Forwarded from 한화투자증권 리서치센터 투자전략팀
2022년 4월 14일 매크로 데일리
세줄요약
(1) Fed 관계자들의 매파적 발언에도 경기 우려로 금리가 하락했습니다.
(2) 상해 코로나 확진자 수가 2만명 대를 유지하고 있습니다.
(3) 구글이 올해 미국내 투자를 작년보다 35% 늘릴 계획입니다.
세줄요약
(1) Fed 관계자들의 매파적 발언에도 경기 우려로 금리가 하락했습니다.
(2) 상해 코로나 확진자 수가 2만명 대를 유지하고 있습니다.
(3) 구글이 올해 미국내 투자를 작년보다 35% 늘릴 계획입니다.
Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
(위) 중국 지준율 인하 임박
제로 코로나는 절대 풀 수 없으니, 경기부양으로 대응하겠다는거네요.
며칠 전 리커창의 발언 이후 기대감이 올라가 있는 상황이었는데
어제 국무원에서 상무회의에서 "정세 변화를 감안해 적립 수준이 높은 대형은행에 지급준비율을 질서있게 인하하는 것을 장려할 것"이라는 발언이 나왔습니다.
통상 국무원에서 이렇게 이야기하면 2-3일 내 지준율이 인하됐던 히스토리가 있어서 이번에도 곧 내릴 거라는 보도가 많습니다.
제로 코로나는 절대 풀 수 없으니, 경기부양으로 대응하겠다는거네요.
며칠 전 리커창의 발언 이후 기대감이 올라가 있는 상황이었는데
어제 국무원에서 상무회의에서 "정세 변화를 감안해 적립 수준이 높은 대형은행에 지급준비율을 질서있게 인하하는 것을 장려할 것"이라는 발언이 나왔습니다.
통상 국무원에서 이렇게 이야기하면 2-3일 내 지준율이 인하됐던 히스토리가 있어서 이번에도 곧 내릴 거라는 보도가 많습니다.
Forwarded from 키움증권 전략/시황 한지영
[4/14 데일리 증시 코멘트 및 대응 전략, 키움 전략 한지영]
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13일(수) 미국 증시는 JP모건(-3.2%)의 실적 부진, 3월 생산자물가 서프라이즈에도, 인플레이션 피크아웃 전망이 유효다는 인식 속 델타항공 (+6,2%) 등 리오프닝주들의 실적 기대감, 테슬라(+3.6%) 등 성장주들의 동반 강세에 힘입어 상승 마감(다우 +1.0%, S&P500 +1.1%, 나스닥 +2.0%)
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미국의 3월 생산자물가(11.2%YoY, 예상 10.6%) 및 근원 생산자물가(9.2%, 예상 8.4%)가 서프라이즈를 기록했으며, 우크라이나 사태 발 에너지, 운임 관련 품목의 급등에서 주로 기인했던 것으로 보임.
이처럼 높은 레벨의 생산자물가가 시차를 두고 소비자물가에 전가될 가능성을 고려하면, 고 인플레이션은 상당기간 지속될 것이라는 전망도 부인하기가 어려운 것은 사실.
하지만 13일 미국 증시 반응에서 유추해볼 수 있듯이, 3월 소비자물가 발표 직후 형성된 인플레이션 피크아웃 기대감은 유효.
윌러 이사 역시 인플레이션이 피크아웃 했을 가능성을 언급했으며, 브레이너드 이사도 지난 12일 발언에서 근원 물가 압력 둔화에 주목할 만하다고 강조하는 등 연준 내에서도 이 같은 시장의 의견에 공감대가 형성되고 있는 것으로 판단.
5월, 6월 FOMC에서 연속적인 50bp 금리인상이 단행될 가능성이 여전히 높다는 점은 시장 입장에서 부담인 것은 맞음.
그럼에도 연준에게서 예상해볼 수 있는 악재(공격적 금리인상, 강도 높은 양적긴축 등)에 대한 증시 충격은 상당부분 주가에 반영해온 측면이 있음. 데이터 후행적으로 움직이는 연준 입장에서도 경기 침체 유발 가능성을 고려하면서 긴축에 나설 것으로 판단.
더 나아가 5월 FOMC 이전까지는 대형 매크로 이벤트가 부재한 가운데, 미국을 중심으로 본격적 실적시즌에 돌입하는 만큼 시장을 움직이는 무게중심은 연준과 매크로에서 실적으로 이동할 전망.
금번 실적시즌에서는 1분기 실적 자체도 중요하지만, 인플레이션, 임금, 공급난, 우크라이나 사태 등 비용과 관련된 충격과 이를 반영한 기업들의 가이던스 변화 여부가 관전포인트가 될 것으로 판단.
이상의 내용들을 반영하면, 금일 국내 증시는 인플레이션 피크아웃 기대감, 시장 금리 하락, 미국 증시 강세 등 우호적인 대외 여건에 힘입어 상승세를 보일 것으로 전망.
4월 금통위와 옵션 만기일이라는 장중 국내 주요 이벤트로 인해 수급상 변동성이 확대될 소지는 있음. 다만, 금통위에서는 금리 동결로 우세한 쪽으로 컨센이 형성됐으며, 옵션 만기일에는 선물옵션 동시만기일에 비해 수급 충격이 크지 않은 경향이 있다는 점에 주목할 필요.
또한 전거래일 미국 증시에서 긍정적인 업황 가이던스를 제시한 델타항공(+6.2%) 등 항공, 크루즈, 여행주들이 동반 강세를 연출했다는 점을 감안 시 금일 국내 증시에서도 리오프닝 관련주들의 주가 흐름도 긍정적일 것으로 전망.
https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=5227
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13일(수) 미국 증시는 JP모건(-3.2%)의 실적 부진, 3월 생산자물가 서프라이즈에도, 인플레이션 피크아웃 전망이 유효다는 인식 속 델타항공 (+6,2%) 등 리오프닝주들의 실적 기대감, 테슬라(+3.6%) 등 성장주들의 동반 강세에 힘입어 상승 마감(다우 +1.0%, S&P500 +1.1%, 나스닥 +2.0%)
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미국의 3월 생산자물가(11.2%YoY, 예상 10.6%) 및 근원 생산자물가(9.2%, 예상 8.4%)가 서프라이즈를 기록했으며, 우크라이나 사태 발 에너지, 운임 관련 품목의 급등에서 주로 기인했던 것으로 보임.
이처럼 높은 레벨의 생산자물가가 시차를 두고 소비자물가에 전가될 가능성을 고려하면, 고 인플레이션은 상당기간 지속될 것이라는 전망도 부인하기가 어려운 것은 사실.
하지만 13일 미국 증시 반응에서 유추해볼 수 있듯이, 3월 소비자물가 발표 직후 형성된 인플레이션 피크아웃 기대감은 유효.
윌러 이사 역시 인플레이션이 피크아웃 했을 가능성을 언급했으며, 브레이너드 이사도 지난 12일 발언에서 근원 물가 압력 둔화에 주목할 만하다고 강조하는 등 연준 내에서도 이 같은 시장의 의견에 공감대가 형성되고 있는 것으로 판단.
5월, 6월 FOMC에서 연속적인 50bp 금리인상이 단행될 가능성이 여전히 높다는 점은 시장 입장에서 부담인 것은 맞음.
그럼에도 연준에게서 예상해볼 수 있는 악재(공격적 금리인상, 강도 높은 양적긴축 등)에 대한 증시 충격은 상당부분 주가에 반영해온 측면이 있음. 데이터 후행적으로 움직이는 연준 입장에서도 경기 침체 유발 가능성을 고려하면서 긴축에 나설 것으로 판단.
더 나아가 5월 FOMC 이전까지는 대형 매크로 이벤트가 부재한 가운데, 미국을 중심으로 본격적 실적시즌에 돌입하는 만큼 시장을 움직이는 무게중심은 연준과 매크로에서 실적으로 이동할 전망.
금번 실적시즌에서는 1분기 실적 자체도 중요하지만, 인플레이션, 임금, 공급난, 우크라이나 사태 등 비용과 관련된 충격과 이를 반영한 기업들의 가이던스 변화 여부가 관전포인트가 될 것으로 판단.
이상의 내용들을 반영하면, 금일 국내 증시는 인플레이션 피크아웃 기대감, 시장 금리 하락, 미국 증시 강세 등 우호적인 대외 여건에 힘입어 상승세를 보일 것으로 전망.
4월 금통위와 옵션 만기일이라는 장중 국내 주요 이벤트로 인해 수급상 변동성이 확대될 소지는 있음. 다만, 금통위에서는 금리 동결로 우세한 쪽으로 컨센이 형성됐으며, 옵션 만기일에는 선물옵션 동시만기일에 비해 수급 충격이 크지 않은 경향이 있다는 점에 주목할 필요.
또한 전거래일 미국 증시에서 긍정적인 업황 가이던스를 제시한 델타항공(+6.2%) 등 항공, 크루즈, 여행주들이 동반 강세를 연출했다는 점을 감안 시 금일 국내 증시에서도 리오프닝 관련주들의 주가 흐름도 긍정적일 것으로 전망.
https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=5227
Forwarded from 인터넷/플랫폼/성장산업/투자 뉴스, 정보 스크랩 (정용제)
메타, 2년내 2개의 AR 글래스 출시 계획. 하이엔드 (Nazare)는 스마트폰과 테더링이 필요없는 독립 기기. 저가형은 Hypernova
https://www.protocol.com/amp/meta-ar-glasses-nazare-hypernova-2657149407
https://www.protocol.com/amp/meta-ar-glasses-nazare-hypernova-2657149407
Protocol
Meta's ambitious AR roadmap includes two pairs of smart glasses
The social networking giant will have both high-end and cheaper versions of AR glasses coming in two years.
Forwarded from 한화투자증권 리서치센터 투자전략팀
2022년 4월 15일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 금리상승 우려가 주택 관련주들에 이어 은행주들에도 영향을 미치고 있습니다.
(2) TSMC가 업황이 둔화돼도 단가를 인하하지 않을 것이라고 밝혔습니다.
(3) 홍콩이 21일부터 코로나 봉쇄 완화 계획을 재확인했습니다.
세줄요약
(1) 금리상승 우려가 주택 관련주들에 이어 은행주들에도 영향을 미치고 있습니다.
(2) TSMC가 업황이 둔화돼도 단가를 인하하지 않을 것이라고 밝혔습니다.
(3) 홍콩이 21일부터 코로나 봉쇄 완화 계획을 재확인했습니다.