❗Запрет нерезидентам выходить из капитала российских компаний ТЭК и банков продлили на год

Введенные 5 августа 2022 специальные экономические меры в финансовой и топливно-энергетической сферах в связи с санкциями ряда стран продлены на год – до 31 декабря 2023 включительно.

Напомним, что эти меры предусматривают запрет иностранным лицам, связанным с недружественными странами, совершать сделки по продаже акций и долей в российских стратегических предприятиях, проекте «Сахалин-1», компаниях, производящих оборудование для ТЭК, оказывающих услуги по его обслуживанию и ремонту, занимающихся производством и поставкой тепловой и электроэнергии, переработчиках нефти и нефтяного сырья и в банках. Такие сделки могут быть совершены только по специальному решению Президента РФ.

🇹🇷⚓🚢На Босфоре пробка из нефтяных танкеров на обоих концах пролива

Когда власти Турции вводили новое правило, по которому российские танкеры должны быть застрахованы до прохода через Босфор, они вряд ли предполагали, что это создаст затор из судов с Казахстанской нефтью.

А все потому, что турецкие власти требуют предоставить «голубую карту» - сертификат по стандарту Международной морской организации, свидетельствующий о наличии морского страхования, а также письмо от страховщика, декларирующее, что покрытие действительно для специального прохода через Босфор.

Однако клубы взаимного страхования (P&I) возражают против такого письма. Новое турецкое правило предусматривает наличие гарантии, что «покрытие останется в силе в любых обстоятельствах», пока судно находится в турецких водах. Это весьма обширное требование, которое отменяет собственные положения страховщиков об освобождении от ответственности, включая нарушение санкций. Напомним, что ЕС, США и Великобритания запретили страховщикам обеспечивать страховое покрытие определенным судам и нефтяным грузам. Поэтому письмо с обещанием предоставить покрытие даже для судов, которые могут оказаться под санкциями, подвергает клуб взаимного страхования риску нарушения санкций: с 5 декабря ЕС и Великобритания запретили своим страховым компаниям, которые кстати занимают 95% глобального рынка P&I, предоставлять страховое покрытие для российских грузов нефти, цена которой больше $60 за баррель. Как следствие, операторы зависят от альтернативных источников страхования, не настолько надежных, как доминирующие на рынке игроки рынка P&I.

И теперь на обоих концах узкого канала скопились 19 танкеров, которые ожидают разрешения на транзит. Большинство загружены Казахстанской нефтью. Но поскольку Казахстан не имеет выхода к морю, его нефтяной экспорт грузится на морские суда в терминале российского Новороссийска.

🇮🇳🇮🇷🍚🍵 Торговля чаем и рисом между Индией и Ираном остановилась

С прошлой недели Иран полностью прекратил заключать новые контракты по импорту чая и риса басмати из Индии. Пока причина не названа иранскими покупателями, в среде индийских экспортеров ходят разные версии. По одной из них, причиной такой неожиданной остановки может быть тот факт, что из-за продолжающихся в Иране протестов остаются закрытыми магазины, отели и рынки. По другой – что Нью-Дели и Тегеран работают над соглашением о торговых расчетах в рупиях.

‼️ Правительство утвердило ставки ввозных таможенных пошлин на ряд товаров

В частности, на период до 31 декабря 2023 включительно введена ставка таможенной пошлины в размере 35% от таможенной стоимости на шампуни, прочие средства для волос, средства для чистки зубов, для бритья и после бритья, дезодоранты и антиперсперанты, средства для ароматизации и дезодорирования воздуха помещений, моющие и чистящие средства.

ВАЖНО: эта ставка ввозной таможенной пошлины установлена в отношении товаров, страной происхождения которых являются 🇺🇸США, 🇨🇦Канада, 🇬🇧Великобритания, 🇦🇺Австралия, 🇳🇿Новая Зеландия или 🇵🇱Польша.

Постановление вступает в силу 15 декабря 2022.

❗А тем временем в Госдуме рассматривается законопроект, предусматривающий продление запрета страховым компаниям РФ заключать сделки со страховщиками, перестраховщиками и страховыми брокерами, подконтрольными лицам недружественных государств, еще на год – до 31 декабря 2023. Но если предметом сделки является экспорт продовольствия и минеральных удобрений, то запрет на страхование и перестрахование страховщиками из недружественных стран на такие сделки не распространяется.

Почему это важно?

Напомним, что еще в марте Госдумой был принят закон, согласно которому российским страховщикам запрещается заключать сделки по страхованию и перестрахованию с лицами недружественных государств или подконтрольными им. Тогда срок такого запрета был установлен до 31 декабря 2022 года без исключений.

Западные страховые компании и так начали сворачивать сделки с российскими страховщиками, а законодательный запрет существенно повысил концентрацию страховых рисков международных сделок внутри страны. Снятие запрета для сделок по экспорту продовольствия не только будет содействовать повышению страховой защиты российских морских продовольственных грузов, но и снизит концентрацию страховых рисков внутри страны.

Как сообщает Интерфакс, законопроект планируется рассмотреть во втором чтении на пленарном заседании Госдумы 13 декабря.

🌏 Немного о глобальной торговле

Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) опубликовала отчет о состоянии глобальной торговли Global Trade Update. Прогнозы неутешительные, но ожидаемые – несмотря на мощный рост в первой половине 2022 года, в третьем квартале по сравнению со вторым торговля товарами сократилась примерно на 1%, хотя торговля услугами выросла на 1,3%. Ожидается, что в 4-м квартале объем мировой торговли сократится и по товарам, и по услугам, а в 2023 году ситуация еще больше ухудшится.

В числе негативных факторов авторы отчета отмечают:

🔻 Замедление экономического роста из-за высоких цен на энергоносители, растущих процентных ставок, ускорения инфляции во многих странах и последствий ситуации вокруг Украины.

🔻 Высокие цены на биржевые товары – постоянно растущие цены на энергоносители и продолжающееся повышение стоимости продуктов переработки и потребительских товаров ослабляют спрос на импорт и ведут к сокращению объема международной торговли.

🔻 Состояние задолженности – рекордный уровень глобальной задолженности и увеличение процентных ставок вызывают серьезные опасения по поводу приемлемого уровня глобальных долгов, а ужесточение финансовых условий ведет к дальнейшему давлению на страны с большим внешним долгом, что негативно сказывается на инвестициях и международных торговых потоках.

❗ Но есть и хорошие новости: состояние логистики улучшается. Порты и судоходные компании справились с проблемами, возникшими после пандемии COVID-19. На рынок поступают новые суда,а порты практически справились с перегруженностью. Ставки фрахта все еще выше допандемийного уровня, но прослеживается тенденция к их снижению.

🛳️ Военные риски уйдут из страхового покрытия морских перевозок?

Некоторые из крупнейших мировых перестраховщиков собираются исключить из покрытия военные риски для судов, направляющихся в Россию и на Украину. И это сигнал тревоги для компаний-перевозчиков.

Как пишет Bloomberg, Hannover Re и Munich Re в числе перестраховщиков, которые предупреждают о возможном отказе, начиная с начала следующего года, покрывать любые виды рисков, даже непрямые, связанные с конфликтом вокруг Украины.

Основная проблема для большинства перестраховщиков в настоящее время – агрегирование рисков и, как следствие, потенциальные потери, возникающие из-за одного события. В качестве иллюстрации: все самолеты, которые остались в России и были переведены в российский реестр, страховались множеством клиентов, но привели к потерям из-за одного события.

Почему это важно?

Чем меньше рисков покрывает перестраховщик, тем большее бремя ложится на страховщика. Некоторые, скорее всего, сократят набор страхуемых рисков, что, в свою очередь, заставит судовладельцев искать альтернативы или даже работать при меньшем страховом покрытии, в конечном итоге перекладывая свои риски на плечи грузовладельцев.

⚡️Правительство продляет действие квот на вывоз из России минеральных удобрений

Соответствующее постановление подписано, об этом сообщается на сайте Правительства РФ.

Экспортные квоты будут действовать с 1 января до 31 мая 2023 года. Их общий объём составит чуть более 11,8 млн тонн. Распределением между экспортёрами займется Минпромторг.

Квоты не будут распространяться на поставку удобрений в Абхазию и Южную Осетию.

Напомним, что общий объем квот на экспорт минеральных удобрений в 2022 году составил 15 млн тонн.

🚢🌾 Минсельхоз инициировал создание российского грузового флота для экспорта российского продовольствия

Основным способом транспортировки сельскохозяйственной сырьевой продукции остаются морские перевозки – это более 80% всего объема перевозок продукции АПК. При этом более трети всего российского экспорта сельхозпродукции приходится на зерно.

С уходом с российского рынка крупнейших судоходных линий и транспортных компаний стал очевидным ключевой вопрос логистики российского экспорта и импорта – зависимость от иностранных перевозчиков. Именно поэтому Минсельхоз России инициирует процесс разработки проектной документации для морских/океанских судов. Соответствующий заказ в ближайшее время объявит Росагролизинг.

Министерство отмечает, что на сегодняшний день потребность российских экспортеров в морских судах составляет 61 зерновоз, из которых 27 грузоподъемностью 40 тыс. тонн и 34 – на 60 тыс. тонн.

А тем временем OFAC объявил о введении санкций против 10 российских компаний, как раз связанных с судостроением.

🚢🇯🇵🇷🇺 Японские страховщики прекращают страхование судов, заходящих в российские воды

Три японские страховые компании Tokio Marina & Nichido Fire Insurance, Sompo Japan Insurance и Mitsui Sumitomo Insurance уведомили судовладельцев о том, что с 1 января 2023 года прекращают морское страхование, которое покрывает ущерб судам от военных действий в российских водах. ❗В том числе и на Дальнем Востоке, примерно в 7 000 км от Украины.

👉 Большинство морских судов имеют два типа страхования: 1️⃣ от ущерба от стихийных бедствий и столкновений, 2️⃣ от ущерба вследствие военных действий и террористических актов.

Решение японских страховых компаний вызвано заявлением глобальных компаний, занимающихся перестрахованием, о том, что они больше не будут принимать риски судов в связи с российской спецоперацией на Украине.

Однако эти изменения негативно отразятся на импорте СПГ в Японию. Без второго типа страхования судовладельцы не будут осуществлять перевозки СПГ, произведенного в рамках нефтегазового проекта «Сахалин-2», долю в котором имеют японские компании, а это 9% японского импорта СПГ, критично для Cтраны восходящего солнца.

🇨🇳 🏦 Китай будет контролировать риски иностранных банков в стране

Китайский банковский регулятор опубликовал правила оценки операционных рисков филиалов иностранных банков, а также уровня поддержки, которую они получают от своих штаб-квартир.

Китайская комиссия по регулированию банковской и страховой отраслей (The China Banking and Insurance Regulatory Commission – CBIRC) внедрит рейтинговую систему, которая позволит лучше распределять надзорные ресурсы и будет способствовать устойчивости иностранных банков в Китае.

Оцениваться будет управление рисками, операционный контроль, комплаенс и качество активов иностранных банков, а также способность и желание их штаб-квартир предоставлять адекватную финансовую и управленческую поддержку своим филиалам в Китае. Затем иностранные банки будут распределяться по пяти категориям в зависимости от уровня устойчивости. К 1 категории относятся наиболее стабильные банки с серьезной поддержкой со стороны штаб-квартиры, к 5-й – банки с серьезными нарушениями или в кризисном состоянии. В отношении последних китайский регулятор будет принимать меры, например запрет на вывоз капитала, требование по обновлению оборотного капитала и приостановление выдачи разрешений на открытие новых отделений.

Стоит отметить, что сейчас в Китае открыто более 40 подразделений и более 100 филиалов иностранных банков, включая HSBC и Citi.

В продолжение темы морского страхования с 1 января клубы взаимного страхования  регионов Америка, Север, Великобритания и Запад больше не будут предоставлять страховое покрытие военных рисков в российских и украинских водах.


Что такое P&I Clubs (клубы взаимного страхования)?

Это объединения судовладельцев и фрахтователей, которые на взаимной основе осуществляют страхование судов. 14 клубов взаимного страхования составляют международную группу, которая охватывает 90% страхования морских судов в мире.

Другими словами суда, направляющиеся в территориальные воды России, Украины и почему-то Беларуси (при отсутствии моря) не будут защищены страховкой на случай повреждений вследствие военных действий и террористических актов.

🎄В преддверии Нового года Банк России разрешил банкам недружественных стран выводить рубли со своих корсчетов в России

Об это регулятор объявил на своем сайте.

Кроме того, Совет директоров Банка России принял решение изменить порядок расчетов по счетам типа «С».

Напомним, что в соответствии с Указом Президента РФ от 05.03.2022 № 95 «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами» нерезидентам из недружественных стран были открыты счета типа «С» в российских банках, куда зачисляются средства в рублях при исполнении российскими должниками своих обязательств по кредитам и займам, финансовым инструментам перед иностранными кредиторами. А корреспондентские счета для расчетов по таким счетам типа «С» российские банки держали в Национальном расчетном депозитарии (НРД).

Теперь российские банки должны фактически перевести свои корреспондентские счета типа «С» из НРД в Агентство по страхованию вкладов не позднее 20 января 2023 года.

🇮🇳 Тем временем индийское правительство попросило банки выделить специальных сотрудников для содействия торговым расчетам в рупиях

Правительство Индии попросило банки назначить ключевых офицеров, которые будут действовать как единая точка входа для содействия международным торговым расчетам в рупиях и открытию специальных востро счетов в национальной валюте страны. Инициатива нацелена на то, чтобы банки активнее включались в обеспечение расчетов в рупиях.

Как сообщил руководитель одного из индийских банков, правительство хочет, чтобы банки активно стимулировали торговые компании использовать этот механизм. В настоящее время индийские банки ведут обсуждения со своими контрагентами из России, Кубы, Люксембурга, Судана и Таджикистана.

🎄🍾 Пока мы готовились к Новому году...

В последние дни 2022 года внесены изменения в существующую нормативно-правовую базу:

🔹 Введён временный запрет на вывоз риса и рисовой крупы из России. Запрет действует с 1 января по 30 июня 2023 и предусматривает некоторые исключения.  Так, под него не попадают сделки по вывозу риса в страны ЕАЭС, в качестве гуманитарной помощи, припасов и по международным межправительственным соглашениям, транзитные перевозки через территорию РФ и ряд других операций.

🔹 Введена тарифная квота на вывоз отходов и лома чёрных металлов.

🔹 До 31 марта 2023 включительно разрешено проведение валютных операций по предоставлению резидентами займов нерезидентам из дружественных стран.

🔹 Опубликованы подходы Правкомиссии к выдаче разрешений на выход нерезидентов из недружественных стран из капитала российских ООО и АО и по выплате прибыли (дивидендов). Так, Правкомиссия будет исходить из целесообразности установления определенных условий осуществления сделок (это, в частности, продажа активов с дисконтом в размере не менее 50% от рыночной стоимости, наличие рассрочки платежа на 1 - 2 года и др.).

🔹 Банк России рекомендовал банкам организовать системную работу по интеграции ESG-факторов и вопросов устойчивого развития в практику корпоративного управления, управления рисками, при взаимодействии с клиентами, контрагентами и акционерами. Это, в частности, означает, что банки все-таки будут учитывать климатические риски при работе с клиентами и контрагентами. 

🎄💥 Пока мы отдыхали...

🔸 Японские страховые компании пересмотрели планы по отказу от страхования военных рисков для морских судов, заходящих в российские воды. Правда, коснётся это, похоже, только перевозок с Сахалин-2. В результате переговоров с тремя крупнейшими страховыми компаниями страны Правительство Японии обеспечит пул страхового покрытия военных рисков на сумму около $60 млн, а перестраховаеие - ещё на $165 млн.

🔸 Французская CMA Terminals (подразделение CMA CGM) заключила своп на активы с Global Ports Investments (Группа компаний Дело). CMA обменяет свои 25% в CD Holding Oy (Финляндия) и 25% в Multi Link Terminals (Ирландия), которые владеют логистическим парком Янино и терминалами Моби Дик в Ленинградской области, на 25% Multi Link Terminals (Финляндия), которыми сейчас владеет Global Ports.
После этой безденежной сделки Global Ports и CMA будут владеть по 50% финской компании, а контроль над российскими терминалами перейдёт Global Ports.

🇮🇳🇺🇸 Индия и США создали рабочую группу по содействию двусторонней торговле

Об этом правительства двух стран сообщили в совместном заявлении. Рабочая группа сфокусируется на решении задач в двусторонней торговле, в частности на построении устойчивых цепочек поставок, цифровизации таможенных процедур, вопросах снижения тарифов, устойчивого финансирования,  внедрения инновационных "чистых" технологий.

Кроме того, США рассмотрят вопрос возобновления статуса бенефициара программы преференций для Индии.

Почему это важно?

Очевидно, США последовательно продолжают склонять Индию на свою сторону после провала попыток присоединить страну к потолку на российскую нефть. Trade Policy Forum, в рамках которого принято решение о создании рабочей группы,  не собирался 4 года до 2021, а в 2021 году никаких решений не было принято. Теперь же сотрудничество в области торговли и инвестиций, как надеется индийская сторона, будет активизировано и расширено.

🔛 Эксперимент по переходу на машиночитаемые доверенности продлен

ФНС сообщила о продлении до 1 сентября 2023 эксперимента по апробации единой технологии обмена машиночитаемыми доверенностями. Напомним, что ФНС тестирует этот прототип с 2022 года на базе технологии блокчейн.

В рамках проекта машиночитаемыми доверенностями уже обмениваются ФТС, Банк России, Федеральная нотариальная палата, Федеральное казначейство, крупный бизнес, коммерческие банки и ряд госструктур.

🤫 Сейчас международные расчеты любят тишину...

И тем не менее, Банк ВТБ объявил о запуске прямых переводов в рупиях. Теперь предприятия МСБ могут рассчитаться с индийским контрагентом в рупиях без двойной конвертации. ВТБ - один из девяти российских банков, которые получили разрешение Резервного банка Индии на открытие счетов востро и проведение расчетов в национальной валюте.

Почему это важно?

Помимо проведения собственно платежей в нац валюте, механизм прямых расчетов позволяет фиксировать цену товара в этой валюте. То есть цена товара не привязывается к долларовым котировкам. А если привязывается, то только на этапе заключения сделки.

2022 год отмечен не только изменением мировой политики, экономики, логистики, финансов и т.д, но и интересными судебными спорами по использованию документарных инструментов в торговом финансировании. Мы собрали самые интересные дела.

✅ Начнем с дела Kuvera Resources Pte против JP Morgan. Сумма иска 2,42 млн долларов США.

Kuvera авансировала средства неназванной индонезийской компании в июле 2019 года для поставки 35 000 тонн угля покупателю из Дубая. Оплата предусматривалась в форме двух безотзывных аккредитивов. JP Morgan выступал как подтверждающий банк, эмитентом был неназванный банк в Дубае.

Когда представленные Kuvera документы проходили санкционный скрининг в JP Morgan, выяснилось, что судно, на котором перевозился индонезийский уголь, с 2015 года принадлежало сирийской Ali Samin Group. Поэтому такая транзакция могла нарушать американский санкционный режим.

Подтверждение, которое JP Morgan добавил к аккредитиву, включало санкционную оговорку, где было указано, что банк не несет обязательств по оплате, если это поставит под сомнение соблюдение санкционного законодательства США.

Kuvera настаивала на том, что оговорка не является условием договора с банком, не отменяет банковское обязательство заплатить, не является действительной, рабочей и исполнимой.

Однако суд встал на сторону JP Morgan и счел, что банк имел право добавить оговорку, определить, что платеж несет риск преследования со стороны OFAC, и отказаться платить.

Подробности здесь

Примечательно свидетельство одного из сотрудников департамента комплаенса JP Morgan, высказанное в ходе разбирательства: банк в декабре 2019 принял риск-ориентированное решение, что лучше подвергнуться судебному преследованию за отказ платить по надлежащему представлению, чем оказаться в ситуации преследования со стороны OFAC за нарушение санкций.

⚡️США продлили действие лицензии, которая разрешает операции с российскими сельхозтоварами


OFAC выпустил генеральную лицензию, согласно которой разрешены операции по производству, изготовлению, продаже, транспортировке сельскохозяйственного сырья, лекарств, медицинского оборудования, запчастей и компонентов к ним, а также обновления программного обеспечения для медицинского оборудования. Также разрешено участие в исследованиях COVID-19 и его лечении.