🇮🇳🇷🇺 Сбербанк и ВТБ получили одобрение Резервного Банка Индии на участие в механизме расчетов в рупиях

Два крупнейших российских банка открыли специальные востро счета в рупиях в своих индийских подразделениях после одобрения Резервным Банком Индии. В прошлом месяце одобрение регулятора на открытие спецсчета в рупиях для российского Газпромбанка получил государственный UCO Bank.

Напомним, что в июле Резервный Банк Индии представил механизм расчетов в рупиях по экспортно-импортным операциям, в частности с российскими компаниями. Этот шаг во многом был связан с крайней затрудненностью расчетов в долларах США с российскими контрагентами и направлен на увеличение объема трансграничных расчетов в национальной валюте.

Как работает этот механизм на примере российских сделок?

Для проведение платежных транзакций индийским банкам необходимо открыть специальные востро счета в рупиях для российских банков-корреспондентов. Когда индийский импортер заключает контракт и исполняет его с использованием этого механизма, он платит в индийских рупиях. Эта сумма зачисляется на специальный востро счет российского банка для расчетов за поставку товара российским контрагентом. Индийские экспортеры, которые хотели бы рассчитаться за поставки товаров в Россию, получат оплату в индийских рупиях из остатков на специальных востро счетах.

Профицитные остатки на востро счетах в банках могут быть использованы для разрешенных капитальных и текущих операций в соответствии с двусторонним соглашением между банками. Балансы могут перенаправляться для осуществления оплаты государственных облигаций, проектного финансирования или инвестиций, а также для управления денежными потоками по экспорту и импорту.

⚓ Геополитика транспорта: на повестке морские порты

🇨🇳🇲🇲 Китай получит прямой доступ в Индийский океан через Мьянму, что существенно расширяет сферу его влияния на море. В 2018 году Китай и Мьянма подписали меморандум о взаимопонимании, который упоминает Китайско-Мьянманский Экономический Коридор, а уже в январе 2020-го были определены 33 проекта по его практической реализации, включая развитие порта Кьяукпью, первого в Мьянме глубоководного морского порта, и специальной экономической зоны в штате Ракхайн. Кроме порта Кьюяукпью, коридор включает в себя 1700 километров автомобильных и железных дорог, соединяющих китайский Куньмин в провинции Юньнань с Янгоном и Кьюяупью в Мьянме. Предполагается, что строительство порта начнется уже в 2023 году. Этот и еще некоторые проекты позволят китайским грузам миновать перегруженный Малаккский пролив на пути на Ближний Восток и в Европу.

🇸🇦 Саудовская Аравия запускает Национальную инициативу по глобальным цепочкам поставок. Ее цель – закрепление позиций королевства как основного центра и связующего звена в глобальных цепочках поставок. Соответствующее заявление было сделано наследным принцем Мухаммедом ибн Салманом ибн Абдель Азизом (он же премьер-министр Саудовской Аравии и председатель Совета по вопросам экономики и развития) в городе Джидда – крупнейшим порту страны. Стоит отметить, что Саудовская Аравия имеет порты на двух побережьях – Красного моря и Персидского залива.

🇪🇺🇩🇪🇨🇳 А Еврокомиссия тем временем предупреждает власти Германии о своих опасениях по поводу продажи доли в терминале порта Гамбурга китайской государственной судоходной компании COSCO. По ее мнению, в Китай может «утечь» конфиденциальная информация о портовом бизнесе. С учетом того, что порт Гамбурга имеет не только гражданское, но и военное значение, все профильные министерства Германии высказались против сделки, и только офис канцлера не видит веских причин для запрета. Стоит отметить, что COSCO уже имеет долю в терминалах в портах Антверпена и Роттердама.

В продолжение запрета выхода нерезидентов из капитала банков - сегодня опубликовано и вступило в силу Распоряжение Президента РФ, утверждающее перечень кредитных организаций, на которых этот запрет распространяется. В их числе такие банки, как Райффайзенбанк, Ситибанк, ЮниКредит банк, Банк Интеза, ОТП Банк, Яндекс Банк, ОЗОН Банк и другие, а также небанковские кредитные организации Вестерн Юнион, ПэйПал и Деньги.Мэйл.Ру.

‼️ Запрет на вывоз из РФ определенной продукции продлен до 31 декабря 2023

В соответствии с опубликованным сегодня Указом Президента Российской Федерации от № 773 на год, до 31 декабря 2023, продлен срок действия специальных экономических мер: запрета и ограничений на вывоз за пределы территории Российской Федерации и ввоз на территорию Российской Федерации продукции и сырья. Эти ограничения были введены Указом Президента РФ от 08.03.2022 № 100 и действовали до 31 декабря 2022.

🇧🇾🇷🇺 Минфин предлагает допустить еще два белорусских банка к госзакупкам в России

Минфин предложил расширить перечень белорусских банков, участвующих в пилотном проекте участия банков Республики Беларусь в закупках товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд в России с мая 2022 года по декабрь 2023 года. Помимо Беларусбанка, Банка БелВЭБ, Белинвеста, Банка ВТБ (Беларусь), МТБанка, предлагается включить в него Альфа-Банк и Банк Добрабыт.

Соответствующий проект Постановления Правительства Российской Федерации размещен на Официальном сайте для размещения информации о подготовке нормативных правовых актов.

⁉️ Аналог SWIFT для ШОС – выход из тупика или замкнутый круг?

Россия предлагает создать в ШОС собственную систему электронного обмена финансовой информацией и проведения банковских платежей. В качестве резервных каналов во взаиморасчетах предполагается использовать национальные платформы межбанковских телекоммуникаций.

Об этом заявил премьер-министр РФ Михаил Мишустин на заседании Совета глав правительств Шанхайской организации сотрудничества. Напомним, что в ШОС входят Россия, Индия, Киргизия, Казахстан, Китай, Пакистан, Таджикистан и Узбекистан, еще четыре страны имеют статус государства-наблюдателя при ШОС: Афганистан, Белоруссия, Иран и Монголия.

Пока распространить российскую Систему передачи финансовых сообщений на дружественные страны не удалось. Или по крайней мере это не афишируется, но не будет же система всегда действовать как тайное общество.

Но мы опять, похоже, пытаемся наступить на те же грабли: создать одну централизованную систему электронного обмена финансовой информацией. Там, где есть централизованность, есть и кнопка, которой можно каких-то участников отключить. Не лучше ли направить усилия на интероперабельность отдельных внутристрановых систем, с тем чтобы не давать преимущество одному оператору?

⁉️#️⃣ Насколько реально в ближайшем будущем рассчитываться в цифровых валютах центральных банков?

Резервный банк Индии запустил пилотную программу по использованию цифровой рупии. Девять банков исполнили 48 сделок по государственным облигациям на общую сумму около 3 млрд рупий. В пилоте участвовали State Bank of India, Bank of Baroda, Union Bank of India, HDFC Bank, ICICI Bank Ltd., Kotak Mahindra Bank, Yes Bank, IDFC First Bank и индийское подразделение HSBC Holdings Plc. Цифровая рупия будет тестироваться в розничном секторе в течение месяца в тех же банках. Запуск пилота связан с попыткой Индии бороться с частными криптовалютами. Власти анонсировали новый налоговый режим, который будет способствовать сокращению объема сделок на криптобиржах.

Инициатива Резервного банка Индии последовала за проектом Банка международных расчетов (BIS), который провел пилот по использованию цифровых валют центральных банков совместно с Денежно-кредитным управлением Гонкога, Банком Тайланда, Институтом цифровой валюты КНР и Центральным Банком ОАЭ. В пилоте также принимали участие 20 коммерческих банков, которые за 6 недель провели на платформе mBridge 164 платежных и форексных транзакции на общую сумму более $22 млн.

❓А что в России?
Разработку цифрового рубля Банк России анонсировал в конце 2021 года, в феврале 2022 12 банков начали тестирование, а с апреля 2023 ЦБ рассчитывает начать тестирование новой формы официальной денежной единицы на реальных клиентах. Предполагается, что цифровые рубли будут храниться в специальном кошельке в ЦБ, а доступ к нему будут обеспечивать коммерческие банки.

Но если цифровой рубль и цифровая рупия тестируются только на внутреннем рынке, то цифровой юань и цифровой дирхам – в трансграничных расчетах. В этом же ряду должен быть и цифровой бат, но Банк Таиланда принял решение не ускорять реализацию проекта по выпуску цифровой валюты центрального банка, а проработать все его этапы.

Тема получила продолжение и, похоже, в реалистичном ключе

По информации Ведомостей, в основе системы, которая сейчас прорабатывается, будет стыковка Системы передачи финансовых сообщений (СПФС) Банка России и ее национальных аналогов в других государствах. Традиционно стыковка происходит с помощью сетевых шлюзов, которые перекодируют сообщения о платеже из формата одной расчетной системы в формат другой.

Пока идея на начальной стадии, но движение идет в оптимальном направлении.

🇮🇳🍚 Индия ослабляет экспортные меры в отношении риса

Индия разрешит вывоз из страны партий белого и коричневого риса, под поставки которых до 9 сентября были выпущены аккредитивы.

Напомним, что 8 сентября был введен запрет на экспорт дробленого риска и введена 20%-ная экспортная пошлина для отдельных видов продукта. В результате около 1 млн тонн риса, отгруженные до момента введения этой меры, оказались заперты в индийских портах или "зависли" в пути. Теперь у этих грузов есть шанс попасть в место назначения.

❓📛 Что происходит с санкциями? Их столько, что де-рискинг для западных банков и компаний проще и дешевле

Сначала об ограничении цены на российскую нефть. Страны G7 и Австралия опять договорились о введении потолка цены на нее. Но опять не договорились о самой цене.

Напомним, что 5 октября вступает в силу европейский запрет перевозок по морю нефти из России по цене выше установленного потолка. Он применяется к морской транспортировке в третьи страны сырой нефти и нефтепродуктов. К запрету присоединились Великобритания, США, Япония и Канада в рамках G7.

А OFAC даже выпустил разъяснение о том, как действовать, если нефть была погружена на перевозящее ее судно до 5 декабря, а выгружено в порту назначения после. В этом случае без нарушения выгрузка может быть проведена до 19 января 2023 года. Да и страховые компании могут в данном случае предоставить страхование груза и при наступлении страхового случая в этот период – выплатить страховое возмещение.

Тем временем, по данным Bloomberg, Минфин и Госдепартамент США непублично призывают крупнейшие банки не отказываться от сотрудничества с «определенными стратегическими российскими компаниями». Просьба направлена в том числе к JPMorgan и Citigroup. Их просят не отказывать в оказании «базовых услуг» таким компаниям, как «Газпром», «Уралкалий» и «Фосагро».

🇬🇧 Великобритания выпустила лицензию на оказание финансовых услуг при поставках удобрений

Министерство внешней торговли Великобритании выпустило генеральную лицензию, которая разрешает предоставление финансовых услуг и финансирования лицам, связанным с Россией, если речь идет о поставках определенных видов удобрений из России в третьи страны, при условии, что они предназначены для использования только в сельском хозяйстве.

Лицензия распространяется на нитрат аммония, включая удобрения и смеси, содержащие более 15% (по весу) нитрата аммония, и не распространяется на жидкие удобрения вне зависимости от содержания нитрата аммония и на сухие удобрения, содержащие менее 15% (по весу) нитрата аммония.

🇺🇸 OFAC продлил разрешение подсанкционным российским банкам проводить операции, связанные с энергоносителями

Американское Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) опубликовало Генеральную лицензию № 8D, которая продляет срок разрешения на проведение операций, связанных с покупкой и продажей энергоносителей, до 15 мая 2023. Операции разрешены с ВЭБ.РФ, Банком Открытие, Совкомбанком, Сбербанком, Банком ВТБ, Альфа-банком и ЦБ, а также с компаниями, где их доля владения составляет 50% и выше. При этом списание средств с корреспондентских счетов Банка России в американских финансовых институтах по-прежнему запрещено.

Под операциями, связанными с энергоносителями, подразумеваются определенные действия с нефтью и газом, углем, ядерным топливом, а также древесиной или сельхозпродуктами, которые используются для производства биотоплива, источниками возобновляемой энергии.

‼️К вопросу о расчетах в национальных валютах

РИА Новости сообщили, что Торгпред Пакистана предложил российскому Минпромторгу заключить пакт о валютном свопе

Это позволит обеим странам торговать в национальных валютах. Глава торгпредства Пакистана Мухаммад Шаукат Хайят отметил, что это может быть любой механизм: торговля в рублях или бартерная торговля.

❓Что такое валютный своп и почему это важно для двусторонней торговли в нацвалютах?

Валютный своп (от английского «foreign exchange swap») – это операция обмена валютами на условиях спот с обязательством совершения в определенную дату последующего форвардного обратного обмена теми же валютами. При этом курс, по которому совершается обмен по первой части, и курс, по которому совершается обмен по второй части, согласуются сторонами при заключении валютного свопа. Одна из целей такой сделки – страхование валютных рисков, что особенно важно в случае использования в торговле валют, не являющихся свободно конвертируемыми, с существенной волатильностью.

❗ ЦБ не планирует дальнейшее ослабление валютного контроля

О том, что пока дополнительно смягчать ограничения не планируется, заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина в ходе пленарного заседания Госдумы.

«Несколько слов по контролю за движением капитала. Мы ввели очень жесткие меры в начале, потом их ослабляли. Сейчас дополнительно ослабление контроля не рассматриваем", - сказала Набиуллина.

⚡🌊🌡️ Еще раз об адаптации бизнеса к изменению климата

Мало кто в бизнесе воспринимает изменение климата как прямую явную угрозу – именно бизнесу. Во многом это происходит из-за «замыливания» проблемы выступлениями климатических активистов, общими призывами к борьбе с изменением климата (без конкретики) и дискриминирующими развивающиеся экономики требованиями по сокращению выбросов.

Тем не менее, у этой проблемы есть очень четкий и понятный аспект – не борьбы, а адаптации!

Мы уже писали о том, как последствия изменения погодных условий влияют на экспорт и импорт.

Вот еще один пример. В своем исследовании глобальный брокер Marsh и компания, специализирующаяся на анализе климатических рисков, Cross Dependency Initiative (XDI) выяснили, что несколько судоходных маршрутов, включая Суэцкий и Панамский каналы, подвержены высокому риску затопления из-за глобального повышения температуры.

В частности, наибольший физический риск несет Контейнерный порт Суэцкого канала – из-за возможных затоплений пострадает портовая инфраструктура, включая обеспечение погрузочно-разгрузочных операций. Но и это не все. Кроме затопления, региону грозят частые сильные ветры и тепловые удары, изменение солености и плотности воды – все это влияет на проходимость судов по каналу.

Помните, какой коллапс в цепочках поставок вызвал севший на мель в 2021 году контейнеровоз Ever Given? Похоже, что риски для торгового судоходства через каналы будут только расти.

💸 Российские власти ищут способ отвязать курсы национальных валют от доллара

Как сообщают источники РБК, российские власти ищут новые индикаторы для формирования курсов национальных валют к рублю. Сейчас даже при расчетах в валютах дружественных стран их курс по отношению к рублю все равно рассчитывается через доллар США (кросс-курс). И сейчас перед рынком стоит глобальная задача построить систему, которая позволит уйти от кросс-курсов через доллар. Будет ли это привязка к золоту или нефти, корзине национальных валют, новой расчетной единице – сейчас возможные варианты прорабатывают Банк России и Минфин совместно с банками.

☝️ Привязка к доллару в валютных парах – это не единственная и, на наш взгляд, не основная проблема. Ценообразование на основные биржевые товары – нефть, газ, металлы, зерно, удобрения и т.д. – также происходит в долларах США, вот это проблема. То есть если российская компания продает пшеницу турецкой, то цена будет рассчитываться в долларах США вне зависимости от того, в какой валюте будут проводиться расчеты за поставку. И пока ценообразование на биржевые товары в международной торговле будет привязано к доллару, «отвязка» ценообразования валют даст не такой ощутимый эффект, хотя следует признать, что это очень важный и нужный шаг.

📈 Таможенная подкомиссия увеличивает квоты на вывоз удобрений и пошлины на нефтепродукты

Подкомиссия по таможенно-тарифному и нетарифному регулированию, защитным мерам во внешней торговле Правительственной комиссии по экономическому развитию и интеграции приняла решение увеличить нетарифную квоту на вывоз отдельных видов азотных удобрений: карбамида – на 400 тыс. тонн, аммиачной селитры – на 200 тыс. тонн, карбамидно-аммиачной смеси – на 150 тыс. тонн. Увеличение квот позволит сохранить объемы производства азотных удобрений, предотвратить затоваривание складов.

Также на заседании одобрено включение в формулу расчета экспортных пошлин на нефтепродукты (бензин и дизтопливо) надбавочного коэффициента в размере 20 000 руб. за тонну, который будет применяться, если экспортер не является производителем таких товаров. Предполагается, что это позволит исключить экспорт определенных категорий нефтепродуктов в случае, если их производителю уже был возмещен демпфер в связи с реализацией на внутреннем рынке.

❓Что такое демпферный механизм?

Существует разница между экспортной и индикативной внутренней ценой топлива. Она может быть как положительной, так и отрицательной. Когда разница положительная, выгоднее экспортировать нефтепродукты, а не продавать их внутри страны, теоретически если отрицательная – наоборот.

Чтобы не допускать резких колебаний цен на бензин и другое топливо внутри страны, в России используют демпфер. Когда мировые цены выше внутренних, государство компенсирует часть потерь нефтяной отрасли. Если цены ниже, нефтяные компании платят часть разницы в ценах в госбюджет.

💵💶 Валютных займов на бирже стало меньше

Доля доллара США и евро на торгах на денежном рынке Московской биржи резко упала по сравнению с началом 2022. Об этом сообщает РБК со ссылкой на директора департамента денежного рынка Московской биржи Сергея Титова.

Если в начале года около 80% объемов торгов и открытой позиции составляли рублевые операции, около 20% - валютные, то сейчас доля доллара и евро в общем объеме операций на денежном рынке – менее 1%. Доля рублей увеличилась до 94%, операции в юанях составляют 5%. Но сам денежный рынок тоже сократился – с 4,5 трлн до 3,7 трлн руб., то есть как раз примерно на процентную составляющую доллара и евро.

Что такое денежный рынок?

Это площадка для размещения и привлечения займов, на которой работают банки, компании, Банк России, Казначейство, ВЭБ, Пенсионный фонд России.

🔛 А тем временем Банк России продлил до 1 апреля 2023 года ограничение на обращение части иностранных ценных бумаг, заблокированных международными депозитариями, которые ранее были выведены на неторговые счета.

То есть российские депозитарии должны по-прежнему вести обособленный учет прав клиентов на заблокированные активы. Брокеры, в свою очередь, не могут принимать и исполнять поручения клиентов на совершение сделок с такими ценными бумагами на биржевом рынке.

При этом право собственности владельцев на эти бумаги сохраняется.

🚢📲 Maersk и IBM сворачивают свою платформу TradeLens

Maersk и IBM объявили о том, что они отзывают свое предложение по присоединению к блокчейн-платформе TradeLens и закрывают проект.

Масштабный блокчейн-проект TradeLens был запущен крупнейшим морским перевозчиком Maersk и одной из крупнейших IT-компаний IBM в 2018 году и в 2022 году объединяет более 300 участников. Платформа была разработана для цифровизации процессов цепочек поставок в попытке создать безопасный безбумажный документооборот на всем пути груза. Предполагалось, что к ней присоединятся другие перевозчики, порты, таможенные службы и другие участники рынка.

Однако этого не произошло – другие перевозчики предпочли не использовать платформу, владельцем и оператором которой является их прямой конкурент, для хранения и передачи данных о своих грузах, транспортных средствах и логистике в целом.

✅ В Федеральный закон № 173-ФЗ внесены изменения, касающиеся операций факторинга

Теперь без ограничений могут осуществляться валютные операции между резидентами, связанные с оплатой денежных требований в иностранной валюте, которые уступлены нерезидентами – поставщиками по внешнеторговым контрактам с резидентами, резидентам – финансовым агентам (факторам) в соответствии с договорами уступки денежных требований.

Другими словами, когда нерезидент – поставщик по внешнеторговому контракту уступает финансовому посреднику (резиденту – фактору) свои денежные требования в иностранной валюте к резиденту – покупателю, то резидент – покупатель может без ограничений заплатить в иностранной валюте резиденту – фактору.

Изменения вступают в силу 15 декабря 2022.