Value Heuristic
PLTR 팔란티어 bearish view. https://youtu.be/TJ5u7-cjNe4?si=g2tiL25Mn4Nn_adG OpenAI: AI 모델 자체적으로 가이던스 없이 가치를 창출할 수 있다 vs.. 팔란티어: 인간의 가이던스가 담기고 기업 자체적인 proprietary data가 "여전히" 중요할 것이다.
PLTR
2년 뒤의 포워드 수치 대비해서도 과도한 밸류에이션이라 생각. PSR (price to sales) FY+2가 38배?
당분간 Michael Burry 놀이하기.
2년 뒤의 포워드 수치 대비해서도 과도한 밸류에이션이라 생각. PSR (price to sales) FY+2가 38배?
당분간 Michael Burry 놀이하기.
it is the chance of 1000xing your net worth pump traders trade for, and thus the trenches wont go away.
but EV-wise, i still think simply holding the "major" within the microcosm of pump-coin universe is the proper choice. i.e.
$ANSEM
yet if I were asked if I'd buy ANSEM, I'll probably just leverage trade altcoins using perps since Ansem has too much of key man risk.
Ansem token will be a pretty good proxy for onchain fervor at least
https://x.com/kek_dead/status/2089240363018186885?s=20
but EV-wise, i still think simply holding the "major" within the microcosm of pump-coin universe is the proper choice. i.e.
$ANSEM
yet if I were asked if I'd buy ANSEM, I'll probably just leverage trade altcoins using perps since Ansem has too much of key man risk.
Ansem token will be a pretty good proxy for onchain fervor at least
https://x.com/kek_dead/status/2089240363018186885?s=20
X (formerly Twitter)
$ANSEM OR solana:9cRCn9rGT8V2imeM2BaKs13yhMEais3ruM3rPvTGpump - Search / X
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Value Heuristic
2Q26 13F 나오기 전 최애 투자자 스캐닝 1 David Tepper 1Q26 13F 발표 이후 큰 주가 변화가 없었던, 아직도 기회가 있어보이는 종목만 하이라이트. Uber (UBER) - 모빌리티 솔류션 Vistra (VST) - 전력 인프라 이미 한참 전에 중국 SW 기업들은 다 큰 수익보고 팔았고 항공주와 반도체 장비도 큰 수익을 보고 매도. 반도체 장비주는 2Q에 전부 매도했을 것.
UBER
Valley AI의 거장 포트폴리오 기능도 좋지만, 개별 종목이 누구의 포트폴리오에 들어있는지 확인하는 용도로는 아래 사이트도 유용합니다.
https://www.dataroma.com/m/stock.php?sym=UBER
Valley AI의 거장 포트폴리오 기능도 좋지만, 개별 종목이 누구의 포트폴리오에 들어있는지 확인하는 용도로는 아래 사이트도 유용합니다.
https://www.dataroma.com/m/stock.php?sym=UBER
Value Heuristic
MET Initiating coverage on MET (Meteora) https://x.com/i/grok/share/400caf2b45ff4b4a80d830f8fb6c880b
MET 2
$ANSEM 유동성 비교
Meteora >> Raydium
$ANSEM 유동성 비교
Meteora >> Raydium
Value Heuristic
MET 2 $ANSEM 유동성 비교 Meteora >> Raydium
MET 3
RWA 유동성 비교
Meteora << Raydium
다만 Raydium은 xStock 계열 유동성 풍부, Meteora는 Backpack tokenized equities 풍부.
RWA 유동성 비교
Meteora << Raydium
다만 Raydium은 xStock 계열 유동성 풍부, Meteora는 Backpack tokenized equities 풍부.
Value Heuristic
MET 3 RWA 유동성 비교 Meteora << Raydium 다만 Raydium은 xStock 계열 유동성 풍부, Meteora는 Backpack tokenized equities 풍부.
MET 4
Blended take rate is around ~11% of fee generated on Meteora. Roughly translating to $50m annual fee revenue for Meteora. Compare this to FDV of $165m.
"Overall take rate (protocol revenue / total fees) has been in the ~7–11%+ range recently (e.g., ~11.08% in H1 2026), rising with more activity on higher-take products and the DLMM adjustment."
$PUMP와 $ANSEM이 솔라나 온체인 액티비티의 프록시가 아니라 $MET나 $RAY가 프록시가 되야 될 것 같은데.
Blended take rate is around ~11% of fee generated on Meteora. Roughly translating to $50m annual fee revenue for Meteora. Compare this to FDV of $165m.
"Overall take rate (protocol revenue / total fees) has been in the ~7–11%+ range recently (e.g., ~11.08% in H1 2026), rising with more activity on higher-take products and the DLMM adjustment."
$PUMP와 $ANSEM이 솔라나 온체인 액티비티의 프록시가 아니라 $MET나 $RAY가 프록시가 되야 될 것 같은데.
Value Heuristic
MET 4 Blended take rate is around ~11% of fee generated on Meteora. Roughly translating to $50m annual fee revenue for Meteora. Compare this to FDV of $165m. "Overall take rate (protocol revenue / total fees) has been in the ~7–11%+ range recently (e.g.…
MET 5
xStocks와 Backpack tokenized equities의 차이는 "linked security"냐 "custodial based"냐 차이.
한화투자증권 디지털자산 위클리에도 나왔듯이 Custodial based 혹은 issuer sponsored가 대세인 것은 당연한 추세인 듯.
참고로 Backpack은 DTCC라이센스가 있어서 손쉽게 온체인화 시킬 수 있었음.
솔직히 포필러스 리서치는 "공부용"이라는 장점 외에는 쓸모없다고 생각하지만 공유.
백팩은 기본적으로 "All for All" 알아서 치고 받아라주의기 때문에 백팩의 토큰화 증권 유동성을 유치한 venue가 더 우월한 프로덕트임을 나타낸다고 생각한다.
포필러스 리서치
xStocks와 Backpack tokenized equities의 차이는 "linked security"냐 "custodial based"냐 차이.
한화투자증권 디지털자산 위클리에도 나왔듯이 Custodial based 혹은 issuer sponsored가 대세인 것은 당연한 추세인 듯.
참고로 Backpack은 DTCC라이센스가 있어서 손쉽게 온체인화 시킬 수 있었음.
솔직히 포필러스 리서치는 "공부용"이라는 장점 외에는 쓸모없다고 생각하지만 공유.
백팩은 기본적으로 "All for All" 알아서 치고 받아라주의기 때문에 백팩의 토큰화 증권 유동성을 유치한 venue가 더 우월한 프로덕트임을 나타낸다고 생각한다.
포필러스 리서치
Value Heuristic
MET 5 xStocks와 Backpack tokenized equities의 차이는 "linked security"냐 "custodial based"냐 차이. 한화투자증권 디지털자산 위클리에도 나왔듯이 Custodial based 혹은 issuer sponsored가 대세인 것은 당연한 추세인 듯. 참고로 Backpack은 DTCC라이센스가 있어서 손쉽게 온체인화 시킬 수 있었음. 솔직히 포필러스 리서치는 "공부용"이라는 장점 외에는 쓸모없다고…
한화투자증권 8월 7일 위클리.pdf
469 KB
한화투자증권 8월 7일자 위클리
@qthomp Quinn Thompson
Inflation risk higher, debasement trade is on
https://x.com/qthomp/status/2090067559114477838?s=20
Inflation risk higher, debasement trade is on
https://x.com/qthomp/status/2090067559114477838?s=20
X (formerly Twitter)
Quinn Thompson (@qthomp) on X
Welp that was quick. I guess @USTreasury is seeing the same things. The only problem with this approach is it is even more inflationary. It's imperative to own hard assets and inflation protection…
Value Heuristic
@qthomp Quinn Thompson Inflation risk higher, debasement trade is on https://x.com/qthomp/status/2090067559114477838?s=20
@fejau_inc Felix
Obviously bullish liquidity & hard assets
https://x.com/fejau_inc/status/2090071008652980699?s=20
Obviously bullish liquidity & hard assets
https://x.com/fejau_inc/status/2090071008652980699?s=20
X (formerly Twitter)
fejau (@fejau_inc) on X
The dovish signals keep firing.
As mentioned above in the last roundup, the policy is clear as day on the following:
- marginal macro policy is moving towards the Treasury
- The government will ensure the AI buildout goes off without a hitch. Since new…
As mentioned above in the last roundup, the policy is clear as day on the following:
- marginal macro policy is moving towards the Treasury
- The government will ensure the AI buildout goes off without a hitch. Since new…
Value Heuristic
@fejau_inc Felix Obviously bullish liquidity & hard assets https://x.com/fejau_inc/status/2090071008652980699?s=20
Debasement trade가 목적인만큼 저는 여전히 Defi나 L1 트레이드에 대해서 크게 bullish하지는 않습니다.
Any dips on BTC is a buy + ETH, ZEC.
ETH는 ETC/BTC bullish 시그널을 다들 주목하는 중이고, ZEC는 ironwood migration을 통한 exploit 근거가 없음을 확인한 상황으로 다시 전 고점 트라이가 유효하지 않을까 보는 중입니다.
번외로 WLD 홀딩 중. MET는 Ansem 및 온체인 트랙션이 많이 죽어서 팔았습니다.
Any dips on BTC is a buy + ETH, ZEC.
ETH는 ETC/BTC bullish 시그널을 다들 주목하는 중이고, ZEC는 ironwood migration을 통한 exploit 근거가 없음을 확인한 상황으로 다시 전 고점 트라이가 유효하지 않을까 보는 중입니다.
번외로 WLD 홀딩 중. MET는 Ansem 및 온체인 트랙션이 많이 죽어서 팔았습니다.
Forwarded from Macro Jungle | micro lens
11/4에 종료될 바이백.
언제부터 언제까지, 현 시점에서의 시장의 금리수준이 불편한 것.
언제부터 언제까지, 그 금리수준들이 유지되지않도록 할 것.
미국 대통령 2년차에는 늘 중간선거, 그리고 그 전 3분기에는 늘 기업 법인세 계절적 유동성 약세가 동반.
언제부터 언제까지, 현 시점에서의 시장의 금리수준이 불편한 것.
언제부터 언제까지, 그 금리수준들이 유지되지않도록 할 것.
미국 대통령 2년차에는 늘 중간선거, 그리고 그 전 3분기에는 늘 기업 법인세 계절적 유동성 약세가 동반.
GTE가 웨잇리스트를 받고 있습니다.
https://waitlist.gte.xyz/r/1J0PD
Bulk도 대기 중이지만, 솔라나 기반이 아닌 GTE가 더 관심도가 크지 않을까 싶네요.
퍼프덱스에 대한 생각은 곧 공유하겠습니다.
https://waitlist.gte.xyz/r/1J0PD
Bulk도 대기 중이지만, 솔라나 기반이 아닌 GTE가 더 관심도가 크지 않을까 싶네요.
퍼프덱스에 대한 생각은 곧 공유하겠습니다.
waitlist.gte.xyz
The Global Token Exchange
PUMP
펌프펀, social-trading 앱 흥행으로 바이백 수준을 당일 매출의 50%로 낮췄음에도 올해 1~2월 수준의 바이백 진행 중. 실질적인 일일 매출은 올해 상반기 수준을 이미 초과한 상태.
https://pump.fun/pump-token
그리고 솔라나 활성 지갑 중 펌프펀 관련 지갑의 수가 90%를 넘는 상황임.
이에 따라, 솔라나 대신 PUMP를 홀딩하는 것이 솔라나의 흥행에 align되는 것 아니냐는 컨센이 주도 중.
특히 jez는 SOL을 ADA와 비교하며 현금흐름이 없는 L1 토큰에 대한 비판을 이어감. jez는 LIT와 HYPE (현금흐름주의 토큰) + BTC (SoV) 포트폴리오 유지 중.
https://x.com/izebel_eth/status/2090444370420076715?s=20
다만, fomo 앱의 흥행으로 펌프펀의 market share가 줄어들 수 있는 상황이며, 개인적으로는 predatory한 밈코 슬롯 머신 놀이는 지속가능하지 않다고 생각.
펌프펀, social-trading 앱 흥행으로 바이백 수준을 당일 매출의 50%로 낮췄음에도 올해 1~2월 수준의 바이백 진행 중. 실질적인 일일 매출은 올해 상반기 수준을 이미 초과한 상태.
https://pump.fun/pump-token
그리고 솔라나 활성 지갑 중 펌프펀 관련 지갑의 수가 90%를 넘는 상황임.
이에 따라, 솔라나 대신 PUMP를 홀딩하는 것이 솔라나의 흥행에 align되는 것 아니냐는 컨센이 주도 중.
특히 jez는 SOL을 ADA와 비교하며 현금흐름이 없는 L1 토큰에 대한 비판을 이어감. jez는 LIT와 HYPE (현금흐름주의 토큰) + BTC (SoV) 포트폴리오 유지 중.
https://x.com/izebel_eth/status/2090444370420076715?s=20
다만, fomo 앱의 흥행으로 펌프펀의 market share가 줄어들 수 있는 상황이며, 개인적으로는 predatory한 밈코 슬롯 머신 놀이는 지속가능하지 않다고 생각.