[6/9 이슈 분석, 키움 한지영]

"또 다른 극복과제, 신용잔고 부담. 대안은?"

(요약)

- 매크로 이슈 뿐만 아니라, 수급 상으로 신용거래융자잔고 부담이 전반적인 증시 반등을 제한.

- 신용 부담이 해소되기 위해서는1) 추가적인 증시 조정이 출현해 분자에 해당하는 신용융자잔고 감소하거나, 2) 매크로 불확실성이 완화되면서 증시가 상승함에 따라 분모에 해당하는 시가총액이 증가하는 과정이 필요. 그러나 이를 단기간에 충족하기 어려운 상황

- 대안은 신용물량 부담이 상대적으로 덜한 업종에서 찾아볼 수 있음. 신용잔고의 증가세가 상대적으로 높은 업종들은 공매도 목적으로 주로 활용되는 대차잔고가 증가하는 경향이 있다는 점도 고려해볼 필요.

- 따라서, 신용잔고와 대차잔고가 동반 감소하는, 즉 질적으로 수급 여건이 개선되고 있는 화학, 소매유통, 건강관리 업종을 트레이딩 관점에서 접근해볼 필요


https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=791

금일 한화투자증권에서 제노코 보고서가 발간됐습니다

[CATL, 상반기 실적에 선물투자 손실 반영..?]

> 어제 공유드린 CATL 2분기 어닝 쇼크 루머에 이어 또다른 얘기가 돌고 있습니다. 1분기에 발생한 대규모 선물투자 손실을 2분기에 반영할 예정이라는 내용입니다. CATL 관계자는 일단 '루머이며, 아직 2분기는 끝나지도 않았다'고 반박했습니다

• 어제 장은 v자 반등보이며 상승마감했는데, 이 뉴스는 장마감 이후에 많이 보이네요. 오늘 장은 어떻게 반응할지요..

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- 3월 초 니켈가격 급등락 사태에 CATL도 연관되어 있었음

- 1분기 실적보고서에 따르면 파생상품금융부채는 17.87억위안 증가, 기타포괄손익은 -15.63억위안으로 기록. 이는 1분기 지배주주순이익 14.93억위안을 넘어선 숫자지만 CATL은 1분기에 반영하지 않음. 해당 손실이 상반기 실적 발표에서 정식 인식될 것

- 중국 현지에서는 -15억위안 규모 선물투자 손실은 언제 터질지 모르는 폭탄이자, 투자자들이 계속 신경써야할 불편함이라고 평가

* 원문링크: https://bit.ly/3Myl4sL

이런 종목들이 참 아쉬운 종목들이네요

탐방 다녀온 이후 보고서를 쓰려해도 시간을 주지 않는 종목 중 하나...

Short Note 활용의 좋은 예시 중 하나가 아닐까합니다 요즘 같은 장에서도 굿이네요

올영세일 매출 살펴보니...올 여름 뷰티 키워드는 ‘향향색색(香香色色)’
https://www.hankyung.com/economy/article/202206099012i

[단독]LG이노텍, 美 전기차 3차 카메라모듈 공급 입찰 참여.. 최대 1조2000억 규모
https://news.v.daum.net/v/20220609114731081

•베이징시 방역 당국, 인원밀집으로 인한 확산을 사전에 방지하기 위해 9일 오후 2시부터 차오양구(朝阳区)의 노래방, 클럽, PC방 시설 운영중단 명령. (북경청년보)

**차양구는 워낙 크고 유락시설이 많습니다. 관련주 투자심리에 부정적으로 작용 추정.

>6月9日，根据北京市朝阳区文化和旅游局消息，目前疫情防控形势依然严峻复杂，为避免因人员聚集引发病毒传播和交叉感染，确保人民群众身体健康和生命安全，打赢疫情狙击战，实现社会面 “清零”。按照北京市、朝阳区新冠肺炎疫情防控工作相关会议精神，自2022年6月9日14时起，全区各歌舞娱乐场所、网吧暂停营业。（北京青年报）

🧿 유안타 [Derivatives Analyst 정인지]

(6/9 파생만기 장 중 코멘트) 6월 동시만기, 금융투자 매수세 유입 전망

■ 개별주식 선물 관련, 기관 소폭 매도 예상

• 금융투자, 금일 오후 2시 현재 누적 순매도 약 -1,700억원 수준. 스프레드 순매도 규모 -2,900억원으로 마감 동시호가에 약 1,200억원의 매수세 유입 가능.

• 연기금 오후 2시 현재 누적 순매도 -1,900억원 수준. 스프레드 순매도 규모 -240억원 수준으로 마감 동시호가에 약 -1,660억원 출회 가능. 금융투자와 연기금 합산으로 약 -460억원 매물 출회 가능하지만 시장에 영향을 줄 정도는 아님.

■ KOSPI200선물과 미니선물 관련, 금융투자 매수세 유입 예상

• 금융투자 KOSPI200 선물 관련 누적 순매수 미니선물 관련 누적 순매수 액 72,000계약인 가운데 현재 스프레드 순매수 35,000계약 수준으로 37,000계약만큼 만기에 매수세 유입 가능. 다만 이는 ELS 등 다른 파생 포지션 고려하지 않은 수치임. 따라서 37,000계약 정도는 아니라도 만기 매수세 유입 가능성 높은 상황.

• 미니 선물 관련 금융투자 약 -390계약 순매도 중인 가운데 약 -15,000계약 스프레드 순매수 체결. 14,610계약 만큼 만기에 매수세 유입 가능. 금액상 약 2,500억원 수준

• 국내 기관 전체로 주식선물 관련해서 약 -460억원 매물 출회 가능하지만 미니선물 관련 약 2,500억원 수준 매수세 유입 가능하고, KOSPI200 선물 관련 금융투자 매수세 유입 예상. 만기 동시호가에 금융투자 중심의 매수세 유입 기대할 수 있는 상황.


* 자료원문 : https://bit.ly/3Q9GIGI


* 본 내용은 당사 compliance의 승인을 득하였음