🟢 Позитив усиливается, но рынок продолжает ходить по краю.
Инвесторы продолжают игнорировать позитив, а понедельник не вселяет оптимизма. Индекс #IMOEX в очередной раз протестировал ключевую трендовую поддержку и пока ему удается удерживать тренд, но это тревожный сигнал, тем более что юрлица сохраняют чистый шорт по фьючерсу на Индекс у исторических максимумов. Крупные игроки пока не спешат менять свою позицию. Это говорит о том, что у покупателей довольно весомый соперник, и переломить ситуацию пока не удается, несмотря на рекордные объемы покупок со стороны физлиц.
🕊️ Геополитика может стать главным драйвером. На прошлой неделе позитивная риторика не находила отклика, то сегодня градус начинает повышаться настолько, что игнорировать это уже невозможно. В фокусе — новая беспрецедентная активность Трампа, который дает уже прямой сигнал: после урегулирования в Газе я планирую сосредоточиться на решении украинского конфликта, это теперь первостепенная задача, обращаясь к Уиткоффу и другим своим помошникам. По данным СМИ на 17 октября запланирована встреча Трампа с Зеленским в Вашингтоне, для обсуждения вопроса.
🚀 Видим и смену позиции по угрозам о поставках ракет "Томагавк", Трамп заявил что сначал лично обсудит это с Путиным и только после примет решение, подчеркивается, что это лишь рычаг давления для скорейшего урегулирования.
🇷🇺 Россия в свою очередь готова к диалогу: Глава МИД РФ Лавров подтвердил, что Россия будет способствовать выполнению договоренностей в рамках плана Трампа.
Этот фон создает ощущение, что процесс сдвинулся с мертвой точки, но так ли это, узнаем уже совсем скоро.
🏦 Макроэкономическая реальность: между оптимизмом и осторожностью
Несмотря на внешнеполитические надежды, внутренние факторы заставляют пока сохранять бдительность.
❗️ Ставка ЦБ: Консенсус-прогноз склоняется к тому, что на ближайшем заседании регулятор возьмет паузу и сохранит ставку. А до конца года возможно снижение лишь до 16%, хотя есть и более смелые прогнозы, Аксаков ждет 16% уже в октябре. Интрига все еще с нами.
❗️ Экономика: Минфин подтверждает достижимость цели по инфляции в 6,8% в 2025 году, ожидает снижения ненефтегазовых доходов из-за планового «охлаждения» экономики. Из позитива — металлургам предоставят отсрочку по уплате акцизов и НДПИ, а банки и экспортеров углеводородов пока избавили от дополнительных налоговых идей.
❗️ Данные от ЦБ за август показывают курс снижения активности, что позитивно для инфляции — профицит торгового баланса снизился до $7.5 млрд с $12.7 млрд в июле на фоне падения и экспорта, и импорта.
Таким образом, геополитика рисует картину возможных прорывов, экономические данные вселяют надежду на дальнейшее снижение инфляции и сохраняют перспективы достижения таргета в 15% по ключевой ставке к концу года. Но пока действия крупных игроков, призывают не терять голову и взвешенно оценивать ситуацию.
🏭 Корпоративные новости
$GAZP «Газпром» проводит масштабную реорганизацию сбытового блока. Региональные сбытовые компании будут присоединены к газораспределительным организациям для оптимизации структуры.
$SMLT Фонд «Самолет Инвестиции в недвижимость» нарастил чистые активы до 2,8 млрд рублей, войдя в число крупнейших игроков в своем сегменте.
$OZPH Акции «Озон Фармацевтика» получили повышение в классе — они включены в первый (высший) уровень листинга Московской Биржи.
$POSI «Группа Позитив» сделала выгодное предложение своим клиентам: компания готова заключать в 2025 году долгосрочные контракты без НДС и не будет доначислять налог.
$FIXP Fix Price продолжает программу buyback. С 29 сентября по 10 октября дочерняя компания выкупила с рынка еще 33,5 млн акций, поддерживая котировки.
Инвесторы продолжают игнорировать позитив, а понедельник не вселяет оптимизма. Индекс #IMOEX в очередной раз протестировал ключевую трендовую поддержку и пока ему удается удерживать тренд, но это тревожный сигнал, тем более что юрлица сохраняют чистый шорт по фьючерсу на Индекс у исторических максимумов. Крупные игроки пока не спешат менять свою позицию. Это говорит о том, что у покупателей довольно весомый соперник, и переломить ситуацию пока не удается, несмотря на рекордные объемы покупок со стороны физлиц.
🕊️ Геополитика может стать главным драйвером. На прошлой неделе позитивная риторика не находила отклика, то сегодня градус начинает повышаться настолько, что игнорировать это уже невозможно. В фокусе — новая беспрецедентная активность Трампа, который дает уже прямой сигнал: после урегулирования в Газе я планирую сосредоточиться на решении украинского конфликта, это теперь первостепенная задача, обращаясь к Уиткоффу и другим своим помошникам. По данным СМИ на 17 октября запланирована встреча Трампа с Зеленским в Вашингтоне, для обсуждения вопроса.
🚀 Видим и смену позиции по угрозам о поставках ракет "Томагавк", Трамп заявил что сначал лично обсудит это с Путиным и только после примет решение, подчеркивается, что это лишь рычаг давления для скорейшего урегулирования.
🇷🇺 Россия в свою очередь готова к диалогу: Глава МИД РФ Лавров подтвердил, что Россия будет способствовать выполнению договоренностей в рамках плана Трампа.
Этот фон создает ощущение, что процесс сдвинулся с мертвой точки, но так ли это, узнаем уже совсем скоро.
🏦 Макроэкономическая реальность: между оптимизмом и осторожностью
Несмотря на внешнеполитические надежды, внутренние факторы заставляют пока сохранять бдительность.
❗️ Ставка ЦБ: Консенсус-прогноз склоняется к тому, что на ближайшем заседании регулятор возьмет паузу и сохранит ставку. А до конца года возможно снижение лишь до 16%, хотя есть и более смелые прогнозы, Аксаков ждет 16% уже в октябре. Интрига все еще с нами.
❗️ Экономика: Минфин подтверждает достижимость цели по инфляции в 6,8% в 2025 году, ожидает снижения ненефтегазовых доходов из-за планового «охлаждения» экономики. Из позитива — металлургам предоставят отсрочку по уплате акцизов и НДПИ, а банки и экспортеров углеводородов пока избавили от дополнительных налоговых идей.
❗️ Данные от ЦБ за август показывают курс снижения активности, что позитивно для инфляции — профицит торгового баланса снизился до $7.5 млрд с $12.7 млрд в июле на фоне падения и экспорта, и импорта.
Таким образом, геополитика рисует картину возможных прорывов, экономические данные вселяют надежду на дальнейшее снижение инфляции и сохраняют перспективы достижения таргета в 15% по ключевой ставке к концу года. Но пока действия крупных игроков, призывают не терять голову и взвешенно оценивать ситуацию.
🏭 Корпоративные новости
$GAZP «Газпром» проводит масштабную реорганизацию сбытового блока. Региональные сбытовые компании будут присоединены к газораспределительным организациям для оптимизации структуры.
$SMLT Фонд «Самолет Инвестиции в недвижимость» нарастил чистые активы до 2,8 млрд рублей, войдя в число крупнейших игроков в своем сегменте.
$OZPH Акции «Озон Фармацевтика» получили повышение в классе — они включены в первый (высший) уровень листинга Московской Биржи.
$POSI «Группа Позитив» сделала выгодное предложение своим клиентам: компания готова заключать в 2025 году долгосрочные контракты без НДС и не будет доначислять налог.
$FIXP Fix Price продолжает программу buyback. С 29 сентября по 10 октября дочерняя компания выкупила с рынка еще 33,5 млн акций, поддерживая котировки.
👍22🥰7🔥6👏6🎉6🤩6😁3❤2🙏1
Пока одни теряют деньги на падении биткоина и альтов, другие на каждом движении курса продолжают зарабатывать.
В первый день обвала крипторынка россияне заработали 53 млн $ на перепродаже – рекорд за сутки. Схема проста: покупаешь монету дешевле на одной бирже и тут же продаёшь дороже на другой. Даже новички спокойно зарабатывают по этой схеме от 100 тысяч в неделю, а опытные – шестизначные суммы.
И чтобы люди использовали текущую просадку, автор одного из крупнейших арбитражных каналов поделился готовой связкой, где показано, как заработать первые $3000
подробнее здесь ⏎
Всё, что нужно – просто повторить шаги автора, с этим разберется любой новичок.
⚠️ Не упустите момент! Инструкция доступна в канале только сейчас – https://t.me/+kBGEWC-xIPJkOTJi
В первый день обвала крипторынка россияне заработали 53 млн $ на перепродаже – рекорд за сутки. Схема проста: покупаешь монету дешевле на одной бирже и тут же продаёшь дороже на другой. Даже новички спокойно зарабатывают по этой схеме от 100 тысяч в неделю, а опытные – шестизначные суммы.
И чтобы люди использовали текущую просадку, автор одного из крупнейших арбитражных каналов поделился готовой связкой, где показано, как заработать первые $3000
подробнее здесь ⏎
Всё, что нужно – просто повторить шаги автора, с этим разберется любой новичок.
⚠️ Не упустите момент! Инструкция доступна в канале только сейчас – https://t.me/+kBGEWC-xIPJkOTJi
🔥9👍7🥰7👏7🤩6😁4🎉4
#украина #геополитика
В пятницу запланировано обсуждение вопросов противовоздушной обороны и поставок вооружений между Трампом и Зеленским. Также планируется обсуждение перспектив возможных переговоров с Российской Федерацией, согласно полученной информации от источников.
В пятницу запланировано обсуждение вопросов противовоздушной обороны и поставок вооружений между Трампом и Зеленским. Также планируется обсуждение перспектив возможных переговоров с Российской Федерацией, согласно полученной информации от источников.
🎉13🔥9🥰5😁5👏4👍3🤩3
#инвестиции #аналитика #обзор #софтлайн #астра
🖥️ IT-титаны: Софтлайн $SOFL vs Астра $ASTR
📲 Теперь канал VMFinance и в МАХ - только обзоры и ничего лишнего.
Российский IT-сектор, несмотря на прогнозируемый рост с 3,9 трлн ₽ до 4,5 трлн ₽ к 2026 году, сталкивается с вызовами: отменой налоговых льгот и высокой ставкой ЦБ. Анализируем, как два титана рынка — диверсифицированный «Софтлайн» и разработчик экосистемы «Астра» — адаптируются к новым реалиям.
🔥 Две стратегии: Диверсификация против экосистемы
✔️ Софтлайн: Ставка на M&A и комплексные решения 🌐
«Софтлайн» строит всеобъемлющую IT-империю, охватывая облачные сервисы, кибербезопасность и собственные разработки.
* Стратегия M&A: Активные поглощения расширяют географию и продуктовую линейку. Компания ожидает, что M&A обеспечат 45-50% роста ключевых метрик к концу 2026 года.
* Фокус на ИИ: Планируется IPO AI-кластера FabricaONE AI до конца 2025 года, что может привести к переоценке всей компании.
* Обратный выкуп: Активно выкупает акции для будущих M&A-сделок.
✔️ Астра: Создание суверенного технологического стека 🇷🇺
«Астра» — ключевой бенефициар импортозамещения, формирующий замкнутую экосистему вокруг ОС Astra Linux.
* Технологическое лидерство: Лидер в разработке инфраструктурного ПО и средств защиты информации.
* Расширение экосистемы: Укрепляет позиции на мобильных устройствах, работая с RuStore над собственным менеджером приложений.
📊 Финансовые показатели (1 полугодие 2025)
Софтлайн: продемонстрировал стабильный рост.
✔️ Оборот: 46,1 млрд ₽ (+8% г/г)
✔️ Валовая прибыль: 17,4 млрд ₽ (+10% г/г)
✔️ EBITDA: 3,5 млрд ₽ (+3% г/г)
✔️ Компания подтвердила годовой прогноз: 150 млрд ₽ выручки, 10,5 млрд ₽ EBITDA
Астра: показала взрывной рост выручки, но со снижением прибыли из-за сезонности бизнеса (основная прибыль приходится на 2-е полугодие).
✔️ Выручка: 6,62 млрд ₽ (+34% г/г):
* Выручка от ОС Astra Linux: 3,06 млрд руб. (+14%)
* Продукты экосистемы: 1,395 млрд руб. (+27%)
* Доходы от сопровождения: 1,986 млрд руб. (+91%)
✔️ Скорр. EBITDA: 1,28 млрд ₽ (+22% г/г)
✔️ Скорр. чистая прибыль: 601 млн ₽ (-57% г/г)
✔️ Чистый долг/EBITDA: 0.23x
📉 Налоговый маневр и ключевой драйвер
Отмена налоговых льгот окажет давление на маржинальность сектора, аналитики считают, что компании не смогут полностью переложить их на клиентов, при этом глобальных рисков не видят ни аналитики, ни участники рынка, но главным драйвером роста остается ожидаемое смягчение ДКП. Снижение ключевой ставки способно стимулировать инвестиционную активность клиентов, нивелируя негативный эффект от налоговых изменений. Только в нефтегазовом секторе инвестиции в IT прибавили свыше 155% с начала года.
📈 Потенциал роста
Софтлайн: Компания пока осторожна с дивидендами, направляя кэш на рост и M&A, решение о выплатах примет в 2026 году. Основной драйвер — рост бизнеса и IPO дочерней компании.
💰 Консенсус-прогноз: целевая цена до 150 ₽ (+70% от текущих уровней).
Астра: Драйвер — импортозамещение (минпромторг уже планирует со следующего года возобновить поддержку, предусматривающую субсидирование перехода компаний на отечественное ПО) и расширение экосистемы.
💰 Консенсус-прогноз: целевая цена до 500 ₽ (+85% от текущих уровней).
* Дивиденды: могут добавить еще 2-3% доходности.
⚖️ Вывод
Перед нами два качественных, но совершенно разных актива:
✔️ Софтлайн — более консервативная и диверсифицированная ставка на рост всего IT-рынка.
✔️ Астра — ставка на импортозамещение и создание национального игрока. Акции несут больше рисков из-за концентрации бизнеса, но и потенциал роста выше.
Обе компании выиграют от смягчения ДКП. «Астра», как классическая акция роста, может показать более взрывную динамику. При этом, эти компании ориентированы больше для долгосрочных инвесторов, где на горизонте 2-3 лет стоимость акций может быть переоценена на 200%-300%.
Не является инвестиционной рекомендацией. Проведите собственный анализ.
🖥️ IT-титаны: Софтлайн $SOFL vs Астра $ASTR
Российский IT-сектор, несмотря на прогнозируемый рост с 3,9 трлн ₽ до 4,5 трлн ₽ к 2026 году, сталкивается с вызовами: отменой налоговых льгот и высокой ставкой ЦБ. Анализируем, как два титана рынка — диверсифицированный «Софтлайн» и разработчик экосистемы «Астра» — адаптируются к новым реалиям.
🔥 Две стратегии: Диверсификация против экосистемы
✔️ Софтлайн: Ставка на M&A и комплексные решения 🌐
«Софтлайн» строит всеобъемлющую IT-империю, охватывая облачные сервисы, кибербезопасность и собственные разработки.
* Стратегия M&A: Активные поглощения расширяют географию и продуктовую линейку. Компания ожидает, что M&A обеспечат 45-50% роста ключевых метрик к концу 2026 года.
* Фокус на ИИ: Планируется IPO AI-кластера FabricaONE AI до конца 2025 года, что может привести к переоценке всей компании.
* Обратный выкуп: Активно выкупает акции для будущих M&A-сделок.
✔️ Астра: Создание суверенного технологического стека 🇷🇺
«Астра» — ключевой бенефициар импортозамещения, формирующий замкнутую экосистему вокруг ОС Astra Linux.
* Технологическое лидерство: Лидер в разработке инфраструктурного ПО и средств защиты информации.
* Расширение экосистемы: Укрепляет позиции на мобильных устройствах, работая с RuStore над собственным менеджером приложений.
📊 Финансовые показатели (1 полугодие 2025)
Софтлайн: продемонстрировал стабильный рост.
✔️ Оборот: 46,1 млрд ₽ (+8% г/г)
✔️ Валовая прибыль: 17,4 млрд ₽ (+10% г/г)
✔️ EBITDA: 3,5 млрд ₽ (+3% г/г)
✔️ Компания подтвердила годовой прогноз: 150 млрд ₽ выручки, 10,5 млрд ₽ EBITDA
Астра: показала взрывной рост выручки, но со снижением прибыли из-за сезонности бизнеса (основная прибыль приходится на 2-е полугодие).
✔️ Выручка: 6,62 млрд ₽ (+34% г/г):
* Выручка от ОС Astra Linux: 3,06 млрд руб. (+14%)
* Продукты экосистемы: 1,395 млрд руб. (+27%)
* Доходы от сопровождения: 1,986 млрд руб. (+91%)
✔️ Скорр. EBITDA: 1,28 млрд ₽ (+22% г/г)
✔️ Скорр. чистая прибыль: 601 млн ₽ (-57% г/г)
✔️ Чистый долг/EBITDA: 0.23x
📉 Налоговый маневр и ключевой драйвер
Отмена налоговых льгот окажет давление на маржинальность сектора, аналитики считают, что компании не смогут полностью переложить их на клиентов, при этом глобальных рисков не видят ни аналитики, ни участники рынка, но главным драйвером роста остается ожидаемое смягчение ДКП. Снижение ключевой ставки способно стимулировать инвестиционную активность клиентов, нивелируя негативный эффект от налоговых изменений. Только в нефтегазовом секторе инвестиции в IT прибавили свыше 155% с начала года.
📈 Потенциал роста
Софтлайн: Компания пока осторожна с дивидендами, направляя кэш на рост и M&A, решение о выплатах примет в 2026 году. Основной драйвер — рост бизнеса и IPO дочерней компании.
💰 Консенсус-прогноз: целевая цена до 150 ₽ (+70% от текущих уровней).
Астра: Драйвер — импортозамещение (минпромторг уже планирует со следующего года возобновить поддержку, предусматривающую субсидирование перехода компаний на отечественное ПО) и расширение экосистемы.
💰 Консенсус-прогноз: целевая цена до 500 ₽ (+85% от текущих уровней).
* Дивиденды: могут добавить еще 2-3% доходности.
⚖️ Вывод
Перед нами два качественных, но совершенно разных актива:
✔️ Софтлайн — более консервативная и диверсифицированная ставка на рост всего IT-рынка.
✔️ Астра — ставка на импортозамещение и создание национального игрока. Акции несут больше рисков из-за концентрации бизнеса, но и потенциал роста выше.
Обе компании выиграют от смягчения ДКП. «Астра», как классическая акция роста, может показать более взрывную динамику. При этом, эти компании ориентированы больше для долгосрочных инвесторов, где на горизонте 2-3 лет стоимость акций может быть переоценена на 200%-300%.
Не является инвестиционной рекомендацией. Проведите собственный анализ.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤡22🔥12🎉9👍8😁8🥰5👏5❤4👎4🤩3💩3
🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2025.10.14
🌎ежегодное заседание МВФ, Всемирного Банка и мировых центробанкиров -день 2
🇺🇸в США стартует "официальный" сезон корпоративных отчетностей
🇺🇸США вводят пошлины на иностранные пиломатериалы и мебель
🛢ежемесячный доклад МЭА по рынку нефти - 11:00мск
🇷🇺Набсовет ДомРФ обсудит обращение с заявлением о листинге акций и ценовой диапазон размещения акций
попсовые отчетности:
🇷🇺#MGKL МГКЛ - операционные результаты за 9м 2025г
🌎ежегодное заседание МВФ, Всемирного Банка и мировых центробанкиров -день 2
🇺🇸в США стартует "официальный" сезон корпоративных отчетностей
🇺🇸США вводят пошлины на иностранные пиломатериалы и мебель
🛢ежемесячный доклад МЭА по рынку нефти - 11:00мск
🇷🇺Набсовет ДомРФ обсудит обращение с заявлением о листинге акций и ценовой диапазон размещения акций
попсовые отчетности:
🇷🇺#MGKL МГКЛ - операционные результаты за 9м 2025г
👍8🔥6😁6🥰5🤩5🎉4👏3
🇺🇸🇺🇦#event #сша #украина
Трамп подтвердил, что намерен встретиться с Зеленским в Белом доме 17 октября.
будут обсуждать, в том числе и вопрос поставок Украине ракет Tomahawk
—————————
После заключения сделки по Газе, Трамп вчера заявил, что теперь сосредоточится на урегулировании украинского кризиса. В отношении России Трамп пока планирует применять тот же принцип, что и применяет везде - "мир через силу"
Трамп подтвердил, что намерен встретиться с Зеленским в Белом доме 17 октября.
будут обсуждать, в том числе и вопрос поставок Украине ракет Tomahawk
—————————
После заключения сделки по Газе, Трамп вчера заявил, что теперь сосредоточится на урегулировании украинского кризиса. В отношении России Трамп пока планирует применять тот же принцип, что и применяет везде - "мир через силу"
🔥8🥰8🤩8👏6🎉4😁3👍2
🇷🇺🇨🇳#смп #россия #китай
Россия и Китай утвердили план развития перевозок по Севморпути (СМП)
"Разработка и утверждение дорожной карты направлены на формирование устойчивого транспортного коридора"
Индия тоже нацелена на совместное освоение СМП вместе с Россией
———————
Северный морской путь даст России конкурентное преимущество и станет альтернативой Суэцкому каналу, заявлял ранее вице-премьер РФ Виталий Савельев
Северный Морской Путь особенно важен для России в условиях санкционного давления, когда нарушаются логистические цепочки - заявлял ранее Мишустин
*Северный морской путь — кратчайший судоходный маршрут между западной частью Евразии и Азиатско-Тихоокеанским регионом и исторически сложившаяся национальная транспортная артерия России.
Россия и Китай утвердили план развития перевозок по Севморпути (СМП)
"Разработка и утверждение дорожной карты направлены на формирование устойчивого транспортного коридора"
Индия тоже нацелена на совместное освоение СМП вместе с Россией
———————
Северный морской путь даст России конкурентное преимущество и станет альтернативой Суэцкому каналу, заявлял ранее вице-премьер РФ Виталий Савельев
Северный Морской Путь особенно важен для России в условиях санкционного давления, когда нарушаются логистические цепочки - заявлял ранее Мишустин
*Северный морской путь — кратчайший судоходный маршрут между западной частью Евразии и Азиатско-Тихоокеанским регионом и исторически сложившаяся национальная транспортная артерия России.
👏11🥰6😁6👍5🎉5🔥4🤩4
⚠️🇪🇺🇷🇺#конфискация #россия #геополитика #украина
ЕС считает активы России единственным источником помощи Украине — BBG
Евросоюз может начать работу по созданию правового механизма по передаче Украине кредита за счет замороженных российских активов ко второму кварталу 2026 г — BBG
ЕС считает активы России единственным источником помощи Украине — BBG
Евросоюз может начать работу по созданию правового механизма по передаче Украине кредита за счет замороженных российских активов ко второму кварталу 2026 г — BBG
🔥8👏8🎉7👍5😁5🥰4🤩3
🇷🇺#HYDR
"Русгидро" обратилась к правительственной комиссии по развитию электроэнергетики с просьбой о переносе сроков запуска четвертого и пятого энергоблоков Нерюнгринской ГРЭС в Якутии в связи со сдвигом поставок оборудования "Силовыми машинами. Об этом ТАСС сообщили в пресс-службе компании.
"Русгидро" обратилась к правительственной комиссии по развитию электроэнергетики с просьбой о переносе сроков запуска четвертого и пятого энергоблоков Нерюнгринской ГРЭС в Якутии в связи со сдвигом поставок оборудования "Силовыми машинами. Об этом ТАСС сообщили в пресс-службе компании.
🤩12🔥8👏5🎉5👍3🥰3😁3
#инвестиции #МГКЛ #рост #аналитика #ресейл
⚡️ МГКЛ $MGKL Новый масштаб, новые высоты.
Помните, в прошлом месяце мы обсуждали, что ускорение МГКЛ стало системным? Сегодняшний отчет за 9 месяцев показывает — система не просто работает, она вышла на принципиально новый уровень мощности. Компания снова бьет рекорды, и это уже история не о росте, а о полной смене масштаба бизнеса.
📈 Главное — выручка за 9 месяцев достигла 18,3 млрд рублей. Рост в 3,2 раза год к году — это сильно. Но вот факт, который меняет всё: эта цифра более чем ВДВОЕ превышает выручку за ВЕСЬ 2024 год. Компания зарабатывает за три квартала вдвое больше, чем за предыдущие четыре. Это феноменальный скачок.
Давайте посмотрим на детали, которые подтверждают качество этого роста:
👥 Клиентская база: достигла 168,8 тыс. человек (+16% г/г). Органический рост аудитории продолжается, обеспечивая стабильный спрос.
💼 Совокупный портфель: вырос до 1,67 млрд рублей (+12%). Компания планомерно наращивает объем активов в залогах и ресейле.
⚙️ Операционная эффективность: Доля товаров старше 90 дней снова снизилась и теперь составляет всего 10% (против 15% годом ранее). Это значит, что оборачиваемость растет, товары не залёживаются, а деньги работают быстрее.
🧠 Что это значит для нас как инвесторов? Три обновленных вывода:
✔️ 1. Трансформация бизнеса завершена. Если раньше мы говорили о превращении МГКЛ в диверсифицированный холдинг, то теперь это свершившийся факт, доказанный цифрами. Это уже не «ломбард с перспективами», а крупный игрок на рынке ресейла с отлаженной экосистемой: ломбарды генерируют поток ликвидных товаров, ресейл-платформы (онлайн и офлайн) обеспечивают маржинальность, а оптовое направление — масштаб.
✔️ 2. Эффективность стала визитной карточкой. Последовательное улучшение оборачиваемости — это не разовая акция, а результат выстроенных бизнес-процессов. Компания научилась быстро и выгодно реализовывать товары, что напрямую влияет на прибыльность и снижает риски.
✔️ 3. Понятный вектор дальнейшего роста. Слова CEO Алексея Лазутина подтверждают наши ожидания: фокус на развитии ресейл-платформы и готовность к «неорганическому росту» (покупке других игроков). Это четкий сигнал, что компания не собирается останавливаться и ищет новые точки для кратного расширения.
❗️Вывод
МГКЛ демонстрирует не просто рост, а качественный переход в новую лигу. Финансовые показатели опережают самые смелые прогнозы, а операционная модель доказывает свою устойчивость. На мой взгляд, рынок все еще не до конца осознал масштаб этих изменений, что открывает для нас, как инвесторов, окно возможностей. Продолжаю уверенно держать акции в портфеле.
⚡️ МГКЛ $MGKL Новый масштаб, новые высоты.
Помните, в прошлом месяце мы обсуждали, что ускорение МГКЛ стало системным? Сегодняшний отчет за 9 месяцев показывает — система не просто работает, она вышла на принципиально новый уровень мощности. Компания снова бьет рекорды, и это уже история не о росте, а о полной смене масштаба бизнеса.
📈 Главное — выручка за 9 месяцев достигла 18,3 млрд рублей. Рост в 3,2 раза год к году — это сильно. Но вот факт, который меняет всё: эта цифра более чем ВДВОЕ превышает выручку за ВЕСЬ 2024 год. Компания зарабатывает за три квартала вдвое больше, чем за предыдущие четыре. Это феноменальный скачок.
Давайте посмотрим на детали, которые подтверждают качество этого роста:
👥 Клиентская база: достигла 168,8 тыс. человек (+16% г/г). Органический рост аудитории продолжается, обеспечивая стабильный спрос.
💼 Совокупный портфель: вырос до 1,67 млрд рублей (+12%). Компания планомерно наращивает объем активов в залогах и ресейле.
⚙️ Операционная эффективность: Доля товаров старше 90 дней снова снизилась и теперь составляет всего 10% (против 15% годом ранее). Это значит, что оборачиваемость растет, товары не залёживаются, а деньги работают быстрее.
🧠 Что это значит для нас как инвесторов? Три обновленных вывода:
✔️ 1. Трансформация бизнеса завершена. Если раньше мы говорили о превращении МГКЛ в диверсифицированный холдинг, то теперь это свершившийся факт, доказанный цифрами. Это уже не «ломбард с перспективами», а крупный игрок на рынке ресейла с отлаженной экосистемой: ломбарды генерируют поток ликвидных товаров, ресейл-платформы (онлайн и офлайн) обеспечивают маржинальность, а оптовое направление — масштаб.
✔️ 2. Эффективность стала визитной карточкой. Последовательное улучшение оборачиваемости — это не разовая акция, а результат выстроенных бизнес-процессов. Компания научилась быстро и выгодно реализовывать товары, что напрямую влияет на прибыльность и снижает риски.
✔️ 3. Понятный вектор дальнейшего роста. Слова CEO Алексея Лазутина подтверждают наши ожидания: фокус на развитии ресейл-платформы и готовность к «неорганическому росту» (покупке других игроков). Это четкий сигнал, что компания не собирается останавливаться и ищет новые точки для кратного расширения.
❗️Вывод
МГКЛ демонстрирует не просто рост, а качественный переход в новую лигу. Финансовые показатели опережают самые смелые прогнозы, а операционная модель доказывает свою устойчивость. На мой взгляд, рынок все еще не до конца осознал масштаб этих изменений, что открывает для нас, как инвесторов, окно возможностей. Продолжаю уверенно держать акции в портфеле.
1🔥16🤩8👍7❤3🥰3👏3😁3🎉3
🇷🇺#OKEY
ФАС СОГЛАСОВАЛА СДЕЛКУ ПО ПРИОБРЕТЕНИЮ СЕТИ ГИПЕРМАРКЕТОВ "О'КЕЙ"
Служба рассмотрела ходатайство ООО «Земун» о приобретении 99% в уставном капитале холдинговой компании ООО «РБФ Ритейл» (в соответствии с ранее согласованным ФАС ходатайством приобретает 99,56% ООО «О’КЕЙ»).
После завершения сделки приобретатель получит косвенный контроль над сетью гипермаркетов.
ФАС СОГЛАСОВАЛА СДЕЛКУ ПО ПРИОБРЕТЕНИЮ СЕТИ ГИПЕРМАРКЕТОВ "О'КЕЙ"
Служба рассмотрела ходатайство ООО «Земун» о приобретении 99% в уставном капитале холдинговой компании ООО «РБФ Ритейл» (в соответствии с ранее согласованным ФАС ходатайством приобретает 99,56% ООО «О’КЕЙ»).
После завершения сделки приобретатель получит косвенный контроль над сетью гипермаркетов.
🥰8😁8🔥6👏6🤩5👍4🎉4
🇷🇺🇺🇸#геополитика #украина #сша
Контактов России с Турцией по вопросам украинского урегулирования пока не было.
Россия рассчитывает, что влияние США и дипломатическое мастерство посланников Трампа поможет сподвигнуть Киев к активности в урегулировании.
В Кремле предложили дождаться заявлений по итогам встречи Трампа и Зеленского: посмотрим на ее результаты.
В Кремле хорошо знакомы с Уиткоффом, считают его эффективным.
Контактов России с Турцией по вопросам украинского урегулирования пока не было.
Россия рассчитывает, что влияние США и дипломатическое мастерство посланников Трампа поможет сподвигнуть Киев к активности в урегулировании.
В Кремле предложили дождаться заявлений по итогам встречи Трампа и Зеленского: посмотрим на ее результаты.
В Кремле хорошо знакомы с Уиткоффом, считают его эффективным.
🥰8😁8🔥7👏7👍6🎉5❤3
🇷🇺#NVTK #отчетность
НОВАТЭК - Ключевые показатели 3 квартала 2025 г.:
• Общий объем добычи: 161,4 млн баррелей нефтяного эквивалента (бнэ)
• Природный газ: 20,13 млрд куб. м
• Жидкие углеводороды: 3,52 млн тонн (включая газовый конденсат и нефть)
По сравнению с 3 кварталом 2024 года:
• Снижение общего объема: на 2,0 млн бнэ
• Процентное изменение: -1,2%
НОВАТЭК - Ключевые показатели 3 квартала 2025 г.:
• Общий объем добычи: 161,4 млн баррелей нефтяного эквивалента (бнэ)
• Природный газ: 20,13 млрд куб. м
• Жидкие углеводороды: 3,52 млн тонн (включая газовый конденсат и нефть)
По сравнению с 3 кварталом 2024 года:
• Снижение общего объема: на 2,0 млн бнэ
• Процентное изменение: -1,2%
👍9🤩8😁6🔥5🥰5👏3🎉3