📈В пятницу на биржах в США был короткий день после Дня благодарения. Nasdaq, торгующийся на внутридневных максимумах, зафиксировал 45-й рекордный максимум, поднявшись на 0,92%, до 12 205 базисных пунктов.
S&P 500 — +0,24% до 3 638.35
Dow — +0,13% до 29 910,37
Nasdaq — +0,92% до 12 205.85
Oil Crude — -0.42%, $45,52
Золото — -1,13% до $1 790,70
Серебро — -2,92% до $22,68
👷🏼♂️Рост числа новых заявок на пособие по безработице в США вторую неделю подряд, впервые с лета, негативно сказывается на ожиданиях по восстановлению экономики и доходах населения. С другой стороны оптимизм инвесторов был связан с эффективностью кандидата она вакцину от коронавируса, разрабатываемой AstraZeneca (AZN) и Оксфордского университета.
🦠При этом американские депозитарные расписки AstraZeneca упали на 2% в пятницу после того, как британский производитель лекарств признал производственные несоответствия после положительных результатов последнего испытания вакцины.
Распродажи в США
🎁Пандемия заставила потребителей в сезон распродаж чаще покупать онлайн и использовать электронные платежи, выбирая безопасность и комфорт, вместо физического похода в магазин.
Adobe Analytics заявила, что онлайн-продажи установят новый рекорд в этом году. Об этом говорит и рост покупок до Дня благодарения, которые превысили 62,5 млрд долларов, что на 32,6% больше, чем в прошлом году.
Праздничные онлайн-продажи уже выросли почти на 50% в годовом исчислении с воскресенья, и в эти выходные ожидается еще больше. По данным Adobe, с 1 ноября по 31 декабря объем продаж через интернет, как ожидается, составит $189 млрд, что на 31% больше по сравнению с прошлым годом.
S&P 500 — +0,24% до 3 638.35
Dow — +0,13% до 29 910,37
Nasdaq — +0,92% до 12 205.85
Oil Crude — -0.42%, $45,52
Золото — -1,13% до $1 790,70
Серебро — -2,92% до $22,68
👷🏼♂️Рост числа новых заявок на пособие по безработице в США вторую неделю подряд, впервые с лета, негативно сказывается на ожиданиях по восстановлению экономики и доходах населения. С другой стороны оптимизм инвесторов был связан с эффективностью кандидата она вакцину от коронавируса, разрабатываемой AstraZeneca (AZN) и Оксфордского университета.
🦠При этом американские депозитарные расписки AstraZeneca упали на 2% в пятницу после того, как британский производитель лекарств признал производственные несоответствия после положительных результатов последнего испытания вакцины.
Распродажи в США
🎁Пандемия заставила потребителей в сезон распродаж чаще покупать онлайн и использовать электронные платежи, выбирая безопасность и комфорт, вместо физического похода в магазин.
Adobe Analytics заявила, что онлайн-продажи установят новый рекорд в этом году. Об этом говорит и рост покупок до Дня благодарения, которые превысили 62,5 млрд долларов, что на 32,6% больше, чем в прошлом году.
Праздничные онлайн-продажи уже выросли почти на 50% в годовом исчислении с воскресенья, и в эти выходные ожидается еще больше. По данным Adobe, с 1 ноября по 31 декабря объем продаж через интернет, как ожидается, составит $189 млрд, что на 31% больше по сравнению с прошлым годом.
Точка входа: ₣299,47
Цель на год: ₣380,57
Динамика за 52 недели: ₣265,75 - 357,85
📍Roche Holding AG (ROG.SW) - занимается продажей рецептурных лекарств и диагностических средств в Швейцарии и за рубежом. Компания предлагает фармацевтические продукты для лечения анемии, рака, сердечно-сосудистой системы, ЦНС, дерматологии, гепатита B и C, ВИЧ/СПИДа и ряда других заболеваний. Кроме того, Roche сотрудничает с Gilead Sciences, Inc. в борьбе с COVID-19.
Инвестиционные детали:
Капитализация: ₣258,673 млрд
Forward Dividend & Yield: ₣9.00 (2.98%)
Сектор: Healthcare
Индустрия: Drug Manufacturers—General
Финансовые показатели:
EPS (ttm): ₣14.97
P/E Ratio (ttm): ₣20.21
Revenue (ttm): ₣62.38 млрд
Profit margin: 20.77%
Деятельность
🌡Пандемия оказала прямое влияние на доходы Roche, как и на прочие медицинские компании во всем мире. Тем не менее, Roche демонстрирует устойчивость своей бизнес-модели, несмотря на тяжелую обстановку. В третьем квартале 2020 года выручка компании немного восстановилась.
Что касается фармацевтического подразделения, то новым лекарственным средствам удалось частично компенсировать влияние биоподобных препаратов. Тесты на коронавирус стали главным драйвером подразделения диагностики, увеличив объем продаж.
Лидер отрасли
📍Портфель лекарств Roche и лучшие в отрасли диагностические средства вместе создают устойчивые конкурентные преимущества. Являясь лидером рынка как в области биотехнологий, так и диагностики, компания получает уникальную возможность сделать глобальное здравоохранение более безопасным, персонализированным и более рентабельным.
Roche обладает 20%-ной долей на мировом рынке диагностики in vitro, опережая такие компании, как Siemens, Abbott и Ortho. На рынке средств для лечения диабета было сильное ценовое давление, но новые инструменты и иммуноанализы поддержали основной сегмент профессиональной диагностики.
Возможности
🔬Инвесторы должны следить за тремя клиническими испытаниями компании: два для гантенерумаба и одно для кренезумаба.
Исследования гантенерумаба находятся в фазе 1 и фазе 3 соответственно. Испытание фазы 1 направлено на то, чтобы увидеть, насколько хорошо лекарство проникает через гематоэнцефалический барьер (состоящий из высокоселективных клеток, которые предотвращают попадание наиболее вредных веществ в мозг), а испытание фазы 3 покажет, помогает ли оно в значительной степени пациентам с болезнью Альцгеймера.
Результаты этого исследования ожидаются в 2022 году.
Цель на год: ₣380,57
Динамика за 52 недели: ₣265,75 - 357,85
📍Roche Holding AG (ROG.SW) - занимается продажей рецептурных лекарств и диагностических средств в Швейцарии и за рубежом. Компания предлагает фармацевтические продукты для лечения анемии, рака, сердечно-сосудистой системы, ЦНС, дерматологии, гепатита B и C, ВИЧ/СПИДа и ряда других заболеваний. Кроме того, Roche сотрудничает с Gilead Sciences, Inc. в борьбе с COVID-19.
Инвестиционные детали:
Капитализация: ₣258,673 млрд
Forward Dividend & Yield: ₣9.00 (2.98%)
Сектор: Healthcare
Индустрия: Drug Manufacturers—General
Финансовые показатели:
EPS (ttm): ₣14.97
P/E Ratio (ttm): ₣20.21
Revenue (ttm): ₣62.38 млрд
Profit margin: 20.77%
Деятельность
🌡Пандемия оказала прямое влияние на доходы Roche, как и на прочие медицинские компании во всем мире. Тем не менее, Roche демонстрирует устойчивость своей бизнес-модели, несмотря на тяжелую обстановку. В третьем квартале 2020 года выручка компании немного восстановилась.
Что касается фармацевтического подразделения, то новым лекарственным средствам удалось частично компенсировать влияние биоподобных препаратов. Тесты на коронавирус стали главным драйвером подразделения диагностики, увеличив объем продаж.
Лидер отрасли
📍Портфель лекарств Roche и лучшие в отрасли диагностические средства вместе создают устойчивые конкурентные преимущества. Являясь лидером рынка как в области биотехнологий, так и диагностики, компания получает уникальную возможность сделать глобальное здравоохранение более безопасным, персонализированным и более рентабельным.
Roche обладает 20%-ной долей на мировом рынке диагностики in vitro, опережая такие компании, как Siemens, Abbott и Ortho. На рынке средств для лечения диабета было сильное ценовое давление, но новые инструменты и иммуноанализы поддержали основной сегмент профессиональной диагностики.
Возможности
🔬Инвесторы должны следить за тремя клиническими испытаниями компании: два для гантенерумаба и одно для кренезумаба.
Исследования гантенерумаба находятся в фазе 1 и фазе 3 соответственно. Испытание фазы 1 направлено на то, чтобы увидеть, насколько хорошо лекарство проникает через гематоэнцефалический барьер (состоящий из высокоселективных клеток, которые предотвращают попадание наиболее вредных веществ в мозг), а испытание фазы 3 покажет, помогает ли оно в значительной степени пациентам с болезнью Альцгеймера.
Результаты этого исследования ожидаются в 2022 году.
Экономический календарь на неделю, 30 ноября - 4 декабря:
Понедельник, 30 ноября:
04:00 — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (нояб) 🇨🇳
13:00 — Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью 🇪🇺
16:30 — ВВП (м/м) 🇨🇦
18:00 — Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (окт) 🇺🇸
Вторник, 1 декабря:
04:45 — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от Caixin (нояб) 🇨🇳
11:55 — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (нояб), Изменение количества безработных (нояб) 🇩🇪
12:30 — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (нояб) 🇬🇧
13:00 — Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (нояб) 🇪🇺
16:30 — ВВП (м/м) (сент) 🇨🇦
18:00 — Выступление главы ФРС г-на Пауэлла, Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM 🇺🇸
20:00 — Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью 🇪🇺
Среда, 2 декабря:
03:30 — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от Caixin 🇨🇳
16:15 — Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (нояб) 🇺🇸
18:00 — Выступление главы ФРС г-на Пауэлла 🇺🇸
18:30 - Запасы сырой нефти 🇺🇸
Четверг, 3 декабря:
12:30 — Композитный индекс PMI (нояб), Индекс деловой активности в секторе услуг (нояб) 🇬🇧
16:30 — Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
18:00 — Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (нояб) 🇺🇸
Пятница, 4 декабря:
12:30 — Индекс деловой активности в строительном секторе (нояб) 🇬🇧
16:30 — Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (нояб), Уровень безработицы (нояб) 🇺🇸
16:30 — Изменение занятости (нояб) 🇨🇦
Понедельник, 30 ноября:
04:00 — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (нояб) 🇨🇳
13:00 — Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью 🇪🇺
16:30 — ВВП (м/м) 🇨🇦
18:00 — Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (окт) 🇺🇸
Вторник, 1 декабря:
04:45 — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от Caixin (нояб) 🇨🇳
11:55 — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (нояб), Изменение количества безработных (нояб) 🇩🇪
12:30 — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (нояб) 🇬🇧
13:00 — Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (нояб) 🇪🇺
16:30 — ВВП (м/м) (сент) 🇨🇦
18:00 — Выступление главы ФРС г-на Пауэлла, Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM 🇺🇸
20:00 — Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью 🇪🇺
Среда, 2 декабря:
03:30 — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от Caixin 🇨🇳
16:15 — Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (нояб) 🇺🇸
18:00 — Выступление главы ФРС г-на Пауэлла 🇺🇸
18:30 - Запасы сырой нефти 🇺🇸
Четверг, 3 декабря:
12:30 — Композитный индекс PMI (нояб), Индекс деловой активности в секторе услуг (нояб) 🇬🇧
16:30 — Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
18:00 — Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (нояб) 🇺🇸
Пятница, 4 декабря:
12:30 — Индекс деловой активности в строительном секторе (нояб) 🇬🇧
16:30 — Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (нояб), Уровень безработицы (нояб) 🇺🇸
16:30 — Изменение занятости (нояб) 🇨🇦
Точка входа: $994.24
Цель на год: $1162.50
Динамика за 52 недели: $710.52 - 1347.64
📍Markel Corporation (NYSE: MKL) - холдинговая компания по страхованию, перестрахованию и инвестиционным операциям по всему миру. Через подразделение Markel Ventures компания занимается инвестированием, помимо страхования.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $13.837 млрд
Forward Dividend & Yield: N/A
Сектор: Financial Services
Индустрия: Insurance—Property & Casualty
Финансовые показатели:
EPS (TTM): $32.61
P/E Ratio (TTM): 30.80
Revenue (TTM): $3.96 млрд
Profit margin: 5.36%
Деятельность
📍Markel отличается от других страховых компаний тем, как она распределяет свой капитал. В отличие от большинства страховых компаний, которые возвращают большую часть своего свободного денежного потока акционерам, Markel его инвестирует через подразделение Markel Ventures. Это делает подход компании похожим на Berkshire Hathaway.
Эта стратегия хорошо зарекомендовала себя на длительном отрезке времени и Markel превзошла S&P 500 за 25-летний период — 11,5% против 9,5%.
Последствия пандемии
🦠Страховой сектор еще не полностью восстановился от последствий пандемии. С начала года акции Markel снизились на 12%, в то время как индекс S&P 500 вырос на 13%. В третьем квартале компания показала хорошие результаты: операционная выручка Market Ventures выросла на 66% г/г. Также разводненная прибыль на акцию увеличилась более чем вдвое в годовом исчислении.
Возможности
📍На текущих уровнях цена Markel выглядит привлекательно. При текущем показателе P/B 1,2х акции торгуются у нижней границе данного мультипликатора за последнее десятилетие.
Акции также выглядят недооцененными с точки зрения Price/FCF. Текущий показатель 8,1х также находится в нижней части диапазона этого показателя за последнее десятилетие.
Оба показателя имеют значение для страховых компаний, поскольку они, по сути, являются финансовыми холдинговыми компаниями, которые занимаются генерированием денежных средств для акционеров. Консенсус-прогноз аналитиков присвоил акциям Markel рейтинг "Покупать", а целевая цена составляет составляет $1112.
Цель на год: $1162.50
Динамика за 52 недели: $710.52 - 1347.64
📍Markel Corporation (NYSE: MKL) - холдинговая компания по страхованию, перестрахованию и инвестиционным операциям по всему миру. Через подразделение Markel Ventures компания занимается инвестированием, помимо страхования.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $13.837 млрд
Forward Dividend & Yield: N/A
Сектор: Financial Services
Индустрия: Insurance—Property & Casualty
Финансовые показатели:
EPS (TTM): $32.61
P/E Ratio (TTM): 30.80
Revenue (TTM): $3.96 млрд
Profit margin: 5.36%
Деятельность
📍Markel отличается от других страховых компаний тем, как она распределяет свой капитал. В отличие от большинства страховых компаний, которые возвращают большую часть своего свободного денежного потока акционерам, Markel его инвестирует через подразделение Markel Ventures. Это делает подход компании похожим на Berkshire Hathaway.
Эта стратегия хорошо зарекомендовала себя на длительном отрезке времени и Markel превзошла S&P 500 за 25-летний период — 11,5% против 9,5%.
Последствия пандемии
🦠Страховой сектор еще не полностью восстановился от последствий пандемии. С начала года акции Markel снизились на 12%, в то время как индекс S&P 500 вырос на 13%. В третьем квартале компания показала хорошие результаты: операционная выручка Market Ventures выросла на 66% г/г. Также разводненная прибыль на акцию увеличилась более чем вдвое в годовом исчислении.
Возможности
📍На текущих уровнях цена Markel выглядит привлекательно. При текущем показателе P/B 1,2х акции торгуются у нижней границе данного мультипликатора за последнее десятилетие.
Акции также выглядят недооцененными с точки зрения Price/FCF. Текущий показатель 8,1х также находится в нижней части диапазона этого показателя за последнее десятилетие.
Оба показателя имеют значение для страховых компаний, поскольку они, по сути, являются финансовыми холдинговыми компаниями, которые занимаются генерированием денежных средств для акционеров. Консенсус-прогноз аналитиков присвоил акциям Markel рейтинг "Покупать", а целевая цена составляет составляет $1112.
📊Фьючерсы указывают на разнонаправленное открытие Нью-Йоркской фондовой биржи после рекордных максимумов, которые были установлены на фоне оптимизма, связанного с успешным испытанием вакцины от коронавируса.
S&P 500 — -0,36% до 3 623.50
Dow — -0,53% до 29 715,00
Nasdaq — +0,03% до 12 261.75
Oil Crude — -1.56%, $44,82
Золото — -1,00% до $1 770,30
Серебро — -1,92% до $22,12
🔺Индекс S&P 500 закрылся в пятницу на рекордно высоком уровне в 3 638 базисных пункта, а Nasdaq зафиксировал 45-й рекордный максимум за год. За прошлую неделю S&P 500 вырос на 2,3%, Nasdaq - на 3%, Dow Jones - на 2,2%.
Нефть
Цены на нефть снижаются в понедельник накануне встречи стран ОПЕК, в ходе которой, как ожидается, будет продлено решение о сокращении добычи до Нового года.
S&P Global обсуждает покупку IHS Markit
🤝S&P Global SPGI близка к приобретению другого поставщика финансовых данных IHS Markit (INFO) примерно за $44 млрд, сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на источники. О сделке может быть объявлено уже в понедельник.
Капитализация IHS Markit составляет порядка 37 миллиардов долларов, S&P — около $ 82 млрд.
IHS Markit владеет программным обеспечением, которое крупные банки Уолл-стрит используют для андеррайтинга корпоративных акций и облигаций. Она также отслеживает транспортные и энергетические данные, которые могут использоваться вместе с сырьевым бизнесом S&P Global, Platts.
Акции IHS до открытия основной сессии подскочили 22,86%, до $113.74, S&P Global снижается на 1,99%, до $334,78.
Экономический календарь
📆В понедельник будет опубликован индекс деловой активности в Чикаго за ноябрь и индекс незавершенных продаж жилья за октябрь.
Также сегодня свой квартальный отчет представит Zoom Video Communications (ZM).
Позже на этой неделе отчитаются Salesforce.com (CRM), Kroger (KR), Marvell Technology (MRVL), Dollar General (DG), Snowflake (SNOW), Box (BOX), Zscaler (ZS), Splunk (SPLK) и Cloudera (CLDR).
Распродажи в киберпонедельник
🛍Объем онлайн-покупок в Черную пятницу, на следующий день после Дня Благодарения, выросли на 21,6%, до $9 млрд, согласно данным Adobe Analytics.
Ожидается, что в этом году Киберпонедельник объем продаж составит от $10,8 млрд до $12,7 млрд.
По данным Adobe, потребители в США тратили $6,3 млн в минуту на покупки в Интернете в Черную пятницу. Это составляет в среднем около $ 27.50 на человека. Около $3,6 млрд было потрачено через смартфоны.
S&P 500 — -0,36% до 3 623.50
Dow — -0,53% до 29 715,00
Nasdaq — +0,03% до 12 261.75
Oil Crude — -1.56%, $44,82
Золото — -1,00% до $1 770,30
Серебро — -1,92% до $22,12
🔺Индекс S&P 500 закрылся в пятницу на рекордно высоком уровне в 3 638 базисных пункта, а Nasdaq зафиксировал 45-й рекордный максимум за год. За прошлую неделю S&P 500 вырос на 2,3%, Nasdaq - на 3%, Dow Jones - на 2,2%.
Нефть
Цены на нефть снижаются в понедельник накануне встречи стран ОПЕК, в ходе которой, как ожидается, будет продлено решение о сокращении добычи до Нового года.
S&P Global обсуждает покупку IHS Markit
🤝S&P Global SPGI близка к приобретению другого поставщика финансовых данных IHS Markit (INFO) примерно за $44 млрд, сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на источники. О сделке может быть объявлено уже в понедельник.
Капитализация IHS Markit составляет порядка 37 миллиардов долларов, S&P — около $ 82 млрд.
IHS Markit владеет программным обеспечением, которое крупные банки Уолл-стрит используют для андеррайтинга корпоративных акций и облигаций. Она также отслеживает транспортные и энергетические данные, которые могут использоваться вместе с сырьевым бизнесом S&P Global, Platts.
Акции IHS до открытия основной сессии подскочили 22,86%, до $113.74, S&P Global снижается на 1,99%, до $334,78.
Экономический календарь
📆В понедельник будет опубликован индекс деловой активности в Чикаго за ноябрь и индекс незавершенных продаж жилья за октябрь.
Также сегодня свой квартальный отчет представит Zoom Video Communications (ZM).
Позже на этой неделе отчитаются Salesforce.com (CRM), Kroger (KR), Marvell Technology (MRVL), Dollar General (DG), Snowflake (SNOW), Box (BOX), Zscaler (ZS), Splunk (SPLK) и Cloudera (CLDR).
Распродажи в киберпонедельник
🛍Объем онлайн-покупок в Черную пятницу, на следующий день после Дня Благодарения, выросли на 21,6%, до $9 млрд, согласно данным Adobe Analytics.
Ожидается, что в этом году Киберпонедельник объем продаж составит от $10,8 млрд до $12,7 млрд.
По данным Adobe, потребители в США тратили $6,3 млн в минуту на покупки в Интернете в Черную пятницу. Это составляет в среднем около $ 27.50 на человека. Около $3,6 млрд было потрачено через смартфоны.
🔻В понедельник Уолл-стрит закрылась в "красной зоне" после ралли на прошлой неделе, вызванного успешными испытаниями вакцины против коронавируса.
S&P 500 — -0,46%, до 3 621.63
Dow — -0,91%, до 29 638,64
Nasdaq — -0,06%, до 12 198.74
Oil Crude — -1.01%, $45,07
Золото — -0,51%, до $1 779,00
Серебро — +0,25%, до $22,695
📍Индекс голубых фишек Dow вырос в ноябре на 11,8%, что стало лучшим месячным показателем с января 1987 года, поскольку новости о вакцинах укрепили оптимизм инвесторов в плавном восстановлении экономики. S&P 500 и Nasdaq выросли в ноябре на 10,8% и 11,8% соответственно, - самый большой месячный рост с апреля.
Вакцина от Moderna
🦠Акции Moderna (MRNA) подорожали почти на 17% после того, как компания заявила, что обратится в Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США с просьбой разрешить экстренное использование ее вакцины. Moderna также сообщила, что данные поздних испытаний продемонстрировали эффективность 94,1% и 100% против тяжелых форм респираторного вируса.
Движения на рынке
📉Акции компаний Travelers и Chevron оказались худшими в индексе Dow, упав на 3,6% и 4,5% соответственно. Энергетический сектор был главным аутсайдером в S&P 500, потеряв 5,4% за сессию, которая стала худшей с 24 июня.
Круизные линии и авиакомпании, одни из самых успешных сегментов в этом месяце, в понедельник растеряли часть своего роста. Котировки Carnival упали на 7,4%, а Norwegian Cruise Line - на 3,4%. Акции American Airlines подешевели более чем на 5%, а Delta - на 2%.
S&P 500 — -0,46%, до 3 621.63
Dow — -0,91%, до 29 638,64
Nasdaq — -0,06%, до 12 198.74
Oil Crude — -1.01%, $45,07
Золото — -0,51%, до $1 779,00
Серебро — +0,25%, до $22,695
📍Индекс голубых фишек Dow вырос в ноябре на 11,8%, что стало лучшим месячным показателем с января 1987 года, поскольку новости о вакцинах укрепили оптимизм инвесторов в плавном восстановлении экономики. S&P 500 и Nasdaq выросли в ноябре на 10,8% и 11,8% соответственно, - самый большой месячный рост с апреля.
Вакцина от Moderna
🦠Акции Moderna (MRNA) подорожали почти на 17% после того, как компания заявила, что обратится в Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США с просьбой разрешить экстренное использование ее вакцины. Moderna также сообщила, что данные поздних испытаний продемонстрировали эффективность 94,1% и 100% против тяжелых форм респираторного вируса.
Движения на рынке
📉Акции компаний Travelers и Chevron оказались худшими в индексе Dow, упав на 3,6% и 4,5% соответственно. Энергетический сектор был главным аутсайдером в S&P 500, потеряв 5,4% за сессию, которая стала худшей с 24 июня.
Круизные линии и авиакомпании, одни из самых успешных сегментов в этом месяце, в понедельник растеряли часть своего роста. Котировки Carnival упали на 7,4%, а Norwegian Cruise Line - на 3,4%. Акции American Airlines подешевели более чем на 5%, а Delta - на 2%.
📈Фьючерсы на основные американские индексы торгуются в "зеленой зоне" после падения накануне.
S&P 500 — +1,01%, до 3 660.00
Dow — +1,08%, до 29 950,00
Nasdaq — +0,87%, до 12 384.25
Oil Crude — -0.26%, $45,24
Золото — +1,57%, до $1 808,90
Серебро — +4,24%, до $23,56
До выступления перед Банковским комитетом Сената Джером Пауэлл сказал, что экономические перспективы "чрезвычайно неопределенны" после того, как ситуация стала ухудшаться.
Положительно отозвавшись о результатах испытания вакцины против коронавируса, председатель ФРС также сказал, что рост случаев заражения коронавирусом в США и во всем мире «вызывает беспокойство и может стать сложной задачей на следующие несколько месяцев. Полное восстановление экономики маловероятно до тех пор, пока люди не будут уверены, что можно снова заниматься широким спектром деятельности».
Tesla в индексе S&P 500
🔋21 декабря Tesla (TSLA) будет добавлена в индекс S&P 500 одним траншем, несмотря на опасения по поводу потенциальной волатильности торгов. Это связано с тем, что фонды изменяют структуру своих портфелей, добавляя в них акции производителей электрокаров.
S&P Dow Jones Indices заявило, что Tesla будет добавлена к индексу в дату его ежеквартальной ребалансировки.
Tesla с рыночной капитализацией более $555 млрд станет седьмом по данному показателю компонентом в составе индекса между Berkshire Hathaway (BRK.A) и Visa (V).
На премаркете акции растут на 4,1%, до $591,01.
Экономический календарь
📆Помимо выступления Пауэлла и главы Минфина Стивена Мнучина перед Банковским комитетом Сената, во вторник будет опубликован производственный индекс PMI (окончательный) за ноябрь, производственный индекс ISM за ноябрь и расходы на строительство за октябрь.
Сегодня также ожидаются квартальные отчеты от Salesforce.com (CRM), Hewlett-Packard Enterprise (HPE), Box Inc. (BOX), NetApp (NTAP) и Momo (MOMO).
Сделка Salesforce и Slack
🤝Salesforce может закрыть сделку по покупке одноименного корпоративного мессенджера от Slack Technologies (WORK) во вторник после закрытия фондовых рынков.
Ожидается, что часть суммы будет выплачена в виде денежных средств, а еще часть - акциями.
Акции Slack снижаются на 1,35% на премаркете, до $42,30. В понедельник они выросли на 42,88 доллара (5,43%).
S&P 500 — +1,01%, до 3 660.00
Dow — +1,08%, до 29 950,00
Nasdaq — +0,87%, до 12 384.25
Oil Crude — -0.26%, $45,24
Золото — +1,57%, до $1 808,90
Серебро — +4,24%, до $23,56
До выступления перед Банковским комитетом Сената Джером Пауэлл сказал, что экономические перспективы "чрезвычайно неопределенны" после того, как ситуация стала ухудшаться.
Положительно отозвавшись о результатах испытания вакцины против коронавируса, председатель ФРС также сказал, что рост случаев заражения коронавирусом в США и во всем мире «вызывает беспокойство и может стать сложной задачей на следующие несколько месяцев. Полное восстановление экономики маловероятно до тех пор, пока люди не будут уверены, что можно снова заниматься широким спектром деятельности».
Tesla в индексе S&P 500
🔋21 декабря Tesla (TSLA) будет добавлена в индекс S&P 500 одним траншем, несмотря на опасения по поводу потенциальной волатильности торгов. Это связано с тем, что фонды изменяют структуру своих портфелей, добавляя в них акции производителей электрокаров.
S&P Dow Jones Indices заявило, что Tesla будет добавлена к индексу в дату его ежеквартальной ребалансировки.
Tesla с рыночной капитализацией более $555 млрд станет седьмом по данному показателю компонентом в составе индекса между Berkshire Hathaway (BRK.A) и Visa (V).
На премаркете акции растут на 4,1%, до $591,01.
Экономический календарь
📆Помимо выступления Пауэлла и главы Минфина Стивена Мнучина перед Банковским комитетом Сената, во вторник будет опубликован производственный индекс PMI (окончательный) за ноябрь, производственный индекс ISM за ноябрь и расходы на строительство за октябрь.
Сегодня также ожидаются квартальные отчеты от Salesforce.com (CRM), Hewlett-Packard Enterprise (HPE), Box Inc. (BOX), NetApp (NTAP) и Momo (MOMO).
Сделка Salesforce и Slack
🤝Salesforce может закрыть сделку по покупке одноименного корпоративного мессенджера от Slack Technologies (WORK) во вторник после закрытия фондовых рынков.
Ожидается, что часть суммы будет выплачена в виде денежных средств, а еще часть - акциями.
Акции Slack снижаются на 1,35% на премаркете, до $42,30. В понедельник они выросли на 42,88 доллара (5,43%).
Точка входа: $17.17
Цель на год: $32.51
Динамика за 52 недели: $7.04 - 27.43
📍Imperial Oil Limited (NYSE: IMO) - занимается разведкой, добычей и продажей сырой нефти и природного газа в Канаде. Компания работает в трех сегментах: Upstream, Downstream и Chemical.
69,6% доли компании принадлежит американской корпорации ExxonMobil.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $13.05 млрд
Forward Dividend & Yield: $0.66 (3.51%)
Сектор: Energy
Индустрия: Oil & Gas Integrated
Финансовые показатели:
EPS (TTM): $1.21
P/E Ratio (TTM): 14.81
Gross profit (TTM): $4.73 млрд
Короткий анализ рынка нефти
🛢Пандемия ускорила процесс, к которому ОПЕК шла с 2014 года - к рациональному распределению капитала в сланцевой промышленности, когда инвесторы, наконец, выводят капитал, и банкротства или слияния становятся все более распространенным явлением. Стоит отметить, что сланец в США по-прежнему очень актуален: его добыча составляет порядка 11 миллионов баррелей в сутки, или 11% мирового спроса на нефть до пандемии.
В 2019 году ФРС Далласа опросил 82 эксперта относительно предельной стоимости сланцевой нефти и их ответ средний прогноз составил около $51 за баррель.
Финансы
💰Накануне Imperial Oil опубликовала презентацию, согласно которой при цене WTI в 36 долларов за баррель компания сможет выполнять свои обязательства в полном объеме. При уровне 33 долл/барр. руководству придется сократить дивиденды, но капвложения покрываются денежным потоком, а при уровне 27 долл/барр. долг, возможно, потребуется увеличить для поддержания уровня добычи.
Дивиденды
💵При цене нефти в $50 долларов компания получит 1,1 миллиарда долларов избыточного денежного потока.
В дальнейшем средства могут быть вложены в обратный выкуп акций или специальные дивиденды, а налоги повлияют на доходность, но приблизительное ожидание 10% на низком уровне и + 15% на высоком выглядит привлекательно. С другой стороны, даже негативный сценарий в виде снижения стоимости нефти до $30 обеспечивает дивиденды в размере 3,5%.
Цель на год: $32.51
Динамика за 52 недели: $7.04 - 27.43
📍Imperial Oil Limited (NYSE: IMO) - занимается разведкой, добычей и продажей сырой нефти и природного газа в Канаде. Компания работает в трех сегментах: Upstream, Downstream и Chemical.
69,6% доли компании принадлежит американской корпорации ExxonMobil.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $13.05 млрд
Forward Dividend & Yield: $0.66 (3.51%)
Сектор: Energy
Индустрия: Oil & Gas Integrated
Финансовые показатели:
EPS (TTM): $1.21
P/E Ratio (TTM): 14.81
Gross profit (TTM): $4.73 млрд
Короткий анализ рынка нефти
🛢Пандемия ускорила процесс, к которому ОПЕК шла с 2014 года - к рациональному распределению капитала в сланцевой промышленности, когда инвесторы, наконец, выводят капитал, и банкротства или слияния становятся все более распространенным явлением. Стоит отметить, что сланец в США по-прежнему очень актуален: его добыча составляет порядка 11 миллионов баррелей в сутки, или 11% мирового спроса на нефть до пандемии.
В 2019 году ФРС Далласа опросил 82 эксперта относительно предельной стоимости сланцевой нефти и их ответ средний прогноз составил около $51 за баррель.
Финансы
💰Накануне Imperial Oil опубликовала презентацию, согласно которой при цене WTI в 36 долларов за баррель компания сможет выполнять свои обязательства в полном объеме. При уровне 33 долл/барр. руководству придется сократить дивиденды, но капвложения покрываются денежным потоком, а при уровне 27 долл/барр. долг, возможно, потребуется увеличить для поддержания уровня добычи.
Дивиденды
💵При цене нефти в $50 долларов компания получит 1,1 миллиарда долларов избыточного денежного потока.
В дальнейшем средства могут быть вложены в обратный выкуп акций или специальные дивиденды, а налоги повлияют на доходность, но приблизительное ожидание 10% на низком уровне и + 15% на высоком выглядит привлекательно. С другой стороны, даже негативный сценарий в виде снижения стоимости нефти до $30 обеспечивает дивиденды в размере 3,5%.
📈Во вторник индексы на Нью-Йоркской фондовой бирже торговались в плюсе: S&P 500 и Nasdaq закрылись на рекордных отметках, так как Уолл-стрит показала лучшие месячные показатели с апреля. В моменте Dow снова пробил отметку в 30 000 базисных пунктов.
S&P 500 — +1,13%, до 3 662.45
Dow — +0,63%, до 29 823,92
Nasdaq — +1,28%, до 12 355.11
Oil Crude — -0.72%, $44,23
Золото — -0,20%, до $1 815,20
Серебро — -0,58%, до $23,95
🏛Во время представления своей экономической команды избранный президент Джо Байден призвал Конгресс принять новый закон о стимулировании экономики. Напомним, что будущим главой Минфина может стать экс-глава ФРС Джанет Йеллен.
Между тем, лидер большинства в Сенате Митч МакКоннелл отклонил двухпартийное предложение по стимулированию, которое было обнародовано во вторник членами Сената и Палаты представителей. Закон предусматривает помощь в размере $908 млрд и защиту бизнеса от судебных исков в течение нескольких месяцев.
🏦Действующий глава ФРС Джером Пауэлл, выступая во вторник перед Банковским комитетом Сената, заявил, что экономические перспективы «чрезвычайно неопределенны» после того, как темпы улучшения замедлились. Осторожная оценка Пауэлла, а также продолжающийся тупик в переговорах о помощи экономике заставляют инвесторов думать, что ФРС возьмет на себя инициативу по поддержке экономики до начала массовой вакцинации.
Нефть
🛢Цены на нефть снизились во вторник после того, как представители ОПЕК+ отложили решение о сокращении добычи до четверга после неудачных переговоров в понедельник. Нефть сорта WTI подешевела на 0,62%, до $45,06 за баррель.
S&P 500 — +1,13%, до 3 662.45
Dow — +0,63%, до 29 823,92
Nasdaq — +1,28%, до 12 355.11
Oil Crude — -0.72%, $44,23
Золото — -0,20%, до $1 815,20
Серебро — -0,58%, до $23,95
🏛Во время представления своей экономической команды избранный президент Джо Байден призвал Конгресс принять новый закон о стимулировании экономики. Напомним, что будущим главой Минфина может стать экс-глава ФРС Джанет Йеллен.
Между тем, лидер большинства в Сенате Митч МакКоннелл отклонил двухпартийное предложение по стимулированию, которое было обнародовано во вторник членами Сената и Палаты представителей. Закон предусматривает помощь в размере $908 млрд и защиту бизнеса от судебных исков в течение нескольких месяцев.
🏦Действующий глава ФРС Джером Пауэлл, выступая во вторник перед Банковским комитетом Сената, заявил, что экономические перспективы «чрезвычайно неопределенны» после того, как темпы улучшения замедлились. Осторожная оценка Пауэлла, а также продолжающийся тупик в переговорах о помощи экономике заставляют инвесторов думать, что ФРС возьмет на себя инициативу по поддержке экономики до начала массовой вакцинации.
Нефть
🛢Цены на нефть снизились во вторник после того, как представители ОПЕК+ отложили решение о сокращении добычи до четверга после неудачных переговоров в понедельник. Нефть сорта WTI подешевела на 0,62%, до $45,06 за баррель.
Фьючерсы на Уолл-стрит снижаются в среду после того, как индексы S&P 500 и Nadsaq обновили очередные исторические максимумы днем ранее.
S&P 500 — -0,16%, до 3 654.75
Dow — -0,28%, до 29 720,00
Nasdaq — -0,12, до 12 437.00
Oil Crude — -0.04%, $44,53
Золото — +0,71%, до $1 831,80
Серебро — +0,93%, до $24,32
Для индексов ноябрь стал лучшим месяцем, начиная с апреля текущего года. Драйвером роста стали прорывы в создании вакцины против коронавируса. Сегодня власти Великобритании первыми одобрили вакцину от Pfizer (PFE) и ее немецкого партнера BioNTech (BNTX).
Азиатские индексы завершили торги в среду разнонаправленно на фоне заявлений избранного президента Джо Байдена, который заявил, что не будет немедленно снижать тарифы на китайские товары.
Великобритания одобрила вакцину Pfizer
🦠Акции Pfizer дорожают на 4% до открытия основной сессии после того, как Великобритания одобрила вакцину, использование которой начнется на следующей неделе.
В ходе масштабных испытаний эффективность вакцины в профилактике коронавируса составила 95%.
Первыми вакцину получат медики и жители домов престарелых, за ними пожилые люди. Всего речь идет о поставках вакцины для 20 млн человек, но сколько реально доз удастся доставить до конца года — неизвестно. Сложности вызваны особенностями транспортировки, так как для хранения вакцины требуются очень низкая температура.
Salesforce купит Slack
🤝Акции Salesforce.com (CRM) снижаются в среду после того, как облачный гигант заявил, что покупает Slack Technologies (WORK) за $27,7 млрд.
Информация о переговорах между компаниями впервые появилась на прошлой неделе.
Это приобретение является крупнейшим в истории Salesforce. Ожидается, что он закроется к концу июля 2021 года .
Акционеры Slack получат $26,78 и 0,0776 обыкновенных акций Salesforce за каждую акцию Slack, что представляет собой 55%-ную премию к цене Slack от 24 ноября, за день до появления сообщений о потенциальной сделке.
Экономический календарь
📆В среду будет опубликовано количество заявок на ипотеку MBA за неделю, закончившуюся 27 ноября, Национальный отчет ADP по занятости за ноябрь, запасы нефти за неделю, закончившуюся 27 ноября и "Бежевая книга" ФРС.
Также сегодня председатель ФРС Джером Пауэлл и министр финансов Стивен Мнучин выступят перед Конгрессом.
Свои финансовые результаты за квартал опубликуют Snowflake (SNOW), Zscaler (ZS), PVH (PVH), Splunk (SPL)K , Crowdstrike (CRWD), Okta (OKTA) и Five Below (FIVE).
S&P 500 — -0,16%, до 3 654.75
Dow — -0,28%, до 29 720,00
Nasdaq — -0,12, до 12 437.00
Oil Crude — -0.04%, $44,53
Золото — +0,71%, до $1 831,80
Серебро — +0,93%, до $24,32
Для индексов ноябрь стал лучшим месяцем, начиная с апреля текущего года. Драйвером роста стали прорывы в создании вакцины против коронавируса. Сегодня власти Великобритании первыми одобрили вакцину от Pfizer (PFE) и ее немецкого партнера BioNTech (BNTX).
Азиатские индексы завершили торги в среду разнонаправленно на фоне заявлений избранного президента Джо Байдена, который заявил, что не будет немедленно снижать тарифы на китайские товары.
Великобритания одобрила вакцину Pfizer
🦠Акции Pfizer дорожают на 4% до открытия основной сессии после того, как Великобритания одобрила вакцину, использование которой начнется на следующей неделе.
В ходе масштабных испытаний эффективность вакцины в профилактике коронавируса составила 95%.
Первыми вакцину получат медики и жители домов престарелых, за ними пожилые люди. Всего речь идет о поставках вакцины для 20 млн человек, но сколько реально доз удастся доставить до конца года — неизвестно. Сложности вызваны особенностями транспортировки, так как для хранения вакцины требуются очень низкая температура.
Salesforce купит Slack
🤝Акции Salesforce.com (CRM) снижаются в среду после того, как облачный гигант заявил, что покупает Slack Technologies (WORK) за $27,7 млрд.
Информация о переговорах между компаниями впервые появилась на прошлой неделе.
Это приобретение является крупнейшим в истории Salesforce. Ожидается, что он закроется к концу июля 2021 года .
Акционеры Slack получат $26,78 и 0,0776 обыкновенных акций Salesforce за каждую акцию Slack, что представляет собой 55%-ную премию к цене Slack от 24 ноября, за день до появления сообщений о потенциальной сделке.
Экономический календарь
📆В среду будет опубликовано количество заявок на ипотеку MBA за неделю, закончившуюся 27 ноября, Национальный отчет ADP по занятости за ноябрь, запасы нефти за неделю, закончившуюся 27 ноября и "Бежевая книга" ФРС.
Также сегодня председатель ФРС Джером Пауэлл и министр финансов Стивен Мнучин выступят перед Конгрессом.
Свои финансовые результаты за квартал опубликуют Snowflake (SNOW), Zscaler (ZS), PVH (PVH), Splunk (SPL)K , Crowdstrike (CRWD), Okta (OKTA) и Five Below (FIVE).
Точка входа: $16.82
Цель на год: $19,53
Динамика за 52 недели: $6,18 - 18,21
📍Change Healthcare Inc. (NASDAQ: CHNG) - независимая технологическая платформа для здравоохранения, которая предоставляет решения на основе данных и аналитики для улучшения клинических, финансовых, административных результатов и взаимодействия с пациентами в системе здравоохранения США.
Она работает в трех сегментах: программное обеспечение и аналитика, сетевые решения и услуги на базе технологий.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $5,173 млрд
Forward Dividend & Yield: N/A
Сектор: Healthcare
Индустрия: Health Information Services
Финансовые показатели:
EPS (TTM): $-0,77
P/B Ratio (TTM): 1,63
Revenue (TTM): $1.65 млрд
Profit margin: -55.17%
Деятельность
📍В настоящее время компания обслуживает более 2 400 государственных и коммерческих организаций, а также более миллиона врачей, 125 тысяч стоматологов, 39 тысяч аптек, 6 тысяч больниц и 700 лабораторий. Это обеспечивает компании обширную географию присутствия по всей стране и в то же время помогает минимизировать концентрацию клиентов.
Учитывая, насколько решение компании интегрировано в рабочие процессы клиентов, показатели удержания также очень высоки. Более 87% дохода компания получает в результате повторяющихся платежей, что позволяет ей прогнозировать свои расходы на длительный период.
Квартальный отчет
📃CHNG показала в третьем квартале выручку в размере $706 млн. Скорректированная EBITDA составила 232 миллиона долларов, а прибыль на акцию - 32 цента. Хотя общие результаты снизились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, тот факт, что выручка и прибыль на акцию остались относительно стабильными, вселяет в инвесторов уверенность в том, что компания способна выдержать кризис.
Оценка
🧐С точки зрения оценки, компания торгуется с коэффициентом EV/EBITDA ~ 11x. Это основано на стоимости предприятия в $10,4 млрд и скорректированной EBITDA (2 квартал в годовом исчислении) около $968 млн.
Однако, учитывая высокие показатели компании в последнее время, а также конкурентные преимущества ее программной платформы, в конечном итоге компания сможет достичь мультипликатора EV/EBITDA на уровне ~ 15x.
Цель на год: $19,53
Динамика за 52 недели: $6,18 - 18,21
📍Change Healthcare Inc. (NASDAQ: CHNG) - независимая технологическая платформа для здравоохранения, которая предоставляет решения на основе данных и аналитики для улучшения клинических, финансовых, административных результатов и взаимодействия с пациентами в системе здравоохранения США.
Она работает в трех сегментах: программное обеспечение и аналитика, сетевые решения и услуги на базе технологий.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $5,173 млрд
Forward Dividend & Yield: N/A
Сектор: Healthcare
Индустрия: Health Information Services
Финансовые показатели:
EPS (TTM): $-0,77
P/B Ratio (TTM): 1,63
Revenue (TTM): $1.65 млрд
Profit margin: -55.17%
Деятельность
📍В настоящее время компания обслуживает более 2 400 государственных и коммерческих организаций, а также более миллиона врачей, 125 тысяч стоматологов, 39 тысяч аптек, 6 тысяч больниц и 700 лабораторий. Это обеспечивает компании обширную географию присутствия по всей стране и в то же время помогает минимизировать концентрацию клиентов.
Учитывая, насколько решение компании интегрировано в рабочие процессы клиентов, показатели удержания также очень высоки. Более 87% дохода компания получает в результате повторяющихся платежей, что позволяет ей прогнозировать свои расходы на длительный период.
Квартальный отчет
📃CHNG показала в третьем квартале выручку в размере $706 млн. Скорректированная EBITDA составила 232 миллиона долларов, а прибыль на акцию - 32 цента. Хотя общие результаты снизились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, тот факт, что выручка и прибыль на акцию остались относительно стабильными, вселяет в инвесторов уверенность в том, что компания способна выдержать кризис.
Оценка
🧐С точки зрения оценки, компания торгуется с коэффициентом EV/EBITDA ~ 11x. Это основано на стоимости предприятия в $10,4 млрд и скорректированной EBITDA (2 квартал в годовом исчислении) около $968 млн.
Однако, учитывая высокие показатели компании в последнее время, а также конкурентные преимущества ее программной платформы, в конечном итоге компания сможет достичь мультипликатора EV/EBITDA на уровне ~ 15x.
📊В среду индексы на Уолл-стрит торговались разнонаправленно, однако S&P 500 вторую сессию кряду обновил рекордный максимум после того спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси и лидер меньшинства в Сенате Чак Шумер призвали начать переговоры по стимулированию экономики.
S&P 500 — +0,18% до 3,669,01
Dow — +0,20 до 29 883,79
Nasdaq — -0,05% до 12 349,37
Oil Crude — +1,75% до $45,33
Золото — +0,13% до $1 832,60
Серебро — +0,27% до $24,145
💰Пелоси и Шумер заявили, что предложение о помощи в размере $908 млрд, опубликованное во вторник двухпартийной группой сенаторов, должно послужить основой для переговоров о помощи.
🛢Драйвером роста акций также послужили цены на нефть. West Texas Intermediate подорожала на 1,75% до 45,33 доллара за баррель на ожиданиях того, что ОПЕК + продлит сокращение добычи до следующего года. Кроме того, запасы нефти упали на 700 000 баррелей за неделю, закончившуюся 27 ноября.
Chevron (CVX) показала наибольший рост среди в индексе Dow, прибавив 2,8% в среду.
Акции Salesforce.com (CRM) во время основной сессии в среду упали на 8,6% после того, как облачный гигант заявил, что покупает Slack Technologies (WORK) за 27,7 млрд долларов.
Занятость в частном секторе
👷🏼♂️В ноябре количество рабочих мест в частном секторе выросло на 307 000 человек - самый низкий показатель с июля. Экономисты, опрошенные Dow Jones, ожидали, что рост составит 475 000 рабочих мест. Отчет ADP выходит за несколько дней до ежемесячного отчета Министерства труда о занятости.
S&P 500 — +0,18% до 3,669,01
Dow — +0,20 до 29 883,79
Nasdaq — -0,05% до 12 349,37
Oil Crude — +1,75% до $45,33
Золото — +0,13% до $1 832,60
Серебро — +0,27% до $24,145
💰Пелоси и Шумер заявили, что предложение о помощи в размере $908 млрд, опубликованное во вторник двухпартийной группой сенаторов, должно послужить основой для переговоров о помощи.
🛢Драйвером роста акций также послужили цены на нефть. West Texas Intermediate подорожала на 1,75% до 45,33 доллара за баррель на ожиданиях того, что ОПЕК + продлит сокращение добычи до следующего года. Кроме того, запасы нефти упали на 700 000 баррелей за неделю, закончившуюся 27 ноября.
Chevron (CVX) показала наибольший рост среди в индексе Dow, прибавив 2,8% в среду.
Акции Salesforce.com (CRM) во время основной сессии в среду упали на 8,6% после того, как облачный гигант заявил, что покупает Slack Technologies (WORK) за 27,7 млрд долларов.
Занятость в частном секторе
👷🏼♂️В ноябре количество рабочих мест в частном секторе выросло на 307 000 человек - самый низкий показатель с июля. Экономисты, опрошенные Dow Jones, ожидали, что рост составит 475 000 рабочих мест. Отчет ADP выходит за несколько дней до ежемесячного отчета Министерства труда о занятости.
📊Фьючерсы указывают на смешанное открытие Нью-Йоркской фондовой биржи в четверг после того, как позитив на рынках был омрачен большим количеством жертв коронавирусной инфекции.
S&P 500 — -0,04% до 3,665,75
Dow — -0,110 до 29 835,00
Nasdaq — +0,16% до 12 474,75
Oil Crude — -0,80% до $44,92
Золото — +0,66% до $1 842,20
Серебро — +0,75% до $24,26
По данным Университета Джона Хопкинса, в среду было зафиксировано самое большое количество летальных случаев от Covid-19: более 2 700. Число госпитализированных впервые превысило 100 000.
Экономический календарь
📆Сегодня будет опубликован отчет о новых заявках на пособие по безработице за неделю, сводный индекс PMI за ноябрь и индекс услуг ISM за ноябрь.
Также в четверг будут опубликованы квартальные отчеты от Marvell Technology (MRVL), DocuSign (DOCU), Kroger (KR), Dollar General (DG), Cloudera (CLDR), Ulta Beauty (ULTA), Michaels Cos. (MIK), Signet Jewelers (SIG), Zuora (ZUO) и Lands' End (LE).
Отчет Splunk
📃Поставщик программного обеспечения для анализа данных Splunk (SPLK) теряет 19,55% на премаркете после сообщения о более сильном, чем ожидалось, убытке в третьем квартале.
Убыток Splunk увеличился до 1,26 доллара на акцию с 38 центов годом ранее. четверть. Выручка упала до $558,6 млн с $626,3 млн. Аналитики ожидали скорректированную прибыль в размере 9 центов на акцию при выручке в $613 млн.
Splunk также спрогнозировал выручку в четвертом квартале в размере 650 - 700 миллионов долларов, что ниже прогнозов Уолл-Стрит в $777,9 млн.
Waddell & Reed будет куплена за $1,7 млрд
🤝Акции компании Waddell & Reed Financial (WDR), котоаря занимается управлением активами, взлетели в четверг после достижения соглашения о приобретении австралийской Macquarie Group за 1,7 миллиарда долларов.
Как только сделка завершится, Macquarie продаст платформу управления капиталом Waddell & Reed компании LPL Financial за 300 миллионов долларов.
Бумаги Waddell & Reed 4до открытия сессии подорожали на 46,74%, до $24.96.
S&P 500 — -0,04% до 3,665,75
Dow — -0,110 до 29 835,00
Nasdaq — +0,16% до 12 474,75
Oil Crude — -0,80% до $44,92
Золото — +0,66% до $1 842,20
Серебро — +0,75% до $24,26
По данным Университета Джона Хопкинса, в среду было зафиксировано самое большое количество летальных случаев от Covid-19: более 2 700. Число госпитализированных впервые превысило 100 000.
Экономический календарь
📆Сегодня будет опубликован отчет о новых заявках на пособие по безработице за неделю, сводный индекс PMI за ноябрь и индекс услуг ISM за ноябрь.
Также в четверг будут опубликованы квартальные отчеты от Marvell Technology (MRVL), DocuSign (DOCU), Kroger (KR), Dollar General (DG), Cloudera (CLDR), Ulta Beauty (ULTA), Michaels Cos. (MIK), Signet Jewelers (SIG), Zuora (ZUO) и Lands' End (LE).
Отчет Splunk
📃Поставщик программного обеспечения для анализа данных Splunk (SPLK) теряет 19,55% на премаркете после сообщения о более сильном, чем ожидалось, убытке в третьем квартале.
Убыток Splunk увеличился до 1,26 доллара на акцию с 38 центов годом ранее. четверть. Выручка упала до $558,6 млн с $626,3 млн. Аналитики ожидали скорректированную прибыль в размере 9 центов на акцию при выручке в $613 млн.
Splunk также спрогнозировал выручку в четвертом квартале в размере 650 - 700 миллионов долларов, что ниже прогнозов Уолл-Стрит в $777,9 млн.
Waddell & Reed будет куплена за $1,7 млрд
🤝Акции компании Waddell & Reed Financial (WDR), котоаря занимается управлением активами, взлетели в четверг после достижения соглашения о приобретении австралийской Macquarie Group за 1,7 миллиарда долларов.
Как только сделка завершится, Macquarie продаст платформу управления капиталом Waddell & Reed компании LPL Financial за 300 миллионов долларов.
Бумаги Waddell & Reed 4до открытия сессии подорожали на 46,74%, до $24.96.
Точка входа: $33.08
Цель на год: $39.13
Динамика за 52 недели: $26.36 - 34.37
📍Vontier Corporation (NYSE: VNT) - занимается производством и продажей технического оборудования, компонентов, программного обеспечения и услуг в индустрии мобильной инфраструктуры по всему миру. Компания предлагает датчики, заправочное оборудование,, а также программные решения для отслеживания транспортных средств и управления автопарком для управления светофорами и оборудования для механиков и техников.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $5.62 млрд
Forward Dividend & Yield: N/A
Сектор: Technology
Индустрия: Scientific & Technical Instruments
Финансовые показатели:
Profit margin: 12.59%
Revenue (ttm): $2.63 млрд
Revenue Per Share (ttm): $15,64
Trailing P/E: 18,68
Деятельность
📍В краткосрочной перспективе Vontier ориентируется на внутренние рынки, причем рост связан с увеличением сложности транспортных средств и нехваткой технических специалистов. Но в долгосрочной перспективе VNT имеет хорошие возможности для превращения в более диверсифицированного игрока в сфере промышленных технологий, значительно менее зависимого от розничной заправки топливом.
Помимо этого Vontier стремится продолжить рост на развивающихся конечных рынках мобильной инфраструктуры, используя свою компетентную команду менеджеров, бизнес-систему/культуру и баланс для развития бизнес-портфеля.
Последствия COVID-19
🦠По состоянию на 3 квартал VNT сгенерировал свободный денежный поток в размере $218 млн. Хотя оборотный капитал несколько повысил конверсию, прогноз по преобразованию свободного денежного потока за год в диапазоне ~ 130–140% подчеркивает базовую способность генерировать денежные средства.
Портфель VNT, состоящий из предприятий, генерирующих стабильные денежные потоки, оставляет компании хорошие возможности для снижения заемных средств с течением времени. Даже если предположить, что «нормализованная» годовая конверсия свободного денежного потока приближается к ~ 100% и перенаправляет большую часть своего денежного потока на выплату долга, у компании все еще остается возможность для сделок, ориентированных на слияния и поглощения.
Например, руководство планирует направить около $1,5 млрд на подобные сделки в течение следующих 2-3 лет с упором на долгосрочный рост.
Заключение
📍Акции VNT в настоящее время торгуются с коэффициентом P/E ~ 14x - это значительный дисконт по сравнению с ближайшим конкурентом Dover (DOV), который также подвержен влиянию розничных продаж и росту за счет слияний и поглощений, но торгуется с коэффициентом P/E примерно 20x.
Цель на год: $39.13
Динамика за 52 недели: $26.36 - 34.37
📍Vontier Corporation (NYSE: VNT) - занимается производством и продажей технического оборудования, компонентов, программного обеспечения и услуг в индустрии мобильной инфраструктуры по всему миру. Компания предлагает датчики, заправочное оборудование,, а также программные решения для отслеживания транспортных средств и управления автопарком для управления светофорами и оборудования для механиков и техников.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $5.62 млрд
Forward Dividend & Yield: N/A
Сектор: Technology
Индустрия: Scientific & Technical Instruments
Финансовые показатели:
Profit margin: 12.59%
Revenue (ttm): $2.63 млрд
Revenue Per Share (ttm): $15,64
Trailing P/E: 18,68
Деятельность
📍В краткосрочной перспективе Vontier ориентируется на внутренние рынки, причем рост связан с увеличением сложности транспортных средств и нехваткой технических специалистов. Но в долгосрочной перспективе VNT имеет хорошие возможности для превращения в более диверсифицированного игрока в сфере промышленных технологий, значительно менее зависимого от розничной заправки топливом.
Помимо этого Vontier стремится продолжить рост на развивающихся конечных рынках мобильной инфраструктуры, используя свою компетентную команду менеджеров, бизнес-систему/культуру и баланс для развития бизнес-портфеля.
Последствия COVID-19
🦠По состоянию на 3 квартал VNT сгенерировал свободный денежный поток в размере $218 млн. Хотя оборотный капитал несколько повысил конверсию, прогноз по преобразованию свободного денежного потока за год в диапазоне ~ 130–140% подчеркивает базовую способность генерировать денежные средства.
Портфель VNT, состоящий из предприятий, генерирующих стабильные денежные потоки, оставляет компании хорошие возможности для снижения заемных средств с течением времени. Даже если предположить, что «нормализованная» годовая конверсия свободного денежного потока приближается к ~ 100% и перенаправляет большую часть своего денежного потока на выплату долга, у компании все еще остается возможность для сделок, ориентированных на слияния и поглощения.
Например, руководство планирует направить около $1,5 млрд на подобные сделки в течение следующих 2-3 лет с упором на долгосрочный рост.
Заключение
📍Акции VNT в настоящее время торгуются с коэффициентом P/E ~ 14x - это значительный дисконт по сравнению с ближайшим конкурентом Dover (DOV), который также подвержен влиянию розничных продаж и росту за счет слияний и поглощений, но торгуется с коэффициентом P/E примерно 20x.
📊В четверг американские индексы завершили торговую сессию разнонаправленно после того, как Pfizer заявила, что рассчитывает отгрузить половину запланированных доз после того, как на раннем этапе производства обнаружено сырье, не соответствующее ее стандартам. Однако, несмотря на это, S&P 500 и Nasdaq торговались на внутредневных максимумах.
Dow - +0,29%, до 29 969,52
S&P 500 - -0,06%, до 3 666,72
Nasdaq - +0,23%, до 12 377
Oil Crude - +0,84%, до 45,66
Золото - 0,79%, до $1 844,50
Серебро - +0,58%, $24,22
Движения на рынке
📍Pfizer и BioNtech планируют выпустить 1,3 миллиарда доз вакцины в 2021 году, а дефицит в 50 миллионов доз в этом году будет покрыт по мере увеличения производства. На этом фоне акции Pfizer снизились на 1,7%, а BioNtech - на 2%.
Boeing (BA) стал главным драйвером в индексе Dow Jones после того, как акции компании взлетели 5,96% после получения крупного заказа от Ryanair на самолеты 737 MAX .
Безработица в США
👷🏼♂️Число новых заявок на пособия по безработице на прошлой неделе оказалось ниже, чем ожидалось, поскольку компании увеличили набор сотрудников в преддверии сезона распродаж.
Министерство труда сообщило, что 712 000 американцев впервые подали заявки на пособие по безработице на неделе, закончившейся 28 ноября, по сравнению с пересмотренными 787 000 заявлений неделей ранее.
Это было первое снижение за три недели.
Коронавирус
🦠Данные были опубликованы на следующий день после того, как в США было зарегистрировано наибольшее количество летальных случаев из-за Covid-19 за сутки — 2 836. Число госпитализированных впервые превысило 100 000 человек.
Нефть
🛢В четверг цены на нефть WTI выросли на 0,8%, до $45,64, поскольку лидеры ОПЕК+ достигли соглашения о более постепенном сокращении добычи в следующем году, чем планировалось ранее.
Dow - +0,29%, до 29 969,52
S&P 500 - -0,06%, до 3 666,72
Nasdaq - +0,23%, до 12 377
Oil Crude - +0,84%, до 45,66
Золото - 0,79%, до $1 844,50
Серебро - +0,58%, $24,22
Движения на рынке
📍Pfizer и BioNtech планируют выпустить 1,3 миллиарда доз вакцины в 2021 году, а дефицит в 50 миллионов доз в этом году будет покрыт по мере увеличения производства. На этом фоне акции Pfizer снизились на 1,7%, а BioNtech - на 2%.
Boeing (BA) стал главным драйвером в индексе Dow Jones после того, как акции компании взлетели 5,96% после получения крупного заказа от Ryanair на самолеты 737 MAX .
Безработица в США
👷🏼♂️Число новых заявок на пособия по безработице на прошлой неделе оказалось ниже, чем ожидалось, поскольку компании увеличили набор сотрудников в преддверии сезона распродаж.
Министерство труда сообщило, что 712 000 американцев впервые подали заявки на пособие по безработице на неделе, закончившейся 28 ноября, по сравнению с пересмотренными 787 000 заявлений неделей ранее.
Это было первое снижение за три недели.
Коронавирус
🦠Данные были опубликованы на следующий день после того, как в США было зарегистрировано наибольшее количество летальных случаев из-за Covid-19 за сутки — 2 836. Число госпитализированных впервые превысило 100 000 человек.
Нефть
🛢В четверг цены на нефть WTI выросли на 0,8%, до $45,64, поскольку лидеры ОПЕК+ достигли соглашения о более постепенном сокращении добычи в следующем году, чем планировалось ранее.
📈Фьючерсы на основные американские индексы растут в пятницу в преддверии выхода ключевых данных по рынку труда, а также достижении в переговорах относительно оказания финансовой помощи экономике еще в 2020 году.
S&P 500 — +0,33% до 3,676,75
Dow — +0,42 до 30 058,00
Nasdaq — +0,36% до 12 506,75
Oil Crude — +1,14% до $46,16
Золото — +0,09% до $1 842,80
Серебро — +0,76% до $24,32
Сегодня будут опубликованы официальные данные по занятости в США за ноябрь и ожидается, что они покажут замедление роста рабочих мест на фоне возобновления коронавируса.
Помощь экономике
💰Республиканцы с энтузиазмом восприняли идею помощи в размере $908 млрд от двухпартийной группы законодателей в качестве основы для сделки. Предложение было одобрено лидерами демократов, но не было публично поддержано лидером большинства в Сенате Республиканской партии Митчем МакКоннеллом.
Экономический календарь
📆В пятницу будет опубликован официальный отчет по занятости в США за ноябрь. Экономисты, опрошенные FactSet, ожидают, что за этот период было создано 450 000 рабочих мест по сравнению с 638 000 в предыдущем месяце. Ожидается, что уровень безработицы снизится до 6,8% с 6,9%.
Также сегодня свои финансовые результаты за квартал представят HD Supply (HDS) и Big Lots (BIG).
Отчет Marvell
📉Акции Marvell Technology (MRVL) подешевели почти на 6% до открытия основной сессии в пятницу после того, как прогноз на четвертый финансовый квартал оказался ниже ожиданий Уолл-стрит. Также производитель микросхем намекнул на проблемы с поставками.
Компания сообщила о скорректированной прибыли в третьем квартале в размере 25 центов на акцию при выручке в $750,1 млн по сравнению с $662,4 млн годом ранее. Аналитики прогнозировали прибыль в 25 центов на акцию при выручке в $751 млн.
Marvell ожидает, что скорректированная прибыль в четвертом квартале составит от 25 до 33 центов на акцию при выручке от 745,8 до 824,3 млн долларов. Уолл-стрит прогнозирует прибыль в 29 центов на акцию при выручке в $787,6 млн.
S&P 500 — +0,33% до 3,676,75
Dow — +0,42 до 30 058,00
Nasdaq — +0,36% до 12 506,75
Oil Crude — +1,14% до $46,16
Золото — +0,09% до $1 842,80
Серебро — +0,76% до $24,32
Сегодня будут опубликованы официальные данные по занятости в США за ноябрь и ожидается, что они покажут замедление роста рабочих мест на фоне возобновления коронавируса.
Помощь экономике
💰Республиканцы с энтузиазмом восприняли идею помощи в размере $908 млрд от двухпартийной группы законодателей в качестве основы для сделки. Предложение было одобрено лидерами демократов, но не было публично поддержано лидером большинства в Сенате Республиканской партии Митчем МакКоннеллом.
Экономический календарь
📆В пятницу будет опубликован официальный отчет по занятости в США за ноябрь. Экономисты, опрошенные FactSet, ожидают, что за этот период было создано 450 000 рабочих мест по сравнению с 638 000 в предыдущем месяце. Ожидается, что уровень безработицы снизится до 6,8% с 6,9%.
Также сегодня свои финансовые результаты за квартал представят HD Supply (HDS) и Big Lots (BIG).
Отчет Marvell
📉Акции Marvell Technology (MRVL) подешевели почти на 6% до открытия основной сессии в пятницу после того, как прогноз на четвертый финансовый квартал оказался ниже ожиданий Уолл-стрит. Также производитель микросхем намекнул на проблемы с поставками.
Компания сообщила о скорректированной прибыли в третьем квартале в размере 25 центов на акцию при выручке в $750,1 млн по сравнению с $662,4 млн годом ранее. Аналитики прогнозировали прибыль в 25 центов на акцию при выручке в $751 млн.
Marvell ожидает, что скорректированная прибыль в четвертом квартале составит от 25 до 33 центов на акцию при выручке от 745,8 до 824,3 млн долларов. Уолл-стрит прогнозирует прибыль в 29 центов на акцию при выручке в $787,6 млн.
Точка входа: $106.71
Цель на год: $120.14
Динамика за 52 недели: $59.29 - 110.10
📍Jacobs Engineering Group Inc. (NASDAQ: J) - предоставляет консалтинговые, технические, научные услуги и услуги по реализации проектов для государственного и частного секторов в США и по всему миру. Компания работает в двух сегментах: Решения для критических миссий и Решения для людей и мест.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $14.217 млрд
Forward Dividend & Yield: 0.76 (0.71%)
Сектор: Industrials
Индустрия: Engineering & Construction
Финансовые показатели:
Revenue Per Share (ttm): $103.16
Revenue (ttm): $13.57 млрд
Profit margin: 3.62%
Бизнес-модель
💵71% своей выручки компания генерирует благодаря технологиям и консалтинговым услугам и компания продолжает развиваться в этом направлении, покупая конкурентов. В 2020 году объем продаж бизнеса составил $13,57 млрд. Это больше, чем 12,74 миллиарда долларов годом ранее и намного выше, чем 6,26 миллиарда долларов, о которых компания сообщила за 2016 финансовый год.
Стоит отметить, большая часть деятельности компании связана с покупкой и продажей (в основном покупкой) других предприятий для включения в его операции. И, несмотря на то, что большая часть роста обусловлена сделками по слияниям и поглощениям, это впечатляющий рост.
Возможности
📈Стараясь продолжить рост, команда менеджеров Jacobs объявила о планах по приобретению контрольного пакета акций PA Consulting, ориентированной на консалтинг в инновациях и трансформации. В обмен на 1,8 миллиарда долларов J получает 65% акций PA, что дает ей предполагаемую EV в размере $2,4 млрд.
🤝В целом сделка выглядит вполне разумной. Ожидается, что в 2020 году объем продаж PA составит $715 млн. EBITDA должна составить около 157,3 миллиона долларов.
Если предположить, что сделка завершится в середине 2021 года, как ожидает руководство, конечным результатом должно стать увеличение прибыли для простых акционеров в размере примерно 0,22–0,25 доллара на акцию в 2021 году. К 2022 году она должна вырасти до 0,52–0,57 доллара.
Заключение
📍На сегодняшний день Jacobs выглядит достаточно интересным активом. Навряд ли стоит ожидать от нее взрывного роста, но это довольно качественный бизнес, который торгуется по приемлемой цене.
Цель на год: $120.14
Динамика за 52 недели: $59.29 - 110.10
📍Jacobs Engineering Group Inc. (NASDAQ: J) - предоставляет консалтинговые, технические, научные услуги и услуги по реализации проектов для государственного и частного секторов в США и по всему миру. Компания работает в двух сегментах: Решения для критических миссий и Решения для людей и мест.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $14.217 млрд
Forward Dividend & Yield: 0.76 (0.71%)
Сектор: Industrials
Индустрия: Engineering & Construction
Финансовые показатели:
Revenue Per Share (ttm): $103.16
Revenue (ttm): $13.57 млрд
Profit margin: 3.62%
Бизнес-модель
💵71% своей выручки компания генерирует благодаря технологиям и консалтинговым услугам и компания продолжает развиваться в этом направлении, покупая конкурентов. В 2020 году объем продаж бизнеса составил $13,57 млрд. Это больше, чем 12,74 миллиарда долларов годом ранее и намного выше, чем 6,26 миллиарда долларов, о которых компания сообщила за 2016 финансовый год.
Стоит отметить, большая часть деятельности компании связана с покупкой и продажей (в основном покупкой) других предприятий для включения в его операции. И, несмотря на то, что большая часть роста обусловлена сделками по слияниям и поглощениям, это впечатляющий рост.
Возможности
📈Стараясь продолжить рост, команда менеджеров Jacobs объявила о планах по приобретению контрольного пакета акций PA Consulting, ориентированной на консалтинг в инновациях и трансформации. В обмен на 1,8 миллиарда долларов J получает 65% акций PA, что дает ей предполагаемую EV в размере $2,4 млрд.
🤝В целом сделка выглядит вполне разумной. Ожидается, что в 2020 году объем продаж PA составит $715 млн. EBITDA должна составить около 157,3 миллиона долларов.
Если предположить, что сделка завершится в середине 2021 года, как ожидает руководство, конечным результатом должно стать увеличение прибыли для простых акционеров в размере примерно 0,22–0,25 доллара на акцию в 2021 году. К 2022 году она должна вырасти до 0,52–0,57 доллара.
Заключение
📍На сегодняшний день Jacobs выглядит достаточно интересным активом. Навряд ли стоит ожидать от нее взрывного роста, но это довольно качественный бизнес, который торгуется по приемлемой цене.
🔺Фондовые индексы в США закрыли неделю на рекордных максимумах после того, как замедление рынка труда в США увеличило шансы на принятие Конгрессом пакета стимулирующих мер.
S&P 500 — +0,88% до 3,699,12
Dow — +0,83 до 30 218,26
Nasdaq — +0,70% до 12 464,23
Oil Crude — +0,99% до $46,09
Золото — +0,05% до $1 842,00
Серебро — +0,76% до $24,32
За неделю Dow вырос на один процент, S&P 500 прибавил 1,7%, а Nasdaq - 2,1%. За последние пять недель четыре завершились в "зеленой зоне". Также в пятницу все три индекса обновляли дневные максимумы
Безработица в США
👷🏼♂️В ноябре число созданных рабочих мест составило 245 000 - чуть больше половины от ожидаемого показателя в 450 000. Это самый низкий месячный прирост с мая. Уровень безработицы упал до 6,7% в ноябре, что соответствует прогнозам.
Движения на рынке
📈Акции Chevron и Caterpillar выросли на 3,9% и 4,3% соответственно, что привело к росту индекса Dow. Лучше остальных в индексе S&P 500 себя показал сектор энергетики, прибавивший 5,4%.
Помощь экономике
💰Высокопоставленные республиканцы с энтузиазмом восприняли инициативу двухпартийной группы законодателей в размере 908 миллиардов долларов в качестве основы для сделки по оказанию помощи.
Предложение было одобрено лидерами демократов, но не было публично поддержано лидером большинства в Сенате Республиканской партии Митчем МакКоннеллом.
S&P 500 — +0,88% до 3,699,12
Dow — +0,83 до 30 218,26
Nasdaq — +0,70% до 12 464,23
Oil Crude — +0,99% до $46,09
Золото — +0,05% до $1 842,00
Серебро — +0,76% до $24,32
За неделю Dow вырос на один процент, S&P 500 прибавил 1,7%, а Nasdaq - 2,1%. За последние пять недель четыре завершились в "зеленой зоне". Также в пятницу все три индекса обновляли дневные максимумы
Безработица в США
👷🏼♂️В ноябре число созданных рабочих мест составило 245 000 - чуть больше половины от ожидаемого показателя в 450 000. Это самый низкий месячный прирост с мая. Уровень безработицы упал до 6,7% в ноябре, что соответствует прогнозам.
Движения на рынке
📈Акции Chevron и Caterpillar выросли на 3,9% и 4,3% соответственно, что привело к росту индекса Dow. Лучше остальных в индексе S&P 500 себя показал сектор энергетики, прибавивший 5,4%.
Помощь экономике
💰Высокопоставленные республиканцы с энтузиазмом восприняли инициативу двухпартийной группы законодателей в размере 908 миллиардов долларов в качестве основы для сделки по оказанию помощи.
Предложение было одобрено лидерами демократов, но не было публично поддержано лидером большинства в Сенате Республиканской партии Митчем МакКоннеллом.
Точка входа: $291.74
Цель на год: $312.12
Динамика за 52 недели: $55.74 - 310.57
📍Lithia Motors, Inc. (LAD) — розничный продавец автомобилей в США. Компания работает в трех сегментах: внутренний, импортный и роскошный. Она предлагает новые и подержанные автомобили; услуги финансирования транспортных средств, а также ремонту и техобслуживанию. По состоянию на 29 июля 2020 года ее сеть насчитывала 190 магазинов.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $7.816 млрд
Forward Dividend & Yield: $1.24 (0.42%)
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Auto & Truck Dealerships
Финансовые показатели:
EPS (TTM): $15.04
P/E Ratio (TTM): 19.59
Revenue (TTM): $15.54 млрд
Profit margin: 2.82%
Деятельность
🚗Автомобильная отрасль сильно пострадала во время пандемии, однако Lithia Motors удалось продемонстрировать некоторую стабильность и руководство не отказывается от своих долгосрочных планов. В начале ноября компания купила активы Keyes Automotive Group, которая в 2019 году продала 21 600 новых автомобилей и 10 350 подержанных. Вторым по величине приобретением компании стали активы Sterling Luxury Group. Годовая выручка в размере $225 млн позволит компании в 2020 финансовом году обеспечить ежегодный объем продаж в размере $3,4 млрд.
Квартальный отчет
📃В третьем квартале 2020 финансового года продажи составили $3,62 млрд, что на 8,6% выше, чем $3,33 млрд за аналогичный период прошлого года. Однако в целом за первые три квартала выручка в размере 9,18 млрд долларов на 2,4% ниже, чем $9,40 млрд за те же три квартала 2019 года.
Хотя в этом году продажи слабые, чистая прибыль компании остается стабильной. В последнем квартале она составила $158,8 млн. Это почти вдвое больше, чем $85,2 млн, заработанных компанией в третьем квартале 2019 финансового года. За первые три квартала прибыль также выросла с $203,5 млн в прошлом году до $282,7 млн в этом году. Обнадеживает рост чистой прибыли даже при падении продаж.
Заключение
📍Судя по финансовым результатам, Lithia имеет устойчивые фундаментальные показатели и возможности для роста благодаря покупкам конкурентов. Акции торгуются по справедливой цене, и компания в целом, похоже, предлагает инвесторам довольно низкий риск в долгосрочной перспективе.
Цель на год: $312.12
Динамика за 52 недели: $55.74 - 310.57
📍Lithia Motors, Inc. (LAD) — розничный продавец автомобилей в США. Компания работает в трех сегментах: внутренний, импортный и роскошный. Она предлагает новые и подержанные автомобили; услуги финансирования транспортных средств, а также ремонту и техобслуживанию. По состоянию на 29 июля 2020 года ее сеть насчитывала 190 магазинов.
Инвестиционные детали:
Капитализация: $7.816 млрд
Forward Dividend & Yield: $1.24 (0.42%)
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Auto & Truck Dealerships
Финансовые показатели:
EPS (TTM): $15.04
P/E Ratio (TTM): 19.59
Revenue (TTM): $15.54 млрд
Profit margin: 2.82%
Деятельность
🚗Автомобильная отрасль сильно пострадала во время пандемии, однако Lithia Motors удалось продемонстрировать некоторую стабильность и руководство не отказывается от своих долгосрочных планов. В начале ноября компания купила активы Keyes Automotive Group, которая в 2019 году продала 21 600 новых автомобилей и 10 350 подержанных. Вторым по величине приобретением компании стали активы Sterling Luxury Group. Годовая выручка в размере $225 млн позволит компании в 2020 финансовом году обеспечить ежегодный объем продаж в размере $3,4 млрд.
Квартальный отчет
📃В третьем квартале 2020 финансового года продажи составили $3,62 млрд, что на 8,6% выше, чем $3,33 млрд за аналогичный период прошлого года. Однако в целом за первые три квартала выручка в размере 9,18 млрд долларов на 2,4% ниже, чем $9,40 млрд за те же три квартала 2019 года.
Хотя в этом году продажи слабые, чистая прибыль компании остается стабильной. В последнем квартале она составила $158,8 млн. Это почти вдвое больше, чем $85,2 млн, заработанных компанией в третьем квартале 2019 финансового года. За первые три квартала прибыль также выросла с $203,5 млн в прошлом году до $282,7 млн в этом году. Обнадеживает рост чистой прибыли даже при падении продаж.
Заключение
📍Судя по финансовым результатам, Lithia имеет устойчивые фундаментальные показатели и возможности для роста благодаря покупкам конкурентов. Акции торгуются по справедливой цене, и компания в целом, похоже, предлагает инвесторам довольно низкий риск в долгосрочной перспективе.
Экономический календарь на неделю, 7 - 11 декабря:
📍Понедельник, 7 декабря:
18:00 — Индекс деловой активности (PMI) Ivey (нояб) 🇨🇦
📍Вторник, 8 декабря:
02:50 — ВВП (кв/кв) (3 кв.) 🇯🇵
13:00 — Индекс экономических настроений ZEW (дек) 🇩🇪
15:00 — Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA 🇺🇸
📍Среда, 9 декабря:
18:00 — Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (окт) 🇺🇸
18:00 — Решение по процентной ставке 🇨🇦
18:30 — Запасы сырой нефти сша
📍Четверг, 10 декабря:
10:00 — ВВП (м/м), Объём производства в обрабатывающей промышленности (м/м) (окт), Изменение месячного ВВП 3м/3м 🇬🇧
15:45 — Ставка по депозитным средствам (дек), Ставка маржевого кредитования ЕЦБ, Заявление по монетарной политике ЕЦБ, Решение по процентной ставке (дек) 🇪🇺
16:30 — Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (нояб), Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
16:30 — Пресс-конференция 🇪🇺
📍Пятница, 11 декабря:
16:30 — Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (нояб) 🇺🇸
📍Понедельник, 7 декабря:
18:00 — Индекс деловой активности (PMI) Ivey (нояб) 🇨🇦
📍Вторник, 8 декабря:
02:50 — ВВП (кв/кв) (3 кв.) 🇯🇵
13:00 — Индекс экономических настроений ZEW (дек) 🇩🇪
15:00 — Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA 🇺🇸
📍Среда, 9 декабря:
18:00 — Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (окт) 🇺🇸
18:00 — Решение по процентной ставке 🇨🇦
18:30 — Запасы сырой нефти сша
📍Четверг, 10 декабря:
10:00 — ВВП (м/м), Объём производства в обрабатывающей промышленности (м/м) (окт), Изменение месячного ВВП 3м/3м 🇬🇧
15:45 — Ставка по депозитным средствам (дек), Ставка маржевого кредитования ЕЦБ, Заявление по монетарной политике ЕЦБ, Решение по процентной ставке (дек) 🇪🇺
16:30 — Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (нояб), Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
16:30 — Пресс-конференция 🇪🇺
📍Пятница, 11 декабря:
16:30 — Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (нояб) 🇺🇸
