Forwarded from Macro Jungle | micro lens (Tarzan)
따로 더 볼 것이 없을 것 같네요.
점도표는 호키쉬했으나, 프레스는 도비쉬하네요. 제 체감 상 비둘기 7 : 매 3 정도 되는 것 같은데요. 비둘기가 7인 이유는 이미 마켓이 잭슨홀에서 경험한 발언들이기 때문입니다. 따라서, 마켓이 어디에 집중하는가가 중요한데, 당일은 프레스에 집중하고 있습니다. 이러면 제 기존 전망이 거의 그대로 일어나는 듯 한데요. (주식, 채권 로컬 바틈(채권금리 로컬 탑))
다만, 타잔은 Risk averse한 편이라, 일단 내일 영국 통화정책회의가 바로 진행되니, 이것까지 패스하고 마켓을 다시 판단해볼 생각입니다. 최근 영국 중앙은행과 영국 경제지표가 마켓에서 받아들이는 정도가 아웃라이어 상태라서 매우 중요합니다. (오늘 FOMC 비둘기 모먼트를 꺾을수도 있습니다.)
점도표는 호키쉬했으나, 프레스는 도비쉬하네요. 제 체감 상 비둘기 7 : 매 3 정도 되는 것 같은데요. 비둘기가 7인 이유는 이미 마켓이 잭슨홀에서 경험한 발언들이기 때문입니다. 따라서, 마켓이 어디에 집중하는가가 중요한데, 당일은 프레스에 집중하고 있습니다. 이러면 제 기존 전망이 거의 그대로 일어나는 듯 한데요. (주식, 채권 로컬 바틈(채권금리 로컬 탑))
다만, 타잔은 Risk averse한 편이라, 일단 내일 영국 통화정책회의가 바로 진행되니, 이것까지 패스하고 마켓을 다시 판단해볼 생각입니다. 최근 영국 중앙은행과 영국 경제지표가 마켓에서 받아들이는 정도가 아웃라이어 상태라서 매우 중요합니다. (오늘 FOMC 비둘기 모먼트를 꺾을수도 있습니다.)
Forwarded from Macro Jungle | micro lens (Tarzan)
마지막 사견
1. 독일 PPI를 보니, 내일 영국 이벤트가 만만치않을 수 있겠다는 생각. 하루이틀 Tactical Trading이 늦더라도, 조금 천천히 지켜보시길 권장.
2. 기존 프리뷰에 의한 전망(리바운드 리액션)은 현재까지는 맞아보이나, 내일 영국 이벤트가 왠지 두려움. (지금 당장 리세션이니 스태그플레이션이니 인정해버린 유일한 당당한 중앙은행이기 때문).
3. 굿나잇, 제인.
1. 독일 PPI를 보니, 내일 영국 이벤트가 만만치않을 수 있겠다는 생각. 하루이틀 Tactical Trading이 늦더라도, 조금 천천히 지켜보시길 권장.
2. 기존 프리뷰에 의한 전망(리바운드 리액션)은 현재까지는 맞아보이나, 내일 영국 이벤트가 왠지 두려움. (지금 당장 리세션이니 스태그플레이션이니 인정해버린 유일한 당당한 중앙은행이기 때문).
3. 굿나잇, 제인.
Forwarded from 매크로/전략 키키 (키키)
이번 FOMC 후기
https://t.me/kikimacro
1. 아직 소프트 리세션만 반영 중. 이들이 제시한 전망은 비현실적이며, 만약 이게 가능할 시 소프트 리세션과 소프트 랜딩 사이 어딘가를 의미함.
2. 점도표 높긴 하나 이미 신뢰를 너무 잃은데다가, 시장에 대한 충격요법으로 작용하기엔 부족한 숫자. 충격요법이 되려면 5% 너머에 점을 2명 이상이 찍었어야 했는데, 그런 사람은 없음.
3. 리세션에 본격적으로 돌입하려면 소비와 투자가 죽어야하고, 투자는 이미 죽는 반면에 소비는 저축과 강한 고용으로 지지되는 중. 근데 파월은 여전히 타이트한 고용시장에 주목하는 중. 따라서 앞으로도 제일 중요한 지표는 고용지표가 될 것.
4. 연설에서 진짜 아무것도 없었음. 매파적인 발언이 하나도 없었음. 아마 닷 플롯과 경제전망치로 충분히 시장에 소프트한 데미지를 줬다고 생각한거 같은데, 딱 거기까지임.
자세한 건 리포트로 찾아뵙겠습니다.
https://t.me/kikimacro
1. 아직 소프트 리세션만 반영 중. 이들이 제시한 전망은 비현실적이며, 만약 이게 가능할 시 소프트 리세션과 소프트 랜딩 사이 어딘가를 의미함.
2. 점도표 높긴 하나 이미 신뢰를 너무 잃은데다가, 시장에 대한 충격요법으로 작용하기엔 부족한 숫자. 충격요법이 되려면 5% 너머에 점을 2명 이상이 찍었어야 했는데, 그런 사람은 없음.
3. 리세션에 본격적으로 돌입하려면 소비와 투자가 죽어야하고, 투자는 이미 죽는 반면에 소비는 저축과 강한 고용으로 지지되는 중. 근데 파월은 여전히 타이트한 고용시장에 주목하는 중. 따라서 앞으로도 제일 중요한 지표는 고용지표가 될 것.
4. 연설에서 진짜 아무것도 없었음. 매파적인 발언이 하나도 없었음. 아마 닷 플롯과 경제전망치로 충분히 시장에 소프트한 데미지를 줬다고 생각한거 같은데, 딱 거기까지임.
자세한 건 리포트로 찾아뵙겠습니다.
👍1
일단 롱 숏 둘다 뚝 터졌다고 보고
진짜 방향 나올테니 다시 둘 중 하나에 스탑 맞춰서 진입했습니다.
여기서 다시 스탑헌팅하고 역방향 나오면 미친거지...
진짜 방향 나올테니 다시 둘 중 하나에 스탑 맞춰서 진입했습니다.
여기서 다시 스탑헌팅하고 역방향 나오면 미친거지...