты данного самолета могут возобновиться в Европе до конца года. Однако, навряд ли стоит ожидать, что данная новость станет драйвером роста для BA. Краткосрочно бумаги взлетели на 1,9%, но стоит понимать, что у компании уже построены порядка 450 самолетов. Также вся отрасль пассажирских перевозок переживает кризис из-за пандемии, что не может не сказаться на уровне спроса на лайнеры.
📍Безработица в США
Количество новых заявок на получение пособий по безработице неожиданно возросло на прошлой неделе и составило 898 000 (прогноз: 825 000) — самый высокий уровень с середины августа.
Текущую неделю индексы на Нью-Йоркской фондовой бирже закончили в небольшом плюсе: Dow прибавил 0.07%, S&P 500 — 0.2% и Nasdaq — 0.8%. Но стоит отметить, что почти весь рост пришелся на понедельник, когда рынки были воодушевлены ходом переговоров о принятии пакета финансовой помощи экономике США.
Однако уже во вторник спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси заявила, что размер помощи от Белого дома в размере $1,8 трлн не соответствует ожиданиям. Позже министр финансов Стивен Мнучин заявил, что переговоры находятся в тупике и компромисса навряд ли удастся достичь до президентских выборов.
📍Квартальные отчеты
JPMorgan Chase и Citigroup сообщили о более высоких, чем ожидалось, доходах за III квартал, но акции банков снизились на 1,4% и 4,9% соответственно, несмотря на хорошие результаты.
Акции Bank of America упали, несмотря на хороший отчет. Банк был вынужден сформировать резервы на сумму более $1 млрд для покрытия расходов по ненадежным кредитам.
Goldman Sachs превзошел прогнозы по прибыли благодаря резкому росту выручки от торговых операций.
Отчет Wells Fargo оказался хуже прогнозов из-за низких процентных ставок, что снизило процентный доход банка. Также выросли операционные расходы, связанные с пандемией.
📍Johnson & Johnson
На неделе компания заявила о приостановке испытания вакцины от Covid-19 после необъяснимого заболевания у пациента.
JNJ также отчиталась о прибыли за III квартал в размере $2,20 на акцию, превзойдя ожидания аналитиков в $1,98, и повысила свой прогноз по выручке и доходам на 2020 год.
📍Apple
Во вторник компания презентовала линейку новых моделей iPhone с поддержкой 5G.
После роста накануне более чем на 6%, во вторник акции скорректировались и снизились на 2,7%.
📍Disney
Пандемия заставила руководство компании реорганизовать свой бизнес, акцентировав внимание на развитии стримингового сервиса Disney+. В день выхода новости акции компании подорожали более чем на 4%.
📍Boeing
Европейский авиационный регулятор остался доволен изменениями, которые Boeing внесла в модель 737 MAX. Ожидается, что полеты данного самолета могут возобновиться в Европе до конца года. Однако, навряд ли стоит ожидать, что данная новость станет драйвером роста для BA. Краткосрочно бумаги взлетели на 1,9%, но стоит понимать, что у компании уже построены порядка 450 самолетов. Также вся отрасль пассажирских перевозок переживает кризис из-за пандемии, что не может не сказаться на уровне спроса на лайнеры.
📍Безработица в США
Количество новых заявок на получение пособий по безработице неожиданно возросло на прошлой неделе и составило 898 000 (прогноз: 825 000) — самый высокий уровень с середины августа.
Точка входа: $7.92
Цель на год: $8.80
Динамика за 52 недели: $7.03 — 15.51
📍Hope Bancorp, Inc. (NASDAQ: HOPE) — холдинговая компания, контролирующая крупнейший корейско-американский банк из 58 отделений и оборотом $17,2 млрд. Он входит в список крупнейших банков США.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $987.249 млн
Дивиденды: $0.56 (6.99%)
Сектор: Financial Services
Индустрия: Banks—Regional
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 1.10
P/E Ratio (TTM): 7.26
Revenue (TTM): $460.75 млн
Profit margin: 30.02%
🏦HOPE — единственный крупный публичный банк, ориентированным на корейско-американское направление. У него довольно разнообразный набор кредитов с четким акцентом на коммерческую недвижимость и кредитование SBA.
🔻В настоящее время акции HOPE торгуются на 40% ниже реальной балансовой стоимости. Однако руководство банка сумело сформировать достаточный резерв для покрытия убытков, что обеспечит акциям рост в будущем.
Финансы
💰Чистая процентная маржа по итогам II квартала составила 2,79% по сравнению с 3,31% в I кв. Общий объем кредитов увеличился на $275 млн, а депозиты — на $1,3 млрд.
Снижение маржи объясняется падением доходности по кредитам с 5,06% до 4,23%. HOPE попыталось перераспределить свою базу финансирования в обязательства с более низкой доходностью во время последнего снижения ставки ФРС.
Возможности
📍Банк имеет солидную репутацию и сегодняшний кредитный профиль по-прежнему выглядит неплохо. Кроме того, в течение следующих нескольких кварталов ожидается восстановление маржи.
Уровни прибыльности, как ожидается, достигнут дна во II квартале и должны существенно улучшиться в течение следующего года, что увеличит выручку и станет драйвером роста акций.
Цель на год: $8.80
Динамика за 52 недели: $7.03 — 15.51
📍Hope Bancorp, Inc. (NASDAQ: HOPE) — холдинговая компания, контролирующая крупнейший корейско-американский банк из 58 отделений и оборотом $17,2 млрд. Он входит в список крупнейших банков США.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $987.249 млн
Дивиденды: $0.56 (6.99%)
Сектор: Financial Services
Индустрия: Banks—Regional
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 1.10
P/E Ratio (TTM): 7.26
Revenue (TTM): $460.75 млн
Profit margin: 30.02%
🏦HOPE — единственный крупный публичный банк, ориентированным на корейско-американское направление. У него довольно разнообразный набор кредитов с четким акцентом на коммерческую недвижимость и кредитование SBA.
🔻В настоящее время акции HOPE торгуются на 40% ниже реальной балансовой стоимости. Однако руководство банка сумело сформировать достаточный резерв для покрытия убытков, что обеспечит акциям рост в будущем.
Финансы
💰Чистая процентная маржа по итогам II квартала составила 2,79% по сравнению с 3,31% в I кв. Общий объем кредитов увеличился на $275 млн, а депозиты — на $1,3 млрд.
Снижение маржи объясняется падением доходности по кредитам с 5,06% до 4,23%. HOPE попыталось перераспределить свою базу финансирования в обязательства с более низкой доходностью во время последнего снижения ставки ФРС.
Возможности
📍Банк имеет солидную репутацию и сегодняшний кредитный профиль по-прежнему выглядит неплохо. Кроме того, в течение следующих нескольких кварталов ожидается восстановление маржи.
Уровни прибыльности, как ожидается, достигнут дна во II квартале и должны существенно улучшиться в течение следующего года, что увеличит выручку и станет драйвером роста акций.
Экономический календарь на неделю 19 — 23 октября:
📍Понедельник, 19 октября
5:00 — ВВП (г/г) (3 кв.), Объём промышленного производства (г/г) (сент) — Китай
15:00 — Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла
15:45 — Председатель ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью
📍Вторник, 20 октября
04:30 — Базовая кредитная ставка НБК
15:30 — Число выданных разрешений на строительство (сент) — США
📍Среда, 21 октября
09:00 — Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (сент) — Великобритания
17:30 — Запасы сырой нефти — США
📍Четверг, 22 октября
09:00 — Объём розничных продаж (м/м) — Великобритания
12:25 — Выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли
15:30 — Число первичных заявок на получение пособий по безработице — США
17:00 — Продажи на вторичном рынке жилья (сент) — США
📍Пятница, 23 октября
09:00 — Объём розничных продаж (м/м) (сент) - Великобритания
10:30 — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии (окт)
11:00 — Индекс делового климата IFO Германии (окт)
11:30 — Композитный индекс PMI (окт), Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (окт), Индекс деловой активности в секторе услуг (окт) — Великобритания.
📍Понедельник, 19 октября
5:00 — ВВП (г/г) (3 кв.), Объём промышленного производства (г/г) (сент) — Китай
15:00 — Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла
15:45 — Председатель ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью
📍Вторник, 20 октября
04:30 — Базовая кредитная ставка НБК
15:30 — Число выданных разрешений на строительство (сент) — США
📍Среда, 21 октября
09:00 — Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (сент) — Великобритания
17:30 — Запасы сырой нефти — США
📍Четверг, 22 октября
09:00 — Объём розничных продаж (м/м) — Великобритания
12:25 — Выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли
15:30 — Число первичных заявок на получение пособий по безработице — США
17:00 — Продажи на вторичном рынке жилья (сент) — США
📍Пятница, 23 октября
09:00 — Объём розничных продаж (м/м) (сент) - Великобритания
10:30 — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии (окт)
11:00 — Индекс делового климата IFO Германии (окт)
11:30 — Композитный индекс PMI (окт), Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (окт), Индекс деловой активности в секторе услуг (окт) — Великобритания.
📈Фондовые фьючерсы растут в понедельник на фоне некоторого прогресса в переговорах по принятию фискального пакета накануне президентских выборов.
S&P 500 — +0,87% до 3492.00
Dow — +0.76% до 28625.00
Nasdaq — +1,07% до 11924.75
Нефть Crude — −0.59% до $40,64
Золото — +0.46% до $1915,20
Серебро — +2,19% до $24,94
Помощь экономике США
🏛После переговоров с министром финансов Стивеном Мнучиным спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси установила крайний срок до вторника, чтобы согласовать условия пакета и принять его до выборов.
Экономический календарь
🗓В первый рабочий день недели свои квартальные отчеты опубликуют IBM, Halliburton (HAL), Steel Dynamics (STLD) и PPG Industries (PPG).
Кроме того, в понедельник будет представлен индекс рынка жилья Национальной ассоциации домостроителей за октябрь.
Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит на ежегодном собрании МВФ, где расскажет о трансграничных платежах и цифровых валютах.
📍Также на этой неделе свои финансовые результаты опубликуют Tesla (TSLA), Netflix (NFLX), AT&T (T), Verizon Communications (VZ), Intel (INTC), Lockheed Martin (LMT), Procter & Gamble (PG), Philip Morris International (PM), American Express (AXP), Snap (SNAP), Abbott Laboratories (ABT), Chipotle (CMG), Coca-Cola (KO), American Airlines (AAL) и Southwest Airlines (LUV).
ВВП Китая
🇨🇳Индекс Шанхайской фондовой биржи снизился в понедельник, но в основном азиатские биржи торговались в плюсе после того, как Китай сообщил, что в последнем квартале его экономика выросла на 4,9% в годовом исчислении. Национальное бюро статистики Китая сообщило, что промышленное производство выросло на 6,9% в сентябре, в то время как розничные продажи прибавили 3,3%.
American Airlines вернет 737 MAX
✈️American Airlines планирует разрешить полеты на самолетах Boeing (BA) 737 MAX уже в этом году — спустя 18 месяцев запрета на их использование.
Если Boeing получит все необходимые разрешения, полеты возобновятся спустя несколько дней после Рождества.
IPO Ant Group
🐜Финансовая технологическая компания Ant Group, 33% которой принадлежит Alibaba (BABA), получила одобрение от Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая для листинга в Гонконге.
Ant Group еще предстоит завершить регистрацию для участия в шанхайском этапе IPO. По данным Bloomberg, компания может привлечь около $35 млрд от двойного листинга в Гонконге и Шанхае при оценке не менее $280 млрд. что станет самым крупным листингом на сегодняшний день.
S&P 500 — +0,87% до 3492.00
Dow — +0.76% до 28625.00
Nasdaq — +1,07% до 11924.75
Нефть Crude — −0.59% до $40,64
Золото — +0.46% до $1915,20
Серебро — +2,19% до $24,94
Помощь экономике США
🏛После переговоров с министром финансов Стивеном Мнучиным спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси установила крайний срок до вторника, чтобы согласовать условия пакета и принять его до выборов.
Экономический календарь
🗓В первый рабочий день недели свои квартальные отчеты опубликуют IBM, Halliburton (HAL), Steel Dynamics (STLD) и PPG Industries (PPG).
Кроме того, в понедельник будет представлен индекс рынка жилья Национальной ассоциации домостроителей за октябрь.
Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит на ежегодном собрании МВФ, где расскажет о трансграничных платежах и цифровых валютах.
📍Также на этой неделе свои финансовые результаты опубликуют Tesla (TSLA), Netflix (NFLX), AT&T (T), Verizon Communications (VZ), Intel (INTC), Lockheed Martin (LMT), Procter & Gamble (PG), Philip Morris International (PM), American Express (AXP), Snap (SNAP), Abbott Laboratories (ABT), Chipotle (CMG), Coca-Cola (KO), American Airlines (AAL) и Southwest Airlines (LUV).
ВВП Китая
🇨🇳Индекс Шанхайской фондовой биржи снизился в понедельник, но в основном азиатские биржи торговались в плюсе после того, как Китай сообщил, что в последнем квартале его экономика выросла на 4,9% в годовом исчислении. Национальное бюро статистики Китая сообщило, что промышленное производство выросло на 6,9% в сентябре, в то время как розничные продажи прибавили 3,3%.
American Airlines вернет 737 MAX
✈️American Airlines планирует разрешить полеты на самолетах Boeing (BA) 737 MAX уже в этом году — спустя 18 месяцев запрета на их использование.
Если Boeing получит все необходимые разрешения, полеты возобновятся спустя несколько дней после Рождества.
IPO Ant Group
🐜Финансовая технологическая компания Ant Group, 33% которой принадлежит Alibaba (BABA), получила одобрение от Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая для листинга в Гонконге.
Ant Group еще предстоит завершить регистрацию для участия в шанхайском этапе IPO. По данным Bloomberg, компания может привлечь около $35 млрд от двойного листинга в Гонконге и Шанхае при оценке не менее $280 млрд. что станет самым крупным листингом на сегодняшний день.
Позиция: долгосрочный лонг
Точка входа: $326.38
Цель на год: $361.47
Динамика за 52 недели: $199.99 — 367.25
📍Mastercard Incorporated (NYSE: MA) — американская транснациональная корпорация, предоставляющая финансовые услуги. Ее основная деятельность заключается в обработке платежей между банками продавцов и банками-эмитентами карт
Инвестиционные детали:
Капитализация: $334.699 млрд
Дивиденды: $1.60 (0.47%)
Сектор: Financial Services
Индустрия: Credit Services
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 7.23
P/E Ratio (TTM): 46.27
Revenue (TTM): $16.23 млрд
Profit margin: 45.12%
Деятельность
📍Основную выручку платежный сервис получает по четырем направлениям: domestic assessments (денежные переводы внутри одной страны), cross-border volume less (денежный перевод между странами), transaction processing (обработка платежей). По всем трем направлениях в 2019 году MA заработала $6.781, $5.606 и $8.469 млн соответственно. Прочие виды деятельности приносят компании $4.124 млн.
Квартальный отчет
📃Выручка MA просела во время пандемии из-за ухудшения покупательской способности и остановки работы предприятий и закрытия границ. Но даже несмотря на это, ее акции находятся недалеко от исторических максимумов. Ожидается, что финансовый отчет, который компания опубликует 28 октября также будет слабым. Постепенное возобновление прогнозируется не ранее 2021 года.
Финансы
💰За 2019 год сервис заработал в общем $8.118 млрд. из которых $6,463 млрд было потрачено на байбэк, а на дивиденды - $1.408 млрд. Фактически все заработанные денежные средства были возвращены на рынок в виде выплат акционерам или выкуп акций.
Заключение
📍Бизнес MA высокомаржинальный, что очень хорошо. По мере восстановления экономики и открытия границ, выручка MasterCard будет увеличиваться. Также стоит отметить сбалансированные с точки зрения географии источники выручки. На США приходится 33,6%, на Европу - 28,8%, на азиатско-тихоокеанский - 29,6% и прочие регионы - 8,1%.
Точка входа: $326.38
Цель на год: $361.47
Динамика за 52 недели: $199.99 — 367.25
📍Mastercard Incorporated (NYSE: MA) — американская транснациональная корпорация, предоставляющая финансовые услуги. Ее основная деятельность заключается в обработке платежей между банками продавцов и банками-эмитентами карт
Инвестиционные детали:
Капитализация: $334.699 млрд
Дивиденды: $1.60 (0.47%)
Сектор: Financial Services
Индустрия: Credit Services
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 7.23
P/E Ratio (TTM): 46.27
Revenue (TTM): $16.23 млрд
Profit margin: 45.12%
Деятельность
📍Основную выручку платежный сервис получает по четырем направлениям: domestic assessments (денежные переводы внутри одной страны), cross-border volume less (денежный перевод между странами), transaction processing (обработка платежей). По всем трем направлениях в 2019 году MA заработала $6.781, $5.606 и $8.469 млн соответственно. Прочие виды деятельности приносят компании $4.124 млн.
Квартальный отчет
📃Выручка MA просела во время пандемии из-за ухудшения покупательской способности и остановки работы предприятий и закрытия границ. Но даже несмотря на это, ее акции находятся недалеко от исторических максимумов. Ожидается, что финансовый отчет, который компания опубликует 28 октября также будет слабым. Постепенное возобновление прогнозируется не ранее 2021 года.
Финансы
💰За 2019 год сервис заработал в общем $8.118 млрд. из которых $6,463 млрд было потрачено на байбэк, а на дивиденды - $1.408 млрд. Фактически все заработанные денежные средства были возвращены на рынок в виде выплат акционерам или выкуп акций.
Заключение
📍Бизнес MA высокомаржинальный, что очень хорошо. По мере восстановления экономики и открытия границ, выручка MasterCard будет увеличиваться. Также стоит отметить сбалансированные с точки зрения географии источники выручки. На США приходится 33,6%, на Европу - 28,8%, на азиатско-тихоокеанский - 29,6% и прочие регионы - 8,1%.
🔻В понедельник индексы на Уолл-стрит резко упали, поскольку инвесторы сомневаются, что пакет финансовой помощи экономике США может быть согласован до президентских выборов, которые состоятся 3 ноября.
S&P 500 — −1,63% до 3426.92
Dow — −1.44% до 28195.42
Nasdaq — −1,65% до 11478.88
Нефть Crude — −0.42% до $40,71
Золото — +0.03% до $1906,90
Серебро — +0,41% до $24,505
Помощь экономике
🏛Министр финансов Стивен Мнучин и спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси должны были провести совещание и обсудить пакет финансовых стимулов. Напомним, что в субботу Пелоси выдвинула ультиматум в виде 48 часов для согласования условий.
Сенат, контролируемый республиканцами, не хочет повышать размер помощи, но президент США Дональд Трамп заявил, что готов превысить его до $2,2 трлн.
Движения на рынке
📊Понедельник стал для Dow и S&P 500 худшим днем, начиная с 23 сентября, для Nasdaq — со 2 октября. Кроме того, впервые с августа 2019 года технологический индекс снижается на протяжении пяти сессий кряду.
Акции Alphabet, Microsoft, Apple и Amazon упали как минимум на 2%. Facebook потерял 1,7%. Энергетический и технологический секторы стали худшими секторами S&P 500, потеряв 2,1% и 1,9% соответственно.
Коронавирус
🦠Анализ данных Университета Джона Хопкинса показал, что в США по состоянию на пятницу количество случаев Covid-19 росло на 5% и более в 38 штатах.
В целом по стране среднее количество случаев заболевания за неделю выросло более чем на 16%, до почти 55 000. Число новых случаев заражения в Европе растет примерно на 97 000 ежедневно, что на 44% больше, чем на предыдущей неделе.
S&P 500 — −1,63% до 3426.92
Dow — −1.44% до 28195.42
Nasdaq — −1,65% до 11478.88
Нефть Crude — −0.42% до $40,71
Золото — +0.03% до $1906,90
Серебро — +0,41% до $24,505
Помощь экономике
🏛Министр финансов Стивен Мнучин и спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси должны были провести совещание и обсудить пакет финансовых стимулов. Напомним, что в субботу Пелоси выдвинула ультиматум в виде 48 часов для согласования условий.
Сенат, контролируемый республиканцами, не хочет повышать размер помощи, но президент США Дональд Трамп заявил, что готов превысить его до $2,2 трлн.
Движения на рынке
📊Понедельник стал для Dow и S&P 500 худшим днем, начиная с 23 сентября, для Nasdaq — со 2 октября. Кроме того, впервые с августа 2019 года технологический индекс снижается на протяжении пяти сессий кряду.
Акции Alphabet, Microsoft, Apple и Amazon упали как минимум на 2%. Facebook потерял 1,7%. Энергетический и технологический секторы стали худшими секторами S&P 500, потеряв 2,1% и 1,9% соответственно.
Коронавирус
🦠Анализ данных Университета Джона Хопкинса показал, что в США по состоянию на пятницу количество случаев Covid-19 росло на 5% и более в 38 штатах.
В целом по стране среднее количество случаев заболевания за неделю выросло более чем на 16%, до почти 55 000. Число новых случаев заражения в Европе растет примерно на 97 000 ежедневно, что на 44% больше, чем на предыдущей неделе.
Точка входа: $16.68
Цель на год: $23.20
Динамика за 52 недели: $4.24 - 22.40
📍Smith & Wesson Brands, Inc. (NASDAQ: SWBI) - компания разрабатывает, производит и продает огнестрельное оружие по всему миру. Компания предлагает огнестрельное оружие, например револьверы и пистолеты; современные спортивные винтовки и прочие виды оружия.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $942.533 млн
Дивиденды: $0.20 (1.20%)
Сектор: Industrials
Индустрия: Aerospace & Defense
Финансовые показатели:
P/S (TTM): 1.11
P/B (MRQ): 2.13
Revenue (TTM): $832.69 млн
Profit margin: -1.29
Финансы
📍В последнем квартальном отчете наиболее положительным моментом стало увеличение валовой прибыли на 3,1 процента, в результате чего маржа достигла 40,2%. Причина кроется в увеличении отгрузки единиц и сокращении сбыта продукции.
Увеличение валовой прибыли привело к значительному росту прибыли в годовом исчислении: чистая прибыль составила $48,4 млн, EPS - $0,86, а скорректированная EBITDA за квартал - $84,2 млн.
Влияние выборов
📍Основное различие между демократами и республиканцами и их взглядами на контроль над огнестрельным оружием, заключается в том, что разговоры о контроле вооружения (или его отсутствии) являются лишь одной из причин роста спроса и продаж огнестрельного оружия.
В текущей ситуации гражданские беспорядки, внутренний терроризм, опасения по поводу COVID-19 способствуют увеличению спроса на огнестрельное оружие. Другими словами, контроль над огнестрельным оружием - лишь один из нескольких катализаторов роста продаж.
Заключение
📍Независимо от того, кто победит на выборах в США, продажи оружия будут продолжать расти из-за внутренних проблем. В следующие несколько лет Smith & Wesson продолжит расти хорошими темпами. В ближайшей перспективе нет ничего, что могло бы свидетельствовать о замедлении продаж, только небольшое снижение ожиданий продаж в случае победы Трампа на выборах.
Влияние выборов
📍Основное различие между демократами и республиканцами и их взглядами на контроль над огнестрельным оружием, заключается в том, что разговоры о контроле вооружения (или его отсутствии) являются лишь одной из причин роста спроса и продаж огнестрельного оружия.
В текущей ситуации гражданские беспорядки, внутренний терроризм, опасения по поводу COVID-19 способствуют увеличению спроса на огнестрельное оружие. Другими словами, контроль над огнестрельным оружием - лишь один из нескольких катализаторов роста продаж.
Заключение
📍Независимо от того исхода выборов в США, продажи оружия будут увеличиваться из-за внутренних проблем. В следующие несколько лет Smith & Wesson продолжит расти хорошими темпами. В ближайшей перспективе нет факторов, которые негативно повлияют на выручку. Незначительное снижение продаж возможно в случае победы Трампа.
Цель на год: $23.20
Динамика за 52 недели: $4.24 - 22.40
📍Smith & Wesson Brands, Inc. (NASDAQ: SWBI) - компания разрабатывает, производит и продает огнестрельное оружие по всему миру. Компания предлагает огнестрельное оружие, например револьверы и пистолеты; современные спортивные винтовки и прочие виды оружия.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $942.533 млн
Дивиденды: $0.20 (1.20%)
Сектор: Industrials
Индустрия: Aerospace & Defense
Финансовые показатели:
P/S (TTM): 1.11
P/B (MRQ): 2.13
Revenue (TTM): $832.69 млн
Profit margin: -1.29
Финансы
📍В последнем квартальном отчете наиболее положительным моментом стало увеличение валовой прибыли на 3,1 процента, в результате чего маржа достигла 40,2%. Причина кроется в увеличении отгрузки единиц и сокращении сбыта продукции.
Увеличение валовой прибыли привело к значительному росту прибыли в годовом исчислении: чистая прибыль составила $48,4 млн, EPS - $0,86, а скорректированная EBITDA за квартал - $84,2 млн.
Влияние выборов
📍Основное различие между демократами и республиканцами и их взглядами на контроль над огнестрельным оружием, заключается в том, что разговоры о контроле вооружения (или его отсутствии) являются лишь одной из причин роста спроса и продаж огнестрельного оружия.
В текущей ситуации гражданские беспорядки, внутренний терроризм, опасения по поводу COVID-19 способствуют увеличению спроса на огнестрельное оружие. Другими словами, контроль над огнестрельным оружием - лишь один из нескольких катализаторов роста продаж.
Заключение
📍Независимо от того, кто победит на выборах в США, продажи оружия будут продолжать расти из-за внутренних проблем. В следующие несколько лет Smith & Wesson продолжит расти хорошими темпами. В ближайшей перспективе нет ничего, что могло бы свидетельствовать о замедлении продаж, только небольшое снижение ожиданий продаж в случае победы Трампа на выборах.
Влияние выборов
📍Основное различие между демократами и республиканцами и их взглядами на контроль над огнестрельным оружием, заключается в том, что разговоры о контроле вооружения (или его отсутствии) являются лишь одной из причин роста спроса и продаж огнестрельного оружия.
В текущей ситуации гражданские беспорядки, внутренний терроризм, опасения по поводу COVID-19 способствуют увеличению спроса на огнестрельное оружие. Другими словами, контроль над огнестрельным оружием - лишь один из нескольких катализаторов роста продаж.
Заключение
📍Независимо от того исхода выборов в США, продажи оружия будут увеличиваться из-за внутренних проблем. В следующие несколько лет Smith & Wesson продолжит расти хорошими темпами. В ближайшей перспективе нет факторов, которые негативно повлияют на выручку. Незначительное снижение продаж возможно в случае победы Трампа.
📈Во вторник индексы на Уолл-стрит завершили торги в «зеленой зоне» поскольку спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси и министр финансов Стивен Мнучин достигли некоторых договоренностей по пакету финансовых стимулов.
S&P 500 — +0,47% до 3443.12
Dow — +0.40% до 28308.79
Nasdaq — +0,33% до 11516.49
Нефть Crude — +1.67% до $41,51
Золото — −0.12% до $1909,40
Серебро — +0,19% до $24,745
Иск против Google
📍Акции Alphabet (GOOGL) выросли на 1,4% даже несмотря на то, что Минюст США подал долгожданный антимонопольный против IT-гиганта, утверждая, что Google злоупотребил своим положением на рынке.
В Google называют иск ошибочным, утверждая, что «люди используют Google, потому что хотят, а не потому, что вынуждены или не могут найти альтернативы». Компания заявила, что представит более полное заявление позже.
Помощь экономике США
🤝Нэнси Пелоси заявила, что демократы и Белый дом приближаются к принятию пакета помощи. Ранее она установила крайний срок во вторник для урегулирования условий до президентских выборов 3 ноября.
Квартальные отчеты
📃Procter & Gamble (PG) сообщил о базовой прибыли за I квартал финансового года в размере $1,63 на акцию, что выше оценки аналитиков в 1,41 доллара. Органическая выручка гиганта потребительских товаров подскочила на 9%.
P&G повысила прогнозы по продажам и основной прибыли на 2021 финансовый год. Акции выросли на 0,4%.
🔻После закрытия торговой сессии свой отчет опубликовал Netflix (NFLX)и акции обвалились сразу на 6.12%, до $493.25. Негатив связан с тем, что показатели стримингового сервиса по прибыли на акцию и приросту подписчиков оказались ниже прогнозов Уолл-стрит.
S&P 500 — +0,47% до 3443.12
Dow — +0.40% до 28308.79
Nasdaq — +0,33% до 11516.49
Нефть Crude — +1.67% до $41,51
Золото — −0.12% до $1909,40
Серебро — +0,19% до $24,745
Иск против Google
📍Акции Alphabet (GOOGL) выросли на 1,4% даже несмотря на то, что Минюст США подал долгожданный антимонопольный против IT-гиганта, утверждая, что Google злоупотребил своим положением на рынке.
В Google называют иск ошибочным, утверждая, что «люди используют Google, потому что хотят, а не потому, что вынуждены или не могут найти альтернативы». Компания заявила, что представит более полное заявление позже.
Помощь экономике США
🤝Нэнси Пелоси заявила, что демократы и Белый дом приближаются к принятию пакета помощи. Ранее она установила крайний срок во вторник для урегулирования условий до президентских выборов 3 ноября.
Квартальные отчеты
📃Procter & Gamble (PG) сообщил о базовой прибыли за I квартал финансового года в размере $1,63 на акцию, что выше оценки аналитиков в 1,41 доллара. Органическая выручка гиганта потребительских товаров подскочила на 9%.
P&G повысила прогнозы по продажам и основной прибыли на 2021 финансовый год. Акции выросли на 0,4%.
🔻После закрытия торговой сессии свой отчет опубликовал Netflix (NFLX)и акции обвалились сразу на 6.12%, до $493.25. Негатив связан с тем, что показатели стримингового сервиса по прибыли на акцию и приросту подписчиков оказались ниже прогнозов Уолл-стрит.
📊Фьючерсы на основные американские индексы практически не изменились в среду, несмотря на достижения некоторого прогресса в переговорах между спикером Палаты представителей Нэнси Пелоси и министром финансов США Стивеном Мнучином относительно нового пакета финансовой помощи.
S&P 500 — +0,04% до 3433.50
Dow — +0.09% до 28158.00
Nasdaq — +0,08% до 11670.00
Нефть Crude — -1.65% до $41,01
Золото — +0.29% до $1921,00
Серебро — +0,54% до $25,115
Помощь экономике
🤝Спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси ранее выразила некоторый оптимизм по поводу того, что соглашение о стимулировании экономики может быть достигнуто уже на этой неделе.
Однако многие республиканцы в Сенате по-прежнему не согласны с размером помощи, который предложил Белый дом - $1,88 трлн или Пелоси - $2,2.
Отчет Netflix
📺Акции Netflix (NFLX) упали более чем на 5% на премаркете после того, как стриминговый сервис опубликовал отчеты о прибыли и новых подписчиках, которые оказались ниже ожиданий аналитиков.
Компания сообщила о прибыли в III квартале в размере $1,74 на акцию при выручке в $6,44 млрд. Аналитики ожидали прибыль на акцию $2,13 при выручке в $6,38 млрд.
📍Netflix увеличил число платных подписчиков до 2,2 миллиона, что ниже их собственного прогноза в 2,5 млн и Уолл-стрит - 3,32 млн. За первый и второй квартал Netflix увеличил количество подписчиков на 15,8 и 10,1 миллиона соответственно.
В следующем квартале сервис планирует увеличить базу платных подписчиков на 6 млн, в то время как рынок ожидает 6,54 млн.
Экономический календарь
📃Сегодня свои квартальные отчеты представят Tesla (TSLA), Abbott Laboratories (ABT), Chipotle Mexican Grill (CMG), Verizon Communications (VZ), Las Vegas Sands (LVS), Lam Research (LRCX), Biogen (BIIB), Whirlpool (WHR), CSX (CSX), Discover Financial Services (DFS) и Xilinx (XLNX).
Также в среду будут опубликованы недельные отчеты о заявках на ипотеку, завершившуюся 16 октября, запасах нефти за неделю и "Бежевая книга" ФРС.
Отчет Snap
📱Акции Snap (SNAP), владельца социальной сети Snapchat, растут 23,2%, до $35,05 до открытия рынка после публикации скорректированной прибыли в третьем квартале.
Snap сообщила о скорректированной прибыли в размере 1 цента на акцию. Годом ранее компания отчиталась об убытке в 4 цента. Выручка выросла на 52% до $678,7 млн с $446,2 млн.
🔺Аналитики ожидали, что убыток в размере 5 центов на акцию. Кроме того, количество ежедневных активных пользователей в III квартале составило 249 миллионов (+18% кв/кв).
S&P 500 — +0,04% до 3433.50
Dow — +0.09% до 28158.00
Nasdaq — +0,08% до 11670.00
Нефть Crude — -1.65% до $41,01
Золото — +0.29% до $1921,00
Серебро — +0,54% до $25,115
Помощь экономике
🤝Спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси ранее выразила некоторый оптимизм по поводу того, что соглашение о стимулировании экономики может быть достигнуто уже на этой неделе.
Однако многие республиканцы в Сенате по-прежнему не согласны с размером помощи, который предложил Белый дом - $1,88 трлн или Пелоси - $2,2.
Отчет Netflix
📺Акции Netflix (NFLX) упали более чем на 5% на премаркете после того, как стриминговый сервис опубликовал отчеты о прибыли и новых подписчиках, которые оказались ниже ожиданий аналитиков.
Компания сообщила о прибыли в III квартале в размере $1,74 на акцию при выручке в $6,44 млрд. Аналитики ожидали прибыль на акцию $2,13 при выручке в $6,38 млрд.
📍Netflix увеличил число платных подписчиков до 2,2 миллиона, что ниже их собственного прогноза в 2,5 млн и Уолл-стрит - 3,32 млн. За первый и второй квартал Netflix увеличил количество подписчиков на 15,8 и 10,1 миллиона соответственно.
В следующем квартале сервис планирует увеличить базу платных подписчиков на 6 млн, в то время как рынок ожидает 6,54 млн.
Экономический календарь
📃Сегодня свои квартальные отчеты представят Tesla (TSLA), Abbott Laboratories (ABT), Chipotle Mexican Grill (CMG), Verizon Communications (VZ), Las Vegas Sands (LVS), Lam Research (LRCX), Biogen (BIIB), Whirlpool (WHR), CSX (CSX), Discover Financial Services (DFS) и Xilinx (XLNX).
Также в среду будут опубликованы недельные отчеты о заявках на ипотеку, завершившуюся 16 октября, запасах нефти за неделю и "Бежевая книга" ФРС.
Отчет Snap
📱Акции Snap (SNAP), владельца социальной сети Snapchat, растут 23,2%, до $35,05 до открытия рынка после публикации скорректированной прибыли в третьем квартале.
Snap сообщила о скорректированной прибыли в размере 1 цента на акцию. Годом ранее компания отчиталась об убытке в 4 цента. Выручка выросла на 52% до $678,7 млн с $446,2 млн.
🔺Аналитики ожидали, что убыток в размере 5 центов на акцию. Кроме того, количество ежедневных активных пользователей в III квартале составило 249 миллионов (+18% кв/кв).
Позиция: долгосрочный лонг
Точка входа: $111.37
Цель на год: $121.80
Динамика за 52 недели: $76,99 - 141,87
📍The Travelers Companies, Inc. (NYSE: TRV) - предоставляет широкий спектр продуктов и услуг по страхованию коммерческого и личного имущества. Компания работает в трех сегментах: страхование бизнеса, страхование облигаций и специального страхования и личное страхование.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $29.904
Дивиденды: $3.40 (2.88%)
Сектор: Financial Services
Индустрия: Insurance—Property & Casualty
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 8.77
P/E Ratio (TTM): 13.51
Revenue (TTM): $31.65 млрд
Profit margin: 7.14%
🔻Прошлый год нельзя назвать успешным для Travelers - нестабильная выручка привела к падению акций, а пандемия лишь усугубила ситуацию, опустив их до минимума в $76 за штуку. Однако бумаги постепенно восстанавливаются по мере роста широкого рынка.
Квартальный отчет
📃TRV в третьем квартале показала чистую прибыль в размере $827 млн или $3,23 на акцию. Это значительно выше прошлогодних $396 млн и $1,50 соответственно.
Финансы
💰Компания обычно проводит байбэк, но этот квартал стал исключением - денежные средства останутся на счетах из-за COVID-19. Отметим, что сумма для обратного выкупа на конец периода составляла $1,361 млрд, уставный капитал и профицит - $21,23 млрд, а отношение долга к капиталу - 20,2%. Отношение долга к капиталу без учета чистой нереализованной прибыли после налогообложения, включенной в собственный капитал, составило 22,7%, что соответствует целевому диапазону компании (15% - 25%).
Дивиденды
💵Travelers стабильно повышает дивиденды. Ранее в этом году квартальные выплаты акционерам были увеличены до $0,85 на акцию, что эквивалентно росту на 4%. Аналитики ожидают, что данная тенденция сохранится и в будущем.
Точка входа: $111.37
Цель на год: $121.80
Динамика за 52 недели: $76,99 - 141,87
📍The Travelers Companies, Inc. (NYSE: TRV) - предоставляет широкий спектр продуктов и услуг по страхованию коммерческого и личного имущества. Компания работает в трех сегментах: страхование бизнеса, страхование облигаций и специального страхования и личное страхование.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $29.904
Дивиденды: $3.40 (2.88%)
Сектор: Financial Services
Индустрия: Insurance—Property & Casualty
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 8.77
P/E Ratio (TTM): 13.51
Revenue (TTM): $31.65 млрд
Profit margin: 7.14%
🔻Прошлый год нельзя назвать успешным для Travelers - нестабильная выручка привела к падению акций, а пандемия лишь усугубила ситуацию, опустив их до минимума в $76 за штуку. Однако бумаги постепенно восстанавливаются по мере роста широкого рынка.
Квартальный отчет
📃TRV в третьем квартале показала чистую прибыль в размере $827 млн или $3,23 на акцию. Это значительно выше прошлогодних $396 млн и $1,50 соответственно.
Финансы
💰Компания обычно проводит байбэк, но этот квартал стал исключением - денежные средства останутся на счетах из-за COVID-19. Отметим, что сумма для обратного выкупа на конец периода составляла $1,361 млрд, уставный капитал и профицит - $21,23 млрд, а отношение долга к капиталу - 20,2%. Отношение долга к капиталу без учета чистой нереализованной прибыли после налогообложения, включенной в собственный капитал, составило 22,7%, что соответствует целевому диапазону компании (15% - 25%).
Дивиденды
💵Travelers стабильно повышает дивиденды. Ранее в этом году квартальные выплаты акционерам были увеличены до $0,85 на акцию, что эквивалентно росту на 4%. Аналитики ожидают, что данная тенденция сохранится и в будущем.
📉Уолл-стрит закрылась в минусе в среду поскольку переговоры о пакете стимулов продолжаются в Вашингтоне.
S&P 500 — −0,22% до 3435.506
Dow −0.35% до 28210.82
Nasdaq — −0,28% до 11484.69
Нефть Crude — −4.08% до $40,00
Золото — +0.64% до $1927,70
Серебро — +0,80% до $25,18
Помощь экономике
📍В среду доходность казначейских облигаций подскочила, а доллар упал. Это говорит о том, что инвесторы ожидают прорыва в переговорах по стимулированию экономики.
Спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси выразила некоторый оптимизм в отношении возможности принятия пакета помощи.
Демократы в Сенате заблокировали законопроект о помощи Республиканской партии на сумму $500 млрд.
🤝Глава администрации Белого дома Марк Медоуз сказал, что цель заключалась в том, чтобы достичь «какой-то сделки в ближайшие 48 часов или около того».
Квартальные отчеты
📍Netflix (NFLX) сегодня завершил торги снижением на 6,9% после того, как сообщил о прибыли и количестве новых платных подписчиках, которые оказались ниже ожиданий аналитиков.
Акции Snap (SNAP), которая владеет Snapchat, подорожали на 28,3% после публикации скорректированной прибыли в третьем квартале.
Оператор Verizon Communications (VZ) опубликовал более сильную, чем ожидалось, прибыль за III квартал и повысил свой годовой прогноз прибыли, поскольку запустил предложения, связанное с первой линейкой смартфонов 5G от Apple (AAPL).
Производитель электрокаров Tesla (TSLA) опубликовал лучшие, чем ожидалось, результаты после закрытия торгов в среду.
S&P 500 — −0,22% до 3435.506
Dow −0.35% до 28210.82
Nasdaq — −0,28% до 11484.69
Нефть Crude — −4.08% до $40,00
Золото — +0.64% до $1927,70
Серебро — +0,80% до $25,18
Помощь экономике
📍В среду доходность казначейских облигаций подскочила, а доллар упал. Это говорит о том, что инвесторы ожидают прорыва в переговорах по стимулированию экономики.
Спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси выразила некоторый оптимизм в отношении возможности принятия пакета помощи.
Демократы в Сенате заблокировали законопроект о помощи Республиканской партии на сумму $500 млрд.
🤝Глава администрации Белого дома Марк Медоуз сказал, что цель заключалась в том, чтобы достичь «какой-то сделки в ближайшие 48 часов или около того».
Квартальные отчеты
📍Netflix (NFLX) сегодня завершил торги снижением на 6,9% после того, как сообщил о прибыли и количестве новых платных подписчиках, которые оказались ниже ожиданий аналитиков.
Акции Snap (SNAP), которая владеет Snapchat, подорожали на 28,3% после публикации скорректированной прибыли в третьем квартале.
Оператор Verizon Communications (VZ) опубликовал более сильную, чем ожидалось, прибыль за III квартал и повысил свой годовой прогноз прибыли, поскольку запустил предложения, связанное с первой линейкой смартфонов 5G от Apple (AAPL).
Производитель электрокаров Tesla (TSLA) опубликовал лучшие, чем ожидалось, результаты после закрытия торгов в среду.
🔻Промедления в принятии пакета помощи экономике и рост случаев заражения коронавирусной инфекций в мире оказывают давление на биржевые индексы в США, которые снижаются на премаркете.
S&P 500 — −0,13% до 3428.00
Dow −0.13% до 28097.00
Nasdaq — −0,04% до 11683.25
Нефть Crude — +0,60% до $40,27
Золото — −0.95% до $1911,10
Серебро — +0,80% до $25,18
Помощь экономике
🤝Спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси и министр финансов Стивен Мнучин, как сообщалось, добились прогресса в своих переговорах и снова встретятся в четверг. Однако, независимо от результата их переговоров, Сенат не намерен одобрять предложенный пакет размеров в $2 трлн.
Негатив на рынках также связан со всплеском случаев заражения коронавирусом в Европе и США.
Квартальные отчеты
📃Сегодня до открытия рынка свои результаты за квартал опубликовала Coca-Cola. Выручка составила $8.6 млрд (-9,5% г/г), Уолл-стрит прогнозировала падение на 28%.
Чистая прибыль компании $1.7 млрд (-33% г/г) или $0.55 на акцию при прогнозе $0.45.
На премаркете акции компании растут на 1.21%, до $51.20
📱AT&T зафиксировала чистую прибыль за 9 месяцев в размере $9.694 млрд (-21% г/г) и выручку в $126.059 млрд (-6,2% г/г).
Акции компании до открытия основной сессии подорожали на 3.56%, до $27,67 за бумагу.
Экономический календарь
🗓Сегодня свои квартальные отчеты также представят Intel (INTC), American Airlines (AAL), Southwest Airlines (LUV), Alaska Air (ALK), Mattel (MAT), Tractor Supply (TSCO), Union Pacific (UNP), Kimberly-Clark (KMB), Northrop Grumman (NOC), Dow Inc. (DOW), Freeport-McMoRan (FCX) и VeriSign (VRSN).
Также в четверг будет опубликовано число продаж на вторичном рынке жилья в США за сентябрь.
Безработица в США
👷🏼♂️За минувшую неделю число новых обращений за пособием по безработице составило 787 000 при прогнозе 860 тысяч. Это наиболее низкий показатель с начала пандемии.
Одной из причин уменьшения количества обращений за пособием по безработице стала миграция работников, у которых закончились обычные пособия и они перешли на программу экстренной компенсации помощи при безработице во время пандемии.
S&P 500 — −0,13% до 3428.00
Dow −0.13% до 28097.00
Nasdaq — −0,04% до 11683.25
Нефть Crude — +0,60% до $40,27
Золото — −0.95% до $1911,10
Серебро — +0,80% до $25,18
Помощь экономике
🤝Спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси и министр финансов Стивен Мнучин, как сообщалось, добились прогресса в своих переговорах и снова встретятся в четверг. Однако, независимо от результата их переговоров, Сенат не намерен одобрять предложенный пакет размеров в $2 трлн.
Негатив на рынках также связан со всплеском случаев заражения коронавирусом в Европе и США.
Квартальные отчеты
📃Сегодня до открытия рынка свои результаты за квартал опубликовала Coca-Cola. Выручка составила $8.6 млрд (-9,5% г/г), Уолл-стрит прогнозировала падение на 28%.
Чистая прибыль компании $1.7 млрд (-33% г/г) или $0.55 на акцию при прогнозе $0.45.
На премаркете акции компании растут на 1.21%, до $51.20
📱AT&T зафиксировала чистую прибыль за 9 месяцев в размере $9.694 млрд (-21% г/г) и выручку в $126.059 млрд (-6,2% г/г).
Акции компании до открытия основной сессии подорожали на 3.56%, до $27,67 за бумагу.
Экономический календарь
🗓Сегодня свои квартальные отчеты также представят Intel (INTC), American Airlines (AAL), Southwest Airlines (LUV), Alaska Air (ALK), Mattel (MAT), Tractor Supply (TSCO), Union Pacific (UNP), Kimberly-Clark (KMB), Northrop Grumman (NOC), Dow Inc. (DOW), Freeport-McMoRan (FCX) и VeriSign (VRSN).
Также в четверг будет опубликовано число продаж на вторичном рынке жилья в США за сентябрь.
Безработица в США
👷🏼♂️За минувшую неделю число новых обращений за пособием по безработице составило 787 000 при прогнозе 860 тысяч. Это наиболее низкий показатель с начала пандемии.
Одной из причин уменьшения количества обращений за пособием по безработице стала миграция работников, у которых закончились обычные пособия и они перешли на программу экстренной компенсации помощи при безработице во время пандемии.
Позиция: долгосрочный лонг
Точка входа: $14.22
Динамика за 52 недели: $10.13 — 18.00
📍Industria de Diseño Textil, S.A. ( OTCPK: IDEXY ) — занимается розничной и онлайн-продажей одежды, обуви, аксессуаров и текстильных изделий для дома. В структуру холдинга входят такие бренды, как Zara, Pull & Bear, Massimo Dutti, Bershka, Stradivarius и другие. Компания управляет 7 469 магазинами на 96 рынках; и интернет-магазинами на 202 рынках.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $87.521 млрд
Дивиденды: $0.33 (2.33%)
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Apparel Retail
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 0.65
P/E Ratio (TTM): 21.94
Gross margin (TTM): $15.31 млрд
Profit margin: 8.06%
Последствия пандемии
👕Inditex медленно восстанавливается после пандемии, и есть все основания полагать, что компания увеличит прибыль. Являясь одним из крупнейших розничных продавцов одежды в мире, Inditex может быстро вернуться на докризисные показатели. Компания уже показала сильный II квартал и, поскольку большинство ее магазинов снова открывается, она сможет наращивать выручку в будущем.
Финансы
💰С февраля по июль чистый объем продаж Inditex составил €8,03 млрд (-37% г/г) в то время как чистый убыток за этот период составил €195 млн. Однако убыток вызван внедрением программы цифровизации магазинов. Без нее Inditex сообщила бы о чистой прибыли в размере €39 млн за первое полугодие. Кроме того, большая часть убытков пришлась на первые месяцы года, поскольку во II квартале компания сообщила о чистой прибыли в размере €214 млн по сравнению с чистым убытком в размере €409 млн евро в I кв.
Возможности
🔺В долгосрочной перспективе у Inditex есть все шансы нарастить выручку. Пандемия показала, что цифровизация ее бизнеса - это правильное решение. Недавно компания получила один миллион заказов за день и можно с уверенностью сказать, что затраты вполне оправданы.
В 2021 году компания планирует запустить платформу, которая объединит все бренды, а руководство рассчитывает, что 25% продаж придется на eCommerce.
Точка входа: $14.22
Динамика за 52 недели: $10.13 — 18.00
📍Industria de Diseño Textil, S.A. ( OTCPK: IDEXY ) — занимается розничной и онлайн-продажей одежды, обуви, аксессуаров и текстильных изделий для дома. В структуру холдинга входят такие бренды, как Zara, Pull & Bear, Massimo Dutti, Bershka, Stradivarius и другие. Компания управляет 7 469 магазинами на 96 рынках; и интернет-магазинами на 202 рынках.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $87.521 млрд
Дивиденды: $0.33 (2.33%)
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Apparel Retail
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 0.65
P/E Ratio (TTM): 21.94
Gross margin (TTM): $15.31 млрд
Profit margin: 8.06%
Последствия пандемии
👕Inditex медленно восстанавливается после пандемии, и есть все основания полагать, что компания увеличит прибыль. Являясь одним из крупнейших розничных продавцов одежды в мире, Inditex может быстро вернуться на докризисные показатели. Компания уже показала сильный II квартал и, поскольку большинство ее магазинов снова открывается, она сможет наращивать выручку в будущем.
Финансы
💰С февраля по июль чистый объем продаж Inditex составил €8,03 млрд (-37% г/г) в то время как чистый убыток за этот период составил €195 млн. Однако убыток вызван внедрением программы цифровизации магазинов. Без нее Inditex сообщила бы о чистой прибыли в размере €39 млн за первое полугодие. Кроме того, большая часть убытков пришлась на первые месяцы года, поскольку во II квартале компания сообщила о чистой прибыли в размере €214 млн по сравнению с чистым убытком в размере €409 млн евро в I кв.
Возможности
🔺В долгосрочной перспективе у Inditex есть все шансы нарастить выручку. Пандемия показала, что цифровизация ее бизнеса - это правильное решение. Недавно компания получила один миллион заказов за день и можно с уверенностью сказать, что затраты вполне оправданы.
В 2021 году компания планирует запустить платформу, которая объединит все бренды, а руководство рассчитывает, что 25% продаж придется на eCommerce.
📈В четверг Уолл-стрит закрылась в плюсе после того, как спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси выразила надежду на достижение соглашения с Белым домом по условиям принятия законопроекта о стимулировании экономики. Также позитив инвесторов связан с сильными отчетами компаний и показателями безработицы.
S&P 500 — +0,52% до 3453.49
Dow — +0,54% до 28363.66
Nasdaq — +0,52% до 11506.01
Нефть Crude — +0,61% до $40,61
Золото — +0.06% до $1907,45
Серебро — +0,09% до $24,840
Вакцина от Gilead
🦠Gilead Sciences (GILD) сообщила, что Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США одобрило противовирусный препарат Remdesivir для лечения пациентов с COVID-19, которым требуется госпитализация. Добавим, что президент США Дональд Трамп лечился данным препаратом после того, как у него был диагностирован коронавирус.
Акции компании во время основной сессии подорожали на 0,8% до $60,67. Уже после закрытия бумаги прибавили 4%, до $63,10.
Движения на рынке
🏦Лидером роста сегодня стал банковский сектор на фоне того, что доходность 10-летних казначейских облигаций достигла четырехмесячного максимума. Акции JPMorgan Chase и Morgan Stanley выросли на 3,5% и 2,8% соответственно. Акции Citigroup — на 2,2%.
Дебаты
🇺🇸Инвесторы также будут следить за вторыми и последними президентскими дебатами между Трампом и бывшим вице-президентом Джо Байденом.
Выборы в США назначены на 3 ноября. Недавние опросы показывают, что Байден опережает Трампа, а Демократическая партия может получить большинство в Сенате и сохранить контроль над Палатой представителей.
S&P 500 — +0,52% до 3453.49
Dow — +0,54% до 28363.66
Nasdaq — +0,52% до 11506.01
Нефть Crude — +0,61% до $40,61
Золото — +0.06% до $1907,45
Серебро — +0,09% до $24,840
Вакцина от Gilead
🦠Gilead Sciences (GILD) сообщила, что Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США одобрило противовирусный препарат Remdesivir для лечения пациентов с COVID-19, которым требуется госпитализация. Добавим, что президент США Дональд Трамп лечился данным препаратом после того, как у него был диагностирован коронавирус.
Акции компании во время основной сессии подорожали на 0,8% до $60,67. Уже после закрытия бумаги прибавили 4%, до $63,10.
Движения на рынке
🏦Лидером роста сегодня стал банковский сектор на фоне того, что доходность 10-летних казначейских облигаций достигла четырехмесячного максимума. Акции JPMorgan Chase и Morgan Stanley выросли на 3,5% и 2,8% соответственно. Акции Citigroup — на 2,2%.
Дебаты
🇺🇸Инвесторы также будут следить за вторыми и последними президентскими дебатами между Трампом и бывшим вице-президентом Джо Байденом.
Выборы в США назначены на 3 ноября. Недавние опросы показывают, что Байден опережает Трампа, а Демократическая партия может получить большинство в Сенате и сохранить контроль над Палатой представителей.
Точка входа: $60.95
Цель на год: $68.00
Динамика за 52 недели: $44.06 — 63.89
📍The Unilever Group (NYSE: UL) — компания работает в быстроразвивающейся индустрии потребительских товаров по всему миру. Бизнес группы делится на три группы: красота и личная гигиена, еда и напитки и уход за домом.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $162.221 млрд
Дивиденды: $1.88 (3.05%)
Сектор: Consumer Defensive
Индустрия: Household & Personal Products
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 2.53
P/E Ratio (TTM): 24.36
Gross profit (TTM): $22.88 млрд
Profit margin: 11.45%
Деятельность
📍Пандемия оказала неоднозначное влияние на бизнес Unilever: с одной стороны были закрыты розничные точки продаж, но при этом вырос спрос на товары личной гигиены. Руководство компании уже длительное время делает ставку на подразделения красоты и личной гигиены.
Чтобы ускорить этот переход, компания путем приобретений интегрировала в свою продуктовую линейку ряд быстрорастущих брендов.
Квартальный отчет
📃Здесь стоит отметить, что онлайн-продажи выросли на 76% за квартал. Товары для дома и средства гигиены пользовались особым спросом. В других сегментах, таких как питание, средства по уходу за кожей и дезодоранты, было зафиксировано общее снижение в годовом исчислении, но последовательно состояние этих сегментов улучшалось.
Финансы
💰Имея примерно €9 млрд операционной прибыли за последние 12 месяцев, €0,8 млн процентных расходов, €4,2 млрд дивидендных выплат, €1,5 млрд капитальных затрат и €2 млрд задолженность по основной сумме долга, Unilever генерирует достаточную выручку, чтобы погашать текущие расходы.
Заключение
📍Unilever владеет сильными мировыми брендами, успешно реализует свою стратегию по переходу на товары красоты и личной гигиены, одновременно повышая прибыльность в двух других категориях. Это позволяет компании снижать риск и развивать сегмент онлайн-продаж.
Цель на год: $68.00
Динамика за 52 недели: $44.06 — 63.89
📍The Unilever Group (NYSE: UL) — компания работает в быстроразвивающейся индустрии потребительских товаров по всему миру. Бизнес группы делится на три группы: красота и личная гигиена, еда и напитки и уход за домом.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $162.221 млрд
Дивиденды: $1.88 (3.05%)
Сектор: Consumer Defensive
Индустрия: Household & Personal Products
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 2.53
P/E Ratio (TTM): 24.36
Gross profit (TTM): $22.88 млрд
Profit margin: 11.45%
Деятельность
📍Пандемия оказала неоднозначное влияние на бизнес Unilever: с одной стороны были закрыты розничные точки продаж, но при этом вырос спрос на товары личной гигиены. Руководство компании уже длительное время делает ставку на подразделения красоты и личной гигиены.
Чтобы ускорить этот переход, компания путем приобретений интегрировала в свою продуктовую линейку ряд быстрорастущих брендов.
Квартальный отчет
📃Здесь стоит отметить, что онлайн-продажи выросли на 76% за квартал. Товары для дома и средства гигиены пользовались особым спросом. В других сегментах, таких как питание, средства по уходу за кожей и дезодоранты, было зафиксировано общее снижение в годовом исчислении, но последовательно состояние этих сегментов улучшалось.
Финансы
💰Имея примерно €9 млрд операционной прибыли за последние 12 месяцев, €0,8 млн процентных расходов, €4,2 млрд дивидендных выплат, €1,5 млрд капитальных затрат и €2 млрд задолженность по основной сумме долга, Unilever генерирует достаточную выручку, чтобы погашать текущие расходы.
Заключение
📍Unilever владеет сильными мировыми брендами, успешно реализует свою стратегию по переходу на товары красоты и личной гигиены, одновременно повышая прибыльность в двух других категориях. Это позволяет компании снижать риск и развивать сегмент онлайн-продаж.
📊Последнюю торговую сессию на этой неделе индексы завершили разнонаправлено, так как законодатели продолжили переговоры о пакете помощи в надежде, что закон может быть подписан до дня выборов.
S&P 500 — +0,34% до 3465.39
Dow — -0,10% до 28335.57
Nasdaq — +0,37% до 11548.28
Нефть Crude — −2.12% до $39,78
Золото — −0.06% до $1903,40
Серебро — −0.04% до $24,70
Помощь экономике
💰Спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси и министр финансов Стивен Мнучин пытались урегулировать соглашение по деталям пакета стимулов на сумму почти $2 трлн, однако между сторонами все еще существует разногласия.
Пелоси заявила, что президенту США Дональду Трампу нужно убедить республиканцев поддержать план помощи.
Падение Intel
🔻Акции Intel (INTC) упали почти на 11% до $48,20 после того, как компания сообщила о неожиданном падении продаж центров обработки данных и опубликовал слабый прогноз продаж на четвертый квартал.
Прибыль и продажи Intel в III квартале оправдали ожидания Уолл-стрит, но ее группа центров обработки данных сообщила о падении выручки на 7% до $5,91 млрд, что ниже прогноза в $6,21 млрд.
Отчет American Express
💳Финансовая компания American Express (AXP) отчиталась о прибыли за третий квартал в размере $1,30 на акцию, что ниже оценки Уолл-стрит в $1,34. Но выручка в 8,75 млрд долларов превзошла прогнозы.
Компания отмечает устойчивое восстановление текущих объемов расходов по мере того, как предприятия вновь открываются после пандемии на ключевых рынках по всему миру. Акции компании снизились на 3,6% до $100,96 за штуку.
Вакцина от Gilead
🦠Бумаги Gilead Sciences (GILD) выросла на 0,2% до 60,79 долларов после того, как Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов одобрило Remdisivir для лечения пациентов с коронавирусной инфекцией, которым требуется госпитализация.
Препарат, который Gilead, «в настоящее время является первым и единственным одобренным препаратом для лечения Covid-19 в США», - заявили в компании.
Дебаты в США
🇺🇸Действующий глава Белого дома Дональд Трамп и бывший вице-президент Джо Байден приняли участие в последних дебатах, которые, похоже, практически не оказали никакого влияния на финансовые рынки.
S&P 500 — +0,34% до 3465.39
Dow — -0,10% до 28335.57
Nasdaq — +0,37% до 11548.28
Нефть Crude — −2.12% до $39,78
Золото — −0.06% до $1903,40
Серебро — −0.04% до $24,70
Помощь экономике
💰Спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси и министр финансов Стивен Мнучин пытались урегулировать соглашение по деталям пакета стимулов на сумму почти $2 трлн, однако между сторонами все еще существует разногласия.
Пелоси заявила, что президенту США Дональду Трампу нужно убедить республиканцев поддержать план помощи.
Падение Intel
🔻Акции Intel (INTC) упали почти на 11% до $48,20 после того, как компания сообщила о неожиданном падении продаж центров обработки данных и опубликовал слабый прогноз продаж на четвертый квартал.
Прибыль и продажи Intel в III квартале оправдали ожидания Уолл-стрит, но ее группа центров обработки данных сообщила о падении выручки на 7% до $5,91 млрд, что ниже прогноза в $6,21 млрд.
Отчет American Express
💳Финансовая компания American Express (AXP) отчиталась о прибыли за третий квартал в размере $1,30 на акцию, что ниже оценки Уолл-стрит в $1,34. Но выручка в 8,75 млрд долларов превзошла прогнозы.
Компания отмечает устойчивое восстановление текущих объемов расходов по мере того, как предприятия вновь открываются после пандемии на ключевых рынках по всему миру. Акции компании снизились на 3,6% до $100,96 за штуку.
Вакцина от Gilead
🦠Бумаги Gilead Sciences (GILD) выросла на 0,2% до 60,79 долларов после того, как Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов одобрило Remdisivir для лечения пациентов с коронавирусной инфекцией, которым требуется госпитализация.
Препарат, который Gilead, «в настоящее время является первым и единственным одобренным препаратом для лечения Covid-19 в США», - заявили в компании.
Дебаты в США
🇺🇸Действующий глава Белого дома Дональд Трамп и бывший вице-президент Джо Байден приняли участие в последних дебатах, которые, похоже, практически не оказали никакого влияния на финансовые рынки.
Точка входа: $20.14
Цель на год: $24.00
Динамика за 52 недели: $11.20 - 24.03
📍Jefferies Financial Group Inc. (NYSE: JEF) - диверсифицированная компания, которая предоставляет финансовые услуги, а также занимается инвестиционным банкингом и рынками капитала, управлением активами и прямыми инвестициями
Инвестиционные детали:
Капитализация: $5.172 млрд
Дивиденды: $0.60 (2.95%)
Сектор: Financial Services
Индустрия: Financial Conglomerates
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 2.20
P/E Ratio (TTM): 9.27
Revenue (TTM): $6.33 млрд
Profit margin: 10.49%
Деятельность
Банк проводит реструктуризацию, уже распродал ряд вспомогательных подразделений и продолжает выходить из Merchant Banking. В настоящее время JEF делится на 2 подразделения: Jefferies Group и Jefferies Financial Group.
1️⃣ Jefferies Group - это растущий сегмент инвестиционно-банковских услуг и управления активами и капиталом.
2️⃣ Jefferies Financial Group - это унаследованный от инвестиционного банкинга бизнес, который включает в себя рынки капитала и коммерческий банкинг и обеспечивает высокую прибыль.
Финансы
💵Своим успехам JEF во многом обязан инвестиционному банкингу. Чистая выручка за 9 месяцев составила $1,6 млрд, что больше, чем за весь 2019 финансовый год - $1,5 млрд. За 3 квартала 2020 финансового года JEF принял участие в 50 сделках M&A на сумму более миллиарда долларов.
Байбэк и дивиденды
🔄За 2,5 года Jefferies выкупил 25% акций и выплатил акционерам $743 млн за 9 месяцев 2020 финансового года. При доходности 2,8% и коэффициенте выплат 24% дивиденды банка достаточно надежно.
Мультипликаторы
📍В сравнении с конкурентами, Jefferies выглядит недорого. При текущем коэффициенте P/E 9,2х JEF немного выше своего среднего значения за 3 года, но все еще дешевле Goldman Sachs JPMorgan - 11,37х и 13,54х соответственно.
Цель на год: $24.00
Динамика за 52 недели: $11.20 - 24.03
📍Jefferies Financial Group Inc. (NYSE: JEF) - диверсифицированная компания, которая предоставляет финансовые услуги, а также занимается инвестиционным банкингом и рынками капитала, управлением активами и прямыми инвестициями
Инвестиционные детали:
Капитализация: $5.172 млрд
Дивиденды: $0.60 (2.95%)
Сектор: Financial Services
Индустрия: Financial Conglomerates
Финансовые показатели:
EPS (TTM): 2.20
P/E Ratio (TTM): 9.27
Revenue (TTM): $6.33 млрд
Profit margin: 10.49%
Деятельность
Банк проводит реструктуризацию, уже распродал ряд вспомогательных подразделений и продолжает выходить из Merchant Banking. В настоящее время JEF делится на 2 подразделения: Jefferies Group и Jefferies Financial Group.
1️⃣ Jefferies Group - это растущий сегмент инвестиционно-банковских услуг и управления активами и капиталом.
2️⃣ Jefferies Financial Group - это унаследованный от инвестиционного банкинга бизнес, который включает в себя рынки капитала и коммерческий банкинг и обеспечивает высокую прибыль.
Финансы
💵Своим успехам JEF во многом обязан инвестиционному банкингу. Чистая выручка за 9 месяцев составила $1,6 млрд, что больше, чем за весь 2019 финансовый год - $1,5 млрд. За 3 квартала 2020 финансового года JEF принял участие в 50 сделках M&A на сумму более миллиарда долларов.
Байбэк и дивиденды
🔄За 2,5 года Jefferies выкупил 25% акций и выплатил акционерам $743 млн за 9 месяцев 2020 финансового года. При доходности 2,8% и коэффициенте выплат 24% дивиденды банка достаточно надежно.
Мультипликаторы
📍В сравнении с конкурентами, Jefferies выглядит недорого. При текущем коэффициенте P/E 9,2х JEF немного выше своего среднего значения за 3 года, но все еще дешевле Goldman Sachs JPMorgan - 11,37х и 13,54х соответственно.
Ключевые события недели:
📍На этой неделе основными драйверами для рынков снова стали переговоры между администрацией Белого дома и Конгрессом относительно размера финансовой помощи бизнесу и гражданам США.
Поскольку прогресса достичь не удалось, за неделю промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,9%, S&P 500 - на 0,5%, а индекс Nasdaq Composite потерял 1%.
Китай
📍Неделя началась с публикации квартального отчета о ВВП Китая, который показал рост на 4,9% в годовом исчислении. Национальное бюро статистики Китая сообщило, что промышленное производство выросло на 6,9% в сентябре, в то время как розничные продажи прибавили 3,3%.
Безработица в США
📍За минувшую неделю число новых обращений за пособием по безработице составило 787 000 при прогнозе 860 тысяч. Это наиболее низкий показатель с начала пандемии.
Netflix
📍На неделе стриминговый сервис Netflix опубликовал отчет, который оказался хуже прогнозов Уолл-стрит. Компания сообщила о прибыли в III квартале в размере $1,74 на акцию при выручке в $6,44 млрд. Аналитики ожидали прибыль на акцию $2,13 при выручке в $6,38 млрд.
Snap
📍Акции Snap (SNAP), владельца социальной сети Snapchat, в среду росли более, чем на 23% после публикации финансового отчета за квартал. Скорректированная прибыль составила 1 цент на акцию. Годом ранее компания отчиталась об убытке в 4 цента. Выручка выросла на 52% до $678,7 млн с $446,2 млн.
Gilead
📍Gilead Sciences (GILD) сообщила, что Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США одобрило противовирусный препарат Remdesivir для лечения пациентов с COVID-19, которым требуется госпитализация. Добавим, что президент США Дональд Трамп лечился данным препаратом после того, как у него был диагностирован коронавирус.
Intel
📍Акции Intel (INTC) в пятницу упали почти на 11% до $48,20 после того, как компания сообщила о неожиданном падении продаж центров обработки данных и опубликовал слабый прогноз продаж на IV квартал.
📍На этой неделе основными драйверами для рынков снова стали переговоры между администрацией Белого дома и Конгрессом относительно размера финансовой помощи бизнесу и гражданам США.
Поскольку прогресса достичь не удалось, за неделю промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,9%, S&P 500 - на 0,5%, а индекс Nasdaq Composite потерял 1%.
Китай
📍Неделя началась с публикации квартального отчета о ВВП Китая, который показал рост на 4,9% в годовом исчислении. Национальное бюро статистики Китая сообщило, что промышленное производство выросло на 6,9% в сентябре, в то время как розничные продажи прибавили 3,3%.
Безработица в США
📍За минувшую неделю число новых обращений за пособием по безработице составило 787 000 при прогнозе 860 тысяч. Это наиболее низкий показатель с начала пандемии.
Netflix
📍На неделе стриминговый сервис Netflix опубликовал отчет, который оказался хуже прогнозов Уолл-стрит. Компания сообщила о прибыли в III квартале в размере $1,74 на акцию при выручке в $6,44 млрд. Аналитики ожидали прибыль на акцию $2,13 при выручке в $6,38 млрд.
Snap
📍Акции Snap (SNAP), владельца социальной сети Snapchat, в среду росли более, чем на 23% после публикации финансового отчета за квартал. Скорректированная прибыль составила 1 цент на акцию. Годом ранее компания отчиталась об убытке в 4 цента. Выручка выросла на 52% до $678,7 млн с $446,2 млн.
Gilead
📍Gilead Sciences (GILD) сообщила, что Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США одобрило противовирусный препарат Remdesivir для лечения пациентов с COVID-19, которым требуется госпитализация. Добавим, что президент США Дональд Трамп лечился данным препаратом после того, как у него был диагностирован коронавирус.
Intel
📍Акции Intel (INTC) в пятницу упали почти на 11% до $48,20 после того, как компания сообщила о неожиданном падении продаж центров обработки данных и опубликовал слабый прогноз продаж на IV квартал.