🎄В преддверии Нового года Банк России разрешил банкам недружественных стран выводить рубли со своих корсчетов в России

Об это регулятор объявил на своем сайте.

Кроме того, Совет директоров Банка России принял решение изменить порядок расчетов по счетам типа «С».

Напомним, что в соответствии с Указом Президента РФ от 05.03.2022 № 95 «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами» нерезидентам из недружественных стран были открыты счета типа «С» в российских банках, куда зачисляются средства в рублях при исполнении российскими должниками своих обязательств по кредитам и займам, финансовым инструментам перед иностранными кредиторами. А корреспондентские счета для расчетов по таким счетам типа «С» российские банки держали в Национальном расчетном депозитарии (НРД).

Теперь российские банки должны фактически перевести свои корреспондентские счета типа «С» из НРД в Агентство по страхованию вкладов не позднее 20 января 2023 года.

🇮🇳 Тем временем индийское правительство попросило банки выделить специальных сотрудников для содействия торговым расчетам в рупиях

Правительство Индии попросило банки назначить ключевых офицеров, которые будут действовать как единая точка входа для содействия международным торговым расчетам в рупиях и открытию специальных востро счетов в национальной валюте страны. Инициатива нацелена на то, чтобы банки активнее включались в обеспечение расчетов в рупиях.

Как сообщил руководитель одного из индийских банков, правительство хочет, чтобы банки активно стимулировали торговые компании использовать этот механизм. В настоящее время индийские банки ведут обсуждения со своими контрагентами из России, Кубы, Люксембурга, Судана и Таджикистана.

🎄🍾 Пока мы готовились к Новому году...

В последние дни 2022 года внесены изменения в существующую нормативно-правовую базу:

🔹 Введён временный запрет на вывоз риса и рисовой крупы из России. Запрет действует с 1 января по 30 июня 2023 и предусматривает некоторые исключения.  Так, под него не попадают сделки по вывозу риса в страны ЕАЭС, в качестве гуманитарной помощи, припасов и по международным межправительственным соглашениям, транзитные перевозки через территорию РФ и ряд других операций.

🔹 Введена тарифная квота на вывоз отходов и лома чёрных металлов.

🔹 До 31 марта 2023 включительно разрешено проведение валютных операций по предоставлению резидентами займов нерезидентам из дружественных стран.

🔹 Опубликованы подходы Правкомиссии к выдаче разрешений на выход нерезидентов из недружественных стран из капитала российских ООО и АО и по выплате прибыли (дивидендов). Так, Правкомиссия будет исходить из целесообразности установления определенных условий осуществления сделок (это, в частности, продажа активов с дисконтом в размере не менее 50% от рыночной стоимости, наличие рассрочки платежа на 1 - 2 года и др.).

🔹 Банк России рекомендовал банкам организовать системную работу по интеграции ESG-факторов и вопросов устойчивого развития в практику корпоративного управления, управления рисками, при взаимодействии с клиентами, контрагентами и акционерами. Это, в частности, означает, что банки все-таки будут учитывать климатические риски при работе с клиентами и контрагентами. 

🎄💥 Пока мы отдыхали...

🔸 Японские страховые компании пересмотрели планы по отказу от страхования военных рисков для морских судов, заходящих в российские воды. Правда, коснётся это, похоже, только перевозок с Сахалин-2. В результате переговоров с тремя крупнейшими страховыми компаниями страны Правительство Японии обеспечит пул страхового покрытия военных рисков на сумму около $60 млн, а перестраховаеие - ещё на $165 млн.

🔸 Французская CMA Terminals (подразделение CMA CGM) заключила своп на активы с Global Ports Investments (Группа компаний Дело). CMA обменяет свои 25% в CD Holding Oy (Финляндия) и 25% в Multi Link Terminals (Ирландия), которые владеют логистическим парком Янино и терминалами Моби Дик в Ленинградской области, на 25% Multi Link Terminals (Финляндия), которыми сейчас владеет Global Ports.
После этой безденежной сделки Global Ports и CMA будут владеть по 50% финской компании, а контроль над российскими терминалами перейдёт Global Ports.

🇮🇳🇺🇸 Индия и США создали рабочую группу по содействию двусторонней торговле

Об этом правительства двух стран сообщили в совместном заявлении. Рабочая группа сфокусируется на решении задач в двусторонней торговле, в частности на построении устойчивых цепочек поставок, цифровизации таможенных процедур, вопросах снижения тарифов, устойчивого финансирования,  внедрения инновационных "чистых" технологий.

Кроме того, США рассмотрят вопрос возобновления статуса бенефициара программы преференций для Индии.

Почему это важно?

Очевидно, США последовательно продолжают склонять Индию на свою сторону после провала попыток присоединить страну к потолку на российскую нефть. Trade Policy Forum, в рамках которого принято решение о создании рабочей группы,  не собирался 4 года до 2021, а в 2021 году никаких решений не было принято. Теперь же сотрудничество в области торговли и инвестиций, как надеется индийская сторона, будет активизировано и расширено.

🔛 Эксперимент по переходу на машиночитаемые доверенности продлен

ФНС сообщила о продлении до 1 сентября 2023 эксперимента по апробации единой технологии обмена машиночитаемыми доверенностями. Напомним, что ФНС тестирует этот прототип с 2022 года на базе технологии блокчейн.

В рамках проекта машиночитаемыми доверенностями уже обмениваются ФТС, Банк России, Федеральная нотариальная палата, Федеральное казначейство, крупный бизнес, коммерческие банки и ряд госструктур.

🤫 Сейчас международные расчеты любят тишину...

И тем не менее, Банк ВТБ объявил о запуске прямых переводов в рупиях. Теперь предприятия МСБ могут рассчитаться с индийским контрагентом в рупиях без двойной конвертации. ВТБ - один из девяти российских банков, которые получили разрешение Резервного банка Индии на открытие счетов востро и проведение расчетов в национальной валюте.

Почему это важно?

Помимо проведения собственно платежей в нац валюте, механизм прямых расчетов позволяет фиксировать цену товара в этой валюте. То есть цена товара не привязывается к долларовым котировкам. А если привязывается, то только на этапе заключения сделки.

2022 год отмечен не только изменением мировой политики, экономики, логистики, финансов и т.д, но и интересными судебными спорами по использованию документарных инструментов в торговом финансировании. Мы собрали самые интересные дела.

✅ Начнем с дела Kuvera Resources Pte против JP Morgan. Сумма иска 2,42 млн долларов США.

Kuvera авансировала средства неназванной индонезийской компании в июле 2019 года для поставки 35 000 тонн угля покупателю из Дубая. Оплата предусматривалась в форме двух безотзывных аккредитивов. JP Morgan выступал как подтверждающий банк, эмитентом был неназванный банк в Дубае.

Когда представленные Kuvera документы проходили санкционный скрининг в JP Morgan, выяснилось, что судно, на котором перевозился индонезийский уголь, с 2015 года принадлежало сирийской Ali Samin Group. Поэтому такая транзакция могла нарушать американский санкционный режим.

Подтверждение, которое JP Morgan добавил к аккредитиву, включало санкционную оговорку, где было указано, что банк не несет обязательств по оплате, если это поставит под сомнение соблюдение санкционного законодательства США.

Kuvera настаивала на том, что оговорка не является условием договора с банком, не отменяет банковское обязательство заплатить, не является действительной, рабочей и исполнимой.

Однако суд встал на сторону JP Morgan и счел, что банк имел право добавить оговорку, определить, что платеж несет риск преследования со стороны OFAC, и отказаться платить.

Подробности здесь

Примечательно свидетельство одного из сотрудников департамента комплаенса JP Morgan, высказанное в ходе разбирательства: банк в декабре 2019 принял риск-ориентированное решение, что лучше подвергнуться судебному преследованию за отказ платить по надлежащему представлению, чем оказаться в ситуации преследования со стороны OFAC за нарушение санкций.

⚡️США продлили действие лицензии, которая разрешает операции с российскими сельхозтоварами


OFAC выпустил генеральную лицензию, согласно которой разрешены операции по производству, изготовлению, продаже, транспортировке сельскохозяйственного сырья, лекарств, медицинского оборудования, запчастей и компонентов к ним, а также обновления программного обеспечения для медицинского оборудования. Также разрешено участие в исследованиях COVID-19 и его лечении.

⚡️Банк России начал устанавливать официальные курсы рубля еще по 9 валютам


Начиная с 18 января 2023 Банк России включил в перечень иностранных валют, официальные курсы которых по отношению к рублю устанавливаются Банком России, еще 9 валют:
🇦🇪 Дирхам ОАЭ
🇹🇭 Таиландский бат
🇻🇳 Вьетнамский донг
🇷🇸 Сербский динар
🇳🇿 Новозеландский доллар
🇬🇪 Грузинский лари
🇮🇩 Индонезийская рупия
🇪🇬 Египетский фунт
🇶🇦 Катарский риал

Удивление в этом списке вызывает новозеландский доллар.

Почему это важно?

Официальные курсы валют, в первую очередь, нужны для осуществления  учёта - бухгалтерского и налогового. Кроме того, именно с их использованием  рассчитываются и таможенные платежи.

🇨🇳 JPMorgan и Standard Chartered получили разрешение китайского регулятора на расширение присутствия в стране

В декабре мы писали о том, что Китайская комиссия по регулированию банковской и страховой отраслей (The China Banking and Insurance Regulatory Commission – CBIRC) опубликовал правила оценки операционных рисков филиалов иностранных банков, а также уровня поддержки, которую они получают от своих штаб-квартир.

А уже вчера американский JPMorgan и британский Standard Chartered получили разрешение китайского регулятора на расширение своих операций в Китае. Предполагается, что это будет стимулировать развитие иностранных компаний в стране после снятия антиковидных ограничений.

🇦🇪🇮🇳 ОАЭ и Индия проводят переговоры по проведению расчетов по не-нефтяной торговле в индийских рупиях

Пока это обсуждения на самом раннем этапе.

В прошлом году страны подписали соглашение о свободной торговле, целью которого является увеличение двусторонней не-нефтяной торговли до $ 100 млрд в течение следующих пяти лет. Однако большинство расчетов по-прежнему привязано к доллару США.

Стоит отметить, что Индия наряду с Китаем находится в числе крупнейших торговых партнеров нефтяных и газовых производителей Персидского залива.

А пока Индия пытается перевести свои международные расчеты на национальную валюту,
🇧🇷🇦🇷 Бразилия и Аргентина могут перейти на общую валюту

Аргентина и Бразилия на предварительной стадии обсуждений (возобновленных!) возможности формирования единой валюты для финансовых и коммерческих транзакций. Две крупнейшие экономики Южной Америки рассматривают варианты по координации своих валют. Во многом это вызвано желанием противостоять влиянию доллара США в регионе.

Кроме того, страны решили продвигать обсуждение не только общей валюты своих стран, но и общей валюты Южной Америки, которая может использоваться для финансовых и коммерческих транзакций и сократит операционные расходы и уязвимость перед внешним воздействием.

Продолжаем знакомить вас с интересными примерами судебной практики по аккредитивам и гарантиям. Еще один кейс по аккредитиву и тоже из Сингапура.

🔄 Круговая операция и документарный аккредитив: что нужно иметь в виду при финансировании сделок с биржевыми товарами

В 2022 году завершилось рассмотрение в Высоком суде Сингапура дела UniCredit Bank AG против Glencore Singapore Pte.

В чем предмет спора

Glencore продал 150 000 тонн мазута компании Hin Leong (по договору купли-продажи) и одновременно выкупил ее обратно (по договору обратного выкупа), то есть компании совершили так называемую круговую операцию. Далее Hin Leong обратился в UniCredit с заявлением на открытие аккредитива по основному договору купли-продажи, при этом заверив банк, что товар еще не перепродан. Банк открыл аккредитив в пользу Glencore на сумму $37 млн, предусматривавший представление подписанного коммерческого инвойса и оригинала коносамента. При отсутствии этих документов платеж мог быть осуществлен против коммерческого инвойса и подписанного гарантийного письма (Letter of Indemnity, LoI) по форме, указанной в аккредитиве. Glencore представил в UniCredit следующие документы: коммерческий инвойс по договору купли-продажи, выставленный на Hin Leong и гарантийное письмо (LoI) Glencore в пользу Hin Leong по форме, описанной в аккредитиве, в котором был указан договор купли-продажи. UniCredit заплатил Glencore по аккредитиву, не подозревая о наличии договора обратного выкупа. А через 5 месяцев Hin Leong был помещен под процедуру временного судебного управления и впоследствии вступил в процедуру ликвидации, а UniCredit оказался без возмещения со стороны Hin Leong, без товара и без коносамента.


В этих обстоятельствах UniCredit обратился в сингапурский суд с иском против Glencore, чтобы добиться среди прочего возмещения сумм, выплаченных по аккредитиву, обвинив трейдера в организации фиктивной сделки, сговоре с целью получения финансирования и «мошеннических искажениях».

Что решил суд

Высокий суд Сингапура отклонил все требования UniCredit к Glencore. Суд определил, что сделка не является фиктивной, поскольку права и обязанности по договору купли-продажи были реальными и исполнены Glencore и Hin Leong. Если обстоятельства складываются таким образом, что стороны не ожидают исполнения обязательства (такого, как представление транспортных документов), это не означает, что обязательство фиктивно. Кроме того, есть разница между круговой торговой операцией, в которой поставка не предусматривается (что не составляет фиктивную сделку), и сделкой, в которой не предусматривается сама торговая операция, например не существует или недоступен для купли-продажи товар – это может служить доказательством фиктивности.

Суд также счел, что аккредитив не требовал, чтобы Glencore сообщал банку какие-либо сведения о продаже Hin Leong товара, будь то обратный выкуп Glencore или продажа третьей стороне.

Таким образом, UniCredit не имеет права на аннулирование аккредитива и возврат уплаченных по нему сумм.

Подробнее о судебном решении здесь.

🇳🇬⚓ В Нигерии начал работу первый глубоководный порт

Глубоководый морской порт Lekki, который, как ожидается, станет основным грузовым хабом Западной Африки, официально открыт. Он расположен в 40 милях к востоку от Лагоса, его площадь составляет около 90 гектар. Порт полностью автоматизирован. Стоимость строительства - $1,6 млрд.

Кстати проект реализован китайской компанией China Harbor Engineering Company в рамках стратегии «Один пояс – один путь». После завершения строительства китайская компания официально передала порт Нигерии, но владеет 52,5% компании – оператора порта.

Помимо нового Lekki, китайские компании владеют пакетами акций многих других крупнейших портов Европы, Азии и Африки: Пирей, Марсель, Генуя, Роттердам, Брюгге, Валенсия, Бильбао, Стамбул, пакистанский Гвадар, шри-ланкийский Хамбантоту, Джибути и другие.

И снова о морских перевозках…

⚓🚢 Крупнейшие контейнерные линии MSC и Maersk объявили о прекращении действия альянса

Начиная с января 2025 года альянс 2M, в который входят две крупнейшие судоходные компании MSC Mediterranean Shipping Company (MSC) и Maersk A/S (подразделение группы A.P. Moller-Maersk), прекратит свое действие. Об этом сообщила пресс-служба MSC.

Как заявляли в 2015 году MSC и Maersk, альянс был сформирован с целью обеспечить конкурентоспособность и рентабельность операций на основных торговых маршрутах. Соглашение предусматривает в числе прочего, что компании совместно используют суда на ключевых маршрутах и таким образом поддерживают регулярный график движения на маршрутах.

Стоит отметить, что конкурентоспособность и рентабельность операций выросла настолько, что некоторые регуляторы задумались о доминирующем положении на рынке – не только 2M, но и еще двух подобных альянсов: Ocean Allance (Cosco, OOCL, Evergreen, CMA CGM) и The Alliance (Hapag-Lloyd, Yang Ming, ONE). Эти три объединения по разным оценкам занимают от 80 до 90% глобального рынка морских контейнерных перевозок. В последние несколько лет критика еще больше усилилась на фоне взрывного роста ставок фрахта.

«MSC и Maersk признают, что многое изменилось с тех пор, как две компании подписали 10-летнее соглашение в 2015 году. Прекращение сотрудничества в рамках альянса 2M открывает путь для того, чтобы обе компании продолжали следовать своим индивидуальным стратегиям», — говорится в совместном заявлении генерального директора A. P. Moller-Maersk Винсента Клерка и гендиректора MSC Сорена Тофта.

🇵🇰💵 Пакистан столкнулся с долларовым кризисом и нехваткой аккредитивов

В Пакистане продолжается дефицит импорта ключевых товаров - продовольствия и топлива. Это связано с сокращением долларовых резервов. Как следствие, банки опасаются выставлять импортные аккредитивы, которые обычно используются как способ расчетов и финансирования при купле-продаже сырьевых товаров.

Государственный банк Пакистана (State Bank of Pakistan (SBP)) не так давно ввёл ограничения на импорт, с тем чтобы сократить отток долларов из резервов, но в начале января снял ограничения и попытался стимулировать импортеров в первую очередь ввозить такие товары, как продовольствие, удобрения, фармацевтические товары и энергоносители.

Ограничения были сняты после того, как лидеры индустрии обратились к правительству с просьбой смягчить рестрикции в части аккредитивов.

Проблемы начались после наводнения, которое произошло прошлым летом и уничтожило практически весь урожай, не только продовольствие, но и хлопок-сырец, который используется в текстильной промышленности. Всего потери агросектора оцениваются в $9 млрд.

В этой связи логичной выглядит информация о том, что Пакистан приступит к закупкам сырой нефти из России в апреле после согласования всех коммерческих условий ее импорта, включая оплату в пакистанской национальной валюте. Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на газету News International.

‼️ 1 февраля 2023 вступают в силу ответные меры на потолок цен на нефть. Разбираемся с механизмом реализации

Сегодня, 1 февраля,  вступает в силу Указ Президента от 27.12 2022 N 961 "О применении специальных экономических мер в топливно-энергетичесеой сфере в связи с установлением некоторыми иностранными государствами предельной цены на российскую нефть и нефтепродукты". Указом запрещены поставки нефти и нефтепродуктов иностранным юридическим и физическим лицам, если в соответствующем контракте на поставку прямо или косвенно предусмотрено использование механизма фиксации предельной цены.


Поскольку существует риск того, что подобные "санкционные потолки" могут быть введены в отношении других товаров - сырьевых, биржевых, одним словом commodities- интересно, ❓как будет выглядеть на практике механизм реализации ответных мер?

Постановлением Правительства РФ от 28.01.2023 N 118 установлены обязанности:

🔸 для экспортёров - не допускать включения в контракт механизма фиксации предельной цены и обеспечить мониторинг его неприменения до конечного покупателя. При выявлении такой информации сообщить в ФТС и Минэнерго и принять меры.

🔸 для таможенных органов - при выявлении на этапе декларирования применения механизма "потолка" запретить вывоз товара, направить информацию в РЖД и Транснефть и уведомить Минэнерго.

🔸 для Минэнерго - утвердить порядок мониторинга экспортных цен на российскую нефть.

При исключении из контакта "потолочных" положений выпуск товара может быть разрешен. Кроме того, вывоз нефти и нефтепродуктов может быть разрешен при наличии специального разрешения Президента РФ.

⚡️Под блокирующие санкции США за связи с Россией попали компании и физические лица из 7 стран

OFAC дополнил свой SDN-лист. В него включены ещё 10 физических лиц и 12 компаний из Латвии, Сингапура, Кипра, Израиля, Узбекистана, Болгарии. Санкции введены за обход санкций (простите за тавтологию) в отношении российского военно-промышленного комплекса.

☝️ К вопросу цены и термина Incoterms

После введения ЕС эмбарго на российскую нефть и нефтепродукты может сложиться впечатление, что цены на неё резко упали, что не совсем так. Разбираемся в истории вопроса.

Цена товара определяется с учётом того, какой термин Incoterms используется для определения обязанностей продавца и покупателя, распределения рисков и расходов.

Раньше расчёт цены на российскую нефть проводился ценовыми агентствами на базисе CIF европейский порт, а это означает, что в цену включались расходы продавца по перевозке и страхованию груза до европейского порта. После введения в Европе эмбарго на российскую нефть котировки основаны на термине FOB Новороссийск, Усть-Луга или Приморск. Термин FOB - это свободно на борту, то есть обязанность продавца заканчивается при размещении товара на борту судна, которое фрахтует покупатель. Другими словами, и перевозку, и страхование, если необходимо, оплачивает покупатель. Очевидно, что цена в данном случае будет ниже, но это совсем не означает, что продавец несёт убытки, он в результате получает примерно столько же.

Вот такая внешнеторговая математика.

⚡ Введен особый порядок проведения расчетов между юридическим лицами – резидентами при осуществлении ВЭД

6 февраля 2023 опубликован и вступил в силу Указ Президента РФ № 72 «Об особом порядке проведения расчетов между некоторыми юридическими лицами – резидентами при осуществлении внешнеэкономической деятельности.

❗ Речь идет о взаимоотношениях российских компаний - экспортеров, которые непосредственно передают нерезидентам по внешнеторговым договорам товары, поступившие от других резидентов – российских поставщиков на основании договоров поставки между российскими экспортерами и российскими поставщиками во исполнение межправительственных соглашений. В этом случае российские экспортеры вправе переводить иностранную валюту, поступившую от нерезидентов, российским поставщикам за вычетом своих расходов и комиссий банков-корреспондентов.

Из текста указа можно заключить, что теперь фактически разрешены расчеты между резидентами в иностранной валюте, НО только если это расчеты между производителем – поставщиком и посредником – экспортером по поставкам в рамках межправительственных соглашений. Каких именно – не сообщается.