🐳5👍4🔥2😁1🎉1🤩1
🔥13🐳12👏9👍7🥰6😁6🎉6🤩6🏆1
#инвестиции #аналитика #обзор #мтс
МТС $MTSS: Стабильная дивидендная фишка или скрытая история роста?
Продолжая тему голубых фишек, сегодня разберём, пожалуй, самую известную дивидендную акцию на нашем рынке — МТС. Многие инвесторы держат её в портфеле ради стабильных выплат, но компания уже давно не просто телеком. Это растущая экосистема с сильными дочерними бизнесами, которые в будущем могут раскрыть акционерную стоимость. Давайте посмотрим, что перевесит: высокий долг или новые точки роста?
🔥 Экосистема и Дивиденды
МТС активно трансформирует свой бизнес, уходя от имиджа классического оператора связи. Сейчас ключевыми драйверами роста становятся нефинансовые вертикали, которые уже генерируют значительную часть выручки.
✔️ №1: Рост экосистемы. Главный козырь МТС — это успешное развитие дочерних компаний.
* Fintech: МТС Банк активно растёт и является одним из бенефициаров будущего цикла снижения ставки.
* AdTech: Рекламные технологии показывают взрывной рост выручки (+55% г/г во 2 квартале 2025).
* Медиа и развлечения: Онлайн-кинотеатр KION и другие сервисы наращивают базу подписчиков.
Эти направления уже приносят около 40% от общей выручки группы, диверсифицируя бизнес и снижая зависимость от традиционных услуг связи. Финансовые показатели это подтверждают: во 2 квартале 2025 года выручка группы выросла на 14,4% до рекордных 195,4 млрд рублей (подробные цифры во вложении).
✔️ №2: Стабильные выплаты акционерам. Несмотря на инвестиции в новые направления, МТС остаётся верной своей репутации щедрой дивидендной компании. Это привлекает в акции консервативный капитал и обеспечивает поддержку котировкам.
💰 Прогноз по дивидендам: Чего ждать инвесторам?
У МТС действует дивидендная политика на 2024-2026 гг., которая задаёт чёткий ориентир для инвесторов.
* Целевой уровень: Выплаты не менее 35 рублей на акцию в течение каждого календарного года. В июле 2025 года компания уже выплатила 35 ₽, подтвердив свою приверженность политике.
Исходя из этого, базовый сценарий на ближайшие годы выглядит так:
✔️ За 2025 год: Ожидаемый дивиденд ~35 ₽ на акцию.
* Потенциальная дивдоходность к текущей цене: ~16% 💸
✔️ За 2026 год: Прогноз также ориентируется на ~35 ₽ на акцию.
* Потенциальная дивдоходность к текущей цене: ~16% 💸
⚠️ Главный риск для дивидендов — высокая долговая нагрузка. Однако компания успешно её контролирует, снизив соотношение чистого долга к OIBDA до 1,7x.
🚀 Потенциал роста: Триггер в виде IPO
Основная интрига, которая может привести к переоценке акций, — это вывод дочерних компаний на биржу. МТС планомерно готовит к IPO целый ряд своих активов - рекламный бизнес (AdTech), облачное направление (MTS Web Services) и платформу для вебинаров (МТС Линк).
Проведение успешных размещений позволит:
* Раскрыть истинную стоимость этих быстрорастущих бизнесов.
* Привлечь капитал на их дальнейшее развитие.
* Потенциально снизить долг материнской компании.
💡 Консенсус-прогноз аналитиков по целевой цене акций МТС на горизонте года варьируется в диапазоне 280-350 рублей, что предполагает потенциал роста от 30% до 65% от текущих уровней.
Вывод ⚖️
МТС сегодня — это уникальное сочетание стабильной дивидендной истории и венчурной ставки на рост технологических "дочек". С одной стороны, вы получаете предсказуемый денежный поток с доходностью выше банковских вкладов. С другой — у вас есть опцион на взрывной рост в случае успешных IPO и дальнейшего развития экосистемы.
❗️Как и ВТБ со СБЕР имеет потенциальную доходность свыше 60% на горизонте следующих 2 лет. Что делает их еще одним моим фаворитом.
Высокий долг остаётся фактором риска, но пока менеджмент успешно с этим справляется. На мой взгляд, МТС остаётся интересной идеей для долгосрочного портфеля, особенно для инвесторов, ориентированных на получение стабильного пассивного дохода.
📲 Теперь канал VMFinance и в МАХ - только обзоры и ничего лишнего.
Не является инвестиционной рекомендацией. Проводите собственный анализ перед принятием решений.
МТС $MTSS: Стабильная дивидендная фишка или скрытая история роста?
Продолжая тему голубых фишек, сегодня разберём, пожалуй, самую известную дивидендную акцию на нашем рынке — МТС. Многие инвесторы держат её в портфеле ради стабильных выплат, но компания уже давно не просто телеком. Это растущая экосистема с сильными дочерними бизнесами, которые в будущем могут раскрыть акционерную стоимость. Давайте посмотрим, что перевесит: высокий долг или новые точки роста?
🔥 Экосистема и Дивиденды
МТС активно трансформирует свой бизнес, уходя от имиджа классического оператора связи. Сейчас ключевыми драйверами роста становятся нефинансовые вертикали, которые уже генерируют значительную часть выручки.
✔️ №1: Рост экосистемы. Главный козырь МТС — это успешное развитие дочерних компаний.
* Fintech: МТС Банк активно растёт и является одним из бенефициаров будущего цикла снижения ставки.
* AdTech: Рекламные технологии показывают взрывной рост выручки (+55% г/г во 2 квартале 2025).
* Медиа и развлечения: Онлайн-кинотеатр KION и другие сервисы наращивают базу подписчиков.
Эти направления уже приносят около 40% от общей выручки группы, диверсифицируя бизнес и снижая зависимость от традиционных услуг связи. Финансовые показатели это подтверждают: во 2 квартале 2025 года выручка группы выросла на 14,4% до рекордных 195,4 млрд рублей (подробные цифры во вложении).
✔️ №2: Стабильные выплаты акционерам. Несмотря на инвестиции в новые направления, МТС остаётся верной своей репутации щедрой дивидендной компании. Это привлекает в акции консервативный капитал и обеспечивает поддержку котировкам.
💰 Прогноз по дивидендам: Чего ждать инвесторам?
У МТС действует дивидендная политика на 2024-2026 гг., которая задаёт чёткий ориентир для инвесторов.
* Целевой уровень: Выплаты не менее 35 рублей на акцию в течение каждого календарного года. В июле 2025 года компания уже выплатила 35 ₽, подтвердив свою приверженность политике.
Исходя из этого, базовый сценарий на ближайшие годы выглядит так:
✔️ За 2025 год: Ожидаемый дивиденд ~35 ₽ на акцию.
* Потенциальная дивдоходность к текущей цене: ~16% 💸
✔️ За 2026 год: Прогноз также ориентируется на ~35 ₽ на акцию.
* Потенциальная дивдоходность к текущей цене: ~16% 💸
⚠️ Главный риск для дивидендов — высокая долговая нагрузка. Однако компания успешно её контролирует, снизив соотношение чистого долга к OIBDA до 1,7x.
🚀 Потенциал роста: Триггер в виде IPO
Основная интрига, которая может привести к переоценке акций, — это вывод дочерних компаний на биржу. МТС планомерно готовит к IPO целый ряд своих активов - рекламный бизнес (AdTech), облачное направление (MTS Web Services) и платформу для вебинаров (МТС Линк).
Проведение успешных размещений позволит:
* Раскрыть истинную стоимость этих быстрорастущих бизнесов.
* Привлечь капитал на их дальнейшее развитие.
* Потенциально снизить долг материнской компании.
💡 Консенсус-прогноз аналитиков по целевой цене акций МТС на горизонте года варьируется в диапазоне 280-350 рублей, что предполагает потенциал роста от 30% до 65% от текущих уровней.
Вывод ⚖️
МТС сегодня — это уникальное сочетание стабильной дивидендной истории и венчурной ставки на рост технологических "дочек". С одной стороны, вы получаете предсказуемый денежный поток с доходностью выше банковских вкладов. С другой — у вас есть опцион на взрывной рост в случае успешных IPO и дальнейшего развития экосистемы.
❗️Как и ВТБ со СБЕР имеет потенциальную доходность свыше 60% на горизонте следующих 2 лет. Что делает их еще одним моим фаворитом.
Высокий долг остаётся фактором риска, но пока менеджмент успешно с этим справляется. На мой взгляд, МТС остаётся интересной идеей для долгосрочного портфеля, особенно для инвесторов, ориентированных на получение стабильного пассивного дохода.
Не является инвестиционной рекомендацией. Проводите собственный анализ перед принятием решений.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🐳13🎉11🤩10🔥9🥰9👍8😁7👏5❤1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
👏15👍11🎉11😁10🐳10🔥9🥰5🤩4❤1
🇷🇺#evtol #роботакси #беспилотники #россия
Беспилотное такси может появиться в России в ближайшие пару лет — гендиректор "Яндекс такси"
"Аэрофлот" не ожидает появления беспилотных самолетов в ближайшее время, пассажиры могут "летать спокойно" — глава компании
Беспилотное такси может появиться в России в ближайшие пару лет — гендиректор "Яндекс такси"
"Аэрофлот" не ожидает появления беспилотных самолетов в ближайшее время, пассажиры могут "летать спокойно" — глава компании
🎉13🐳11👍8🔥8🥰7👏7😁5🤩3
🇷🇺🇺🇸#россия #сша #геополитика
Россия ждет реакции Трампа на предложения Путина по ДСНВ
Россия настойчиво ставит перед США вопрос о возобновлении прямых рейсов #AFLT #авиа
Третий раунд переговоров РФ и США по раздражителям точно состоится до конца осени
— Рябков
Россия ждет реакции Трампа на предложения Путина по ДСНВ
Россия настойчиво ставит перед США вопрос о возобновлении прямых рейсов #AFLT #авиа
Третий раунд переговоров РФ и США по раздражителям точно состоится до конца осени
— Рябков
🥰12😁11🐳11🎉8🤩8👍5👏5🔥4
🇷🇺#it #россия #техи #импортозамещение
Мишустин: 80% российских компаний должны перейти на отечественное ПО к 2030 году
Мишустин: 80% российских компаний должны перейти на отечественное ПО к 2030 году
🥰12👏9👍8🔥8🤩7😁6🎉4🤣2
🇷🇺#MOEX #отчетность
В сентябре объем торгов на Московской бирже продемонстрировал годовой рост, достигнув 162,7 трлн рублей, что превышает показатель предыдущего года в 119,2 трлн рублей.
В сентябре объем торгов на Московской бирже продемонстрировал годовой рост, достигнув 162,7 трлн рублей, что превышает показатель предыдущего года в 119,2 трлн рублей.
🤩10🥰9👍8🔥7👏6😁5🎉5
❗️🇪🇺🇷🇺#event #европа #россия #геополитика
Депутаты Государственной Думы провели первую за 11 лет встречу с коллегами из Европарламента в формате видеоконференции, сообщает пресс-служба комитета ГД.
На встрече депутаты ГД и Европарламента обсудили украинский конфликт и вопросы восстановления взаимодействия Российской Федерации со странами Европы, сообщает пресс-служба комитета ГД.
Депутаты Государственной Думы провели первую за 11 лет встречу с коллегами из Европарламента в формате видеоконференции, сообщает пресс-служба комитета ГД.
На встрече депутаты ГД и Европарламента обсудили украинский конфликт и вопросы восстановления взаимодействия Российской Федерации со странами Европы, сообщает пресс-служба комитета ГД.
🥰12🎉11😁9🔥8👍7👏6🤩6👎2
❗️🇷🇺🇪🇺#конфискация #россия #европа
Российская Федерация разрабатывает план действий на случай принятия Европейским союзом мер в отношении замороженных российских активов, предусматривающий возможность ответных мер по изъятию иностранных активов — BBG
Российская Федерация разрабатывает план действий на случай принятия Европейским союзом мер в отношении замороженных российских активов, предусматривающий возможность ответных мер по изъятию иностранных активов — BBG
👏11😁10🥰9🎉8🔥6🤩6👍4
📉 Рынок продолжает сдавать позиции. Смотрим на инфляцию.
Вчерашний оптимизм, к сожалению, не получил продолжения. После уверенного отскока, о котором вчера говорили, индекс #IMOEX вновь окрасился в красный цвет, явных триггеров для роста пока так и не появилось. Инвесторы проявляют осторожность, предпочитая дождаться весомых поводов для покупок.
📉 Макроэкономика: первые сигналы октября
Сегодняшний день принес порцию свежей статистики - Индекс деловой активности в производственном секторе РФ (Manufacturing PMI) в сентябре снизился до 48.2 пункта с 48.7 ранее, указывая на возобновление спада. А рубль продолжает удивлять, укрепляясь ниже 82₽ за доллар, что с одной стороны создает дополнительное давление на акции экспортеров, с другой позитивно для инфляции.
Тем временем, Аксаков сделал довольно смелый прогноз, заявив о возможном снижении ключевой ставки до 16% на заседании 24 октября. Это идет вразрез с жесткой риторикой последних недель, но может стать тем самым лучом надежды для инвесторов, если инфляция не будет подводить.
🏦 Минфин и ЦБ: игра на опережение
Минфин, не дожидаясь решений регулятора или наоборот не верит в смягчение в октябре (а может просто уже прижало, все таки дефицит гигантский) начал четвертый квартал с места в карьер, разместив ОФЗ на внушительные суммы:
✔️ ОФЗ 26250 на 211,07 млрд ₽ при спросе 273 млрд ₽ (доходность – 15.18%)
✔️ ОФЗ 26224 на 20,6 млрд ₽ при спросе 33,17 млрд ₽ (доходность – 14.62%)
Эти размещения показывают, что аппетит к госдолгу сохраняется. Что касается ставки ЦБ, то даже если на снижение на 1% рассчитывать не приходится, шаг в 0.5% в октябре выглядит вполне реальным. Ключевым фактором остается инфляция. В сентябре она составила 8% (согласно свежей статистике), но если к заседанию мы увидим цифры в районе 7.3-7.4%, шансы на смягчение ДКП значительно возрастут.
❗️Все внимание на сегодняшние еженедельные данные!
🌍 Геополитика:
На внешнем контуре все относительно спокойно, хотя новостной фон остается насыщенным.
🇪🇺🇷🇺 Евросоюз так и не смог договориться о запрете импорта российского СПГ до 2028 года. Ряд стран просто не нашли альтернативных поставщиков. При этом разговоры по изъятию российских замороженных активов усиливаются, в ответ Россия начала разработку проекта ответных мер, предусматривающих изъятие зарубежных активов.
Одновременно сегодня депутаты ГД провели первую за 11 лет встречу с коллегами из Европарламента в формате видеоконференции, обсудили украинский конфликт и вопросы восстановления взаимодействия России со странами Европы.
✖️ Санкции, уже не помеха. Свежие данные по экспорту российской нефти по морю за последние 4 недели показывают внушительный рост до максимума за 16 месяцев, достигнув в среднем 3,62 млн баррелей в сутки.
🇷🇺🇺🇸 Диалог между Россией и США продолжается. Москва ожидает реакции Трампа на предложения Владимира Путина по ДСНВ и настойчиво поднимает вопрос о возобновлении прямого авиасообщения. Третий раунд переговоров по "раздражителям" должен состояться до конца осени, следует из сегодняших заявлений.
📊 Техническая картина
Чуда не произошло и вчерашний отскок оказался ложным маневром. Сентябрь в целом оказался очень разнонаправленным - в то время как Физлица в рекордных покупках, Юрлица напротив находятся в рекордных продажах по фьючерсу на ММВБ, о чем явно сигнализировала нам месячная свеча. Снизу остаются две поддержки в районе 2630 пунктов, которую сегодня почти отыграли и 2600, пробоя куда нельзя исключать.
Однако, стоит отметить, что на дневном графике по RSI мы вошли в зону неплохой перепроданности, а аргументов для более глубокого падения пока не видно. Предстоящие данные по инфляции могут кардинально изменить ситуацию и придать рынку уверенности.
🗞️ Корпоративные новости
$SOFL ГК Softline приобретает мажоритарную долю в BeringPro, которая входит в Топ-10 ИТ-консалтинговых компаний России.
$SBER Минфин ожидает от «Сбера» в 2026 году дивиденды в размере 795 млрд рублей.
$MDMG СД “МД МЕДИКАЛ ГРУП” рекомендовал дивиденды за первое полугодие 2025 года в размере 42 рубля на акцию.
Вчерашний оптимизм, к сожалению, не получил продолжения. После уверенного отскока, о котором вчера говорили, индекс #IMOEX вновь окрасился в красный цвет, явных триггеров для роста пока так и не появилось. Инвесторы проявляют осторожность, предпочитая дождаться весомых поводов для покупок.
📉 Макроэкономика: первые сигналы октября
Сегодняшний день принес порцию свежей статистики - Индекс деловой активности в производственном секторе РФ (Manufacturing PMI) в сентябре снизился до 48.2 пункта с 48.7 ранее, указывая на возобновление спада. А рубль продолжает удивлять, укрепляясь ниже 82₽ за доллар, что с одной стороны создает дополнительное давление на акции экспортеров, с другой позитивно для инфляции.
Тем временем, Аксаков сделал довольно смелый прогноз, заявив о возможном снижении ключевой ставки до 16% на заседании 24 октября. Это идет вразрез с жесткой риторикой последних недель, но может стать тем самым лучом надежды для инвесторов, если инфляция не будет подводить.
🏦 Минфин и ЦБ: игра на опережение
Минфин, не дожидаясь решений регулятора или наоборот не верит в смягчение в октябре (а может просто уже прижало, все таки дефицит гигантский) начал четвертый квартал с места в карьер, разместив ОФЗ на внушительные суммы:
✔️ ОФЗ 26250 на 211,07 млрд ₽ при спросе 273 млрд ₽ (доходность – 15.18%)
✔️ ОФЗ 26224 на 20,6 млрд ₽ при спросе 33,17 млрд ₽ (доходность – 14.62%)
Эти размещения показывают, что аппетит к госдолгу сохраняется. Что касается ставки ЦБ, то даже если на снижение на 1% рассчитывать не приходится, шаг в 0.5% в октябре выглядит вполне реальным. Ключевым фактором остается инфляция. В сентябре она составила 8% (согласно свежей статистике), но если к заседанию мы увидим цифры в районе 7.3-7.4%, шансы на смягчение ДКП значительно возрастут.
❗️Все внимание на сегодняшние еженедельные данные!
🌍 Геополитика:
На внешнем контуре все относительно спокойно, хотя новостной фон остается насыщенным.
🇪🇺🇷🇺 Евросоюз так и не смог договориться о запрете импорта российского СПГ до 2028 года. Ряд стран просто не нашли альтернативных поставщиков. При этом разговоры по изъятию российских замороженных активов усиливаются, в ответ Россия начала разработку проекта ответных мер, предусматривающих изъятие зарубежных активов.
Одновременно сегодня депутаты ГД провели первую за 11 лет встречу с коллегами из Европарламента в формате видеоконференции, обсудили украинский конфликт и вопросы восстановления взаимодействия России со странами Европы.
✖️ Санкции, уже не помеха. Свежие данные по экспорту российской нефти по морю за последние 4 недели показывают внушительный рост до максимума за 16 месяцев, достигнув в среднем 3,62 млн баррелей в сутки.
🇷🇺🇺🇸 Диалог между Россией и США продолжается. Москва ожидает реакции Трампа на предложения Владимира Путина по ДСНВ и настойчиво поднимает вопрос о возобновлении прямого авиасообщения. Третий раунд переговоров по "раздражителям" должен состояться до конца осени, следует из сегодняших заявлений.
📊 Техническая картина
Чуда не произошло и вчерашний отскок оказался ложным маневром. Сентябрь в целом оказался очень разнонаправленным - в то время как Физлица в рекордных покупках, Юрлица напротив находятся в рекордных продажах по фьючерсу на ММВБ, о чем явно сигнализировала нам месячная свеча. Снизу остаются две поддержки в районе 2630 пунктов, которую сегодня почти отыграли и 2600, пробоя куда нельзя исключать.
Однако, стоит отметить, что на дневном графике по RSI мы вошли в зону неплохой перепроданности, а аргументов для более глубокого падения пока не видно. Предстоящие данные по инфляции могут кардинально изменить ситуацию и придать рынку уверенности.
🗞️ Корпоративные новости
$SOFL ГК Softline приобретает мажоритарную долю в BeringPro, которая входит в Топ-10 ИТ-консалтинговых компаний России.
$SBER Минфин ожидает от «Сбера» в 2026 году дивиденды в размере 795 млрд рублей.
$MDMG СД “МД МЕДИКАЛ ГРУП” рекомендовал дивиденды за первое полугодие 2025 года в размере 42 рубля на акцию.
🥰12👍10🔥10🎉9😁8👏6🤩5❤2
🔥🇷🇺#инфляция #россия #отчетность
В период с 23 по 29 сентября текущего года инфляция в Российской Федерации продемонстрировала ускорение, достигнув показателя 0,13% по сравнению с 0,08% неделей ранее.
Годовая инфляция в Российской Федерации по состоянию на 29 сентября зафиксирована в районе 8,0%.
Росстат
В период с 23 по 29 сентября текущего года инфляция в Российской Федерации продемонстрировала ускорение, достигнув показателя 0,13% по сравнению с 0,08% неделей ранее.
Годовая инфляция в Российской Федерации по состоянию на 29 сентября зафиксирована в районе 8,0%.
Росстат
👍16😁10🥰9🔥8🤩8👏5🎉4