키움 반도체 박유악입니다.
♠️ 원익IPS [TP 33,000원(하향)]
: 부진한 업황. 매력적인 밸류에이션
♠️ 투자 포인트
1) 3Q22 영업이익 454억원으로, 전 분기 대비 +145% 증가할 전망
반도체 부문의 매출액이 삼성전자와 SK하이닉스로 장비 공급이 확대되며 +36%QoQ 증가하고, 디스플레이 부문 역시 지난 분기에서 이연 된 국내외 장비 공급량이 증가하며 +485%QoQ의 매출액 증대 기록할 것으로 판단
2) 4Q22는 영업이익 347억원 전망
매출액은 전 분기 대비 +2%QoQ 증가하지만, 영업이익은 연말 일회성 성과급 지급 영향으로 인해 전 분기 대비 감소할 것으로 판단
3) 반도체 업황 부진으로 2023년 실적 감소가 예상되지만, 중장기 성장성을 감안하면 현재의 주가 valuation('22년 P/B 1.3배, P/E 10.4배)은 상당히 매력적인 수준.
♠️ 리포트: https://bit.ly/3DW7gYf
♠️ 원익IPS [TP 33,000원(하향)]
: 부진한 업황. 매력적인 밸류에이션
♠️ 투자 포인트
1) 3Q22 영업이익 454억원으로, 전 분기 대비 +145% 증가할 전망
반도체 부문의 매출액이 삼성전자와 SK하이닉스로 장비 공급이 확대되며 +36%QoQ 증가하고, 디스플레이 부문 역시 지난 분기에서 이연 된 국내외 장비 공급량이 증가하며 +485%QoQ의 매출액 증대 기록할 것으로 판단
2) 4Q22는 영업이익 347억원 전망
매출액은 전 분기 대비 +2%QoQ 증가하지만, 영업이익은 연말 일회성 성과급 지급 영향으로 인해 전 분기 대비 감소할 것으로 판단
3) 반도체 업황 부진으로 2023년 실적 감소가 예상되지만, 중장기 성장성을 감안하면 현재의 주가 valuation('22년 P/B 1.3배, P/E 10.4배)은 상당히 매력적인 수준.
♠️ 리포트: https://bit.ly/3DW7gYf
Google Docs
원익IPS_220928.pdf
상황이 매우 위중하게 전개되고 있음에도 금융 당국이 선뜻 금리 인상에 나서지 못하는 이유는 주지하다시피 부동산담보 대출자들의 원리금 상환 부담이 가중되는 것을 두려워하기 때문이라는 것이 중론이다.
그간 행보에 비춰 우리 금융 당국이 미국보다 더 큰 폭의 금리 인상을 통해 시장을 안정시키겠다는 의지는 없어 보인다. 그렇다고 뚜렷한 해결 방안도 보이지 상황이라면 주식 공매도 금지나 환율 통제 같은 방법도 필요하다는 의견에도 주목할 시점이다.
그간 행보에 비춰 우리 금융 당국이 미국보다 더 큰 폭의 금리 인상을 통해 시장을 안정시키겠다는 의지는 없어 보인다. 그렇다고 뚜렷한 해결 방안도 보이지 상황이라면 주식 공매도 금지나 환율 통제 같은 방법도 필요하다는 의견에도 주목할 시점이다.
ㅁ영화 및 비디오물의 진흥에 관한 법률: OTT 사업자에게 자율등급분류 권한 부여
- 이전에는 사전등급분류 절차를 따라야해서 콘텐츠 공급속도가 늦었던게 문제 였는데 그부분이 해결
- 이전에는 사전등급분류 절차를 따라야해서 콘텐츠 공급속도가 늦었던게 문제 였는데 그부분이 해결