트황상이 공유한 LA 현실 - 노숙자가 소화전으로 빨래함
정보: 현재 캘리포니아 주지사 개빈 뉴섬은 복지 사기 의혹을 받고 있으며, 민주당의 유력 대선후보(?)로 거론되고 있다.
https://video.twimg.com/amplify_video/2040912049077673984/vid/avc1/364x640/ZorKTDTRguSx_-ou.mp4?tag=21
정보: 현재 캘리포니아 주지사 개빈 뉴섬은 복지 사기 의혹을 받고 있으며, 민주당의 유력 대선후보(?)로 거론되고 있다.
https://video.twimg.com/amplify_video/2040912049077673984/vid/avc1/364x640/ZorKTDTRguSx_-ou.mp4?tag=21
Forwarded from 실버만삭스의 메모장
중재국들이 마지막으로 45일 휴전**을 밀어붙이고 있다는 헤드라인입니다. 맥락을 정리하면:
## 협상 경과
금요일(4/3) 기준으로 파키스탄 주도의 중재 노력은 교착 상태에 빠졌습니다. 이란은 이슬라마바드에서 미국 관리와 만나는 것을 거부했고, 미국의 48시간 휴전 제안도 거부했습니다.
이란의 요구 조건은 미국의 배상금 지불, 중동 기지 완전 철수, 재공격 불가 보장 등으로 미국이 받아들이기 어려운 수준입니다.
터키와 이집트가 도하나 이스탄불 등 새로운 협상 장소를 모색 중이지만, 카타르도 중재를 꺼리는 상황입니다.
이런 상황에서 "45일 휴전" 제안이 나왔다는 건, 중재국들이 양측의 즉각적 합의가 불가능하다고 보고 **일단 총격을 멈추고 시간을 버는 방식**으로 접근을 바꾼 것입니다.
## 시장 관점에서
**45일 휴전이 성사되면 단기적으로 큰 호재입니다. 호르무즈 해협 재개방 기대 → 유가 급락, 위험자산 선호 회복, 원화 강세 전환이 나올 수 있습니다. 다만 45일은 근본적 해결이 아니라 시간벌기이므로, 유가 하락 폭도 제한적이고 만기 도래 시 다시 긴장이 고조될 수 있습니다.
성사 확률은 아직 낮아 보입니다. 양측 모두 물러설 기미가 없고, 특히 내일 시한(한국시간 8일 오전 9시)까지 시간이 촉박합니다. "last-ditch push"라는 표현 자체가 마지막 시도라는 뉘앙스여서, 이것마저 실패하면 에스컬레이션이 한 단계 더 올라갈 가능성이 높습니다.
내일 장 전에 이 헤드라인의 후속 보도가 나오는지가 가장 중요한 체크 포인트입니다.
## 협상 경과
금요일(4/3) 기준으로 파키스탄 주도의 중재 노력은 교착 상태에 빠졌습니다. 이란은 이슬라마바드에서 미국 관리와 만나는 것을 거부했고, 미국의 48시간 휴전 제안도 거부했습니다.
이란의 요구 조건은 미국의 배상금 지불, 중동 기지 완전 철수, 재공격 불가 보장 등으로 미국이 받아들이기 어려운 수준입니다.
터키와 이집트가 도하나 이스탄불 등 새로운 협상 장소를 모색 중이지만, 카타르도 중재를 꺼리는 상황입니다.
이런 상황에서 "45일 휴전" 제안이 나왔다는 건, 중재국들이 양측의 즉각적 합의가 불가능하다고 보고 **일단 총격을 멈추고 시간을 버는 방식**으로 접근을 바꾼 것입니다.
## 시장 관점에서
**45일 휴전이 성사되면 단기적으로 큰 호재입니다. 호르무즈 해협 재개방 기대 → 유가 급락, 위험자산 선호 회복, 원화 강세 전환이 나올 수 있습니다. 다만 45일은 근본적 해결이 아니라 시간벌기이므로, 유가 하락 폭도 제한적이고 만기 도래 시 다시 긴장이 고조될 수 있습니다.
성사 확률은 아직 낮아 보입니다. 양측 모두 물러설 기미가 없고, 특히 내일 시한(한국시간 8일 오전 9시)까지 시간이 촉박합니다. "last-ditch push"라는 표현 자체가 마지막 시도라는 뉘앙스여서, 이것마저 실패하면 에스컬레이션이 한 단계 더 올라갈 가능성이 높습니다.
내일 장 전에 이 헤드라인의 후속 보도가 나오는지가 가장 중요한 체크 포인트입니다.
Forwarded from 묻따방 🐕
트럼프는 병력을 작전지역에 배치하고 한번도 뺀적이 없으니 이번에도 이란에 투입된다고 자칭 군사전문가들이 떠들어댄다. 누가보면 트럼프가 수십번 병력 배치한줄 알겠다. 그런데 웃긴건 그런 말을 하는 사람들이 트럼프는 예측 불가능한 사람이라고 말한다. 앞뒤가 안맞지 않나? 통계 안배움? 최소한 모수가 10회는 되야지 그런가보다 하지 ㅋㅋㅋㅋ
이란에 지상군 투입하면
—> 그 봐라. 난 역시 전문가
이대로 종전
—> 그 봐라. 역시 트럼프는 예측이 안된다
어떤 상황에서도 전문가들의 입지는 유지된다 ㅋㅋ
이란에 지상군 투입하면
—> 그 봐라. 난 역시 전문가
이대로 종전
—> 그 봐라. 역시 트럼프는 예측이 안된다
어떤 상황에서도 전문가들의 입지는 유지된다 ㅋㅋ
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SpaceX and OpenAI: The Mega IPO Grift | Ben Felix
SpaceX, OpenAI, Anthropic 등 초대형 기업들의 IPO가 임박한 가운데, 인덱스 펀드 투자자들이 강제 매수로 인해 손해를 볼 수 있다는 분석 영상이다.
🏗 인덱스 펀드와 IPO 편입 구조
▸ S&P 총시장지수는 5일 내 편입 가능, S&P 500도 규칙 변경 검토 중
▸ 헤지펀드가 인덱스 편입 전 선매수 → 인덱스 펀드가 고점 매수하는 "그림자 세금" 발생
▸ NASDAQ은 SpaceX 유치 위해 최소 유통비율 폐지 등 규칙 변경 승인
💰 저유통(Low-Float) IPO의 위험성
▸ SpaceX는 지분 5% 미만만 상장 예정, 시가총액 $1.75조
▸ SpaceX PSR 100배 이상 — S&P 500 최고치 팔란티어(73배)도 초과
▸ 저유통 대형 IPO 11건 중 10건이 3년 내 시장 대비 약 50~60% 하락
📉 IPO는 역사적으로 최악의 투자
▸ 1980~2023년 IPO 평균 3년 수익률, 시장 대비 -19%p
▸ Renaissance IPO ETF는 VTI 대비 연 6%p 이상 언더퍼폼
▸ 인덱스 리밸런싱의 타이밍 비용만 연 47~70bp 손실 추정
🛡 대안과 시사점
▸ Dimensional Fund Advisors: IPO 후 약 1년간 편입 회피, 저품질 종목 비중 축소
▸ 사모시장 직접 투자는 수수료·사기·유동성 문제로 비추천
▸ XOVR ETF는 SpaceX 투자에도 불구하고 절대 수익 기준 손실 기록
🔗 https://www.youtube.com/watch?v=iOyFja87uyw
SpaceX, OpenAI, Anthropic 등 초대형 기업들의 IPO가 임박한 가운데, 인덱스 펀드 투자자들이 강제 매수로 인해 손해를 볼 수 있다는 분석 영상이다.
🏗 인덱스 펀드와 IPO 편입 구조
▸ S&P 총시장지수는 5일 내 편입 가능, S&P 500도 규칙 변경 검토 중
▸ 헤지펀드가 인덱스 편입 전 선매수 → 인덱스 펀드가 고점 매수하는 "그림자 세금" 발생
▸ NASDAQ은 SpaceX 유치 위해 최소 유통비율 폐지 등 규칙 변경 승인
💰 저유통(Low-Float) IPO의 위험성
▸ SpaceX는 지분 5% 미만만 상장 예정, 시가총액 $1.75조
▸ SpaceX PSR 100배 이상 — S&P 500 최고치 팔란티어(73배)도 초과
▸ 저유통 대형 IPO 11건 중 10건이 3년 내 시장 대비 약 50~60% 하락
📉 IPO는 역사적으로 최악의 투자
▸ 1980~2023년 IPO 평균 3년 수익률, 시장 대비 -19%p
▸ Renaissance IPO ETF는 VTI 대비 연 6%p 이상 언더퍼폼
▸ 인덱스 리밸런싱의 타이밍 비용만 연 47~70bp 손실 추정
🛡 대안과 시사점
▸ Dimensional Fund Advisors: IPO 후 약 1년간 편입 회피, 저품질 종목 비중 축소
▸ 사모시장 직접 투자는 수수료·사기·유동성 문제로 비추천
▸ XOVR ETF는 SpaceX 투자에도 불구하고 절대 수익 기준 손실 기록
🔗 https://www.youtube.com/watch?v=iOyFja87uyw
YouTube
SpaceX and OpenAI: The Mega IPO Grift
Some massive companies are set to go public very soon. Private companies like SpaceX, OpenAI, and Anthropic would rank among the largest public companies if they went public, and index funds would be forced to buy their stock. That means if you are an index…
월스트릿동물학
SpaceX and OpenAI: The Mega IPO Grift | Ben Felix SpaceX, OpenAI, Anthropic 등 초대형 기업들의 IPO가 임박한 가운데, 인덱스 펀드 투자자들이 강제 매수로 인해 손해를 볼 수 있다는 분석 영상이다. 🏗 인덱스 펀드와 IPO 편입 구조 ▸ S&P 총시장지수는 5일 내 편입 가능, S&P 500도 규칙 변경 검토 중 ▸ 헤지펀드가 인덱스 편입 전 선매수 → 인덱스 펀드가 고점 매수하는 "그림자…
"헤지펀드가 인덱스 편입 전 선매수 → 인덱스 펀드가 고점 매수하는 "그림자 세금" 발생 "
어디서 본거 같은데? 고소미 당할까봐 안씀. ㅠ
어디서 본거 같은데? 고소미 당할까봐 안씀. ㅠ
The Market Isn't Pricing War. It's Pricing What Comes After
전쟁 헤드라인이 아닌, 전쟁이 촉발하는 '구조적 변화'에 시장이 반응하고 있다는 분석 칼럼. 35년 경력 칼럼니스트 Jim Osman의 투자 관점 정리.
***
🔍 핵심 전제: 시장은 감정이 아닌 변화에 반응
▸ 시장은 전쟁의 감정적 충격이 아닌, 그것이 무엇을 '깨뜨리는지'를 가격에 반영
▸ 헤드라인보다 2차 파급효과(긴축·가정 붕괴)가 진짜 움직임
▸ "안정적이라 믿던 것이 아닐 때, 의심이 쏟아지며 시장이 무너진다"
⚡️ 왜 지금 움직임이 더 급격한가
▸ 기대치가 조용히 과도하게 늘어난 상태에서 충격 발생
▸ 리스크 보유자들이 더 빠르게 포지션 축소 → 변동성 확대
▸ 소유 구조 변화가 불안정성보다 급락의 주원인
📊 기회는 어디에: 레이어별 전이 순서
▸ 원자재 → 마진 → 자본 흐름 순으로 영향 전파
▸ 밀집 거래(crowded trades)가 서서히 작동 불능
▸ 모두가 인지할 땐 이미 기회는 이동한 뒤
***
🔗 https://www.barchart.com/story/news/1151255/the-market-isnt-pricing-war-its-pricing-what-comes-after
전쟁 헤드라인이 아닌, 전쟁이 촉발하는 '구조적 변화'에 시장이 반응하고 있다는 분석 칼럼. 35년 경력 칼럼니스트 Jim Osman의 투자 관점 정리.
***
🔍 핵심 전제: 시장은 감정이 아닌 변화에 반응
▸ 시장은 전쟁의 감정적 충격이 아닌, 그것이 무엇을 '깨뜨리는지'를 가격에 반영
▸ 헤드라인보다 2차 파급효과(긴축·가정 붕괴)가 진짜 움직임
▸ "안정적이라 믿던 것이 아닐 때, 의심이 쏟아지며 시장이 무너진다"
⚡️ 왜 지금 움직임이 더 급격한가
▸ 기대치가 조용히 과도하게 늘어난 상태에서 충격 발생
▸ 리스크 보유자들이 더 빠르게 포지션 축소 → 변동성 확대
▸ 소유 구조 변화가 불안정성보다 급락의 주원인
📊 기회는 어디에: 레이어별 전이 순서
▸ 원자재 → 마진 → 자본 흐름 순으로 영향 전파
▸ 밀집 거래(crowded trades)가 서서히 작동 불능
▸ 모두가 인지할 땐 이미 기회는 이동한 뒤
***
🔗 https://www.barchart.com/story/news/1151255/the-market-isnt-pricing-war-its-pricing-what-comes-after
월스트릿동물학
The Market Isn't Pricing War. It's Pricing What Comes After 전쟁 헤드라인이 아닌, 전쟁이 촉발하는 '구조적 변화'에 시장이 반응하고 있다는 분석 칼럼. 35년 경력 칼럼니스트 Jim Osman의 투자 관점 정리. *** 🔍 핵심 전제: 시장은 감정이 아닌 변화에 반응 ▸ 시장은 전쟁의 감정적 충격이 아닌, 그것이 무엇을 '깨뜨리는지'를 가격에 반영 ▸ 헤드라인보다 2차 파급효과(긴축·가정 붕괴)가 진짜…
제가 지속적으로 공유드리지만... 과연... 이란전이 다 끝나면 다 끝일까요? 아직 최종 보스전이 남아있습니다.
월스트릿동물학
The Market Isn't Pricing War. It's Pricing What Comes After 전쟁 헤드라인이 아닌, 전쟁이 촉발하는 '구조적 변화'에 시장이 반응하고 있다는 분석 칼럼. 35년 경력 칼럼니스트 Jim Osman의 투자 관점 정리. *** 🔍 핵심 전제: 시장은 감정이 아닌 변화에 반응 ▸ 시장은 전쟁의 감정적 충격이 아닌, 그것이 무엇을 '깨뜨리는지'를 가격에 반영 ▸ 헤드라인보다 2차 파급효과(긴축·가정 붕괴)가 진짜…
이 글을 보고 생각나는게 있어서 조금은 진지한 글을 써볼까 합니다.
사회생활 초년생 때, 블룸버그 터미널을 사용할 기회가 있었습니다.
모니터에 트레이더 처럼 여러 화면을 깔아놓고 틈날때 마다 뉴스와 차트를 확인하며 시장의 동향을 체크하곤 했었습니다.
그 당시 가장 큰 이벤트는 중국 증시 상승, 원유 가격 폭락, 아모레퍼시픽 (당시는 황제주) 가 주도하는 코스닥 상승장이었는데,
롱돌이를 외치다가 시장이 한 순간에 폭락하는 것을 보고 벙졌던 기억이 납니다. 파도만 볼줄 알았지, 바람은 보지 못했던 시절이었습니다.
뉴스는 의미가 없다 생각하고 퀀트와 차트에 미쳐 하루종일 파이선 코드를 만지고 트레이딩뷰 파인스크립트를 만졌습니다.
Intra-day 움직임을 몸에 익힐려고 돈까지 주고 선물 리얼타임 차트를 새벽까지 보곤 했었는데, 얻은 건 불면증과 망가진 계좌 뿐이었습니다.
뭐가 문제일까... 생각하며 시장에 눈을 주지 않다가, '파도를 보지말고 바람을 보라'는 말을 듣고 큰 충격을 받아 세상의 흐름을 파악하고
뉴스의 선을 긋는데 집중하기 시작했습니다. 지금도 완벽하진 않지만 계속 성장하기 위해 노력하고 있습니다.
현재 세상의 흐름은 두 가지라고 생각합니다. 국제 정치적으로는 트럼프의 세계질서 재편, 이에 따른 글로벌리스트와 마찰이 있을 것이고
두 번째는 AI 발전입니다. 그리고 AI 발전에는 사모대출 및 비은행금융 비히클을 사용하는 금융 기관이 있을 것입니다.
우선, 지정학적 리스크를 볼 때, 과연 이란 전쟁이 끝나면 모든게 원래대로 돌아올 수 있을까요? 저는 그렇지 않다고 생각합니다. 현재 이란전은 시작이 아닌 과정일 뿐이고,
이란전이 어떠한 방식으로 종식되든 전반전을 넘었다고 생각합니다. 처리해야 할 국가는 북한과 쿠바가 있고 마지막은 최종보스 중국이 있기 때문입니다.
AI 역시 마찬가지 입니다. 사모대출의 취약한 구조가 붕괴되는 전조가 곳곳에서 나타나고 있고 (환매 등), 역설적으로 급속한 AI 기술 발전이 순환매출/서플라이 체인을 파괴하는 기 현상이 발생하고 있습니다. 물론, 경착륙이 일어나 OpenAI도 어느 정도 정리되고 모두가 행복하게 돈버는 세상이 될 수도 있지만 현재 내부자의 주식 매도 및 OpenAI의 스탠스를 봤을 때, 적어도 그들은 최악을 고려하고 있다고 생각합니다.
세상의 구조는 다이나믹하다고 생각합니다. 저자가 LTCM 도 언급한바 있는데, LTCM이 망한 근본적인 이유는 세상의 구조는 정적이라는 믿음 때문이라 생각합니다. LTCM의 트레이딩 방식은 Mean-Reversion이었는데, 평소에 스프레드가 좁아졌으니 앞으로도 스프레드가 좁아질거라 생각했지만 인도네시아/태국을 시작으로 아시아 금융위기가 시작되어 아시아 4마리 용이 쑥대밭이 되고 나비효과로 러시아가 디폴트를 선언할 줄은 그 트레이딩 모델은 몰랐던거죠.
물론, 제가 말씀드린건 최악의 시나리오긴 하지만 최악을 준비해선 나쁠께 없다고 생각합니다.
(근데, 최근 배급 드립까지 나오는거 보면 겪어보지 못한 세상이긴 합니다. ㅎ)
사회생활 초년생 때, 블룸버그 터미널을 사용할 기회가 있었습니다.
모니터에 트레이더 처럼 여러 화면을 깔아놓고 틈날때 마다 뉴스와 차트를 확인하며 시장의 동향을 체크하곤 했었습니다.
그 당시 가장 큰 이벤트는 중국 증시 상승, 원유 가격 폭락, 아모레퍼시픽 (당시는 황제주) 가 주도하는 코스닥 상승장이었는데,
롱돌이를 외치다가 시장이 한 순간에 폭락하는 것을 보고 벙졌던 기억이 납니다. 파도만 볼줄 알았지, 바람은 보지 못했던 시절이었습니다.
뉴스는 의미가 없다 생각하고 퀀트와 차트에 미쳐 하루종일 파이선 코드를 만지고 트레이딩뷰 파인스크립트를 만졌습니다.
Intra-day 움직임을 몸에 익힐려고 돈까지 주고 선물 리얼타임 차트를 새벽까지 보곤 했었는데, 얻은 건 불면증과 망가진 계좌 뿐이었습니다.
뭐가 문제일까... 생각하며 시장에 눈을 주지 않다가, '파도를 보지말고 바람을 보라'는 말을 듣고 큰 충격을 받아 세상의 흐름을 파악하고
뉴스의 선을 긋는데 집중하기 시작했습니다. 지금도 완벽하진 않지만 계속 성장하기 위해 노력하고 있습니다.
현재 세상의 흐름은 두 가지라고 생각합니다. 국제 정치적으로는 트럼프의 세계질서 재편, 이에 따른 글로벌리스트와 마찰이 있을 것이고
두 번째는 AI 발전입니다. 그리고 AI 발전에는 사모대출 및 비은행금융 비히클을 사용하는 금융 기관이 있을 것입니다.
우선, 지정학적 리스크를 볼 때, 과연 이란 전쟁이 끝나면 모든게 원래대로 돌아올 수 있을까요? 저는 그렇지 않다고 생각합니다. 현재 이란전은 시작이 아닌 과정일 뿐이고,
이란전이 어떠한 방식으로 종식되든 전반전을 넘었다고 생각합니다. 처리해야 할 국가는 북한과 쿠바가 있고 마지막은 최종보스 중국이 있기 때문입니다.
AI 역시 마찬가지 입니다. 사모대출의 취약한 구조가 붕괴되는 전조가 곳곳에서 나타나고 있고 (환매 등), 역설적으로 급속한 AI 기술 발전이 순환매출/서플라이 체인을 파괴하는 기 현상이 발생하고 있습니다. 물론, 경착륙이 일어나 OpenAI도 어느 정도 정리되고 모두가 행복하게 돈버는 세상이 될 수도 있지만 현재 내부자의 주식 매도 및 OpenAI의 스탠스를 봤을 때, 적어도 그들은 최악을 고려하고 있다고 생각합니다.
세상의 구조는 다이나믹하다고 생각합니다. 저자가 LTCM 도 언급한바 있는데, LTCM이 망한 근본적인 이유는 세상의 구조는 정적이라는 믿음 때문이라 생각합니다. LTCM의 트레이딩 방식은 Mean-Reversion이었는데, 평소에 스프레드가 좁아졌으니 앞으로도 스프레드가 좁아질거라 생각했지만 인도네시아/태국을 시작으로 아시아 금융위기가 시작되어 아시아 4마리 용이 쑥대밭이 되고 나비효과로 러시아가 디폴트를 선언할 줄은 그 트레이딩 모델은 몰랐던거죠.
물론, 제가 말씀드린건 최악의 시나리오긴 하지만 최악을 준비해선 나쁠께 없다고 생각합니다.
(근데, 최근 배급 드립까지 나오는거 보면 겪어보지 못한 세상이긴 합니다. ㅎ)
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