2Q26 13F 나오기 전 최애 투자자 스캐닝 2
Seth Klarman
Teleflex (TFX) - 의료 서비스
NCLH (NCLH) - 크루즈
Vaxcyte (PCVX) - 백신 개발
Teleflex와 NCLH를 제외한 Vaxcyte의 경우 가치투자자라는 명성에 걸맞지 않은 공격적인 바이오 투자로 보여진다.
NCLH의 경우 오랫동안 커버해봐서 아는데, 크루즈 사업은 새로운 선박을 투입하는데 드는 비용이 크지만, 생각보다 선박의 활용도가 높다.
항해 노선은 배가 지역을 이동하며 새롭게 추가 될 수 있기도 하며, 아마 현재 크루즈 회사들의 선박 점유율 (호텔 점유율과 비슷하게)이 높다는 점을 투자 포인트로 삼은 듯 하다.
다만, Threadguy나 다른 MZ들이 이야기 하듯이 크루즈는 노땅들이나 타는 것이라는 뷰가 지배적이다. 따라서, 나도 일단은 보류. (디즈니 크루즈는 IP가 압도적이라 어린이들과 MZ들에게 인기지만)
Teleflex의 경우 대충 봤을 때 괜찮아 보인다. Vaxcyte는 좀 알아봐야겠지만, Seth Klarman은 뭔가 아는게 있으니 산 것 같다. 일단 가격은 괜찮다.
Seth Klarman
Teleflex (TFX) - 의료 서비스
NCLH (NCLH) - 크루즈
Vaxcyte (PCVX) - 백신 개발
Teleflex와 NCLH를 제외한 Vaxcyte의 경우 가치투자자라는 명성에 걸맞지 않은 공격적인 바이오 투자로 보여진다.
NCLH의 경우 오랫동안 커버해봐서 아는데, 크루즈 사업은 새로운 선박을 투입하는데 드는 비용이 크지만, 생각보다 선박의 활용도가 높다.
항해 노선은 배가 지역을 이동하며 새롭게 추가 될 수 있기도 하며, 아마 현재 크루즈 회사들의 선박 점유율 (호텔 점유율과 비슷하게)이 높다는 점을 투자 포인트로 삼은 듯 하다.
다만, Threadguy나 다른 MZ들이 이야기 하듯이 크루즈는 노땅들이나 타는 것이라는 뷰가 지배적이다. 따라서, 나도 일단은 보류. (디즈니 크루즈는 IP가 압도적이라 어린이들과 MZ들에게 인기지만)
Teleflex의 경우 대충 봤을 때 괜찮아 보인다. Vaxcyte는 좀 알아봐야겠지만, Seth Klarman은 뭔가 아는게 있으니 산 것 같다. 일단 가격은 괜찮다.
Value Heuristic
2Q26 13F 나오기 전 최애 투자자 스캐닝 1 David Tepper 1Q26 13F 발표 이후 큰 주가 변화가 없었던, 아직도 기회가 있어보이는 종목만 하이라이트. Uber (UBER) - 모빌리티 솔류션 Vistra (VST) - 전력 인프라 이미 한참 전에 중국 SW 기업들은 다 큰 수익보고 팔았고 항공주와 반도체 장비도 큰 수익을 보고 매도. 반도체 장비주는 2Q에 전부 매도했을 것.
David Tepper의 시장 코멘트 카리스마는 너무나 본받고 싶다.
"Buy everything China", 2024 - https://youtu.be/uGeyiFj-7D4?si=w_jafav8OE9nkslt
"Buy everything China", 2024 - https://youtu.be/uGeyiFj-7D4?si=w_jafav8OE9nkslt
YouTube
Billionaire investor David Tepper on China: Central bank comments 'exceeded expectations'
David Tepper, Appaloosa Management founder and president and Carolina Panthers owner, joins 'Squawk Box' to discuss his thoughts on the U.S. markets, state of the economy, the Fed's interest rate decision, his bets on the Chinese market and where he's finding…
ZEC
데일리로 보면 드디어 상방을 위한 도약을 하는 것 같아 보인다.
위클리로 보면 1년 만에 10배를 뛰었다는게 대단하다. 24-25 사이클 때 많이 누리지 못해 조금 늦은감이 없나 싶지만, 4년 사이클이 ZEC에도 작용해 비트코인의 길을 따라가는 것 같다.
CMC 순위로 보았을 때, TRX와의 갭을 줄이기만 해도 2~3x다.
탑다운으론 크립토가 답이 없지만, 바텀업으론 항상 기회가 있다.
데일리로 보면 드디어 상방을 위한 도약을 하는 것 같아 보인다.
위클리로 보면 1년 만에 10배를 뛰었다는게 대단하다. 24-25 사이클 때 많이 누리지 못해 조금 늦은감이 없나 싶지만, 4년 사이클이 ZEC에도 작용해 비트코인의 길을 따라가는 것 같다.
CMC 순위로 보았을 때, TRX와의 갭을 줄이기만 해도 2~3x다.
탑다운으론 크립토가 답이 없지만, 바텀업으론 항상 기회가 있다.
Value Heuristic
GLXY 2Q26 갤럭시의 첫 번째 AI&HPC 데이터센터인 Helius I 에서 첫 매출 및 수익 발생. Digital Assets 부문에선 Prediction market OTC 서비스를 제공하고 "Galaxy Fintech Fund"라는 Long short 핀테크+블록체인 펀드를 출시. Loan book의 사이즈는 크게 변하지 않았고 보유한 Treasury 항목에서의 디지털자산 감가상각을 제외한 "Global Markets"항목과 "Asset…
GLXY 컨콜 리뷰
https://x.com/madridraptor/status/2085017760493371476?s=20
DC 리스 컨트랙트 발표 및 체결 타임라인에 대한 CEO의 발언 credibility 저해 이슈로 DC 수익화에 대한 불확실성 고조.
장기 DC 자산의 가치는 유효하나, 단기 불확실성은 유지. Digital Asset 측 본업은 여전히 견조.
https://x.com/madridraptor/status/2085017760493371476?s=20
DC 리스 컨트랙트 발표 및 체결 타임라인에 대한 CEO의 발언 credibility 저해 이슈로 DC 수익화에 대한 불확실성 고조.
장기 DC 자산의 가치는 유효하나, 단기 불확실성은 유지. Digital Asset 측 본업은 여전히 견조.
PLTR
팔란티어 bearish view.
https://youtu.be/TJ5u7-cjNe4?si=g2tiL25Mn4Nn_adG
OpenAI: AI 모델 자체적으로 가이던스 없이 가치를 창출할 수 있다
vs..
팔란티어: 인간의 가이던스가 담기고 기업 자체적인 proprietary data가 "여전히" 중요할 것이다.
팔란티어 bearish view.
https://youtu.be/TJ5u7-cjNe4?si=g2tiL25Mn4Nn_adG
OpenAI: AI 모델 자체적으로 가이던스 없이 가치를 창출할 수 있다
vs..
팔란티어: 인간의 가이던스가 담기고 기업 자체적인 proprietary data가 "여전히" 중요할 것이다.
YouTube
Ex-Palantir Analyst On The Inner Workings Of Intelligence & Markets In A World Of Socialism
This week, Avi sits down with Alexander Good, founder of Post Fiat, former Palantir and essayist, for one of the most wide-ranging conversations we've had. We discuss how he built a trading edge by reading stocks through advertising data, the EA vs Booking…
Value Heuristic
2Q26 13F 나오기 전 최애 투자자 스캐닝 1 David Tepper 1Q26 13F 발표 이후 큰 주가 변화가 없었던, 아직도 기회가 있어보이는 종목만 하이라이트. Uber (UBER) - 모빌리티 솔류션 Vistra (VST) - 전력 인프라 이미 한참 전에 중국 SW 기업들은 다 큰 수익보고 팔았고 항공주와 반도체 장비도 큰 수익을 보고 매도. 반도체 장비주는 2Q에 전부 매도했을 것.
UBER
빌 애크먼의 샷아웃도 있었고, "자동화된" 모빌리티 솔루션에 대한 회사의 commitment 다시 확인함으로 인해 주가 반등.
훌륭한 cash flow + 주주환원, 그리고 모빌리티 기업간 consolidation으로 인한 수혜를 본격적으로 보는 중이라고 생각.
빌 애크먼의 샷아웃도 있었고, "자동화된" 모빌리티 솔루션에 대한 회사의 commitment 다시 확인함으로 인해 주가 반등.
훌륭한 cash flow + 주주환원, 그리고 모빌리티 기업간 consolidation으로 인한 수혜를 본격적으로 보는 중이라고 생각.
Value Heuristic
UBER 빌 애크먼의 샷아웃도 있었고, "자동화된" 모빌리티 솔루션에 대한 회사의 commitment 다시 확인함으로 인해 주가 반등. 훌륭한 cash flow + 주주환원, 그리고 모빌리티 기업간 consolidation으로 인한 수혜를 본격적으로 보는 중이라고 생각.
PLTR short
UBER long
바이빗에 둘 다 상장되서 포지션 진입해 봄
UBER long
바이빗에 둘 다 상장되서 포지션 진입해 봄
Value Heuristic
PLTR 팔란티어 bearish view. https://youtu.be/TJ5u7-cjNe4?si=g2tiL25Mn4Nn_adG OpenAI: AI 모델 자체적으로 가이던스 없이 가치를 창출할 수 있다 vs.. 팔란티어: 인간의 가이던스가 담기고 기업 자체적인 proprietary data가 "여전히" 중요할 것이다.
PLTR
2년 뒤의 포워드 수치 대비해서도 과도한 밸류에이션이라 생각. PSR (price to sales) FY+2가 38배?
당분간 Michael Burry 놀이하기.
2년 뒤의 포워드 수치 대비해서도 과도한 밸류에이션이라 생각. PSR (price to sales) FY+2가 38배?
당분간 Michael Burry 놀이하기.
it is the chance of 1000xing your net worth pump traders trade for, and thus the trenches wont go away.
but EV-wise, i still think simply holding the "major" within the microcosm of pump-coin universe is the proper choice. i.e.
$ANSEM
yet if I were asked if I'd buy ANSEM, I'll probably just leverage trade altcoins using perps since Ansem has too much of key man risk.
Ansem token will be a pretty good proxy for onchain fervor at least
https://x.com/kek_dead/status/2089240363018186885?s=20
but EV-wise, i still think simply holding the "major" within the microcosm of pump-coin universe is the proper choice. i.e.
$ANSEM
yet if I were asked if I'd buy ANSEM, I'll probably just leverage trade altcoins using perps since Ansem has too much of key man risk.
Ansem token will be a pretty good proxy for onchain fervor at least
https://x.com/kek_dead/status/2089240363018186885?s=20
X (formerly Twitter)
$ANSEM OR solana:9cRCn9rGT8V2imeM2BaKs13yhMEais3ruM3rPvTGpump - Search / X
The latest posts on $ANSEM OR solana:9cRCn9rGT8V2imeM2BaKs13yhMEais3ruM3rPvTGpump. Read what people are saying and join the conversation.
Value Heuristic
2Q26 13F 나오기 전 최애 투자자 스캐닝 1 David Tepper 1Q26 13F 발표 이후 큰 주가 변화가 없었던, 아직도 기회가 있어보이는 종목만 하이라이트. Uber (UBER) - 모빌리티 솔류션 Vistra (VST) - 전력 인프라 이미 한참 전에 중국 SW 기업들은 다 큰 수익보고 팔았고 항공주와 반도체 장비도 큰 수익을 보고 매도. 반도체 장비주는 2Q에 전부 매도했을 것.
UBER
Valley AI의 거장 포트폴리오 기능도 좋지만, 개별 종목이 누구의 포트폴리오에 들어있는지 확인하는 용도로는 아래 사이트도 유용합니다.
https://www.dataroma.com/m/stock.php?sym=UBER
Valley AI의 거장 포트폴리오 기능도 좋지만, 개별 종목이 누구의 포트폴리오에 들어있는지 확인하는 용도로는 아래 사이트도 유용합니다.
https://www.dataroma.com/m/stock.php?sym=UBER
Value Heuristic
MET Initiating coverage on MET (Meteora) https://x.com/i/grok/share/400caf2b45ff4b4a80d830f8fb6c880b
MET 2
$ANSEM 유동성 비교
Meteora >> Raydium
$ANSEM 유동성 비교
Meteora >> Raydium
Value Heuristic
MET 2 $ANSEM 유동성 비교 Meteora >> Raydium
MET 3
RWA 유동성 비교
Meteora << Raydium
다만 Raydium은 xStock 계열 유동성 풍부, Meteora는 Backpack tokenized equities 풍부.
RWA 유동성 비교
Meteora << Raydium
다만 Raydium은 xStock 계열 유동성 풍부, Meteora는 Backpack tokenized equities 풍부.
Value Heuristic
MET 3 RWA 유동성 비교 Meteora << Raydium 다만 Raydium은 xStock 계열 유동성 풍부, Meteora는 Backpack tokenized equities 풍부.
MET 4
Blended take rate is around ~11% of fee generated on Meteora. Roughly translating to $50m annual fee revenue for Meteora. Compare this to FDV of $165m.
"Overall take rate (protocol revenue / total fees) has been in the ~7–11%+ range recently (e.g., ~11.08% in H1 2026), rising with more activity on higher-take products and the DLMM adjustment."
$PUMP와 $ANSEM이 솔라나 온체인 액티비티의 프록시가 아니라 $MET나 $RAY가 프록시가 되야 될 것 같은데.
Blended take rate is around ~11% of fee generated on Meteora. Roughly translating to $50m annual fee revenue for Meteora. Compare this to FDV of $165m.
"Overall take rate (protocol revenue / total fees) has been in the ~7–11%+ range recently (e.g., ~11.08% in H1 2026), rising with more activity on higher-take products and the DLMM adjustment."
$PUMP와 $ANSEM이 솔라나 온체인 액티비티의 프록시가 아니라 $MET나 $RAY가 프록시가 되야 될 것 같은데.
Value Heuristic
MET 4 Blended take rate is around ~11% of fee generated on Meteora. Roughly translating to $50m annual fee revenue for Meteora. Compare this to FDV of $165m. "Overall take rate (protocol revenue / total fees) has been in the ~7–11%+ range recently (e.g.…
MET 5
xStocks와 Backpack tokenized equities의 차이는 "linked security"냐 "custodial based"냐 차이.
한화투자증권 디지털자산 위클리에도 나왔듯이 Custodial based 혹은 issuer sponsored가 대세인 것은 당연한 추세인 듯.
참고로 Backpack은 DTCC라이센스가 있어서 손쉽게 온체인화 시킬 수 있었음.
솔직히 포필러스 리서치는 "공부용"이라는 장점 외에는 쓸모없다고 생각하지만 공유.
백팩은 기본적으로 "All for All" 알아서 치고 받아라주의기 때문에 백팩의 토큰화 증권 유동성을 유치한 venue가 더 우월한 프로덕트임을 나타낸다고 생각한다.
포필러스 리서치
xStocks와 Backpack tokenized equities의 차이는 "linked security"냐 "custodial based"냐 차이.
한화투자증권 디지털자산 위클리에도 나왔듯이 Custodial based 혹은 issuer sponsored가 대세인 것은 당연한 추세인 듯.
참고로 Backpack은 DTCC라이센스가 있어서 손쉽게 온체인화 시킬 수 있었음.
솔직히 포필러스 리서치는 "공부용"이라는 장점 외에는 쓸모없다고 생각하지만 공유.
백팩은 기본적으로 "All for All" 알아서 치고 받아라주의기 때문에 백팩의 토큰화 증권 유동성을 유치한 venue가 더 우월한 프로덕트임을 나타낸다고 생각한다.
포필러스 리서치