Forwarded from 신한 리서치
[신한 유틸리티/철강 박광래, 최민우]
☎️ 02-3772-1513
▶ 한국전력 2022년 2분기 연료비조정단가 발표: 0원/kWh 적용 결정
- '22년 2분기 연료비조정단가 산정에는 '21년 12월~'22년 2월 기간의 에너지 가격이 반영됨
- 2분기에 적용되는 에너지 가격(세후 무역통계가격 기준)은 전분기 대비 유연탄 +20.2%, LNG +39.1%, BC유 -0.6% / 전년동기대비 유연탄 +92.3%, LNG 127.5%, BC유 +48.5% 변동
- 각각의 에너지 가격에 환산계수를 적용해 구한 실적연료비와 기준연료비('20년 12월~'21년 11월 평균) 간 차이인 변동연료비에 변환계수를 곱해 산정한 "적정 연료비조정단가는 +33.8원/kWh"
- 그러나 코로나19 장기화와 높은 물가상승률 등을 이유로 2분기 연료비조정단가는 1분기와 동일한 0원/kWh으로 결정. 2021년 4분기부터 변화없이 같은 수준 유지
- 2022년 기준연료비 및 기후환경요금 인상분(+6.9원/kWh)도 2분기 연료비조정단가 결정에 고려되었음
☎️ 02-3772-1513
▶ 한국전력 2022년 2분기 연료비조정단가 발표: 0원/kWh 적용 결정
- '22년 2분기 연료비조정단가 산정에는 '21년 12월~'22년 2월 기간의 에너지 가격이 반영됨
- 2분기에 적용되는 에너지 가격(세후 무역통계가격 기준)은 전분기 대비 유연탄 +20.2%, LNG +39.1%, BC유 -0.6% / 전년동기대비 유연탄 +92.3%, LNG 127.5%, BC유 +48.5% 변동
- 각각의 에너지 가격에 환산계수를 적용해 구한 실적연료비와 기준연료비('20년 12월~'21년 11월 평균) 간 차이인 변동연료비에 변환계수를 곱해 산정한 "적정 연료비조정단가는 +33.8원/kWh"
- 그러나 코로나19 장기화와 높은 물가상승률 등을 이유로 2분기 연료비조정단가는 1분기와 동일한 0원/kWh으로 결정. 2021년 4분기부터 변화없이 같은 수준 유지
- 2022년 기준연료비 및 기후환경요금 인상분(+6.9원/kWh)도 2분기 연료비조정단가 결정에 고려되었음
Forwarded from 📱[한투] 전기전자/2차전지
[한투증권 조철희] 패키징기판 주가 하락 관련, 매수 기회
● 패키징기판 관련주(심텍, 대덕전자, 코리아써키트)들의 주가가 금일 5~7% 하락 중. 장 시작 후 상승했다가, 비슷한 시간대(9시 3분~5분)에 급락하기 시작
● 현재까지의 파악(국내외 뉴스 및 회사별)으로는 펀더멘털에 영향을 줄만한 중요한 이슈는 없음. 단기 차익실현에 따른 수급상의 문제인 것으로 추정
● 패키징기판의 투자포인트는 단기에 사라지기 어려움. 반도체칩 패키징 고도화에 따라 고객사들의 패키징기판에 대한 요구 난이도가 높아지고 있음. 이에따라 기판의 스펙이 올라가고(고다층화), 각 기판 생산에 필요한 시간/설비가 많아지면서 증설이 이뤄지면서 공급 부족 현상이 지속됨
● 주요 글로벌 패키징기판 회사들의 설비투자 계획을 살펴보면 2024년, 2025년 본격 가동 설비들이 많음. 이를 고려하면 최소한 2023년까지도 공급 과잉이 나타나기 어려운 상황으로 추정
● 심텍 매수(목표주가 67,000원, 2022년 PER 10배) 추천. 현재 주가는 22년 주가 기준 8.2배에 불과함. 1분기 실적도 컨센서스(매출액 3,815억원, 영업이익 690억원)를 상회할 것. 높아진 환율 효과를 제외해도, 최근 대만 패키징 기판 회사들(유니마이크론, 난야PCB, 킨서스 등)의 실적을 살펴보면 예상보다 P상승이 안정적으로 이뤄지고 있음
● 주요 글로벌 패키징기판 회사들의 PER은 13~15배에 거래되고 있음. 심텍의 매출에서 패키징 기판 비중은 80%에 육박해 매출 및 이익 증가 가시성이 국내 기판 회사들 중에서 가장 높음. 현재 주가는 valuation 관점에서 여전히 매력도 높음
전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh
● 패키징기판 관련주(심텍, 대덕전자, 코리아써키트)들의 주가가 금일 5~7% 하락 중. 장 시작 후 상승했다가, 비슷한 시간대(9시 3분~5분)에 급락하기 시작
● 현재까지의 파악(국내외 뉴스 및 회사별)으로는 펀더멘털에 영향을 줄만한 중요한 이슈는 없음. 단기 차익실현에 따른 수급상의 문제인 것으로 추정
● 패키징기판의 투자포인트는 단기에 사라지기 어려움. 반도체칩 패키징 고도화에 따라 고객사들의 패키징기판에 대한 요구 난이도가 높아지고 있음. 이에따라 기판의 스펙이 올라가고(고다층화), 각 기판 생산에 필요한 시간/설비가 많아지면서 증설이 이뤄지면서 공급 부족 현상이 지속됨
● 주요 글로벌 패키징기판 회사들의 설비투자 계획을 살펴보면 2024년, 2025년 본격 가동 설비들이 많음. 이를 고려하면 최소한 2023년까지도 공급 과잉이 나타나기 어려운 상황으로 추정
● 심텍 매수(목표주가 67,000원, 2022년 PER 10배) 추천. 현재 주가는 22년 주가 기준 8.2배에 불과함. 1분기 실적도 컨센서스(매출액 3,815억원, 영업이익 690억원)를 상회할 것. 높아진 환율 효과를 제외해도, 최근 대만 패키징 기판 회사들(유니마이크론, 난야PCB, 킨서스 등)의 실적을 살펴보면 예상보다 P상승이 안정적으로 이뤄지고 있음
● 주요 글로벌 패키징기판 회사들의 PER은 13~15배에 거래되고 있음. 심텍의 매출에서 패키징 기판 비중은 80%에 육박해 매출 및 이익 증가 가시성이 국내 기판 회사들 중에서 가장 높음. 현재 주가는 valuation 관점에서 여전히 매력도 높음
전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh
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📱[한투] 전기전자/2차전지
전기전자 핸드셋 소식
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
> 러시아, 터키 5차협상에서 1단계 성과 기대 & 협상 진전 가속화 (중국 cctv). 1단계 성과라는 표현은 처음 보는 것 같네요. 좋은 결과 있기를 기대합니다
据相关消息人士透露，俄罗斯希望在土耳其伊斯坦布尔举行的第五轮俄乌谈判中取得第一阶段成果，并将快速推动谈判取得进展。(央视新闻)
据相关消息人士透露，俄罗斯希望在土耳其伊斯坦布尔举行的第五轮俄乌谈判中取得第一阶段成果，并将快速推动谈判取得进展。(央视新闻)
2020년 12월 초 상장한 기업인데 범위제한으로 인한 한정 의견을 받았네요..
https://www.gukjenews.com/news/articleView.html?idxno=2436302
https://www.gukjenews.com/news/articleView.html?idxno=2436302
국제뉴스
[속보]포인트모바일 상장폐지 사유 발생, 주식 거래 제한·중지
포인트모바일 주식에 대한 상장폐지 사유가 발생한 것으로 알려졌다.한국거래소 코스닥시장본부는 29일 포인트모바일이 감사범위 제한으로 인한 한정으로 상장폐지사유가 발생했다고 밝혔다.이에 따라 포인트모바일은 상장폐지에 대한 이의신청기간 만료일 또는 이의신청에 대한 상장폐지여부 결정일까지 거래가 제한된다앞서 지난달 28일 포인트모바일은 공시를 통해 "연결 기준 지난해 영업이익이 77억원으로 전년 대비 6510% 증가했다"고 밝혔다.매출액은 61.6% 늘어난 791억원이다.…
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
> 주요 지수선물 급등. 5차회담에서 협상 진전을 기대했던 러시아가 이렇게 움직여주네요
Ukraine Update: Russia to Reduce Military Operations Near Kyiv https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-03-29/ukraine-update-kyiv-seeks-cease-fire-deal-in-russia-talks
Ukraine Update: Russia to Reduce Military Operations Near Kyiv https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-03-29/ukraine-update-kyiv-seeks-cease-fire-deal-in-russia-talks
Bloomberg.com
Ukraine Update: U.S. Doubts Russian Pullback; Lavrov in China
The U.S. said Ukraine’s capital Kyiv remains under threat even after Russia promised to scale back military operations there.