🇷🇺 Рынок РФ

🚀 Слом уровня 2200: геоповестка и дефляция вернули быков на российский рынок
​
Покупатели вновь перехватили инициативу: индекс #IMOEX уверенно пробил важный рубеж в 2200 пунктов и закрылся на отметке 2215. На рынке совпало сразу несколько драйверов — от неожиданных сигналов с дипломатического фронта до позитивной макростатистики.
​
🕊 Геополитический разворот: сигналы к переговорам
Главным катализатором локального ралли стали риторика президента и новые заявления дипломатов. Взаимодействие с администрацией США продолжается, а контакты с украинской стороной идут в текущем режиме по линии спецслужб. Перспективы для конструктивного диалога сохраняются, а само урегулирование должно быть достигнуто непосредственно между РФ и Украиной.
​
Позитива подлил и МИД Украины, заявив о скором возобновлении мирных переговоров и новой динамике. Инвесторы моментально отреагировали на потенциальный сдвиг в дипломатии, несмотря на сохраняющиеся риски и постоянно меняющийся новостной фон.
​
📊 Макроэкономика и ставка: дефляция диктует условия
Экономический фундамент подкрепил рыночный оптимизм. Деловой климат показывает признаки оживления: индекс PMI в сфере услуг РФ за август поднялся до 51,0 п. (ранее 49,0), а совокупный Composite PMI вышел в зону роста — 50,6 п. (ранее 49,6).
​
Но главное — статистика по инфляции от Росстата: с 25 по 31 августа зафиксирована дефляция на 0,01%. Из последних пяти недель четыре оказались дефляционными, а учитывая прошлую неделю, где инфляция составила лишь символические 0,01%, можно считать, что уже пятую неделю инфляция идёт необходимым курсом. Рост цен с начала года составил 4,67%, а годовая инфляция зафиксирована на уровне 6,32% (Минэкономразвития). Устойчивость тренда очевидна, а всплески годового показателя вызваны разовыми факторами.
​На этом фоне большинство экспертов ожидает снижения ключевой ставки ЦБ на ближайшем сентябрьском заседании. Лишь Сбер оценивает вероятность шага вниз на 25 б.п. против паузы как «50 на 50».
​
💱 Валютные операции и бюджетное правило
Минфин с 7 сентября по 6 октября направит на покупку валюты и золота по бюджетному правилу 55,6 млрд руб. (2,5 млрд руб. в день). При этом ЦБ существенно сократит чистое давление: ежедневные покупки валюты снизятся до 1,92 млрд руб. против прежних 5,92 млрд руб., что снижает нагрузку на валютный рынок.
​
📈 Технический расклад #IMOEX
Индекс #IMOEX показал отличный закрывающий импульс на 2217 пунктах. Первая планка 2200 пробита, однако впереди у быков самое серьезное испытание — тестирование 50 EMA на дневном таймфрейме (2230 пунктов) и 200 EMA на месячном (2255 пунктов).
​
📌 Резюме по рынку и ситуации
Рынок быстро преодолел период осторожности и перешел к активному росту. Комбинация геополитических сигналов, макроэкономических и корпоративных, возвращение бизнес-активности PMI в зону роста и продолжение дефляционного тренда создали идеальные условия. Теперь очень важно как рынок сможет преодолеть сопротивления на 2230–2255 пунктах, для этого потребуются дополнительные драйверы, а если мы сможем это сделать, то рынок получит хорошую базу для полноценного широкого движения вверх.
​
📰 Корпоративные события
$GAZP Газпром - Обсудил с CNPC подготовку к началу поставок газа в Китай по «дальневосточному» маршруту, следующим этапом станут пусконаладочные работы.
$ROSN Роснефть - Первая нефть проекта «Восток Ойл» в скором времени пойдет потребителям.
$MGKL МГКЛ - С 7 сентября начнет выкуп облигаций и активизирует байбек акций объемом до 897 млн руб.
$NVTK НОВАТЭК - Обсуждает поставки 1 млн тонн СПГ частным вьетнамским компаниям, завершающим строительство приемных терминалов.

🇷🇺 Рынок РФ