🇮🇳🍚 Индия ослабляет экспортные меры в отношении риса

Индия разрешит вывоз из страны партий белого и коричневого риса, под поставки которых до 9 сентября были выпущены аккредитивы.

Напомним, что 8 сентября был введен запрет на экспорт дробленого риска и введена 20%-ная экспортная пошлина для отдельных видов продукта. В результате около 1 млн тонн риса, отгруженные до момента введения этой меры, оказались заперты в индийских портах или "зависли" в пути. Теперь у этих грузов есть шанс попасть в место назначения.

❓📛 Что происходит с санкциями? Их столько, что де-рискинг для западных банков и компаний проще и дешевле

Сначала об ограничении цены на российскую нефть. Страны G7 и Австралия опять договорились о введении потолка цены на нее. Но опять не договорились о самой цене.

Напомним, что 5 октября вступает в силу европейский запрет перевозок по морю нефти из России по цене выше установленного потолка. Он применяется к морской транспортировке в третьи страны сырой нефти и нефтепродуктов. К запрету присоединились Великобритания, США, Япония и Канада в рамках G7.

А OFAC даже выпустил разъяснение о том, как действовать, если нефть была погружена на перевозящее ее судно до 5 декабря, а выгружено в порту назначения после. В этом случае без нарушения выгрузка может быть проведена до 19 января 2023 года. Да и страховые компании могут в данном случае предоставить страхование груза и при наступлении страхового случая в этот период – выплатить страховое возмещение.

Тем временем, по данным Bloomberg, Минфин и Госдепартамент США непублично призывают крупнейшие банки не отказываться от сотрудничества с «определенными стратегическими российскими компаниями». Просьба направлена в том числе к JPMorgan и Citigroup. Их просят не отказывать в оказании «базовых услуг» таким компаниям, как «Газпром», «Уралкалий» и «Фосагро».

🇬🇧 Великобритания выпустила лицензию на оказание финансовых услуг при поставках удобрений

Министерство внешней торговли Великобритании выпустило генеральную лицензию, которая разрешает предоставление финансовых услуг и финансирования лицам, связанным с Россией, если речь идет о поставках определенных видов удобрений из России в третьи страны, при условии, что они предназначены для использования только в сельском хозяйстве.

Лицензия распространяется на нитрат аммония, включая удобрения и смеси, содержащие более 15% (по весу) нитрата аммония, и не распространяется на жидкие удобрения вне зависимости от содержания нитрата аммония и на сухие удобрения, содержащие менее 15% (по весу) нитрата аммония.

🇺🇸 OFAC продлил разрешение подсанкционным российским банкам проводить операции, связанные с энергоносителями

Американское Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) опубликовало Генеральную лицензию № 8D, которая продляет срок разрешения на проведение операций, связанных с покупкой и продажей энергоносителей, до 15 мая 2023. Операции разрешены с ВЭБ.РФ, Банком Открытие, Совкомбанком, Сбербанком, Банком ВТБ, Альфа-банком и ЦБ, а также с компаниями, где их доля владения составляет 50% и выше. При этом списание средств с корреспондентских счетов Банка России в американских финансовых институтах по-прежнему запрещено.

Под операциями, связанными с энергоносителями, подразумеваются определенные действия с нефтью и газом, углем, ядерным топливом, а также древесиной или сельхозпродуктами, которые используются для производства биотоплива, источниками возобновляемой энергии.

‼️К вопросу о расчетах в национальных валютах

РИА Новости сообщили, что Торгпред Пакистана предложил российскому Минпромторгу заключить пакт о валютном свопе

Это позволит обеим странам торговать в национальных валютах. Глава торгпредства Пакистана Мухаммад Шаукат Хайят отметил, что это может быть любой механизм: торговля в рублях или бартерная торговля.

❓Что такое валютный своп и почему это важно для двусторонней торговли в нацвалютах?

Валютный своп (от английского «foreign exchange swap») – это операция обмена валютами на условиях спот с обязательством совершения в определенную дату последующего форвардного обратного обмена теми же валютами. При этом курс, по которому совершается обмен по первой части, и курс, по которому совершается обмен по второй части, согласуются сторонами при заключении валютного свопа. Одна из целей такой сделки – страхование валютных рисков, что особенно важно в случае использования в торговле валют, не являющихся свободно конвертируемыми, с существенной волатильностью.

❗ ЦБ не планирует дальнейшее ослабление валютного контроля

О том, что пока дополнительно смягчать ограничения не планируется, заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина в ходе пленарного заседания Госдумы.

«Несколько слов по контролю за движением капитала. Мы ввели очень жесткие меры в начале, потом их ослабляли. Сейчас дополнительно ослабление контроля не рассматриваем", - сказала Набиуллина.

⚡🌊🌡️ Еще раз об адаптации бизнеса к изменению климата

Мало кто в бизнесе воспринимает изменение климата как прямую явную угрозу – именно бизнесу. Во многом это происходит из-за «замыливания» проблемы выступлениями климатических активистов, общими призывами к борьбе с изменением климата (без конкретики) и дискриминирующими развивающиеся экономики требованиями по сокращению выбросов.

Тем не менее, у этой проблемы есть очень четкий и понятный аспект – не борьбы, а адаптации!

Мы уже писали о том, как последствия изменения погодных условий влияют на экспорт и импорт.

Вот еще один пример. В своем исследовании глобальный брокер Marsh и компания, специализирующаяся на анализе климатических рисков, Cross Dependency Initiative (XDI) выяснили, что несколько судоходных маршрутов, включая Суэцкий и Панамский каналы, подвержены высокому риску затопления из-за глобального повышения температуры.

В частности, наибольший физический риск несет Контейнерный порт Суэцкого канала – из-за возможных затоплений пострадает портовая инфраструктура, включая обеспечение погрузочно-разгрузочных операций. Но и это не все. Кроме затопления, региону грозят частые сильные ветры и тепловые удары, изменение солености и плотности воды – все это влияет на проходимость судов по каналу.

Помните, какой коллапс в цепочках поставок вызвал севший на мель в 2021 году контейнеровоз Ever Given? Похоже, что риски для торгового судоходства через каналы будут только расти.

💸 Российские власти ищут способ отвязать курсы национальных валют от доллара

Как сообщают источники РБК, российские власти ищут новые индикаторы для формирования курсов национальных валют к рублю. Сейчас даже при расчетах в валютах дружественных стран их курс по отношению к рублю все равно рассчитывается через доллар США (кросс-курс). И сейчас перед рынком стоит глобальная задача построить систему, которая позволит уйти от кросс-курсов через доллар. Будет ли это привязка к золоту или нефти, корзине национальных валют, новой расчетной единице – сейчас возможные варианты прорабатывают Банк России и Минфин совместно с банками.

☝️ Привязка к доллару в валютных парах – это не единственная и, на наш взгляд, не основная проблема. Ценообразование на основные биржевые товары – нефть, газ, металлы, зерно, удобрения и т.д. – также происходит в долларах США, вот это проблема. То есть если российская компания продает пшеницу турецкой, то цена будет рассчитываться в долларах США вне зависимости от того, в какой валюте будут проводиться расчеты за поставку. И пока ценообразование на биржевые товары в международной торговле будет привязано к доллару, «отвязка» ценообразования валют даст не такой ощутимый эффект, хотя следует признать, что это очень важный и нужный шаг.

📈 Таможенная подкомиссия увеличивает квоты на вывоз удобрений и пошлины на нефтепродукты

Подкомиссия по таможенно-тарифному и нетарифному регулированию, защитным мерам во внешней торговле Правительственной комиссии по экономическому развитию и интеграции приняла решение увеличить нетарифную квоту на вывоз отдельных видов азотных удобрений: карбамида – на 400 тыс. тонн, аммиачной селитры – на 200 тыс. тонн, карбамидно-аммиачной смеси – на 150 тыс. тонн. Увеличение квот позволит сохранить объемы производства азотных удобрений, предотвратить затоваривание складов.

Также на заседании одобрено включение в формулу расчета экспортных пошлин на нефтепродукты (бензин и дизтопливо) надбавочного коэффициента в размере 20 000 руб. за тонну, который будет применяться, если экспортер не является производителем таких товаров. Предполагается, что это позволит исключить экспорт определенных категорий нефтепродуктов в случае, если их производителю уже был возмещен демпфер в связи с реализацией на внутреннем рынке.

❓Что такое демпферный механизм?

Существует разница между экспортной и индикативной внутренней ценой топлива. Она может быть как положительной, так и отрицательной. Когда разница положительная, выгоднее экспортировать нефтепродукты, а не продавать их внутри страны, теоретически если отрицательная – наоборот.

Чтобы не допускать резких колебаний цен на бензин и другое топливо внутри страны, в России используют демпфер. Когда мировые цены выше внутренних, государство компенсирует часть потерь нефтяной отрасли. Если цены ниже, нефтяные компании платят часть разницы в ценах в госбюджет.

💵💶 Валютных займов на бирже стало меньше

Доля доллара США и евро на торгах на денежном рынке Московской биржи резко упала по сравнению с началом 2022. Об этом сообщает РБК со ссылкой на директора департамента денежного рынка Московской биржи Сергея Титова.

Если в начале года около 80% объемов торгов и открытой позиции составляли рублевые операции, около 20% - валютные, то сейчас доля доллара и евро в общем объеме операций на денежном рынке – менее 1%. Доля рублей увеличилась до 94%, операции в юанях составляют 5%. Но сам денежный рынок тоже сократился – с 4,5 трлн до 3,7 трлн руб., то есть как раз примерно на процентную составляющую доллара и евро.

Что такое денежный рынок?

Это площадка для размещения и привлечения займов, на которой работают банки, компании, Банк России, Казначейство, ВЭБ, Пенсионный фонд России.

🔛 А тем временем Банк России продлил до 1 апреля 2023 года ограничение на обращение части иностранных ценных бумаг, заблокированных международными депозитариями, которые ранее были выведены на неторговые счета.

То есть российские депозитарии должны по-прежнему вести обособленный учет прав клиентов на заблокированные активы. Брокеры, в свою очередь, не могут принимать и исполнять поручения клиентов на совершение сделок с такими ценными бумагами на биржевом рынке.

При этом право собственности владельцев на эти бумаги сохраняется.

🚢📲 Maersk и IBM сворачивают свою платформу TradeLens

Maersk и IBM объявили о том, что они отзывают свое предложение по присоединению к блокчейн-платформе TradeLens и закрывают проект.

Масштабный блокчейн-проект TradeLens был запущен крупнейшим морским перевозчиком Maersk и одной из крупнейших IT-компаний IBM в 2018 году и в 2022 году объединяет более 300 участников. Платформа была разработана для цифровизации процессов цепочек поставок в попытке создать безопасный безбумажный документооборот на всем пути груза. Предполагалось, что к ней присоединятся другие перевозчики, порты, таможенные службы и другие участники рынка.

Однако этого не произошло – другие перевозчики предпочли не использовать платформу, владельцем и оператором которой является их прямой конкурент, для хранения и передачи данных о своих грузах, транспортных средствах и логистике в целом.

✅ В Федеральный закон № 173-ФЗ внесены изменения, касающиеся операций факторинга

Теперь без ограничений могут осуществляться валютные операции между резидентами, связанные с оплатой денежных требований в иностранной валюте, которые уступлены нерезидентами – поставщиками по внешнеторговым контрактам с резидентами, резидентам – финансовым агентам (факторам) в соответствии с договорами уступки денежных требований.

Другими словами, когда нерезидент – поставщик по внешнеторговому контракту уступает финансовому посреднику (резиденту – фактору) свои денежные требования в иностранной валюте к резиденту – покупателю, то резидент – покупатель может без ограничений заплатить в иностранной валюте резиденту – фактору.

Изменения вступают в силу 15 декабря 2022.

❗Запрет нерезидентам выходить из капитала российских компаний ТЭК и банков продлили на год

Введенные 5 августа 2022 специальные экономические меры в финансовой и топливно-энергетической сферах в связи с санкциями ряда стран продлены на год – до 31 декабря 2023 включительно.

Напомним, что эти меры предусматривают запрет иностранным лицам, связанным с недружественными странами, совершать сделки по продаже акций и долей в российских стратегических предприятиях, проекте «Сахалин-1», компаниях, производящих оборудование для ТЭК, оказывающих услуги по его обслуживанию и ремонту, занимающихся производством и поставкой тепловой и электроэнергии, переработчиках нефти и нефтяного сырья и в банках. Такие сделки могут быть совершены только по специальному решению Президента РФ.

🇹🇷⚓🚢На Босфоре пробка из нефтяных танкеров на обоих концах пролива

Когда власти Турции вводили новое правило, по которому российские танкеры должны быть застрахованы до прохода через Босфор, они вряд ли предполагали, что это создаст затор из судов с Казахстанской нефтью.

А все потому, что турецкие власти требуют предоставить «голубую карту» - сертификат по стандарту Международной морской организации, свидетельствующий о наличии морского страхования, а также письмо от страховщика, декларирующее, что покрытие действительно для специального прохода через Босфор.

Однако клубы взаимного страхования (P&I) возражают против такого письма. Новое турецкое правило предусматривает наличие гарантии, что «покрытие останется в силе в любых обстоятельствах», пока судно находится в турецких водах. Это весьма обширное требование, которое отменяет собственные положения страховщиков об освобождении от ответственности, включая нарушение санкций. Напомним, что ЕС, США и Великобритания запретили страховщикам обеспечивать страховое покрытие определенным судам и нефтяным грузам. Поэтому письмо с обещанием предоставить покрытие даже для судов, которые могут оказаться под санкциями, подвергает клуб взаимного страхования риску нарушения санкций: с 5 декабря ЕС и Великобритания запретили своим страховым компаниям, которые кстати занимают 95% глобального рынка P&I, предоставлять страховое покрытие для российских грузов нефти, цена которой больше $60 за баррель. Как следствие, операторы зависят от альтернативных источников страхования, не настолько надежных, как доминирующие на рынке игроки рынка P&I.

И теперь на обоих концах узкого канала скопились 19 танкеров, которые ожидают разрешения на транзит. Большинство загружены Казахстанской нефтью. Но поскольку Казахстан не имеет выхода к морю, его нефтяной экспорт грузится на морские суда в терминале российского Новороссийска.

🇮🇳🇮🇷🍚🍵 Торговля чаем и рисом между Индией и Ираном остановилась

С прошлой недели Иран полностью прекратил заключать новые контракты по импорту чая и риса басмати из Индии. Пока причина не названа иранскими покупателями, в среде индийских экспортеров ходят разные версии. По одной из них, причиной такой неожиданной остановки может быть тот факт, что из-за продолжающихся в Иране протестов остаются закрытыми магазины, отели и рынки. По другой – что Нью-Дели и Тегеран работают над соглашением о торговых расчетах в рупиях.

‼️ Правительство утвердило ставки ввозных таможенных пошлин на ряд товаров

В частности, на период до 31 декабря 2023 включительно введена ставка таможенной пошлины в размере 35% от таможенной стоимости на шампуни, прочие средства для волос, средства для чистки зубов, для бритья и после бритья, дезодоранты и антиперсперанты, средства для ароматизации и дезодорирования воздуха помещений, моющие и чистящие средства.

ВАЖНО: эта ставка ввозной таможенной пошлины установлена в отношении товаров, страной происхождения которых являются 🇺🇸США, 🇨🇦Канада, 🇬🇧Великобритания, 🇦🇺Австралия, 🇳🇿Новая Зеландия или 🇵🇱Польша.

Постановление вступает в силу 15 декабря 2022.

❗А тем временем в Госдуме рассматривается законопроект, предусматривающий продление запрета страховым компаниям РФ заключать сделки со страховщиками, перестраховщиками и страховыми брокерами, подконтрольными лицам недружественных государств, еще на год – до 31 декабря 2023. Но если предметом сделки является экспорт продовольствия и минеральных удобрений, то запрет на страхование и перестрахование страховщиками из недружественных стран на такие сделки не распространяется.

Почему это важно?

Напомним, что еще в марте Госдумой был принят закон, согласно которому российским страховщикам запрещается заключать сделки по страхованию и перестрахованию с лицами недружественных государств или подконтрольными им. Тогда срок такого запрета был установлен до 31 декабря 2022 года без исключений.

Западные страховые компании и так начали сворачивать сделки с российскими страховщиками, а законодательный запрет существенно повысил концентрацию страховых рисков международных сделок внутри страны. Снятие запрета для сделок по экспорту продовольствия не только будет содействовать повышению страховой защиты российских морских продовольственных грузов, но и снизит концентрацию страховых рисков внутри страны.

Как сообщает Интерфакс, законопроект планируется рассмотреть во втором чтении на пленарном заседании Госдумы 13 декабря.

🌏 Немного о глобальной торговле

Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) опубликовала отчет о состоянии глобальной торговли Global Trade Update. Прогнозы неутешительные, но ожидаемые – несмотря на мощный рост в первой половине 2022 года, в третьем квартале по сравнению со вторым торговля товарами сократилась примерно на 1%, хотя торговля услугами выросла на 1,3%. Ожидается, что в 4-м квартале объем мировой торговли сократится и по товарам, и по услугам, а в 2023 году ситуация еще больше ухудшится.

В числе негативных факторов авторы отчета отмечают:

🔻 Замедление экономического роста из-за высоких цен на энергоносители, растущих процентных ставок, ускорения инфляции во многих странах и последствий ситуации вокруг Украины.

🔻 Высокие цены на биржевые товары – постоянно растущие цены на энергоносители и продолжающееся повышение стоимости продуктов переработки и потребительских товаров ослабляют спрос на импорт и ведут к сокращению объема международной торговли.

🔻 Состояние задолженности – рекордный уровень глобальной задолженности и увеличение процентных ставок вызывают серьезные опасения по поводу приемлемого уровня глобальных долгов, а ужесточение финансовых условий ведет к дальнейшему давлению на страны с большим внешним долгом, что негативно сказывается на инвестициях и международных торговых потоках.

❗ Но есть и хорошие новости: состояние логистики улучшается. Порты и судоходные компании справились с проблемами, возникшими после пандемии COVID-19. На рынок поступают новые суда,а порты практически справились с перегруженностью. Ставки фрахта все еще выше допандемийного уровня, но прослеживается тенденция к их снижению.

🛳️ Военные риски уйдут из страхового покрытия морских перевозок?

Некоторые из крупнейших мировых перестраховщиков собираются исключить из покрытия военные риски для судов, направляющихся в Россию и на Украину. И это сигнал тревоги для компаний-перевозчиков.

Как пишет Bloomberg, Hannover Re и Munich Re в числе перестраховщиков, которые предупреждают о возможном отказе, начиная с начала следующего года, покрывать любые виды рисков, даже непрямые, связанные с конфликтом вокруг Украины.

Основная проблема для большинства перестраховщиков в настоящее время – агрегирование рисков и, как следствие, потенциальные потери, возникающие из-за одного события. В качестве иллюстрации: все самолеты, которые остались в России и были переведены в российский реестр, страховались множеством клиентов, но привели к потерям из-за одного события.

Почему это важно?

Чем меньше рисков покрывает перестраховщик, тем большее бремя ложится на страховщика. Некоторые, скорее всего, сократят набор страхуемых рисков, что, в свою очередь, заставит судовладельцев искать альтернативы или даже работать при меньшем страховом покрытии, в конечном итоге перекладывая свои риски на плечи грузовладельцев.

⚡️Правительство продляет действие квот на вывоз из России минеральных удобрений

Соответствующее постановление подписано, об этом сообщается на сайте Правительства РФ.

Экспортные квоты будут действовать с 1 января до 31 мая 2023 года. Их общий объём составит чуть более 11,8 млн тонн. Распределением между экспортёрами займется Минпромторг.

Квоты не будут распространяться на поставку удобрений в Абхазию и Южную Осетию.

Напомним, что общий объем квот на экспорт минеральных удобрений в 2022 году составил 15 млн тонн.