Finance Job Openings Hit Lowest Since 2012: AI or Deleveraging?

JOLTS 데이터 기준 금융업 구인이 2.2만 건 감소로 2012년 이후 최저. AI 대체론과 디레버리징을 데이터 중심으로 분석.

🔴 금융 일자리 급감
팬데믹 고점 대비 75% 하락한 구조적 전환 시그널.
▸ 2026년 1월 금융 섹터에서 2.2만 개 감소, 보험 부문이 절반 이상 차지.
▸ 같은 기간 전체 섹터는 13만 개 순증으로 금융만 역행.

🤖 AI는 아직 주범이 아닌 구조적 압력
현재 감원의 주 원인은 팬데믹 과잉 채용 정상화와 경기 불확실성.
▸ Citi 분석상 금융 직무 54%가 높은 자동화 가능성이나 이는 미래형 전망.
▸ 실제 AI 기반 감원은 아직 제한적 수준.

💰 은행들의 대규모 AI 투자
BofA 연 40억 달러, BNY Mellon 매출 19%를 기술에 투자.
▸ BNY는 134명의 디지털 직원을 인간과 함께 운영하는 모델 도입.
▸ 부서를 없애지 않고 인원을 압축하는 방식이 업계 표준화.

📊 M&A 구조 변화
2025년 딜 금액 36~41% 증가했으나 건수는 정체.
▸ 대형 딜 중심 재편으로 딜당 필요 인력 감소.
▸ Goldman Sachs IB 수수료 분기 대비 18% 하락.

🏦 핵심: 순환 조정과 AI 압축의 동시 진행
신용 사이클은 확장 국면이나 노동시장은 냉각 중인 이중 구조.
▸ 경기 회복기에도 이전 수준 재고용 불가가 핵심 리스크.
▸ 자본의 노동 대체 본격화로 구조적 인원 압축이 비가역적 진행.

📎 https://www.metaintro.com/blog/financial-sector-sheds-22000-jobs-january-2026-insurance-carriers

Trump Says Iran War Will Resolve ‘Very Soon,’ Lifting Oil Sanctions

Bloomberg 방송 트럼프 대통령 이란 전쟁 관련 전체 기자회견. 석유 제재 완화, 호르무즈 해협 호위, 시장 안정화 메시지를 중심으로 발언.

⚔️ 이란 전쟁 타임라인
트럼프는 이란과의 전쟁이 "매우 곷" 해결될 것이라고 발언.
▸ 이번 주 내 종결은 어렵지만 작전은 예정보다 앞서 진행 중이라고 강조.
▸ 상황이 통제 가능하다는 프레이밍으로 시장 불안 완화 시도.

🛢️ 석유 제재 완화 결정
에너지 시장 안정화를 위해 석유 관련 제재 일부를 면제하겠다고 발표.
▸ 유가가 분쟁으로 인해 "인위적으로" 상승했다고 주장.
▸ 소비자와 투자자를 위한 유가 안정이 핵심 목표라고 설명.

⚓ 호르무즈 해협 해군 호위
미 해군이 호르무즈 해협을 통과하는 유조선을 호위하겠다고 선언.
▸ 이란의 석유 공급 교란을 억제하고 항행의 자유를 보장하는 조치.
▸ 글로벌 에너지 공급 안정을 위한 방어적 행보로 프레이밍.

💣 에스컬레이션 경고
제재 완화와 동시에 이란이 석유 공급을 방해하면 "훨씬 더 강한 수준"의 폭격을 예고.
▸ 억제와 안심을 병행하는 이중 메시지 전략.
▸ 분쟁 확대 의도는 없으나 대응 강도는 열어둔 상태.

📊 투자자 대상 메시지
작전 진행 상황과 에너지 가격 안정에 반복적으로 초점을 맞추며 시장 참여자를 직접 겨냥.
▸ 분쟁 리스크가 억제되면 유가는 최근 급등분에서 정상화될 것으로 전망.

📎 https://youtu.be/2n3p1VPL0Es?si=wRwGTNCaYRbpKGx9

시장 변동성이 심합니다. 아직 속단할 시기가 아닌 것 같습니다.

<안전교육>

액티브 ETF는 구성종목이 매일 장중에도
얼마나 어떻게 어느정도로 어떤것으로 바뀔지 전혀 예상할 수 없습니다.

본인의 종목이 편입되었든 본인의 종목이 편입이 안되었든간에 액티브ETF 추총매매는 한발 느린 매매가 될 수 밖에 없으니 주의하시길 바랍니다.

Why Data Centers Are Creating a Blue-Collar Gold Rush

AI 투자 폭증이 데이터센터 건설 붐을 일으키며 블루칼라 노동자에게 전례 없는 고임금 기회를 만들어내는 구조를 분석한 Bloomberg 영상.

🏗️ 데이터센터 건설 붐의 배경
AI와 클라우드 컴퓨팅 확산으로 대규모 물리적 인프라 수요가 폭발.
▸ 전기공, 용접공, 콘크리트 작업자 등 숙련 기술직에 대한 수요가 전례 없는 규모로 확대.
▸ 자본 집약적이면서 동시에 노동 집약적인 프로젝트 특성.

💰 블루칼라 골드러시
4년제 학위 없이도 지역 평균을 크게 상회하는 임금과 초과근무 기회 제공.
▸ 숙련 노동력 부족으로 도급업체 간 인력 확보 경쟁 심화.
▸ 현장을 따라 이동하는 현대판 골드러시 형태의 노동시장 형성.

📍 지역 핫스팟과 지역사회 영향
저렴한 전력, 가용 토지, 우호적 정책을 갖춘 미국 남부와 중서부에 건설 집중.
▸ 새로운 세수 기반과 서비스업 일자리 등 긍정적 경제 효과.
▸ 반면 주거 비용 상승과 인프라 부담이라는 부작용도 동반.

🎓 기술 훈련과 커리어 경로
직업학교, 도제 과정, 현장 훈련을 통해 진입 가능한 구조.
▸ 냉각 시스템, 비상 전원, 고압 전기 등 데이터센터 특화 경험이 높은 이동성과 임금 프리미엄 제공.
▸ 일반 건설에서 데이터센터 전문 커리어로 전환 시 소득 대폭 상승 사례 다수.

⚠️ 순환성과 지속가능성 리스크
AI 수요는 폭발 중이나 건설업 자체의 순환적 특성은 불가피.
▸ 전력 제약, 지역사회 반발, 정책 변화가 붐의 속도를 조절할 수 있는 변수.
▸ 정부와 교육기관의 대응이 일시적 호황과 지속적 중산층 경로의 분기점을 결정.

📎 https://youtu.be/dILPnV20JFA?si=9QnXyWCW-RRXtGCQ

WIRED) 엔비디아는 오픈소스 AI 에이전트 플랫폼 출시를 계획하고 있습니다.
- 연례 개발자 컨퍼런스를 앞두고, 엔비디아는 오픈클로(OpenClaw)와 유사한 AI 에이전트를 수용하는 소프트웨어에 대한 새로운 접근 방식을 준비하고 있습니다.

엔비디아는 다가오는 연례 개발자 컨퍼런스를 앞두고 네모클로(NemoClaw)라는 기업용 오픈소스 AI 에이전트 플랫폼을 출시할 계획입니다. 이 플랫폼을 통해 기업들은 자사 칩 사용 여부와 무관하게 인력 지원용 AI 에이전트를 도입할 수 있으며, 이를 위해 엔비디아는 세일즈포스나 구글 등 주요 기술 기업들과 파트너십을 논의 중인 것으로 알려졌습니다. 최근 실리콘밸리에서는 사람의 지속적인 개입 없이 스스로 여러 작업을 수행하는 자율형 AI 에이전트인 이른바 클로(claws)가 큰 주목을 받고 있지만, 예측 불가능성과 보안 위험 때문에 기업 환경 내 사용을 두고는 여전히 논란이 있습니다. 이러한 상황에서 엔비디아는 네모클로에 보안 및 개인정보 보호 도구를 함께 제공하여 기업 고객을 유치하고, 기존의 독점적인 쿠다(CUDA) 플랫폼을 넘어 AI 인프라 시장에서의 지배력을 계속해서 유지하려는 전략을 취하고 있습니다. 이와 더불어 이번 컨퍼런스에서는 스타트업 그로크(Groq)가 설계한 칩을 통합한 새로운 추론용 컴퓨팅 칩 시스템도 함께 공개될 예정입니다.

https://www.wired.com/story/nvidia-planning-ai-agent-platform-launch-open-source/

TRIPP Corridor: 호르무즈 너머의 새로운 국제질서

* 유튜버 '서울한량' 님의 나흐치반 분석을 참조했습니다.
http://youtube.com/post/Ugkxf5d_xM1bmTZowr3LIuwT92REWF6USBuo?si=k-pm7fchVq8l2_er

미국의 이란 공습 이후 호르무즈 해협에 시선이 집중되어 있으나, 진짜 게임체인저는 아제르바이잔과 아르메니아 사이 43km 구간의 TRIPP 회랑이라는 분석.

⚔️ 이란의 전쟁 지속 능력 한계
개전 초기 약 2,500기 미사일을 보유했으나 탄도미사일 공격 빈도가 90% 감소.
▸ 잔존 발사대 약 120기 수준, 미군은 생산시설 자체를 체계적으로 제거하는 단계에 진입.
▸ 모자이크 방어 전략으로 분권화 저항은 가능하나 전세를 뒤집을 집중 타격력은 상실.
▸ 러시아와 중국 모두 실질적 지원 없이 거리를 두는 상황.

🛤 TRIPP 회랑의 지정학적 가치
2025년 8월 트럼프 행정부가 아르메니아-아제르바이잔 평화협정을 주선하며 확보한 다중 인프라 회랑. 철도, 파이프라인, 전력망, 광섬유를 포함하며 미국이 49년간 독점 개발권 보유.
▸ 이란 봉쇄: 아르메니아-이란 접경지 관통으로 이란의 코카서스 영향력 차단.
▸ 러시아 견제: 중앙아시아 에너지가 러시아를 우회해 유럽으로 흐르는 새 루트 개설.
▸ 중국 일대일로 대항: 중앙아시아 국가에 중국 의존도를 낮출 대안 제공.

⚖️ 전쟁의 향방
이란은 소모전을 노리지만 미사일 재고, 해군력, 방공망, 생산기반 모두 괴멸 상태.
▸ 지도자 계급은 실시간 제거되고 외부 지원도 전무.
▸ 트럼프 행정부도 한 달 이상의 전쟁을 예상한 만큼 이란의 전략적 무력화는 시간 문제.

🌍 전후 에너지 질서
글로벌 에너지가 호르무즈와 러시아 파이프라인 두 체크포인트에 의존해온 구조의 근본적 전환.
▸ TRIPP 회랑이 두 병목을 동시에 우회하는 에너지 축으로 부상.
▸ 이란과 러시아의 "에너지 통행세 징수권" 소멸, 그 자리를 미국이 장기 개발권으로 대체.

The Problem with Private Markets

사모시장이 높은 수익률과 낮은 변동성을 내세워 투자자를 끌어모았으나, 2026년 들어 그 허상이 본격적으로 드러나고 있다는 분석.

🏦 사모시장의 구조적 문제
비상장 자산은 매일 시가평가를 받지 않아 변동성이 낮아 보이지만 실제 리스크는 공개시장과 동일하거나 그 이상.
▸ 수수료 합산 약 6%에 달해 세후 수익률은 공개시장 수준으로 수렴.
▸ Yale 등의 연 30% 수익률도 IRR 기반 착시였다는 재분석 결과 등장.
▸ Ivy League 대학들도 사모 비중 축소 및 기대수익률 하향 조정.

📉 사모펀드(PE) 유동성 위기
보유 기업 매각 지연으로 Continuation Fund를 통해 자기 자산을 자기에게 매각하는 구조 확산.
▸ Evergreen Fund로 리테일 자금 유입을 시도하나 매수자는 역선택 위험에 노출.
▸ Harvard, Yale 등 PE 지분을 평균 11% 할인 매각, 매수자는 즉시 장부가 재평가로 NAV 부풀리기.
▸ Hamilton Lane은 미실현 이익 기준 성과보수로 전환해 5,800만 달러 조기 수취.

💳 사모대출의 리스크
비상장 대출 펀드도 환매 제한이 속출하며 투자자 자금 접근 불가.
▸ 상장 BDC인 FS KKR 등은 부실 대출 증가로 주가 급락, 비상장 펀드의 숨겨진 리스크를 대리 노출.
▸ PE가 보험사 인수 후 준비금을 자사 사모대출에 투입하는 폐쇄형 리스크 순환 구조 등장.

🏢 사모 부동산의 실체
캐나다 사모 부동산 펀드 다수가 환매 중단 후 IPO 검토 중이나, 미국 사례에서 상장 첫날 NAV 대비 최대 40% 급락.
▸ 학술 연구상 소형 가치주와 하이일드 채권 조합으로 수익률 완전 복제 가능.
▸ 사모만의 초과수익 프리미엄은 존재하지 않는다는 결론.

📎 https://youtu.be/9TAGlknXYW8

https://youtu.be/gxacDF4yNmU?si=Xip79x2_U8dOB5d9

IMM PE로 부터 태림페이퍼를 인수.
그러고 보니 기업이 쪼들리면 PE가 인수한 회사는
누가 사줄까요?

https://youtu.be/GKYZY0krLcg?si=RU_AuyFGnebp-0Nz

그러고 보니 맞말이네요. 만드는거랑 파는 거는 다릅니다.
기술 창업 열심히 해놓고 팔지 못하는 회사도 많음

How AI Is Killing the Value of a Bachelor's Degree

AI가 노동시장을 재편하면서 학사 학위의 전통적 가치가 빠르게 하락하고 있다는 분석. 2010년 대졸자와 비대졸자의 실업률 격차가 6%p였으나 2024년 1%p로 축소.

📉 대졸 프리미엄의 소멸
금융, 법률 등 전통적 고학력 선호 업종에서 자동화가 루틴 업무를 대체하며 신입 채용 규모 자체가 감소.
▸ 기업들이 학위보다 실무 스킬, 포트폴리오, 경험 중심으로 채용 기준 전환.
▸ AI가 데이터 분석, 지식 노동 등 화이트칼라 영역까지 압축하면서 대학원 경로의 정당성도 약화.

🎓 등록률 하락과 대안 경로 부상
등록금 인플레이션과 학자금 부채 부담으로 대학 등록률 구조적 하락세 진입.
▸ Gen Z 세대는 부트칠프, 온라인 학습, 단기 자격증 적층 등 유연한 대안 경로 선호.
▸ 창업이나 조기 취업을 택하는 고졸자 비중 증가, 4년제 학위에 대한 경외감 자체가 퇴색.

🏛️ 엘리트 대학도 예외 아님
Harvard조차 일부 분야 강의실 공석 증가, 유학생 유치에 비자 불확실성과 정치적 리스크가 장벽으로 작용.
▸ Ivy League 포함 유명 대학들이 예산 삭감과 구조조정에 돌입.
▸ 재정 지원 확대, 신규 프로그램 개발, 이민 정책 로비 등으로 대응 중이나 브랜드 프리미엄 격차는 축소 추세.

🔄 핵심 시사점
스킬의 유통기한이 단축되면서 지속적 학습이 필수 조건으로 부상.
▸ 학위는 더 이상 안정성의 보증이 아니라 경험과 휴먼 스킬로 보완해야 할 출발점.
▸ 저비용 학부 과정에 인턴십과 타겟 석사를 조합하는 하이브리드 경로가 현실적 대안.

📎 https://youtu.be/2C9Pxq61vho

YC Batch Analysis (W24~S26): AI Company Landscape

Y Combinator 최근 2년간(W24~S26) 배치 약 1,426개사 분석. 전체의 80.7%가 AI 기업이며, W25 이후 배치에서는 89%까지 상승. 비AI 기업은 91개사에 불과한 희귀종으로 전락.

📊 AI 비중 추이
W24의 66%에서 S25 92.9%까지 급등, 이후 약 89~90% 수준에서 안정화.
▸ 추정 AI 기업 누적 약 1,150개 이상.
▸ 비AI 기업은 핀테크, 항공우주, 하드웨어에 집중.

🧠 AI 깊이별 분류 (W25~W26, 702개사)
Applied AI가 51.6%로 최다, Deep Tech/자체 모델이 21.8%, Thin Wrapper 15.2%, AI 인프라 11.4%.
▸ Wrapper 비중은 17.1%에서 12.9%로 감소 추세.
▸ Deep Tech는 22.9%에서 29.3%로 급증, 자체 모델과 로보틱스 투자 확대.

🤖 버티컬별 핵심 트렌드
AI Agent가 지배적 패러다임으로 289개사 설명에 등장, 전체 AI 기업의 50% 이상이 에이전트 관련.
▸ 개발자 도구/AI 코딩 12.5%, 헬스케어 AI 7.9%, 핀테크 AI 8.1%, 로보틱스 9.2%.
▸ Voice AI가 급성장 클러스터로 부상, 콜센터 자동화와 다국어 음성 에이전트 중심.
▸ 교육 AI는 경쟁 밀도가 가장 낮아 역발상 기회로 평가.

🔄 전략적 시사점
단 3개 배치 만에 Copilot에서 Agent, 자율 워크플로우로 패러다임 전환 완료.
▸ 인프라 언급 빈도가 10건에서 26건으로 급증, 가장 뜨거운 상승 트렌드.
▸ 로보틱스/하드웨어는 하드테크임에도 평균 경쟁사 5.5개로 가장 과밀한 버티컬.

📎 https://www.yctrends.com/

퍼플렉시티 분석 시 Applied AI 와 Wrapper 를 구분하였는데, 회사 디스크립션 읽어보니 실질적으로 Wrapper가 맞습니다. 실질적으로는 AI 스타트업의 60-70%는 Wrapper라 봐도 됨

산업별 비중 구성은 YC 냄새가 많이 납니다. 스케일러블한 시장에 진입

이 부분은 흥미를 돋구네요. 더 깊이 파봐야 겠습니다.

이젠 대놓고 싸우네요 큨

캐삭빵 데스매치 가즈아~~~ ㅋㅋㅋ

https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003963614?sid=100

미러관계는 미중관계와 미묘한 차이가 있는 것 같습니다.