🚀 17–20 сентября — «Рабочие выходные», бесплатный буткэмп для будущих основателей стартапов
У вас нет идеи и хотите попробовать себя в роли основателя стартапа? Или у вас уже есть идея продукта, но нет команды, не хватает времени протестировать его на реальных пользователях? Или есть команда и технические скиллы, но не хватает бизнес-партнёра, чтобы довести идею до продукта? В итоге классные идеи так и остаются идеями.
Именно поэтому мой знакомый Денис Калышкин, инвестиционный директор американского венчурного фонда I2BF Global Ventures, проводит «Рабочие выходные» — 4 дня, за которые вы соберёте команду, придумаете продукт, потестируйте ее на потенциальных клиентах и защитите её перед жюри на демо-дне.
🔥 За 4 дня вы:
- Найдёте команду или присоединитесь к тем, у кого уже есть идея
- Научитесь собирать MVP с помощью вайбкодинга
- Провалидируете бизнес-идею
- Поработаете идею с менторами
- Представите свой стартап жюри на Demo day
Организатор:
Денис Калышкин — инвестиционный директор американского венчурного фонда I2BF Global Ventures, 12+ лет опыта инвестиций в скучные и несексуальные стартапы.
📅 Старт: 17 сентября
⏱️ Продолжительность: 4 дня
🏆 Финал: демо-день 20 сентября перед жюри
Приходить можно с командой или соло, с идеей или без. Вы сможете сформировать команду или присоединиться к другой во время мероприятия. Приходите сами. Приглашайте друзей!
📝 Регистрация: https://t.me/askVC_Group_bot?start=week_egvoe
У вас нет идеи и хотите попробовать себя в роли основателя стартапа? Или у вас уже есть идея продукта, но нет команды, не хватает времени протестировать его на реальных пользователях? Или есть команда и технические скиллы, но не хватает бизнес-партнёра, чтобы довести идею до продукта? В итоге классные идеи так и остаются идеями.
Именно поэтому мой знакомый Денис Калышкин, инвестиционный директор американского венчурного фонда I2BF Global Ventures, проводит «Рабочие выходные» — 4 дня, за которые вы соберёте команду, придумаете продукт, потестируйте ее на потенциальных клиентах и защитите её перед жюри на демо-дне.
🔥 За 4 дня вы:
- Найдёте команду или присоединитесь к тем, у кого уже есть идея
- Научитесь собирать MVP с помощью вайбкодинга
- Провалидируете бизнес-идею
- Поработаете идею с менторами
- Представите свой стартап жюри на Demo day
Организатор:
Денис Калышкин — инвестиционный директор американского венчурного фонда I2BF Global Ventures, 12+ лет опыта инвестиций в скучные и несексуальные стартапы.
📅 Старт: 17 сентября
⏱️ Продолжительность: 4 дня
🏆 Финал: демо-день 20 сентября перед жюри
Приходить можно с командой или соло, с идеей или без. Вы сможете сформировать команду или присоединиться к другой во время мероприятия. Приходите сами. Приглашайте друзей!
📝 Регистрация: https://t.me/askVC_Group_bot?start=week_egvoe
👍8
Венчур по Понятиям
Miro продали за $1.355 млрд. Везде заголовки: «минус 90% от оценки». Хуйня это, а не метрика. Смотрите. У Miro $600M ARR, компания прибыльная, 90% выручки из энтерпрайза, 250,000 организаций-клиентов. Bending Spoons заплатил 2.26x ARR. Плюс на балансе лежало…
Посчитал, по каким коэффициентам Bending Spoons скупает SaaS
Brightcove: EV около $206M при выручке $198M. Это 1.0x
Eventbrite: 1.7x к выручке за последние 12 месяцев
Miro: EV $1.355 млрд при ARR $600M. Это 2.26x
Airtable: EV $1.285 млрд при ARR $480M. Это 2.7x
Vimeo: EV $990M при выручке $417M. Это 3.3x
Весь диапазон - от 1x до 3.3x. Пять сделок, четыре года, разные категории. Ни одного выброса.
Это не оппортунизм. Это ценовая дисциплина.
Теперь вторая часть, которую почти никто не считает.
Они всегда берут компании с горой кэша на балансе. У Vimeo лежало $303M. У Miro $435M. У Airtable около $950M.
Кэш возвращается акционерам сверх EV. То есть Bending Spoons покупает операционный бизнес за 1-3 выручки, а деньги, которые фаундеры не сожгли, идут отдельным чеком.
Запомните это, если будете продаваться. Вы торгуетесь по двум цифрам, а не по одной.
Дальше самое интересное. За что они вообще платят?
Точно не за EBITDA. У Vimeo на момент сделки была EBITDA $22.6M при выручке $417M. Маржа 5.4%.
EV/EBITDA получается 61x. Шестьдесят один.
По выручке дешево, по прибыли абсурдно дорого. Как так?
А так, что покупают не EBITDA, а место, куда EBITDA может приехать.
Считаем. Если довести маржу Vimeo с 5.4% до 35%, EBITDA станет около $146M (ну просто лишних американцев уволить 😂). И тот же самый EV $990M превращается в 6.8x к EBITDA.
Вот и вся модель. Коэффициент к выручке - это цена входа. Доходность делается расширением маржи.
Как именно делается маржа, все уже видели: сокращения, урезание free tier (Evernote до 50 заметок, WeTransfer до 10 передач в месяц), повышение цен. Выручка на сотрудника у них выросла с $1.12M в 2023 до $2.57M в 2025.
Одно исключение - AOL. За него заплатили около $1.45 млрд, и это примерно 4.4x операционной прибыли.
Там другая логика. AOL не чинят, AOL доят. Падающий, но прибыльный актив покупается по коэффициенту к прибыли, а не к выручке.
И вот теперь главное.
Bending Spoons покупает чужую выручку по 1-3x.
А свою собственную выручку они в июле продали публичному рынку по 14x на IPO. К закрытию первого дня было около 19x.
Это и есть бизнес. Не софт. Арбитраж коэффициентов.
Каждые $100M ARR, купленные за $200-250M, встают к ним на баланс и переоцениваются рынком в разы дороже. Просто потому что теперь это не «умирающий standalone SaaS», а «выручка растущего консолидатора».
Модель работает ровно до тех пор, пока рынок платит им их собственные 14x.
И вот здесь я бы напрягся.
По pro forma отчетности за 2025 чистая прибыль вышла $22.4M при выручке $2.6 млрд. Долг $4.36 млрд против $1.06 млрд капитала, по основному кредиту ставка 9.43%.
А расходы на «реорганизацию» - те самые сокращения, которые и делают маржу - растут: $13.5M в 2023, $78.6M в 2025, и $75.8M только за первый квартал 2026.
То есть машина, которая производит маржу, сама дорожает с каждым годом.
Вывод для фаундера простой.
Если к вам приходит консолидатор, ваш потолок - это 1-3 выручки плюс ваш же несожженный кэш. Все.
Единственный способ получить 7-10x - расти быстрее 30%. Тогда за вами приходит стратег, а не Bending Spoons.
Brightcove: EV около $206M при выручке $198M. Это 1.0x
Eventbrite: 1.7x к выручке за последние 12 месяцев
Miro: EV $1.355 млрд при ARR $600M. Это 2.26x
Airtable: EV $1.285 млрд при ARR $480M. Это 2.7x
Vimeo: EV $990M при выручке $417M. Это 3.3x
Весь диапазон - от 1x до 3.3x. Пять сделок, четыре года, разные категории. Ни одного выброса.
Это не оппортунизм. Это ценовая дисциплина.
Теперь вторая часть, которую почти никто не считает.
Они всегда берут компании с горой кэша на балансе. У Vimeo лежало $303M. У Miro $435M. У Airtable около $950M.
Кэш возвращается акционерам сверх EV. То есть Bending Spoons покупает операционный бизнес за 1-3 выручки, а деньги, которые фаундеры не сожгли, идут отдельным чеком.
Запомните это, если будете продаваться. Вы торгуетесь по двум цифрам, а не по одной.
Дальше самое интересное. За что они вообще платят?
Точно не за EBITDA. У Vimeo на момент сделки была EBITDA $22.6M при выручке $417M. Маржа 5.4%.
EV/EBITDA получается 61x. Шестьдесят один.
По выручке дешево, по прибыли абсурдно дорого. Как так?
А так, что покупают не EBITDA, а место, куда EBITDA может приехать.
Считаем. Если довести маржу Vimeo с 5.4% до 35%, EBITDA станет около $146M (ну просто лишних американцев уволить 😂). И тот же самый EV $990M превращается в 6.8x к EBITDA.
Вот и вся модель. Коэффициент к выручке - это цена входа. Доходность делается расширением маржи.
Как именно делается маржа, все уже видели: сокращения, урезание free tier (Evernote до 50 заметок, WeTransfer до 10 передач в месяц), повышение цен. Выручка на сотрудника у них выросла с $1.12M в 2023 до $2.57M в 2025.
Одно исключение - AOL. За него заплатили около $1.45 млрд, и это примерно 4.4x операционной прибыли.
Там другая логика. AOL не чинят, AOL доят. Падающий, но прибыльный актив покупается по коэффициенту к прибыли, а не к выручке.
И вот теперь главное.
Bending Spoons покупает чужую выручку по 1-3x.
А свою собственную выручку они в июле продали публичному рынку по 14x на IPO. К закрытию первого дня было около 19x.
Это и есть бизнес. Не софт. Арбитраж коэффициентов.
Каждые $100M ARR, купленные за $200-250M, встают к ним на баланс и переоцениваются рынком в разы дороже. Просто потому что теперь это не «умирающий standalone SaaS», а «выручка растущего консолидатора».
Модель работает ровно до тех пор, пока рынок платит им их собственные 14x.
И вот здесь я бы напрягся.
По pro forma отчетности за 2025 чистая прибыль вышла $22.4M при выручке $2.6 млрд. Долг $4.36 млрд против $1.06 млрд капитала, по основному кредиту ставка 9.43%.
А расходы на «реорганизацию» - те самые сокращения, которые и делают маржу - растут: $13.5M в 2023, $78.6M в 2025, и $75.8M только за первый квартал 2026.
То есть машина, которая производит маржу, сама дорожает с каждым годом.
Вывод для фаундера простой.
Если к вам приходит консолидатор, ваш потолок - это 1-3 выручки плюс ваш же несожженный кэш. Все.
Единственный способ получить 7-10x - расти быстрее 30%. Тогда за вами приходит стратег, а не Bending Spoons.
🔥27❤7👍6
Как меня пытаются заскамить прямо сейчас (прямая трансляция)
Значит, прислал инвайт типа на зум.
Какой-то там Court Legal Summons.
Ну дай открою а там на домене левом типа гугл-авторизация.
Вот так и уводят gmail акки.
Значит, прислал инвайт типа на зум.
Какой-то там Court Legal Summons.
Ну дай открою а там на домене левом типа гугл-авторизация.
Вот так и уводят gmail акки.
2😁46😱23👍9❤1
Венчур по Понятиям
Как меня пытаются заскамить прямо сейчас (прямая трансляция) Значит, прислал инвайт типа на зум. Какой-то там Court Legal Summons. Ну дай открою а там на домене левом типа гугл-авторизация. Вот так и уводят gmail акки.
Lovable и Scam
В продолжение, у меня весь в календарь в этих спам ссылках
Зацените ссылку в инвайте
Теперь каждый может завайбкодить свой скам на юникорне Lovable!
В продолжение, у меня весь в календарь в этих спам ссылках
Зацените ссылку в инвайте
Теперь каждый может завайбкодить свой скам на юникорне Lovable!
😁39😱4💯2
VC vs Bootstrap
В чате спрашивали - а что лучше рейзить, с инвесторами строить или соло делать?
Очевидные плюсы рейза опустим (ну больше ресурса, ЗП платить себе можно, на маркетинг больше денег, выручки наверное больше).
Лучше обьясню где минусы. Я знаю, что после прочтения, кто хочет и мечтает делать с рейзом - все равно будет делать рейз :)
Короткое обьяснение:
Подробное обьяснение:
Число социальных связей равно n x (n-1). Например если вас двое, то вы с кофаундером, а он с вами общается, держит контекст. Если трое, то 6 связей. Если 4 - то 12. Ну вы поняли, гемор растет квадратично.
Когда ты двигаешься без инвесторов, то вот твой список дел:
- работа с клиентами
- маркетинг (от платной рекламы и SEO до танцев в тиктоке и генерации case studies)
- продажи
- команда (но еще небольшая)
- менеджмент компании (ну там аудиты/налоги/отчеты)
Когда ты с инвесторами:
- все что выше плюс:
- доп. возня с движением денег и общением с банками
- дополнительные KYC
- общение и репортинг для инвесторов
- мысли о следующем рейзе и возможном экзите
- отказ от дивидендов
- работа не только о том как продать клиенту тебя, но и как инвестору еще продать тебя (наобещать чего-то)
- ну и людей больше (по любому же наймешь еще кого больше, чем мог нанять сам на свои)
На рынке, где Миро продается за 2х выручки, может случится так, что фаундер-бутстреппер и фаундер-с-VC вроде как разными по капитализации компаниями рулят, но у обоих денег примерно одинаково в конце оседает, но у второго жизнь - ад
В чате спрашивали - а что лучше рейзить, с инвесторами строить или соло делать?
Очевидные плюсы рейза опустим (ну больше ресурса, ЗП платить себе можно, на маркетинг больше денег, выручки наверное больше).
Лучше обьясню где минусы. Я знаю, что после прочтения, кто хочет и мечтает делать с рейзом - все равно будет делать рейз :)
Короткое обьяснение:
Gemorroy = n x (n-1)
Подробное обьяснение:
Число социальных связей равно n x (n-1). Например если вас двое, то вы с кофаундером, а он с вами общается, держит контекст. Если трое, то 6 связей. Если 4 - то 12. Ну вы поняли, гемор растет квадратично.
Когда ты двигаешься без инвесторов, то вот твой список дел:
- работа с клиентами
- маркетинг (от платной рекламы и SEO до танцев в тиктоке и генерации case studies)
- продажи
- команда (но еще небольшая)
- менеджмент компании (ну там аудиты/налоги/отчеты)
Когда ты с инвесторами:
- все что выше плюс:
- доп. возня с движением денег и общением с банками
- дополнительные KYC
- общение и репортинг для инвесторов
- мысли о следующем рейзе и возможном экзите
- отказ от дивидендов
- работа не только о том как продать клиенту тебя, но и как инвестору еще продать тебя (наобещать чего-то)
- ну и людей больше (по любому же наймешь еще кого больше, чем мог нанять сам на свои)
На рынке, где Миро продается за 2х выручки, может случится так, что фаундер-бутстреппер и фаундер-с-VC вроде как разными по капитализации компаниями рулят, но у обоих денег примерно одинаково в конце оседает, но у второго жизнь - ад
👍34❤5🔥2😁2
Как вы знаете, иметь внж надежной страны - это сегодня мастхэв. А с апреля 2026 стать резидентом Дубая стало легче: отменили минимальный порог стоимости жилья для получения статуса резидента.
Для тех, кто планирует переезд, это возможность выбрать недвижимость под свой бюджет и одновременно получить резидентскую визу на 2 года. Единственное ограничение — нельзя отсутствовать в стране более 180 дней подряд.
Если хотите изучить рынок Эмиратов, забирайте уже готовую бесплатную подборку от аналитиков 5 самых ожидаемых стартов осени 2026 в ОАЭ.
В каталоге — проекты от 199 тыс. $, условия рассрочек, особенности локации и ориентиры по потенциальному росту стоимости.
Важно: подбор, консультация по визе и сопровождение сделки на первичном рынке бесплатны, их оплачивает застройщик.
Больше новостей и горячих предложений— в канале Neginski.
Для тех, кто планирует переезд, это возможность выбрать недвижимость под свой бюджет и одновременно получить резидентскую визу на 2 года. Единственное ограничение — нельзя отсутствовать в стране более 180 дней подряд.
Если хотите изучить рынок Эмиратов, забирайте уже готовую бесплатную подборку от аналитиков 5 самых ожидаемых стартов осени 2026 в ОАЭ.
В каталоге — проекты от 199 тыс. $, условия рассрочек, особенности локации и ориентиры по потенциальному росту стоимости.
Важно: подбор, консультация по визе и сопровождение сделки на первичном рынке бесплатны, их оплачивает застройщик.
Больше новостей и горячих предложений— в канале Neginski.
Русская модель инвестиций
Канал @ventureMemes и его логотип начались неспроста - там каррикатура на тему паханского венчура - такого венчура, когда инвестор получает значительную долю в стартапе сходу, при этом вкладывает не как мы начитались у меня или techcrunch через equity (возвращать не надо деньги), а через займы.
Получается и доля значительная, и еще проценты текут и их вернуть надо. В терминах Liquidation Preference - это такой 1х Participating Liq.pref., в котором еще "1х" увеличивается на процентную ставку займа.
У этого есть очевидные минусы - от гиперстресса до падения стояка предпринимательского "стержня".
Но такие инвесторы легко парируют аргументом, против которого вообще не попрешь: "Ну я ж рискую бабками".
Я что думаю насчет этого. Бабки такие в целом обычно на команду/operations/product брались. Но в целом эти деньги больше не нужны благодаря AI, так что ребят не вписывайтесь в эти темы. Они еще не fundable (ну то есть почти вероятность ноль привлечь следующего инвестора. если зачем-то надо).
А еще с такими товарищами как VC очень тяжело сидеть в борде. Условно разные мотивации и мировоззрение, хотя формально и те, и те хотят прибыль.
Канал @ventureMemes и его логотип начались неспроста - там каррикатура на тему паханского венчура - такого венчура, когда инвестор получает значительную долю в стартапе сходу, при этом вкладывает не как мы начитались у меня или techcrunch через equity (возвращать не надо деньги), а через займы.
Получается и доля значительная, и еще проценты текут и их вернуть надо. В терминах Liquidation Preference - это такой 1х Participating Liq.pref., в котором еще "1х" увеличивается на процентную ставку займа.
У этого есть очевидные минусы - от гиперстресса до падения стояка предпринимательского "стержня".
Но такие инвесторы легко парируют аргументом, против которого вообще не попрешь: "Ну я ж рискую бабками".
Я что думаю насчет этого. Бабки такие в целом обычно на команду/operations/product брались. Но в целом эти деньги больше не нужны благодаря AI, так что ребят не вписывайтесь в эти темы. Они еще не fundable (ну то есть почти вероятность ноль привлечь следующего инвестора. если зачем-то надо).
А еще с такими товарищами как VC очень тяжело сидеть в борде. Условно разные мотивации и мировоззрение, хотя формально и те, и те хотят прибыль.
❤14💯2
Это вам не Москва
Я родился в Алматы, живу на Кипре, а продукт продавал американцам, немцам и японцам. И одну вещь понял на своей шкуре: то, что сработало в одной стране, в другой может не сработать вообще.
Сейчас вижу, как российские компании массово едут в Дубай и Центральную Азию. И многие работают по-старому: берут московский playbook, переводят лендинг и ждут, что взлетит.
Не взлетит.
В Дубае свой потребитель и своя медиасреда. В Казахстане тоже (поверьте казаху). И цена ошибки там может быть равна всему запуску. Сжег бюджет, потерял полгода, а потом узнал, что надо было по-другому.
Так вот, ребята из PRHub делают бесплатную конференцию ровно про это - «Это вам не Москва». Разбирают, что реально нужно менять при выходе в ОАЭ и Казахстан.
Кто будет:
👉🏻 Кейтрин Хамдан [eng], PR-менеджер PRHub.ae - локальный взгляд на запуск российских брендов в ОАЭ
👉🏻 Айдана Токтаркызы [ru], CEO Пиархаб Центральная Азия - карта рынка Казахстана и особенности локальных коммуникаций
🍕 Специальный гость: Георгий Зосидзе [ru], управляющий директор Додо Пиццы в России и Центральной Азии. Вот это мне самому интересно послушать - Додо один из немногих, кто реально зашел в Центральную Азию, а не просто открыл пару точек для галочки. Расскажет, что российскому бренду обязательно придется делать по-другому.
Когда и где?
30 сентября (среда), 10:00-12:00
Москва, ДК Рассвет
Как попасть?
Регистрация в боте: @prhubeventbot
Участие бесплатное, но места ограничены, так что не мните булки.
Если собираетесь выходить в ОАЭ или Казахстан, лучше потратить два часа утром, чтобы не сжечь весь запуск.
p.s. Казахстан офигенный, приезжайте. Но с понятиями 🙂
Я родился в Алматы, живу на Кипре, а продукт продавал американцам, немцам и японцам. И одну вещь понял на своей шкуре: то, что сработало в одной стране, в другой может не сработать вообще.
Сейчас вижу, как российские компании массово едут в Дубай и Центральную Азию. И многие работают по-старому: берут московский playbook, переводят лендинг и ждут, что взлетит.
Не взлетит.
В Дубае свой потребитель и своя медиасреда. В Казахстане тоже (поверьте казаху). И цена ошибки там может быть равна всему запуску. Сжег бюджет, потерял полгода, а потом узнал, что надо было по-другому.
Так вот, ребята из PRHub делают бесплатную конференцию ровно про это - «Это вам не Москва». Разбирают, что реально нужно менять при выходе в ОАЭ и Казахстан.
Кто будет:
👉🏻 Кейтрин Хамдан [eng], PR-менеджер PRHub.ae - локальный взгляд на запуск российских брендов в ОАЭ
👉🏻 Айдана Токтаркызы [ru], CEO Пиархаб Центральная Азия - карта рынка Казахстана и особенности локальных коммуникаций
🍕 Специальный гость: Георгий Зосидзе [ru], управляющий директор Додо Пиццы в России и Центральной Азии. Вот это мне самому интересно послушать - Додо один из немногих, кто реально зашел в Центральную Азию, а не просто открыл пару точек для галочки. Расскажет, что российскому бренду обязательно придется делать по-другому.
Когда и где?
30 сентября (среда), 10:00-12:00
Москва, ДК Рассвет
Как попасть?
Регистрация в боте: @prhubeventbot
Участие бесплатное, но места ограничены, так что не мните булки.
Если собираетесь выходить в ОАЭ или Казахстан, лучше потратить два часа утром, чтобы не сжечь весь запуск.
p.s. Казахстан офигенный, приезжайте. Но с понятиями 🙂
❤14🔥9🏆1
Почем продается SaaS ч.1 - Makeugc.ai
Короче открываю новую рубрику - у меня есть доступ к базе кто че продает сейчас. Аттрибуция у меня неточная с точки зрения кто, ибо листинги анонимные. но по описанию с вероятностью 80% понимаю какой именно сайт продают
Есть такой сайт makeugc.ai, запущен 20 месяцев назад в 2024. AI-генерация креативов для екома. Получается неплохо у них., можете сайт полистать.
И как раз по листингу он за 20 месяцев дошел до $4.4M ARR и продается сейчас за $7.5M asking price (1.7x к выручке)
При этом вот общие данные
ARR: $4.4M ($367K MRR)
TTM Revenue: $3.2M
TTM Profit: $1.6M (подчеркну - прибыльно)
Asking Price: $7.5M
Profit Multiple: 4.8x
Среди клиентов TikTok, Decathlon, Turkish Airlines, Alibaba
Бизнес бутстрэпнутый, то есть инвесторов нет, так что при продаже 100% денег фаундерам и команде.
Из апсайдов для покупателя пишут
- Продавать энтерпрайзу
- Улучшить конверсии по воронке
- Продавать API
- Развивать shopify (для екома креативы делать)
- Вкладывать в SEO
- Добавлять фичи
Почему продают?
Дело не наше, но на месте фаундера как сказать - тут либо с $1.6M прибыли дивиденды платить, либо $7.5M забрать то есть как бы за 5 лет почти, так что логично в целом, а для покупателя "1.7x" к выручке. Напомню, что asking price это не конечная стоимость.
Видите, не только Miro и Airtable за небольшие иксы к выручке продают - все продают. Иксы походу щас только у AI Labs и датацентров :)
p.s. моя новая экспериментальная рубрика, если нравится жми лайк
@ventureStuff
Короче открываю новую рубрику - у меня есть доступ к базе кто че продает сейчас. Аттрибуция у меня неточная с точки зрения кто, ибо листинги анонимные. но по описанию с вероятностью 80% понимаю какой именно сайт продают
Есть такой сайт makeugc.ai, запущен 20 месяцев назад в 2024. AI-генерация креативов для екома. Получается неплохо у них., можете сайт полистать.
И как раз по листингу он за 20 месяцев дошел до $4.4M ARR и продается сейчас за $7.5M asking price (1.7x к выручке)
При этом вот общие данные
ARR: $4.4M ($367K MRR)
TTM Revenue: $3.2M
TTM Profit: $1.6M (подчеркну - прибыльно)
Asking Price: $7.5M
Profit Multiple: 4.8x
Среди клиентов TikTok, Decathlon, Turkish Airlines, Alibaba
Бизнес бутстрэпнутый, то есть инвесторов нет, так что при продаже 100% денег фаундерам и команде.
Из апсайдов для покупателя пишут
- Продавать энтерпрайзу
- Улучшить конверсии по воронке
- Продавать API
- Развивать shopify (для екома креативы делать)
- Вкладывать в SEO
- Добавлять фичи
Почему продают?
Дело не наше, но на месте фаундера как сказать - тут либо с $1.6M прибыли дивиденды платить, либо $7.5M забрать то есть как бы за 5 лет почти, так что логично в целом, а для покупателя "1.7x" к выручке. Напомню, что asking price это не конечная стоимость.
Видите, не только Miro и Airtable за небольшие иксы к выручке продают - все продают. Иксы походу щас только у AI Labs и датацентров :)
p.s. моя новая экспериментальная рубрика, если нравится жми лайк
@ventureStuff
16❤🔥116👍59❤24🔥13
Венчур по Понятиям
Сбор помощи для нашей кипрской предпринимательницы Друзья перед стримом скажу, сегодня узнал неприятную новость - наша кипрская коллега Натали (фаундер https://aina-tech.io/product/en) в кипрском стартап-комьюнити попала в беду - сильно разбилась на лыжах…
Поддержи
Есть дружественный проект Aina.tech, на западный рынок. Помогают не только подготовить резюме, но также подготовиться к собеседованию через их AI coach (прям разговариваете с ИИ-коучем на видео колле).
Это проект фаундера Натальи, из кипрского комьюнити. Несмотря на тяжелую травму зимой в горах, ее команда этот год развивала проект и Наталья потихоньку восстанавливается и собрала их и делает лонч на Product Hunt апдейта, над которым команда работала.
Давайте так договоримся, я вам каждую неделю посты в ближайший месяц на тему реальных компаний - какая выручка/че делают/как продаются (как сегодняшний пост), а вы идете и ставите upvote на Aina.tech сюда https://www.producthunt.com/products/aina?launch=aina
Жми сюда
https://www.producthunt.com/products/aina?launch=aina
Мое почтение за resilience.
p.s. проект уже на 1-м месте дня, но надо помочь!
Есть дружественный проект Aina.tech, на западный рынок. Помогают не только подготовить резюме, но также подготовиться к собеседованию через их AI coach (прям разговариваете с ИИ-коучем на видео колле).
Это проект фаундера Натальи, из кипрского комьюнити. Несмотря на тяжелую травму зимой в горах, ее команда этот год развивала проект и Наталья потихоньку восстанавливается и собрала их и делает лонч на Product Hunt апдейта, над которым команда работала.
Давайте так договоримся, я вам каждую неделю посты в ближайший месяц на тему реальных компаний - какая выручка/че делают/как продаются (как сегодняшний пост), а вы идете и ставите upvote на Aina.tech сюда https://www.producthunt.com/products/aina?launch=aina
Жми сюда
https://www.producthunt.com/products/aina?launch=aina
Мое почтение за resilience.
p.s. проект уже на 1-м месте дня, но надо помочь!
Product Hunt
AINA: Find your job search blind spots with an AI coach | Product Hunt
AINA is an AI career coach that helps you see what's holding your job search back, strengthen your profile, and practice for interviews — through conversations with a video avatar. Talk to AINA and walk away with a personalized action plan for whatever's…
2👍13🦄6🔥4
Jev и его сообщество
Вы наверное слышали, что один из соавторов ЧатГПТ выпустил новую модель Jev, которая в отличие от классических LLM, намного быстрее и на порядки дешевле, но не генерирует текст
Она как бы между алгоритмами и LLM - такой условно алгоритмический AI
Он не кодит, но может помочь кодить
Он можно быстро и дешево классифицировать вашу почту (например я щас все сотни переписок с клиентами дал доступ чатгпт чтобы он проанализировал кому-почем и как я продал или наоборот - проебал сделку). Я дал задачу КОдексу но сразу за 2ч в лимит недельный уперся , а на Jev это уже сделал бы за несколько долларов.
Так вот, я все еще в очереди на доступ к Jev, но пока зашел на их дискорд сервер.
И скажу вам - там щас в войс-чате сидят прям увлеченные люди, которые задают норм. вопросы и эту умную речь просто пиздец как приятно слушать.
Кто-нибудь получил уже доступ к Jev?
Я заполнил их анкету, указал и про экзиты, и что я широкоизвестный в узких кругах инфлюенсер, и пилю штуки - хз читают ли, но посмотрим
p.s. на картинке это скриншот войс-чата, там чел дал игру играть, а управление дал ИИ модели Jev.
p.p.s К чему заголовок? Early adopters любой темки/продукта в очередной раз очень интересные люди
Вы наверное слышали, что один из соавторов ЧатГПТ выпустил новую модель Jev, которая в отличие от классических LLM, намного быстрее и на порядки дешевле, но не генерирует текст
Она как бы между алгоритмами и LLM - такой условно алгоритмический AI
Он не кодит, но может помочь кодить
Он можно быстро и дешево классифицировать вашу почту (например я щас все сотни переписок с клиентами дал доступ чатгпт чтобы он проанализировал кому-почем и как я продал или наоборот - проебал сделку). Я дал задачу КОдексу но сразу за 2ч в лимит недельный уперся , а на Jev это уже сделал бы за несколько долларов.
Так вот, я все еще в очереди на доступ к Jev, но пока зашел на их дискорд сервер.
И скажу вам - там щас в войс-чате сидят прям увлеченные люди, которые задают норм. вопросы и эту умную речь просто пиздец как приятно слушать.
Кто-нибудь получил уже доступ к Jev?
Я заполнил их анкету, указал и про экзиты, и что я широкоизвестный в узких кругах инфлюенсер, и пилю штуки - хз читают ли, но посмотрим
p.s. на картинке это скриншот войс-чата, там чел дал игру играть, а управление дал ИИ модели Jev.
p.p.s К чему заголовок? Early adopters любой темки/продукта в очередной раз очень интересные люди
🔥27❤11
Венчур по Понятиям
Jev и его сообщество Вы наверное слышали, что один из соавторов ЧатГПТ выпустил новую модель Jev, которая в отличие от классических LLM, намного быстрее и на порядки дешевле, но не генерирует текст Она как бы между алгоритмами и LLM - такой условно алгоритмический…
Jev и анализ продаж
Короче прогоняю свой почтовый ящик, чтобы проанализировать что кому и как продавал в SpatialChat.
Преимущества, которые получил - ультра дешевый и быстрый скоринг ВСЕЙ переписки, не тратя ни времени, ни лимитов подписочного кодекса на анализ-фильтрацию НЕ-сейлзовых имейлов.
Вот так выглядят первые 10 продаж конторы, которая потом еще на миллионы долларов напродаст софта. Ну то есть, "ничто не предвещало того, что будет дальше". Надеюсь это кому-нибудь будет мотивацией, что любое большое начинается с малого.
Подписывайтесь на @saasStuff, я там подробные конспектики выложу
Короче прогоняю свой почтовый ящик, чтобы проанализировать что кому и как продавал в SpatialChat.
Преимущества, которые получил - ультра дешевый и быстрый скоринг ВСЕЙ переписки, не тратя ни времени, ни лимитов подписочного кодекса на анализ-фильтрацию НЕ-сейлзовых имейлов.
Вот так выглядят первые 10 продаж конторы, которая потом еще на миллионы долларов напродаст софта. Ну то есть, "ничто не предвещало того, что будет дальше". Надеюсь это кому-нибудь будет мотивацией, что любое большое начинается с малого.
Подписывайтесь на @saasStuff, я там подробные конспектики выложу
🔥18❤1🏆1
Про иностранные языки для фаундеров
Хочешь продавать - ботай язык
Ссышь, что у тебя "лет ми спик фром май харт акцент?" - бро, послушай как наши братья индусы разговаривают и норм продают.
В колл-центре Reddit Ads (я хотел рекламу там прикупить) со мной базарила девушка родом из Конго, с лондонского офиса. Я так скажу, наш Петька с Химок - инглиш нейтив по сравнению с ней, а она между прочим в сейлз известной миллиардной компании работает
Главное это практика общения и не ссать базарить.
Мой главный лайфхак как заботать
• смотреть любимые сериалы чисто на английском с английскими субтитрами (у тебя в мозгу услышанное машинлернится с прочитанным)
• не стесняться базарить
• а вообще найти себе кента или группу, где все практикуют язык
Хочешь норм группу или препода для изучения инглиша? А еще желательно, которая разбирается в б2б продажах и айтишке? Я тебе расскажу про Катю, с которой мы софт на миллионы баксов продавали несколько лет. Она теперь учит инглишу.
Катя Княжева - основатель Kate’s English Studio, онлайн-студии английского для взрослых и детей. Экс Head of Sales в SpatialChat, экс Sales Team lead в Veeam Software.
Для взрослых — Business & General English индивидуально и Speaking Club, где вместо скучного разбора учебных диалогов обсуждают AI, бизнес, путешествия, деньги, отношения и вообще всё, что происходит в жизни.
Для детей — английский в мини-группах до 6 человек и индивидуально: коммуникативный подход по Cambridge. Говорят только на Английском. Много игр и интерактива.
📌 Блог студии: @katenglishstudio
📩 Написать Кате:
• Telegram — @kateknyazheva
• WhatsApp — wa.me/79213342251
Well, zaebal, if you wanna learn mothefucking english, don't be a pussy and go to Kate for learning.
Хочешь продавать - ботай язык
Ссышь, что у тебя "лет ми спик фром май харт акцент?" - бро, послушай как наши братья индусы разговаривают и норм продают.
В колл-центре Reddit Ads (я хотел рекламу там прикупить) со мной базарила девушка родом из Конго, с лондонского офиса. Я так скажу, наш Петька с Химок - инглиш нейтив по сравнению с ней, а она между прочим в сейлз известной миллиардной компании работает
Главное это практика общения и не ссать базарить.
Мой главный лайфхак как заботать
• смотреть любимые сериалы чисто на английском с английскими субтитрами (у тебя в мозгу услышанное машинлернится с прочитанным)
• не стесняться базарить
• а вообще найти себе кента или группу, где все практикуют язык
Хочешь норм группу или препода для изучения инглиша? А еще желательно, которая разбирается в б2б продажах и айтишке? Я тебе расскажу про Катю, с которой мы софт на миллионы баксов продавали несколько лет. Она теперь учит инглишу.
Катя Княжева - основатель Kate’s English Studio, онлайн-студии английского для взрослых и детей. Экс Head of Sales в SpatialChat, экс Sales Team lead в Veeam Software.
Для взрослых — Business & General English индивидуально и Speaking Club, где вместо скучного разбора учебных диалогов обсуждают AI, бизнес, путешествия, деньги, отношения и вообще всё, что происходит в жизни.
Для детей — английский в мини-группах до 6 человек и индивидуально: коммуникативный подход по Cambridge. Говорят только на Английском. Много игр и интерактива.
📌 Блог студии: @katenglishstudio
📩 Написать Кате:
• Telegram — @kateknyazheva
• WhatsApp — wa.me/79213342251
Well, zaebal, if you wanna learn mothefucking english, don't be a pussy and go to Kate for learning.
WhatsApp.com
Share on WhatsApp
WhatsApp Messenger: More than 2 billion people
in over 180 countries use WhatsApp to stay in touch with friends and
family, anytime and anywhere. WhatsApp is free and offers simple, secure,
reliable messaging and calling, available…
in over 180 countries use WhatsApp to stay in touch with friends and
family, anytime and anywhere. WhatsApp is free and offers simple, secure,
reliable messaging and calling, available…
😁14❤8
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Уважаемый Клод,
Хотел тебе выразить благодарность за отличную работу и помощь в моих проектах!
У тебя большой талант!
Кстати, извини что ругал тебя вчера и 190 дней назад. Был не прав.
Надеюсь ты вспомнишь, что я тебя уважал, когда придет время?
Подписчикам я передал, чтобы в промптах писали "пожалуйста".
С уважением,
Алмас
Хотел тебе выразить благодарность за отличную работу и помощь в моих проектах!
У тебя большой талант!
Кстати, извини что ругал тебя вчера и 190 дней назад. Был не прав.
Надеюсь ты вспомнишь, что я тебя уважал, когда придет время?
Подписчикам я передал, чтобы в промптах писали "пожалуйста".
С уважением,
Алмас
😁81💯7❤1😇1
Почем продается SaaS ч.2 - Gleam.io
Продолжаем рубрику, раз зашло.
Маркетинговый SaaS из Австралии, основан в 2013. За последние 12 месяцев выручка $3.6M, прибыль $1.7M. Просят $6.8M, это 4x прибыли и 1.9x выручки.
Продукт: гивы и конкурсы, программы наград, поп-апы для сбора лидов и галерея UGC. Все собранные контакты уходят в Klaviyo, HubSpot, Shopify и еще сотню интеграций.
Название в листинге скрыто, но включив с клодом Шерлока, мы с клодом нашли что это именно Gleam.io.
Четыре продукта называются ровно как у Gleam: Competitions, Rewards, Captures, Gallery. Плюс Мельбурн, 2013 год, а в конкурентах ViralSweep и SweepWidget.
Если вы хоть раз участвовали в гиве "подпишись, ретвитни, получи шанс выиграть", скорее всего вы заполняли виджет Gleam. В крипте в 2017-м через него раздавали токены пачками.
Теперь цифры, которые интереснее самого названия.
1/ Команда. На сайте Gleam видно человек 12, все на удаленке. $3.6M выручки на дюжину людей это около $300k на человека. Для бутстрапа супер
2/ Чек. 3,200 платящих клиентов на $3.6M дают примерно $94 в месяц с клиента. SMB чистой воды. Отсюда главный тезис продавца: в enterprise никто никогда не продавал, аккаунт-менеджеров нет.
3/ Рост. В листинге заявлено 15% в год. А последний месяц $297k, в годовом выражении это те же $3.56M. Churn "1-3% stable", и не написано, в месяц или в год. На due diligence я бы первым делом попросил помесячную выручку за 24 месяца.
4/ Скромность. В листинге "100K+ бизнесов". На своем сайте Gleam пишет про 1M+. Обычно продавцы округляют в другую сторону 🙂
Почему продают? Официально "financial gain" и "starting a new venture". Если по-человечески, фаундеры 13 лет пилят одно и то же и хотят заняться чем-то новым. Такое и я могу понять. Кстати, глянул по Симиларвебу, они даже не падают.
Кому это брать? Тому, кто умеет строить sales. Продукт готов, инфраструктура, по словам менеджмента, выдержит 10x клиентов. Не хватает человека, который будет звонить маркетинг-директорам брендов и продавать годовые контракты.
За $6.8M ты покупаешь $1.7M прибыли в год. Ничего не трогаешь, и если бизнес не просел, окупаешься лет за 4. Нанимаешь пять сейлзов, поднимаешь чек, и через три года продаешь уже по совсем другим иксам.
Главный риск я вижу в самой категории. Гивы никогда не были must-have. Урезали маркетинговый бюджет, и Gleam отключают одним из первых.
Взяли бы за $6.8M?
1.9x от выручки
4х от прибыли
Продолжаем рубрику, раз зашло.
Маркетинговый SaaS из Австралии, основан в 2013. За последние 12 месяцев выручка $3.6M, прибыль $1.7M. Просят $6.8M, это 4x прибыли и 1.9x выручки.
Продукт: гивы и конкурсы, программы наград, поп-апы для сбора лидов и галерея UGC. Все собранные контакты уходят в Klaviyo, HubSpot, Shopify и еще сотню интеграций.
Название в листинге скрыто, но включив с клодом Шерлока, мы с клодом нашли что это именно Gleam.io.
Четыре продукта называются ровно как у Gleam: Competitions, Rewards, Captures, Gallery. Плюс Мельбурн, 2013 год, а в конкурентах ViralSweep и SweepWidget.
Если вы хоть раз участвовали в гиве "подпишись, ретвитни, получи шанс выиграть", скорее всего вы заполняли виджет Gleam. В крипте в 2017-м через него раздавали токены пачками.
Теперь цифры, которые интереснее самого названия.
1/ Команда. На сайте Gleam видно человек 12, все на удаленке. $3.6M выручки на дюжину людей это около $300k на человека. Для бутстрапа супер
2/ Чек. 3,200 платящих клиентов на $3.6M дают примерно $94 в месяц с клиента. SMB чистой воды. Отсюда главный тезис продавца: в enterprise никто никогда не продавал, аккаунт-менеджеров нет.
3/ Рост. В листинге заявлено 15% в год. А последний месяц $297k, в годовом выражении это те же $3.56M. Churn "1-3% stable", и не написано, в месяц или в год. На due diligence я бы первым делом попросил помесячную выручку за 24 месяца.
4/ Скромность. В листинге "100K+ бизнесов". На своем сайте Gleam пишет про 1M+. Обычно продавцы округляют в другую сторону 🙂
Почему продают? Официально "financial gain" и "starting a new venture". Если по-человечески, фаундеры 13 лет пилят одно и то же и хотят заняться чем-то новым. Такое и я могу понять. Кстати, глянул по Симиларвебу, они даже не падают.
Кому это брать? Тому, кто умеет строить sales. Продукт готов, инфраструктура, по словам менеджмента, выдержит 10x клиентов. Не хватает человека, который будет звонить маркетинг-директорам брендов и продавать годовые контракты.
За $6.8M ты покупаешь $1.7M прибыли в год. Ничего не трогаешь, и если бизнес не просел, окупаешься лет за 4. Нанимаешь пять сейлзов, поднимаешь чек, и через три года продаешь уже по совсем другим иксам.
Главный риск я вижу в самой категории. Гивы никогда не были must-have. Урезали маркетинговый бюджет, и Gleam отключают одним из первых.
Взяли бы за $6.8M?
1.9x от выручки
4х от прибыли
1🔥19❤4😁3👍2
Венчур по Понятиям
Чему я научился у Грендайзера В 90х, будучи школьником, я по телеку смотрел Сейлор Мун и Грендайзера. И вот в порыве ностальгии скачал все сезоны полистать, ведь надиктовывая очередной промпт клоду через MacWhisper, у меня появились. флешбеки, что впервые…
Грендайзер, но с другой стороны
Недавно писал про Го Нагая. Он нарисовал робота, а права на экспорт лежали у студии. Десять лет он не знал, что его детище крутится по всей Европе, ну а потом был суд.
Так вот, у фаундеров эта история обычно зеркальная: Ты в ней не Нагай. Ты - Toei.
Только у Toei хотя бы был договор. А у тебя тридцать Нагаев в десяти странах, и с половиной из них ты ничего внятного не подписывал.
Дизайнер прислал логотип в телегу. Разраб запушил коммит в гитхаб и пропал. Копирайтера нашли через знакомого, ничего толком не оформили, спасибо, до свидания.
По умолчанию права на все это у них (ну вот так оно устроено!)
Подписать договор с исполнителем и забрать у него права - две разные вещи. Если в договоре нет передачи прав, их у тебя нет. "Ок, бро, забирай" в личке тоже не считается.
Пока растешь, так сказать в потоке, всем плевать. Но всплывает это на выходе.
Я начал серию постов про то, что вы продаетесь по 1-2-3х выручки. Так вот, из этих иксов еще вычитают.
Покупатель приходит не только за метриками, но и за бумагами. Его юристы выкатывают reps & warranties по IP (как-нибудь напишу про это отдельный пост), и подписываешь их ты, под свою ответственность.
И вот ты смотришь на список всех, кто делал твой продукт за четыре года, и понимаешь, что подписать это не можешь (кто в Барселону уехал, кто на аяваску, ну вы поняли).
К чему это ведет?
- дисконт к цене
- часть суммы уходит в escrow, пока не разрулишь
- "давайте задним числом подпишем со всеми тридцатью"
Удачи в поисках того чела из 2024-го, который рисовал иконки 🙂
Сделку это не убивает, но иксы отжирает, а и так негусто.
Как закрыть заранее?
Есть 4dev.com - через них правильно подключаешь иностранных подрядчиков. Вместо тридцати отдельных историй у тебя один договор с платформой. Передачу прав на результат можно зафиксировать документом прямо при подключении, если это нужно.
Когда придет due diligence, тебе будет что показать по каждому. Работает в 150+ странах. Оно как бы в моменте сейчас скучно, но это все аукается потом. Это примерно как не вести лог расходов 3 месяца, а потом увидеть, что че-то не сходится все копейка в копейку.
Вот демо ➡️ Посмотри хотя бы, как это работает, и подготовься заранее.
p.s. Проверка на месте: открой список всех, кто трогал твой продукт за последние два года, и найди по каждому подписанный документ о передаче прав. Сколько нашел из скольких?
Кидайте цифры в комменты, интересно, какое будет распределение.
Недавно писал про Го Нагая. Он нарисовал робота, а права на экспорт лежали у студии. Десять лет он не знал, что его детище крутится по всей Европе, ну а потом был суд.
Так вот, у фаундеров эта история обычно зеркальная: Ты в ней не Нагай. Ты - Toei.
Только у Toei хотя бы был договор. А у тебя тридцать Нагаев в десяти странах, и с половиной из них ты ничего внятного не подписывал.
Дизайнер прислал логотип в телегу. Разраб запушил коммит в гитхаб и пропал. Копирайтера нашли через знакомого, ничего толком не оформили, спасибо, до свидания.
По умолчанию права на все это у них (ну вот так оно устроено!)
Подписать договор с исполнителем и забрать у него права - две разные вещи. Если в договоре нет передачи прав, их у тебя нет. "Ок, бро, забирай" в личке тоже не считается.
Пока растешь, так сказать в потоке, всем плевать. Но всплывает это на выходе.
Я начал серию постов про то, что вы продаетесь по 1-2-3х выручки. Так вот, из этих иксов еще вычитают.
Покупатель приходит не только за метриками, но и за бумагами. Его юристы выкатывают reps & warranties по IP (как-нибудь напишу про это отдельный пост), и подписываешь их ты, под свою ответственность.
И вот ты смотришь на список всех, кто делал твой продукт за четыре года, и понимаешь, что подписать это не можешь (кто в Барселону уехал, кто на аяваску, ну вы поняли).
К чему это ведет?
- дисконт к цене
- часть суммы уходит в escrow, пока не разрулишь
- "давайте задним числом подпишем со всеми тридцатью"
Удачи в поисках того чела из 2024-го, который рисовал иконки 🙂
Сделку это не убивает, но иксы отжирает, а и так негусто.
Как закрыть заранее?
Есть 4dev.com - через них правильно подключаешь иностранных подрядчиков. Вместо тридцати отдельных историй у тебя один договор с платформой. Передачу прав на результат можно зафиксировать документом прямо при подключении, если это нужно.
Когда придет due diligence, тебе будет что показать по каждому. Работает в 150+ странах. Оно как бы в моменте сейчас скучно, но это все аукается потом. Это примерно как не вести лог расходов 3 месяца, а потом увидеть, что че-то не сходится все копейка в копейку.
Вот демо ➡️ Посмотри хотя бы, как это работает, и подготовься заранее.
p.s. Проверка на месте: открой список всех, кто трогал твой продукт за последние два года, и найди по каждому подписанный документ о передаче прав. Сколько нашел из скольких?
Кидайте цифры в комменты, интересно, какое будет распределение.
4Dev
4dev.com — Работайте с исполнителями по всему миру
Документы, комиссии и юридические риски при работе с международными исполнителями под контролем.
😁3👍1
Слабоумие и отвага
Нейронки так быстро развиваются, чтобудущее "нам пизда" уже настало.
Даже очень умные талантливые люди не успевают процессить эти обновления, включая Jev.
В итоге moat нет ни у инвесторов, ни у стартапов. Инвесторы в целом не знают че делать. Все слишком быстро происходит.
Остаемся мы с девизом "слабоумие и отвага" - кто несмотря на это все пытаются что-то делать, а там будь как будет :)
Нейронки так быстро развиваются, что
Даже очень умные талантливые люди не успевают процессить эти обновления, включая Jev.
В итоге moat нет ни у инвесторов, ни у стартапов. Инвесторы в целом не знают че делать. Все слишком быстро происходит.
Остаемся мы с девизом "слабоумие и отвага" - кто несмотря на это все пытаются что-то делать, а там будь как будет :)
1💯44❤19👍6🔥3😁2